BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH DÂY VÀ CÁP ĐIỆN NGỌC KHÁNH SINH VIÊN THỰC HIỆN : VŨ NHẬT NAM MÃ SINH VIÊN : A19067 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH DÂY VÀ CÁP ĐIỆN NGỌC KHÁNH Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.S Nguyễn Thị Lan Anh : Vũ Nhật Nam : A19067 : Tài HÀ NỘI - 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn tới toàn thể quý thầy cô trường Đại học Thăng Long tận tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức cho em suốt thời gian năm học tập trường Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thạc sỹ Nguyễn Thị Lan Anh, cám ơn cô tận tình bảo, hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành khóa luận Em gửi lời cảm ơn chân thành đến ban lãnh đạo toàn cán công nhân viên công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh tạo điều kiện cho em tốt có thể, để em tìm hiểu, sâu vào hoạt động thực tế công ty, giúp em hoàn thành khóa luận Sinh viên thực Vũ Nhật Nam LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ rang Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Vũ Nhật Nam Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn doanh nghiệp 1.1.1 Định nghĩa vốn doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.3 Đặc trưng & vai trò vốn doanh nghiệp 1.2 Quản lý vốn doanh nghiệp 1.2.1 Quản lý vốn cố định 1.2.2 Quản lý vốn lưu động 1.3 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 10 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 10 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 11 1.3.3 Các phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn 15 1.3.4 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 16 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH DÂY VÀ CÁP ĐIỆN NGỌC KHÁNH 21 2.1 Khái quát công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 21 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 24 2.1.3 Ngành nghề kinh doanh công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 25 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH dây cáp diện Ngọc Khánh từ năm 2012 đến 2014 25 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 29 2.2.1 Đánh giá cấu tài sản nguồn vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 29 2.2.2 Đánh giá cấu vốn lưu động công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 2.2.3 Đánh giá cấu vốn cố định công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 36 2.2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 38 2.2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 41 2.2.6 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 44 2.3 Những hạn chế quản lý sử dụng vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 48 2.3.1 Các hạn chế liên quan đến quản lý vốn lưu động 48 2.3.2 Các hạn chế liên quan đến quản lý vốn cố định 48 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH dây cáp điện NgỌC Khánh 50 3.1 Định hƣớng phát triển sản xuất kinh doanh công ty đến năm 2020 50 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 51 3.2.1 Các giải pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 51 3.2.2 Giải pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 54 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn khác 55 Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Ngành nghề kinh doanh công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 25 Bảng 2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh từ năm 2012 đến năm 2014 27 Bảng 2.3 Bảng đánh giá hiệu sử dụng vốn 38 Bảng 2.4 Chỉ tiêu ROE & ROA 39 Bảng 2.5 Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn có định 41 Bảng 2.6 Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn có định 42 Bảng 2.7 Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 44 Bảng 2.8 Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 46 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Biểu đồ cột biểu diễn tỷ trọng tổng tài sản từ năm 2012 đến năm 2014 29 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ đường thẳng biểu diễn