Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 NHỮNG NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Đặc điểm phân loại vốn lưu động 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG 1.2.1 Phương pháp trực tiếp 1.2.2 Phương pháp gián tiếp 1.3 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 1.3.3 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động 10 1.3.5 Bảo toàn vốn lưu động 11 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ XUẤT NHẬP KHẨU PHÚ SƠN 13 2.1 THÔNG TIN CHUNG VỀ CÔNG TY 13 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 13 2.1.2 Chức hoạt động Công ty 13 2.1.3 Cơ cấu máy tổ chức Công ty 13 2.2 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2013 – 2015 16 2.2.1 Cơ cấu tài sản nguồn vốn Công ty giai đoạn 2013 – 2015 16 2.2.2 Kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2013 – 2015 20 Nguyễn Mạnh Cường MSV:11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài 2.3 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2013 – 2015 23 2.3.1 Cơ cấu vốn lưu động Công ty 23 2.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 25 2.3.2 Các tiêu đánh giá khả toán Công ty 28 2.4 ĐÁNH GIÁ VIỆC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2013 – 2015 29 2.4.1 Những kết đạt 29 2.4.2 Những tồn cần khắc phục 29 2.4.3 Nguyên nhân tồn 30 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ XUẤT NHẬP KHẨU PHÚ SƠN 32 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2016 – 2020 32 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU PHÚ SƠN 32 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý xác 32 3.2.2 Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa, giảm hàng tồn kho 33 3.2.3 Quản lý khoản nợ phải thu chặt chẽ 34 3.2.4 Quản lý tiền khoản tương đương tiền hợp lý 35 3.2.5 Nâng cao nghiệp vụ kế toán – tài Công ty 36 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Mạnh Cường MSV:11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Viết tắt Diễn giải CP DTT Doanh thu LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Nguyễn Mạnh Cường Cổ phần Vốn chủ sở hữu MSV:11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Tên sơ đồ, bảng biểu Trang Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ máy Công ty 14 Bảng 2.1: Cơ cấu tài sản Công ty giai đoạn 2013 – 2015 16 Bảng 2.2: Cơ cấu nguồn vốn Công ty giai đoạn 2013 – 2015 19 Bảng 2.3: Tình hình kinh doanh Công ty giai đoạn 2013 – 2015 21 Bảng 2.4: Cơ cấu vốn lưu động Công ty giai đoạn 2013 – 2015 23 Bảng 2.5: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Công ty 26 Bảng 2.6: Các tiêu đánh giá khả toán Công ty 28 Nguyễn Mạnh Cường MSV:11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định Việc sử dụng vốn cho hợp lý nhằm mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh làm tăng thêm sức cạnh tranh vấn đề cấp thiết doanh nghiệp Như nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu khách quan, cấp thiết doanh nghiệp phù hợp với quy luật tiết kiệm, hiệu Nhận thức tầm quan trọng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn, thông qua trình thực tập Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Phú Sơn Em định chọn đề tài “Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Phú Sơn” làm đề tài luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, bố cục luận văn gồm chương: CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÁC DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ XUẤT NHẬP KHẨU PHÚ SƠN CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ XUẤT NHẬP KHẨU PHÚ SƠN Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo ThS.Đặng Ngọc Cường Ban lãnh đạo công ty toàn cán nhân viên phòng Tài – Kế toán tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em trình thực tập, thu thập thông tin, số liệu viết luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Nguyễn Mạnh Cường MSV:11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 NHỮNG NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1.1 Khái niệm Theo định nghĩa giáo trình Tài Doanh nghiệp, trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội thì: “Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn mà doanh nghiệp sử dụng để mua sắm, hình thành nên tài sản lưu động phục vụ cho trình kinh doanh thời điểm định” Tài sản lưu động doanh nghiệp tài sản có thời gian sử dụng tương đối ngắn chuyển đổi hình dạng dễ dàng sử dụng Trên bảng cân đối kế toán, tài sản lưu động thể khoản mục tiền, chứng khoán đầu tư tài ngắn hạn, khoản nợ phải