BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ CÔNG NGHỆ DPC SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI – 2015 : CAO THÚY QUỲNH : A18991 : TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ CÔNG NGHỆ DPC Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : ThS Trịnh Trọng Anh : Cao Thúy Quỳnh : A18991 : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN ậ T ố Đ ố ậ ố y em ã Đ T ậ ủ C x ý ầy y Cổ ầ ầ v y ỏ mơ m ậ G ứ v ậ ự ủ DPC Vớ ò ớ: -Q ú ý dẫ ã ỉ ú ỡ ú v Đ ậ v ỡ em T ý ị ắ em T ã m ậ ố vê T S Tị T A ầy ã ự dẫ ị ú ỡ em ằ ữ ỉ dẫ ý ố ể ê : “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần đầu tư công nghệ DPC” C ự em ầy ộ d y y ữ ố ậ v G m ố DPC ã ò ú ỡ ộ vê v ý ậ ýC y ú ấ Mộ ầ ò ủ ủ m ữ em x ộ em ể em -Q ứ è y ị ữ Đ yê T Đ mv C y Cổ T ã T ầ ầ v dẫ ự ũ y ủ em ú mắ v C mơ ể ý vị ự mộ ố ộ v ã ấ y 26 ậ ố m 2015 Sinh viên Cao Thúy Quỳnh LỜI CAM ĐOAN Em x C dẫ m vê õ ng Em x ị ậ dẫ v ứ ấ ố y d ự ự é ê dụ mv ậ m ự ỗ ứ ủ ố v y! Sinh viên Cao Thúy Quỳnh Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp tài doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.1.5 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.1 Phân tích tình hình Tài sản - Nguồn vốn 10 1.2.2 Phân tích kết kinh doanh 13 1.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 13 1.2.4 Phân tích nhóm tiêu tài 15 1.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến phân tích tài 23 1.3.1 Các yếu tổ chủ quan 23 1.3.2 Các yếu tố khách quan 24 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ CÔNG NGHỆ DPC 26 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Đầu tƣ Công nghệ DPC 26 2.1.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Đầu tư Công nghệ DPC 26 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Công ty 26 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty Cổ phần DPC 26 2.1.4 Cơ cấu tổ chức Công ty 27 2.2 Phân tích tài Công ty cổ phần Đầu tƣ Công nghệ DPC 29 2.2.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn Công ty thông qua Bảng cân đối kế toán giai đoạn -2013 29 2.2.2 Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận Công ty cổ phần Đầu tư Công nghệ DPC thông qua Báo cáo kết kinh doanh 41 2.2.3 Phân tích nhóm tiêu tài 47 2.3 Đánh giá tình hình tài Công ty Cổ Phần DPC 61 2.3.1 Kết đạt 61 2.3.2 Tồn nguyên nhân 61 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ CÔNG NGHỆ DPC 65 3.1 Định hƣớng phát triển 65 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tƣ Công nghệ DPC 66 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lý nguồn vốn kinh doanh 66 3.2.2 Tăng cường quản lý hàng tồn kho 68 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý tiền mặt 69 3.2.4 Tiết kiệm tối đa chi phí sản uất kinh doanh 71 3.2.5 