LỜI MỞ ĐẦU Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định, vốn tiền đề cần thiết thiếu cho việc hình thành phát triển doanh nghiệp Trong vốn lưu động có vai trò đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến trình sản xuất kinh doanh hiệu kinh doanh doanh nghiệp Hiện nay, doanh nghiệp hoạt động điều kiện kinh tế mở với xu quốc tế hóa ngày cao cạnh tranh thị trường ngày gay gắt Do nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh nhu cầu vốn dài hạn doanh nghiệp cho đầu tư phát triển ngày lớn Trong khả tạo lập huy động vốn doanh nghiệp hạn chế, điều đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín hụng chấp hành luật pháp Xuất phát từ thực tiễn trên, với hướng dẫn giảng viên Cao Văn Minh trình thực tập thực tế, em chọn hoàn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: Phân tích vốn lưu động công ty Cổ phần thương mại đầu tư Hùng Quỳnh Nội dung khóa luận gồm: Chương 1: Cơ sở lý luận vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần thương mại đầu tư Hùng Quỳnh Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần thương mại đầu tư Hùng Quỳnh DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH, SƠ ĐỒ CHƯƠNG 2: Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy tổ chức Công ty Cổ phần TM & ĐT Hùng Quỳnh Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh công ty Bảng 2.2: Cơ cấu lao động Công ty cổ phần TM & ĐT Hùng Quỳnh Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản - nguồn vốn Công ty Bảng 2.4: Cơ cấu vốn lưu động công ty qua năm Bảng 2.5: Cơ cấu vốn lưu động theo nguồn hình thành Bảng 2.6: Tình hình biến động vốn hàng tồn kho Bảng 2.7: Tình hình biến động khoản phải thu Bảng 2.8: Tình hình biến động vốn tiền Bảng 2.9: Tình hình biến động khoản phải trả Bảng 2.10: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Bảng 2.11: Các tiêu đánh giá khả toán công ty CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động doanh nghiệp cần đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế hàng hóa – tiền tệ, để hình thành các tư liệu sản xuất tài sản lưu động lưu thông, doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu tư ban đầu định Như vậy, vốn lưu động số tiền mà doanh nghiệp ứng trước để đầu tư cho tài sản lưu động, xét thời điểm định, số vốn biểu tiền toàn giá trị có tài sản lưu động doanh nghiệp 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Phù hợp với đặc điểm của tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai doạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động có đặc điểm sau: - Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh bị hao mòn hoàn toàn trình sản xuất kinh doanh đó, giá trị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm - Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đàu chuyển sang vốn vật tư hàng hóa dự trữ vốn sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.2.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thé, công cụ dụng cụ - Vốn lưu động khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lưu động khâu lưu thông: bao gồm khaonr giá trị thành phẩm, vốn tiền (kẻ vàng, bạc, đá quý…); khoản đầu tư ngắn hạn ( đàu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn…) khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bổ vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao 1.1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu Theo vốn lưu động chia thành loại: - Vốn vật tư, hàng hóa: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệ, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm… - Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn Theo vốn lưu động chia thành loại: - Vốn chủ sở hữu: số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu daonh nghiệp, doanh nghiệp có đày đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt - Các khoản nợ: Là khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp có quyền sử dụng thời gian định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.2.4 Phân loại theo nguồn hình thành