thu, hàng tồn kho tài sản lưu động khác 1.1.2 Đặc điểm phân loại vốn lưu động 1.1.2.1 Đặc điểm Do biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Cụ thể là: Vốn lưu động chuyển hóa hình thái liên tục trình hoạt động sản xuất kinh doanh; Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, thường năm; Vốn lưu động chuyển dịch toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lưu động thực giá trị hàng hóa, sản phẩm bán ra, doanh nghiệp thu hồi tiền hàng 1.1.2.2 Phân loại a Theo hình thái biểu Theo tiêu chí phân loại này, vốn lưu động chia thành loại: vốn tiền vốn vật tư, hàng hóa Trong đó: Vốn tiền: + Tiền khoản tương đương tiền: Tiền bao gồm tiền mặt quỹ, vàng bạc, tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn, tiền chuyển Các khoản tương đương Nguyễn Mạnh Cường MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài tiền trị giá chứng khoán kỳ phiếu, tín phiếu… có kỳ hạn toán không tháng kể từ ngày doanh nghiệp mua + Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: giá trị chứng khoán mua có thời hạn toán tháng đến năm khoản tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn đến năm + Các khoản phải thu: nhóm công nợ phải thu người mua khoản trả trước (ứng trước) cho người bán, phải thu nội bộ, phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Vốn vật tư hàng hóa: Bao gồm giá trị loại hàng hóa tồn kho như: + Trị giá hàng mua đường + Trị giá nguyên liệu, nhiên liệu vật liệu tồn kho + Trị giá công cụ, dụng cụ + Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang + Trị giá thành phẩm tồn kho, hàng gửi bán b Theo vai trò vốn lưu động Xét theo tiêu chí loại vốn lưu động có vai trò khâu trình kinh doanh chia vốn lưu động thành loại: Vốn khâu dự trữ sản xuất, vốn khâu sản xuất vốn khâu lưu thông Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Vốn nguyên liệu chính; Vốn nguyên liệu phụ; vốn nhiên liệu; Vốn phụ tùng thay thế; Vốn công cụ, dụng cụ Vốn lưu động khâu sản xuất: Vốn sản phẩm chế tạo; Chi phí trả trước; Chi phí chờ kết chuyển Vốn lưu động khâu lưu thông: Vốn thành phẩm; Vốn tiền; Vốn đầu tư tài ngắn hạn; Vốn toán (nợ phải thu, tạm ứng…) c Theo quan hệ vốn Vốn lưu động doanh nghiệp hình thành chủ yếu từ hai nguồn: Vốn chủ sở hữu: Là số vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ Ngân sách nhà nước, vốn chủ doanh Nguyễn Mạnh Cường MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài nghiệp tư nhân bỏ ra, vốn góp cổ phần công ty cổ phẩn, vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp Nợ phải trả: Là khoản hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp chủ có quyền sử dụng khoản nợ thời hạn định d Theo nguồn hình thành Nếu xét theo nguồn hình thành tài sản lưu động tài trợ nguồn sau: Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp để tái đầu tư Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động danh nghiệp vay doanh nghiệp khác Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn: việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động tiền đề vật chất thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nó đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn cách liên tục từ khâu mua hàng đến khâu tiêu thụ sản phẩm Mỗi doanh nghiệp phải có số vốn lưu động định phù hợp với quy mô kinh doanh doanh nghiệp, số vốn phải đủ để doanh nghiệp trì hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn điều kiện để doanh nghiệp mở rộng quy mô kinh doanh chiều sâu lẫn chiều rộng Nó tạo điều kiện tăng doanh thu, lợi nhuận cho doanh nghiệp, đảm bảo điều kiện để doanh nghiệp phát triển tương lai Việc sử dụng vốn lưu động hợp lý có ý nghĩa quan trọng với doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp thương mại Nguyễn Mạnh Cường MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội 1.2 Khoa Tài PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG Nhu cầu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp xác định thông qua phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp 1.2.1 Phương pháp trực tiếp Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động kỳ kế hoạch phương pháp yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới số vốn lưu động cần có để tính toán Những yếu tổ ảnh hưởng trực tiếp tới nhu cầu vốn lưu động nhiều hay là: - Mức dự trữ vật tư hàng hóa tồn kho cần thiết - Các khoản công nợ phải thu (vốn bị chiếm dụng tạm thời) - Các khoản công nợ phải trả Như nhu cầu vốn lưu động kỳ kế hoạch tính sau: Nhu cầu vốn lưu động (theo phương pháp trực tiếp) = Mức dự trự