Một số giải pháp khác 71 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ yển ti n t BCLCTT BCTC Báo cáo tài D/E Tỷ số n vốn chủ sở hữu EBIT L i nhuậ ROA Tỷ suất sinh l i tổng tài s n ROE Tỷ suất sinh l i vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh l i doanh thu SXKD S n xuất kinh doanh TSDH Tài s n cố ịnh TSNH Tài s n ngắn h n V ĐR Vố V Đ Vi ớc thu lãi ộng ròng m ồng DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU T ủ C y Cổ 2 Tình hình nguồ vố củ C Vố ộ ò 24 T v ầ DPC y Cổ d ậ y Vò y ố ủ C y 2011-2013 42 ầ DPC 47 v 50 51 v 52 29 T yể vố 10 2011 – 2013 38 40 củ Công ty Cổ Vò 28 ầ DPC giai ằ C ỉ ê 2011 – 2013 32 ấ dụ ằ 53 53 11 C ỉ ê ý ủ C y Cổ P ầ DPC 2011 - 2013 54 12 ã v y 56 13 Tỷ ấ sinh l doanh thu giai 14 Tỷ ấ sinh tổng tài s 15 Tỷ ấ sinh vố ể Tỷ ể 2 Tỷ ể Tỷ ể 24 T yể vố ằ ể ể ồ26 C giai 2011 - 2013 57 ủ sở hữu giai ắ v ỉ ầ 2011 – 2013 58 d ủ v vố ắ ủ ữ 30 31 ủ C y 36 v 50 ấ dụ Sơ Sơ ổ 2011 - 2013 56 ủ C ỉ ê ứ y 2011 - 2013 54 ủ C ủ C y ổ y ổ ầ DPC 58 ầ DPC 27 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Q ý d y ố ự ủ d T v ò T d ủ m T ể x y dự y ểm ể ộ x ấ ò ú d ú ầm y ị ị v ộ P dụ d ầ ũ ểm ể v c góp phần quy t ằm d ắ ữ ứv m ụ y ị ụ ố vớ ểm ổ ứ T ố ố d Trong th i gian thực tập t i Công ty Cổ phầ ầu v DPC c ớng dẫn thầy Th.S Trịnh Tr ng Anh ú ỡ nhi t tình anh chị phòng Tài – K toán Công ty, em ã ớc làm quen vớ m ng làm vi c, vận dụng ki n thứ ã ng vào thực t Cùng với vi c nhận thứ c tầm quan tr ng phân tích tài doanh nghi p nên em ã m nh d n lựa ch “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần đầu tư công nghệ DPC 2011 – 2013 m ậ ố ủ m Mục tiêu nghiên cứu ậ “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần đầu tư công nghệ DPC ằm ự mụ ê ê ứ :  Tổ vậ dụ d ty Cổ phầ ầ  ự m m õ ộ ữ ể v ứ v ê ứ DPC ự 2011 – 2013 ủ C ủ C y  Đ x ấ mộ ố phầ ầ v y ủ C y Cổ phầ ỉ v y Đồ ê õ ụ DPC ý ể ằm yê v ủ C ầ v ữ ã DPC v yê ũ C y Cổ Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu  Đố d ng nghiên cứu: Phân tích t  Ph m vi không gian: Công ty Cổ phầ P mv :G ầ v DPC 2011 – 2013 Phƣơng pháp nghiên cứu ậ d ự li v ấ dụ ữ ý y d v P ê ứ ự hập, tổng h p, phân tích thông tin t nguồn tài li u thứ cấp tài m v m Bố cục khóa luận tốt nghiệp mở ầ v ậ ố ụ ủ ậ ố ồm : Chƣơng Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng Phân tích t nh h nh tài Công ty Cổ phần đầu tƣ công nghệ DPC Chƣơng Đề uất giải pháp nhằm cải thiện t nh h nh tài Công ty Cổ phần đầu tƣ công nghệ DPC Thang Long University Library Ti v i củ n gi m n ồng vốn kinh doanh ị mức cao làm gi m kh Cơ cấu nguồn vôn N ph i tr Công ty có gi m n 2011-2013 chi m tỉ tr ng lớn ấu nguồn vốn Đ u cho thấy Công ty phụ thuộc nhi u vào sử dụng n Đ y dễ y ủi ro v kho n cho Công ty Công ty d y vốn m o