BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BCTC TẠI CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ KỸ THUẬT VÀ CÔNG NGHỆ TIẾN PHÁT Sinh viên thực : Phan Trọng Vinh Mã SV : A17770 Chuyên ngành : Tài Chính HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BCTC TẠI CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ KỸ THUẬT VÀ CÔNG NGHỆ TIẾN PHÁT Giáo viên hƣớng dẫn : PGS-TS Lƣu Thị Hƣơng Sinh viên thực : Phan Trọng Vinh Mã SV : A17770 Chuyên ngành : Tài Chính HÀ NỘI - 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong trình thực tập hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp, em nhận hướng dẫn, góp ý nghiệt tình động viên từ thầy cô, anh chị bạn Nhân đây, thông qua Khóa luận này, em muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc đến ban lãnh đạo trường Đại học Thăng Long, thầy cô giảng dạy trường Đại học Thăng Long trang bị cho em kiến thức cần thiết giúp em có tảng phục vụ cho tình học tập nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn – PGS.TS Lưu Thị Hương nhiệt tình bảo truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt trình làm Khóa luận tốt nghiệp Bên cạnh đó, em xin gửi lời cảm ơn đến cô chú, anh chị Công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát tạo điều kiện, giúp đỡ cung cấp số liệu, thông tin tận tình hướng dẫn em để em hoàn thành Khóa luận tốt Trong suốt trình thực Khóa luận, dù cố gắng nhiều hạn chế kiến thức thời gian nên tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em kính mong nhận dẫn góp ý quý thầy cô để Khóa luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 02 tháng 07 năm 2015 Sinh viên Phan Trọng Vinh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 02 tháng 07 năm 2015 Sinh viên Phan Trọng Vinh Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG NGHIỆP CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BCTC TRONG DOANH 1.1 Các báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái quát doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm loại hình doanh nghiệp 1.1.1.2 Hoạt động doanh nghiệp .4 1.1.2 Hệ thống BCTC lập doanh nghiệp 1.1.2.1 Bảng cân đối kế toán 1.1.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh .6 1.1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.1.2.4 Bản thuyết minh báo cáo tài 1.2 Phân tích BCTC doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, mục đích vai trò phân tích BCTC 1.2.2 Các phương pháp phân tích BCTC 10 1.2.2.1 Phương pháp so sánh 10 1.2.2.2 Phương pháp tỷ lệ 11 1.2.2.3 Phương pháp phân tích tài Dupont .11 1.2.3 Quy trình phân tích BCTC 13 1.2.4 Nội dung phân tích BCTC doanh nghiệp 13 1.2.4.1 Phân tích tình hình tài sản nguồn vốn 13 1.2.4.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 14 1.2.4.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15 1.2.5 Các tiêu tài 16 1.2.5.1 Nhóm tiêu khả toán 16 1.2.5.2 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 17 1.2.5.3 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 20 1.2.5.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 21 1.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến công tác phân tích BCTC doanh nghiệp 23 1.3.1 Các yếu tố chủ quan 23 1.3.2 Các yếu tố khách quan 23 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BCTC TẠI CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ KỸ THUẬT VÀ CÔNG NGHỆ TIẾN PHÁT 25 2.1 Khái quát chung công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát25 2.1.1 Giới thiệu công ty 25 2.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty .25 2.1.1.2 Ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh 26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát26 2.1.2.1 Sơ đồ cấu tổ chức .26 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ phận .27 2.2 Thực trạng phân tích BCTC công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát 28 2.2.1 Giới thiệu chung công tác phân tích BCTC 28 2.2.1.1 Quy trình phân tích 28 2.2.1.2 Đặc điểm phân tích BCTC công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát 30 2.2.1.3 Phương pháp phân tích sử dụng 31 2.2.2 Nội dung phân tích BCTC công ty 31 2.2.2.1 Phân tích cấu tài sản, nguồn vốn .31 2.2.2.