vật tư hàng hóa tồn kho cần thiết + Nợ phải thu - Nợ phải trả 1.2.2 Phương pháp gián tiếp Phương pháp dựa kinh nghiệm thực tế năm trước để xác định nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch Cơ sở để tính toán tỷ lệ loại vốn lưu động chủ yếu so với doanh thu (thường thành phần vốn lưu động chính, gồm giá trị hàng tồn kho, nợ phải thu nợ phải trả) Có trường hợp áp dụng: - Trường hợp đơn giản: Là trường hợp dựa vào số doanh thu năm kế hoạch tỷ lệ vốn lưu động so với doanh thu thực tế năm trước để tính Nhu cầu VLĐ năm KH = Doanh thu dự kiến x Tỷ lệ VLĐ so với DTT - Trường hợp điều chỉnh: Là trường hợp xác định nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch dựa vào tỷ lệ vốn lưu động so với doanh thu năm trước để điều chỉnh cho nhu cầu năm kế hoạch Nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch xác định sau: Nguyễn Mạnh Cường MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài Bước 1: Xác định số dư bình quân loại vốn lưu động năm trước: Số dư hàng tồn kho bình quân năm trước Số dư nợ phải thu bình quân năm trước Số dư nợ phải trả bình quân năm trước Trị giá HTK đầu năm + Trị giá HTK cuối năm = Nợ phải thu đầu năm + Nợ phải thu cuối năm = Nợ phải trả đầu năm + Nợ phải trả cuối năm = Bước 2: Tính tỷ lệ khoản vốn lưu động bình quân (ở bước 1) tỷ lệ vốn lưu động so với doanh thu năm trước: Tỷ lệ hàng tồn kho so với doanh thu năm trước Tỷ lệ nợ phải thu so với doanh thu năm trước Tỷ lệ nợ phải trả so với doanh thu năm trước Trị giá hàng tồn kho bình quân năm trước = x 100% Doanh thu năm trước Nợ phải thu bình quân năm trước = x 100% Doanh thu năm trước Nợ phải trả bình quân năm trước = x 100% Doanh thu năm trước Từ tỷ lệ này, tổng hợp thành tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu năm trước: Tỷ lệ VLĐ so với doanh thu năm trước = Tỷ lệ hàng tồn kho năm trước + Tỷ lệ nợ phải thu năm trước - Tỷ lệ nợ phải trả năm trước Bước 3: Tính nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch 𝑽 𝑰𝑪 = 𝑴 𝟏 x (𝑻 𝒅 ± 𝑻 𝒕 ) Nguyễn Mạnh Cường MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài Công ty tăng Sự biến động khoản mục vốn lưu động Công ty sau: Tiền khoản tương đương tiền Công ty năm 2014 542 triệu đồng, giảm 25 triệu đồng tương ứng 4,41% so với năm 2013 Tuy nhiên, năm 2015, khoản mục 552 triệu đồng, tăng 10 triệu đồng tương ứng 1,85% so với năm 2014 Tiền mặt quỹ Công ty chiếm toàn khoản mục tiền khoản tương đương tiền Tỷ trọng khoản mục cấu vốn lưu động qua năm là: 23,31% (năm 2013), 21,01% (năm 2014) 19,94% (năm 2015) Đây mức tỷ trọng tương đối cao cấu vốn lưu động, điều giúp Công ty đảm bảo khả toán tức thời mức cao, giúp tính khoản Công ty mức tốt tiền mặt loại tài sản có tính khoản cao Nhưng tiền mặt loại tài sản có sức sinh lời thấp Công ty cần tính toán dự trữ mức tiền mặt hợp lý để đưa phần tiền nhàn rỗi vào hoạt động kinh doanh, qua nâng cao mức lợi nhuận, hiệu kinh doanh Các khoản phải thu ngắn hạn Công ty tăng mạnh năm 2014, từ 878 triệu đồng năm 2013 lên 1.014 triệu đồng năm 2014 (tăng 136 triệu đồng tương ứng 15,49% so với năm 2013) Trong năm 2015, khoản mục tiếp tục tăng lên mức 1.098 triệu đồng (tăng 84 triệu đồng tương ứng 8,28% so với năm 2014) Tỷ trọng khoản phải thu ngắn hạn cấu vốn lưu động qua năm là: 36,1% (năm 2013), 39,31% (năm 2014) 39,66% (năm 2015) Trong đó, phải thu khách hàng khoản mục khoản phải thu ngắn hạn Cụ thể:  Tỷ trọng khoản phải thu ngắn hạn tổng số vốn lưu động qua năm là: 26,6% (năm 2013), 27,95% (năm 2014) 28,39% (năm 2015) Khoản phải thu khách hàng tăng mạnh qua năm, từ 647 triệu đồng năm 2013 lên 786 triệu đồng năm 2015;  Tỷ trọng khoản trả trước người bán tổng số vốn lưu động qua năm là: 9,5% (năm 2013), 11,36% (năm 2014) 11,27% (năm 2015) Khoản mục tăng từ 231 triệu đồng năm 2013 lên 312 triệu đồng năm 2015 Sự gia tăng nhanh khoản phải thu ngắn hạn cho thấy vốn lưu động Nguyễn Mạnh Cường 24 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài Công ty ngày bị chiếm dụng nhiều Điều ảnh hưởng xấu đến hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty, đồng thời, gia tăng rủi ro cho Công ty việc thu hồi vốn khách hàng nhà cung cấp gặp khó khăn việc toán Hàng tồn kho tăng từ 987 triệu đồng năm 2013 lên 1.023 triệu đồng năm 2014 (tăng 36 triệu đồng tương ứng 3,65% so với năm 2013) đạt 1.118 triệu đồng năm 2015 (tăng 95 triệu đồng tương ứng 9,29% so với năm 2014) Hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng cao cấu vốn lưu động Công ty, cụ thể: chiếm 40,59% (năm 2013), 39,68% (năm 2014) 40,4% (năm 2015) Điều cho thấy Công ty đối mặt với rủi ro cao liên quan đến hàng tồn kho hoạt động kinh doanh hàng hóa gặp khó khăn việc tiêu thụ gây ứ đọng vốn lớn Hàng tồn kho tăng khiến chi phí phát sinh liên quan chi phí lưu kho, chi phí bảo quản hàng hóa… tăng theo 2.