hiểm, c m ngắn h dù ể tài tr cho toàn tài s n ngắn h n, phầ ể tài tr cho tài s n dài h ; ò vốn chủ ữ dù ể ù ắp phần tài s n dài h n t i vốn chủ ữu Công ty thấp nên Công ty Cổ Phần DPC cầ vốn chủ ữ ể vị kho n T nh hình doanh thu, chi phí lợi nhuận ộ ê ụ ủ Công ty d ầ vớ ộ v m ị m d v ố T ậ ự ym v ị ầ ố ố ủ ác Công ty, tậ n tử lớn tình hình kinh t ởng xấu n thu nhập nhu cầ ê dù ố n tử củ i tiêu với vi ực tr ng n ho ộng marketing n doanh thu bán hàng Công ty c i thi n nhi m 2013 T n 2011 – 2013, giá vốn hàng bán ngày chi m tỉ tr ng cao so với doanh thu cho thấy vi c qu yê vật li u nhân công Công ty c tốt, th cần ph ù ể ng qu Công ty Tình hình qu v v ê Công ty c tốt, giá vốn hàng bán ngày chi m tỷ tr ng cao so với doanh thu Vì th Công ty cần ph i phù h ể ng qu ý Công ty Doanh thu Công ty hầ Công ty liên tụ m m 2011 kho y ộng, l i nhuận sau thu ứng tỏ Công ty bị ởng nhi u Khả toán Nhìn chung mức ộ sử dụng n cao nên kh toán Công ty thấp Công ty không áp ứng c kho n chi tr n mà n h n Đ u cho thấy rủi ro Công ty vi c toán t ối cao Khả quản lí nợ tài sản H số n so với h số vốn chủ hữu chênh l ch lớ cho thấy m c dù rủi ro tài t ng cao, Công ty ch a cân vốn vay vốn chủ sở hữu 62 Thang Long University Library ể tối l i nhuận t c th i m b o kh ng toán n Đ u thể hi n rõ toán tiêu v kh n toán Công ty, ta thấy tiêu gi m nhỏ (v m 2012 2013) tức Công ty kh n ng toán kho n n Kh toán lãi vay: kh ng tr lãi Công ty Cổ Phần DPC mức thấp M c dù ã gi m n vay nh ng vi c ch a t o c nhi u giá ị th ng d chi vốn ị ng nhi u vào hàng kho, i u làm gi m kh toán lãi vay Chi chi tr lãi vay lớn, Công ty ũ nên cân nhắc tỉ l h p không ể vào tình tr ng kh n ng chi tr kho n vay n Khả sinh lời ROA, ROE, ROS thấ yê d ũ có phù h p với ti m lực doanh nghi ã o số l i nhuận sau thu m i Vì vậy, nâng cao hi u qu s n xuấ d yê ầu cấp thi ối với Công ty Cổ phần DPC hi n Q v ê ứ ự ữ v yê mx x ấ ự v ằm 63 Công ty ổ ũ ẩ DPC i i KẾT LUẬN CHƢƠNG C v ã ới thi u mộ ổ v trình phát triể ĩ vực d ấu qu n lý Công ty Cổ phầ DPC C ũ ới thi v ộv củ C y m m ầ y m 2011 m 2013 T C ơ y – vốn, doanh thu – l i nhuậ ụ thể qua ê ể hiểu phần v thực tr n 2011 – 2013 ỉ ê ã ã ê Q C Công ty Cổ phầ DPC Thông qua nhữ giá v C y Đ y C y yở C ũ ủ C y c nhữ ững gi i pháp nhằm c i thi ã nhữ ểm v 64 Thang Long University Library ũ m i củ CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ CÔNG NGHỆ DPC 10 n m ể thành ậ Công ty Cổ ầ DPC ã khó thách to lớ trình tồn phát triển Tr ớc khó v vốn, công ị tr tiêu ụ phẩm nh ng sách ổ mớ củ Ban lãnh Công ty, n quy t tâm a Công ty phát triển cao hơ ữa ằ n ng pháp, Công ty ứng vững phát ể ổ ị vớ Công ty khác n cung ấ s n p ẩm có chất l cao ứng ngày cao nhu cầu ủ thị tr ộ mộ ĩnh vực ngành n òi hỏi ấ cao v trình ộ chuyên môn