TSNH TSDH từ năm 2012 đến năm 2014 30 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ cột biển diễn tỷ trọng nguồn vốn từ năm 2012 đến năm 2014 31 Biểu đồ 2.4 Biểu đồ đường thẳng biểu diễn VCSH Nợ phải trả từ năm 2012 đến năm 2014 31 Biểu đồ 2.5 Biểu đồ cột biểu diễn tỷ trọng tổng TSNH từ năm 2012 dến năm 2014 32 Biểu đồ 2.6 Biểu đồ đường thẳng biểu diễn khoản TSNH từ năm 2012 đến năm 2014 33 Biểu đồ 2.7 Biểu đồ cột biểu diễn tỷ trọng tổng nợ ngắn hạn từ măm 2012 đến năm 2014 35 Biểu đồ 2.8 Biểu đồ đường thăng biểu diễn khoản nợ ngắn hạn từ năm 2012 đến năm 2014 36 Biểu đồ 2.9 Biểu đồ cột biểu diễn tỷ trọng tổng vốn cố dịnh từ năm 2012 đến năm 2014 37 Biểu đồ 2.10 Biểu đồ đường thẳng biểu diễn Nợ dài hạn TSDH từ năm 2012 đến năm 2014 37 Biểu đồ 2.11 Biểu đồ biểu diễn hiệu sử dụng vốn 38 Biểu đồ 2.12 Biểu đồ cột biểu diễn tiêu ROE & ROA 40 Biểu đồ 2.13 Biểu đồ cột biểu diễn tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 41 Biểu đồ 2.14 Biểu đồ biểu diễn tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 43 Biểu đồ 2.15 Biểu đồ cột biểu diễn tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 45 Biểu đồ 2.16 Biểu đồ hỗn hợp biểu diễn tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 47 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 24 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Vốn đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp Đây yếu tố thiếu, mang tính chất sống để doanh nghiệp trì phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Vấn đề sử dụng vốn hiệu luôn đòi hỏi thiết yếu với doanh nghiệp nói chung đặc biệt thu hút quan tâm nhà quản lý doanh nghiệp nói riêng Việc sử dụng vốn hiệu đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm cho cấu vốn tối ưu, quản lý sử dụng vốn cho chi phí sử dụng vốn thấp qua góp phần làm giảm chi phí gia tăng lợi nhuận Thực tế nay, doanh nghiệp Việt Nam gặp phải khó khăn việc quản lý sử dụng vốn, doanh nghiệp lớn cần phải kiểm soát vấn đề chặt chẽ Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh ngoại lệ Là doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực sản xuất, phối loại dây cáp điện phạm vi toàn quốc, trình mở rộng phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, nhiều thời điểm công ty rơi vào tình trạng thiếu vốn phải vay ngân hàng để đảm bảo vốn đáp ứng nhu cầu kinh doanh sản xuất công ty Công tác quản lý sử dụng vốn công ty số tồn hiệu sử dụng vốn công ty chưa thực cao Xuất phát từ vấn đề tồn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nói chung Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh nói riêng, em định chọn đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Mục đích đề tài đưa nâng cao hiệu việc sử dụng vốn kiến nghị giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh Đề tài có nhiệm vụ sau: - Khái quát, hệ thống hóa lý luận vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng, phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh - Kiến nghị, đề xuất hoàn thiện nhóm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Trong khuôn khổ Khóa Luận, đối tượng phạm vi nghiên cứu giới hạn việc nghiên cứu số vấn đề sở lý luận hiệu sử dụng vốn Thang Long University Library Biểu đồ 2.15 Biểu đồ cột biểu diễn tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động 90 80 70 60 50 Vòng quay HTK Vòng quay KPT 40 Kỳ thu tiền bình quân 30 20 10 2012 2013 2014 (Nguồn: Sinh viên tự tổng hợp) Hàng tồn kho công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh có xu hướng giảm qua năm Cụ thể năm 2012, giá trị hàng tồn kho công ty đạt 209.987.988.797 đồng Sang đến năm 2013, giá trị hàng tồn kho giảm xuống 191.255.468.945 đồng, tương đương giảm 8,92% Năm 2014 tiêu hàng tồn kho tiếp tục giảm 26,97% xuống 139.669.234.369 đồng Lý việc giảm đáng kể lượng hàng tồn kho khả bán hàng công ty ngày cải thiện qua năm Do doanh số bán hàng lớn nên lượng hàng tồn kho công ty ngày giảm Cũng việc hỗ trợ phận kinh doanh bán hàng, tăng doanh số nên sách tín dụng công ty nới lỏng Từ dẫn đến việc