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 41 2.2.2.3 Phân tích lưu chuyển tiền tệ 45 2.2.2.4 Phân tích nhóm tiêu tài .48 2.3 Đánh giá thực trạng phân tích BCTT công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát 55 2.3.1 Kết đạt 55 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 56 2.3.2.1 Hạn chế 56 2.3.2.2 Nguyên nhân 56 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BCTC TẠI CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ KỸ THUẬT VÀ CÔNG NGHỆ TIẾN PHÁT 58 3.1 Định hƣớng hoạt động kinh doanh công ty thời gian tới 58 3.2 Giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát 59 3.2.1 Hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích 59 3.2.2 Nâng cao chất lượng đội ngũ cán phân tích 59 3.2.3 Hoàn thiện hệ thống thông tin sử dụng phân tích 60 Thang Long University Library 3.2.4 Hoàn thiện phương pháp phân tích 61 3.2.5 Hoàn thiện nội dung phân tích 64 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCTC Báo cáo tài BGĐ Ban giám đốc CBNV Cán nhân viên CSH Chủ sở hữu CNTT Công nghệ thông tin QLDN Quản lý doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VND Việt Nam đồng Thang Long University Library DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Trang Bảng 2.1 Phân tích cấu, biến động tài sản ngắn hạn .33 Bảng 2.2 Phân tích cấu, biến động tài sản dài hạn 36 Bảng 2.3 Phân tích cấu, biến động nguồn vốn 39 Bảng 2.4 Phân tích báo cáo kết HĐKD 42 Bảng 2.5 Phân tích báo cáo LCTT .46 Bảng 2.6 Hiệu suất sử dụng tài sản 49 Bảng 2.7 Khả quản lý nợ .52 Bảng 2.8 Sức sinh lời 53 Bảng 3.1 Xác định tiêu ROE theo mô hình Dupont .62 Bảng 3.2 Chu kỳ kinh doanh 64 Bảng 3.3 Thời gian luân chuyển tiền 65 Bảng 3.4 Vòng quay vốn CSH .66 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu biến động tài sản 31 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu biến động nguồn vốn 37 Biểu đồ 2.3 Các tiêu khả toán 48 Biểu đồ 2.4 Hệ số thu nợ thời gian thu nợ trung bình .50 Biểu đồ 2.5 Vòng quay hàng tồn kho thời gian luân chuyển kho trung bình 51 Biểu đồ 2.6 Tỷ suất sinh lời 54 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu t chức công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát .27 Sơ đồ 2.2 Quy trình phân tích BCTC công ty 29 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện kinh tế Việt Nam có bước tiến định chặng đường hội nhập với kinh tế giới Tuy nhiên với cạnh tranh ngày trở nên liệt thành phần kinh tế tạo nên khó khăn thử thách lớn cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh tự khẳng định mình, doanh nghiệp cần phải quan tâm đến công tác phân tích tài để nắm vững tình hình, chủ động định kinh tế Việc thường xuyên t chức hoạt động phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp có nhiều thông tin thực trạng hiệu sản xuất kinh doanh, nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố triển vọng hay rủi ro mà tương lai doanh nghiệp phải đối mặt từ đề chiến lược, hành động thích hợp Bên cạnh đó, việc phân tích BCTC doanh nghiệp giúp cho quan chủ quản nhà nước có sở đánh giá, kiểm tra kiểm soát hoạt động kinh doanh, hoạt động tài doanh nghiệp có tuân thủ theo sách, chế độ luật pháp quy định không, tình hình hạch toán chi phí, giá thành, tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước khách hàng Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài thông qua hệ thống BCTC doanh nghiệp, em chọn đề tài: “Hoàn thiện phân tích BCTC công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát” cho Khóa luận tốt nghiệp Bài Khóa luận kết trình thực tập, nghiên cứu em hướng dẫn, tạo điều kiện thuận lợi từ cô chú, anh chị công tác công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát với bảo tận tình PGS-TS Lưu Thị Hương, giảng viên khoa Kinh tế - Quản lý trường Đại học Thăng Long Mục đích nghiên cứu Đề tài Khóa luận tập chung vào việc tìm hiểu hoàn thiện phân tích báo cáo tài công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát, từ thấy thực trạng vấn đề tồn tại, ưu điểm hạn chế cần khắc phục Từ đưa giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu công tác Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Công tác phân tích BCTC công ty - Phạm vi nghiên cứu: Tình hình tài chính, công tác phân tích BCTC khía cạnh liên quan khác giai đoạn 2013 - 2014 công ty Thang Long University Library đồng xuống 20.242.062.356 đồng ứng với mức giảm 0,07% lợi nhuận trước thuế lãi công ty có tăng mạnh 294,84% so với năm trước Biểu đồ 2.6 Tỷ suất sinh lời Đơn vị: % 45 40 38.92 35 ROS 30 ROA 25 ROE 20 16.14 15 14.04 6.28 10 1.72 Năm 2012 9.29 7.28 3.93 1.84 Năn 2013 Năm 2014 (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC qua năm 2012 - 2014) - Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) giai đoạn 2012 - 2014 có biến động bất thường, cụ thể năm 2013 ROS giảm từ 6,28% xuống 3,93% sau tăng lên nhanh mức 9,29% Trước hết, giải thích nguyên nhân sụt giảm số năm 2013 giá vốn hàng bán có tỷ trọng cao hơn, chiếm 84,78% doanh thu so với tỷ lệ 79,19% năm 2012(số liệu bảng 2.5) Đây nguyên nhân làm giảm