nghi vụ ũ yêu ầ khắt v tiêu chuẩ ẩm, Công ty tâm huy t nêu cao y ố chấ uy tín hai tiêu ẩ hàng ầ Sau ây ị h phát ể mụ tiêu l ủ Công ty: 3.1 Định hƣớng phát triển tị Vớ ứ m nh hành m hàng, ố tác ể em tớ giá công thực sự, Công ty ụ ịnh h ể ủ ụ ể nh sau: T ụ ậ trung ầ t vào dự án máy tính, máy in Đ m m y ữ liên quan thi ẩm ấ ị linh ố vớ ý  ỗ lực sáng ngành, cho ấ n ể mang tới công ngh  Không ng ng mở ộng ĩ vực ngành phong phú ủ ị tr ng xã hội Đ ộ n ũ nhân viên, nâng cao n kinh doanh ể vụ ể cho m ứng nhu ầ ấ l ng dị vụ Mục tiêu chiến lƣợc T vớ ộ ự ẩy m ê dù ộ m ằm ủ Công ty H ớ mụ tiêu t ng doanh thu giai 2013 – 2020 cách mở quy mô, ắ phục khó phát huy u ểm, t thành mộ Công ty ĩ vự ố m y v 65 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tƣ Công nghệ DPC T ã Công ty Cổ phầ Đầ v Công ngh DPC T ã c m t tích cực h n ch tồn t Đối với m t tích cực Công ty nên ti p tục phát huy ữa, m t h n ch cần tìm gi i pháp khắc phụ ể Công ty tồn t i, phát triể v ứng vững thị ng Dựa vào ki n thứ ã ũy c th i gian qua công thêm hiểu bi t v tình hình thực t Công ty ể khắc phục m t h n ch m ã ê ê mx số gi 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lý nguồn vốn kinh doanh Để nâng cao hi u qu qu n lý sử dụng nguồn vốn kinh doanh Công ty cần tối i ích vốn chủ sở hữu tức tố ỷ suất l i nhuận vốn chủ sở hữu ph m vi mứ ộ rủi ro cho phép Xây dự c mộ ấu tài tố h n ch tố ủi ro ối với Công ty Tăng tỷ trọng VCSH, giảm tỷ trọng khoản nợ: T m ph i tr chi m tỷ tr ng lớ v x nguồn vốn Công ty Nguyên nhân hi u qu kinh doanh thấp, l i nhuận sau thu Công ty ngày gi m nên vố dù ể bổ sung ít, nhu cầu l , dẫ n Công ty ph v y ê v m dụng nhà cung cấ D Công ty cần ph i úý ỷ l vốn tự có bằ ỹ phát triển s n xuấ d ểc i thi n kh D Công ty DPC Công ty cổ phần nên Công ty có kh dụng công cụ cổ phi ể y ộng ti n nhàn rỗ ú ể p ứng nhu cầu to lớn v vốn kinh doanh Vi y ộng vốn cách phát hành cổ phi u ng công chúng mộ y ộng vốn t ê Công ty không ph i hoàn tr vốn gốc theo k h n cố ị Đ u giúp Công ty chủ ộng vốn linh ho t kinh doanh mà không ph i lo gánh n ng n nầ dụng n vay Vi c phát hành thêm cổ phi ú m êm vốn chủ sở hữu Công ty, t m m h số n v êm mứ ộ vững v tài Công ty, ê m êm mứ ộ tín nhi m cho Công ty Công ty phát hành cổ phi u theo hình thức sau:  Công ty ầ ê ổ ổ v mộ ố ộ y ú Công ty v ữ Công ty vớ ữ mộ ố ố vê Công ty ứ át vố d v mố ắ x yê vớ Công ty 66 Thang Long University Library  êm y ổ ủ Công ty ê dị ứ v ể y ộ êm vố ấ ố ém ổ ộ 10 ổ ố vố y ộ V Công ty ê dụ ứ ổ m ố y ộ êm vố ủ ữ vớ ố M ể ổ ú Công ty dự d v y ê ị ú Đ y mụ ê ấ ấ d ủ Công ty v ỉ ữ Công ty ị ố ộ y d ê ị mớ dễ d v y ộ vố ị ứ Lập kế hoạch nguồn vốn ngắn hạn ể so sánh nguồn vốn hi n có với số vốn ng xuyên cần thi t tối thiể ể xem nguồn vốn ngắn h a hay thi u