khoản phải thu khách hàng, phải thu ngắn hạn dần tăng lên giai đoạn Điều đươc thấy rõ ràng năm 2014 doanh thu công ty tăng 25%, lượng hàng tồn kho năm 2014 giảm gần 27% khoản phải thu tăng thêm 35,01% so với năm 2013 Vòng quay hàng tồn kho công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh chứng kiến tăng dần qua năm Vòng quay hàng tồn kho tính giá vốn hàng bán chia cho hàng tồn kho bình quân Cụ thể năm 2012, vòng quay hàng tồn kho công ty 6,14 vòng, sang năm 2013 tiêu tăng nhẹ lên 6,81 vòng năm 2014 tiếp tục tăng lên 11,63 vòng Tình trạng hàng tồn kho ngày giảm vòng quay hàng tồn kho lại tăng lên qua năm chứng tỏ công ty bán hàng thuận lợi Vòng quay hàng tồn kho tăng lên qua năm chứng tỏ khả luân chuyển hàng tồn kho công ty ngày tốt 45 Thang Long University Library Vòng quay vốn lưu động công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh giai đoạn 2012 đến 2014 có xu hướng tăng lên, xác định doanh thu chia cho vốn lưu động bình quân Trong năm 2012, số vòng quay vốn lưu động công ty đạt 2,48 vòng/năm Sang năm 2013, số vòng quay vốn lưu động tăng lên 2,57 vòng/năm sang năm 2014 số tiếp tục tăng lên 3,2 vòng quay vốn lưu động năm Lý việc số vòng quay vốn lưu động tăng tăng mạnh doanh thu năm (đặc biệt doanh thu năm 2014 tăng tới 25,53%) tăng giảm vốn lưu động nhỏ 2% Mặt khác, vòng quay vốn lưu động thể hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, ta thấy đồng vốn lưu động bỏ ra, doanh nghiệp thu đồng lợi nhuận Cụ thể, năm 2012, 2013 2014 100 đồng vốn lưu động công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh bỏ thu 248 đồng, 257 đồng 320 đồng doanh thu Vòng quay vốn lưu động lớn kỳ lưu chuyển vốn lưu động nhanh (càng ngắn) Năm 2012, công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 145,38 ngày để hoàn thành vòng quay vốn lưu động Năm 2013, kỳ luân chuyển vốn lưu động công ty giảm xuống 140,16 ngày Đến năm 2014 kỳ luân chuyển vốn tiếp tục giảm xuống 112,57 ngày Kỳ luân chuyển vốn doanh nghiệp ngắn biểu tốt, chứng tỏ vốn lưu động doanh nghiệp luân chuyển nhanh, hàng hóa, sản phẩm bị ứ đọng, doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh Kỳ luân chuyển vốn lưu động tính số ngày năm (360 ngày) chia cho số vòng quay vốn lưu động Bảng 2.8 Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Chỉ tiêu Vòng quay VLĐ Kỳ luân chuyển VLĐ Tỷ suất sinh lời VLĐ Hệ số đảm nhiệm VLĐ 2014 2013 2012 Chênh lệch tương đối 2014/2013 Chênh lệch tương đối 2013/2012 3,20 2,57 2,48 24,51% 3,72% 112,57 140,16 145,38 (19,69%) (3,59%) 6,75% 2,23% 0,18% 202,11% 1130,65% 31,27% 38,93% 40,38% (19,69%) (3,59%) (Nguồn: Sinh viên tự tổng hợp) 46 Biểu đồ 2.16 Biểu đồ hỗn hợp biểu diễn tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động 3.5 40.38% 45.00% 38.93% 40.00% 31.27% 35.00% 2.5 30.00% 25.00% 1.5 20.00% Vòng quay VLĐ HS đảm nhiệm VLĐ Tỷ suất sinh lời VLĐ 15.00% 6.75% 0.5 0.18% 2.23% 10.00% 5.00% 0.00% 2012 2013 2014 (Nguồn: Sinh viên tự tổng hợp) Cũng giống hàm lượng vốn cố định hiệu suất sử dụng vốn cố định, Vòng quay vốn lưu động (hiệu suát sử dụng vốn lưu động) hệ số đảm nhiệm vốn lưu động tỷ lệ nghịch với Trong hiệu suất sử dụng vốn lưu động giai đoạn 2012/2013 2013/2014 liên tục tăng với mức tăng thêm 3,72% 24,51%, hệ số đảm nhiệm có mức giảm 3,59% 19,69% Hệ số đảm nhiệm cho biết để đạt đồng doanh thu, doanh nghiệp phải sử dụng đồng vốn lưu động Hệ số đảm nhiệm công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh ba năm 2012, 2013 2014 40,38% 38,93% 31,27% Điều cho thấy để có 100 đồng doanh tthu năm 2014, công ty phải sử dụng 31,27 đồng vốn lưu động Tỷ suất sinh lời vốn lưu động đánh giá khả sinh lời đồng vốn lưu động doanh nghiệp, tính lợi nhuận sau thuế chia cho tổng vốn lưu động Năm 2012, lợi nhuận sau thuế công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh đạt 974.844.250 đồng, dẫn đến việc tỷ suất sinh lời vốn lưu động đạt 0,18% tương đương 100 đồng vốn lưu động bỏ sinh 0,18 đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất năm 2013 tăng lên 2,23%, năm lợi nhuận sau