Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Lời mở đầu Thị trường chứng khoán Việt Nam đã có quá trình hình thành và phát triển hơn 10 năm và đang trở thành một điểm nóng thu hút sự quan tâm rất lớn của mọt đối tượng trong xã hội. Cùng với sự quan tâm đó, giới tham gia thị trường chứng khoán cũng bắt đầu quan tâm đến những kĩ thuật ứng dụng trong phân tích và đánh giá để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp. Hai hệ thống kĩ thuật phân tích được nói đến nhiều nhất là phân tích cơ bản và phân tích kĩ thuật.Phân tích kỹ thuật đã và đang được sử dụng như một “kim chỉ nam” trong việc đưa ra quyết định đầu tư trên thị trường chứng khoán. Với lý do trên,trong quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank-SBS), em đã quan tâm đến hoạt động Phân tích kỹ thuật của công ty. Vì vậy em đã chọn đề tài : “Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động Phân tích kỹ thuật tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank-SBS) ” Chuyên đề được chia làm 3 phần : Chương 1 : Lý thuyết chứng khoán và Phân tích kỹ thuật. Chương 2 : Thực trạng hoạt động Phân tích kỹ thuật tại CTCK Sacombank-SBS. Chương 3 : Giải pháp nâng cao hiệu quả Phân tích kỹ thuật tại CTCK Sacombank- SBS. Mặc dù đã có nhiều cố gắng, nhưng trong khuôn khổ một chuyên đề tốt nghiệp cũng như hạn chế về trình độ và thời gian nghiên cứu nên chắc chắn không tránh khỏi thiếu sót. Em rất mong nhận được những ý kiến đóng góp của các thầy giáo, cô Nguyễn Tiến Dũng_ CKA K10 Page 1 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp giáo, của các bạn và những ai quan tâm đến vấn đề này để bài chuyên đề của em được hoàn thiện hơn. CHƯƠNG 1 :LÝ THUYẾT CHỨNG KHOÁN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 1.1. Chứng khoán và thị trường chứng khoán. Chứng khoán là những giấy tờ có giá và có khả năng chuyển nhượng, xác định số vốn đầu tư, quyền sở hữu hoặc quyền đòi nợ hợp pháp, bao gồm các điều kiện về thu nhập và tài sản trong một thời hạn nào đó. Chứng khoán có những đăc điểm: - Tính thanh khoản: chứng khoán có tính lỏng cao hơn các tài sản khác, thể hiện trên khả năng chuyển nhượng trên thị trường nói chung. - Tính rủi ro: bao gồm rủi ro hệ thống (các loại rủi ro ảnh hưởng tới hầu hết các tài sản) và rủi ro phi hệ thống (rủi ro chỉ ảnh hưởng tới chứng khoán). - Tính sinh lợi: thu nhập của chứng khoán được đảm bảo từ lợi tức phân chia hàng năm và việc tăng giá chứng khoán đó trên thị trường. Mức độ chấp nhận rủi ro càng cao thì lợi nhuận càng lớn. Các loại chứng khoán được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Về mặt hình thức, thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động trao đổi, mua bán, chuyển nhượng các loại chứng khoán. Chức năng cơ bản của TTCK: - Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế. - Cung cấp môi trường đầu tư cho công chúng. - Tạo tính thanh khoản cho các chứng khoán. - Đánh giá hoạt động của doanh SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI CẤP ĐĂNG KÝ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN CHỈ CÓ NGHĨA LÀ VIỆC NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CHỨNG KHOÁN MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM (Giấy phép thành lập hoạt động số 107/UBCK-GP Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 01 tháng 07 năm 2009) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI (Đăng ký niêm yết số: 425/QĐ-SGDHN Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội cấp ngày 24 tháng 07 năm 2009) Bản cáo bạch tài liệu bổ sung cung cấp tại: Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam – Hội sở 306 Bà Triệu, Hai Bà Trưng, Hà Nội ĐT: 04.39741865 Fax: 04.39741761 Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh Lầu Số 63 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, TP Hồ Chí Minh ĐT: 08.38209986 Fax: 08.38209993 Phụ trách công bố thông tin: Họ tên: Ông Nguyễn Thọ Phùng – Phó Tổng Giám đốc HÀ NỘI - THÁNG 7/2009 ĐT: 04 39746912 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM (Giấy phép thành lập hoạt