tỷ trọng lợi nhuận sau thuế doanh thu xuống 3,93% khiến cho số ROS suy giảm tương ứng Đối với năm 2014, ROS có biến động tăng giải thích qua việc tỷ trọng giá vốn hàng bán doanh thu giảm xuống 83,24% so với mức 84,78% năm trước, bên cạnh tỷ trọng chi phí quản lý giảm từ 10,9% xuống 6,63% Điều khiến cho tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế t ng doanh doanh thu năm 2014 công ty tăng lên mức 9,29% - Tỷ suất sinh lời t ng tài sản (ROA) cho biết khả sinh lời 100 đồng tài sản Theo đó, năm 2012 với 100 đồng tài sản công ty giúp đem 1,72 đồng lợi nhuận, năm 2013 1,84 đồng năm 2014 7,28 đồng Nguyên nhân số ROA năm 2014 tăng cao có suy giảm giá trị t ng tài sản mức 0,07% so với năm trước, lợi nhuận sau thuế công ty lại có gia tăng mạnh, đạt 1.473.141.668 đồng tương ứng mức tăng 294,84% Điều khiến cho tỷ số lợi nhuận sau thuế t ng tài sản tăng cao ROA tăng cho thấy doanh nghiệp kinh doanh hiệu trước 54 Thang Long University Library - Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) cho biết khả sinh lợi 100 đồng vốn chủ sở hữu công ty Trong giai đoạn 2012 - 2014 số có biến động mạnh, cụ thể năm 2013 ROE công ty tăng nhẹ từ mức 14,04% lên 16,14%, sang đến năm 2014 ROE tăng vọt lên 38,92% Đồng nghĩa với việc với 100 đồng vốn VSH, năm 2012 đem 14,04 đồng, năm 2013 đem 16,14 đồng đến năm 2014 tăng lên đến 38,92 đồng Có thể giải thích biến động tăng mạnh số ROE qua việc năm 2014 số vốn chủ sỏ hữu công ty tăng 63,72% nhiên lợi nhuận sau thuế tăng cao nhiều, cụ thể 294,84% Điều làm cho tỷ số lợi nhuận sau thuế vốn CSH tăng cao, đồng nghĩa với việc tiêu ROE công ty tăng cao, công ty kinh doanh hiệu Nhận xét: Có thể thấy suốt giai đoạn 2012 - 2014 số ROE lớn ROA nhiều, việc đồng nghĩa với sách sử dụng đòn bẩy tài công ty có tác dụng tích cực, việc kinh doanh số vốn chủ sở hữu thấp mang lại hiệu suất cao nhờ tận dụng nguồn nợ phải trả Chính sách mang lại hiệu tốt tiềm ẩn nhiều nguy rủi ro, đòi hỏi ban giám đốc công ty phải cân nhắc kỹ lưỡng định kinh doanh 2.3 Đánh giá thực trạng phân tích BCTT công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát 2.3.1 Kết đạt Là công ty thành lập vào hoạt động 11 năm, ban đầu hoạt động phân tích tài công ty dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát mẻ gặp nhiều thiếu sót thiếu kinh nghiệm điều kiện hạn chế Tuy vậy, năm qua công ty dành quan tâm lớn, đầu tư nhiều công sức tâm huyết cho hoạt động ban giám đốc ý thức hoạt động phân tích tài có tốt có thông tin xác giúp cho trình quản lý công ty diễn thực hiệu Hiện tại, công tác phân tích tài công ty đạt kết đáng ghi nhận như: - Về thông tin sử dụng: Thông tin sử dụng phục vụ cho hoạt động phân tích tài công ty lấy từ báo tài hàng năm gồm bảng CĐKT, báo cáo KQ HĐKD, báo cáo LCTT thuyết minh BCTC Tất đảm bảo tính xác, khách quan tuân theo chuẩn mực kế toán hành Việt Nam Các báo cáo tài đem lại nguồn thông tin quan trọng giúp nhà quản trị có nhìn sâu sắc, toàn diện tình hình tài công ty - Về phương pháp phân tích: Hiện cán thực hoạt động phân tích tài công ty chủ yếu áp dụng hai phương pháp phân tích chủ yếu so sánh tỷ lệ Các phương pháp sử dụng cách hợp lý, khoa học giúp 55 sức phần mềm Microsof Excel mang lại hiệu cao công tác phân tích báo cáo tài - Về quy trình phân tích: Hiện công ty xây dựng cho quy trình chuẩn, mang tính khoa học cao hoạt động phân tích báo cáo tài với bốn bước tiến hành phù hợp Đây quy trình hầu hết công ty áp dụng mang lại tính xác hiệu cao - Về nội dung phân tích: Nhìn chung, hoạt động phân tích tài công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát đầy đủ đa dạng, thể rõ cấu, biến động tiêu báo cáo tài nhóm tiêu quan trọng khác Bên cạnh giải thích nguyên nhân xu hướng biến động, đề xuất biện pháp đòi hỏi đặt cho công tác quản lý ban giám đốc 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Bên cạnh thành tựu đạt được, Công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát tồn nhiều hạn chế phân tích báo cáo tài chính: - Nhà quản trị công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát chưa có quan tâm hiểu rõ tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài - Thông tin tài chưa cập nhật thường xuyên làm ảnh hưởng tới công tác điều hành, quản lý doanh nghiệp Làm ảnh hưởng tới việc đánh giá sát thực tình hình tài biến động kinh doanh nhà quản trị tài - Chưa có công nghệ phân tích đại, phần mềm hiệu phục vụ cho công tác phân tích báo cáo tài - Lực lượng cán phân tích báo cáo tài mỏng, chưa có kiến thức trình độ chuyên sâu 2.3.2.2 Nguyên nhân - Tổ chức hoạt động phân tích: Hiện tại, quy mô nhỏ, hoạt động công ty diễn không