BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NGUYỄN THÀNH LUÂN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NGUYỄN THÀNH LUÂN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS Chu Văn Tuấn HÀ NỘI - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu khoa học, độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN VĂN NGUYỄN THÀNH LUÂN MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP I VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh 1.2 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Vốn cố định doanh nghiệp 1.2.2 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp 10 1.3.1 Căn vào mối quan hệ sở hữu vốn 10 1.3.2 Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn 11 1.3.3 Căn vào phạm vi hoạt động .12 II HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD CỦA DOANH NGHIỆP 14 2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 14 2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp .14 2.2.1 Các tiêu phản ánh khả sinh lời VKD 15 2.2.2 Các tiêu phản ánh mức độ an toàn vốn kinh doanh 16 2.2.3 Các tiêu phản ánh tốc độ sử dụng vốn kinh doanh 19 2.3 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 22 NHỮNG NHÂN TỐ CHỦ YẾU ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 25 3.1 Các nhân tố khách quan 25 3.2 Các nhân tố chủ quan 27 CHƯƠNG 32 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ 32 I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ 32 1.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng công ty xây dựng Lũng Lô 32 1.2 Các đơn vị thành viên mô hình tổ chức 33 1.3 Ngành nghề kinh doanh hoạt động 37 1.4 Tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty xây dựng Lũng Lô năm gần .38 II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ 44 2.1 Tình hình tổ chức nguồn vốn kinh doanh Tổng công ty xây dựng Lũng Lô.44 2.1.1 Cơ cấu tài sản biến động cấu tài sản .44 2.1.2 Cơ cấu biến động cấu nguồn vốn kinh doanh 48 2.2 Thực trạng quản lý sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty xây dựng Lũng Lô giai đoạn từ năm 2013 đến năm 2015 53 2.2.1 Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động 53 2.2.2 Thực trạng quản lý sử dụng vốn cố định 69 2.3 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty xây dựng Lũng Lô 76 2.3.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh thông qua tiêu khả sinh lời vốn kinh doanh 76 2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng VKD thông qua tiêu an toàn vốn kinh doanh 83 2.3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh thông qua tiêu tốc độ sử dụng vốn kinh doanh 87 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh tổng công ty xây dựng lũng lô 95 2.4.1 Những kết đạt công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty 95 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 96 CHƯƠNG 100 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ 100 I ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ TRONG THỜI GIAN TỚI 100 1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 100 1.2 Định hướng phát triển Tổng công ty xây dựng Lũng Lô thời gian tới 100 II NHỮNG GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ 103 2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tổng công ty xây dựng Lũng Lô 103 2.1.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền qua việc trì lượng tiền mặt hợp lý huy động vốn vay từ nhiều nguồn khác 103 2.1.2 Tăng cường công tác quản lý nợ 105 2.1.3 Quản lý chặt chẽ vốn dự trữ hàng tồn kho 106 2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Tổng công ty xây dựng Lũng Lô 107 2.