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Qua bảng 2.5 (trang bên), ta thấy: Số vòng quay vốn lưu động Công ty có xu hướng giảm dần qua năm Trong năm 2014, số vòng vốn lưu động Công ty 6,96 vòng (giảm 0,11 vòng tương ứng 1,55% so với năm 2013) Trong năm 2015, số vòng quay vốn lưu động tiếp tục giảm 6,73 vòng (giảm 0,23 vòng tương ứng 3,30% so với năm 2014) Sự sụt giảm tiêu số vòng quay vốn lưu động cho thấy cho thấy VLĐ Công ty luân chuyển chậm qua năm, hiệu sử dụng VLĐ Công ty giảm xuống Điều ảnh hưởng lớn đến hiệu kinh doanh Công ty Công ty hoạt động lĩnh vực thương mại Kỳ luân chuyển VLĐ Công ty tăng lên qua năm Trong năm 2013, tiêu 51 ngày/vòng; năm 2014 là: 52 ngày/vong, tăng ngày/vòng tương ứng 1,96% so với năm 2013 Trong năm 2015, kỳ luân chuyển vốn lưu động Công ty 53 ngày/vòng, tăng ngày/vòng tương ứng 1,92% so với năm 2014 Do số vòng quay VLĐ giảm từ mức 7,07 vòng năm 2013 xuống 6,73 vòng năm 2015 Chỉ tiêu tăng lên cho thấy VLĐ Công ty cần nhiều thời gian để luân chuyển hết vòng Điều giảm hiệu sử dụng VLĐ Công ty Nguyễn Mạnh Cường 25 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài Bảng 2.5: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Công ty CHỈ TIÊU ĐVT 1.Doanh thu 2.Lợi nhuận sau thuế 3.VLĐ bình quân 4.Hàng tồn kho bình quân 5.Số dư bình quân khoản phải thu 6.Vòng quay VLĐ (6=1/3) Kỳ luân chuyển VLĐ (7=360/6) 8.Vòng quay hàng tồn kho (8=1/4) 9.Kỳ luân chuyển hàng tồn kho (9=360/8) 10.Số vòng quay nợ phải thu (10=1/5) 11 Kỳ thu tiền trung bình 11=360/10) 12.Hệ số đảm nhiệm VLĐ (10=3/1) 13 Mức tiết kiệm/lãng phí VLĐ (11 = 1/360 * (8 kỳ phân tích – kỳ kế hoạch)) 14.Tỷ suất sinh lời VLĐ (12=2/3) x 100 Tr.đ Tr.đ Tr.đ Tr.đ Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 So sánh 2014/2013 Số tiền 17.010 17.459 18.002 449 2.967 3.059 3.111 92 2.404 2.505,5 2.673,5 101,5 940 1.005 1.070,5 65 So sánh 2015/2014 Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) 2,64 3,10 4,22 6,91 543 52 168 65,5 3,11 1,70 6,7 6,51 Tr.đ 840 946 1.056 106 12,61 110 11,62 Vòng 7,07 6,96 6,73 -0,11 -1,55 -0,23 -3,30 Ngày 51 52 53 1,96 1,92 Vòng 18,09 17,37 16,81 -0,72 -3,98 -0,56 -3,22 Ngày 20 21 21 - Vòng 20,25 18,45 17,04 -1,8 -8,88 -1,41 -7,64 Ngày 18 19 21 5,55 10,52 Lần 0,14 0,14 0,15 - 0,01 7,14 Tr.đ - 39,28 88,5 - - 49,22 125,3 % 123,41 122,09 116,36 -1,32 -5,73 (Nguồn: BCTC giai đoạn 2013 –2015, Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Phú Sơn) Số vòng quay hàng tồn kho Công ty giảm từ 18,09 vòng năm 2013 xuống 17,37 vòng năm 2014 (giảm 0,72 vòng tương ứng 3,98% so với năm 2013) đạt 16,81 vòng năm 2015 (giảm 0,56 vòng tương ứng 3,22% so với năm 2014) Do giai đoạn vừa qua, Công ty không cân đối xác lượng hàng hóa cần dự trữ với tốc độ tiêu thụ Bên cạnh đó, việc tiêu thụ hàng hóa diễn chậm khiến hàng hóa bị ùn ứ Trong năm 2014, hàng tồn kho tăng 6,91% so với năm 2013 doanh thu kỳ tăng 2,64% Tương tự, năm 2015, hàng tồn kho tăng 6,51% so với năm 2014 doanh thu kỳ tăng 3,11% Chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho giảm cho thấy hàng hóa Công ty ngày bị luân chuyển chậm hơn, làm giảm hiệu Nguyễn Mạnh Cường 26 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài sử dụng hàng tồn kho lẫn hiệu sử dụng vốn lưu động Kỳ luân chuyển hàng tồn kho tăng từ 20 ngày năm 2013 lên 21 ngày năm 2014 (tăng ngày tương ứng 5% so với năm 2013) Do số vòng quay VLĐ năm 2014 giảm 3,98% so với năm 2013 Trong năm 2015, kỳ luân chuyển hàng tồn kho giữ ổn định mức 21 ngày Kỳ luân chuyển hàng tồn kho tăng lên cho thấy hàng hóa, sản phẩm Công ty nhiều thời gian để luân chuyển, làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Số vòng quay nợ phải thu Công ty giảm từ 20,25 vòng năm 2013 xuống 18,45 vòng năm 2014 (giảm 1,8 vòng tương ứng 8,88% so với năm 2013) Do doanh thu năm 2014 tăng 2,64% so với năm 2013 số dư bình quân khoản phải thu kỳ tăng tới 12,61% Trong năm 2015, số vòng quay nợ phải thu 17,04 vòng (giảm 1,41 vòng tương ứng 7,64% so với năm 2014) Do doanh thu năm 2015 tăng 3,11% so với năm 2014; đó, số dư bình quân khoản phải thu tăng 11,62% kỳ Chỉ tiêu giảm xuống cho thấy hiệu quản lý sử dụng nợ phải thu Công ty ngày giảm xuống Kỳ thu tiền trung bình Công ty tăng từ 18 ngày năm 