BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VIỆT NGA SINH VIÊN THỰC HIỆN : PHẠM HẢI VÂN MÃ SINH VIÊN : A18319 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VIỆT NGA Giáo viên hƣớng dẫn : Ths Ngô Khánh Huyền Sinh viên thực : Phạm Hải Vân Mã sinh viên : A18319 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong trình thực hoàn thành khóa luận tốt nghiệp, em nhận giúp đỡ từ thầy cô, cán nhân viên công ty Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo hướng dẫn khóa luận tốt nghiệp – Thạc sĩ Ngô Khánh Huyền Cô người trực tiếp hướng dẫn em suốt trình em thực luận văn này, dù gặp nhiều khó khăn trở ngại kiến thức khả phân tích hạn hẹp, cô tận tình hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành viết Đồng thời em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo môn kinh tế trường Đại học Thăng Long, người mang đến kiến thức bổ ích quý báu cho chúng em có tảng kiến thức cho riêng Bên cạnh đó, em xin cảm ơn cô, chú, anh, chị, đặc biệt phòng Tài – kế toán công ty cổ phần đầu tư Việt Nga tạo điều kiện tốt cho em thực tập cung cấp số liệu để em hoàn thành khóa luận này, Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực hiện, có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận tốt nghiệp có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Phạm Hải Vân Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn 1.1.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn .2 1.1.3 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.1.4 Vai trò tài sản ngắn hạn 1.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn ngắn hạn doanh nghiệp 10 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 10 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 12 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng tới hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 18 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 18 1.3.2 Các nhân tố khách quan 20 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VIỆT NGA 23 2.1 Tổng quan công ty cổ phần đầu tƣ Việt Nga 23 2.1.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần đầu tư Việt Nga .23 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 24 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh công ty cổ phần đầu tư Việt Nga .27 2.2 Tình hình sản xuất kinh doanh công ty cổng phần đầu tƣ Việt Nga giai đoạn 2012 – 2014 27 2.2.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2012 – 2014 28 2.2.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga giai đoạn 2012 – 2014 32 2.3 Thực trạng tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tƣ Việt Nga 39 2.3.1 Quy mô, cấu tài sản ngắn hạn 39 2.3.2 Thực trạng công tác sử dụng tài sản ngắn hạn 45 2.3.3 Các tiêu tài đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 51 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty 61 2.4.1 Những thành tựu đạt 62 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 62 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VIỆT NGA 65 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển công ty cổ phần đầu tƣ Việt Nga thời gian tới 65 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tƣ Việt Nga 66 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lý, sử dụng tiền khoản tương đương tiền 66 3.2.2 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng khoản phải thu ngắn hạn 68 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng hàng tồn kho 71 3.2.4 Một số giải pháp khác 72 3.3 Kiến nghị .73 3.3.1 Kiến nghị doanh nghiệp 73 3.3.2 Kiến nghị nhà nước 73 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ ATLĐ An toàn lao động CSH Chủ sở hữu ĐVT Đơn vị tính GTGT Giá trị gia tăng GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh LN Lợi nhuận TB Trung bình TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSNH Tài sản ngắn hạn DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Việt Nga giai đoạn năm 2012 – 2014 28 Bảng 2.2 Tình hình tài sản công ty Cổ phần Đầu tư Việt Nga 2012 – 2014 33 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn công ty Cổ phần Đầu tư Việt Nga 2012 – 2014 .36 Bảng 2.4 Quy mô, cấu tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga giai đoạn 2013 – 2014 39 Bảng 2.5 Quy mô, cấu tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Bia – Rượu – Nước giải khát Hà Nội giai đoạn 2013 – 2014 .43 Bảng 2.6 Tiền khoản tương đương tiền giai đoạn 2012 – 2014 45 Bảng 2.7 Các khoản phải thu giai đoạn 2012 – 2014 47 Bảng 2.8 Hàng tồn kho giai đoạn 2012 – 2014 50 Bảng 2.9 Các tiêu đánh giá khả sinh lời 51 Bảng 2.10 Các tiêu toán 54 Bảng 2.11 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng tài sản ngắn hạn 57 Bảng 2.12 Hệ số sinh lời tài sản ngắn hạn 58 Bảng 2.13 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành tài sản ngắn hạn 59 Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro .69 Bảng 3.2 Mô hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro 70 Biểu đồ 2.1 Tăng trưởng doanh thu, giá vốn lợi nhuận 29 Biểu đồ 2.2 Tỷ trọng tài sản công ty 2012 – 2014 34 Biểu đồ 2.3 Tỷ trọng nguồn vốn công ty 2012 – 2014 38 Biểu đồ 2.4 Cơ cầu tài sản ngắn hạn công ty 2012 – 2014 .40 Biểu đồ 2.5 Cơ cầu tài sản ngắn hạn công ty Habeco 2012 – 2014 .44 Biểu đồ 2.6 Tình hình khoản phải thu giai đoạn 2012 – 2014 48 Biểu đồ 2.7 Tình hình hàng tồn kho giai đoạn 2012 – 2014 50 Đồ thị 1.1 Mức dự trữ tối ưu Đồ thị 1.2 Thời điểm đặt hàng Đồ thị 1.3 Quản lý hàng tồn kho theo mô hình ABC Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần đầu tư Việt Nga 24 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Doanh nghiệp ngành nghề kinh doanh cần có cấu quản lý nguồn lực chặt chẽ Trong suốt trình sản xuất kinh doanh tài sản nguồn lực chiếm vị trí quan trọng đóng góp vào tồn phát triển doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn khoản mục có tính khoản cao, có khả chuyển đổi dễ dàng, tiềm lực trì hoạt động sản xuất kinh doanh mắc xích quan trọng trình tạo doanh thu sinh lợi nhuận doanh nghiệp Công ty cổ phần đầu tư Việt Nga công ty chuyên phân phối sản phẩm bia, rượu nhập từ Nga phục vụ cho nhu cầu tiêu dùng hàng nhập có nguồn gốc xuất xứ rõ ràng khách hàng Trong thời gian qua, công ty dành nhiều quan tâm đầu tư vào nguồn tài sản ngắn hạn, nhiên nhiều nguyên nhân chủ quan khách quan, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn thấp so với mục tiêu mong muốn Vì vậy, để phát triển môi trường kinh tế cạnh tranh nay, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn vấn đề cấp thiết công ty Nhận thức tầm quan trọng cấp thiết công tác phân tích tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức thu nhận trường kiến thức thực tế từ công ty cổ phần đầu tư Việt Nga, em định chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga” để làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài hệ thống lại sở lý luận tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn; phân tích, đánh giá làm rõ thực trạng hiệu sử dụng tài sản công ty cổ phần đầu tư Việt Nga để từ đưa đề xuất, giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga Phạm vi nghiên cứu: Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga giai đoạn 2012 – 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phương pháp nghiên cứu sau: phương pháp thống kê, phương pháp so sánh, phương pháp tỉ lệ, phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp phương pháp nghiên cứu tài liệu Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận, nội dung khóa luận gồm có chương: Chương 1: Lý luận chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga Thang Long University Library KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương chương quan trọng khóa luận Dựa sở chương 1, chương tiến hành phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga Cụ thể: phân tich kết hoạt động sản xuất kinh doanh, thực trạng quản lý tài sản ngắn hạn đánh giá thông qua tiêu, từ thấy thành đạt hạn chế tồn công tác quản lý tài sản ngắn hạn Những hạn chế mà công ty gặp phải sẻ sở cho giải pháp trình chương viết 64 Thang Long University Library CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VIỆT NGA 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển công ty cổ phần đầu tƣ Việt Nga thời gian tới Trong năm vừa qua, gặp nhiều khó khăn thử thách công ty nỗ lực vượt qua Khởi đầu phân phối độc quyền loại rượu Vodka bia Bochka nhập từ Nga, sau năm hoạt động, công ty dần khẳng định vị thị trường, đưa mặt hàng hãng đến tay người tiêu dùng Năm 2014, kinh tế có dấu hiệu hồi phục công ty có tin tưởng khách hàng với sản phẩm mình, công ty định nhập thêm mặt hàng khác rượu vang, bánh, kẹo,… có bước tiến lớn định mở rộng thêm sản xuất chế biến Để đảm bảo tăng trưởng phát triển công ty năm 2015, công ty đề mục tiêu sau: Phát triển thị trƣờng: Khẳng định uy tín niềm tin hoạt động sản xuất kinh doanh, từ củng cố vị trí công ty thị trường Liên tục cải tiến, đổi kỹ thuật, công nghệ nhằm nâng cao chất lượng phục vụ đạt hiệu cao trình sản xuất kinh doanh Nhanh chóng hoàn thiện hệ thống tiêu thụ rộng khắp nước Công tác quản lý: Hoàn thiện chế quản lý, điều hành công ty Phân cấp rõ ràng giao quyền chủ động cho đơn vị trực thuộc trình hoạt động sản xuất kinh doanh, gắn trách nhiệm quyền lợi cán quản lý nhằm nâng cao trách nhiệm tăng hiệu làm việc nhân viên Các phận làm việc cần có liên kết định, chẳng hạn phận tài – kế toán tính toán lượng hàng cần thiết chu kỳ tới để phận kho nhập số lượng thích hợp, nhằm đáp ứng đủ dự trữ dự phòng thích hợp, tránh tình trạng dư thừa cao năm vừa qua Phát triển nguồn nhân lực: Tổ chức lớp đào tạo ngắn hạn dài hạn cho cán công nhân viên công ty để đáp ứng nhu cầu phát triển công ty, trọng đào tạo kỹ năng, nghiệp vụ, hiểu 65 biết luật pháp, nâng cao trình độ ngoại ngữ tiếp cận với loại hình kinh doanh Đưa sách lương, thưởng rõ ràng cụ thể cho thành tích đạt cán công nhân viên nhằm khích lệ tinh thần làm việc hăng say việc đưa sáng kiến hay ý tưởng Đồng thời cần có quy định mức phạt nhằm đề cao tinh thần trách nhiệm trình làm việc Thực Luật lao động, bảo vệ mội trƣờng: Chấp hành đầy đủ sách người lao động (BHYT, BHXH, …), thực nghĩa vụ nộp thuế đầy đủ cho Nhà nước Ngoài công ty trọng đến cảnh quang, môi trường, điều kiện an toàn, vệ sinh lao động,… 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tƣ Việt Nga Có thể nhận thấy công tác sử dụng tài sản ngắn hạn công ty chưa thực hiệu quả, chủ yếu dựa vào kinh nghiệm dự đoán chủ quan để thực đầu tư dự trữ Như phân tích chương 2, công ty trọng đầu tư TSNH, nhiên kết thu không khả quan, lợi nhuận đạt so với giá trị đem đầu tư thấp Dưới số giải pháp nhằm cải thiện thực trạng 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lý, sử dụng tiền khoản tương đương tiền Tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản, phản ánh quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Trong đó, tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền tăng cao giảm chưa hợp lý qua năm Năm 2013 công ty dự trữ tiền khoản tương đương tiền lớn không đạt hiệu sử dụng mong muốn, ngược lại dư thừa nhiều gây lãng phí vốn để đầu tư kinh doanh Đến năm 2014 lại giảm mạnh năm 2013 dự trữ dư thừa Do đó, công ty cần có biện pháp điều chỉnh giữ giảm tiền mặt mức vừa phải đủ để trình sàn xuất kinh doanh liên tục ổn định Hơn nữa, công ty chưa trọng đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn, công