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định thông qua thẩm định dự án đầu tư trước đầu tư 108 2.2.2 Chủ động tiến hành nâng cấp, đổi tài sản cố định thời gian tới 109 2.2.3 Chủ động tiến hành quản lý chặt chẽ tài sản cố định 110 2.2.4 Hoàn thiện công tác khấu hao sử dụng có hiệu tiền khấu hao 110 2.3 Xây dựng kế hoạch để đáp ứng đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh với chi phí sử dụng vốn tối ưu 112 2.4 Thường xuyên đánh giá lại hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động công ty 113 2.5 Nâng cao lực, trình độ cán bộ, công nhân viên công ty 114 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỚI NHÀ NƯỚC VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ CẤP TRÊN 115 KẾT LUẬN 117 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 119 DANH MỤC VIẾT TĂT VKD VLĐ VCĐ TSCĐ TSLĐ DN HTK SXKD XDCB NVLĐTX KHLK GTCL LNST DTT VCSH NVL : : : : : : : : : : : : : : : : Vốn kinh doanh Vốn lưu động Vốn cố định Tài sản cố định Tài sản lưu động Doanh nghiệp Hàng tồn kho Sản xuất kinh doanh Xây dựng Nguồn vốn lưu động thường xuyên Khấu hao lũy kế Giá trị lại Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Vốn chủ sở hữu Nguyên vật liệu DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty xây dựng Lũng Lô giai đoạn 2013- 2015 39 Bảng 2.2: Tổng hợp chi tiêu doanh thu, giá vốn chi phí 41 Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản nguồn vốn kinh doanh Tổng công ty xây dựng Lũng Lô giai đoạn 2013- 2015 .45 Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn năm 2013-2015 49 ĐVT:VNĐ 49 Bảng 2.5: Cơ cấu vốn tiền Tổng công ty xây dựng Lũng Lô giai đoạn 2013- 2015 57 ĐVT:VNĐ 57 Bảng 2.6: Các khoản phải thu trả ngắn hạn năm 2013-2015 61 Bảng 2.7: So sánh khoản phải thu nợ phải trả công ty giai đoạn 2013-2015 65 Bảng 2.8: Cơ cấu biến động hàng tồn kho Tổng công ty xây dựng Lũng Lô giai đoạn 2013- 2015 .68 ĐVT: VNĐ 68 Bảng 2.9: Cơ cấu vốn cố định Tổng công ty xây dựng Lũng Lô .70 Bảng 2.10: Chi phí xây dựng dở dang từ 2013-2015 72 Bảng 2.11: Khung thời gian khấu hao tài sản Tổng công ty xây dựng Lũng Lô 73 Bảng 2.12: Tình hình khấu hao TSCĐ thời gian từ 2013 - 2015 .74 Bảng 2.13: Hiệu sử dụng vốn kinh doanh thông qua tiêu khả sinh lời Tổng công ty xây dựng Lũng Lô giai đoạn 2013- 2015 77 ĐVT: VNĐ 77 Bảng 2.14: Hiệu sử dụng VKD thông qua tiêu an toàn VKD công ty giai đoạn 2013- 2015 .84 Bảng 2.15: Tốc độ sử dụng toàn VKD công ty từ năm 2013- 2015 .89 Bảng 2.16: Tốc độ sử dụng VLĐ công ty giai đoạn 2013-2015 91 Bảng 2.17: Tốc độ sử dụng VCĐ công ty giai đoạn 2013-2014 .94 DANH MỤC HÌNH Hình 1.1 Mô hình vốn nguồn vốn theo thời gian huy động sử dụng vốn 12 Hình 2.1: Tổ chức máy quản lý Tổng công ty xây dựng Lũng Lô 35 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định nguồn tài trợ tương ứng; vốn tiền đề sản xuất kinh doanh, song việc sử dụng vốn để có hiệu cao nhân tố định cho tăng trưởng doanh nghiệp Vì với doanh nghiệp sử dụng vốn sản xuất phải quan tâm đến hiệu mà mang lại Trong doanh nghiệp, quy mô vốn kinh doanh, trình độ quản lý, sử dụng vốn kinh doanh nhân tố ảnh hưởng định đến hoạt động sản xuất kinh doanh, vị trí then chốt nên việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh coi trọng điểm công tác tài doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường có nhiều thành phần kinh tế song song tồn cạnh tranh gay gắt, doanh nghiệp thực đơn vị kinh tế tự chủ, tự tổ chức trình sản xuất kinh doanh, tự chủ việc tìm đầu vào