động số 107/UBCK-GP Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 01 tháng 07 năm 2009) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI Tên cổ phiếu Cổ phiếu Công ty CP Chứng khoán NHCT Việt Nam Loại cổ phiếu Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu Tổng số lượng niêm yết 78.993.400 cổ phiếu Tổng giá trị niêm yết 789.934.000.000 đồng TỔ CHỨC KIỂM TOÁN CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ TƯ VẤN TÀI CHÍNH KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN NAM VIỆT Trụ sở chính: 29 Hoàng Sa, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh ĐT: 08 39104881 Fax: 08 39104880 Chi nhánh Hà Nội: Tòa nhà 706 A5 Làng Quốc tế Thăng Long, Cầu Giấy, Hà Nội ĐT: 04 37931428 Fax: 04 37931429 MỤC LỤC I.CÁC NHÂN TỐ RỦI RO 1 Rủi ro kinh tế Rủi ro luâật pháp 3 Rủi ro đặc thù 4 Rủi ro biến động giá cổ phiếu 5 Rủi ro khác II.NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức niêm yết III.CÁC KHÁI NIỆM IV.TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT Tóm tắt quá trình hình thành và phát triển Cơ cấu tổ chức và cấu máy quản lý Công ty 10 Danh sách cổ đông nắm giữ 5% cổ phần Công ty và cổ đông sáng lập (tính đến ngày 03/7/2009) 23 Danh sách Công ty mẹ và Công ty tổ chức đăng ký niêm yết, Công ty mà tổ chức đăng ký niêm yết nắm giữ quyền kiểm soát cổ phần chi phối, Công ty nắm quyền kiểm soát cổ phần chi phối tổ chức đăng ký niêm yết 24 Cơ cấu vốn cổ phần Công ty (tại thời điểm ngày 03/7/2009) 25 Hoạt động kinh doanh 25 Báo cáo kết hoạt đôậng sản xuất kinh doanh hai năm gần nhất 34 Vị Công ty so với các doanh nghiệp khác ngành 36 Chính sách người lao đôậng 41 10 Chính sách cổ tức 43 11 Tình hình hoạt đôậng tài chính 44 12 Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, Ban Kiểm soát, Kế toán trưởng 48 13 Tài sản chủ yếu Công ty 58 14 Kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuâận và cổ tức năm 59 15 Các giải pháp thực mục tiêu phát triển 61 15.1.Giải pháp chế, sách 61 15.2.Giải pháp tổ chức nhân 61 15.3.Giải pháp phát triển ngành nghề sản phẩm dịch vụ .62 15.4.Giải pháp thị trường 64 15.5.Giải pháp công tác đầu tư 64 16 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức đăng ký niêm yết: 65 Không có 65 17 Các thông tin, các tranh chấp kiện tụng liên quan tới Công ty mà có thể ảnh hưởng đến giá chứng khoán niêm yết: Không có 65 V.CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 65 Loại chứng khoán: Cổ phiếu phổ thông 65 Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phiếu 65 Tổng số chứng khoán niêm yết: 78.993.400 cổ phiếu 65 Số lượng cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng: 65 Phương pháp tính giá: 66 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước ngoài: 66 Các loại thuế có liên quan: 67 VI.CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC NIÊM YẾT 67 Tổ chức kiểm toán 67 VII.PHỤ LỤC 68 Phụ lục I: Bản hợp lệ Giấy phép thành lập và hoạt động số 107/UBCK-GP Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 01/7/2009, Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký chứng khoán số 73/UBCK-GCN UBCKNN cấp ngày 01/7/2009 68 Phụ lục II: Điều lệ Công ty 68 Phụ lục III: Báo cáo tài chính có kiểm toán năm 2008 và tháng đầu năm 2009 68 Phụ lục IV: Nghị Đại hội đồng cổ đông thông qua việc niêm yết cổ phiếu Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 68 I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường, doanh nghiệp nói chung công ... Hà Nội, tháng 02 năm 2014 BÁO CÁO 2013 THƢỜNG NIÊN ANNUAL REPORT CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM - VIETINBANKSC VIETNAM BANK FOR INDUSTRY AND TRADE SECURITIES JOINT STOCK COMPANY MỤC LỤC Thông điệp Chủ tịch Hội đồng Quản trị Thông tin chung 03 Thông tin khái quát 04 Quá trình hình thành và phát triển 05 Lĩnh vực kinh doanh chính 06 Định hướng phát triển 07 Các rủi ro Tình hình hoạt động 2013 09 Tình hình hoạt động 17 Ban Điều hành 20 Cơ cấu cổ đông 21 Sơ đồ tổ chức 22 Chính sách phát triển nguồn nhân lực 23 Tình hình tài chính và các chỉ tiêu tài chính Báo