ty nên xem xét đưa phương hướng đầu tư vào lĩnh vực năm tới Chỉ tiêu cao khả tạo lợi tức trước mắt lớn ,bởi khoản có khả tạo nguồn lợi tức trước mắt cho công ty Tiền mặt đặc biệt có vai trò quan trọng toán tức thời công ty Vì công ty nên xác định lượng dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để vừa đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cần thiết vừa giảm thiểu chi phí hội việc giữ tiền mặt 66 Thang Long University Library Bên cạnh đó, để đạt mức cân lượng vốn tiền công ty cần lưu trữ, công ty áp dụng biện pháp sau: - Xác định nhu cầu thời gian vốn tiền cần tài trợ Để làm điều cần thực tốt công tác nghiên cứu, quan sát vạch quy luật thu – chi - Mặt khác, công ty nên có biện pháp rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt nhiều tốt nhằm tăng lợi nhuận, cách kéo dài thời gian trả khoản phải trả, giảm thời gian thu hồi khoản nợ Tuy nhiên việc kéo dài thời gian trả nợ làm giảm uy tín doanh nghiệp, cần xác định thời gian chiếm dụng vốn cách thích hợp để vừa rút ngắn thời gian quay vòng tiền mà giữ uy tín công ty Từ nhu cầu trên, công ty áp dụng mô hình quản lý tiền Miller Orr: Mô hình xác định khoảng cách giới hạn giới hạn dự trữ tiền mặt thay xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ưu Nếu lượng tiền mặt thấp giới hạn công ty phải bán chứng khoán khoản đầu tư tài ngắn hạn để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại số tiền vượt mức giới hạn công ty nên trích để đầu tư tài ngắn hạn để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Khoản dao động tiền mặt xác định công thức đây: ( ) Trong đó: D: Khoảng cách giới hạn giới hạn lượng tiền mặt dự trữ Cb: Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khoán Vb: Phương sai thu chi ngân quỹ i: lãi suất Ví dụ: Giả sử công ty Việt Nga có mức dư tối thiểu 220 triệu đồng, phương sai luồng tiền hàng ngày trung bình 490 triệu đồng ( với độ lệch chuẩn 22 triệu đồng/ngày), lãi suất 0,25%/ngày, chi phí giao dịch lần bán chứng khoán 0,5 triệu đồng Từ số liệu này, khoảng cách đường giới hạn là: ( ) Giới hạn = 220 + 90,25 = 310,25 (triệu đồng) 67 Giới hạn = 220 + 90,25/3 = 250,1 (triệu đồng) Như vậy, lượng tiền mặt nhỏ 250,1 triệu đồng công tên nên bán chứng khoán khoản đầu tư tài ngắn hạn để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại công ty dự trữ vượt mức 310,25 triệu đồng công ty cần trích bớt để đầu tư tài ngắn hạn Nhờ vào mô hình công ty xác định mức dự trữ hợp lý để điều chỉnh dự trữ nhiều hay Mô hình giúp công ty dự trữ lượng tiền hợp lý, vừa đảm bảo khả toán, vừa đảm bảo khả sinh lời lượng tiền nhàn rỗi Hiện nay, mô hình Miller Orr nhiều doanh nghiệp áp dụng Khi áp dụng mô hình này, mức tiền giới hạn hiểu mức tiền mặt tối thiểu cần dự trữ Phương sai thu chi ngân quỹ xác định cách dựa vào số liệu thực tế quỹ chu kỳ trước để tính toán 3.2.2 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng khoản phải thu ngắn hạn Khoản phải thu khách hàng thay đổi tăng giảm năm khác chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản ngắn hạn Công ty cần có sách hiệu quản lý khoản phải thu khác hàng, hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng mức thấp Theo thông tin công ty cung cấp khoản phải thu khách hàng chủ yếu khoản nợ dễ thu hồi Tuy nhiên, gần công tác thu hồi nợ công ty chưa thực tốt, kỳ thu tiền trung bình ngày tăng Vì thế, thời gian tới công ty cần có biện pháp thắt chặt khoản phải thu nỗ lực công tác thu hồi nợ Đối với khoản phải thu: công ty cần xác định xác tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiếu khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với quy định sách mua hàng, công ty cần đánh gia thời gian nợ khoản phải thu Từ nắm bắt thông tin tín dụng khách hàng xem xét thay đổi, điều chỉnh sách tín dụng