đầu sản xuất, tự chủ vốn Để tồn phát triển, đứng vững cạnh tranh doanh nghiệp phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn cho có hiệu nhằm đem lại lợi nhuận nhiều Nhận thức vấn đề trên, xuất phát từ yêu cầu thực tế quản lý, thông qua việc nghiên cứu cách toàn diện thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty xây dựng Lũng Lô, phân tích để tìm hạn chế nguyên nhân, từ đưa giải pháp kiến nghị có tính khả thi, tác giả luận văn chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty xây dựng Lũng Lô” để làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp − Đối với tài sản cố định sử dụng: bố trí dây chuyền sản xuất hợp lý để khai thác tối đa lực máy móc thiết bị biện pháp tránh lãng phí vốn cố định tạo điều kiện nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Để làm điều công ty lên kế hoạch theo dõi tình hình sử dụng tài sản cố định đảm bảo tài sản có hoạt động, sử dụng mục đích có hiệu Mặt khác, trình sử dụng mát móc thiết bị cần tận dụng tối đa công suất thiết kế tuân thủ nghiêm ngặt quy trình công nghệ Thường xuyên kiểm tra, bảo trì máy móc, phát hỏng hóc kịp thời để sửa chữa thay đảm bảo trì hoạt động sản xuất Xác định thiết bị máy móc dừng sản xuất, không khả sử dụng hỏng hóc hay sản phẩm kết thúc vòng đời để tiến hành thủ tục lý tài sản, bán thu hồi phế liệu Công ty cần thực kiểm kê hạng mục tài sản, lập bảng tính khấu hao, giá trị lại, tiến hành thủ tục lý để sớm thu hồi tiền phế liệu có diện tích nhà xưởng để mở rộng sản xuất hạng mục có hiệu Tăng cường đào tạo đội ngũ cán công nhân viên cho phù hợp với công tác quản lý tài sản cố định đầu tư mua sắm Khi trình độ cán công nhân viên phù hợp với tiến khoa học kỹ thuật tài sản cố định giúp công ty khai thác hết khả tài sản cố định, nâng cao hiệu sử dụng vốn dài hạn 2.2.2 Chủ động tiến hành nâng cấp, đổi tài sản cố định thời gian tới Với đặc điểm kinh doanh công ty: Thi công công trình xây lắp chủ yếu máy móc thiết bị phục vụ trình thi công đe tạo sản phẩm cuối chiếm vị trí quan trọng Nó định chất lượng thicông công trình từ kết kinh doanh công ty Do đó, việc đầu tư đổi máy móc thiết bị quan trọng doanh nghiệp xây dựng Xuất phát từ tình trạng kỹ thuật máy móc thiết bị năm qua công ty (giá trị hao mòn lớn) phát triển vũ bão khoa học kỹ thuật 109 việc đầu tư đổi vào loại TSCĐ lại trở nên quan trọng công ty Do vậy, năm tới công ty việc trì việc khai thác toàn số TSCĐ có cần phải có đầu tư vào máy móc thiết bị cách hợp lý cho tương xứng với quy mô hoạt động công ty thời gian tới Để đạt điều công ty cần nâng cao tỷ lệ đầu tư vào máy móc thiết bị đe tạo máy móc thiết bị đại dần thay máy móc thiết bị hao mòn lớn, tăng dần lực sản xuất kinh doanh công ty, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng VCĐ nói riêng hiệu toàn vốn kinh doanh nói chung 2.2.3 Chủ động tiến hành quản lý chặt chẽ tài sản cố định Tiến hành mở sổ kế toán, theo dõi xác toàn tài sản cố định có: nguyên giá, khấu hao, giá trị lại theo chế độ kế toán thống kê hành, phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng biến động tài sản trình kinh doanh Tiến hành kiểm kê tài sản theo định kỳ Xác định số tài sản thừa thiếu, ứ đọng nguyên nhân gây tình hình để kịp thời đưa giải pháp giải Tiến hành phân cấp, quản lý tài sản cố định cho phận công ty, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn đồng thời kiểm kê, đánh giá tình hình sử dụng tài sản cố định năm Thực việc đánh giá lại tài sản cố định vào cuối kỳ niên độ kế toán giúp công ty lựa chọn phương pháp khấu hao hợp lý nhằm