Nếu xét theo nguồn hình thành vốn lưu động có thẻ chia thành nguồn sau: - Nguồn vốn điều lệ: số vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trogn trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hóa… theo thỏa thuận bên liên doanh - Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác - Nguồn vốn huy động từ thị trường việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lưu đọng theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động hoạt động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp Từ cách phân loại doanh nghiệp xác địch kết cấu vốn lưu động theo tiêu thức khác Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Ở doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động không giống Việc phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp cho doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng từ xác định đuáng trọng điểm biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động chia thành nhóm : - Các nhân tố mặt cung ứng vật tư như: Khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung ứng; khả cung cấp thị trường; kỳ hạn khối lượng vật tư cung cấp lần giao hàng; đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp - Các nhân tố mặt sản xuất như: Đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán như: Phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp 1.1.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 1.14.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm vốn lưu động biẻu trước hết tốc độ luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp nhanh hay chậm Vốn lưu động luân chuyển nhanh hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao ngược lại Tốc độ luân chuyển vốn lưu động đo hai tiêu số lần luân chuyển (số vòng quay vốn) kỳ luân chuyển vốn (số ngày vòng quay vốn) Số lần luân chuyển vốn lưu động phản ánh số vòng quay vốn thực thời kỳ định, thường tính năm Công thức tính sau: M L= VLD Trong đó: L : Số lần luân chuyển (số vòng quay) vốn lưu động năm M : Tổng mức luân chuyển vốn năm VLđ : Vốn lưu động bình quân năm Kỳ luân chuyển vốn phản ánh số ngày để thực vòng quay vốn lưu động Công thức tính sau: K= 360 L Trong đó: K : Kỳ luân chuyển vốn lưu động M : Tổng mức luân chuyển vốn năm Vòng quay vốn nhanh kỳ luân chuyển vốn rút ngắn chứng tỏ vốn lưu động sử dụng có hiệu 1.1.4.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động tăng tốc độ luân chuyển Mức tiết kiệm vốn lưu động tăng tốc độ luân chuyển vốn biểu hai tiêu mức tiết kiệm tuyệt đối mức tiết kiệm tương đối Mức tiết kiệm tuyệt đói tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp tiết kiệm số vốn lưu động để sử dụng vào công việc khác Công thức tính:  M1  Vtktđ = xK1 −VLđđ =VLđ1 −VLđđ 360  Trong đó: Vtktđ : Vốn lưu động tiết kiệm tuyệt đối VLđo, VLđ1 : Vốn lưu động bình quân năm báo cáo năm kế hoạch M1: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch K1 : Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch Mức tiết kiệm tương đối tăng tốc dộ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn song không cần tăng thêm tăng không đáng kể quy mô vốn lưu động Công thức xác định số vốn lưu động tiết kiệm tương đối sau: Vtk = M1 x( K1 −K ) 360 Trong đó: Vtktđ : Vốn lưu động tiết kiệm tương đối M1: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch Ko, K1 : Kỳ luân chuyển vốn năm báo cáo năm kế hoạch 1.1.4.3 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn lưu động làm đồng doanh thu Chỉ tiêu xác định cách lấy tổng doanh thu thực kỳ chia cho số vốn lưu động bình quân kỳ Tổng doanh thu Vốn lưu động bình quân kỳ Số doanh thu tạo đồng vốn lưu động lớn hiệu suất Hiệu suất sử dụng vốn lưu động = sử dụng vốn lưu động cao 1.1.4.4 Mức đảm nhận vốn lưu động ( Hàm lượng vốn lưu động) Là số vốn lưu động cần có để đạt đồng doanh thu Đây tiêu nghịch đảo tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động tính cách lấy số vốn lưu động bình quân kỳ chia cho tổng doanh thu thực kỳ Vốn lưu động bình quân kỳ Tổng doanh thu 1.1.4.5 