nhiều ban giám đốc tiếp tục trì tần suất hoạt động phân tích tài năm lần sau hoàn thiện báo cáo tài năm Trong thông thường phải đến cuối quý I năm báo cáo tài hoàn tất dẫn đến tình trạng việc phân tích tài diễn chậm trễ, không theo kịp với nhu cầu thông tin quản lý công ty Thực trạng tồn hầu hết doanh nghiệp khác, đặt đòi hỏi phải có giải pháp phù hợp để nâng cao chất lượng phân tích tài phục vụ cho công tác quản lý 56 Thang Long University Library - Về cán phân tích: Hiện công ty chưa có đội ngũ chuyên trách công tác phân tích BCTC mà chủ yếu dựa nguồn nhân lực từ phòng Tài - Kế toán Thực trạng cán nhiều thiếu sót kiến thức chuyên môn kinh nghiệm kỹ cần thiết xử lý vấn đề phát sinh khiến cho kết trình phân tích tài công ty không mong đợi - Thông tin sử dụng: Hoạt động phân tích tài công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát chủ yếu sử dụng thông tin từ bảng CĐKT, báo cáo KQ HĐKD báo cáo LCTT Đó thông tin doanh nghiệp, việc phân tích công ty hạn chế so sánh với tiêu trung bình ngành, với thông tin đối thủ cạnh tranh Việc thiếu thông tin bên doanh nghiệp gây tác động tiêu cực đến công tác phân tích tài công ty Chất lượng toàn quy trình phân tích bị giảm sút, thiếu tính khách quan đồng thời gây nguy đánh giá sai tình hình doanh nghiệp biến động thị trường Tuy nhiên, phải thừa nhận dù ban lãnh đạo công ty sớm nhận thức tầm quan trọng cấp thiết thông tin thực tế công tác thu thập t ng hợp thông tin không thuộc phạm vi quản lý doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn Nhất thông tin nội đối thủ cạnh tranh Điều đặt đòi hỏi công ty phải xây dựng phương pháp chiến lược tìm kiếm, khai thác hiệu thông tin phục vụ cho công tác phân tích tài quản lý doanh nghiệp - Phương pháp phân tích: Công tác phân tích tài công ty sử dụng hai phương pháp phương pháp so sánh phân tích tỷ lệ Tuy nhiên, lượng thông tin khả phân tích chi tiết nhiều khía cạnh tài mà phương pháp đem lại hạn chế, chưa thực đáp ứng nhu cầu thông tin quản lý doanh nghiệp - Nội dung phân tích: Trong trình phân tích công ty, nhiều tiêu tài đề cập đến dừng lại việc nhận xét khái quát quy mô, mức độ tăng giảm kỳ chưa thực sâu vào phân tích nguyên nhân, tìm hiểu yếu tố tác động đến dự báo biến động kinh tế sảy tương lai Đồng thời, số tiêu tài quan trọng khác chưa cán phân tích đề cập đến ví dụ hệ số trả nợ, chu kỳ kinh doanh, vòng quay vốn chủ sở hữu 57 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BCTC TẠI CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ KỸ THUẬT VÀ CÔNG NGHỆ TIẾN PHÁT 3.1 Định hƣớng hoạt động kinh doanh công ty thời gian tới Ngay từ thành lập, ban giám đốc xác định mục tiêu lâu dài hướng đến việc xây dựng công ty vững mạnh, liên tục mở rộng quy mô lẫn phạm vi hoạt động Với phương châm kinh doanh đặt uy tín chất lượng sản phẩm lên hàng đầu, Tiến Phát xây dựng nên thương hiệu vững địa bàn lĩnh vực cung cấp sản phẩm, dịch vụ CNTT linh kiện máy tính Sau kết đạt thời gian qua, công ty tiếp tục định hướng nhiệm vụ thời gian tới phải trì phát triển tập thể đoàn kết vững mạnh, không ngừng nâng cao lực sản xuất kinh doanh Qua tăng cường vị uy tín lĩnh vực kinh doanh sản phẩm công nghệ thông tin; sẵn sàng mở rộng mối liên hệ, liên doanh, liên kết với doanh nghiệp lớn để tạo mạnh thương trường, nâng cao lực cạnh tranh Bên cạnh công ty cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng việc phân loại đối tượng khách hàng, thẩm định lực tài họ từ đưa chiến lược bán hàng cụ thể; Thực việc đấu thầu giá linh hoạt, hợp lý phù hợp với mức giá thị trường khả công ty Đồng thời trì cấu tài lành mạnh phù hợp để giảm rủi ro tài chính, đảm bảo sẵn sàng, đầy đủ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để thực định hướng trên, công ty đặt mục tiêu kinh doanh cho năm 2014 sau: - Phấn đấu nâng mức doanh thu lên: 21.000.000.000 đồng; - Lợi nhuận sau thuế tối thiểu đạt: 2.100.000.000 đồng; - Tiếp tục thực sách nới lỏng tín dụng cho phép khách hàng toán chậm để tăng doanh số tốc độ bán hàng, giảm lượng hàng tồn kho; - Tăng nhẹ tỷ lệ dự trữ tiền mặt khoản tương đương tiền để đảm bảo cho khả toán nhanh toán tức thời, qua hạn chế nguy rủi ro tiềm ẩn đồng thời nâng cao uy tín công ty; - Nâng cao hiệu sử dụng tài sản hoạt động kinh doanh, TSNH, cố gắng đưa mức hiệu suất sử dụng TSNH lên mức >1; - Hoàn thiện công tác phân tích tài để cung cấp thông tin phục vụ cho mục đích quản lý Ban giám đốc diễn kịp thời hiệu 58 Thang Long University Library 3.2 Giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát 3.2.1 Hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích Để công tác phân tích tài thực