thu hồi lại vốn có biện pháp xử lý kịp thời loại tài sản giá, tránh thất thoát vốn 2.2.4 Hoàn thiện công tác khấu hao sử dụng có hiệu tiền khấu hao 110 Hiện Tổng công ty xây dựng Lũng Lô sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng Việc tính toán đơn giản, dễ tính Tổng mức khấu hao tài sản cố định phân bổ đặn vào năm sử dụng tài sản cố định nên không gây biến động mức tính chi phí khấu hao vào giá thành sản phẩm hàng năm Thông qua việc xem xét tỷ lệ khấo hao thực tế tài sản cố định đánh giá tình hình khấu hao thu hồi vốn cố định doanh nghiệp Phương pháp biết trước thời hạn thu hồi vốn Tuy nhiên, phương pháp có số hạn chế bản, không thật phù hợp loại tài sản cố định mà có mức độ hoạt động không đặn kỳ năm hay năm khác Trong trường hợp, không lường trước hết phát triển nhanh chóng khoa học công nghệ, doanh nghiệp bị vốn cố định Vì vậy, công ty xem xét giải pháp: Thứ nhất: Công ty lựa chọn phương pháp khấu hao phù hợp với loại tài sản để đảm bảo phản ánh giá trị hao mòn, nên công ty áp dụng phương pháp khâu hao nhanh số tài sản cố định mới, công nghệ cao giúp công ty tích tụ nhanh tiền khấu hao, hạn chế ảnh hưởng hao mòn vô hình gây Mặt khác đầy biện pháp để công ty nộp phần thuế (tín dụng thuế) để công ty tận dụng giá trị thời gian đồng tiền Thứ hai: Đi đôi với hoàn thiện công tác khấu hao để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định đặc biệt quan trọng việc quản lý sử dụng quỹ khấu hao Quản lý sử dụng quỹ khấu hao có vai trò đặc biệt quan trọng lẽ nguồn vốn quan trọng giúp công ty tích luỹ vốn để tái sản xuất giản đơn tài sản xuất mở rộng tài sản cố định Hiện đầu tư hình thành tài sản cố định công ty từ hai nguồn nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay Do vậy, thời gian tới công ty 111 cần xác định tiền khâu hao bình quân kỳ phân phối, sử dụng tiền trích khấu hao hợp lý dựa tỷ trọng nguồn vốn đầu tư cho phần “để trả nợ”, phần “ để tái đầu tư” Nhưng thời gian chưa đến kỳ trả nợ, công ty sử dụng linh hoạt nguồn vốn khâu hao vào mục đích kinh doanh khác góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn vay Thực công việc giúp công ty sử dụng nguồn vốn huy động có hiệu quả, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn toàn công ty 2.3 Xây dựng kế hoạch để đáp ứng đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh với chi phí sử dụng vốn tối ưu •Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn kinh doanh Như biết, doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường muốn có nguồn vốn chủ động để sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu mà không cần phải lo đến việc trả nợ Một doanh nghiệp đứng vững tương lai doanh nghiệp có cấu nguồn vốn hợp lý Xuất phát từ điều mà việc huy động vốn sử dụng vốnmột cách chủ động linh hoạt góp phần tạo cấu vốn nguồn vốn hợp lý, từ mà nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh toàn doanh nghiệp Thực tế công tác huy động sử dụng vốn kinh doanh công ty năm vừa qua chưa tốt Biểu hiện: cấu vốn nguồn vốn công ty chưa hợp lý Cụ thể, cấu vốn công ty VCĐ chiếm tỉ trọng nhỏ tổng vốn kinh doanh, vốn lưu động lại chiếm tỷ trọng cao tổng vốn kinh doanh •Xây dựng cấu vốn mục tiêu hợp lý 112 Về cấu nguồn vốn: tổng nguồn vốn kinh doanh công ty nguồn vốn mà công ty chủ động sử dụng lại chiếm tỷ trọng nhỏ, nợ phải trả lại chiếm tỷ trọng lớn Điều nói lên kỳ công ty chưa chủ động công tác huy động nguồn vốn để sử dụng vào hoạt động kinh doanh kỳ mà lệ thuộc nhiều vào nguồn vay nợ bên Điều giúp cho công ty cần lượng vốn chủ sở hữu