Mức doanh lợi (tỷ suất lợi nhuận ) vốn lưu động Mức đảm nhận vốn lưu động = Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhuận trước thuế ( lợi nhuận sau thuế) Chỉ tiêu xác định cách lấy tổng số lợi nhuận trước thuế (hoặc lợi nhuận sau thuế thu nhập) chia cho số vốn lưu động bình quân kỳ Tổng lợi nhuận Vốn lưu động bình quân kỳ Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động cao chứng tỏ hiệu sử dụng Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = vốn lưu động cao 1.1.4.6 Các tiêu đánh giá khả toán Phân tích khả toán doanh nghiệp nhu cầu cần thiết cho thấy khả toán khoản nợ khoản tài trợ đồng thời thông qua tiêu ta đánh giá hiwuj quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Các thiêu đánh giá khả toán: Hệ số toán thời Tổng TSLĐ Nợ ngắn hạn = Ý nghĩa: Hệ số toán thời thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động với nợ ngắn hạn Tính hợp lý độ lớn hệ số phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh, ngành nghề mà TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản hệ số lớn Tổng TSLĐ – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Ý nghĩa: Chỉ tiêu đánh giá chặt chẽ khả toán Hệ số toan nhanh = doanh nghiệp Nếu hệ số nhỏ doanh định gặp khó khăn việc toán nợ, vào lúc cần doanh nghiệp buộc sử dụng biên pháp bất lợi nhu bán tài sản với giá chấp để đủ trả nợ Tiền + Các khoản tương đươc Hệ số tức thời = tiền Nợ ngắn hạn Bên cạnh ưu điểm công tác quản trị vốn lưu động công ty Cổ phần thương mại đầu tư Hùng Quỳnh tồn nhược điểm mà công ty cần tìm cách khắc phục: - Trong năm tới công ty cần đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn nữa, tránh tình trạng bị ứ đọng vốn khâu tiêu thụ nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tăng lợi nhuận cho công ty - Việc xác định nhu cầu vốn lưu động đơn giản không đảm bảo độ xác cao thời kỳ đầy biến động tỷ giá hối đoái - Khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn có xu hướng tăng lên qua năm Điều làm nguồn vốn lưu động công ty bị ứ đọng tong tay khách hàng gây khó khăn cho công ty việc sử dụng vốn công tác toán - Lượng vốn tiền tương đối thấp chiếm tỷ trọng không cao tổng vốn lưu động công ty khiến công ty gặp khó khăn khoản toán phát sinh - Tỷ trọng hàng tồn kho có xu hướng giảm tỷ lệ giảm không lớn chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động, điều không tôt vây công ty cần có biện pháp để đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ - Các khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn, cho thấy nguồn vốn công ty hình thành chủ yếu từ vốn vay Sử dụng nhiều vốn vay đồng nghĩa công ty có độ lớn đòn bẩy tài lớn, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu có khả tăng nhanh đồng thời phải đối mặt với mức rủi ro lớn, tăng chi phí cho khoản vay làm cho chi phí lợi nhuận công ty giảm - Công ty sử dụng nhiều vốn vay từ phía ngân hàng hoạt động sản suất kinh doanh công ty mặt phải trả lãi cho ngân Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 63 hàng, mặt phải cân đối khoản vốn chủ sở hữu và vố vay nên công ty gặp khó khăn vấn đề tự chủ vốn kinh doanh CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ ĐẦU TƯ HÙNG QUỲNH 3.1 Phương hướng phát triển công ty năm tới 3.1.1 Phương hướng phát triển chung công ty - Đa dạng hóa hoạt động sản xuất kinh doanh với ngành nghề mà công ty đăng ký - Tăng sản lượng hàng hóa, tổng doanh thu , lợi nhuận công ty thu nhập người lao động - Bảo toàn phát triển vốn cổ đông - Sử dụng hiệu nguồn lực công ty nhằm phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời trả các khoản nợ mà công ty vay - Phát triển đội ngũ công nhân viên mặt số lượng chất lượng, nâng cao trình độ chuyên môn lao động Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 64 - Thực đầy đủ nghĩa vụ với nhà nước thông qua khoản nộp, đóng góp cho ngân sách nhà nước - Thực đổi công nghệ, tăng suất lao động - Mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, tạo dựng lòng tin với khách hàng bạn hàng - Không ngừng tìm