BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐH KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI KHOA TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Đề tài : MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THIẾT BỊ Y TẾ PHÚC LINH Giáo Viên Hướng Dẫn : THS.NGUYỄN THỊ MỸ ĐỨC Sinh viên thực : NGUYỄN THỊ TIẾP Lớp Tài Chính : TC17_23 Mã Sinh Viên : 12107477 HÀ NỘI -2016 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính DANH MỤC KÝ TỰ VIẾT TẮT STT Viết tắt 5 VLĐ TSNH TNHH HMLK TSDH TNDN HĐKD Diễn Giải Vốn lưu động Tài sản ngắn hạn Trách nhiệm hữu hạn Hao mòn lũy kế Tài sản dài hạn Thu nhập Doanh nghiệp Hoạt động kinh doanh DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU Sơ đồ bảng biểu Sơ đồ Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Số trang Tên sơ đồ bảng biểu Sơ đồ tổ chức máy Công ty Bảng cấu tài sản Công ty giai đoạn 2013-2015 Bảng cấu nguồn vốn giai đoạn 2013-2015 Bảng phân tích hoạt động kinh doanh Công ty Cơ cấu Vốn lưu động Công ty giai đoạn 2013-2015 Nhóm tiêu hiệu hoạt động Nhóm tiêu đánh giá khả toán Nguyễn Thị Tiếp 13 14 17 20 22 24 27 MSV:12107477 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định Việc sử dụng vốn cho hợp lý nhằm mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh làm tăng thêm sức cạnh tranh vấn đề cấp thiết Doanh nghiệp Do vậy, nâng cao hiệu sử dụng cốn yêu cầu khách quan, cấp thiết Doanh nghiệp phù hợp với quy luật tiết kiệm, hiệu Nhận thức tầm quan trọng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong trình thực tập Công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh em nhận thấy vấn đề cần thiết Công ty, nơi có tỷ trọng vốn lưu động lớn Em định chọn đề tài: “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh ” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp Ngoài phần mở đầu kết luận, Luận văn em gồm chương: Chương : Tổng quan Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý vốn lưu động Công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh Em xin bầy tỏ lòng biết ơn tới giúp đỡ Giáo viên – THS Nguyễn Thị Mỹ Đức Cán phòng Tài Chính – Kế toán Công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em trình thực tập, thu thập thông tin, số liệu để hoản thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn ! Nguyễn Thị Tiếp MSV:12107477 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VỖN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Những nội dung vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động ● Khái niệm vốn lưu động Theo định nghĩa giáo trình Tài Doanh nghiệp, Trường đại học Kinh Doanh Công nghệ Hà Nội thì: “ Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động Doanh nghiệp thời điểm định ’’ Tài sản lưu động Doanh nghiệp tài sản có thời gian sử dụng tương đối ngắn chuyển đổi hình dạng dễ dàng sử dụng Trên bảng cân đối kế toán , tài sản lưu động thể khoản mục tiền, chứng khoán đầu tư tài ngắn hạn, khoản nơ phải thu, hàng tồn kho tài sản lưu động khác ● Đặc điểm vốn lưu động Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, VLĐ không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục, thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình chu chuyển VLĐ VLĐ có hai đặc điểm chủ yếu sau: ᴥ VLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh giá trị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm ᴥ Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, VLĐ thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền ban đầu, chuyển sang vốn vật tư hàng hoá, nguyên vật liệu dự trữ vốn sản xuất, cuối trở thành vốn tiền Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển.Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng, nên SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính tuần hoàn VLĐ diễn liên tục , lăp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển VLĐ 1.1.2 Phân loại Vốn lưu động ♣ Phân loại theo hình thái biểu Theo tiêu chí phân loại này, vốn lưu động chia thánh loại : ♦ Vốn tiền: Vốn tiền bao gồm: ▪ Tiền khoản tương đương tiền: Tiền bao gồm tiền mặt quỹ, vàng bạc, tiền gửi ngân hang không kỳ hạn, tiền chuyển Các khoản tương đương tiền trị giá chứng khoán kỳ phiếu, tín phiếu… có kỳ hạn toán không tháng kể từ ngày doanh nghiệp mua ▪ Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: giá trị chứng khoán mua có thời hạn toán tên tháng đến năm khoản tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn đến năm ▪ Các khoản phải thu: nhóm công nợ phải thu người mua khoản trả trước (úng trước) cho người bán, phải thu nội bộ, phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng ▪ Các khoản khác: chi phí trả trước, thuế giá trị gia tăng khấu trừ chưa nhận, khoản phải thu từ Nhà nước (thuế nộp thừa), khoản tạm ứng cho công nhân viên chưa toán ♦ Vốn vật tư hàng hóa:Vốn vật tư hàng hoá bao gồm giá trị loại hàng hóa tồn kho như: ▪ Trị giá hàng mua đường ▪ Trị giá nguyên liệu, nhiên liệu vật liệu tồn kho ▪ Trị giá công cụ, dụng cụ ▪ Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang ▪ Trị giá thành phẩm tồn kho, hàng gửi bán SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Tác dụng cách phân loại này: Tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thía biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu ♣ Phân loại theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách này, vốn lưu động doanh nghiệp chia thành ba loại: ● Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: ▪ Vốn nguyên vật liệu ▪ Vốn nguyên liệu phụ ▪ Vốn phụ tùng thay ▪ Vốn công cụ dụng cụ ● Vốn lưu động khâu sản xuất: ▪ Vốn sản phẩm chế tạo ▪ Chi phí trả trước ▪ Chi phí chờ kết chuyển ●Vốn lưu động khâu lưu thông: ▪ Vốn thành phẩm ▪ Vốn tiền ▪ Vốn đầu tư tài ngắn hạn ▪ Vốn toán (Nợ phải thu, tạm ứng ) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng vốn cao SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính 1.1.3 Vai trò Vốn lưu động Doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất, TSCĐ như: máy móc, thiết bị, nhà xưởng Doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động biểu tiền trình sản xuất kinh doanh ▪ Vốn lưu động đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Vốn lưu động công cụ phản ánh trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ Doanh nghiệp ▪ Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán ▪ Vốn lưu động có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tận dụng thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho Doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính 1.2.Hiệu sử dụng Vốn lưu động Doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn lưu động phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân lực, vật lực, tài lực doanh nghiệp để đạt kết cao trình sản xuất kinh doanh với chi phí thấp 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng Vốn lưu động ♣ Nhóm tiêu hiệu hoạt động Vốn lưu động 1-Số vòng quay Vốn lưu động Chỉ tiêu phản ánh vốn lưu động luân chuyển lần kỳ hay đồng vốn lưu động tạo đồng doanh thu cho Doanh nghiệp Chỉ tiêu cao chứng tỏ VLĐ vận động nhanh, nhân tố góp phần nâng cao lợi nhuận Doanh nghiệp 2-Thời gian vòng quay VLĐ Thời gian vòng quay VLĐ cho biết thời gian bình quân vòng quay vốn lưu động kỳ Chỉ tiêu bé cho thấy tốc độ lưu chuyển VLĐ nhanh ngược lại Đây tiêu quan trọng để