nhằm xử lý số th a, tổ y ộng nguồn vố ứng nhu cầu vốn cho s n xuất kinh doanh N u th a ph i mở rộng s n xuất kinh doanh, góp vố ê d ầ tài ngắn h n t o nguồn l i tứ ớc mắt ho ầ d ểt o nguồn l i tức lâu dài ổ ị N u thi u ph i tìm nguồn tài tr ớc h t nguồn bên (quỹ phát triển s n xuấ d ) ồi tới nguồn bên v y v y Công ty cần theo dõi sát t ng kho n n ứng với t ng chủ n x ịnh kho n chi m dụng h p lý kho ã n h n cần toán, t ho ch tr n ú n, kiểm c vi c tr n nhằm nâng cao uy tín Công ty ể tin cậy h sử dụng kho n vay có hi u qu Vớ ấu vốn Công ty ã tỷ l n VCSH Công ty m T ỷ tr ng n ngắn h n lớ ỷ tr ng n dài h êm v m 2013 tỷ tr ng n ngắn h u lớ với m 2011 v m 2012 u tỷ tr ng n ngắn h n Công ty ti p tụ dễ n Công ty v ng kh m ớc h t kh M kh Công ty ốt D Công ty cầ x ịnh mức n ngắn h v ng hàng tồn kho cho h ý ể h n ch rủi ro có kh x y khách hàng th i cn ú n Vì th Công ty cầ y ộng mộ ng vốn trung dài h ể h n ch kho n n ngắn h ểt ối l ấu vốn y ộng vốn trung dài h u mà cầ m lãi vay, Công ty áp dụ y ộng vốn sau: C ậ v y ộ ú m vố Công ty ậ y ộ ụ ộ : Tậ ể m v mộ ủ 67 v mộ mộ Công ty ầ ố ẩ  C m dụ m ầ úým ấ :M ị mộ ứ ấ ổ y Để ậ dụ ố y Công ty ị ủ ấ m ự m v mớ ủ ị vớ d Công ty ầ ậ dụ ố ị : m ố ấ Công ty v y ố ủ ấ Cò ủ ể mớ ấ Công ty ũ ê v ã ậm v v v ể y v mố ủ Công ty ữa Công ty ò ị dụ ấ ậm ã v y ắ m vị vố  vố v ổ vố ị v ữ vố ể dụ C y dễ dẫ V Công ty ê v yd ị ầ m vố ty m ố vố ị ầ v dự Công ty ủ d ổ ứ dụ : Công ty Công ty m Công ty ã ấ v y ắ v v ò ấ mố ố vớ v ắ ê m d ầ vớ vố ắ yể y ắ ấ y ằ d xé v mụ ê ú v dụ ú mụ m y ộ m y ộ ầ dù M d ể vố v ầ dụ Công ố vố d ộ ủ 3.2.2 Tăng cường quản lý hàng tồn kho T ự m ỷ ầ vố Đ y C Công ty ổ ầ DPC ủ Công ty v x ấ Vớ m ỷ ổ dẫ Công ty ị ứ vố ộ T v y ê ị ã v y ấ ý Công ty ữ m Công ty ầ dụ ể ể y ú vố yể : v  Củ ố ị vị ê m Đồ ị ấ ẵ ụ v ị v ã vớ m ữ ầ T ự m v v x yê vậ vậ y dụ yể vớ yể x 68 Thang Long University Library ê ữ vị m  Đẩy m h ị ậ ố  ứ y ể d ị Bên c ẩm v ị ị ủ ụ ê d d ê m ấ T ố ắm ắ ố ê ý x ấ m vố Đ m T ự ũ ữ ầ ữ ị ộ ẩm ụ v ém ữ ê v ê ụ m m x ấ ẩm dở d kho ẩm ê x ấ ấ m ữ x ấ d Công ty cần ph i: ểm ấ ố ị  ị ủ  Đố vớ  ứ ấ ị ể ê ậ v Công ty ù ố ố T x yê v y ị ỉ ự ộ ủ Công ty ém ồ ẩm ầ mấ m ố ổ ể xử ý dõ ự ộ ị v m ị Đ y M ểm ố vớ ằm V d ắ mộ ấm ắ ậy v ố ỡ m ủ ổ vố ộ ấ ủ ị ậ T ẩ v ể ữ dự vố ủ ũ m ểm mộ ỗ dự vữ ú Công ty v ể ấ ấ x y m vẫ 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý tiền mặt Qua phân tích v kh toán ch 2, ta thấy kh chuyển ổi thành ti n tài s n ngắn h n thấp, ồng th i l ng ti n m t l u trữ cuối k giai n 2011 – 2013 l i không cao nữa, giai n tốc ộ luân chuyển hàng tồn kho ũ thấp, làm số l ng hàng tồn kho lên, làm cho hi u qu sử dụng vốn Công ty gi m xuống Vốn ti n Công ty quan tr ng, vai trò ph n chuyên chở y u tố ầu vào tham gia trình l u