cho thích hợp Để sát vấn đề này, cần theo dõi chặt chẽ khoản phải thu tới hạn Đối với khoản nợ cần thu hồi: Thường xuyên theo dõi khoản phải thu, ghi nhận đôn đốc thời hạn trả nợ khác hàng, gọi điện thoại xác nhận gửi thư thông báo thời hạn trả nợ Công ty cần chủ động liên hệ với khách hàng trước khoản nợ đến hạn thay đợi đến ngày hóa đơn hết hạn toán Điều vừa giúp công ty giữ mối quan hệ tốt với khác hàng, vừa giúp công ty quản lý tốt khoản phải thu Công ty đầu tư thêm phần mềm quản lý công nợ, phần mềm 68 Thang Long University Library giúp việc theo dõi khoản nợ xác, nhanh chóng hiệu quả, giảm bớt nhân công tác quản lý nợ Sử dụng mô hình điểm tín dụng phương pháp quản trị tốt khoản phải thu, để doanh nghiệp có khả xoay nhanh đồng vốn giảm áp lực vốn vay Dựa vào tiêu chí thu thập tổng hợp lại hệ thống thông tin tín dụng khác hàng, từ công ty cân nhắc xem nên đưa định cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay không Để thực hiên điều này, công ty nên sử dụng phương pháp “phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro” Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu hồi Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm ước tính rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 Nhóm rủi ro (Nguồn: Quản trị tài doanh nghiệp đại – Tác giả: Nguyễn Hải Sản) Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà không cần cân nhắc nhiều, vị khách hàng xem xét năm lần với điều kiện năm trước khách hàng thuộc nhóm Các khách hàng thuộc nhóm cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét năm hai lần Tương tự thế, công ty xem xét đến nhóm khác hàng 3, 4, 5, cân nhắc xem có nên cấp tín dụng hay không vị khách hàng xem xét lại năm lần Để giảm thiểu tổn thất xảy ra, công ty phải yêu cầu khách hàng nhóm toán tiền nhận hàng Đối với nhóm khách hàng khác có yêu cầu tín dụng khác hoàn toàn hợp lý Tuy nhiên, để phân nhóm xác, tránh nhầm lẫn, doanh nghiệp sử dụng mô hình cho điểm tính dụng sau: Điểm tính dụng = x Khả toán lãi + 11 69 x Khả toán nhanh + x Số năm hoạt động Trong công thức trên, công ty có số năm hoạt động lâu quản lý tài cao khả trả nợ nhanh Sau tính điểm tín dụng, xếp loại theo nhóm rủi ro sau: Bảng 3.2 Mô hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi > 47 Khả toán nhanh 11 40 – 47 Số năm hoạt động 32 – 39 24 – 31 < 24 Biến số Sau thu thập đủ thông tin, công ty tiến hành phân tích thông tin tín dụng khách hàng, từ định khoản tín dụng mà khách hàng đề nghị Dưới số biện pháp khác đẩy nhanh thời gian thu tiền: + Trong hợp đồng bán hàng quy định rõ phương thức toán, thời hạn toán,… Yêu cầu bên ký kết phải chịu trách nhiệm nghiêm túc đầy đủ điều kiện quy định hợp đồng Chẳng hạn khách hàng toán chậm so với quy định, phải chịu phí nộp phạt toán muộn lần 1, 2, (nếu có hợp đồng) chịu phạt vi phạm hợp đồng Công ty từ chối hợp đồng với khách hàng chưa trả dứt nợ khả toán + Ngoài sách chiết khấu toán, công ty nên áp dụng thêm số sách khác như: giảm giá hàng hóa với khách hàng mua hàng số lượng lớn, toán nhanh, hạn chế việc toán chậm, đẩy nhanh đốc độ luân chuyển khoản phải thu + Công ty cần quản lý chặt chẽ khoản nợ phân tuổi cho khoản phải thu để nắm rõ thời hạn, quy mô khoản có biện pháp thu nợ đến hạn + Đôn đốc nhân viên bán hàng gọi điện thoại, gửi thư cho khác trước thời hạn thu tiền để khách hàng chuẩn bị tiền trả nợ hạn, tiến hành thu nợ kịp thời tránh tình trạng toán chậm + Đối với khoản nợ hạn, xét theo tình hình thực tế khách hàng, gia hạn phạt trả chậm theo quy định hợp đồng 70 Thang Long University Library + Đối với khoản nợ khó đòi: mặt công ty thực tính toán trích lập quỹ dự phòng khoản thu khó đòi Mặt khác, công ty có biện pháp xử lý nợ khó đòi cách thích hợp như: gia hạn chí giảm nợ nhằm thu hồi khoản nợ phần, lại xem bị 