đánh giá hiệu tài VLĐ, phản ánh tốc độ quay vòng VLĐ, điều kiện nguồn lực nguồn vốn có hạn, việc tăng số vòng quay VLĐ năm hướng giải Doanh nghiệp, doanh nghiệp thương mại 3-Số vòng quay hàng tồn kho SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Chỉ tiêu phản ánh số lần hàng hoá tồn kho bình quân luân chuyển kỳ hay đồng hàng tồn kho tạo đồng Doanh thu Chỉ tiêu cao chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty có hiệu Chỉ tiêu giúp cho nhà quản trị tài xác định mức dự trữ vật tư, hàng hoá hợp lý chu kỳ sản xuất kinh doanh 4-Vòng quay nợ phải thu Chỉ tiêu cho biết nợ phải thu doanh nghiệp luân chuyển vòng kỳ kinh doanh hay đồng nợ phải thu bình quân tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu cao cho thấy nợ phải thu Doanh nghiệp chu chuyển nhanh, hiệu quản lý nợ phải thu Doanh nghiệp đạt mức tốt Qua giúp nâng cao doanh thu lợi nhuận cho Doanh nghiệp ♣ Nhóm tiêu đánh giá khả toán 1-Hệ số khả toán thời Là thước đo khả toán ngắn hạn Doanh nghiệp, cho biết mức độ khoản nợ chủ nợ ngắn hạn trang trải tài sản chuyển thành tiền gai đoạn tương đương với thời hạn khoản nợ 2-Hệ số khả toán nhanh Là tiêu phản ánh khả chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền sau trừ yếu tố hàng tồn kho để trả khoản nợ ngắn hạn tới hạn trả SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính 3-Hệ số khả toán tức thời Là tiêu phản ánh khả sử dụng khoản tiền tương đương tiền để toán khoản nợ ngắn hạn Doanh nghiệp ♣ Nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời VLĐ 1-Tỷ suất lợi nhuận VLĐ Chỉ tiêu phản ánh đồng VLĐ doanh nghiệp sử dụng tạo đồng lợi nhuận sau thuế, thể hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Tỉ suất lợi nhuận VLĐ cao trình độ sử dụng VLĐ cao ngược lại Thông thường, tỷ suất lợi nhuận VLĐ xem hợp lí phải lớn lãi suất cho vay ngắn hạn thị trường kỳ 2- Hệ số đảm nhiệm VLĐ Chỉ tiêu nói lên số vốn lưu động cần thiết để tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu phản ánh trình độ sử dụng VLĐ doanh nghiệp Chỉ tiêu thấp cho thấy hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp mức cao 3-Mức tiết kiệm (lãng phí) VLĐ Chỉ tiêu cho biết kỳ kinh doanh, doanh nghiệp sử dụng tiết kiệm hay lãng phí đồng VLĐ Trong đó: Vtk mức tiết kiệm (hay lãng phí) VLĐ M1 doanh thu kỳ kế hoạch K0 kỳ luân chuyển VLĐ kỳ báo cáo K1 kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ kế hoạch 10 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính rộng kinh doanh, đưa sách tín dụng nới lỏng nhằm lôi kéo khách hàng khách hàng, đại lý Công ty chậm trễ toán Sự gia tăng khoản phải thu cho thấy Vốn lưu động Công ty bị đối tác chiếm dụng nhiều , gây ảnh hưởng không tốt đến hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty Hàng tồn kho: Hàng tồn kho Công ty khoản mục chiếm tỷ trọng cao tổng Vốn lưu động Công ty Cụ thể, năm 2013 giá trị hàng tồn kho 8.367 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 35,92% tổng tài sản đến năm 2015 giá trị đạt 24.930 triệu đồng, chiếm 47% tổng tài sản Đây tăng mạnh, việc hàng tồn kho tăng cao khiến chi phí có liên quan tăng theo chi phí lưu kho, chi phí bảo trì, bảo dưỡng chi phí sử dụng vốn Công ty cần có kế hoạch kinh doanh, nhập xuất hàng phù hợp tránh bị tồn đọng hàng hoá , giảm ảnh hưởng việc tồn trữ hàng hoá đến hoạt động kinh doanh Công ty bối cảnh thị trường y tế nhiều khó khăn 2.3.2 Các tiêu tài đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Công ty Bảng 2.5 : Nhóm tiêu hiệu hoạt động Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu ĐVT Triệu Doanh thu đồng Vốn lưu động bình Triệu quân đồng Giá trị hàng tồn kho Triệu bình quân đồng Các khoản