BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY LẮP THỦ ĐÔ SINH VIÊN THỰC HIỆN : CAO THỊ THỦY LAN MÃ SINH VIÊN : A19461 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY LẮP THỦ ĐÔ GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN : THS LÊ THỊ HÀ THU SINH VIÊN THỰC HIỆN : CAO THỊ THỦY LAN MÃ SINH VIÊN : A19461 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hƣớng dẫn không chép công trình nghiên cứu ngƣời khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc đƣợc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên CAO THỊ THỦY LAN LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, lời em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc tới cô giáo hƣớng dẫn ThS Lê Thị Hà Thu tận tình hƣớng dẫn em suốt trình nghiên cứu thực đề tài Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo Khoa Quản lý – Trƣờng Đại học Thăng Long trang bị cho em kiến thức kinh nghiệm quý giá trình học tập trƣờng nhiệt tình giúp đỡ em thực đề tài Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, Phòng Tài – Kế toán, cán công nhân viên Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô cung cấp tài liệu tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng, nhƣng thời gian có hạn, trình độ, kỹ thân nhiều thiếu sót nên chắn đề tài khóa luận em không tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong đƣợc đóng góp bảo bổ sung thêm thầy cô bạn Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2015 Sinh viên thực CAO THỊ THỦY LAN Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG .1 1.1 Vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp .2 1.1.3 Vai trò vốn lưu động .4 1.1.4 Những yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động 1.1.5 Xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp .9 1.2.1 Khái niệm hiệu vốn lưu động 1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 10 1.2.3.1 Kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.3.2 Vốn lưu động ròng doanh nghiệp .11 1.2.3.3 Đánh giá khái quát hoạt động sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 13 1.2.3.4 Đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 17 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động 20 1.3.1 Nhân tố khách quan 20 1.3.2 Những nhân tố chủ quan 20 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG TỔ CHỨC VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY LẮP THỦ ĐÔ 22 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô 22 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây lắp Thủ Đô .22 2.1.1.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây lắp Thủ Đô 22 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây lắp Thủ Đô 22 2.1.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây lắp Thủ Đô 23 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây lắp Thủ Đô 24 2.1.3 Chức nhiệm vụ phận .25 2.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô ba năm 2011, 2012, 2013 26 2.2.1 Tình hình Doanh thu - Lợi nhuận - Chi phí ba năm 2011, 2012, 2013 Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây lắp Thủ Đô 26 2.2.2 Tình hình Tài sản - Nguồn vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây lắp Thủ Đô 31 2.2.2.1 Tình hình Tài sản doanh nghiệp ba năm 2011, 2012, 2013 31 2.2.2.2 Tình hình Nguồn vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây lắp Thủ Đô ba năm 2011, 2012, 2013 34 2.3 Thực trạng sử dụng hiệu vốn lƣu động Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô 39 2.3.1 Kết cấu vốn lưu động Công ty 39 2.3.2 Thực trạng nhu cầu vốn lưu động ròng Công ty 45 2.3.3 Đánh giá khái quát hoạt động sử dụng vốn lưu động Công ty .46 2.3.4 Đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 51 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Công ty Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ đô 54 2.4.1 Những kết đạt 54 2.4.3 Những hạn chế, tồn tại, nguyên nhân 55 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY LẮP THỦ ĐÔ 57 3.1 Các giải pháp cụ thể nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô 57 3.1.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 57 3.1.2 Đảm bảo nguồn cung ứng nhu cầu vốn lưu động .59 3.1.3 Quản lý kết cấu vốn lưu động .59 3.1.3.