hiểu thị trường, nắm bắt thông tin từ khách hàng, tìm kiếm nguồn nhập đảm bảo chất lượng 3.1.2 Phương hướng phát triển năm 2011 Trên đà phát triển mở rộng năm 2011, công ty phấn đấu đạt mức tăng trưởng từ 20% - 25% tiêu như: Doanh thu, sản lượng, nộp ngân sách, lợi nhuận thu nhập người lao động Cùng với đó, năm 2011 công ty hoàn thiện thức đưa nhà máy luyện phôi thép vào hoạt động để đa dạng hóa sản phẩm chủ động cung cấp mặt hàng phôi thép cho khách hàng Đẩy mạnh hình thức bán buôn kết hợp bán lẻ nhằm tăng tổng doanh số bán từ tăng lợi nhuận công ty Thực đa dạng hóa hình thưc bán hàng hình thức toán nhằm phục vụ tốt nhu cầu khách hàng Công ty phấn đấu đẩy nhanh vòng quay vốn lưu động, tăng tốc độ luận chuyển vốn lưu động, tăng mức sinh lợi nguồn vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tránh gây lãng phí Như vậy, phương hướng phát triển phát triển công ty hoàn thiện công tác mặt hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm giảm thiểu chi phí, trì mở rộng thị trường, quản lý vốn toán, đầu tư đồng cho máy móc thiết bị Để đạt mục tiêu nhu công ty phải nỗ lực nhằm đặc biệt công tác quản lý vốn lưu động nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 65 3.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần thương mại đầu tư Hùng Quỳnh 3.2.1 Kế hoạch hóa vốn lưu động Kế hoạch hóa vốn lưu động nhiệm vụ quan trọng cần thiết hàng đầu doanh nghiệp Để trình sản xuất kinh doanh công ty đảm bảo liên tục đạt hiệu cao trước hết công ty phải đáp ứng dủ kịp thời vốn phải sử dụng cho tiết kiệm đạt hiệu cao nhất, tránh tình trạng huy động thừa gây lãng phí làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh Công ty cần vào kế hoạch sản xuất kinh doanh để xác định nhu cầu vốn lưu động cho thời kỳ, năm, thời kỳ Việc dự đoán nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cho hợp lý phụ thuộc vào nhiều nhân tố khác như: Quy mô hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ, biến động loại hàng hóa thị trường, sách chế độ lao động, tiền lương người lao động lao động, trình độ tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp… Vì vậy, để xác định xác nhu cầu vốn lưu động công ty cần ý: - Qua tổng kết đánh giá phải xác định quy mô kinh doanh dự đoán quy mô kinh doanh năm tới cách sát thực - Đánh giá biến động giá thị trường năm qua năm tới sở biến động tình hình tái khu vực giới, tình hình trị nước… - Hàng quý phải cập nhập thông tin sơ tình hình kinh doanh, nguồn vốn vận động nguồn vốn ứ đọng để từ đưa giải pháp phù hợp công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty khâu hoạt động kinh doanh Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 66 Bên cạnh đó, công ty cần phải xác định cấu tài sản lưu động hợp lý Hiện cấu vốn lưu động công ty chưa tối ưu Công ty cần vào nhu cầu vốn thành phần cấu tạo vốn lưu động để hoàn thiện cấu Cụ thể công ty cần giảm tỷ trọng khoản phải thu để hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng, rút ngắn thời gian kỳ thu tiền bình quân để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty cần tăng tỷ trọng vốn tiền hợp lý để tự chủ toán, giảm khoản nợ ngắn hạn tăng vốn chủ sở hữu để đảm bảo khả toán nhanh, tránh tình trạng để khả toán tức thời thấp 3.2.2 Biện pháp quản lý hàng tồn kho Năm 2010 lượng hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động Điều cho thấy vốn bị ứ đọng nhiều, lượng vốn tiền không đủ chi trả cho hoạt động sản xuất công ty Mặt khác không tiêu thu hàng hóa kéo theo doanh thu thấp dẫn đến tốc độ chu chuyển vốn chậm lại Trong hàng hóa tồn kho hàng hóa đường chủ yếu tổng hàng tồn kho công ty Công ty cần giảm lượng hàng hóa tồn kho cách tăng cường công tác tiêu thụ chiến lược Marketing thị trường từ tăng doanh thu tiêu thụ dẫn đến tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động: - Công ty cần tìm kiếm nguồn hàng có chất lượng để cung ứng cho khách hàng Mặc dù công ty cố gắng tạo cho ưu cạnh tranh giá cả, phương thức phục vụ chất lượng cốt yếu cho tồn lâu dài bền vững