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng hàng tồn kho Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn công ty, sử dụng hàng tồn kho không hiệu dẫn tới phát sinh chi phí bảo quản chi phí lưu kho Dựa vào điều kiện sản xuất kinh doanh quy mô công ty, công ty nên áp dụng mô hình quản lý hàng tồn kho ABC Tiêu chuẩn để xếp loại hàng tồn kho vào nhóm là: - Nhóm A: bao gồm loại hàng có giá trị từ 60 – 80% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm 12 – 20% tổng số hàng tồn kho - Nhóm B: gồm loại hàng có giá trị từ 25 – 30% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm từ 30 – 50% - Nhóm C: gồm loại hàng có giá trị hàng năm nhỏ, từ – 10% tổng giá trị tồn kho, số lượng lại chiếm từ 30 – 55% Công ty lập bảng kê sản phẩm theo mô hình ABC, từ xếp hạng mặt hàng nhóm A, mặt hàng nhóm B nhóm C Các mặt hàng nhóm A có số lượng mặt hàng chiếm tỷ trọng lớn giá trị nên cần bảo quản cẩn thận so với mặt hàng nhóm B nhóm C Bên cạnh đó, công ty dự trữ số lượng hàng tồn kho lớn năm, lại không đạt hiệu kinh doanh mong muốn, dẫn đến hàng tồn kho ứ đọng năm cao Như đề cập chương 1, công ty nên áp dụng mô hình EOQ để xác định mức dự trữ tối ưu thời điểm đặt hàng thích hợp Ví dụ, nhu cầu hàng hóa năm 1220 tấn, chi phí cho lần đặt hàng, chi phí cho lần đặt hàng 35.000.000 đồng/lần đặt hàng Chi phí lưu kho 3% giá mua 12.600.000/tấn Q* = √ = 82,33 Như hiểu mức dự trữ kho tối ưu cho lần đặt hàng 82,33 tấn, tương tự tính thời điểm đặt hàng Việc quản lý giúp công ty dự trữ đủ lượng hàng cần cung cấp, tránh tiền trạng dự trữ thiếu nhiều hay thừa số lượng 71 lớn, đồng thời tối thiểu hóa chi phí phát sinh không đáng có Trong năm 2015 công ty nên áp dụng mô hình để đạt hiệu kinh doanh tốt Cuối dự phòng giảm giá hàng tồn kho, công ty chưa ý đến việc dự phòng giảm giá hàng tồn kho mà tập trung lưu kho hàng hóa với số lượng lớn Thiết nghĩ, thời gian tới công ty nên áp dụng trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho theo thông tư số 13/2006/TT-BTC tài mức trích lập sau: Mức dự phòng giảm giá vật tƣ = Lƣợng vật tƣ hàng hóa thực tế tồn kho thời điểm lập hàng hóa x Giá gốc hàng tồn kho theo - sổ kế toán báo cáo tài Giá trị thực đƣợc hàng tồn kho Việc lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho nhằm bù đắp khoản thiệt hại thực tế sản phẩm, hàng hóa, … tồn kho bị giảm giá, đồng thời phản ánh giá trị thực hàng tồn kho công ty lập báo cáo tài vào cuối kỳ hạch toán 3.2.4 Một số giải pháp khác 3.2.4.1 Áp dụng công nghệ thông tin vào quản lý Thời đại công nghệ thông tin phát triển, có nhiều phần mềm quản lý tiện dụng đời như: quản lý khách hàng, quản lý bán hàng, quản lý nhân sự, quản lý nợ khoản phải thu, Công ty áp dụng phần mềm khâu quản lý để việc quản lý dễ dàng đồng bộ, giúp tiết kiệm chi phí, thời gian đồng thời tăng hiệu kinh doanh 3.2.4.2 Đào tạo nguồn nhân lực trình độ cao Nhân tố người yếu tố định doanh nghiệp Việc phân tích xử lý thông tin phụ thuộc vào nhiếu yếu tố yếu tố nhân có vai trò quan trọng Giả sử bước khác hoàn thành tốt, công việc phân tích giao cho cán yếu chuyên môn, nghiệp vụ, thiếu quan sát, hạn chế việc đánh giá phân tích chắn kết thu thiếu tin cậy, phiến diện mang tính chủ quan Đào tạo chuyên môn, nghiệp vụ công việc khó lâu dài, giai đoạn kinh tế khác lại có bước thay đổi rõ rệt, cần có cán trẻ, động tiếp bước cho người trước Do công ty cần: 72 Thang Long University Library + Hỗ trợ chi phí cho nhân viên tham gia vào khoa chuyên sâu quản lý để nâng cao trình độ thân + Khuyến khích nhân viên sáng tạo đề cao nhân viên làm việc hiệu quả, đem hợp đồng cho công ty Có chế độ khen, thưởng, phạt rõ ràng, mặt nâng cao tinh thần làm việc, mặt khác đảm bảo trách nhiệm làm việc cá nhân Cá nhân làm việc nỗ lực có thưởng xứng đáng, ngược lại có mức phạt phù hợp