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 59 Thang Long University Library 3.1.3.2 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 61 3.1.3.3 Tăng cường quản lý tồn kho dự trữ 62 3.1.4 Kiểm soát vận động luân chuyển vốn lưu động 64 3.1.5 Kiểm soát cấu nguồn vốn .65 3.2 Một số biện pháp khác 66 3.2.1 Tăng cường đổi đầu tư tài sản cố định, áp dụng tiến khoa học kỹ thuật 66 3.2.2 Đào tạo bồi dưỡng cán bộ, hoàn thiện máy nhằm nâng cao lực quản lý 66 3.2.3 Chú trọng đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm tìm kiếm thị trường 67 KẾT LUẬN 69 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ĐVT Đơn vị tính HTK Hàng tồn kho SXKD Sản xuất kinh doanh TCDN Tài doanh nghiệp TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh Thang Long University Library DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU Trang Sơ đồ 2.1.Tổ chức máy quản lý công ty 24 Bảng 2.2: Tình hình Tài sản Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô 27 Bảng 2.3: Tình hình Nguồn vốn Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô 32 Bảng 2.4: Cơ cấu vốn lƣu động theo hình thái biểu 39 Bảng 2.5: Bảng cấu tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 40 Bảng 2.6: Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tƣ .42 Bảng 2.7: Cơ cấu chi tiết khoản mục hàng tồn kho 44 Bảng 2.8: Vốn lƣu động ròng Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô 45 Bảng 2.9: Tốc độ luân chuyển vốn lƣu động Công ty .47 Bảng 2.10: Mức tiết kiệm vốn lƣu động Công ty .47 Bảng 2.11: Hệ số đảm nhận vốn lƣu động 48 Bảng 2.12: Hệ số sinh lời vốn lƣu động 49 Bảng 2.13: Khả toán Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô 50 Bảng 2.14: Tốc độ luân chuyển khoản phải thu ngắn hạn 51 Bảng 2.15: Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 52 Bảng 2.16: Tốc độ luân chuyển khoản phải trả 53 Bảng 2.17: Thời gian quay vòng tiền Công ty 53 Bảng 2.18 Ngân quỹ Công ty giai đoạn 2013-2011 54 Bảng 3.1 Tỷ lệ phần trăm (%) khoản mục có quan hệ trực tiếp chặt chẽ với doanh thu 58 Bảng 3.2 Phân loại hàng tồn kho Công ty .63 Bảng 3.3 Kế hoạch quản lý hàng tồn kho 64 LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu đề tài Đối với danh nghiệp, vốn yếu tố sống còn, vốn định đến tồn phát triển vững mạnh doanh nghiệp Để trì hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải nắm giữ lƣợng vốn định đồng thời phải tổ chức quản lí với sử dụng lƣợng vốn cách hiệu hợp lý Vốn kinh doanh doanh nghiệp đƣợc chia làm hai phần: vốn lƣu động vốn cố định Mỗi loại vốn có vai trò khác nhau, vốn cố định móng vững cho doanh nghiệp vốn lƣu động luân chuyển vận động gắn liền với chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, quản lý vốn lƣu động đƣợc xem công tác quản lý hàng đầu quản lý tài doanh nghiệp Hiện có nhiều đề tài nghiên cứu phân tích vốn lƣu động, song thực tế cho thấy với loại hình doanh nghiệp khác có môi trƣờng lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh khác công tác quản lý vốn lƣu động không giống Bên cạnh đó, với đà hội nhập phát triển kinh tế lại đặt nhiều yêu cầu thách thức vốn lƣu động cho nhà doanh nghiệp nhà khoa học Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô thấy rằng: vấn đề đƣợc quan tâm lớn hiệu việc tổ chức, sử dụng vốn lƣu động hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Qua đó, mạnh dạn sâu tìm hiểu, nghiên cứu chọn đề tài “Đánh giá tình hình sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô” làm đề tài nghiên cứu khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Thông qua trình nghiên cứu, khóa luận tập trung làm rõ ba mục tiêu sau: Hệ thống lại sở lý luận hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Phân tích, đánh giá làm rõ thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô Tìm đƣợc số giải pháp để giải vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô Thang Long University Library Ngoài Công ty cần xem xét tới nguồn tài trợ vốn lƣu động hiệu sử dụng vốn lƣu động Hiện nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên Công ty đƣợc đầu tƣ nhiều nguồn tài trợ dài hạn Điều chứng tỏ tình hình tài Công ty lành mạnh, nhƣng mô hình làm tăng chi phí sử dụng vốn, giảm lợi nhuận công ty Vì Công ty cần xem xét tới việc tài trợ nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên nhƣ đủ, tránh lãng phí không cần thiết, giảm hiệu sử dụng vốn Các tiêu hệ số sinh lời Công ty thấp, chí âm, cho thấy Công ty sử dụng vốn không hiệu quả, đầu tƣ thua lỗ, để chấm dứt tình trạng đòi hỏi Công ty phải có biện pháp thích hợp nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng doanh thu năm cao nhƣng lợi nhuận thu thấp chi phí quản lý doanh nghiệp giá vốn hàng bán cao Ngoài tốc độ gia tăng lợi nhuận giảm, chi phí