trở thành công cụ hữu ích hiệu phục vụ cho hoạt động quản lý doanh nghiệp việc t chức phân tích phải tiến hành cách khoa học, phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh quy mô công ty, mức độ quan tâm nhà quản lý Những năm qua công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát nhận thức tầm quan trọng điều này, từ tiến dần đến việc xây dựng quy trình phân tích tương đối hoàn thiện hiệu Tuy nhiên trước thực trạng công tác phân tích diễn với tần suất thấp, nguồn thông tin mang lại cho công tác quản lý chậm trễ, không theo kịp với biến động thị trường Thực trạng đặt đòi hỏi năm tiếp theo, công ty nên tiến tới việc tăng tần suất thực phân tích tài từ lần lên thành hai lần năm Tức chu kỳ sáu tháng, việc t ng hợp báo cáo tài doanh nghiệp thông tin liên quan để tiến hành công tác phân tích tài lại thực Theo đó, từ kết thu được, ban giám đốc công ty đề phương hướng kinh doanh, kế hoạnh mục tiêu cho sáu tháng Điều giúp công ty kịp thời nắm bắt xu hướng biến động điều chỉnh kịp thời cho phù hợp, mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 3.2.2 Nâng cao chất lượng đội ngũ cán phân tích Trong hoạt động sản xuất kinh doanh mình, bao gồm công tác phân tích tài chính, công ty xác định người nhân tố quan trọng có vai trò mang tính định Hiện công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát chưa có đội ngũ nhân viên chuyên trách công tác phân tích tài mà chủ yếu tiến hành dựa nguồn cán nhân viên kế toán Mặc dù họ người có trình độ lực, nhiên việc thực phân tích tài lại không với chuyên môn đào tạo vị trí chuyên trách họ công ty Điều gây tình trạng công tác phân tích gặp nhiều hạn chế, thiếu sót Các vấn đề phát sinh xử lý thiếu chuyên nghiệp không đủ kinh nghiệm kiến thức dẫn đến thực trạng kết công tác phân tích BCTC không đem lại nhiều thông tin hữu ích Do đó, thời gian tới công ty cần có kế hoạch bồi dưỡng thêm chuyên môn, nghiệp vụ lực phân tích, quản lý tài cho cán Điều thực thông qua việc hỗ trợ tài tạo điều kiện cho họ tự bồi dưỡng, học tập, nghiên cứu để nâng cao kiến thức kinh nghiệm 59 lực chuyên môn Bên cạnh trực tiếp cử cán công ty tham gia khóa học ngắn hạn tập chung 3.2.3 Hoàn thiện hệ thống thông tin sử dụng phân tích Thông tin sử dụng cho công tác phân tích tài đa dạng, lấy từ nhiều nguồn khác bao gồm bên bên doanh nghiệp Thông tin bên doanh nghiệp hệ thống thông tin thu thập t ng hợp lại từ báo cáo tài công ty Các báo cáo phải đảm bảo tính xác, theo chuẩn mực chế độ kế toán hành Thông tin bên bao gồm tiêu trung bình ngành, thông tin thị trường đối tác đối thủ cạnh tranh, thông tin kinh tế trị luật pháp Hiện hoạt động phân tích tài công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát hạn chế việc sử dụng thông tin bên Điều khiến cho công tác phân tích trở nên thiếu khách quan, công ty không xác định vị trí thị trường Vì thời gian tới, công ty cần thực giải pháp sau: - Theo dõi thông tin lãi suất cho vay bình quân ngân hàng, t chức tín dụng để tiến hành so sánh với tiêu ROE công ty tình hình nhu cầu nguồn vốn thực tế từ xác định xem có nên thực vay nợ để mở rộng hoạt động kinh doanh hay không Ví dụ năm 2014, lãi suất cho vay doanh nghiệp Ngân hàng Nhà nước n định mức 12 - 15%, nhóm ngân hàng thương mại c phần lại ph biến 16 - 17% năm (nguồn: http://kinhdoanh.vnexpress.net) Khi đem so sánh lãi suất với mức 38,92% tiêu ROE công ty năm 2014, thấy doanh nghiệp có triển vọng kinh doanh hiệu quả, đủ sức trang trải chi phí vốn vay mà có lãi Do đó, ban giám đốc nên xem xét việc huy động thêm nguồn vốn vay để mở rộng quy mô kinh doanh cho công ty - Thường xuyên cập nhập sách nhà nước thuế, hành lang pháp lý, tỷ giá, sách ưu đãi thu hút đầu tư Đồng thời phải quan tâm đến xu hướng biến động thị trường; hoạt động đầu tư kinh doanh đối tác, đối thủ cạnh tranh địa bàn Đây việc làm cần thiết cung cấp thêm thông tin hữu ích cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp, giúp nhà phân tích thực việc so sánh, đánh giá thực trạng tiềm công ty thị trường cách xác Từ đưa giải pháp thích hợp, góp phần phục vụ công tác quản lý ban lãnh đạo công ty trở nên hiệu 60 Thang Long University Library 3.2.4 Hoàn thiện phương pháp phân tích Công tác phân tích tài công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát chủ yếu tiến hành dựa hai phương pháp so sánh phân tích tỷ lệ Điều gây thực trạng hoạt động phân tích dừng lại việc đưa tiêu tài chưa thể mối quan hệ mức độ ảnh hưởng qua lại chúng, đồng thời yếu tố thành phần tác động đến tiêu tài chưa đề cập đến Chínhvì vậy, để nâng cao hiệu công tác phân tích BCTC nữa, năm tới công ty nên b xung phêm