thuế tăng 1107,80% lên 11.774.181.939 đồng vốn lưu động lại giảm 1,86% xuống 527.116.944.429 đồng Năm 2014 tiếp tục tăng mạnh lợi nhuận sau thuế, lợi nhuận sau thuế năm 2014 đạt 35.860.645.025 đông, nguyên nhân khiến tỷ suất sinh lời vốn lưu động năm 2014 công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh tăng lên gấp đôi lên 6,75% Tức năm 47 Thang Long University Library 2014 100 đồng vốn lưu động bỏ mang lại 6,75 đồng lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp 2.3 Những hạn chế quản lý sử dụng vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 2.3.1 Các hạn chế liên quan đến quản lý vốn lưu động a) Nguy phát sinh khoản nợ khó đòi So sánh năm 2012 đến 2014, khoản phải thu khách hàng công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh có chiều hướng tăng lên Kỳ thu tiền bình quân mang xu hướng giảm xấp xỉ khoảng 70 ngày cho kỳ thu tiền Trong năm 2014, công ty cung cấp cho khách hàng sách tín dụng nới lỏng giúp tăng khả bán hàng, thúc đẩy tăng doanh thu có cảm tình khách hàng, tiêu phải thu khách hàng năm 2014 tăng thêm 67 tỷ đồng so với năm 2013 Việc nới lỏng tín dụng dẫn đến khoản nợ khó đòi, cấp tín dụng cho đối tác khả toán gây ảnh hưởng xấu đến tình hình tài công ty, cản trở tốc độ quay vòng vốn Không làm tăng nguy dẫn đến khoản nợ khó đòi, khoản phải thu tăng lên công ty lại phải bỏ thời gian công ức chi phí phát sinh thêm để quản lý, thúc giục xử lý khoản thu b) Hàng tồn kho mức cao Mặc dù mục hàng tồn kho công ty liên tục giảm xuống qua năm, từ 209.987.988.797 đồng năm 2012 giảm xuống 139.669.234.369 đồng năm 2014 Thế tỷ trọng hàng tồn kho tài sản ngắn hạn mức cao so với doanh nghiệp ngành, chiếm 26% tỷ trọng tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho nhiều dẫn đến nhiều chi phí phát sinh khác kéo theo, làm chậm khả quay vòng vốn doanh nghiệp Nếu không tối ưu khâu quản ý hàng tồn kho làm tăng thêm chi phí quản lý hàng tồn kho không cần thiết 2.3.2 Các hạn chế liên quan đến quản lý vốn cố định Khấu hao tài sản cố định chưa hợp lý Giá trị tài sản cố định doanh nghiệp sản xuất lớn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh không nhỏ Tuy nhiên việc trích khấu hao số tài sản cố định công ty thực chưa đạt đến mức tối ưu Việc trích khấu hao chưa hợp lý dẫn đến kết làm giảm tốc độ thu hồi vốn, chậm tái đầu tư đổi tài sản cố định cho sản xuất kinh doanh 48 Tóm tắt chƣơng Ở phần chương 2, luận văn đề cập đến lịch sử hình thành phát triển công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh, cấu tổ chức công ty Qua phân tích thực trạng sử dụng vốn công ty đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh, ta thấy công ty ngày khởi sắc phục hồi trở lại sau giai đoạn khủng hoảng kinh tế năm 2008 Tuy mặt hạn chế tồn trình quản lý sử dụng vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh Ở chương trình bày giải pháp khắc phục hạn chế tối ưu hóa, nâng cao thêm hiệu sử dụng vốn cho doanh nghiệp 49 Thang Long University Library CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH DÂY VÀ CÁP ĐIỆN NGỌC KHÁNH Qua nghiên cứu thực trạng, phân tích tình hình tổ chức, quản lý, sử dụng vốn Công ty TNHH dây cáp diện Ngọc Khánh từ năm 2012 đến 2014, nhận thấy bên cạnh kết đạt công ty tồn số hạn chế ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Vì vậy, sau số giải pháp nhằm giúp công ty TNHH dây cáp diện Ngọc Khánh tổ chức tốt công tác quản lý, sử dụng vốn từ nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cao thời gian tới 3.1 Định hƣớng phát triển sản xuất kinh doanh công ty đến năm 2020 Hiện tại, công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh xây dựng thị trường cho hoạt động kinh doanh Công ty cố gắng thực tốt trách nhiệm với xã hội, tỏ rõ mục đích giúp xã hội phát triển Chính sách chăm sóc khách hàng thân thuộc, khách hàng chiến lược cần phải xây dựng Tạo uy tín niềm tin công việc để từ khẳng định vị trí thương trường Phấn đấu đến năm 2020, công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh tốp công ty đứng đầu lĩnh vực sản xuấy kinh