phải thu Triệu bình quân đồng Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 So sánh 2014/2013 Chênh Tỷ lệ lệch (%) So sánh 2015/2014 Chênh Tỷ lệ lệch (%) 17.50 24.22 20.85 19.46 134.74 3.352 19,15 113.890 34.139 (4.767) (19,68) 14.679 75,43 7.929 8.474 16.756 545 6,87 8.282 97,73 1.024 2.247 10.565 1.223 119,38 8.318 370,26 26 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 546 Luận văn tốt nghiệp Số vòng quay VLĐ (1/2) Thời gian vòng quay VLĐ (360/5) Số vòng quay hàng tồn kho (1/3) 8.Thời gian vòng quay hàng tồn kho (360/7) Vòng quay khoản phải thu (1/4) 10 Thời gian vòng quay nợ phải thu ( 360/9) Khoa Tài Chính Vòng 0,72 1,07 3,95 0,35 48,33 2,88 268,23 Ngày 498 336 91 (162) (33) (245) (73) Vòng 2,21 2,46 8,04 0,25 11,48 5,58 226,71 Ngày 163 146 45 (17) (10) (101) (69) Vòng 17,10 9,29 12,75 (7,81) (45,69) 3,47 37,37 Ngày 21 39 28 18 84 (27) (11) Qua bảng 2.5 ta thấy: ● Số vòng quay vốn lưu động: Chỉ tiêu cho biết VLĐ Công ty chu chuyển vòng Kinh doanh Chỉ tiêu cảng cao tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh Trong giai đoạn vừa qua, số vòng quay VLĐ Công ty tăng dần qua năm Tăng từ mức 0,72 vòng năm 2013 lên 1,07 vòng năm 2014 ( tăng 0,35 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 48,33% so với năm 2012) tiếp tục tăng mạnh lên mức 3,95 vòng năm 2015 ( tăng 2,88 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 268,23% so với năm 2014) Nguyên nhân doanh thu Công ty kỳ tăng Số vòng quay vốn lưu động tăng nhanh qua năm cho thấy Công ty sử dụng hiệu Vốn lưu động để góp phần nâng cao lợi nhuận cho Doanh nghiệp ● Thời gian vòng quay VLĐ: Chỉ tiêu phản ánh khoảng thời gian cần thiết để VLĐ luân chuyển hết vòng kỳ kinh doanh Trong giai đoạn vừa qua thời gian vòng quay VLĐ Công ty giảm dần qua năm Thời gian vòng quay VLĐ giảm từ mức 498 ngày/vòng năm 2013 xuống 336 27 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính ngày/vòng năm 2014 ( giảm 162 ngày/vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 33% so với năm 2013) Năm 2015 thời gian vòng quay VLĐ 91 ngày/vòng ( tiếp tục giảm 245 ngày/vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 73% so với năm 2014) Sự giảm kỳ luân chuyển vốn lưu động cho thấy VLĐ Công ty ngày thời gian để luân chuyển; làm tăng hiệu sử dụng VLĐ Công ty ●Số vòng quay hàng tồn kho: Chỉ tiêu cho biết hàng hoá Công ty luân chuyển vòng kỳ kinh doanh Số vòng quay hàng tồn kho Công ty tăng dần qua năm từ năm 2014 đến năm 2015 Chỉ tiêu tăng từ mức 2,21 vòng năm 2013 lên 2,46 vòng năm 2014 ( tăng 0,25 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 11,48 % so với năm 2012) tiếp tục tăng mạnh lên mức 8,04 vòng năm 2015 ( tăng 5,58 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 226,71% ) Sự tăng nhanh số vòng quay hàng tồn kho cho thấy hàng hoá Công ty luân chuyển nhanh dần, làm tăng hiệu sử dụng VLĐ Công ty ● Thời gian vòng quay hàng tồn kho: Chỉ tiêu cho biết hàng hoá Công ty cần thời gian để luân chuyển hết vòng Trong giai đoạn vừa qua thời gian vòng quay Hàng tồn kho Công ty giảm dần qua năm Thời gian vòng quay Hàng tồn kho giảm từ mức 163 ngày/vòng năm 2013 xuống 146 ngày/vòng năm 2014 ( giảm 17 ngày/vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 10% so với năm 2013) Năm 2015 thời gian vòng quay hàng tồn kho 45 ngày/vòng ( tiếp tục giảm 101 ngày/vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 69% so với năm 2014) Qua cho thấy hàng hoá Công ty dần thời gian để luân chuyển , tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Công ty tăng lên Điều ảnh hưởng tốt đến hoạt động kinh doanh Công ty khiến chi phí phát sinh liên quan đến hàng tồn kho chi