BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ ASC SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRÌNH THỊ YẾN MÃ SINH VIÊN : A16950 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ ASC Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Ths Vũ Lệ Hằng : Trình Thị Yến : A16950 : Tài chính– Ngân hàng HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tri ân sâu sắc thầy cô trường Đại học Thăng Long, đặc biệt thầy cô khoa Tài Chính trường giúp đỡ, bảo, hướng dẫn, truyền đạt cho em kiến thức vô quý báu em học tập trường Và em xin chân thành cám ơn cô Vũ Lệ Hằng nhiệt tình hướng dẫn em, để em có thê hoàn thành tốt khóa luận Đồng thời, em xin gửi tới ban lãnh đạo, cô anh chị phòng tài – kế toán Công ty Cổ phần Ô tô ASC tạo điều kiện cho em thực tập Công ty, trực dõi trình làm việc Công ty, giải đáp thắc mắc cho em thêm nhiều kiến thức bổ ích phục vụ cho trình làm khóa luận Do trình độ lý luận kinh nghiệm thực tiễn hạn chế nên khóa luận em tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy, cô để em hoản thiện kiến thức Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 26 tháng năm 2015 Sinh viên Trình Thị Yến LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trình Thị Yến Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CP Cổ Phần DN Doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định HĐQT Hội đồng quản trị TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài sản doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm tài sản doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại tài sản doanh nghiệp 1.2 Những vấn đề tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm tài sản ngắn hạn 1.2.2 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.2.3.Vai trò tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.3 Nội dung quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.1 Chính sách quản lý tiền mặt 1.3.2 Chính sách quản lý hàng tồn kho 11 1.3.3 Chính sách quản lý khoản phải thu 14 1.4 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 16 1.4.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 16 1.4.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 18 1.5 Các nhân tố ảnh hƣởng tới hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 24 1.5.1 Các nhân tố chủ quan 24 1.5.2 Nhân tố khách quan 25 CHƢƠNG II:THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ ASC 28 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Ô tô ASC 28 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Cổ phần Ô tô ASC 28 2.1.2 Lĩnh vực kinh doanh 28 2.1.3.Quy trình hoạt động kinh doanh, dịch vụ chung cấu tổ chức Công ty CP ô tô ASC 29 2.1.4.Cơ cấu lao động Công ty Cổ phần Ô tô ASC 34 2.1.5 Kết hoạt động kinh doanh chủ yếu Công ty Cổ phần Ô tô ASC 36 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Ô tô ASC 40 2.2.1 Tình hình tài sản - nguồn vốn Công ty Cổ phần Ô tô ASC giai đoạn 2011 - 2013 40 Thang Long University Library 2.2.2 Phân tích phận cấu thành TSNH Công ty giai đoạn 20112013 46 2.2.3 Các tiêu hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Ô tô ASC 51 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Ô tô ASC 68 2.3.1 Kết đạt 68 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 69 CHƢƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ ASC 71 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Ô tô ASC 71 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Ô tô ASC 72 3.2.1 Hoàn thiện sách quản lý tiền mặt 72 3.3.2 Hoàn thiện sách quản lý khoản phải thu 74 3.2.3 Hoàn thiện sách quản lý hàng tồn kho 77 3.2.4 Nâng cao vai trò lãnh đạo công tác quản lý tài sản ngắn hạn 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Trang Bảng 1.1 Cấp tín dụng không cấp tín dụng 16 Bảng 1.2 Sử dụng không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng 16 Bảng 2.1 Mức thu nhập trung