phương pháp phân tích Dupont cho hoạt động Đây phương pháp khoa học, cho thấy mối quan hệ tiêu thành phần với với tiêu t ng hợp từ giúp tìm hiểu sâu nguyên nhân, có sở lựa chọn giải pháp thích hợp công tác quản lý doanh nghiệp Để b xung phương pháp phân tích tài qua mô hình Dupont, ta tiến hành phân tích nhân tố tác động lên tiêu tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) công ty giai đoạn 2012 - 2014 ROE tiêu tài quan trọng bậc công tác phân tích hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tỷ số ROE cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu công ty tạo bao nhiều đồng lợi nhuận, tỷ số mang giá trị dương nghĩa công ty kinh doanh có lãi, ngược lại tỷ số ROE mang dấu âm đồng nghĩa với việc công ty kinh doanh thua lỗ Có thể xây dựng công thức tính số ROE theo mô hình Dupont sau: ROE = = x 100% x x x 100% = ROS x Hiệu suất sử dụng t ng TS x Hệ số đòn bẩy tài Theo mô hình trên, thấy tiêu tỷ suất sinh lời VCSH cấu thành từ nhân tố là: ROS, hiệu suất sử dụng t ng TS hệ số đòn bẩy tài Thông qua việc phân tích tác động mức độ ảnh hưởng tiêu thành phần này, nhà quản trị giải thích cách rõ ràng chi tiết thay đ i ROE qua năm Từ có sở để điều chỉnh hoạt động công ty cho đạt mức lợi nhuận VCSH mong muốn 61 Bảng 3.1 Xác định tiêu ROE theo mô hình Dupont STT Chỉ tiêu ĐVT Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 % 6,28 3,93 9,29 Hiệu suất sử dụng t ng TS Lần 0,27 0,47 0,78 Hệ số đòn bẩy tài Lần 8,18 8,76 5,35 Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE) % 14,04 16,14 38,92 (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC qua năm 2012 - 2014) Trong suốt giai đoạn 2012 - 2014, tỷ suất sinh lời vốn CSH công ty có gia tăng Cụ thể năm 2013 tiêu ROE tăng nhẹ từ mức 14,04% lên 16,14%, sau tiếp tục gia tăng mạnh lên mức 38,92% Cho biết thông qua hoạt động SXKD, 100 đồng vốn CSH công ty mang 38,92 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2014 Lớn nhiều so với mức 14,04 đồng năm 2012 Để làm rõ biến động nhân tố thành phần ảnh hưởng đến tiêu ROE, ta đến phân tích chi tiết sau: - Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) công ty có biến động không n định Theo đó, năm 2013 sau sụt giảm nhẹ từ 6,28% xuống 3,93%, tiêu tăng mạnh đạt 9,29% năm 2014 Có điều công ty thực tốt việc quản lý kinh doanh, cắt giảm khoản chi không cần thiết, đồng thời tỷ trọng giá vốn hàng bán giảm từ 84,78% năm 2013 xuống 83,14% Theo mô hình phân tích Dupont xây dựng cho tiêu ROE trên, tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng 1% với giả thiết hiệu suất sử dụng t ng TS hệ số đòn bẩy tài giữ nguyên kéo theo tỷ số lợi nhuận vốn CSH công ty năm tăng thêm: Năm 2012: 0,27 x 8,18 = 2,21 (%) Năm 2013: 0,47 x 8,76 = 4,12 (%) Năm 2014: 0,78 x 5,35 = 4,17 (%) Có thể thấy mức độ ảnh hưởng tiêu ROS đến tỷ suất sinh lời doanh thu công ty qua năm ngày lớn, tăng gần gấp đôi giai đoạn 2012 2014 Điều nghĩa nhà quản trị điều chỉnh mức tăng ROE thông qua việc cải thiện tỷ suất sinh lời doanh thu ngày hiệu cao Để tăng tỷ suất sinh lời doanh thu, năm tới công ty cần thực biện pháp như: cắt giảm chi phí quản lý, kinh doanh; Giảm tỷ trọng giá vốn hàng bán t ng doanh thu; Thực hiệu công tác bán hàng qua tăng mức doanh thu 62 Thang Long University Library - Hiệu suất sử dụng t ng tài sản liên tục gia tăng qua năm thể hiệu sử dụng tài sản hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngày nâng cao so với trước Với đồng tài sản năm 2012 công ty đem 0,27 đồng doanh thu sang đến năm 2014 mang 0,78 đồng Nguyên nhân giai đoạn 2012 - 2014, công ty có mức doanh thu liên tục gia tăng mạnh, 119,02% 66,97% giá trị t ng tài sản lại nhiều biến động Trong năm, hiệu suất sử dụng t ng TS công ty tăng thêm lần (100%) với giả thiết tiêu ROS hệ số đòn bẩy giữ nguyên làm cho tiêu ROE tăng: Năm 2012: 6,28 x 8,18 = 51,37 (%) Năm 2013: 3,93 x 8,76 = 34,43 (%) Năm 2014: 9,29 x 5,35 = 49,70 (%) Từ kết trên, thấy mức độ ảnh hưởng tiêu hiệu suất sử dụng t ng tài sản đến hiệu suất sinh sinh lời VCSH có biến động không đều, nhìn chung có xu hướng giảm Đồng thời, tiêu thành phần có khả ảnh hưởng đến biến động ROE thấp so với tiêu ROS - Hệ số đòn bẩy tài công ty năm 2012 2013 giao động n định mức xấp xỉ lần, nhiên sau lại có giảm mạnh xuống 5,35 lần năm 2014 Điều thể công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát sử đụng đòn bẩy tài mức độ thấp Nguyên nhân năm 2014, VCSH công ty tăng 1.473.141.668 đồng ứng với mức tăng 63,72% t ng tài sản gia tăng mà giảm nhẹ mức 0,07% Đáng lẽ suy giảm kéo theo số ROE công ty giảm xuống Tuy nhiên điều không sảy mà ngược lại, tỷ suất sinh lời