quản lý Công ty cao, đặc biệt gia tăng giá vốn hàng bán khiến khả sinh lời vốn lƣu động Công ty giảm dần qua năm Tổng nợ ngắn hạn có xu hƣớng tăng với tốc độ ngày nhanh khiến khả toán nhanh tức thời giảm dẫn đến tiềm ẩn khả khả toán gặp phải biến động lớn thị trƣờng Đây công tác quản lý vốn Công ty chƣa hiệu Hơn năm qua, Công ty tăng đầu tƣ tài bên ngoài, nhiên, hiệu mang lại không cao, Công ty cần xem xét tới hiệu đầu tƣ để có định đầu tƣ hợp lý, nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho Công ty 56 Thang Long University Library CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY LẮP THỦ ĐÔ 3.1 Các giải pháp cụ thể nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô Qua nghiên cứu đánh giá trên, ta thấy thời qua công tác quản lý sử dụng vốn lƣu động Công ty Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô đạt đƣợc hiệu định, nhiên bên cạnh hoạt động thị trƣờng đầy biến động với không khó khăn thử thách từ phía thân công ty trình SXKD nên thực tế tồn hạn chế cần phải đƣợc khắc phục Xuất phát từ tình hình đó, với vị trí sinh viên Kinh tế bƣớc thực tế hóa lí luận đƣợc trang bị giảng đƣờng đại học, xin mạnh dạn kiến nghị số giải pháp để nâng cao hiệu công tác quản lí sử dụng vốn lƣu động Công ty Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô nhƣ sau 3.1.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Trong kinh tế thị trƣờng, điều kiện tiên để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải có vốn Công ty Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất việc xác định nhu cầu xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lƣu động biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động nhƣ hiệu kinh doanh doanh nghiệp Trƣớc tiên, cần phải khẳng định khuôn mẫu xác định áp dụng cho doanh nghiệp để xác định nhu cầu vốn lƣu động Vì vậy, Công ty phải tự xác định cho phƣơng pháp dựa đặc điểm tình hình cụ thể Có nhƣ phát huy đƣợc tác dụng công tác dự báo thực mang lại hiệu Để không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn, Công ty cần lập kế hoạch vốn lƣu động dựa tính toán xác thực nhu cầu vốn lƣu động công ty Từ việc huy động vốn lƣu động đƣợc tiến hành chủ động kịp thời, tạo điều kiện cho sản xuất kinh doanh diến liên tục, có hiệu Hiện Công ty không áp dụng phƣơng pháp để xác định nhu cầu VLĐ thƣờng xuyên Vì dễ dẫn đến việc xác định sai nhu cầu VLĐ làm giảm tính linh động sản xuất kinh doanh Công ty Công ty nên dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lƣu động thời kỳ kỳ vừa qua công ty để xác định nhu cầu chuẩn vốn lƣu động cho thời kỳ 57 Công ty áp dụng phƣơng pháp sau đây: Phƣơng pháp tỷ lệ phần tram doanh thu Phƣơng pháp dựa quy luật mối quan hệ doanh thu tiêu thụ sản phẩm với tài sản, tiền vốn tiến hành nhƣ sau: Chọn khoản mục vốn lƣu động có liên quan khoản mục có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu tính tỷ lệ phần trăm khoản so với doanh thu thực kỳ Dùng tỷ lệ phần trăm để ƣớc tính nhu cầu vốn cho năm dựa doanh thu dự kiến Ví dụ: Năm 2014 tiêu đặt Công ty cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô doanh thu dự kiến tỷ đồng Công ty xác định nhu cầu vốn lƣu động thông qua phƣơng pháp trình bày Bảng 3.1 Tỷ lệ phần trăm (%) khoản mục có quan hệ trực tiếp chặt chẽ với doanh thu Tài sản Nguồn vốn Tiền Các khoản phải thu 10% 25% Phải trả ngƣời bán Phải nộp ngân sách 8% 0,5% Hàng tồn kho TSLĐ khác 2,5% 2,5% Phải trả nhân viên Phải trả khác 0,2% 1,3% Cộng 40% Cộng 10% (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh bảng cân đối kế toán) Theo bảng trên: Cứ doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên đồng cần phải tăng vốn lên 0,4 đồng Cứ đồng doanh thu tăng lên doanh nghiệp chiếm dụng đƣơng nhiên 0,1 đồng Vậy thực chất đồng doanh thu tăng lên doanh nghiệp cần bổ sung: 0,4 – 0,1 = 0,3 đồng Nhu cầu vốn lƣu động cần bỏ sung thêm cho kế hoạch là: Nhu cầu vốn lƣu động 2014 = ( Doanh thu dự kiến 2014 – Doanh thu 2013) x 0,3 = ( tỷ - 3,8 tỷ ) x 0,3 = 0,36 tỷ đồng Nguồn vốn bổ sung huy động cách vay ngắn hạn ngân hàng, chiếm dụng vốn ngƣời bán, khoản vốn ứng trƣớc ngƣời mua…Công ty nên dựa vào tình hình hoạt động mình, phân tích thị trƣờng khách hàng để đƣa phƣơng án huy động vốn bổ sung hợp lý 58 Thang Long University Library 3.1.2 Đảm bảo nguồn cung ứng nhu cầu vốn lưu động Để có vốn lƣu động đủ cho hoạt động kinh doanh năm tới, Công ty cần đảm bảo nguồn cung ứng nhu cầu vốn lƣu động: Tìm kiếm nhà đầu tƣ mới, ngân hàng nhƣ ABBank, VPBank thuyết phục họ cho vay dài hạn tăng lƣợng tiền vốn lƣu động tạm thời lên Xây dựng kế hoạch hoạt động kinh doanh chi tiết cho năm tới với số liệu xác ƣớc tính nhu cầu vốn, doanh thu tiêu thụ, lợi nhuận hàng năm Đồng thời lập kế hoạch phát triển dài hạn Công ty để thuyết phục nhà đầu tƣ tài trợ cho hoạt động Công ty Tự hoàn thiện hoạt động Công ty, đồng thời thúc đẩy tên tuổi Công ty để thu hút đƣợc nhiều nhà tài trợ Tăng cƣờng công tác đạo tổ chức xây dựng giám sát công trình, nhƣ xử lý nghiêm trƣờng hợp có vi phạm Chú ý tới công tác tiếp thị đấu thầu xây dựng mối quan hệ thị trƣờng, mở rộng lĩnh vực kinh doanh Tìm kiếm bổ sung công việc yêu cầu quan trọng sản xuất Công ty Thực chƣơng trình quảng bá nhƣ: Thủ Đô – xây dựng xây niềm tin, uy tín trách nhiệm 3.1.3 Quản lý kết cấu vốn lưu động Công ty muốn sử dụng hiệu vốn lƣu động dự toán xác nhu cầu cần quan tâm tới việc phân bổ hợp lý nguồn vốn cho khoản tài Công ty, việc quản lý tốt kết cấu vốn lƣu động cần thiết Nhìn lại năm qua, kết cấu vốn lƣu động Công ty có biến động bất thƣờng tài khoản cấu thành không ổn định qua năm Do để quản lý tốt kết cấu vốn lƣu động Công ty cần quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, khoản phải thu, phải trả; đảm bảo khả toán đồng thời kết hợp với việc sử dụng vốn lƣu động tiết kiệm hiệu để góp phần không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty 3.1.3.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Vốn tiền loại tài sản đặc biệt DN, dễ dàng chuyển hóa thành loại tài sản khác, dễ trở thành đối tƣợng hành vi gian lận, tham ô lạm dụng doanh nghiệp Mặt khác, vốn tiền yếu tố định khả toán DN thời điểm định Tƣơng ứng với quy mô kinh doanh định đòi hỏi phải thƣờng xuyên có lƣợng vốn tiền tƣơng xứng để đảm bảo cho tình hình tài DN trạng thái bình thƣờng 59 Việc thiếu hụt vốn tiền dễ dàng dẫn đến tình trạng khả toán có nguy phá sản Chính vậy, việc thực tốt kế hoạch thu-chi vốn tiền có ý nghĩa lớn hoạt động kinh doanh DN nội dung quan trọng quản trị TCDN Trong thời gian qua, khoản vốn tiền Công ty có tỷ trọng nhỏ có xu hƣớng giảm Công ty thực giảm dự trữ vốn tiền Vì vậy, công việc đặt với nhà quản trị tài tìm biện pháp hữu hiệu để quản lí sử dụng có hiệu quả, tránh ảnh hƣởng đến khả toán công ty Khi xem xét biện pháp quản trị vốn tiền Công ty cần ý điểm sau: + Công ty cần xác định lƣợng dự trữ tiền mặt tối ƣu: vừa đảm bảo cho nhu cầu chi tiêu tiền mặt hàng ngày lại vừa nâng cao khả sinh lời đồng vốn + Dự đoán quản lý nguồn nhập xuất Vốn tiền Cụ thể: Lập bảng dự báo thời điểm khoản thu tiền Thu tiền Công ty chủ yếu từ hoạt động nhƣ: nguồn thu từ bán hàng, nguồn thu từ vay… Lập bảng dự báo thời điểm khoản chi tiền Các khoản chi tiền Công ty chủ yếu là: mua sắm tài sản, nguyên vật liệu, trả lƣơng, toán khoản nợ đến hạn, nộp thuế khoản chi khác Lập bảng hoạch định ngân sách tiền mặt dựa vào thông tin hai bảng Trên sở so sánh luồng thu chi tiền mặt, Công ty thấy đƣợc mức dƣ hay thâm hụt ngân quỹ thời điểm, từ thực biện pháp cân thu chi ngân quỹ, nhà quản lý thực số biện pháp sau để cải thiện tình hình: Khi thiếu cần đẩy nhanh tiến trình thu nợ, giảm số lƣợng hàng tồn kho, giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp, bán tài sản thừa chƣa sử dụng tới Khi thừa tiền mặt ngắn hạn: đầu tƣ vào sản phẩm tài có tính khoản cao, sử dụng khoản đầu tƣ qua đêm ngân hàng… Khi thừa tiền dài hạn: đầu tƣ vào dự án mới, góp vốn vào công ty liên doanh, liên kết, dự án có khả sinh lời cao… + Quản lí sử dụng khoản thu - chi tiền mặt cách chặt chẽ, tránh bị mát, lợi dụng, hoạt động thu chi Vốn tiền Công ty diễn hàng ngày, hàng giờ, Vốn tiền loại tài sản đặc biệt có khả toán cao, dễ dàng chuyển hóa sang hình thức tài sản khác Các biện pháp quản lý cụ thể là: Mọi khoản thi chi Vốn tiền mặt phải thực thông qua quỹ, không đƣợc thu chi quỹ, tự thu tự chi Phải có phân định trách nhiệm rõ ràng quản lí vốn tiền mặt, thủ quĩ với kế toán quĩ, có biện pháp đảm bảo an toàn cho quĩ 60 Thang Long University Library Phải xây dựng qui chế thu chi tiền mặt, khoản chi dùng tiền mặt không cần dùng tiền mặt Quản lí chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt, xác định rõ đối tƣợng đƣợc tạm ứng, nhận tạm ứng, mức tạm ứng thời hạn toán tạm ứng để thu hồi kịp thời 3.1.3.2 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Trong kinh tế thị trƣờng, bán hàng theo phƣơng thức ký gửi, trả chậm trở nên phổ biến Bất kỳ doanh nghiệp muốn tiêu thụ đƣợc nhiều