doanh dây cáp điện nước Với quan điểm làm tốt tạo dựng phát triển thị trường khác, công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh mong muốn phát triển mạnh thị trường kinh doanh nước ba miền Bắc, Trung, Nam Với mong muốn triển khai kế hoạch cách chắn, làm tảng cho hoạt động kinh doanh sau này, công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh tiếp tục đẩy mạnh hoạt động kinh doanh địa bàn tỉnh thành nước, đặc biệt tập trung vào tỉnh có tốc độ phát triển kinh tế nhanh động Hải Dương, Hải Phòng, Bắc Ninh, Quảng Ninh Mục tiêu định hướng phát triển có ý nghĩa quan trọng với doanh nghiệp Đó kim Nam giúp doanh nghiệp lập kế hoạch tác nghiệp giai đoạn Bên cạnh đó, cụ thể hóa số biện pháp nhằm đạt mục tiêu sản xuất đề Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh đưa phương hướng tổng quát cho hoạt động sản xuất kinh doanh năm tới: Tiếp tục phát huy kinh nghiệm lực lĩnh vực sản xuất dây cáp điện, sản phẩm dây cáp điện hạ Không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng thị phần, 50 mở rộng thị trường, cải thiện hình ảnh doanh nghiệp tạo đà phát triển cho năm Trên sở đó, ban lãnh đạo công ty đưa định hướng cụ thể sau: - Tiếp tục trì tăng cường khai thác thị trường miền Bắc, đẩy mạnh phát triển sản xuất tiêu thụ thị trường miền Trung miền Nam - Tăng cường cải tiến mẫu mã sản phẩm, tăng suất lao động, hiệu sản xuất kinh doanh, nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành sản phẩm - Nâng cao hiệu sử dụng máy móc trang thiết bị, sở vật chất có, tiếp tục cải tiến đổi trang thiết bị máy móc vào công nghệ sản xuất - Quan tâm đến công tác giáo dục đào tạo phát triển bồi dưỡng nguồn nhân lực - Chế độ khen thưởng kịp thời cá nhân có công lao đóng góp cho công ty, tạo động lực, phát huy tinh thần sang tạo cán công nhân viên công ty - Tìm kiếm nhà cung ứng nguyên vật liệu có chất lượng tốt - Đóng góp cho phát triển chung cộng đồng, xã hội địa phương nơi công ty vươn tới 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh 3.2.1 Các giải pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Quản lý hàng tồn kho khoản phải thu ngắn hạn ảnh hưởng lớn đến hiệu việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Do vậy, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, công ty cần tập trung khắc phục, tối ưu điểm tồn hai khâu a) Tăng cường quản lý hàng tồn kho Trong trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh việc tồn hàng hóa dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng tồn kho bao gồm: nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất, kinh doanh, sản phẩm dở dang, thành phẩm công cụ dụng cụ kho Không giống doanh nghiệp kinh doanh thương mại với hàng tồn kho chủ yếu thành phẩm Đối với doanh nghiệp sản xuất Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh hàng tồn kho tất từ nguyên vật liệu, hàng dở dang thành phẩm Chính phí mà công ty phải bỏ cho việc quản lý, lưu trữ hàng tồn kho tốn nhiều chi phí công sức Hàng tồn kho giữ vai trò quan trọng việc làm cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục 51 Thang Long University Library bình thường Hơn thế, hàng tồn kho lại phận vốn lưu động nên việc quản lý hàng tồn kho ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Trên thực tế, doanh nghiệp dự trữ hàng tồn kho lớn tốn chi phí, gây ứ đọng vốn dự trữ làm trình kinh doanh bị gián đoạn gây ảnh hưởng xấu tới hoạt động kinh doanh Giá trị hàng tồn kho Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh qua năm từ 2012 đến 2014 có xu hướng giảm theo năm, vòng quay dự trữ hàng tồn kho tăng dần qua chứng tỏ công tác quản lý hàng tồn kho công ty có biến chuyển tốt Để nâng cao hiệu thời gian tới quản lý việc dự trữ sử dụng nguyên liệu, hàng hóa tốt hơn, công ty cân nhắc áp dụng số biện pháp sau: Thứ nhất, định kỳ kiểm kê, xác định lượng vật tư, hàng hóa tồn kho.Trên sở đối chiếu với tình hình nhập, xuất, tồn vật tư hàng hóa công ty phải xác định mức dự trữ cần thiết cho kỳ tiếp theo, tránh tình trạng dự trữ vượt mức gây ứ đọng lãng phí vốn dự trữ thiếu hàng làm gián đoạn hoạt động kinh doanh Thứ hai, rà soát lại mặt hàng, phân loại lại hàng hóa tồn kho Đối với mặt hàng có doanh số thấp, tiêu thụ chậm sản phẩm khác, công ty cần tìm hiểu nguyên nhân để từ đưa định có nên cấp tín dụng, chi tiền lobby nhằm thúc đẩy bán hàng cho sản phẩm có doanh số bán chậm hay giảm việc sản xuất sản phẩm khó tiêu thụ Thứ ba, công ty cần tổ chức quản lý kinh doanh cho có phối hợp chặt chẽ đồng phòng ban công ty từ khâu lập kế hoạch kinh doanh, nhập hàng hóa, dự trữ hàng hóa đến khâu tổ chức tiêu thụ hàng hóa nhằm tìm mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý Như kết hợp trơn tru đồng phận kinh doanh sản xuất góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Thứ tư, công ty xây dựng chế thưởng phạt kịp thời nhằm nâng cao ý thức tự giác, tinh thần trách nhiệm cán công nhân viên việc quản lý hàng hóa tồn kho công ty a) Xây dựng sách tín dụng hợp lý để quản lý khoản phải thu khách hàng Mặc dù công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh trì việc trích dự phòng phải thu khó đòi mức 322.305.000 đồng năm qua để có nguồn dự phòng bù đắp đề phòng tổn thất xảy nhằm tránh ảnh hưởng đột biến đến tình hình tài hiệu kinh doanh công ty Thế việc đưa sách tín dụng hợp lý để quản lý, đánh giá, định nên cấp tính dụng, giảm nguy phát sinh nợ khó đòi tránh bị chiếm dụng vốn điều cần thiết 52 Bởi vậy, vấn đề quản lý phải thu khách hàng công ty cần phải nghiên cứu sâu sắc để tìm biện pháp làm giảm dư nợ này, nhằm tối ưu hóa lợi ích cho công ty Cụ thể, thời gian tới công ty cân nhắc đưa vào số điểm sau: Công ty nên xây dựng lại sách chiết khấu toán cách rõ ràng minh bạch khách hàng toán sớm thời hạn Ví dụ khách hàng toán sớm khoảng thời gian định giảm giá Cụ thể sử dụng điều kiện toán dạng x / y, z net để khuyến khích khách hàng toán sớm, ví dụ 2/10 net 30 tức khách hàng toán tiền hàng vòng 10 ngày khách hàng hưởng chiết khấu toán 2% Còn khách hàng không toán sớm không nhận chiết khấu thời hạn mua chịu tối đa 30 ngày Đồng thời với công ty cần phải tiến hành quy định việc phạt chậm trả khoản nợ chậm toán đối tác Chính sách chiết khấu toán quy định phạt chậm toán công ty nên quy định rõ hợp đồng giải thích cho khách hàng hiểu lợi ích họ nhận từ sách toán trách nhiệm họ toán chậm Giảm thiểu việc bị khách hàng chiếm dụng vốn công ty Thứ hai, công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh nghiên cứu xây dựng mức trần tín dụng khách hàng xem xét việc dừng bán hàng tạm thời khách hàng nợ mức trần công ty quy định Việc xác định trần tín dụng dựa mức độ thân thiết đối tác, doanh số mua hàng hàng tháng khách uy tín việc toán khách hàng để công ty quy định mức dư nợ tối đa mà công ty cung cấp cho khách hàng Qua tính toán nắm bắt dư nợ khách hàng từ định xem có nên tiếp tục cung cấp hàng cho khách hay tạm thời dừng lại để thu hồi công nợ cũ Công ty cần bố trí xếp nhân viên để quản lý công nợ phải thu để nắm rõ đối tượng khách hàng, phân loại khách hàng Công tác theo dõi nợ giúp việc kiểm soát, thu hồi nợ, lập kế hoạch thu nợ đôn đốc thu hồi nợ diễn dễ dàng Trước định cấp tín dụng cho khách hàng, công ty cần thực công tác đánh giá khả toán khách hàng, nhằm hạn chế trường hợp khách hàng khả toán, giảm thiểu phát sinh nợ khó đòi, gây tình trạng nợ xấu cho công ty Đánh giá khả toán việc đánh giá khả chuyển tài sản thành tiền khả tạo tiền nhằm thực nghĩa vụ toán đến hạn khách hàng Một số tiêu tài thể khả toán khách hàng mà công ty đánh giá Tỷ số toán hành, Tỷ số toán nhanh Tỷ số toán tức thời… đối tác, khách hàng Ta thấy công tác bán hàng công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh phát triển tốt, số vòng quay vốn lưu động kỳ tăng lên, khả quay vòng vốn công ty ngày cải thiện, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn 53 Thang Long University Library lưu động công ty đạt hiệu tích cực Song công tác quản lý thu hồi công nợ khách hàng không phần quan trọng để tăng hiệu sử dụng vốn lưu động Thực tốt công tác thu hồi nợ, giảm dư nợ phải thu khách hàng giúp công