thông, tiêu thụ, n l t l i k t qu chu k kinh doanh chuẩn bị cho chu k kinh doanh 69 Vốn ti n ph ti n toán có tốc ộ chu chuyển nhanh T vi c phân tích kho n ti v ơ ũ v quát tình hình tài công ty thấy y mức dự trữ ti n m t p lý u s làm gi m kh n ng toán, c bi t kh toán tức th i Công ty, s làm cho hi u qu sử dụng vốn không cao Công ty cầ mức dự trữ vốn ti n với mức h p lý ể ứng tình hình toán ngắn h n không gây ứ ng vốn Bi n pháp hữu hi u Công ty ph i c ng thu hồi kho n n ph i thu, c bi t ối với khách mua hàng gi m bớt mức dự trữ hàng tồn kho Ngoài ra, Công ty nên gia t l ng vốn chủ sở hữu cách l i nhuận ể l i ho c phát hành thêm cổ phi u Đối với nguồn vốn l u ộng, Công ty cần quan tâm n vi c thu hồi, qu n lý ti n m t, kh ng thu hồi ti n m t Công ty nên thực hi n gi m tốc ộ chi tiêu cách trì hoãn vi c toán th i gian cho phép ể dùng ti n t m th i nhàn rỗi ó ể sinh l i y ầ ủ y ổ Ngoài ra, d dụ C T C x y ằ ầ ầ y DPC ể x ự ã ê T x ị ị mứ dự ữ m ù vớ dụ m m M v DPC m 2013 : ị ầ v m ủ y m vớ ỷ ầ v m dự mứ m 2013 ủ C y: Nhu cầu tiền năm 2013 = Lượng tiền phát sinh thực tế năm 2012 x Tỷ lệ lạm phát = 3.315.867.640 x (1 + 5%) = 3.481.661.022 V Đ m 2013 ã mộ ầ ứ T m ấ ứ ắ 500 000 V Đ m Mứ dự ữ mứ dự ữ m ố ê m = ố ị 75 / mv m 2013 ủ C y : √ = 215.457.993 V Đ T y ê m 2013 mứ dự ữ m ủ C V Đ 215.457.993 V Đ y d mộ ị : 3.481.661.022 - 215.457.993 = 3.266.203.029 V Đ Vớ y m ố mộ d m vớ ã yC ấ 10 ầ y 3.481.661.022 m y ê ầ v T phát hành vào ngày 15/2/2013 T v ứ ắ yv : 70 Thang Long University Library C ữ = 3.266.203.029 * 10,9% * = 712.032.260 V Đ C ố C y ể ầ chi phí vay v m y dụ m ộ dự ữ ứ êm m ểx ị m Vớ mứ dự ữ m d m ể m ậ 3.2.4 Tiết kiệm tối đa chi phí sản uất kinh doanh Trong n 2011 – 2013, giá vốn hàng bán ngày chi m tỉ tr ng cao so với doanh thu cho thấy vi c qu n chi p nguyên vật li u nhân công Công ty ch a c tốt, th cần ph i có sách phù h ể ng qu n chi Chi phí qu n lý kho n chi phí ph n ánh chi phí thực t phát sinh trình qu n lý doanh nghi ê y ũ chi phí quan tr ng làm n tình hình l i nhuận Công ty Vì Công ty cần gi m thiểu kho n chi phí không cần thi ồng th i xây dựng ý thức ti t ki m khuy n khích tất c nhân viên Công ty có ý thức vi c ti t ki m dụng h p lý ti t ki m ối vớ n, n tho i công, dịch vụ Đối với vi c sử dụng n tho i internet Công ty cần cử i giám sát tất c g i truy cập, n tho i dịch vụ internet ớc ta hi n cao H n ch ti t ki m kho n chi phí ti n trực ti ội nghị khách hàng, ti p khách cách lên k ho ch tài chi ti t, rõ ràng ti t ki m Những kho n không cần thi t quy t không chi 3.2.5 Một số giải pháp khác T ty ầ d ị ữ ị ằm ũ Công ty ậ  Đẩy m ữ ẩm ủ Công ty ị Đẩy m v y ộ õ m ể m y Công ẩm y ẩm ủ m ầ v ậ vớ v ộ vớ ê dù Qu ng cáo ti p thị sách marketing hi ã g thể thi c m ĩ vực n n kinh t D