hàng phải thực việc cung cấp tín dụng cho khách hàng Song điều lại làm gia tăng khoản phải thu, mà biện pháp thích hợp công ty bị vốn bị khách hàng Năm 2013 vừa qua vốn bị chiếm dụng công ty giảm Đặc biệt khoản trả trƣớc ngƣời bán giảm đáng kể, tín hiệu tốt hoạt động kinh doanh công ty, cần xem xét khoản phải thu khách hàng cuối năm 2013 lại tăng, doanh thu bán hàng giảm Vì công ty nên xây dựng đƣợc sách tín dụng thƣơng mại hợp lý, lôi kéo đƣợc nhiều khách hàng, vừa hạn chế tối đa lƣợng vốn bị chiếm dụng, đảm bảo an toàn mặt tài chính, công ty thực biện pháp sau: Với khách hàng mua lẻ với khối lƣợng nhỏ, công ty tiếp tục thực sách “ mua đứt bán đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ nhƣng thƣờng xuyên: + net30: Tức khách hàng trả 30 ngày khách hàng đƣợc chiết khấu 30% số nợ lại + 3net7: Tức khách hàng hoàn tất ngày khách hàng đƣợc chiết khấu 3% số nợ lại Với khách hàng lớn, trƣớc ký kết hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu khả toán họ Hợp đồng phải có quy định chặt chẽ thời hạn, phƣơng thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi Nhƣ vậy, công ty biết đƣợc cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lƣợng thời hạn toán, tránh tình trạng để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi 61 Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng nhƣ chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán Cụ thể nhƣ: với khách hàng thực toán trƣớc thời hạn mua với khối lƣợng lớn công ty cung cấp chiết khấu toán, khuyến khích khách hàng toán sớm Chủ động áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi khoản nợ hạn Cần ý phát sinh khoản nợ khó đòi cần phân tích đánh giá, tìm nguyên nhân biện pháp để hạn chế tổn thất Công ty lập quỹ dự phòng khoản phải thu khó đòi tƣơng xứng với quy mô rủi ro khoản phải thu để giảm đƣợc thiệt hại khoản nợ xấu gây ra, đảm bảo an toàn mặt tài Tóm lại, để thực tốt việc quản lý khoản phải thu, công ty cần phải thực sách tín dụng vừa nới lỏng vừa chặt chẽ để vừa thu hút đƣợc khách hàng vừa không vốn Nới lỏng thể chỗ công ty cung cấp ƣu đãi cho khách hàng mua với khối lƣợng lớn, toán trƣớc thời hạn Chặt chẽ thể chỗ kí kết hợp đồng, công ty cần phải quy định biện pháp áp dụng trƣờng hợp hợp đồng 3.1.3.3 Tăng cường quản lý tồn kho dự trữ Việc quản lý tồn kho dự trữ doanh nghiệp quan trọng không tồn kho dự trữ thƣờng chiếm tỉ trọng đáng kể tổng giá trị tài sản, mà tồn kho hợp lý, mức giúp doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu sản phẩm, hàng hóa để tiêu thụ, đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hiệu VLĐ Vốn tồn kho dự trữ Công ty Cổ phần thiết bị thƣơng mại chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng cao cuối năm Công ty giai đoạn sản xuẩt dở nhiều thành phẩm (két bạc, két sắt có đủ kích cỡ mẫu mã) phục vụ cho mục tiêu mở rộng thị trƣờng Giá trị nguyên vật liệu (Gồm loại sắt thép từ 1ly-4ly, dầu nhớt, mỡ, sơn loại hóa chất ) chiếm tỷ trọng lớn thứ hai tổng giá trị hàng tồn kho, hầu hết nguyên vật liệu mà Công ty sử dụng để sản xuất có biến động mạnh giá, việc dự trữ nguyên vật liệu đảm bảo ổn định giá thành sản xuất hạn chế tối đa tình trạng ứ đọng vốn công việc cần thiết Cố gắng cải thiện uy tín Công ty nhà cung cấp để kí hợp đồng tƣơng lai với họ, tức kí hợp đồng nhƣng việc thực bên diễn tƣơng lai Việc kí hợp đồng tƣơng lai mặt giảm lƣợng nguyên vật liệu tồn kho cho Công ty, từ giảm chi phí lƣu kho mà đảm bảo nguồn cung nguyên vật liệu với mức giá ổn định đƣợc thỏa thuận trƣớc, mặt khác 62 Thang Long University Library Công ty ứng lƣợng vốn lớn để trả trƣớc cho ngƣời bán Tuy nhiên, áp dụng biện pháp này, Công ty cần phải tính toán, so sánh lợi ích thu đƣợc với rủi ro sảy nhƣ: chi phí thực hợp đồng, chi phí vận chuyển, chi phí giao nhận giao nhận tăng, giá nguyên vật liệu tƣơng lai giảm … để có định đắn Đề nghị khách hàng kí kết hợp đồng tiêu thụ lâu dài hợp đồng tƣơng lai để Công ty chủ động việc cung ứng dự trữ sản phẩm Các loại công cụ, dụng cụ tồn kho lâu năm, lạc hậu không sử dụng đƣợc cần nhanh chóng giải phóng để thu hồi lại số vốn tài trợ vào đó, đồng thời giảm chi phí lƣu kho Bên cạnh đó, Công ty cần không ngừng nâng cao chất lƣợng công tác quản lí HTK, tránh bị hƣ hỏng, mát, định kì kiểm kê, kiểm soát, đánh giá lại HTK để kịp thời giải phóng lƣợng hàng tồn kho bị hƣ hỏng, mát tồn đọng lâu năm nhằm giảm chi phí lƣu kho giải phóng vốn, tăng nhanh vòng quay HTK Để làm đƣợc