nhỏ, đồng thời phát huy hết khả sử dụng vốn xong nguy hiểm cho tình hình tài công ty gặp rủi ro Chính công ty nên có cấu vốn hợp lý để tránh tình trạng lành mạnh tài Muốn công ty cần ý đến vấn đề sau: - Xác định xác nhu cầu vốn thường xuyên cần thiết tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty để từ có biện pháp tổ chức, huy động vốn hợp lý Việc huy động cần phải đảm bảo đáp ứng đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động công ty, tránh tình trạng thiếu vốn thừa vốn gây lãng phí vốn, đồng thời phải đảm bảo chi phí sử dụng vốn bình quân hợp lý - Xây dựng kế hoạch huy động vốn, lựa chọn nguồn tài trợ phù hợp Điều xuất phát từ lý do: nguồn vốn có chi phí sử dụng khác nhau, công ty cần cân nhắc tính toán kỹ hiệu sử dụng nguồn tài trợ với chi phí sử dụng nguồn đó, từ xây dựng cấu nguồn tài trợ hợp lý Khi có nguồn tài trợ, công ty cần chủ động lập kế hoạch phân phối sử dụng hợp lý để đạt hiệu cao Đặc biệt cần ý tới việc đầu tư vào TSCĐ để nâng cao chất lượng thi công công trình, đồng thời nâng dần tỷ trọng VCĐ tổng vốn kinh doanh, dần tạo cấu vốn hợp lý 2.4 Thường xuyên đánh giá lại hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động công ty Để hoạt động sản xuất kinh doanh thực đem lại hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem 113 đồng lợi nhuận Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giúp công ty có nhìn đích thực, nắm bắt xác tình hình tài mình, từ đưa biện pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn biện phát phát huy mặt tích cực, khắc phục mặt hạn chế, tiêu cực sử dụng vốn kinh doanh Công ty nên tránh việc đánh giá mang tính hình thức doanh nghiệp 2.5 Nâng cao lực, trình độ cán bộ, công nhân viên công ty Đào tạo, nâng cao lực, trình độ đội ngũ cán bộ, công nhân viên, đặc biệt đội ngũ cán lãnh đạo, khâu then chốt công tác quản lý nói chung trình đổi công tác tổ chức máy nói riêng, đồng thời, tác động trực tiếp tới công tác quản lý vốn công ty Về bản, công ty thực kế hoạch sau: − Xây dựng sách đào tạo giúp cán bộ, công nhân viên phát triển lực chuyên môn, khả thích ứng tính độc lập sáng tạo − Có kế hoạch thực việc đào tạo cán lãnh đạo quản lý với trường đại học, trung tâm đào tạo, thường xuyên có khoá học nâng cao lực, trình độ quản lý, chuyên môn, nghiệp vụ, tiếp cận với kiến thức ngày phát triển nay, có sách tuyển dụng hợp lý để tuyền chọn người có lực − Đổi công nghệ quản lý, xây dựng quy chế đánh giá nhận xét cán sách đãi ngộ nhằm kích thích sản xuất, nâng cao suất lao động khuyến khích nhân tài − Thực sách tiết kiệm chi tiêu, tránh lãng phí nguồn nhân lực, tiết kiệm chi phí quản lý, tiết kiệm nguyên vật liệu, nhân công, tối ưu hoá máy móc thiết bị Không ngừng cải tiến kỹ thuật, đổi công nghệ sản xuất, tăng hiệu sản xuất kinh doanh 114 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỚI NHÀ NƯỚC VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ CẤP TRÊN Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh phải xuất phát từ nỗ lực công ty, bên cạnh cần phải có hỗ trợ lớn từ phía nhà nước Trong năm qua, nhà nước đưa nhiều chủ trương, sách để đổi mới, phát triển để nâng cao hiệu đầu tư hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, chế sách nhà nước nhiều hạn chế, cần tiếp tục bổ sung, hoàn thiện đổi Dưới số giải pháp chủ yếu: Thứ nhất: Ổn định tiền tệ, chống lạm phát nâng cao hiệu hoạt động thị trường tài Đối với doanh nghiệp, việc ổn định tiền tệ giúp doanh nghiệp thực tốt công tác kế hoạch, công tác tài chính, công tác kế toán phân tích tài Vì hầu hết tiêu