2013 lên 19 ngày năm 2014 (tăng ngày tương ứng 5,55% so với năm 2013) Trong năm 2015, kỳ thu tiền trung bình Công ty 21 ngày (tăng ngày tương ứng 10,52% so với năm 2014) Do số vòng quay nợ phải thu giảm từ 20,25 vòng năm 2013 xuống 17,04 vòng năm 2015 Kỳ thu tiền trung bình tăng lên cho thấy VLĐ Công ty ngày nhiều thời gian để thu hồi, làm giảm hiệu sử dụng VLĐ Hệ số đảm nhiệm VLĐ Công ty giữ ổn định mức 0,14 đồng hai năm 2013 2014 Trong năm 2015, tiêu tăng nhẹ lên mức 0,15 đồng Do năm 2015, VLĐ bình quân tăng 6,7% so với năm 2014 doanh thu năm 2015 tăng 3,11% so với năm 2014 Chỉ tiêu tăng nhẹ cho thấy Công ty cần phải bỏ thêm VLĐ để tạo đồng doanh thu thuần, làm giảm hiệu sử dụng VLĐ Công ty sử dụng lãng phí VLĐ giai đoạn vừa qua Cụ thể, năm 2014, số VLĐ bị sử dụng lãng phí 39,28 triệu đồng tăng lên mức 88,5 triệu Nguyễn Mạnh Cường 27 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài đồng năm 2015 (tăng 49,22 triệu đồng tương ứng 125,3% so với năm 2014) Điều cho thấy công tác quản lý sử dụng VLĐ Công ty chưa đạt hiệu cao, ảnh hưởng xấu đến tình hình kinh doanh nói chung Công ty Tỷ suất lợi nhuận VLĐ Công ty giảm xuống qua năm, giảm từ 123,41% năm 2013 xuống 122,09% (giảm 1,32% so với năm 2013) Trong năm 2015, tỷ suất lợi nhuận VLĐ 116,36% (giảm 5,73% so với năm 2014) Nguyên nhân tốc độ tăng LNST năm vừa qua thấp tốc độ tăng giá trị VLĐ bình quân Cụ thể, năm 2014, giá trị VLĐ bình quân tăng 4,22% so với năm 2013 LNST kỳ tăng 3,10% Trong năm 2015, giá trị VLĐ bình quân tiếp tục tăng 6,7% so với năm 2014 LNST năm 2015 tăng 1,7% so với năm 2014 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ giảm cho thấy hiệu sử dụng VLĐ Công ty vào hoạt động kinh doanh mức thấp, sức sinh lời số VLĐ có Công ty giảm xuống qua năm, ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh Công ty 2.3.3 Các tiêu đánh giá khả toán Công ty Bảng 2.6: Các tiêu đánh giá khả toán Công ty So sánh 2014/2013 Tỷ lệ Số tiền (%) So sánh 2015/2014 Tỷ lệ Số tiền (%) Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 1.TSNH 2.Giá trị hàng tồn kho 3.Tiền khoản tương đương tiền 4.Nợ ngắn hạn 5.Hệ số toán thời (1/4) Hệ số toán nhanh (12)/4 Hệ số toán tức thời (3/4) Tr.đ 2.432 2.579 2.768 147 6,04 189 7,33 Tr.đ 987 1.023 1.118 36 3,65 95 9,29 Tr.đ 567 542 552 -25 -4,41 10 1,85 Tr.đ 880 932 983 52 5,91 51 5,47 Lần 2,76 2,76 2,81 - 0,05 1,81 Lần 1,64 1,66 1,67 0,02 1,21 0,01 0,60 Lần 0,64 0,58 0,56 -0,06 -9,37 -0,02 -3,44 (Nguồn: BCTC giai đoạn 2013 –2015, Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Phú Sơn) Nguyễn Mạnh Cường 28 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài Qua bảng 2.6, ta thấy: Hệ số toán thời Công ty ba năm cao tăng nhẹ năm 2015 Cụ thể, tiêu giữ mức 2,76 lần hai năm 2013 2014 Trong năm 2015, hệ số toán thời 2,81 lần Hệ số toán thời Công ty mức tốt cho thấy TSNH Công ty đủ đảm bảo toán hết nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh Công ty năm vừa qua cao mức an toàn (mức an toàn: 0,75 lần) có xu hướng tăng nhẹ Cụ thể, tiêu năm 2013 1,64 lần; đạt 1,66 lần năm 2014 (tăng 0,02 lần tương ứng 1,21% so với năm 2013) đạt ,167 lần năm 2015 (tăng 0,01 lần tương ứng 0,6% so với năm 2014) Điều cho thấy TSNH Công ty sau loại bỏ hàng tồn kho đủ đảm bảo toán nợ ngắn hạn Hệ số toán tức thời Công ty năm vừa qua cao mức an toàn có xu hướng giảm nhanh Cụ thể, tiêu năm 2014 đạt 0,58 lần (giảm 0,06 lần tương ứng 9,37% so với năm 2013) Chỉ tiêu năm 2015 đạt 0,56 lần (giảm 0,02 lần tương ứng 3,44% so với năm 2014) Do giá trị tiền tương đương tiền Công ty giảm từ 567 triệu đồng năm 2013 xuống 552 triệu đồng năm 2015 Điều cho thấy Công ty cần chủ động cân đối lượng tiền có để đảm bảo khả toán tiền khoản tương đương tiền loại tài sản có tính khoản cao nhất, dễ dàng đáp ứng yêu cầu toán Công ty 2.4 ĐÁNH GIÁ VIỆC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2013 – 2015 2.4.1 Những kết đạt Mặc dù gặp nhiều khó khăn hoạt động kinh doanh, tiêu thụ hàng hóa bối cảnh thị trường ngày trở nên cạnh tranh gay gắt Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Phú Sơn nỗ lực trì tốt hoạt động kinh doanh Doanh thu Công ty nâng dần qua năm, công việc đời sống cán bộ, công nhân viên Công ty giữ ổn định Trong thời gian vừa qua, Công ty tập trung phát triển, mở rộng mạng lưới kinh doanh nhằm tạo tảng vững cho phát triển Công ty thời gian tới Nguyễn Mạnh Cường 29 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài 2.4.2 Những tồn cần khắc phục Tuy đạt số thành công hoạt động kinh doanh việc phân