điều Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô nên áp dụng mô hình quản lý hàng tồn kho ABC, mô hình phù hợp với điều kiện hoạt động kinh doanh Công ty Tiêu chuẩn để xếp loại mặt hàng là: + Nhóm A: Bao gồm loại mặt hàng có giá trị từ 60 – 80% tổng giá trị hàng tồn kho nhƣng số lƣợng chiếm 15 – 20% tổng số hàng kho + Nhóm B: Gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 25 – 30% tổng giá trị hàng tồn kho nhƣng số lƣợng chiếm 30 – 50% tổng số hàng tồn kho + Nhóm C: Là loại hàng có giá trị năm nhỏ, giá trị chiếm – 10% tổng giá trị hàng tồn kho, nhiên số lƣợng lại chiếm 30- 55% tổng số hàng tồn kho Bảng 3.2 Phân loại hàng tồn kho Công ty Loại hàng hóa Tỷ trọng số lƣợng Tỷ trọng giá trị Loại (%) (%) Nguyên vật liệu thiết bị khí 20 60 A Nguyên vật liệu xây dựng 50 32 B Thiết bị xây dựng 30 C Tổng 100 100 (Nguồn: Phòng tài – Kế toán) 63 Có thể thấy nhóm A bao gồm mặt hàng điện dân dụng, mặt hàng dê bị giảm chất lƣợng dẫn đến giảm giá trị để trời biện pháp bảo quản tốt nhƣ để nơi khô ráo, tránh chuột côn trung Vì mà nhóm hàng cần quan tâm quản lý chặt Ngoài qua mô hình ABC thấy đƣợc nên đầu tƣ trọng tâm vào mặt hàng A nhiều giá trị đem lại cao Do công ty cần phải dành nguồn tiềm lực để mua nhóm hàng A so với nhóm B C Đối với nhóm A Công ty nên thực thƣờng xuyên kiểm toán tháng lần Nếu giả sử Công ty có 100.000 sản phẩm A Nhƣ tính toán đƣợc lƣợng hàng phải kiểm toán ngày đƣợc thực bảng sau: Bảng 3.3 Kế hoạch quản lý hàng tồn kho Nhóm hàng Số lƣợng Chu kỳ kiểm toán Lƣợng hàng phải kiểm toán ngày A 100.000 Mỗi tháng (20 ngày) 5.000 sản phẩm/ngày Bảng kế hoạch quản lý hàng tồn kho giúp báo cáo tồn kho đƣợc xác, tránh nhầm lẫn nhân viên thƣờng xuyên thực chu kỳ kiểm toán nhóm hàng Có thể áp dụng dự báo khác theo mức độ quan trọng nhóm hàng khác 3.1.4 Kiểm soát vận động luân chuyển vốn lưu động Thƣờng xuyên giám sát, kiểm tra chặt chẽ vận động luân chuyển vốn lƣu động Phát xác định cách kịp thời tồn vƣớng mắc làm chậm tốc độ luân chuyển vốn lƣu động, từ đƣa định điều chỉnh phù hợp với diễn biến thực tế Ngoài tăng cƣờng tốc độ luân chuyển vốn lƣu động cách rút ngắn thời gian vòng quay đảm bảo doanh thu tiêu thụ cao vòng Để làm đƣợc điều Công ty cần giảm tổng vốn lƣu động kỳ hay tăng doanh thu tiêu thụ kỳ hai Nhƣ vậy, ví dụ năm 2014 ta có thể: - Kế hoạch hóa việc sử dụng vốn lƣu động Trƣớc tiên muốn lên kế hoạch hóa sử dụng vốn lƣu động ta cần cân đối nhu cầu vốn xác định nguồn vốn thiếu hụt Muốn cân đối nhu cầu vốn, Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô nhìn lại khoảng thời gian hoạt đọng năm 2013 so sánh với năm 2012 việc đánh giá khả quan môi trƣờng ngành tƣơng lai để ƣớc tính doanh thu năm 2014 Công ty xác 64 Thang Long University Library nhất, từ xác định lƣợng vốn cần thiết năm 2014 sát với thực tế Sau ƣớc tính lƣợng vốn tham gia hoạt động kinh doanh thu hồi nhanh hay chậm, lãi đạt đƣợc nhiều hay tính tổng vốn lƣu động công ty sở hữu so sánh với nhu cầu vốn lƣu động để tính đƣợc lƣợng vốn thiếu, tìm biện pháp huy động tốt Xác định nhu cầu vốn hợp lý cho khâu trình hoạt động kinh doanh để tiết kiệm đƣợc vốn lƣu động Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô cần tìm kiếm thêm nhà cung cấp nguyên vật liệu mới, có chất lƣợng tốt nhƣng có giá thấp so với giá nhà cung cấp Công ty; giảm chi phí vận chuyển nhập xuất hàng hóa, số máy móc thiết bị chuyển qua thuê tài để giảm chi phí, tiết kiệm thời kỳ phát triern nhanh chóng nhƣ - Kế hoạch tăng doanh thu tiêu thụ Ngoài việc đƣa chiến lƣợc kinh doanh để Công ty tang doanh thu năm, Công ty nên tham gia vào hoạt động tài khác Hiện số máy móc nhập từ công ty thành lập có giảm mạnh công việc, Công ty nên lý sớm để thu lại đƣợc nhiều giá trị lớn Đồng thời thúc đẩy khoản phải thu dung để tham gia vào đầu tƣ mua bán trái phiếu Công ty uy tín hay tín phiếu kho bạc Nhà nƣớc 3.1.5 Kiểm soát cấu nguồn vốn Những năm qua tiêu nợ phải trả Công ty tăng cao ảnh hƣởng không tốt tới hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô, đặc biệt khoản nợ ngắn hạn lớn làm giảm khả toán Công ty khiến rủi ro toán thị trƣờng biến động tăng Vì công ty cần giảm bớt vốn vay tăng dần vốn chủ sở hữu qua năm cách chuyển gia lợi nhuận thành vốn chủ sở hữu, tăng khả tự chủ nguồn vốn công ty Đồng thời cố gắng tăng thời gian nợ phải trả cho tổ chức, Công ty cho vay vốn nhà cung cấp để tăng thời gian chiếm dụng vốn vay công ty, dùng khoản nợ đầu tƣ ngắn hạn cho hội sinh lời Để làm đƣợc điều này, Công ty cần có chiến lƣợc cụ thể