công ty Chất lượng hang hóa tốt sợi dây vô hình vững kết nối khách hàng với công ty, qua đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 67 - Công ty cần trọng tới việc nghiên cứu mở rộng thị trường nước quốc tế Thực đa dạng hính thức bán hàng nhu phương thức toán để đáp ứng nhu cầu khách hàng - Tích cực tìm kiếm nguồn hàng nước để giảm chi phí vạn chuyển, thuế nhập khẩu…qua giảm giá vốn hàng bán tăng lợi nhuận cho công ty, giảm lượng hàng tồn kho nhằm tránh ứ đọng vốn tiết kiệm chi phí lưu kho, bảo quản - Sử dụng có hiệu biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm: biện pháp hữu hiệu mà doanh nghiệp sử dụng quảng cáo Thông qua quảng cáo tuyên truyền khách hàng nắm hiểu rõ sản phẩm hoạt động sản xuất kinh doanh công ty - Xây dựng máy maketing theo dõi, nắm bắt nhanh nhu cầu sản phẩm dịch vụ khách hàng Phân loại khách hàng vào khu vực thị trường, tìm sản phẩm có khả tiêu thụ lớn, tiến hành lập dự kiến giá cả, mạng lưới tiêu thụ, tăng cường công tác quảng cáo, giới thiệu sản phẩm - Đối với hàng hóa chuyển đường công ty cần tạo quan hệ tôt với cảng, đại lý tàu biển, thu xếp cầu bến cho tàu xếp dỡ hàng tăng hiệu cho công tác xếp dỡ công ty nhập hàng hóa từ giảm thời gian đường hàng hóa 3.2.3 Biện pháp quản lý khoản phải thu Trong hoạt động kinh doanh thường xuyên nảy sinh việc doanh nghiệp xuất giao hàng cho khách hàng sau thời gian định thu tiền, từ nảy sinh khoản phải thu khách hàng Việc tăng nợ phải thu tăng thêm lượng hàng hóa bán chịu kéo theo việc tăng thêm số khoản chi phí như: chi phí thu hồi nợ, chi phí quản lý nợ… Tăng nợ phải thu đồng nghĩa với việc tăng rủi ro doanh nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 68 Thực tế năm 2010 vừa qua, công tác toán tiền hàng thu hồi công nợ Công ty gặp nhiều khó khăn bộc lộ số hạn chế số vốn mà Công ty bị khách hàng chiếm dụng chiếm tỷ lệ đáng kể Kỳ thu tiền bình quân kéo dài ảnh hưởng tới khả toán Công ty Để phát huy vai trò tự chủ tài chính, đảm bảo tăng nhanh vòng quay vốn lưu động, Công ty cần phải có biện pháp hữu hiệu nhằm hạn chế tình trạng vốn bị chiếm dụng nhiều làm giảm thấp hiệu sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty nói riêng Công ty áp dụng biện pháp sau: - Rút ngắn số ngày vòng quay nợ phải thu khách hàng cách sử dụng sách chiết khấu toán: sử dụng chiết khấu bán hàng, chiết khấu toán cho khách hàng quen thuộc, mua đặt hàng với số lượng lớn, toán sớm trước thời hạn Nếu thực điều chắn công tác thu hồi tiền hàng Công ty nhanh chóng hơn, hạn chế tình trạng toán chậm, dây dưa khó đòi Tuy nhiên để làm điều này, Công ty phải nghiên cứu kỹ để đề tỷ lệ chiết khấu hợp lý phải đảm bảo phát huy hiệu Để định tỷ lệ chiết khấu này, Công ty cần phải dựa vào lãi suất ngân hàng vốn vay, thực tế cho thấy thời gian vốn bị khách hàng chiếm dụng nhiều năm 2010 buộc Công ty phải vay vốn Ngân hàng cho sản xuất kinh doanh tất nhiên Công ty phải trả khoản lãi định, vay vốn ngân hàng lại đòi hỏi thủ tục phức tạp Để tránh tình trạng chủ động việc sử dụng vốn, Công ty đưa tỷ lệ chiết khấu thấp chí tương đương với lãi suất Ngân hàng trường hợp cần thiết để thu hồi tiền hàng chắn điều có lợi đợi khách hàng toán toàn tiền hàng sau Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 69 thời gian định, khoảng thời gian Công ty lại phải vay để có vốn thực hoạt động kinh doanh - Trong công tác tổ chức tiêu thụ sản phẩm, Công ty phải quy định rõ thời hạn toán hình thức toán tiền hàng hoá đơn, chứng từ bên phải có trách nhiệm tuân thủ cách đầy đủ, nghiêm túc điều khoản quy định, đồng thời Công ty nên đề hình thức bồi thường bên vi phạm điều khoản - Công ty cần tìm cách thu hồi nợ sớm tôt, điều động nhân viên trực tiếp thu hồi nợ, đến hạn toán công ty làm văn đòi nợ gửi đến khách hàng, gọi điện thoại yêu cầu toán - Đối với khoản phải trả cho người bán, Công ty phải cân nhắc kỹ lưỡng trước giao tiền Vì giá không ổn định Công ty phải trả tiền trước cho nhà cung ứng để mua hàng hóa Song thực tế cho thấy, nhận tiền người bán giao cho Công