phân tích tài biểu hình thái gía trị để tính toán, so sánh, phân tích Ổn định tiền tệ, lãi suất tỷ giá điều kiện cần thiết để thực nội dung hoàn thiện Mặt khác, nâng cao hiệu hoạt động thị trường tài tạo môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp huy động vốn, sử dụng vốn với chi phí thấp Từ đó, nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn doanh nghiệp, phát triển kinh tế Thứ hai: Ban hành đồng hệ thống văn pháp luật tài chính, kế toán, kiểm toán kinh doanh thương mại Hiện nay, tình trạng thừa thiếu chồng chéo mâu thuẫn văn pháp luật xảy gây khó khăn cho doanh nghiệp công tác hạch toán, công tác tài Do vậy, Chính phủ cần phải triển khai hướng dẫn thực Luật Kế toán, Luật Kiểm toán thật chi tiết cụ thể nhiều, làm giúp doanh nghiệp thực công tác kế toán thuận lợi 115 Thứ ba: Nhà nước cần yêu cầu quan chuyên trách sớm xây dựng hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn theo ngành nghề kinh doanh Từ doanh nghiệp so sánh kết đạt theo số ngành, để có hướng phấn đấu, biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 116 KẾT LUẬN Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Đặc biệt điều kiện nay, vấn đề quản lý vốn kinh doanh việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh trở nên nóng bỏng đòi hỏi doanh nghiệp phải thường xuyên quan tâm để đưa giải pháp phù hợp Tổng công ty xây dựng Lũng Lô, với mục tiêu chiếm lĩnh thị trường xây dựng, mục tiêu vươn xa phát triển mạnh mẽ thị trường nước ngoài, hướng đến mục tiêu tăng doanh thu, lợi nhuận, tăng giá trị cho doanh nghiệp để gia tăng lợi ích cho người lao động, cho nhà đầu tư khẳng định vị thế, uy tín, thương hiệu mắt bạn bè nước quốc tế Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty thời gian vừa qua cho thấy tình hình tài lành mạnh, hiệu sử dụng đồng vốn tương đối tốt Để đặt thành tích đó, ban lãnh đạo Tổng công ty xây dựng Lũng Lô trọng đổi mới, hoàn thiện nâng cao hiệu sử dụng vốn có mối quan hệ mật thiết với Tuy nhiên, việc giải sớm chiều mà phải lập kế hoạch chi tiết thời kỳ phát triển định Thực trạng công ty sử dụng vốn công ty thời gian qua chưa tránh khỏi hạn chế khó khăn định Bên cạnh đó, với diễn biến khó khăn kinh tế nay, việc nghiên cứu thực trạng đơn vị thị trường để có thay đổi sách quản lý cho phù hợp cần thiết Luận văn với đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty xây dựng Lũng Lô” đạt kết sau đây: Một là, mặt lý luận: Luận văn khái quát hoá hệ thống hoá lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 117 doanh nghiệp, đưa hệ thống tiêu đánh giá nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hai là, mặt thực tiễn: Luận văn sâu vào phân tích, đánh giá thực trạng sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty xây dựng Lũng Lô Từ đánh giá thành tựu, hạn chế tồn công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty, từ rút nguyên nhân hạn chế, tồn Ba là, dựa phân tích lý luận xuất phát từ việc đánh giá thực trạng hướng phát triển công ty, luận văn bước đầu đề xuất giải pháp điều kiện nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Trong trình nghiên cứu, tác giả nỗ lực trình độ hạn chế, thời gian nghiên có hạn nên luận văn không tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận góp ý, bảo thầy, cô giáo độc giả có quan tâm để đề tài nghiên cứu hoàn thiện hơn, thực có ý nghĩa phương diện lý luận thực tiễn Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày … tháng … năm 2016 Nguyễn Thành Luân 118 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Chủ biên TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài , 2013 Chủ biên PGS TS Dương Đăng Chinh, Giáo trình lý thuyết tài chính, NXB tài chính, 2005 Chủ biên PGS TS NGND Ngô Thế Chi, PGS TS NGƯT Nguyễn Trọng Cơ, Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài 2015 Chủ biên PGS TS Trâng Ngọc Thơ, Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê, 2005 Chủ biên TS Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống kê Chủ biên GS TS Chu Văn Cấp, PGS TS Trần Bình Trọng, Giáo trình kinh tế trị Mác Lê - nin, NXB Chính trị quốc gia, 2005 Báo cáo tài năm 2013, 2014 năm 2015 Tổng công ty xây dựng Lũng Lô Các tài liệu tham khảo phòng HC Tổng công ty xây dựng Lũng Lô Các website: www.tapchitaichinh.vn; www.vneconomy.vn ; www.mof.gov.vn 10 Luận văn sinh viên khóa trước 119 Phụ lục 01: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ NĂM 2013, 2014 VÀ 2015 ĐVT: VNĐ TT Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp vật liệu Các khoản giảm trừ doanh thu Năm 2013 Năm 2014 1.307.160.966.738 1.574.176.392.226 1.013.228.968 Năm 2015 1.770.505.464.514 146.535.190 474.193.870 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1.306.147.737.770 1.574.029.857.036 1.770.031.270.644 Giá vốn bán hàng 1.095.091.733.853 1.319.874.482.691 1.506.218.938.950 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài 211.056.003.917 254.155.374.345 263.812.331.694 7.024.313.802 2.195.214.258 4.280.406.813 Chi phí tài 30.258.549.686 28.869.818.060 32.432.013.451 Trong đó: Chi phí lãi vay 21.770.802.197 28.701.548.616 31.427.919.391 1.396.849.249 3.494.672.082 2.987.697.888 Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 91.405.765.467 108.345.973.903 118.365.991.727 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 95.019.153.317 115.640.124.558 114.307.035.441 11 Thu nhập khác 19.811.515.483 16.357.205.412 16.823.549.268 12 Chi phí khác 23.303.377.421 16.269.008.389 13.589.746.648 13 Lợi nhuận khác (3.491.861.938) 88.197.023 3.233.802.620 14 Lãi/(lỗ) công ty liên doanh, liên kết 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 91.527.291.379 115.728.321.581 117.540.838.061 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 21.158.592.614 29.478.304.503 25.475.276.519 17 Thu nhập ( chi phí ) thuế thu nhập hoãn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 70.368.698.765 86.250.017.078 92.065.561.542 120 Phụ lục 02 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ NĂM 2013, 2014 VÀ NĂM 2015 CHỈ TIÊU TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền khoản tương đương tiền NĂM 2013 NĂM 2014 NĂM 2015 1.046.510.483.506 1.272.488.290.320 1.755.219.870.507 71.691.903.631 99.303.899.771 307.278.104.715 71.691.903.631 99.303.899.771 299.778.104.715 5.050.000.000 1.000.000.000 13.00.000.000 Đầu tư ngắn hạn 5.050.000.000 1.000.000.000 13.000.000.000 Phải thu ngắn hạn 739.925.306.111 837.530.960.537 1.092.560.066.841 Phải thu khách hàng 416.629.667.292 535.528.701.365 674.379.829.706 76.229.808.702 68.322.678.308 151.806.244.768 Phải thu nội ngắn hạn 152.642.985.750 166.323.184.064 194.545.562.216 Các khoản phải thu khác 109.352.786.845 83.958.765.128 111.996.871.688 Dự phòng khoản phải thu khó đòi (14.929.942.478) (16.602.368.328) (40.168.441.537) Hàng tồn kho 210.195.262.034 311.036.619.066 319.738.675.545 Hàng tồn kho 210.195.262.034 311.036.619.066 319.738.675.545 19.648.011.730 23.616.810.946 22.643.023.406 Chi phí trả trước ngắn hạn 2.698.649.730 980.700.255 1.456.717.203 Thuế GTGT khấu trừ 2.390.058.268 5.500.140.427 5.233.496.495 