cho đối tƣợng giai đoạn Đối với tổ chức vay vốn, Công ty nên có kế hoạch cụ thể dự án lớn, tốt để gửi cho tổ chức Các dự án cần tính toán xác lƣợng vốn bỏ lợi nhuận thu về, lƣợng vốn đƣợc gia hạn từ số vốn vay tổ chức tài chính, sử dụng lƣợng vốn Công ty giảm đƣợc nhiều chi phí nhƣ tái 65 vay vón phần chi phí đƣợc chuyển thành tiền trả cho tổ chức cho vay với tên gọi phí gia hạn vốn Đối với nhà cung cấp cũ dựa vào hợp đồng thời gian trẻ nợ để toán số tiền mua nguyên vật liệu trƣớc – ngày nộp phạt Và với nhà cung cấp Công ty sử dụng lợi đàm phán để gia tang thời hạn toán 3.2 Một số biện pháp khác 3.2.1 Tăng cường đổi đầu tư tài sản cố định, áp dụng tiến khoa học kỹ thuật Trong điều kiện cách mạng công nghệ, việc mạnh dạn áp dụng tiến kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh điều kiện định lợi khả phát triển doanh nghiệp Kỹ thuật tiến công nghệ đại điều kiện vật chất đẻ doanh nghiệp sản xuất sản phẩm mới, hợp thị hiếu, chất lƣợng cao nhờ doanh nghiệp tang khối lƣợng sản phẩm tiêu thụ, tăng giá bán, tăng lợi nhuận Đồng thời nhờ áp dụng kỹ thuật tiến bộ, doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ sản xuất sản phẩm, giảm tiêu hao nguyên vật liệu sử dụng loại vật tƣ thay nhằm tăng tốc độluân chuyển vốn, tiết kiệm chi phí vật tƣ, hạ giá thành sản phẩm 3.2.2 Đào tạo bồi dưỡng cán bộ, hoàn thiện máy nhằm nâng cao lực quản lý Sức mạnh kinh tế hệ thống doanh nghiệp định, quyest định lại đội ngũ ngƣời đoa định Do sách hƣớng vào ngƣời phát triển nguồn nhân lực đƣợc đặt lên hàng đầu Để thực sách doanh nghiệp cần tuân thủ số nguyên tắc sau: Thƣờng xuyên đánh giá cấu tổ chức, trình độ, nghiệp vụ, chuyên môn cán nhân viên Cơ cấu máy quản lý kinh tế tinh giảm, gọn nhẹ Đào tạo đào tạo lại cán nâng cao trình độ để phục vụ tốt hơn, nhanh công việc Xây dựng triết lý kinh doanh văn hóa công ty hƣớng vào ngƣời mục tiêu phát triển laai dài Mục tiêu hƣớng vào khách hàng mà phục vụ cách không ngừng nâng cao chất lƣợng sản phẩm đa dạng hóa sản phẩm 66 Thang Long University Library Quản lý công tác cán cách nghiêm khắc, công minh, nhìn nhận đánh giá đắn điểm tích cực tieu cực trình hoạt động đội ngũ lao động Phát huy sang kiến đổi đội ngũ cán quản lý nâng cao trình độ tay nghề công nhân Có khuyến khích vật chất nhƣ tinh thần với thành tích, sang kiến, đóng góp cho phát triển Công ty 3.2.3 Chú trọng đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm tìm kiếm thị trường Ngày nay, không doanh nghiệp phủ nhận vai trò biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm Thực tốt biện pháp này, Công ty mở rộng đƣợc thị phần, xây dựng cho chỗ đứng vững thị trƣờng Trong năm 2013, lƣợng thành phẩm tồn kho Công ty có giá trị lớn, việc thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm có khởi sắc đáng ghi nhận nhƣng nhiều điều cần bàn tới Thời gian qua, biện pháp chủ yếu mà Công ty áp dụng sách nới lỏng tín dụng cho khách hàng nhân viên trực tiếp giới thiệu sản phẩm tới đối tác, đồng thời biện pháp nhằm đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm công ty sử dụng chủ yếu khách hàng thành phố số tỉnh miền Bắc Bởi vậy, thời gian tới, để thu hút khách hàng, nâng cao uy tín mở rộng thị trƣờng Công ty nên sử dụng thêm biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm, cụ thể: Quảng cáo qua pano, áp phích trời Đây biện pháp vừa rẻ tiền nhƣng lại hiệu dễ gây đƣợc ý Ngoài quảng cáo qua internet xu hƣớng chung doanh nghiệp, công ty cần đẩy mạnh hình thức mà Việt Nam ngày cửa, hội nhập sâu vào kinh tế giới In Catalogue loại sản phẩm, đƣợc trình bầy đẹp, có minh hoạ chi tiết sản phẩm Các Catalogue đƣợc phát hàng cho cửa hàng bán lẻ đem theo chào bán với khách hàng lớn Ngày nay, hình thức tài trợ cho hoạt động xã hội đƣợc doanh nghiệp áp dụng phổ biến để quảng cáo sản phẩm Vì công ty nên áp dụng phƣơng pháp quảng cáo Xét lâu dài, phƣơng pháp mang lại hiệu cao, vừa đƣợc nhiều ngƣời biết đến sản phẩm công ty hơn, lại vừa tăng đƣợc uy tín công ty thị trƣờng Thƣờng xuyên tổ chức đào tạo, bồi dƣỡng nghiệp vụ cho đội ngũ nhân viên kinh doanh, thị trƣờng, qua nâng cao khả năng, trình độ bán hàng, giới thiệu sản phẩm đội ngũ Với đội ngũ nhân viên kinh doanh, nghiên cứu thị trƣờng có trình độ cao doanh số bán Công ty dễ dàng đƣợc cải thiện 67 Tổ chức tốt hệ thống văn phòng đại diện phát triển hệ thống đại lý tiêu thụ sản phẩm cấp diện rộng, đặc biệt quan tâm đến khu vực thị trƣờng có nhiều tiềm phát triển Hệ thống văn phòng đại diện, đại lý đầu