ty mặt hàng không đảm bảo yêu cầu số lượng, chất lượng chủng loại Công ty cần phải lựa chọn phía đối tác có uy tín cao, tránh tượng giao tiền không nhận hàng, vốn bị chiếm dụng ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Công ty - Trong thời gian tới để tăng doanh thu nâng cao hiệu kinh doanh Công ty, mặt Công ty nên đẩy mạnh hoạt động kinh doanh có, mặt khác Công ty nghiên cứu nhu cầu thị trường để tiến hành kinh doanh mặt hàng phải xây dựng nhiều dự án đầu tư Mạnh dạn khai thác, đầu tư, kinh doanh mặt hàng mới, mở rộng thị trường 3.2.4 Tổ chức tốt công tác hạch toán kế toán phân tích kinh tế Phân tích tình hình tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu số liệu kế toán, báo cáo tài chính, tổng kết kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán so sánh số liệu tài hành với khứ Thông Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 70 qua việc phân tích tình hình tài chính, người sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai, triển vọng doanh nghiệp, khả toán Nhờ đó, tìm giải pháp đắn để kịp thời xử lý vấn đề tài nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh thuận lợi theo kế hoạch đề , nhằm giải mối quan tâm nhiều người như: Ban Giám đốc Công ty, nhà đầu tư, chủ nợ, nhân viên ngân hàng, nhà Bảo hiểm Mỗi nhóm người có nhu cầu thông tin khác nhóm có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp, thường liên quan tới nhau: - Đối với nhà doanh nghiệp nhà quản trị, mối quan tâm hàng đầu họ lợi nhuận khả trả nợ Ngoài nhà quản trị quan tâm tới mục tiêu khác như: Tạo công ăn việc làm cho nhân viên, nâng cao chất lượng sản phẩm, tiết kiệm chi phí Tuy nhiên, doanh nghiệp thực mục tiêu đáp ứng hai thử thách sống kinh doanh có lãi toán công nợ - Đối với chủ Ngân hàng nhà cho vay: Mối quan tâm họ hướng chủ yếu vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt quan tâm tới số lượng tiền tài sản khác chuyển đổi thành tiền nhanh Từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Đồng thời họ quan tâm tới số vốn chủ sở hữu số vốn khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro - Đối với nhà cung cấp vật tư, hàng hoá: Họ phải định xem có cho phép khách hàng mua chịu hay không Để đưa định họ cần phải biết khả toán khách hàng thời gian tới Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 71 - Đối với nhà đầu tư mối quan tâm họ hướng vào yếu tố như: Các rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lời, khả toán Vì họ cần thông tin tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh khả tăng trưởng doanh nghiệp Những điều bảo đảm an toàn tính hiệu cho nhà đầu tư - Bên cạnh nhóm người có nhóm người khác quan tâm tới thông tin tài doanh nghiệp như: Cơ quan tài chính, quan thuế, quan thống kê, nhà phân tích tài - Công ty cần tăng cường công tác kiểm tra, giám sát, kiểm toán nội tình hình tài đơn vị trực thuộc nhằm lành mạnh hoá công tác tài doanh nghiệp Tóm lại tổ chức tốt công tác kế toán giải pháp quan trọng nhằm tăng cường quản lý, kiểm tra, kiểm soát trình kinh doanh, sử dụng hợp lý nguồn vốn nhằm đạt hiệu kinh tế cao 3.2.5 Chú trọng phát huy nhân tố người, đào tạo bồi dưỡng cán Nhân tố người xem nhân tố vô quan trọng có ý nghĩa định môi trường Đặc biệt hoạt động kinh doanh thành công hay thất bại phần lớn người đem lại Trong điều kiện canh tranh gay gắt chế thị trường ngày nay, người ta không cần có vốn, công nghệ quan trọng phải có người sáng tạo dám nghĩ dám làm Thực tế nhiều năm qua giống doanh nghiệp khác, Công ty chưa khai thác sáng tạo, trí tuệ cán công nhân viên Công ty, chưa phát huy hết tiềm cá nhân Đây vấn đề tồn cần phải có biện pháp khắc phục Để huy động sức mạnh nhân tố người, tạo nên khối thống thật vững mạnh, Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 72 tạo nên lành mạnh văn hoá doanh nghiệp theo thời gian tới Công ty cần giải số vấn đề sau - Thường xuyên đánh giá tổng kết cấu tổ chức, trình độ nghiệp vụ chuyên môn cán công nhân viên, từ có khoá học chuyên sâu nâng cao trình độ chuyên môn Việc đào tạo bồi dưỡng cán việc làm quan trọng, việc đào tạo bồi dưỡng cán Công ty phải đảm bảo đáp ứng yêu cầu mới, thay đổi kinh tế, phải dựa sở phù hợp với tiến trình công nghiệp hoá - đại hoá đất nước Trước hết phải rà soát lại cán có để xếp, bố trí lại cho phù hợp với yêu cầu đơn vị trình độ cá nhân, tìm bất hợp lý để kịp thời điều chỉnh Nói chung từ cán quản lý đến công nhân trực tiếp sản xuất phải đào tạo đào tạo lại nhằm đáp ứng yêu cầu công tác giai đoạn Trong đào tạo cần ưu tiên mức đội ngũ người trực tiếp làm công tác quản lý tài - Quản lý công tác cán cách nghiêm khắc, công minh, nhìn nhận đánh giá đắn điểm tích cực tiêu cực trình hoạt động đội ngũ lao động Công ty để từ phát huy điểm tích cực hạn chế tiêu cực Cần có khuyến khích vật chất tập thể cá nhân có thành tích, phát minh, sáng kiến, đóng góp cho phát triển chung Công ty; Đồng thời phải nghiêm khắc phê bình, kiểm điểm hành vi sai trái làm cản trở phát triển Công ty Làm tốt công tác nhân nhân tố quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu sử dụng VLĐ nói riêng Do Công ty cần quan tâm nhìn nhận vấn đề cách đắn, coi chiến lược phát triển Công ty 3.2.6 Sử dụng khoản đầu tư tài ngắn hạn Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 73 Thị trường tài phận thiếu kinh tế thị trường đại, hội nhập với mục tiêu hiệu đặt lên hàng đầu công ty không nghiên cứu sử dụng công cụ tài ngắn hạn điều kiện thị trường tài phát triển cao Khi sử dụng công cụ đầu tư tài ngắn hạn (nắm giữ chứng khoán ngắn hạn có tính khoản cao) công ty nhanh chóng huy động tiền mặt với chi phí thấp có nhu cầu toán Mặt khác dư thừa tạm thời, công ty nắm giữ chứng khoán khoản để hưởng lãi suất hội tăng giá chứng khoán Tuy nhiên để tham gia vào thị trường tài chính, thị trường tiền tệ nhằm điều tiết nguồn vốn lưu động cần đòi hỏi phải có trình độ định lĩnh vực Đó thị trường tiềm năng, hứa hẹn song chứa đựng nhiều rủi ro công ty cần định hướng chiến lược nghiên cứu lĩnh vực này, có phân công nhiệm vụ cụ thể có chế tuyển thu hút nguồn lao động trang bị đầy đủ kiến thức KẾT LUẬN Nâng cao hiệu quản trị sử dụng vốn lưu động yêu cầu không riêng với công ty Cổ phần thương mại đầu tư Hùng Quỳnh mà nhiều doanh nghiệp khác kinh tế thị trường đầy biến động cạnh tranh gay gắt nhu Trong chế thị trường, nhu cầu sử dụng vốn vô lớn đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động cho có hiệu để đạt hiệu cao trọng trình hoạt động kinh doanh Để làm điều buộc doanh nghiệp phải tìm biện pháp tăng vòng quay vốn lưu dộng để khả sinh lợi vốn lưu động cao Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 74 Trên sở phân tích thực trạng quản lý sử dụng sử dụng vốn lưu động công ty kiến thức học, em đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần thương mại đầu tư Hùng Quỳnh Tuy nhiên khả phân tích trình độ nhận thức hạn chế nên công tác nghiên cứu, giải pháp không tránh khỏi sơ suất thiếu sót Kính mong đóng góp ý kiến thầy cô để viết hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Thầy giáo Cao Văn Minh hướng dẫn giúp đỡ em qúa trình thực khóa luận Sinh viên Nguyễn Thị Bích Hồng Tài liệu tham khảo TS Nguyễn Đăng Nam, PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm - Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp - Nhà xuất Tài (2001) Lưu Thị Hương (1998)- Tài Doanh nghiệp, nhà xuất giáo dục, Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS TS Vũ Duy Đào -Tài doanh nghiệp - Nhà xuất đại học kinh tế quốc dân (2006) Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 75 PGS.TS Võ Thanh Thu (1997) - Kinh tế phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê , Hà Nội Một số tài liệu tình hình hoạt động công ty Cổ phần thương mại đầu tư Hùng Quỳnh Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh 76 Mục lục Trang Sinh viên: Nguyễn Thị Bích Hồng - Lớp QTKD AK8 GVHD: GV Cao Văn Minh [...]