phí lưu kho, bảo quản,…vv giảm xuống ● Vòng quay khoản phải thu : Chỉ tiêu cho biết khoản phải thu luân 28 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính chuyển vòng kỳ kinh doanh Chỉ tiêu Công ty biến động không qua năm Vòng quay khoản phải thu giảm từ mức 17,10 vòng năm 2013 xuống 9,29 vòng năm 2014 ( giảm 7,81 vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 45,69 % so với năm 2012) Vòng quay khoản phải thu giảm xuống cho thấy tốc độ luân chuyển nợ phải thu Công ty chậm lại , hiệu quản lý nợ phải thu Công ty giảm xuống, điều gây ảnh hưởng xấu đến hiệu sử dụng VLĐ Công ty, tới năm 2015 Công ty có chiến lược quản lý chặt chẽ nợ phải thu nên vòng quay khoản phải thu năm 2015 tăng lên mức 12,75 vòng ( tăng 3,47 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 37,37% so với năm 2014 ) ● Thời gian vòng quay nợ phải thu: Chỉ tiêu cho biết thời gian cần thiết để vòng quay nợ phải thu chu chuyển hết vòng.Thời gian vòng quay nợ phải thu Công ty tăng từ mức 21 ngày/vòng năm 2013 lên 39 ngày/vòng năm 2014 ( tăng 18 ngày/vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 84% so với năm 2013) Sự tăng lên cho thấy hiệu thu hồi nợ Công ty không tốt,các đối tác chiếm dụng VLĐ Công ty lâu Năm 2015 thời gian vòng quay hàng tồn kho 28 ngày/vòng (giảm 11 ngày/vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 27% so với năm 2014).Do Công ty quản lý tốt chặt chẽ khoản nợ phải thu nên ruit ro việc thu hồi nợ Công ty giảm Bảng 2.6 : Nhóm tiêu đánh giá khả toán Đơn vị tính: Triệu đồng ĐVT Năm 2013 Năm 2014 Triệu đồng 23.294 15.625 52.652 (7.669) Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Năm 2015 So sánh 2014/2013 Chênh lệch So sánh 2015/2014 Tỷ (%) lệ (32,92) Chênh lệch Tỷ lệ (%) 37.027 236,97 29 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Triệu Hàng tồn kho đồng Tiền khoản Triệu tương đương tiền đồng Triệu Nợ ngắn hạn đồng Hệ số khả toán Lần thời (1/4) Hệ số khả toán nhanh Lần (1-2)/4 Hệ số khả toán tức thời Lần (3/4) Khoa Tài Chính 8.367 8.581 24.93 214 2,56 16.349 190,53 13.068 2.126 8.041 (10.942) (83,73) 5.915 278,22 18.609 14.94 44.590 (3.669) (19,72) 29.650 198,46 1,25 1,05 1,18 (0,21) (16,45) 0,13 0,90 0,80 0,47 0,62 (0,33) (41.22) 0,15 31,86 0,70 0,14 0,18 (0.56) (79.74) 0,04 26,72 Qua bảng 2.6 ta thấy: ● Hệ số khả toán thời : Chỉ tiêu cho biết khả toán nợ ngắn hạn Công ty việc chuyển đổi TSNH thành tiền Trong giai đoạn vừa qua, hệ số khả toán thời Công ty có có biến động tăng giảm không đáng kể Hệ số khả toán thời Công ty giảm từ mức 1,25 lần năm 2013 xuống 1,05 lần năm 2014 ( giảm 0.21 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 16,45% so với năm 2013) Năm 2015 hệ số khả toán thời Công ty 1,18 lần (chỉ số tăng 0,13 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 0,90%) Trong ba năm, hệ số khả toán thời > toàn giá trị TSNH công ty đủ khả trả nợ khoản nợ ngắn hạn ● Hệ số khả toán nhanh : Chỉ tiêu nảy phản ánh khả toán nợ ngắn hạn Công ty TSNH sau loại bỏ giá trị hàng tồn kho Hệ số khả toán nợ ngắn hạn nhanh Công ty giảm từ mức 0,80 lần năm 2013 xuống 0,47 lần năm 2014 ( giảm 0,33 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 41,22% so với năm 2013) Hệ số khả toán nhanh năm 2013 0,80 lần ( > 0,75) chứng tỏ TSNH Công ty có đủ khả chuyển đổi thành tiền 30 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính để trả nợ ngắn hạn sau trừ giá trị hàng tồn kho Nhưng từ năm 2014 đến hết năm 2015 hệ số nhỏ 0,75 cho thấy TSNH Công ty sau trừ giá trị hàng tồn kho không đủ để trả nợ ngắn hạn Cụ thể năm 2014 0,47 lần năm 2015 0,62 lần Do rủi ro tài tránh khỏi Công ty cần đưa biện pháp để cải thiện khả