ng cho công tác qu ng cáo ti p thị nhằm giúp cho Công ty mở rộ ữ ố ng tiêu dùng Chi c giúp t o dựng hình nh cho Công ty t góp phầ ú ẩy ng hàng bán Công ty dẫ d V ể ộ y ú ơ ê ố y ê 71 y ộ m m v Chi Công ty ấ Công ty ê mở ủ Công ty Đ êm dị vụ m ấ ự ộ yê m ủ ộ y ũ ê w vê Công ty cần t ng vi c nâng cao ki n thức cán công nhân viên, mở lớp h o chuyên sâu cho t ng phận Công ty, p ộ y vậ ấ v ầ ị ể ộ vê ộ công nhân viên ộ mv ự m m ị Công ty, cố gắ u cho Công ty Ngoài Công ty ũ ê ổ ứ ổ ộ m yê v y ầ m ộ ũ ộ ủ Công ty ể ữ v ị v d y d ị ứ v M T ữ ầ y ố ộ ự m nên Công ty cần p yê m ộ ũ ộ ủ ĩ vự ỹ ậ ể ữ ộ ộ ẻ ự ố y mộ ố ấ ự Công ty T ê ự ố ộ ẻ ộ ữ m ữ ũ ộ m ộ ủ m ố ữ y y ổ ò d ỡ v ộ ứ ộ ê ấ ậ Công ty ầ m vớ ộ ũ ý ộ ể d ủ Công ty ẻ ổ v ò 72 Thang Long University Library KẾT LUẬN CHƢƠNG Dựa vào nhữ v thực tr với nhữ ậ nv gi i pháp nhằm nâng cao hi u qu Công ngh DPC Những gi ù C y ũ n kinh t Vi t Nam ù ơ ã i Công ty Cổ phầ Đầ v p vớ u ki C ững g i ý nhằm c i thi n tình hình tài c ủ y : Nâng cao hi u qu qu n lý nguồn vốn kinh doanh ng qu n lý hàng tồn kho, ng dự trữ ti n m t, m ố x ấ d số gi i pháp khác 73 KẾT LUẬN Cùng với chuyể ổ ấu n n kinh t xu th hội nhập m nh m hi n nay, hi u qu ho ộng s n xuất kinh doanh ngày mục tiêu lâu dài cầ t tới tất c doanh nghi Đối với doanh nghi p, hi u qu ho ộng kinh doanh thể hi n nhi u m t phụ thuộc vào nhi u y u tố vấ tài vấ quan tr ng Vi c phân tích tài doanh nghi p giúp cho nhà qu n lý, ầ d n v tình hình tài Công ty t ể quy ị ú ắn m mục tiêu trên, vớ tài “Phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tƣ Công nghệ DPC”, khóa luậ ã y ững lý luận chung v phân tích tài chính, nội dung, m C y ực hi n T xuất gi i pháp ki n nghị với mong muốn ho ộng phân tích tài c hi u qu ơ Do h n ch v m t ki n thức, kinh nghi m thực t th i gian có h n nên khóa luận không tránh khỏi thi u sót Em kính mong nhậ c nhữ v góp ý thầy ể khóa luận củ m c hoàn thi Một lần nữa, em xin chân thành c m ầy giáo Trịnh Tr ng Anh ã ò ú ỡ em hoàn thành khóa luận Em xin chân thành c m ! Hà Nội, ngày 26 tháng Sinh viên Cao Thúy Quỳnh Thang Long University Library m 2015 TÀI LIỆU THAM KHẢO mP (2012) P d x ấ ộ T ố ồC M GS.TS Ngô Th Chi PGS.TS Nguyễn Tr Cơ (2008) G P tích tài doanh nghi p Hà Nội: Nhà xuất b n Tài yễ H i S n (2000), Qu n trị d X T ống Kê, Hà Nội.) yễ T Cơ êm T ị T (2009) Phân tích tài doanh nghiệp lý thuyết thực hành x ấ T ộ yễ Q (2011) Phân tích báo cáo tài chính, x ấ T ộ T T Tầ Đ yê Đ ồC M (2009) Phân tích hoạt động kinh doanh x ấ ộ T ố ồC M W ủ C ty Cổ phầ Đầ v C DPC: www.dpc.com.vn PHỤ LỤC DPC 2011 ộ d m 2011 m 2012 v ố m 2012 v yể ủ C m 2013 ủ C m 2013 y Cổ ủ C y Cổ ầ Đầ y Cổ ầ Đầ v C ầ Đầ v C DPC v C DPC m 2013 DPC y m m 2012 C y Cổ ầ Đầ Thang Long University Library m v C