để nhân viên làm việc thực hiệu + Các dịp lễ, hội hè năm, công ty tổ chức buổi dã ngoại, du lịch ngắn ngày nhằm cải thiện gia tăng tình đoàn kết nhân viên công ty 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị doanh nghiệp Để nâng cao hiệu sử dụng TSNH, công ty cần thực tốt công tác quản lý, phận cần có liên kết chặt chẽ với nhau, chẳng hạn phận tài – kế toán với phận kho hàng, trước chu kỳ kinh doanh, phận tài – kế toán cần phân tích lại tình hình sử dụng TSNH chu kỳ kinh doanh vừa qua, xem xét hiệu sử dụng TSNH tư lập bảng kế hoạch nhập hàng cho chu kỳ cho thích hợp Bên cạnh phận kế toán cần quản lý công nợ rõ ràng chặt chẽ, thường xuyên rà soát khoản nợ đến hạn thời hạn toán, đôn đốc nhân viên chủ động liên hệ với khách hàng để thu hồi nợ Mặt khác, công ty nên cân nhắc đầu tư khoản đầu tư tài ngắn hạn chu kỳ tới, nhằm mục đích tăng khả sinh lời TSNH tăng khả xoay vòng vốn công ty Công ty cần trọng ứng dụng công nghệ thông tin, khoa học kỹ thuật vào phận quản lý, phận sản xuất phận khác nhằm tiết kiệm thời gian, chi phí, tăng doanh thu, tối đa hóa lợi nhuận Ngoài ra, yếu tố người chìa khóa cho phát triển công ty Công ty hoạt động tốt hay không, thành công hay thất bại tất phụ thuộc vào nhân tố này, việc đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn điều quan trọng mà công ty cần trọng 3.3.2 Kiến nghị nhà nước 73 Thứ nhất, ổn định kinh tế vĩ mô Với vai trò chủ đạo kinh tế thị trường thể thông qua điều tiết kinh tế vĩ mô Nhà nước nguồn hướng dẫn, điều tiết, kiểm soát hoạt động doanh nghiệp thành phần kinh tế thông qua sách pháp luật biện pháp kinh tế Nhà nước tạo môi trường hành lang pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh hướng hoạt động kinh tế doanh nghiệp theo quỹ đạo sách vĩ mô Chính sách kinh tế nhà nước doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng việc định hướng phát triển sản xuất kinh doanh - Với xu hướng giảm giá hàng hóa giới năm 2015, cần có biện pháp để nâng cao lực cạnh tranh hàng hóa sản xuất nước, mở rộng thị trường xuất khẩu, quản lý nhập Bên cạnh biện pháp thúc đẩy xuất cần có biện pháp khuyến khích tiêu dùng nước thông qua phát triển hệ thống phân phối, đẩy mạnh cho vay tiêu dùng, hỗ trợ doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm - Mặc dù tình hình doanh nghiệp nhìn chung cải thiện doanh nghiệp vừa nhỏ không khó khăn Do năm 2015 cần tiếp tục cải thiện môi trường kinh doanh để tăng thêm hội cho doanh nghiệp, việc triển khai có hiệu Luật Doanh nghiệp (sửa đổi), Luật Đầu tư (sửa đổi) Đồng thời, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp vừa nhỏ tiếp cận nguồn vốn tín dụng phục vụ phát triển sản xuất kinh doanh có hiệu - Mặt khác năm 2015 có cải thiện đầu tư tư nhân nhìn chung để trì tốc độ tăng trưởng dài hạn thiết phải đẩy mạnh tái cấu kinh tế, tái cấu doanh nghiệp nhà nước, thị trường tài chính; có biện pháp nâng cao suất chung kinh tế Bên cạnh việc tiếp tục tái cấu tổng thể kinh tế, thực ba khâu đột phá chiến lược, cần phải thực tái cấu ngành, doanh nghiệp Thứ hai, cải cách thủ tục hành Nhà nước tổ chức tín dụng Các thủ tục hành nước ta rườm rà, gây trở ngại số khó khăn cho doanh nghiệp xin cấp phép đầu tư dự án hay hoạt động cần thông qua thủ tục hành Điều làm cho công ty nhiều thời gian để hoàn thành thủ tục, bỏ lỡ hội kinh doanh Vì để tạo điều kiện cho doanh nghiệp Nhà nước cần hoàn thiện quy trình thủ tục hành để doanh nghiệp tiến hành thực thủ tục thuận lợi mà không bị hạch sách Bên cạnh đó, để vay vốn tổ chức tín dụng, công ty phải tiếp cận khó khăn, từ nguồn vốn đến thủ tục, điều kiện chấp,…, ngân hàng nhà nước 74 Thang Long University Library cần tạo điều kiện hơn, hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn, thi hành sách tiền tệ hợp lý giúp doanh nghiệp tránh tổn thất nhập