bình theo trình độ lao động 35 Bảng 2.2 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn2011-2013 37 Bảng 2.3 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần ASC 41 Bảng 2.4 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần ASC 45 Bảng 2.5 Cơ cấu khoản mục chi tiết tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần ASC 47 Bảng 2.6 Các tiêu khả toán 52 Bảng 2.7 So sánh khả toán Công ty Cổ phần ô tô Giải Phóng năm 2103 55 Bảng 2.8 Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho Công ty 55 Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu Công ty 58 Bảng 2.10 Hệ số hoạt động tài sản ngắn hạn 60 Bảng 2.11 So sánh tiêu phản ánh khả hoạt động Công ty ngành năm 2013 61 Bảng 2.12 Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn 63 Bảng 2.13 Hệ số đảm nhiệm TSNH Công ty 63 Bảng 2.14 Các tiêu sinh lời 64 Bảng 2.15 So sánh tiêu phản ánh khả sinh lời Công ty ngành năm 2013 66 Bảng 2.16 Tỷ suất sinh lời TSNH theo mô hình Dupont 67 Bảng 3.1 Phân loại nguyên vật liệu tồn kho theo mô hình ABC 80 Biểu đồ 1.1 Mức dự trữ tiền mặt …… Biều đồ 2.1 Cơ cấu lao động 34 Biểu đồ 2.2 Quy mô tăng trưởng doanh thu lợi nhuận 36 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu tỉ trọng tài sản Công ty Cổ phần ô tô ASC giai đoạn 2011 – 2013 40 Biểu đồ 2.4 Cơ cấu tỉ trọng nguồn vốn Công ty Cổ phần ô tô ASC giai đoạn 2011 – 2013 44 Biểu đồ 2.5 Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho Công ty 56 Biểu đồ 2.6 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu Công ty 58 Sơ đồ 1.1.Biến động hàng tồn kho chu kỳ, hàng tồn kho bình quân ……………………………………………………………………………………… 13 Sơ đồ 2.1 Quy trình dịch vụ sửa chữa chung 29 Thang Long University Library Sơ đồ 2.2 Bộ máy quản lý Công ty CP ô tô ASC 30 Sơ đồ 3.1 Mô hình định mở rộng thời hạn bán chịu 75 Sơ đồ3.2 Mô hình định rút ngắn thời hạn bán chịu 75 Sơ đồ 3.3 Mô hình định tăng tỷ lệ chiết khấu 76 Sơ đồ 3.4 Mô hình định giảm tỷ lệ chiết khấu 76 Sơ đồ 3.1 Mô hình quản lý nguyên liệu tồn kho ABC 81 Hình 1.1 Đồ thị biểu diễn mức biến động tiền mặt theo thời gian……………… 11 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Để theo kịp với xu công nghiệp hóa- đại hóa đất nước, song song bên cạnh nguồn vốn tài sản tiền đề cần thiết thiếu doanh nghiệp Chiếm phần tỉ trọng lớn tài sản, tài sản ngắn hạn trở thành nội dung quan trọng mà doanh nghiệp quan tâm.Vì vậy, bắt buộc doanh nghiệp phải có phương thức quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cách khoa học, hợp lý nhằm đạt hiệu tối ưu nhất.Tuy nhiên, việc sử dụng cho hiệu nguồn tài sản doanh nghiệp nước ta làm Trong thời gian qua, Công ty cổ phần ô tô ASC có nhiều cố gắng việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu hơn, Công ty có lợi nhuận tăng qua năm.Nhưng kết cho thấy việc sử dụng tài sản ngắn hạn chưa thực hiệu dẫn đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chưa mục tiêu đề Mặc dù mục tiêu hiệu đạt doanh nghiệp khác tất hướng tới mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, đứng trước tình Công ty phải tìm cách để khắc phục tình trạng đó, đẩy nhanh công tác hoạt động nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty thời gian tới Do tầm quan trọng vấn đề trình tìm hiểu tình hình thực tế Công ty cổ phần ô tô ASC giúp đỡ nhiệt tình cô giáo Vũ Lệ Hằng anh chị nhân viên Công ty cổ phần ô tô ASC, em chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Ô tô ASC” cho khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài là:  Cơ sở lý luân hiêụ sử dung tài sản ngắn hạn doanh nghiệp  Thưc trang hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Ô tô ASC  Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Ô tô ASC Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Ô tô ASC Phạm vi nghiên cứu nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần ô tô ASC giai đoạn 