ty tiết kiệm chi phí, tăng lợi nhuận mà góp phần làm tăng thêm vòng quay luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu sử dụng vốn góp phần thúc đẩy phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Ngược lại, công tác quản lý thu hồi công nợ khách hàng không tốt, công ty phải thêm chi phí vay vốn để đủ bù đắp cho phần vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng Bên cạnh đó, việc quản lý công nợ không tốt làm gia tăng khoản nợ xấu, nợ khó đòi gây nguy vốn công ty, ảnh hưởng nghiêm trọng tới hiệu sử dụng vốn lưu động làm giảm hiệu kinh doanh 3.2.2 Giải pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Sử dụng linh hoạt phương pháp khấu hao để có hiệu Giữa tài sản cố định vốn cố định có mối quan hệ mật thiết với Tài sản cố định hình thái biểu vật chất vốn cố định Do vậy, vốn cố định Doanh nghiệp có đặc điểm tương tự tài sản cố định Muốn quản lý tốt nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định ta phải quản lý tốt tối ưu hóa sử dụng tài sản cố định, cụ thể việc trích khấu hao tài sản cố định cho hợp lý Đối với doanh nghiệp sản xuất với giá trị tài sản cố định khổng lồ dành cho hoạt động sản xuất kinh doanh từ máy móc, nhà xưởng, kho bãi, phương tiện trang thiết bị công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh riêng việc trích khấu hao tài sản cố định cho hợp lý giúp tăng hiệu sử dụng vốn cố định tạo nên khác biệt lớn lợi nhuận sau thuế công ty Mọi tài sản cố định doanh nghiệp có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh phải trích khấu hao Mức trích khấu hao hạch toán vào chi phí kinh doanh trong, khoản "chi phí phi tiền mặt" tạo nên chắn thuế cho doanh nghiệp Hiện Việt Nam sử dụng phương pháp khấu hao, gồm có: Phương pháp khấu hao đường thẳng, Phương pháp khấu hao nhanh Phương pháp khấu hao theo khối lượng, số lượng sản phẩm Một doanh nghiệp sử dụng đồng thời nhiều phương pháp khấu hao khác Có nghĩa doanh nghiệp chọn phương pháp khấu hao linh hoạt cho tài sản cố định cho phù hợp Ví dụ tài sản cố định bị tác động hao mòn nhà cửa văn phòng, nhà xưởng sản xuất, kho bãi, công ty nên sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng Đối với dây chuyền sản xuất có vòng đời thấp chịu tác động khoa học công nghệ tiên tiến, nhanh chóng bị thải hồi đời dây chuyền đại ưu việt doanh nghiệp cần áp dụng phương pháp khấu hao nhanh để mau chóng thu hồi vốn Ngoài ra, phương tiện vận chuyển công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh sử dụng phương pháp khấu hao theo khối lượng, số lượng sản phẩm 54 Việc trích khấu hao cho hợp lý tăng hiệu sử dụng vốn cố định công ty, đảm bảo cho công ty tăng tốc độ thu hồi vốn, nhanh chóng tái đầu tư đổi tài sản cố định, nâng cao lực sản xuất 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn khác a) Đẩy mạnh bán hàng & tiêu thụ sản phẩm Đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa giúp công ty tăng nhanh vòng quay vốn giảm chi phí dự trữ hàng hóa, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Điều minh chứng rõ ràng công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh Vòng quay vốn lưu động vòng quay hàng tồn kho Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh có xu hướng tăng ba năm 2012, 2013 2014 Vốn lưu động công ty năm 2012 537.086.600.487 đồng, sau giảm xuống 527.116.944.429 đồng kết thúc năm 2013 Cuối vốn lưu động công ty tăng nhẹ lên 531.405.682.196 đồng năm 2014 Trong doanh thu liên tiếp ghi nhận tăng trưởng từ mức 1.329.999.598.041 đồng năm 2012, lên thành 1.353.886.036.421 đồng năm 2013 nhảy vọt lên 1.699.479.607.860 đồng năm 2014 Tuy có xu hướng tăng nhận thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu vượt xa so với tốc độ tăng lên vốn nhận định công ty khai thác vốn lưu động cách hiệu quả, gia tăng lợi nhuận hiệu sử dụng vốn công ty Vì thế, để tăng hiệu sử dụng vốn, việc đẩy mạnh kinh doanh làm cho doanh thu tiếp tục tăng trưởng mạnh năm tới giải pháp cần thiết với Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh Công ty cần phải lên kế hoạch thống kê, phân