nguyên vật liệu, hàng hóa, máy móc,… Thứ ba, Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống quy chế quản lý tài Các quan quản lý cần ban hành hệ thống quy chế quản lý phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp Hiện nay, quy định hành, khách hàng chấp nhận trả tiền tính vào doanh thu Tuy nhiên, lúc khách hàng trả đầy đủ số tiền mua hàng, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn điều dễ hiểu, doanh nghiệp thương mại, khách hàng thường mua chịu từ 15 – 30 ngày Như vậy, tính từ thời điểm khách hàng đồng ý trả tiền công ty nhận toàn khoản tiền thời gian dài, chưa kể, đến thời hạn toán, khách hàng chưa thể toán hạn xin gia hạn ngày thánh toán thời gian bị kéo dài thêm Luật thuế hành dựa doanh số phát sinh kỳ mà không phân biệt đến khoản tiền thực thu bao nhiêu, kể toán thuế thu nhập doanh nghiệp theo nguyên tắc Chính điều gây không khó khăn trở ngại cho công ty Vì vậy, Nhà nước quan thẩm quyền cần xem xét lại thể chế quản lý, đặc điểm hoạt động loại hình doanh nghiệp, từ đưa định phù hợp nhằm bảo đảm quyền lợi doanh nghiệp thị trường KẾT LUẬN CHƢƠNG Trên sở lý luận chương 1, thực trạng tồn chương 2, chương đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga Những giải pháp đưa phù hợp với quy mô doanh nghiệp công ty điều kiện tài công ty Mong công ty dần hoàn thiện máy hoạt động phát triển tương lai 75 KẾT LUẬN Việc quản lý sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn không vấn đề doanh nghiệp điều kiện cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường nay, vấn đề quản lý sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn có vai trò quan trọng doanh nghiệp nói chung với công ty cổ phần đầu tư Việt Nga nói riêng Trải qua năm hình thành phát triển, công ty doanh nghiệp gia nhập thị trường, cấu hoạt động non trẻ thiếu kinh nghiệm Tuy công ty có nỗ lực đáng ghi nhận suốt thời gian hoạt động, công ty nhiều điểm chưa hợp lý trình sử dụng tài sản ngắn hạn Chính khóa luận mong muốn đóng góp thêm vài ý kiến dựa sở lý luận tình hình thực tế việc sử dụng tài sản ngắn hạn công ty, nhằm mong muốn cải thiện phần hệ thống quản lý hoàn thiện cách thức sử dụng tài sản ngắn hạn cho phù hợp với chu kỳ kinh doanh, mục tiêu cuối giảm thiểu chi phí tối đa hóa lợi nhuận công ty Trong trình nghiên cứu, cô gắng, song trình độ lực có hạn, khả phân tích chưa tốt nên viết không tránh khỏi thiếu sót hạn chế Em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy cô để luận văn em hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn tới cô giáo hướng dẫn Thạc sĩ Ngô Khách Huyền tận tình bảo cho em suốt trình nghiên cứu Em xin gửi lời cảm ơn đến toàn thể cô, chú, anh, chị công ty cổ phần đầu tư Việt Nga tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2015 Sinh viên Phạm Hải Vân Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán năm 2013 Bảng cân đối kế toán năm 2014 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2014 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Kế toán tài – GS.TS.NGNN Ngô Thế Chi, TS Trương Thị Thủy – Nhà xuất Tài năm 2010 Giáo trình tài doanh nghiệp – PGS.TS Lưu Thị Hương, nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, năm 2013 Giáo trình tài doanh nghiệp – PGS.TS.Vũ Công Ty, TS.Bùi Văn Vân, nhà xuất tài Nguyễn Hải Sản (2005), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội Tài doanh nghiệp đại – PGS.TS Trần Thị Ngọc Thơ, nhà xuất Thống kê (2005) Luận văn trường Đại học Thăng Long Báo cáo Chính phủ tình hình kinh tế - xã hội năm 2013, kết năm thực kế hoạch năm (2011 – 2015) nhiệm vụ 2014 – 2015 http://www.habeco.com.vn/index.php?option=com_content&view=section&layout= blog&id=5&Itemid=78&lang=vi Các website: www.tailieu.vn, www.google.com.vn, https://vi.wikipedia.org, Thang Long University Library