2011- 2013 Thang Long University Library CHƢƠNG III GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ ASC 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Ô tô ASC Trong năm tới đây, Công ty tiếp tục xây dựng phát triển để trở thành trở thành tập đoàn đa ngành ô tô.Hơn thế, Công ty tiếp tục đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh để trở thành nhà phân phối có dịch vụ hàng đầu mạng lưới lớn Việt Nam: + Nhà phân phối số phụ tùng vật liệu cho ngành dịch vụ ô tô + Nhà phân phối ô tô có dịch vụ hậu tốt nhất, rộng khắp nước + Nhà cung cấp chuyên nghiệp giải pháp tư vấn nhân lực ngành dịch vụ ô tô thị trường Việt Nam khu vực + Nhà sản xuất phụ tùng uy tín Việt Nam khu vực + Nhà đầu tư đa ngành Để đạt mục tiêu đề ra, định hướng phát triển Công ty thời gian tới Kết kinh doanh: Duy trì kết đạt năm vừa qua Đồng thời, phát huy phấn đấu tăng trưởng mặt từ 10-15%/ năm Thị trường: Công ty tiếp tục mở rộng thị trường, tìm kiếm thị trường Quảng Ninh, Thái Nguyên, Sơn La, Yên Bái, Việt Trì, Tuyên Quang, Hải Phòng, Nam Định, Hà Nội, Đà Nẵng, Nha Trang TP Hồ Chí Minh… tiếp cận thị trường tiềm không nước mà nước Thương mại- Dịch vụ: Kinh doanh nguyên vật liệu chiểm 60% giá trị thương maidịch vụ, doanh thu cung cấp dịch vụ chiếm 40% giá trị Thương mại–dịch vụ Do vậy, phải tập trung cung cấp sản phẩm dịch vụ tốt, đáp ứng nhu cầu hữu hiệu cho khách hàng Nguồn nhân lực: Công ty tiến hành chức đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ cho cán công nhân viên nhằm nâng cao hiệu công việc, đáp ứng đòi hỏi khắc khe thị trường, phục vụ trình phát triển mở rộng hoạt động kinh doanh Công ty Thêm vào Công ty chủ trương trẻ hoá đội ngũ cán bộ, kết hợp nổ, nhiệt tình sáng tạo tuổi trẻ với kinh nghiệm hệ trước nhằm tạo động lực cho phát triển bền vững Công ty Quản lý nguồn lực tài chính: Đổi phương pháp quản lý, hoàn thiện máy quản lý tinh gọn, giảm chi phí để nâng cao chất lượng hiệu quản lý nhằm đạt mục tiêu kinh doanh 71 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Ô tô ASC Từ việc đánh giá thuận lợi khó khăn việc sử dụng tài sản ngắn hạn, với định hướng phát triển Công ty, cho ta thấy tầm quan trọng việc đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Nó thước đo so sánh chi phí bỏ lợi nhuận mang lại cho Công ty Do đó, để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn, Công ty Cổ phần ô tô ASC lập kế hoạch xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn sử dụng thường xuyên cho dài hạn để có kế hoạch tài trợ thích hợp nhằm tránh trường hợp bị thiếu hụt dư thừa Với kiến thức học trường đánh giá thân sau phân tích thực trạng sử dụng quản lý TSNH, em xin đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng TNH Công ty Cổ phần Ô tô ASC 3.2.1 Hoàn thiện sách quản lý tiền mặt Trong công tác quản lý ngân quỹ Công ty, Công ty chưa lập kế hoạch tiền mặt, hạn chế việc xác định lượng dự trữ tiền mặt hợp lý Vì việc xác định mức tồn quỹ tối thiểu lập kế hoạch tiền mặt cần thiết Công ty Công ty cần phải lập bảng thu-chi ngân quỹ so sánh thu chi tiền để tìm nguồn tài trợ thâm hụt ngân quỹ, đầu tư ngắn hạn dư thừa ngân quỹ, có tính đến số dư tiền đầu kỳ cuối kỳ tối ưu Chứ không nên gửi khoản tiền dư thừa vào ngân hàng tỷ lệ sinh lời thấp gây hiệu sử dụng vốn tiền Công ty Có nhiều hình thức đầu tư ngắn hạn khác có khả sinh lời cao mà Công ty lựa chọn cho vay, đầu tư chứng khoán, góp vốn liên doanh… Công ty cần đa dạng hóa danh mục đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận Tuy nhiên, hình thức đầu tư thường sử dụng đầu tư chứng khoán có tính khoản cao đặc biệt điều kiện thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động gặt hái thành công định Khi cần thiết Công ty chuyển đổi chứng khoán tiền mặt Khi lập kế hoạch tiền mặt chi nhánh nên lưu ý vấn đề sau: - Xác định mức số dư tiền mặt phù hợp - Thu thập sử dụng