toán, đặc biệt khâu quản lý hàng tồn kho 31 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính ● Hệ số khả toán tức thời: Chỉ tiêu phản ánh khả toán nợ ngắn hạn Công ty tiền khoản tương đương tiền Khả toán tức thời Công ty biền động không ổn định mức thấp Hệ số khả toán tức thời Công ty giảm từ mức 0,70 lần năm 2013 xuống 0,14 lần năm 2014 ( giảm 0.56 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 79,74% so với năm 2013) Năm 2015 hệ số khả toán thời Công ty 0,18 lần (chỉ số tăng nhẹ 0,04 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 26,72%).Chỉ tiêu mức thấp cho thấy việc đảm bảo toán nợ ngắn hạn tiền khoản tương đương tiền mức thấp Lượng tiền công ty không đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THIẾT BỊ Y TẾ PHÚC LINH 3.1 Phương hướng mục tiêu hoạt động Kinh doanh công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh giai đoạn 2013-2015 Trong năm qua, gặp nhiều khó khăn thử thách công ty TNHH thiết bị y tế phúc Linh đạt thành công định Để đảm bảo cho tăng trưởng phát triển công ty năm công ty đề số nhiệm vụ sau: - Tăng cường nguồn vốn, mở rộng quy mô hoạt động công ty, phát triển hoạt động kinh doanh công ty theo chiều rộng chiều sâu, đầu tư mua sắm thêm TSCĐ - Đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm, giải phóng lượng HTK, ổn định hoạt động kinh doanh an toàn hiệu quả, xử lý nhanh khoản nợ phải thu tồn đọng nhằm đảm bảo an toàn tài doanh nghiệp, làm tảng mở rộng hoạt động kinh doanh năm 32 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp - Khoa Tài Chính Hoàn thiện công tác tổ chức quản lý công ty nhằm nâng cao trình độ cán , nhân viên công ty - Thực biện pháp nâng cao chất lượng sản phẩm Kế hoạch hóa việc sử dụng VLĐ sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao số vòng quay VLĐ Xác định nhu cầu vốn cụ thể cho khâu quy trình sản xuất - Cải tiến mẫu mã, đa dạng hóa sản phẩm Đây chìa khóa việc tìm kiếm bạn hàng mà biện pháp quan trọng giúp công ty tăng doanh thu 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thiết bị y tế phúc Linh Với đặc thù đơn vị hạch toán độc lập, có quyền tự chủ kinh doanh nên biện pháp từ phía công ty mang tính chất định tới việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 3.2.1 Xác định đắn nhu cầu VLĐ: Xác định đắn nhu cầu VLĐ tối thiểu thường xuyên, cần thiết để đảm bảo HĐSXKD Công ty tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Đặc biệt điều kiện kinh tế thị trường, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh Công ty phải tự tài trợ điều có ý nghĩa Việc dự toán nhu cầu VLĐ thường xuyên cho hợp lý thời kì lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau.Vì vậy, để xác định xác nhu cầu VLĐ Công ty cần ý: - Xác định quy mô, quy hoạch sản xuất định hướng rõ ràng hướng mở rộng năm - Đánh giá biến động thị trường, tình hình tài để có biện pháp phù hợp 33 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính - Xây dựng kế hoạch VLĐ mang tính khoa học, tính thực tiễn công tác xây dựng kế hoạch VLĐ công ty cần phải dựa vào kế hoạch sản xuất, dự toán chi phí thực tế yếu tố đầu vào, dựa vào định mức kinh tế kĩ thuật, v v 3.2.2 Tổ chức tốt công tác toán thu hồi nợ: - Công ty nên thực sách tín dụng nới lỏng song phải đặt giới hạn an toàn, phù hợp với tình hinh tài công ty Mạnh dạn áp dụng hình thức chiết khấu thương mại - Làm tốt công tác thẩm định khả toán bạn hàng, cần thiết thực thi biện pháp đặt cọc, trả trước phần giá trị hợp đồng - Cần định rõ thời hạn toán, phương thức toán Có biện pháp cứng rắn yêu cầu bạn hàng chịu trách nhiệm đơn hàng vi phạm điều khoản quy định hợp đồng 3.2.3 Tận dụng triệt để vốn chiếm dụng: - Tận dụng nguồn vốn chiếm dụng hợp pháp như: + Lương công nhân viên chưa đến kì trả + Các khoản phải nộp cho ngân sách nhà nước, cho quan bảo hiểm chưa đến kì trả + Các khoản tiền ứng trước khách hàng - Tận dụng tốt nguồn vốn công ty giảm áp lực vốn, từ chủ động giải khó khăn vốn chưa thu tiền hàng từ khách hàng Hơn tạo niềm tin khách hàng họ có nhu cầu toán - Đồng thời giảm lượng vốn vay NH, giảm chi phí lãi vay tăng lợi nhuận 34 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính 3.2.4 Mở rộng mạng lưới tiêu thụ: - Áp dụng nhiều phương thức bán hàng, tích cực tìm kiếm bạn hàng để đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hóa Giảm lượng hàng tồn kho từ giảm chi phí kho, bãi tăng doanh thu lợi nhuận 3.2.5 Giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm: - Đây biện pháp lâu dài dành cho Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh: + Muốn giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm trước hết phải tìm kiếm nguồn NVL thay với mức giá phù hợp từ đối tác thích hợp đảm bảo cung cấp NVL đủ số lượng, đảm bảo chất lượng khoảng cách vận chuyển + Đi đôi với xây dựng định mức kinh tế, kĩ thuật, tài chính, tích cực kiểm tra việc thực định mức đề trình sản xuất + Mạnh dạn áp dụng chế độ thưởng phạt hợp lý, nghiêm minh theo số lượng, chất lượng sản phẩm sản xuất 3.2.6 Nâng cao công tác nghiên cứu thị trường: - Xây dựng kế hoạch quảng bá, giới thiệu sản phẩm mặt hàng với hay với thị trường Làm điều công ty tăng thị phần, tăng khối lượng hàng hóa tiêu thụ, tăng doanh thu - Có biện pháp khuyến khích vật chất cán bộ, đại lý tìm đối tác mới, tiềm 3.2.7 Chú trọng phát huy nhân tố người: Là nhân tố mang tính định thành công DN Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt chế thị trường ngày nay, vốn công nghệ quan trọng yếu tố người yếu tố tạo nên khác biệt.Tài, đức chưa đủ mà phải tạo thành thể thống nhất, vững mạnh 35 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính - Nghiêm túc công tác quản lý cán bộ, thường xuyên đào tạo trau dồi nghiệp vụ cho cán - Thường xuyên tổ chức hoạt động văn hóa – văn nghệ nhằm tạo hứng khởi, tạo điều kiện cho người hiểu hơn, tạo không khí làm việc thoải mái 3.2.8 Giải pháp bảo toàn phát triển VLĐ Khi tham gia vào hoạt động kinh doanh lĩnh vực mục tiêu cuối mà doanh nghiệp đạt lợi nhuận Để đạt mục tiêu đó, công ty cần bảo toàn phát triển vốn kinh doanh, đặc biệt VLĐ Mỗi doanh nghiệp, tùy theo đặc điểm sản xuất kinh doanh mà xây dựng phương pháp bảo toàn vốn hợp lý, cụ thể, công ty TNHH thiết bị y tế phúc Linh thực công việc sau: - Định kỳ tháng, quý, năm tiến hành kiểm kê, đánh giá lại toàn vật tư hàng hóa, vốn tiền, vốn tròn toán để xác định số VLĐ cóc công ty theo giá trị Trên sở kiểm kê, đánh giá vật tư hàng hóa, mà đối chiếu với sổ sách kế toán để điều chỉnh cho hợp lý - Công ty phải tự điều chỉnh, bảo toàn VLĐ trình kinh doanh sở mức tăng giảm giá trị thực tế tồn kho thời điểm có thê thay đổi giá Nhà nước định điều chỉnh giá vật tư hàng hóa biến động tăng giảm giá TSLĐ thị trường - Những vật tư hàng hóa tồn đọng lâu ngày không sử dụng phẩm chất không phù hợp với với nhu cầu sản xuất phải chủ động giải phần chênh lệch thiếu, phải xử lý kịp thời bù đắp lại - Những khoản vốn toán, vốn bị chiếm dụng cần có biện pháp tích cực đôn đốc thu hồi kịp thời đưa vào kinh doanh nhằm tăng tốc độ luân chuyển VLĐ 36 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp - Khoa Tài Chính Trong điều kiện có lạm phát, để đảm bảo VLĐ công ty cần dành phần lợi nhuận hình thành quỹ dự trữ để bù đắp số vốn hao hụt lạm phát đồng tiền giá - Trích quỹ dự phòng tài đảm bảo mục tiêu thu chi ngân sách giải