loại hàng hóa phân tích cụ thể cấu doanh thu, lợi nhuận mặt hàng Để từ phát sản phẩm có doanh thu lớn, tăng trưởng mạnh, lợi nhuận cao nhằm tập trung đẩy mạnh sản xuất tiêu thụ mặt hàng Muốn đẩy mạnh tăng trưởng doanh thu bán hàng, bên cạnh việc chăm sóc trì khách hàng cũ, công ty cần tập trung nghiên cứu thị trường để tìm khách hàng Tăng cường đầu tư cho phận kinh doanh mở rộng thị phần, giúp công ty có hội tăng trưởng doanh thu nhanh b) Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn Để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, người ta phải áp dụng nhiều biện pháp kết hợp Ngoài biện pháp đưa phân tích đây, việc đánh giá hiệu sử dụng vốn tài sản thường xuyên biện pháp cần thiết Trước tiên doanh nghiệp cần lựa chọn xây dựng hệ thống tiêu cần thiết phục vụ cho công tác đánh giá hiệu sử dụng vốn tài sản Ví dụ tiêu ROE, ROA, tiêu hiệu suất sử dụng nợ dài hạn, hiệu suất sử dụng tài sản cố định, tỷ suất sinh lời vốn cố định, vv để đánh giá hiệu sử dụng vốn cố 55 Thang Long University Library định, tiêu tỷ suất sinh lời vốn lưu động, vòng quay vốn lưu động, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu ngắn hạn, vv để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Sau định kỳ hàng tháng, hàng quý tháng lần tiến hành phân tích, đánh giá tình hình tài hiệu sử dụng vốn Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn giúp công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh phát tìm giải pháp kịp thời để giải vấn đề tồn đồng thời tìm biện pháp trì phát huy mặt tích cực trình sử dụng vốn Từ chủ động giám sát chặt chẽ việc sử dụng vốn kinh doanh giúp công ty có bước tiến tương lai 56 KẾT LUẬN Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vấn đề thường xuyên đặt bối cảnh kinh tế có cạnh tranh gay gắt Trong thời gian qua, Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh đạt kết ngày khả quan việc sử dụng vốn, kết kinh doanh công ty khởi sắc trở lại Với xu hội nhập cạnh tranh ngày khốc liệt, Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh cố gắng phấn đấu để trở thành doanh nghiệp hàng đầu lĩnh vực sản xuất phân phối dây cáp điện Việt Nam Để làm điều công ty cần tổ chức hoạt động kinh doanh khoa học để giá trị đồng vốn ngày sử dụng với hiệu cao Vì vậy, đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh” đặt với nhiều nội dung cần nghiên cứu vấn đề thiết thực mặt lý luận thực tiễn Sau nghiên cứu, tìm hiểu phân tích giải pháp liên quan đến hoạt động quản lý sử dụng vốn Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh, em tổng kết hoàn thành khóa luận Tuy nhiên, vấn đề hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vấn đề rộng đòi hỏi nghiên cứu sâu Vì vậy, việc nghiên cứu tránh khỏi khiếm khuyết định Chính em mong nhận dẫn, góp ý thêm từ quý thầy cô từ phía công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh để khóa luận hoàn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn ý kiến đóng góp từ quý thầy cô ban lãnh đạo công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh với toàn thể cán công nhân viên công ty Em xin gửi lời cám ơn đặc biệt sâu sắc tới Thạc sỹ Nguyễn Thị Lan Anh người tận tình hướng dẫn, hỗ trợ em hoàn thành khóa luận Hà Nội, tháng 10 năm 2015 57 Thang Long University Library PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán & Báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh năm 2013 Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán & Báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH dây cáp điện Ngọc Khánh năm 2014 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Trịnh Trọng Anh (2013), Bài giảng Nhập môn tài doanh nghiệp, Đại học Thăng Long PGS.TS.Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Giáo dục - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Minh Kiều (2008), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê TS.Bùi Hữu Phước (2005), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động Xã hội - Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Thang Long University Library