tiền mặt cách có hiệu - Đầu tư tiền mặt dư thừa vào chứng khoán khả thị (khả mại) Ba yếu tố kết nối với qui mô, kế hoạch sản xuất kinh doanh chi nhánh thời kỳ định góp phần quản lý tốt vốn tiền, chi nhánh 72 Thang Long University Library tránh ứ đọng hay thiếu hụt vốn, đưa khả sử dụng TSNH chi nhánh nên cao Công ty Cổ phần ô tô ASC nhiều hạn chế việc quản lý ngân quỹ Để ngân quỹ sử dụng hiệu Công ty cần phải có Ban tài lập kế hoạch thu chi để xác định nhu cầu tiêu nguồn thu tiền tương ứng Kế hoạch thu chi phải cụ thể, chi tiết thời điểm từ lượng tiền mặt xác định có độ xác cao Mục đích việc lập kế hoạch thu chi nhằm cân đối khả chi trả, giảm chi phí liên quan làm tăng tính luân chuyển tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh Quy định quản lý ngân quỹ cần phải rõ ràng, thống cho toàn Công ty, có kế hoạch điều chuyển ngân quỹ kịp thời chi nhánh có dư thừa hay thiếu hụt ngân quỹ nơi Tập trung xây dựng hệ thống thông tin liên lạc trực tuyến toàn Công ty để nắm bắt thông tin ngân quỹ kịp thời nhằm phục vụ cho công tác quản lý ngân quỹ hiệu Áp dụng mô hình Baumol để xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu cho Công ty Cổ phần ô tô ASC năm 2013 sau: Tại Công ty Cổ phần ô tô ASC, để xác định nhu cầu tiền năm kế hoạch dựa lượng tiền thực tế phát sinh năm báo cáo với tỷ lệ lạm phát mức 6,804%.[8] Từ đó, xác định nhu cầu tiền năm 2013 Công ty: Nhu cầu tiền năm 2013 = Lượng tiền phát sinh năm 2012 x Tỷ lệ lạm phát = 472 x 1,06804 = 504,11488 (triệu đồng) Năm 2013, lãi suất chứng khoán ngắn hạn thị trường 7%/năm chi phí lần bán chứng khoán 500.000 đồng Theo mô hình Baumol, mức dự trữ tiền mặt tối ưu năm 2013 Công ty là: Mức dự trữ tiền mặt tối ưu = √ = 84,86 (triệu đồng) Tuy nhiên năm 2013, mức dự trữ tiền mặt thực tế 253 triệu đồng > 84,86 triệu đồng Công ty dư thừa lượng tiền mặt là: 253 – 84,86 = 168,14 (triệu đồng) Với số tiền dư thừa Công ty nên đầu tư vào Trái phiếu kho bạc Nhà nước thời hạn năm với mức lãi suất 6,9 % ngày cuối năm 2013 [10] Từ Công ty thu khoản lợi ích đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn thay giữ tiền mặt là: 73 Lợi ích: 168,14 x 6,9% x = 23,2 (triệu đồng) Như vậy, Công ty sử dụng mô hình Baumol để xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu tránh chi phí hội dự trữ tiền mặt Với lượng tiền dư thừa Công ty đem đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn để thu khoản lợi ích cho Ngoài ra, hoạt động kinh doanh công ty diễn nhiều nơi nên việc xác định lượng tiền mặt tối ưu khó khăn nơi có đặc thu riêng Công ty Cổ phần ô tô ASC với lượng tồn quỹ lớn giao động phức tạp nên áp dung mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr để xác định lượng tiền cần thiết đáp ứng cho nhu cầu toán công ty Theo mô hình này, lượng tiền mặt thấp so với lượng dự trữ tối ưu công ty bán chứng khoán để bổ sung tiền vào, ngược lại lượng tiền mặt dư thừa công ty nên đầu tư vào chứng khoán để tránh tình trạng tiền bị ứ đọng không sử dụng 3.3.2 Hoàn thiện sách quản lý khoản phải thu Trong hoạt động sản xuất kinh doanh khoản phải thu phát sinh tất yếu khách quan Một nhân tố ảnh hưởng đến khoản phải thu sách tín dụng thương mại có tác động lớn nhất, ảnh hưởng trực tiếp để quy mô khoản phải thu mà làm tăng doanh thu, giảm chi phí hàng tồn kho Tín dụng thương mại đem đến cho Công ty nhiều lợi gặp không rủi ro Do đó, để nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu, Công ty nên: - Thực phân tích khách hàng, từ đưa sách phù hợp như: thời hạn nợ, mức dư nợ, sách giá để nhằm rút ngắn tối đa tuổi nợ khoản phải thu - Tổ chức quản lý chặt chẽ khoản phải thu, phân công trách nhiệm quyền hạn cấp việc đưa định bán chịu, đồng thời có chế độ báo cáo giám sát để tránh rủi ro trình theo dõi quản lý thu hồi nợ - Xây dựng hạn mức bán chịu tối ưu cho toàn Công ty cho đối tượng khách hàng Đưa sách