394.106.090 397.366.949 2.447.920.178 Tài sản ngắn hạn khác 14.165.197.642 16.738.603.315 13.504.889.530 TÀI SẢN DÀI HẠN 320.161.909.845 368.476.121.864 387.420.737.020 Các khoản phải thu dài hạn 4.354.040.654 1.772.143.968 2.486.632.117 Phải thu dài hạn khách hàng 5.205.906.709 5.118.112.172 5.098.498.172 - - - 1.782.307.227 1.832.307.227 1.832.307.227 (2.634.173.282) (5.178.275.431) (4.444.173.282) Tài sản cố định 283.429.199.335 333.006.176.664 300.980.612.992 Tài sản cố định hữu hình 279.786.092.539 332.338.978.562 299.479.063.223 Nguyên giá 534.173.719.215 601.681.242.867 626.232.611.509 (254.387.626.676) (269.342.264.305) (326.753.548.286) Tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Trả trước cho người bán Tài sản ngắn hạn khác Thuế khoản phải thu nhà nước Phải thu nội dài hạn Phải thu dài hạn khác Dự phòng thu dài hạn khó đòi Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định vô hình 482.930.067 506.921.373 1.341.273.040 Nguyên giá 846.214.185 1.158.180.932 2.308.180.932 121 CHỈ TIÊU NĂM 2013 NĂM 2014 NĂM 2015 Giá trị hao mòn lũy kế (363.384.118) (651.259.559) (966.907.892) Chi phí xây dựng dở dang 3.160.276.729 160.276.729 160.276.729 Các khoản đầu tư tài dài hạn 26.799.811.172 27.421.431.172 27.516.361.172 Đầu tư vào công ty liên kết, liên danh 16.736.796.172 16.432.796.172 16.432.796.172 Đầu tư tài dài hạn khác 10.063.015.000 10.988.635.000 11.083.565.000 Tài sản dài hạn khác 5.881.858.684 6.276.370.060 56.437.130.739 Chi phí trả trước dài hạn 5.831.858.684 6.226.370.060 6.387.130.739 50.000.000 50.000.000 20.050.000.000 1.366.975.393.351 1.640.964.412.184 2.142.640.607.527 NỢ PHẢI TRẢ 1.065.628.279.647 1.287.265.240.088 1.713.177.119.908 Nợ vay ngắn hạn 1.023.387.186.498 1.168.495.357.936 1.638.323.627.635 Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN Vay nợ ngắn hạn 150.071.885.575 227.390.830.186 186.265.508.604 Phải trả người bán 200.679.992.078 282.866.999.843 355.852.007.959 Người mua trả tiền trước 151.697.673.515 146.506.969.792 146.844.952.464 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 24.919.436.159 34.157.813.343 85.327.828.919 Phải trả công nhân viên 42.018.223.122 50.087.761.354 85.971.146.826 Chi phí phải trả 48.290.134.071 12.921.023.973 17.525.020.705 Phải trả nội 292.446.406.514 320.831.717.030 657.400.579.808 Các khoản phải trả, phải nộp khác 109.115.329.410 74.284.310.746 79.492.262.587 - - 3.624.411.390 4.148.106.054 19.447.931.669 20.019.908.373 42.241.093.149 118.769.882.152 74.863.492.273 6.078.117.132 38.041.794.189 28.648.108.579 35.961.634.835 80.318.054.054 45.832.225.965 201.341.182 410.033.909 373.157.729 NGUỒN VỐN 301.347.113.704 353.699.172.096 429.463.487.619 Nguồn vốn chủ sở hữu 301.150.056.230 353.780.436.674 429.061.587.958 Vốn đầu tư chủ sở hữu 240.780.264.644 331.730.514.644 403.811.314.644 Chênh đánh giá lại tài sản 293.781.677 293.781.677 293.781.677 Quỹ đầu tư phát triển 5.137.313.421 21.189.744.441 23.590.699.192 Quỹ dự phòng tài 8.651.148.688 110.428.677 477.752.919 Lợi nhuận chưa phân phối 1.550.980.565 - 432.072.291 Nguồn vốn đầu tư XDCB 44.736.567.235 455.967.235 455.967.235 Dự phòng phải trả ngắn hạn Quỹ khen thưởng phúc lợi Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Doanh thu chưa thực 122 CHỈ TIÊU NĂM 2013 NĂM 2014 NĂM 2015 Nguồn kinh phí quỹ khác 197.057.474 (81.264.578) 401.899.661 Nguồn kinh phí 197.057.474 (81.264.578) 401.899.661 1.366.975.393.351 1.640.964.412.184 2.142.640.607.527 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 123