DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CT Công ty DN Doanh nghiệp NLC Công ty thủy điện Nà Lơi RHC Công ty thủy điện Ry Ninh II TCDN Tài chính doanh nghiệp TT Thị trường TB Trung bình LN Lợi nhuận DT Doanh thu CP Chi phí CPBH Chi phí bán hàng CPQL Chi phí quản lý CP BH&QL Chi phí bán hàng và quản lý VCSH Vốn chủ sở hữu TS Tài sản TSNH Tài sản ngắn hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu 1 TÓM LƯỢC BÁO CÁO Cơ chế TT với nhiều thành phần kinh tế tự do cạnh tranh, cùng xu hướng hội nhập, hợp tác quốc tế diễn ra ngày càng sâu rộng đã đặt các DN trước nhiều khó khăn, thử thách và quy luật đào thải của TT. Để vượt qua những thách thức này đòi hỏi DN cần hiểu được tình hình kinh doanh, đặc biệt là tình hình TC của mình để đưa ra những chiến lược lược phát triển phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Công việc phân tích TC, vì vậy, trở nên hết sức quan trọng không chỉ đối với bản thân DN mà còn đối với các nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp cùng các chủ thể khác có liên quan để có được một bức tranh xác thực về thực trạng hoạt động của DN và từ đó đưa ra những quyết định kinh tế đúng đắn. Với mục đích bước đầu nghiên cứu, áp dụng những kiến thức về TCDN và phân tích TC, chúng em đã thực hiện việc phân tích báo cáo TC của CT cổ phần thủy điện Nà Lơi trong giai đoạn 2006 - 2011 nhằm phân tích, đánh giá và đưa ra một số dự đoán về tình hình TC của DN thông qua việc phân tích rủi ro, phân tích các nhóm tỷ số TC, phân tích luồng tiền và so sánh với TB ngành. Trong quá trình thực hiện phân tích, chúng em nhận thấy CT thủy điện Nà Lơi là một CT nhỏ nhưng hoạt động tương đối hiệu quả, nhất là trong tình hình kinh tế khó khăn như hiện nay. Việc tìm hiểu tài liệu cho việc nghiên cứu khá dễ dàng do CT thực hiện minh bạch hóa số liệu của mình qua các năm. Tuy nhiên, do mới bắt đầu có những kiến thức cơ bản về TCDN cũng như kỹ năng phân tích TC còn hạn chế nên bài làm không tránh khỏi sai sót, mong nhận được sự góp ý của giáo viên hướng dẫn để đề tài nghiên cứu được hoàn thiện hơn. A.MỞ ĐẦU 1. Mục đích nghiên cứu 2 - Tìm hiểu tổng quát về CT cổ phần thủy điện Nà Lơi. - Phân tích các báo cáo TC của CT, đưa ra những nhận xét, đánh giá về tình hình TC trong giai đoạn 2006 – 2011. - Đưa ra một số dự đoán trong tương lai. 2. Phạm vi-giới hạn, phương pháp nghiên cứu - Phạm vi: tình hình TC của CT trong 6 năm từ 2006 đến 2011 - Phương pháp: thống kê, phân tích, so sánh. - Giới hạn bài nghiên cứu: giới hạn về kiến thức, kỹ năng phân tích TC, việc đánh giá còn nhiều ý kiến chủ quan nên còn nhiều sai sót; Báo cáo TC của CT trong một số năm công bố dưới dạng tóm tắt nên không tính toán được một số chỉ số TC. 3. Giả định: - CT chịu ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô và môi trường ngành. - Thông tin CT cung cấp trên các phương tiện là trung thực, chính xác. - CT hoạt động liên tục, đặt mục tiêu tối đa hóa giá trị DN và LN lên hàng đầu. - Nhà đầu tư lý trí. 4. Giới thiệu tổng quát về CT CT thủy điện Nà Lơi có tiền thân là nhà máy thủy điện Nà Lơi - được khánh thành năm 2003, là DN nhà nước thuộc tổng CT Sông Đà 11 và được chuyển sang hoạt động theo mô hình CT cổ phần năm 2003, trụ sở chính NALOI HSC CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN NÀ LƠI Địa chỉ: Xã Thanh Minh - TP. Điện Biên Phủ - Tỉnh Điện Biên Điện thoại : 0230.3810.339; FAX : 0230.3810.334 Website : www.naloi.com.vn Email: tckt mail@naloi.com.vn Điện Biên, ngày 05 tháng 03 năm 2014 BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN Tên đơn vị: Công ty cổ phần thuỷ điện Nà Lơi Năm báo cáo: Năm 2013 I. THÔNG TIN CHUNG: 1. Thông tin khái quát - Tên giao dịch: Công ty cổ phần thuỷ điện Nà Lơi - Giấy đăng ký kinh doanh số 6203000002 ngày 25 tháng 02 năm 2003 do Sở kế hoạch và Đầu tư tỉnh Lai Châu cấp (nay là tỉnh Điện Biên), đăng ký thay đổi lại lần thứ nhất ngày 06 tháng 12 năm 2004, đăng ký thay đổi lần 2 ngày 31 tháng 08 năm 2006, đăng ký thay đổi lại lần 3 ngày 21 tháng 08 năm 2007, đăng ký thay đổi lần 4 ngày 07/5/2010, đăng ký kinh doanh được cấp bổ sung lần thứ 5 ngày 07/05/2012 (Số: 5600170450). - Vốn điều lệ: 50.000.000.000, đồng - Địa chỉ: Km 72 - Xã Thanh Minh - TP Điện Biên Phủ - Tỉnh Điện Biên - Số điện thoại: 0230 3810.339 - Số fax: 0230 3810.334 - Website: Naloi.com.vn - Mã cổ phiếu: NLC 2. Quá trình hình thành và phát triển. - Công trình Nhà máy thuỷ điện Nà Lơi được khởi công ngày 05/12/2000 khánh thành 07/5/2003, do Tổng công ty Sông Đà làm chủ đầu tư. Nhà máy gồm 3 tổ máy với tổng công suất 9,3 MW, điện lượng TB hàng năm 46,29 triệu kWh. - Công ty cổ phần thuỷ điện Nà Lơi tiền thân là Nhà máy thuỷ điện Nà Lơi, được thành lập theo quyết định số 23/TCT-VPTH ngày 10 tháng 01 năm 2002 của Tổng Giám đốc Tổng Công ty Sông Đà, chuyển sang hoạt động theo mô hình Công ty cổ phần theo quyết định số 1023/QĐ-BXD ngày 29/07/2003 của Bộ trưởng Bộ Xây dựng. - Công ty đã niêm yết cổ phiếu trên Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, ngày giao dịch đầu tiên 14/12/2006. - Mã chứng khoán NLC. 3. Ngành nghề và địa bàn kinh doanh: a) Đầu tư, quản lý vốn đầu tư và trực tiếp sản xuất - kinh doanh trong các ngành nghề, lĩnh vực: 1  Sản xuất và kinh doanh điện thương phẩm  Thí nghiệm, hiệu chỉnh hệ thống điện;  Thi công lắp đặt hệ thống điện, nước, thông tin;  Sửa chữa thiết bị điện và gia công cơ khí;  Thi công, xây lắp đường dây và trạm biến áp đến cấp điện áp 110KV;  Hướng dẫn, đào tạo công nhân vận hành Nhà máy thuỷ điện vừa và nhỏ;  Đầu tư, xây dựng Nhà máy thủy điện vừa và nhỏ;  Nhận ủy thác đầu tư của các tổ chức và cá nhân. b) Địa bàn kinh doanh sản xuất điện trên tỉnh Điện Biên và cung cấp cho mạng lưới điện Quốc gia thông qua hệ thống đấu nối tại trạm 110KV Điện Biên; Trong trường hợp cần thiết, Hội đồng quản trị Công ty sẽ quyết định việc thu hẹp hoặc mở rộng các ngành nghề kinh doanh của Công ty phù hợp với quy định của Điều lệ của Công ty và pháp luật của Nhà nước. 4. Thông tin về mô hình quản trị và tổ chức kinh doanh và bộ máy quản lý: - Mô hình quản trị - Công ty nắm giữ trên 50% vốn cổ phần/vốn góp của tổ chức: Không có - Công ty có trên 50% vốn cổ phần/ vốn góp do tổ chức, công ty nắm giữ: Hiện tại Tổng công ty Sông Đà là cổ đông chi phối nắm giữ 51% vốn cổ phần của công ty (25.500.000.000 đồng tương đương 2.550.000 cổ phần) 5. Định hướng phát triển: 2 ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH PHÓ GIÁM ĐỐC PHÒNG TCKT PHÒNG TCHC Tæ vh1 Tæ VH2 Tæ VH3 Tæ VH4 Tæ TNSC Tæ BVPV BAN KIỂM SOÁT HĐ QUẢN TRỊ