tích tình hình tài sản, nguồn vốn, kết hoạt động kinh doanh tiêu tài đánh giá hoạt động kinh doanh Công ty, ta thấy, Công ty tồn số hạn chế cần khắc phục sau: - Các khoản phải thu ngắn hạn, đặc biệt phải thu khách hàng Công ty tăng nhanh năm vừa qua Điều làm gia tăng rủi ro cho Công ty việc thu hồi vốn, làm giảm hiệu sử dụng vốn Công ty Vì thế, Công ty cần có phương án quản lý khoản phải thu ngắn hạn tốt hơn; - Hàng tồn kho Công ty tăng cao việc tiêu thụ hàng hóa gặp nhiều khó khăn, việc nhập hàng hóa Công ty chưa theo sát diễn biến thị trường khiến hàng hóa bị ứ đọng gây tồn đọng vốn kinh doanh Công ty Điều làm giảm hiệu kinh doanh Công ty; - Công ty chưa có phương án kinh doanh, tiêu thụ hàng hóa phù hợp với diễn biến thị trường khiến tốc độ tăng trưởng doanh thu mức thấp, ảnh hưởng đến tiềm phát triển Công ty dài hạn; - Các tiêu đánh giá hiêu sử dụng vốn lưu động Công ty rằng: vốn lưu động Công ty nói chung luân chuyển chậm lại, tác động mạnh đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thương mại Công ty Đặc biệt, tốc độ luân chuyển hàng hóa sụt giảm thời gian thu hồi nợ bị kéo dài 2.4.3 Nguyên nhân tồn 2.4.3.1 Nguyên nhân khách quan Do cạnh tranh thị trường cung ứng vật tư, trang thiết bị xây dựng ngày tăng có nhiều doanh nghiệp tham gia, nhà thầu xây dựng thường xuyên ép giá, áp đặt điều kiện khó với Công ty cung ứng khiến việc tiêu thụ hàng hóa Công ty gặp nhiều khó khăn 2.4.3.2 Nguyên nhân chủ quan Trong giai đoạn vừa qua, Công ty chưa xây dựng phương hướng, chiến lược kinh doanh phù hợp với thay đổi thị trường; với gia nhập đối thủ khác, gây ảnh hưởng xấu đến hiệu kinh doanh Công ty chưa dự Nguyễn Mạnh Cường 30 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài báo nhu cầu sản phẩm thị trường khiến việc tiêu thụ hàng hóa gặp khó khăn Bên cạnh đó, mô hình quản trị kinh doanh quản trị tài Công ty chưa xây dựng hoàn chỉnh, gặp nhiều tồn chưa khắc phục như: thiếu trao đổi thông tin phòng ban, Công ty với đại lý xa… sách kinh doanh Công ty nhiều lúc chưa thực đầy đủ hiệu Ngoài ra, chất lượng nguồn nhân lực Công ty chưa cao, chưa đáp ứng tốt yêu cầu nhiệm vụ đề gây cản trở trình phát triển kinh doanh Công ty Nguyễn Mạnh Cường 31 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ XUẤT NHẬP KHẨU PHÚ SƠN 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2016 – 2020 Ban lãnh đạo Công ty đề mục tiêu hoạt động kinh doanh thời gian tới sau: Định hướng kinh doanh phát triển bền vững; nỗ lực trở thành lựa chọn số doanh nghiệp xây dựng, chủ đầu tư xây dựng địa bàn tỉnh Hải Dương nhờ uy tín khả cung cấp sản phẩm đa dạng, có chất lượng cao Bên cạnh đó, Ban lãnh đạo Công ty trọng xây dựng Công ty thành tổ chức chuyên nghiệp, tạo dựng công ăn việc làm ổn định, môi trường làm việc chuyên nghiệp, động, thu nhập cao cho toàn cán công nhân viên công ty Định hướng phát triển kinh doanh Công ty giai đoạn 2016 – 2020 dựa sở sau: - Hướng tới thành công việc cung cấp cho khách hàng sản phẩm chất lượng tốt, có độ bền ổn định cao đảm bảo giá thành phù hợp với mặt thị trường chung; - Xây dựng quan hệ chặt chẽ, gắn bó hai bên có lợi với đối tác chiến lược, đối tác truyền thống; - Một số mục tiêu tài Ban lãnh đạo Công ty đặt giai đoạn 2016 – 2020 sau:  Tăng trưởng doanh thu: 5% - 8%/năm  Tăng trưởng lợi nhuận: 4% - 8%/năm 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU PHÚ SƠN 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý xác Thực tế quản lý tổ chức huy động sử dụng vốn lưu động Công ty cho thấy tồn nhiều hạn chế vốn bị tồn đọng hàng tồn kho khoản phải thu lượng tiền tồn đọng quỹ Công ty nhiều tương đối lớn, Nguyễn Mạnh Cường 32 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài với việc sử dụng đồng vốn chưa mang lại lợi nhuận cao Do ảnh hưởng xấu đến hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Vậy để bảo đảm cho việc sử dụng vốn lưu động đạt hiệu cao, phương pháp Công ty cần lập kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động với lưu ý sau: Công ty cần xác định xác nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tối thiểu khâu, thời điểm, từ có biện pháp phù hợp huy động vốn đáp ứng cho nhu cầu này, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí thiếu vốn ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, đảm bảo vốn huy động quyền kiểm soát giai đoạn sử dụng có hiệu cao Sau xác định nhu cầu vốn lưu động, Công ty cần xác định số vốn lưu động thực cho mình, số vốn thừa (thiếu) từ có biện pháp huy động đủ số vốn thiếu đầu tư số vốn