kiểm soát nợ để nắm bắt kịp thời thông tin khách hàng sách thu hồi nợ, phạt tiền, khởi kiện khách hàng cố tình không trả nợ Thời hạn bán chịu sách thay đổi thời hạn bán chịu mở rộng rút ngắn thời hạn bán chịu Chính sách mở rộng thời hạn bán chịu nhằm mục tiêu thu hút thêm khách hàng mua chịu góp phần tăng doanh thu sau tăng lợi nhuận Ngược lại, sách rút ngắt thời hạn bán chịu nhằm mục tiêu giảm kỳ thu tiền bình quân, qua tiết kiệm chi phí đầu tư vào khoản phải thu Thời hạn bán chịu dài hay ngắn có tác động đến kỳ thu tiền bình quân, dẫn đến gia tăng hay 74 Thang Long University Library giảm khoản phải thu chi phí đầu tư vào khoản phải thu Mô hình phân tích định thay đổi thời hạn bán chịu mô tả theo sơ đồ sau Sơ đồ 3.1 Mô hình định mở rộng thời hạn bán chịu Tăng kỳ thu tiền bình quân Tăng khoản phải thu khoản phải thu Tăng lợi nhuận đủ bù đắp tăng chi phí không? Mở rộng thời Tăng doanh thu Tăng chi phí vào Tăng lợi nhuận Ra định Sơ đồ3.2 Mô hình định rút ngắn thời hạn bán chịu Giảm kỳ thu tiền bình quân Giảm khoản phải thu Tiết kiệm chi phí đủ bù đắp lợi nhuận giảm Rút ngắn thời hạn bán chịu Giảm doanh thu Tiết kiệm chi phí vào Giảm lợi nhuận Ra định Chính sách thời hạn bán chịu dựa sở so sánh lợi nhuận tăng thêm chi phí phát sinh mở rộng thời hạn bán chịu, so sánh tiết kiệm chi phí đầu tư khoản phải thu lợi nhuận giảm rút ngắn thời hạn bán chịu Để đưa định thời hạn bán chịu, Phòng tài – kế toán cần phối hợp với phòng kinh doanh để ước lượng xác thông số đầu vào bao gồm: + + + Ước lượng tỷ lệ thay đổi doanh thu thay đổi thời hạn bán chịu Ước lượng mức thay đổi kỳ thu tiền bình quân thay đổi thời hạn bán chịu Ước lượng mức thay đổi khoản phải thu tác động hai yếu tố thay đổi doanh thu thay đổi kỳ thu tiền bình quân chi phí hội khoản phải thu Dựa vào thông số ước lượng, Phòng tài – kế toán xác định mức thay đổi lợi nhuận chi phí Cuối so sánh mức thay đổi lợi nhuận chi phí để định nên theo đuổi sách Công ty nên có sách chiết khấu 75 thương mại thích hợp để kích thích khách hàng toán tiền mặt toán hạn mua hàng Sơ đồ 3.3 Mô hình định tăng tỷ lệ chiết khấu Giảm kỳ thu tiền bình quân Giảm khoản phải thu Tăng tỷ lệ chiết khấu Giảm doanh thu ròng Tiết kiệm chi phí vào khoản đầu tư Tiết kiệm chi phí đủ bù đắp lợi nhuận giảm không? Giảm lợi nhuận Ra định Sơ đồ 3.4 Mô hình định giảm tỷ lệ chiết khấu Tăng kỳ thu tiền bình quân Tăng khoản phải thu Tăng lợi nhuận đủ bù đắp tăng chi phí không? Giảm tỷ lệ chiết khấu Tăng doanh thu ròng Tăng chi phí vào khoản đầu tư Tăng lợi nhuận Ra định Để thực định tỷ lệ chiết khấu, cần ước lượng xác thông số đầu vào bao gồm: + Ước lượng mức thay đổi kỳ thu tiền bình quân thay đổi tỷ lệ chiết khấu + Ước lượng chi phí hội khoản phải thu Qua thông số Phòng tài - kế toán xác định mức độ thay đổi khoản phải thu, từ xác định mức thay đổi chi phí đầu tư vào khoản phải thu Đồng thời, với tỷ lệ chiết khấu đưa ra, Phòng tài - kế toán xác định mức thay đổi doanh thu ròng, qua xác định mức thay đổi lợi nhuận Cuối cùng, việc so sánh thay đổi chi phí lợi nhuận, Phòng tài - kế toán định sách tỷ lệ chiết khấu Công ty nên theo đuổi 76 Thang Long University Library - Công ty nên xếp khoản phải thu theo tuổi nợ để theo dõi có biện pháp thu hồi nợ kịp thời, đồng thời phải xác định số dư khoản phải thu theo đối tượng khách hàng để xem khách hàng có số dư vượt mức dư nợ cho phép thu hồi - Thường xuyên cử cán độc lập với kế toán công nợ xác minh đối chiếu nợ nhằm cảnh giác trường hợp cán thu nợ thông đồng với khách hàng để kéo dài thời gian trả nợ chiếm dụng khoản nợ thu tiền - Trường hợp phát sinh nợ hạn xảy Công ty nên áp dụng biện pháp mềm dẻo để yêu cầu khách hàng trả nợ như: cử cán đến trực tiếp làm việc, điện thoại, fax hay gửi thư điện tử yêu cầu trả nợ với nội dung tế nhị thân thiện - Khi có khoản nợ khó đòi xảy Công ty áp dụng số biện pháp sau: + Ngừng việc giao dịch, chủ động cử cán thu nợ đến trực tiếp làm việc gửi thư yêu cầu trả nợ, yêu cầu khách hàng xác nhận thời hạn toán số tiền toán lần để làm sở pháp lý sau + Nếu biện pháp áp dụng vài lần mà khách hàng không toán nợ Công ty nên đơn nhờ án can thiệp vào điều kiện quy định hợp đồng Ưu điểm việc thu hồi nợ hạn, rút ngắn chu kỳ nợ khách hàng, hạn chế bị chiếm dụng vốn, tránh để xảy khoản nợ phải thu khó đòi, giúp tăng tính luân chuyển TSNH Nhưng có hạn chế định biện pháp thu nợ Công ty không hợp lý dẫn đến khách hàng, tăng chi phí thu hồi nợ từ làm giảm doanh thu bán hàng 3.2.3 Hoàn thiện sách quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho loại tài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Lượng hàng tồn kho tối ưu vừa đủ để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh hoạt động Nhưng tỷ trọng lớn dễ bị dư thừa, bị ứ đọng lãng phí Còn dự trữ làm cho trình kinh doanh doanh nghiệp thương mại bị gián đoạn, không đảm bảo cho trình cung ứng hàng hóa Hiệu hàng tồn kho phụ thuộc chủ yếu vào việc thu thập xử lý thông tin thị trường, kế hoạch bán hàng thị phần Công ty Việc xác định lượng hàng tồn kho tối ưu yêu cầu cấp thiết việc nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho -Lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Luôn kiểm tra kĩ chất lượng 77 nguyên vật liệu nhập về, phát hàng phẩm chất cần đề nghị cho người bán hàng đổi hàng đền bù thiệt hại cho Công ty Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn Đối với thành phẩm tồn kho, Công ty muốn đẩy hàng bán nhiều hơn, ngắn hạn áp dụng số biện pháp như: giảm giá, ký gửi hàng nơi bán, bán hàng tồn kho không phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Còn dài hạn, Công ty cần quản lý chặt chẽ đơn đặt hàng để lên kế hoạch sản xuất hợp lý, tránh sản phẩm dư thừa nhiều Ngoài biện pháp đó, Công ty nên tăng cường quản lý chuỗi cung ứng sản phẩm mình, việc quản lý chuỗi cung ứng có hiệu lâu dài Ngoài ra, Công ty đầu tư vào phần mềm quản lý hàng lưu kho, đào tạo nhân sử dụng phần mềm để quản lý hàng lưu kho dễ dàng hiệu Việc hàng tồn kho năm chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng TSNH cho thấy lượng hàng hóa mua gửi đại lý nhiều Việc hàng tồn kho trình chưa đến tay người tiêu dùng có nhu cầu chuyển giao quyền sở hữu việc mát, hỏng hóc, thất thoát vốn không tránh khỏi + Trong trình mua hàng coi dự trữ cần phải rút ngắn thời gian vận chuyển, bốc dỡ tránh để chúng phải lưu cảng lâu gây ứ đọng vốn làm giảm giá trị hàng hoá hội tiêu thụ lý chậm trễ + Sau nhận hàng kho Công ty người quản lý trực tiếp chúng lúc biện pháp làm tìm cách đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ tăng cường công tác tham gia hội chợ triển lãm, hội chợ hàng tiêu dùng để mở rộng quan hệ với khách hàng, trì tốt quan hệ cũ + Đối với hàng tồn kho rơi vào tình trạng lỗi thời, khả tiêu thụ doanh nghiệp nên mạnh dạn chịu tổn thất phần để nhanh chóng giải phóng nguồn vốn tồn đọng cách hạ giá Hơn điều giúp Công ty tránh tổn thất khác xảy chi phí lưu kho, bảo quản, tổn thất chất lượng hàng hoá giảm, mát hao hụt - Đối với hàng hóa Công ty xuất bán thị trường: Đây lĩnh vực quan trọng sản phẩm sản xuất quan trọng phải tiêu thụ Sản phẩm sản xuất mà không tiêu thụ Để tiêu thụ sản phẩm mà sản xuất doanh nghiệp cần làm việc sau: 78 Thang Long University Library + Công ty cần nâng cao chất lượng mẫu mã sản phẩm tạo ấn tượng uy tín tốt thị trường Mặc dù công ty, doanh nghiệp cố gắng tạo cho ưu cạnh tranh khác chất lượng sản phẩm, ví dụ giá cả, phương thức phục vụ Song chất lượng sản phẩm cốt yếu cho tồn lâu dài, bền vững Chất lượng sản phẩm Công ty tốt sợi dây vô hình vững nối kết khách hàng với sản phẩm Công ty Để làm điều Công ty cần đầu tư máy mọc thiết bị, cải tiến công nghệ sản xuất, đồng thời Công ty cần tiệp tục tìm kiếm nguồn nguyên vật liệu chất