cáo và đánh giá của Ban Giám đốc Báo cáo của Hội đồng Quản trị Quản trị Công ty 33 Hội đồng Quản trị 38 Ban Kiểm soát 39 Báo cáo Ban Kiểm soát 42 Thù lao HĐQT Báo cáo tài chính 2013 46 Bảng Cân đối kế toán 50 Báo cáo Kết quả kinh doanh 51 Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ 54 Thuyết minh Báo cáo Tài chính C Ô N G T Y CHỨ N G K H O ÁN CÔNG THƯƠN G - C T S ANNUAL REPORT B Á O C Á O T H Ư Ờ N G N I Ê N 2 0 1 3 | 1 Kính thưa Quý vị, Năm 2013 đánh dấu bước chuyển mình dần thoát khỏi tình trạng khó khăn ảm đạm vốn đã bao phủ nền kinh tế trong nước và thế giới trong vòng một vài năm trở lại đây. Kinh tế thế giới bắt đầu có nhiều điểm sáng, có thể kể đến bước đầu vượt khỏi suy thoái của Châu Âu khi khủng hoảng nợ được xem là đã chạm đáy, mức tăng trưởng tích Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Lời mở đầu Thị trường chứng khoán Việt Nam đã có quá trình hình thành và phát triển hơn 10 năm và đang trở thành một điểm nóng thu hút sự quan tâm rất lớn của mọt đối tượng trong xã hội. Cùng với sự quan tâm đó, giới tham gia thị trường chứng khoán cũng bắt đầu quan tâm đến những kĩ thuật ứng dụng trong phân tích và đánh giá để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp. Hai hệ thống kĩ thuật phân tích được nói đến nhiều nhất là phân tích cơ bản và phân tích kĩ thuật.Phân tích kỹ thuật đã và đang được sử dụng như một “kim chỉ nam” trong việc đưa ra quyết định đầu tư trên thị trường chứng khoán. Với lý do trên,trong quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank-SBS), em đã quan tâm đến hoạt động Phân tích kỹ thuật của công ty. Vì vậy em đã chọn đề tài : “Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động Phân tích kỹ thuật tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank-SBS) ” Chuyên đề được chia làm 3 phần : Chương 1 : Lý thuyết chứng khoán và Phân tích kỹ thuật. Chương 2 : Thực trạng hoạt động Phân tích kỹ thuật tại CTCK Sacombank-SBS. Chương 3 : Giải pháp nâng cao hiệu quả Phân tích kỹ thuật tại CTCK Sacombank- SBS. Mặc dù đã có nhiều cố gắng, nhưng trong khuôn khổ một chuyên đề tốt nghiệp cũng như hạn chế về trình độ và thời gian nghiên cứu nên chắc chắn không tránh khỏi thiếu sót. Em rất mong nhận được những ý kiến đóng góp của các thầy giáo, cô Nguyễn Tiến Dũng_ CKA K10 Page 1 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp giáo, của các bạn và những ai quan tâm đến vấn đề này để bài chuyên đề của em được hoàn thiện hơn. CHƯƠNG 1 :LÝ THUYẾT CHỨNG KHOÁN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 1.1. Chứng khoán và thị trường chứng khoán. Chứng khoán là những giấy tờ có giá và có khả năng chuyển nhượng, xác định số vốn đầu tư, quyền sở hữu hoặc quyền đòi nợ hợp pháp, bao gồm các điều kiện về thu nhập và tài sản trong một thời hạn nào đó. Chứng khoán có những đăc điểm: - Tính thanh khoản: chứng khoán có tính lỏng cao hơn các tài sản khác, thể hiện trên khả năng chuyển nhượng trên thị trường nói chung. - Tính rủi ro: bao gồm rủi ro hệ thống (các loại rủi ro ảnh hưởng tới hầu hết các tài sản) và rủi ro phi hệ thống (rủi ro chỉ ảnh hưởng tới chứng khoán). - Tính sinh lợi: thu nhập của chứng khoán được đảm bảo từ lợi tức phân chia hàng năm và việc tăng giá chứng khoán đó trên thị trường. Mức độ chấp nhận rủi ro càng cao thì lợi nhuận càng lớn. Các loại chứng khoán được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Về mặt hình thức, thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động trao đổi, mua bán, chuyển nhượng các loại chứng khoán. Chức năng cơ bản của TTCK: - Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế. - Cung cấp môi trường đầu tư cho công chúng. - Tạo tính thanh khoản cho các chứng khoán. - Đánh giá hoạt động của doanh Hà Nội, tháng 02 năm 2014 BÁO CÁO 2013 THƢỜNG NIÊN ANNUAL REPORT CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM - VIETINBANKSC VIETNAM BANK FOR INDUSTRY AND TRADE SECURITIES JOINT STOCK COMPANY MỤC LỤC Thông điệp Chủ tịch Hội đồng Quản trị Thông tin chung 03 Thông tin khái quát 04 Quá trình hình thành và phát