mối tăng sức tiêu thụ sản phẩm nhiều địa phƣơng khác mà công ty lại tiết kiệm đƣợc chi phí bán hàng, chi phí lƣu kho Điều giúp công ty vƣơn chiếm lĩnh thị trƣờng nhiều khu vực khác phạm vi nƣớc Đón đầu áp dụng phƣơng pháp sản xuất đại, nâng cao suất lao động, nâng cao chất lƣợng sản phẩm, tăng tính cạnh tranh sản phẩm công ty thị trƣờng Nhƣ chắn thu hút đƣợc nhiều khách hàng tin tƣởng tìm đến với công ty Kết luận chƣơng Trên số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ đƣợc rút từ lí luân chung tình hình thực tế Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô Hy vọng kiến nghị đƣợc công ty nghiên cứu, xem xét áp dụng để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nói riêng hiệu hoat động SXKD nói chung Công ty 68 Thang Long University Library KẾT LUẬN Vốn lƣu động việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động vấn đề mẻ nhƣng mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn lƣu động gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh Trong thời gian nghiên cứu đề tài, em nhận thấy việc sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô có thành tựu tồn định Những năm vừa qua Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô đạt đƣợc số thành tựu nhƣ: tăng đƣợc uy tín với nhà cung cấp nhờ mà giá trị khoản phải trả doanh nghiệp tăng lên giúp doanh nghiệp chiếm dụng đƣợc nguồn vốn nhiều năm trƣớc, vòng quay vốn lƣu động tăng lên kéo theo kỳ luân chuyển vốn lƣu động giảm giúp công ty tiết kiệm đƣợc vốn lƣu động đầu tƣ, công tác quản lý hàng tồn kho đáp ứng đƣợc nhu cầu sản xuất, khả quản lý khoản phải thu khách hàng đƣợc cao biểu giá trị khoản phải thu doanh nghiệp giảm dần qua năm Tuy nhiên, Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô phải đứng trƣớc nhiều khó khăn nhƣ: khó khăn vốn, khả cạnh tranh, mẫu mã sản phẩm chƣa đa dạng, chất lƣợng hàng hóa không cao, doanh thu bán hàng công ty vài năm trở lại giảm mạnh Bên cạnh đó, Công ty tồn số hạn chế khâu quản lý vốn lƣu động nhƣ: doanh nghiệp chƣa áp dụng phƣơng pháp để tính giá trị vốn lƣu động mà dựa vào kinh nghiệp kế toán trƣởng giám đốc doanh nghiệp, tỉ lệ vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng giảm nhƣng giá trị chiếm tỉ lệ lớn tổng vốn lƣu động, hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn nên gây ứ đọng vốn Các tiêu tài đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thấp chí âm chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả, đầu tƣ thua lỗ Ngoài doanh nghiệp có đầu tƣ tài bên nhiên hiệu mang lại không cao, công ty cần xem xét tới hiệu đầu tƣ để có định hợp lý Việc phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty giúp em có nhìn bao quát vấn đề quản lý sử dụng hiệu vốn lƣu động doanh nghiệp nói chung công ty Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô nói riêng Do kiến thức hạn chế thời gian có hạn nên em dừng lại mức độ đề cập đƣa số giải pháp chủ quan số hoạt động công ty Bài khóa luận nhiều thiếu sót nên em mong nhận đƣợc bảo góp ý thấy cô cô chú, anh chị Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô để khóa luạn đƣợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! 69 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Phạm Ngọc Dƣợc (2010), Báo cáo phân tích tài doanh nghiệp, Giao thông vận tải, Hà Nội Nguyễn Thùy Dƣơng (2013), Khóa luận tốt nghiệp: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần kinh doanh thƣơng mại Việt Trung, Hà Nội Vũ Lệ Hằng (2013), Slide giảng Quản lý tài 1, Hà Nội Lƣu Thị Hƣơng (2009), Tài doanh nghiệp, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2013), Tài doanh nghiệp bản, Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Ty (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Tài chính, Hà Nội Ngô Thị Quyên (2013), Slide giảng Quản lý tài 1, Hà Nội Nguyễn Hải Sản (1996), Quản trị Tài doanh nghiệp, Nông nghiệp, Hà Nội Trần Thanh Thủy (2013), Khóa luận tốt nghiệp: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần đầu tƣ phát triển công nghệ truyền thông- NEO, Hà Nội 10 Nguyễn Thu Thủy (2011), Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, Lao động, Hà Nội 11 Vũ Công Ty (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, Tài chính, Hà Nội 12 Mục So sánh Ngành trang Web: http://tvsi.com.vn cập nhật 10/5/2014, http://finance.tvsi.com.vn/CompareIndustry.aspx 13 Báo cáo tài năm 2011, 2012, 2013 Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây lắp Thủ Đô 70 Thang Long University Library