pháp cho việc thực hiện, đảm bảo cho khả toán hạn khoản phảo trả, đảm bảo thường xuyên có sẵn tiền để công ty hoạt động => Tóm lại, trình hoạt động kinh doanh, việc sử dụng VLĐ Công ty có nhiều điểm tồn cần khắc phục, khai thác triệt để thuận lợi đem lại hiệuq cao cho hoạt động sử dụng vốn công ty Để biện pháp nêu thực có tác dụng cần thiết phải thực biện pháp đồng bộ, áp dụng biện pháp đơn lẻ giải khó khăn công ty Trên giải pháp đúc rút từ thực tế nghiên cứu trình thực tập Công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh Đây giải pháp gắn liền với nhân tố bên công ty, công ty định Tuy nhiên, Công ty hoạt động môi trường Kinh tế xã hội, hiệu sử dụng VLĐ công ty nói chung chịu tác động mạnh môi trường Để đảm bảo cho giải pháp có tính thực thi, đảm bảo khả nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty, cần số điều kiện 3.3 Một số điều kiện để thực giải pháp 3.3.1 Điều kiện khách quan Phải có môi trường kinh doanh thuận lợi ▪ Nền Kinh tế Thế giới ổn định ▪ Nền kinh tế nước ổn đinh, không gặp khủng hoảng, lạm phát cao ▪ Các chế độ, luật sách nhà nước, tài ổn định 37 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính 3.3.2 Điều kiện chủ quan Để giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vào thực tế, công ty cần: ▪ Công ty có lực tài ổn định, khả lãnh đạo người đứng đầu ▪ Công ty cần có đủ cán quản lý, công nhân viên có trình độ, tay nghề cao, có gắn bó lâu bền với công ty ▪ Tổ thực việc đánh giá thực trạng tài theo dõi báo cáo kết định kỳ tháng, quý, năm nhằm nhận định xác tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh đưa giải pháp phù hợp với thực tế ▪ Tìm hiếu phần mềm chuyên dụng hỗ trợ tài chính, kế toán lựa chọn phần mềm phù hợp với Công ty 38 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính KẾT LUẬN Hiệu sử dụng VLĐ nói riêng hiệu sản xuất kinh doanh nói chung vấn đề sống Doanh nghiệp Do việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ phải nhiệm vụ thường xuyên mục tiêu lâu dài Doanh nghiệp Qua việc nghiên cứu vấn đề lý luận VLĐ, sâu phân tích khoản mục tài sản lưu động cho thấy rõ tình hình sử dụng VLĐ Công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh Đồng thời qua để tìm nguyên nhân làm ảnh hưởng đến hiêu sử dụng VLĐ Công ty Với biện pháp nêu chuyên đề này, hy vọng Công ty xem xét để áp dụng nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty Tuy nhiên thấy hiệu sử dụng VLĐ chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố Do vậy, để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ đòi hỏi cố gắng, quan tâm thường xuyên cán công nhân viên Công ty phận chức hay cá nhân Em xin bầy tỏ lòng biết ơn tới giúp đỡ Giáo viên – THS Nguyễn Thị Mỹ Đức Cán phòng Tài Chính – Kế toán Công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em trình thực tập, thu thập thông tin, số liệu để hoàn thành tốt chuyên đề tốt nghiệp Tuy nhiên trình độ khả hạn chế nên vấn đề cập nhật chắn chưa đầy đủ sai sót, em hy vọng nhận ý kiến đóng góp thầy cô tập thể cán công nhân viên Công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh giúp đỡ em để em hoàn thành luận cách tốt Em xin chân thành cảm ơn! 39 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “ Thẩm định báo cáo tài doanh nghiệp” PGS TS Thái Bá Cẩn NXB trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Giáo trình” Tài doanh nghiệp” TS Phạm Thanh Bình NXB trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội Tài liệu hình thành phát triển công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh Báo cáo Tài công ty TNHH thiết bị y tế Phúc Linh Internet tài liệu liên quan khác 40 SV: Nguyễn Thị Tiếp MSV: 12106654