VCSH năm 2014 có gia tăng cao Điều hai nhân tố thành phần lại cấu thành lên ROE có gia tăng mạnh, vượt qua mức giảm hệ số đòn bẩy tài Theo mô hình phân tích Dupont xây dựng cho tiêu ROE trên, hệ số đòn bẩy tài tăng thêm lần (100%) với giả thiết ROS hiệu suất sử dụng t ng TS không đ i kéo theo tỷ số lợi nhuận VCSH công ty tăng thêm năm sau: Năm 2012: 6,28 x 0,27 = 1,70 (%) Năm 2013: 3,93 x 0,47 = 1,85 (%) Năm 2014: 9,29 x 0,78 = 7,25 (%) Nhà quản trị tăng tiêu ROE thông qua việc gia tăng hệ số đòn bẩy tài công ty Có thể thấy mức độ tác động hệ số đòn bẩy tài đến tỷ suất sinh lời VCSH có tăng nhẹ năm 2013, sau tăng mạnh gần lần từ 63 1,85% lên 7,25% vào năm 2014 Chỉ tiêu ngày có vai trò cao việc định biến động ROE, nhiên tỷ lệ ảnh hưởng so với tiêu hiệu suất sử dụng t ng TS tiêu ROS thấp Thông qua phương pháp phân tích Dupont áp dụng cho tiêu ROE trên, nhà quản trị hiểu sâu nguyên nhân biến động tỷ suất sinh lời vốn CSH mức độ ảnh hưởng tiêu thành phần đến Điều giúp cho công tác quản lý doanh nghiệp trở nên hiệu hơn, ban giám đốc điều chỉnh định kinh doanh công ty cho phù hợp để tác động đến nhân tố t ng tài sản, doanh thu thuần, vốn CSH, từ đạt tỷ suất hiệu kinh doanh kỳ vọng Trong năm tới, công ty nên b xung thêm phương pháp vào công tác phân tích tài để nâng cao hiệu khai thác thông tin phục vụ quản lý 3.2.5 Hoàn thiện nội dung phân tích Nội dung phân tích vấn đề mang tính cốt lõi toàn việc phân tích BCTC, định đến việc người thực tiến hành công việc triển khai công việc nhằm mang lại thông tin mong đợi Để khắc phục hạn chế thiếu sót tồn tại, lần phân tích tới cán thực cần phải sâu vào việc tìm hiểu nguyên nhân dự báo khả sảy tương lai Đồng thời phải để xuất hướng giải thích hợp để ban giám đốc công ty có sở đưa định kinh tế hiệu quả, phù hợp với tính hình thực tế Bên cạnh đó, công ty cần b xung thêm số tiêu trình thực công tác phân tích báo cáo tài đây: - Chu kỳ kinh doanh: Là tiêu tài cho biết số ngày chu kỳ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tính từ phát sinh khoản nợ với nhà cung cấp hàng hóa đầu vào nhập kho công ty bán hàng hóa thu tiền từ khách hàng Chu kỳ kinh doanh công ty t ng hợp qua bảng sau: Bảng 3.2 Chu kỳ kinh doanh Đơn vị tính: Ngày Stt Chỉ tiêu Thời gian thu nợ Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 27,65 16,90 27,12 Thời gian luân chuyển kho 922,76 560,16 360,58 Chu kỳ kinh doanh = (1) + (2) 950,41 577,06 387,70 (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC qua năm 2012 - 2014) 64 Thang Long University Library Có thể thấy thời gian chu kỳ kinh doanh công ty mức cao, lên đến vài năm Cụ thể, năm 2012 950,41 ngày, sau có giảm mạnh qua năm 387,70 ngày Tuy nhiên mức cao Chu kỳ kinh doanh kéo dài công tác thu nợ luân chuyển hàng hóa kho diễn chậm, công ty bị ứ đọng vốn, tiền xoay vòng chậm làm tăng chi phí sử dụng vốn, nhiều hội đầu tư đồng thời gây khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Trong năm tới công ty cần có thay đ i sách bán hàng nhằm đem lại hiệu việc quản lý hàng tồn kho, tránh để sảy tình trạng nhập nhiều không bán gây tình trạng ứ đọng nguồn vốn - Thời gian luân chuyển tiền: Là tiêu quan trọng sử dụng phân tích tài chính, dùng để đánh giá khả quản lý dòng tiền doanh nghiệp Bảng 3.3 Thời gian luân chuyển tiền Đơn vị tính: Ngày Stt Chỉ tiêu Chu kỳ kinh doanh Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 950,41 577,06 387,7 Thời gian trả nợ trung bình 80,53 170,36 54,52 Thời gian luân chuyển tiền = (1) - (2) 869,88 406,70 333,18 (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC qua năm 2012 - 2014) Tương ứng với chu kỳ kinh doanh, công ty có thời gian luân chuyển tiền mức cao dù có điều chỉnh giảm dần qua năm Cụ thể, tiêu tài năm 2012 869,88 ngày sau giảm xuống 406,70 ngày Hiện tại, năm 2014 thời gian luân chuyển tiền trung bình công ty đạt mức 333,18 ngày Sự suy giảm diễn liên tục qua năm cho thấy công ty bước nâng cao chất lượng công tác quản lý tài doanh nghiệp Tốc độ lưu thông dòng tiền đẩy nhanh giúp công ty hạn chế tình trạng ứ đọng vốn, tăng thêm hội đầu tư, từ góp phần tăng doanh thu hiệu sản xuất kinh doanh Để cắt giảm thời gian luân chuyển tiền, bên cạnh việc cố gắng giảm thời gian chu kỳ kinh doanh xuống thấp hơn, công ty xem xét đến việc tăng thời gian trả nợ trung bình Điều giúp cho công ty gia tăng thêm thời gian chiếm dụng vốn từ nhà cung cấp, từ khoản lương thưởng phải nộp nhà nước Qua giúp công ty tăng thêm lượng tiền mặt lưu thông, đảm bảo cho khả sẵn sàng nắm bắt hội đầu tư kinh doanh Tuy nhiên, thực sách phải cân nhắc đến nguy rủi ro không toán kịp khoản nợ, 65 đồng thời tình