thừa hợp lý từ giảm thấp chi phí sử dụng vốn lưu động mặt khác đưa số vốn thừa vào sử dụng, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Căn kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động điều chỉnh cho phù hợp với thực tế Công ty Trong thực tế Công ty phát sinh nghiệp vụ gây thừa vốn thiếu vốn lưu động, Công ty cần phải chủ động cung ứng kịp thời, sử dụng vốn thừa hợp lý để đảm bảo sản xuất kinh doanh liên tục có hiệu 3.2.2 Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa, giảm hàng tồn kho Để gia tăng mức tiêu thụ cho sản phẩm Công ty, qua gia tăng số vòng quay hàng tồn kho, cải thiện hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cần xây dựng sách giá linh hoạt, phù hợp với nhóm khách hàng sau: Đối với khách hàng lâu năm: Công ty cần kiên trì bám trụ kinh doanh với bạn hàng lâu năm, bạn hàng có sức mua lớn thông qua việc giảm giá hàng bán; chí giảm giá hàng bán gần giá gốc, chấp nhận mức lợi nhuận thấp nhằm mục đích tiêu thụ hàng hóa, trì quan hệ kinh doanh với bạn hàng, trì thương hiệu sản phẩm thị trường Đối với bạn hàng nhỏ: Đây bạn hàng có khối lượng tiêu thụ thấp không đủ đáp ứng yêu cầu để giảm giá Công ty cần linh động thực biện pháp ghi sổ; cho phép bạn hàng tích lũy lượng hàng hóa định Nguyễn Mạnh Cường 33 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài tiến hành chiết giảm giá Cách giúp giữ chân bạn hàng nhỏ khuyến khích bạn hàng nhỏ quay trở lại quan hệ kinh doanh với công ty nhiều lần Đối với khách hàng vãng lai, cá nhân: Đối với nhóm khách hàng Công ty cần thực việc niêm yết giá rõ ràng, công khai; cập nhập thay đổi giá dù nhỏ để tạo tin tưởng khách hàng Để tạo thêm niềm tin gắn bó chặt chẽ công ty khách hàng, hàng năm công ty nên có sách ưu đãi dành riêng cho khách hàng lâu năm tặng quà cuối năm, tổ chức hội nghị khách hàng nhằm trì mở rộng số lượng khách hàng, tạo gắn bó lâu dài với công ty 3.2.3 Quản lý khoản nợ phải thu chặt chẽ Trong giai đoạn vừa qua, lượng vốn lưu động bị chiếm dụng Công ty mức cao có chiều hướng tăng lên qua năm, điều làm giảm tốc độ vòng quay khoản phải thu tăng kỳ thu tiền bình quân Trong thời gian tới, nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, Công ty cần có biện pháp quản lý thích hợp hạn chế tối đa tỷ lệ vốn bị chiếm dụng, để làm điều Công ty cần thực giải pháp sau: Trước ký hợp đồng, Công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán, tình hình tài khách hàng, để loại bỏ từ đầu việc bán hàng trả chậm, trả sau cho khách hàng có lực tài yếu có lịch sử giao dịch không tốt, thường chậm toán Khi ký kết hợp đồng, Công ty phải đàm phán, đưa điều khoản chặt chẽ việc toán, quy định chặt chẽ mặt thời hạn, phương thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng nhằm ràng buộc trách nhiệm khách hàng toán tiền hàng giá trị thời gian Công ty cần tăng cường kiểm tra, giám sát khoản nợ phải thu tới hạn để tránh rơi vào tình trạng nợ khó đòi Việc giám sát công nợ phải thu cần Công ty phân giao cho cán kế toán chuyên trách sử dụng phần mềm chuyên dụng để đảm bảo nắm bắt kịp thời biến động nợ phải thu khách hàng, thời hạn toán khoản nợ Các phận khác Công ty cần phối hợp với để giám sát khoản phải thu khách hàng, cung cấp thông tin Nguyễn Mạnh Cường 34 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài cho tình hình toán khách hàng, đặc biệt phận kinh doanh Dựa thông tin mà Công ty đưa định thu hồi nợ hợp lý nhằm đảm bảo giúp Công ty thu hồi số nợ, thời hạn mà không làm ảnh hưởng xấu đến quan hệ kinh doanh Công ty với khách hàng Trong kỳ kinh doanh, Công ty cần lập tiêu kiểm soát nợ phải thu thông qua việc tính toán, phân tích tiêu tài như: hệ số nợ phải thu, hệ số nợ phải thu hạn… để biết rõ mức độ bị chiếm dụng vốn, mức độ thu hồi nợ đạt thông tin có liên quan khoản nợ Ngoài ra, để đẩy nhanh công tác thu hồi tiền hàng, Công ty nên áp dụng nhiều tỷ lệ chiết khấu khác nhau, linh hoạt cho khách hàng dựa trên: quy mô đơn hàng, mức độ quan hệ kinh doanh Công ty với khách hàng, lãi suất cho vay thời điểm ký kết hợp đồng, diễn biến thị trường Tỷ lệ chiết khấu toán tốt thúc đẩy khách hàng thực toán sớm hơn, giúp Công ty thu hồi tiền hàng nhanh 3.2.4 Quản lý tiền khoản tương đương tiền hợp lý Số liệu cho thấy tiền khoản tương đương tiền Công ty giai đoạn vừa qua biến động không qua năm, gây tác động đến khả toán nợ ngắn hạn Công ty Do Công ty cần nâng cao hiệu quản lý tiền khoản tương đương tiền phù hợp với hoạt động kinh doanh Công ty, thông qua biện pháp sau: Trước kỳ kinh doanh, Công ty cần