lượng cao ổn định Ngoài trình sản xuất phận KCS cần kiểm tra chặt chẽ tất công đoạn sản xuất, đóng gói, bảo quản trước giao hàng cho khách hàng + Công ty cần trọng tới việc nghiên cứu mở rộng thị trường nước quốc tế Thông qua đại lý nước để tìm hiểu nhu cầu, thị hiếu khách hàng biết ưu nhược điểm sản phẩm đối thủ cạnh tranh để từ có kế hoạch hành động phù hợp Hơn nữa, Công ty cần tích cực tham gia hội chợ triển lãm thương mại nước để giới thiệu sản phẩm với bạn hàng nước ngoài, để mở rộng quan hệ làm ăn + Phấn đấu giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, để thực điều Công ty cần đầu tư vào việc mua sắm máy móc thiết bị để rút ngắn thời gian sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm, xếp lao động hợp lý tránh tình trạng dư thừa nhân lực thiếu gây khó khăn công tác phân công lao động, bố trí khâu sản xuất hợp lý hạn chế lãng phí nguyên vật liệu + Sử dụng có hiệu biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm: Một biện pháp hữu hiệu mà Công ty sử dụng quảng cáo Thông qua quảng cáo tuyên truyền khách hàng nắm hiểu rõ sản phẩm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Ngoài ra, Công ty đầu tư vào phần mềm quản lý hàng lưu kho, đào tạo nhân sử dụng phần mềm để quản lý hàng lưu kho dễ dàng hiệu Áp dụng mô hình ABC để quản lý nguyên liệu hàng tồn kho Bƣớc 1: Xác định nhu cầu hàng năm loại nguyên liệu Công ty cách nhân lượng nhu cầu với đơn giá Sau đó, xếp thứ tự loại hàng giảm dần theo giá trị Bƣớc 2: Xác định mức kiểm soát tồn kho cho + + Loại A: Ô tô chỗ , Ô tô chỗ Loại B: loại phụ tùng thay như: má phanh, mặt bích cầu sau, dầu , sơn, lốp ô tô; nắp chụp cần gạt mưa , rôtuyn cân , vè ba đờ xốc trước , lọc gió 79 + Loại C: loại thiết bị sửa chữa ô tô: Cầu nâng ô tô, phòng sơn sấy ô tô toàn bộ, tủ đồ nghề sửa chữa chuyên dụng, thiết bị kiểm tra phanh, thiết bị kiểm tra xả khí động cơ, Máy đọc lỗi hộp đen, Máy nén khí, Máy vào lốp ô tô… Bảng 3.1 Phân loại nguyên vật liệu tồn kho theo mô hình ABC ĐVT: triệu đồng Nhu cầu hàng năm % so với nhu cầu Giá đơn vị Ô tô chỗ Ô tô chỗ Má phanh Lốp ôtô Mặt bích cầu sau Nắp chụp cần gạt mưa 60 60 1.800 2500 2000 7000 0,20 0,20 6,00 8,33 6,67 23,33 450 625 1,095 1,264 1,23 0,23 Rôtuyn cân 5500 18,33 0,26 Vè ba đờ xốc trước Sơn Dầu (chai) Cầu nâng ô tô Phòng sơn sấy ô tô toàn 7000 2500 1500 10 23,33 8,33 5,00 0,03 0,5 0,875 1,3 65 0,02 10 Tổng giá trị hàng năm Loại nguyên iệu Tủ đồ nghề sửa chữa chuyên dụng Thiết bị kiểm tra phanh Máy cân lốp ô tô Thiết bị kiểm tra xả khí động Máy đọc lỗi hộp đen Máy nén khí Máy vào lốp ô tô Tổng % so với tổng giá trị Loại 31,98 44,41 2,33 3,74 2,91 1,91 A A B b B B 1,69 B 3.500 2.188 1.950 650 4,15 2,59 2,31 0,77 B A B C 25 125 0,15 C 0,03 6, 60 0,07 C 10 0,03 0,03 56 60 0,07 0,07 C C 12 0,04 15 180 0,21 C 10 10 30.000 0,02 0,03 0,03 100,00 60 15 8, 27.000 37.500 1.971 3.160 2.460 1.610 300 0,36 C 150 0,18 C 87 0,10 C 84.437 100,00 (Nguồn: Phòng Kế toán) Như vậy, sau phân loại nguyên vật liệu bảng 3.1 , ta xác định mức kiểm soát hàng tồn kho sau: Loại A bao gồm: loại xe ô tô nên cần theo dõi đặc biệt chiếm 76,39% giá trị, lượng tồn kho phải thấp Cần tính toán xác dự báo ghi chép chi tiết trạng thái tồn kho Các sách tồn kho phải xác định tương ứng 80 Thang Long University Library Loại B bao gồm: sơn, lốp ô tô, má phanh, mặt bích cầu sau, dầu, nắp chụp cần gạt mưa, rôtuyn cân , vè ba đờ xốc …trước chiếm 21,63% quản lý kiểm kê liên tục Loại C bao gồm loại thiết bị sửa chữa ô tô: Cầu nâng ô tô, phòng sơn sấy ô tô toàn bộ, tủ đồ nghề sửa chữa chuyên dụng, thiết bị kiểm tra phanh, thiết bị kiểm tra xả khí động cơ, Máy đọc lỗi hộp đen, Máy nén khí, Máy vào lốp ô tô… cần kiểm kê định kì Sơ đồ 3.1 Mô hình quản lý nguyên liệu tồn kho ABC 21,63% 1,98% Giá trị (%) C 71,39% B 0,4% 99,33% Tỷ trọng 0,27% đầu tư (%) (Nguồn: Số liệu tính toán từ Bảng 3.1) 3.2.4 Nâng cao vai trò lãnh đạo công tác quản lý tài sản ngắn hạn Công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn có vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu kinh doanh Công ty, đồng thời để Công ty hoàn thành trách nhiệm việc ổn định thúc đẩy ngành dệt may nước nhà phát triển Do đó, lãnh đạo Công ty cần quan tâm mức tới công tác quản lý tài sản ngắn hạn, từ có đầu tư thoả đáng nhằm tổ chức nghiên cứu biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Kết luận chƣơng 3: Dựa vào kết phân tích thực trạng trình bày chương khóa luận, chương 3, em xin đưa số ý kiến nhận xét số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty để góp phần hoàn thiện công tác quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Em hi 81 vọng, số đóng góp hữu ích cho trình phát triển sử dụng TSNH hiệu Công ty Nâng cao hiệu sử dụng TSNH nội dung quan trọng nhằm nâng cao vị Công ty thời gian tới 82 Thang Long University Library KẾT LUẬN Hiện hoạt động kinh doanh tài sản doanh nghiệp đặt lên vị trí quan trọng hàng đầu Chính tìm hiểu hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp vấn đề cấp thiết đặt kinh tế nay.Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Qua trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò tài sản ngắn hạn, nhiều nguyên nhân khác làm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nhiều doanh nghiệp Một doanh nghiệp coi hoạt động có hiệu tài sản ngắn hạn bị ứ đọng, thất thoát.Trong trình sử dụng, trình phân tích cho ta thấy áp dụng biện pháp máy móc để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Qua trình thực tập Công ty Cổ phần ô tô ASC, thân em có hiểu biết định thực tế hoạt động Công ty Hiệu sử dụng tài sản Công ty trì ổn định, mức trung bình, nhiên công tác quản lý sử dụng tài sản nhiều hạn chế Do để đứng vững phát triển môi trường cạnh tranh mạnh mẽ nay, Công ty cần phải cố gắng tích cực vươn lên, công tác quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cần phải trọng nhằm đưa nhiều giải pháp hữu hiệu để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tạo vững tài khả sinh lời cho hoạt động sản xuất kinh doanh Và để góp phần hoàn thiện công tác quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty em xin đưa số ý kiến nhận xét số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Với thời gian thực tập hạn chế, chưa có kinh nghiệm thực tế, chuyên đề tránh khỏi sai sót Em mong nhận đóng góp ý kiến anh chị cán bộ, nhân viên phòng Tài – Kế toán Công ty Cổ phần ô tô ASC ý kiến đóng góp thầy cô để em có kiến thức, hiểu biết sâu sắc thực tiễn Hà Nội, ngày 26 tháng năm 2015 Sinh viên Trình Thị Yến 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 10 Giáo tr PGS.TS Phạm Quang Trung (chủ biên), giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân, năm 2011 Nguyễn Hải Sản – Quản trị tài doanh nghiệp – NXB Tài chính, Hà Nội 2005, Nguồn: mục tài sản, tài sản lưu động Website Bách khoa toàn thư mở: http://vi.wikipedia.org/ Nguồn: mục phân loại tài sản Website Công ty cổ phần thẩm định giá dịch vụ tài Hà Nội: http://www.thamdinhgiahanoi.com.vn Nguồn: Mục tài sản lưu động http://voer.edu.vn/m/tai-san-luu-dong-vahieu-qua-su-dung-tai-san-luu-dong-cua-doanh-nghiep/aef06974 Nguồn :mục quản lý kho http://khoakinhte.cuc.edu.vn/fckeditor/editor/filemanager/connectors/asp/im age/file/Ch%C6%B0%C6%A1ng%206.pdf Các luận văn tốt nghiệp khóa trước http://www.24h.com.vn/tai-chinh-bat-dong-san/lam-phat-nam-2013-thapnhat-10-nam-qua-c161a598028.html Nguồn: mục số tài chínhWebsite cổ phiếu :http://www.cophieu68.vn/ http://www.cophieu68.vn/incomestatementq.php?view=ist&id=hax&year= 2013 http://www.cophieu68.vn/incomestatementq.php?view=ist&id=ggg&year= 2013 http://static.tinnhanhchungkhoan.vn/Uploaded/BCPT/2014_01_17/Ban%20 tin%20lai%20suat%20nam%202013.pdf 84 Thang Long University Library 85