trạng nợ đọng kéo dài ảnh hưởng đến uy tín hình ảnh công ty thị trường - Vòng quay vốn CSH: Bảng 3.4 Vòng quay vốn CSH Stt Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Doanh thu Đồng 4.337.255.510 9.499.598.183 15.861.912.748 Vốn chủ sở hữu Đồng 1.938.731.997 2.311.831.158 3.784.972.826 Vòng quay vốn CSH 2,24 4,11 4,19 Lần (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC qua năm 2012 - 2014) Vòng quay vốn CSH tiêu quan trọng, có vai trò hữu ích việc phân tích khía cạnh tài doanh nghiệp, đo lường mối quan hệ doanh thu vốn CSH công ty Theo đó, cho biết thông qua trình sản xuất kinh doanh đồng từ vốn chủ sở hữu giúp công ty thu 2,24 đồng doanh thu năm 2012 Sau đó, sang đến năm 2013 tỷ lệ tăng lên đến 4,11 đồng ứng với 9.499.598.183 đồng doanh thu Mức tăng cao gần gấp đôi so với năm trước cho thấy hiệu sử dụng nguồn vốn CSH công ty có hiệu cao, cải thiện rõ rệt Nguyên nhân năm 2013 vốn CSH có thay đ i với mức tăng nhẹ 19,24% doanh thu công ty tăng cao, lên đến 119,02% Tiếp năm 2014 tỷ số công ty có biến động nhẹ, tương đối n định tăng từ 4,11 lần lên mức 4,19 lần Điều năm, hai khoản mục doanh thu vốn CSH có gia tăng xấp xỉ 66,97% so với 63,72% Chỉ tiêu vòng quay vốn CSH công ty giai đoạn 2012 - 2014 liên tục gia tăng thể việc sử dụng vốn CSH để tiến hành hoạt động SXKD diễn hiệu quả, nguồn vốn quay vòng ngày nhanh đem lại mức doanh thu cao cho doanh nghiệp Trong thời gian tới công ty cần tiếp tục áp dụng biện pháp kinh doanh hiệu quả, sử dụng hợp lý nguồn vốn để liên tục gia tăng mức doanh thu Đồng thời công ty nên ý đến việc gia tăng nguồn vốn CSH từ khoản lợi nhuận để lại, bên cạnh xem xét đến việc tăng thêm vốn điều lệ để đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh ngày cao 66 Thang Long University Library LỜI KẾT Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam bước phát triển hội nhập sâu rộng với kinh tế giới, công ty phải đối mặt với vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp, t chức kinh tế nước Tất điều đặt đòi hỏi thân công ty phải xác định phương hướng, mục tiêu hoạt động khai thác phát huy tối đa hiệu từ nguồn lực sẵn có nhằm đem lại hiệu kinh doanh cao Bên cạnh cần hoàn thiện công tác phân tích tài để có nhìn toàn diện, khách quan thực trạng doanh nghiệp, xác định cách đắn ưu, nhược điểm tồn hoạt động kinh doanh Từ đưa giải pháp kịp thời mang lại hiệu cao công tác quản lý, đồng thời dự đoán hệ tài sảy công ty tiến hành thực giải pháp Mặt khác, kết phân tích tài mối quan tâm đặc biệt nhà đầu tư, chủ nợ đối tác kinh doanh công ty thông tin có ảnh hưởng trực tiếp tới định họ Sau trình tìm hiểu phân tích tài công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát, nhìn chung kết luận tình hình tài có dấu hiệu tiến triển tốt, phù hợp với đà tăng trưởng doanh nghiệp Bên cạnh Ban giám đốc quan tâm trọng đầu tư nhiều nguồn cho công tác phân tích tài với hy vọng mang lại thông tin hữu ích cho hoạt động quản lý Tuy nhiên, thấy số hạn chế tồn công tác dẫn đến thực trạng hiệu phân tích chưa đạt mong đợi Với Khoá luận này, em mong muốn đóng góp phần giải pháp hoàn thiện công tác phân tích BCTC, giúp ích cho hoạt động quản lý, kinh doanh công ty trở nên hiệu Một lần em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô giáo khoa Kinh tế - Quản lý trường Đại học Thăng Long, đặc biệt PGS-TS Lưu Thị Hương tận tình bảo giúp đỡ em hoàn thành Khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn tới cô chú, anh chị công ty TNHH dịch vụ kỹ thuật công nghệ Tiến Phát hướng dẫn tạo điều kiện thuận lợi cho em suốt trình thực tập Hà Nội, ngày 02 tháng 07 năm 2015 Sinh viên Phan Trọng Vinh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - Giáo trình tài doanh nghiệp – PGS.TS Lưu Thị Hương – Đại Học Kinh Tế Quốc Dân, 2010; - Hoàn thiện chế quản lý tài doanh nghiệp tư nhân Việt Nam – PGS.TS Lưu Thị Hương - Báo cáo & Phân tích tài doanh nghiệp - PGS.TS Phạm Văn Dược NXB Giao thông vận tải; - Phân tích báo cáo tài – Nguyễn Công Bình, Đặng Kim Cương, 2009, Tp Hồ Chí Minh, ĐH Giao Thông Vận Tải - Phân tích báo cáo tài - PGS TS Nguyễn Ngọc Quang - NXB Tài chính; - Phân tích tài doanh nghiệp - JOSETTE PEYRAD - NXB T ng hợp thành phố HCM - Giáo Trình Tài Chính Công- ĐH KD&CN Hà Nội 2010 - GS.,TS Vũ Văn Hóa & PGS., TS.Lê Văn Hưng - Phân tích tài doanh nghiệp – Th.S Ngô Kim Phượng, NXB kinh tế TPHCM - Quản trị tài doanh nghiệp – Nguyễn Hải Sản, NXB Lao Động – Xã Hội - Chủ doanh nghiệp với báo cáo tài – PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, NXB Tài Chính - Hệ thống văn quy phạm pháp luật - http://moj.gov.vn Thang Long University Library