xác định, dự trù lượng tiền cần phải dự trữ nhằm đáp ứng nhu cầu sử dụng tiền kỳ nhằm chủ động chuẩn bị nguồn Trong trình hoạt động kinh doanh, Công ty cần giám sát chặt chẽ biến động khoản mục nhằm đảm bảo lượng tiền sử dụng mục đích, đạt hiệu cao Bên cạnh đó, Công ty cần có kế hoạch sử dụng ngân quỹ cụ thể, hoạch định ngân sách tiền mặt, thiết lập mức tồn quỹ tiền mặt tối thiểu để đảm bảo khả toán ngắn hạn Công ty cần linh hoạt điều chuyển, phân phối lượng tiền mặt phù hợp giai đoạn trình kinh doanh, tránh tình trạng lượng tiền tồn quỹ lớn giai đoạn, sang đến giai đoạn sản xuất kinh doanh khác lại thiếu hụt lượng tiền Nguyễn Mạnh Cường 35 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài Công ty cần chủ động thực biện pháp để đảm bảo lượng tiền dự trữ quỹ mức tốt Khi phát sinh thiếu hụt tiền Công ty cần nhanh chóng đẩy mạnh hoạt động thu hồi tiền thông qua thu hồi nợ, gia tăng lượng hàng bán tiến hành vay nợ ngắn hạn để bổ sung vốn lưu động Đặc biệt, Công ty cần trọng tiến hành thu hồi công nợ tốt, theo dõi sát tiến độ toán, chuyển tiền hàng khách hàng quỹ Công ty; hạn chế tối đa việc khách hàng phát sinh chậm trễ việc toán tiền, đặc biệt đơn hàng lớn, làm giảm lượng tiền quỹ, ảnh hưởng đến mức dự trữ tiền Công ty Bên cạnh đó, Công ty cần giám sát chặt chẽ việc sử dụng khoản chi phí hoạt động kinh doanh nhằm hạn chế tình trạng lạm chi, sử dụng mức lượng tiền có, gây thâm hụt ngân quỹ 3.2.5 Nâng cao nghiệp vụ kế toán – tài Công ty Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tập hợp khái niệm phương pháp, công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ, chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Việc phân tích tài đóng vai trò quan trọng việc định hướng hoạt động sản xuất kinh doanh, thời gian vừa qua Công ty chưa trọng mức đến yếu tố nên không phát kịp thời hạn chế, rủi ro công tác tài nói riêng, hoạt động kinh doanh nói chung Do thời gian tới, Công ty cần tiến hành phân tích tình hình tài thường kỳ Tuy nhiên để công tác phân tích tài có hiệu cần phải tập trung nâng cao chất lượng công tác hạch toán kế toán, qua nâng cao phản ánh thực trạng chất lượng tài hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp Công ty đánh giá điểm mạnh điểm yếu trình hoạt động sản xuất kinh doanh xuất phát từ tình hình để đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tương lai cách dự báo lập chiến lược tài phù hợp Nguyễn Mạnh Cường 36 MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề cần thiết để tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp định hướng phát triển Đảng Nhà Nước nhằm củng cố phát huy vai trò quan trọng doanh nghiệp kinh tế thị trường Đó mục tiêu nói chung doanh nghiệp Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Phú Sơn nói riêng Qua trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò vốn lưu động, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Công ty Rõ ràng doanh nghiệp coi hoạt động có hiệu vốn lưu động bị ứ đọng, thất thoát trình sử dụng Với thời gian thực tập quý báu Công ty vốn kiến thức học trường đại học, việc so sánh, đánh giá kiến thức lý thuyết, áp dụng chúng vào điều kiện cụ thể công ty cho em nhìn trực quan sinh động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Bằng kết phân tích cho thấy hạn chế mà Công ty mắc phải làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động.Vì vậy, với khả nhận thức mình, em mạnh dạn đưa vài giải pháp nhằm giúp Công ty nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn lưu động Em hy vọng giải pháp đưa thực góp phần quan trọng làm nâng cao hiệu sử dụng vốn tăng doanh thu Công ty Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo ThS.Đặng Ngọc Cường Ban lãnh đạo, cán Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Phú Sơn giúp đỡ, bảo tận tình cho em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Nguyễn Mạnh Cường MSV: 11A07869N Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Khoa Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1) PGS.TS.Thái Bá Cẩn, giáo trình Thẩm định Báo cáo tài doanh nghiệp, Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội, năm 2013; 2) TS.Phạm Thanh Bình, giáo trình Tài doanh nghiệp, Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội, năm 2012; 3) Các Báo cáo Tài giai đoạn 2013 – 2015 Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Phú Sơn; 4) Các tài liệu kế toán, tài liệu kinh doanh khác có liên quan Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Phú Sơn Nguyễn Mạnh Cường MSV: 11A07869N