... chủ động đáp ứng các yêu cầu thanh toán khi đến hạn - Lựa chọn các hình thức thanh toán thích hợp, an toàn và hiệu quả nhất đối với doan nghiệp CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ ĐẦU TƯ HÙNG QUỲNH 2.1 Khái quát chung về công ty Cổ phần thương mại và đầu tư 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty Công ty Cổ phần thương mại và đầu tư Hùng Quỳnh. .. của doanh nghiệp Hiểu được điều đó công ty Cổ phần thương mại và đầu tư Hùng Quỳnh luôn cố gắng tổ chức nguồn vốn lưu động của mình một cách hợp lý để đáp ứng các hoạt động kinh doanh của mình một cách tốt nhất Tính đến ngày 31/12/2010, tổng số vốn lưu động của công ty Cổ phần thương mại và đầu tư Hùng Quỳnh là 118.798 (Trđ) Sự biến động cơ cấu vốn luư động của công ty được thể hiện qua bảng sau: (Nguồn:... Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần thương mại và đầu tư Hùng Quỳnh 2.2.1 Cơ cấu vốn lưu động của công ty Để quản lý và sử dụng vốn lưu động đạt hiệu quả tốt nhất, các doanh nghiệp cần xây dựng cơ cấu vốn lưu động sao cho thật phù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh của mình Cơ cấu vốn cho ta thấy được mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng vốn lưu động của doanh nghiệp... chiếm dụng vốn của công ty là tư ng đối lớn và công ty còn hạn chế trong công tác quản lý các khoản phải thu do đó công ty cần tìm các biện pháp giảm bớt và hạn chế đến mức thấp nhất tình trạng nợ của khách hàng Vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng vốn lưu động của công ty và tăng dần qua ba năm Năm 2009 vốn bằng tiền là 3.415 (Trđ) chiếm 4,66% trong tổng vốn lưu động và tăng 42,08% so... - Công ty không ngừng mở rộng quy mô cũng như các nghiệp vụ kinh doanh, do vậy lao động luôn là mối quan tâm của ban giám đốc công ty: năm 2010 số lượng lao động đã tăng thêm 15 người cùng với đó là thu nhập bình quân của người lao động cũng được nâng cao 10,71% so với năm 2009 2.1.4 Lực lượng lao động của công ty Tính đến ngày 31/12/2010, cơ cấu lao động của công ty Cổ phần thương mại và đầu tư Hùng. .. máy công ty Cổ phần thương mại đầu tư Hùng Quỳnh 2.1.2.2.Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận * Hội đồng quản trị: Là cơ quan quản lý cao nhất và trực tiếp quản lý công ty Có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty Hội đồng quản trị có các quyền và nhiệm vụ: Quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi , chiến lược phát triển của công. .. tư Hùng Quỳnh được bố trí như sau: (Nguồn: Phòng tổng hợp ) Qua bảng ta thấy tổng số lao động của công ty đang tăng dần về cả số lương và chất lượng lao động Công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực thường mại nên lao động gián tiếp chiếm tỷ trọng lớn hơn sao với lao động trực tiếp và tỷ chêch lệch này ngày càng giảm và lao động trực tiếp có xu hướng tăng cho thấy công ty đang dần chú trọng vào nghiệp... : Tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch và năm báo cáo VLĐ0 : Số dư bình quân vốn lưu động năm báo cáo t% : Tỷ lệ tăng (hoặc giảm) số ngày luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch so với năm báo cáo Trên thực tế để ước đoán nhanh nhu cầu lưu động năm kế hoạch các doanh nghiệp thường sử dụng phương pháp tính toán căn cứ vào tổng mức luân chuyển vốn và số vòng quay vốn lưu động dự tính năm kế hoạch... chủ yếu trong tổng tài sản của công ty và biến động qua các năm: - Năm 2009 tài sản lưu động chiếm 82% trong tổng tài sản của công ty, tăng 26.912 (trđ) tư ng ứng tăng 34,85% so với năm 2008 - Năm 2010 tài sản lưu động tăng 14.674 (trđ) tư ng ứng tăng14,09% so với năm 2009 - Bên cạnh đó tài sản cố định có xu hướng tăng dần qua ba năm do công ty đầu tư xây dựng nhà xưởng và máy móc thiết bị cho lò luyện... bảng sau: (Nguồn: Phòng tài chính - kế toán) Nhìn vào bảng số liệu ta thấy rằng vốn lưu động tăng dần qua các năm tuy nhiên mức tăng không quá lớn, cụ thể năm 2010 vốn lưu động tăng 14.674 (Trđ) tư ng ứng tăng 14,09% so với năm 2009 Quy mô vốn lưu động tăng do các nguyên nhân sau: Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu vốn lưu động của công ty và có xu hướng tăng giảm không đều qua các.Cụ thể: