LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu độc lập của tôi. Các kết quả, kết luận nêu trong luận văn là trung thực và chưa được công bố trong bất cứ công trình khoa học nào. Các số liệu, tài liệu tham khảo được trích dẫn có nguồn gốc rõ ràng. Hà Nội, ngày tháng năm 2011 Tác giả luận văn Hoàng Thị Thu Thủy LỜI CẢM ƠN Tác giả xin chân thành cám ơn sự hướng dẫn tận tình của giáo viên hướng dẫn thầy giáo GS.TS Phạm Quang Trung và các thầy cô, các cán bộ của trường Đại học Kinh tế quốc dân, Viện đào tạo sau Đại học và khoa Ngân hàng Tài chính đã giúp tác giả hoàn thành luận văn này. Cám ơn Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam đã giúp đỡ, cung cấp thông tin, số liệu và tạo điều kiện cho tôi hoàn thành đề tài. Tôi rất mong tiếp tục nhận được sự quan tâm, giúp đỡ của các thầy cô giáo để luận văn hoàn chỉnh về mặt lý luận và có tính khả thi cao trong thực tiễn góp phần xây dựng Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam ngày càng phát triển. Hà Nội, ngày tháng năm 2011 Tác giả luận văn Hoàng Thị Thu Thủy MỤC LỤC 1.1.1. Hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán 3 1.1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán 3 1.1.2. Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán 10 1.2.1. Quan điểm phát triển hoạt động môi giới chứng khoán 19 1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán 19 1.3.1. Nhân tố chủ quan 22 1.3.2. Nhân tố khách quan 26 2.1.1. Giới thiệu chung 30 2.1.2. Quá trình hình thành và phát triển 30 2.1.3. Cơ cấu bộ máy quản lý 32 2.1.4. Thực trạng hoạt động kinh doanh của công ty BSC 34 2.2.1. Môi trường hoạt động của hoạt động môi giới chứng khoán tại BSC 38 2.2.2. Quy trình hoạt động môi giới tại BSC 42 2.2.3. Mạng lưới hoạt động 43 2.2.4. Các hoạt động hỗ trợ 44 2.2.5. Thực trạng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại BSC 47 2.3.1. Kết quả đạt được 52 2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân 52 3.1.1. Định hướng phát triển chung của BSC 59 3.1.2. Định hướng và mục tiêu riêng cho hoạt động môi giới 61 3.2.1. Giải pháp thu hút khách hàng 63 3.2.2. Giải pháp hoàn thiện và phát triển các dịch vụ cung cấp 66 3.2.3. Giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh cho BSC 67 3.2.4. Tạo sự gắn kết liên hoàn giữa các bộ phận tác nghiệp 71 3.3.1. Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước 71 3.3.2. Kiến nghị với Chính phủ và các Bộ liên quan 73 3.3.3. Kiến nghị với cơ quan chủ quản Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) 75 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BIDV Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam BSC Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam CTCK Công ty chứng khoán Công ty TNHH Công ty trách nhiệm hữu hạn ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh SGDCK TPHCM Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, HÌNH BẢNG Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu hoạt động kinh doanh chính Error: Reference source not found Bảng 2.2: Cơ cấu doanh thu từ năm 2008 đến 30/06/2011 Error: Reference source not found Bảng 2.3: Cơ cấu lao động tại thời điểm 29/04/2011.Error: Reference source not found Bảng 2.4: Cơ cấu Doanh thu hoạt động môi giới trong Tổng doanh thu các CTCK đến hết quý III/2011 Error: Reference source not found Bảng 2.5: Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán của BSC Error: Reference source not found Bảng 2.6: Cơ cấu tài khoản khách hàng tại BSC tính đến tháng 5/2011 Error: Reference source not found SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty Error: Reference source not found Sơ đồ 2.2: Quy trình hoạt động môi giới tại công ty BSC Error: Reference source not found BIỂU ĐỒ 1.1.1. Hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán 3 1.1.1. Hoạt động cơ bản của công ty chứng Đề tài : Tìm hiểu hoạt động môi giới chứng khoán của 1 công ty chứng khoán cụ thể (Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam) BSC LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán ra đờ là sự phát triển tất yếu của nền kinh tế thị trường nhưng đồng thời nó cũng đóng vai trò ngược lại là thúc đẩy sự phát triên của nền kinh tế và cải thiện môi trường kinh doanh .Tại VIỆT NAM thị trường chứng khoán ra đời cách đây chưa lâu nhưng nó đang dần khẳng định vị trí là 1 kênh huy động vốn hiệu quả ,dẫn truyền vốn từ nguồn nhàn rỗi tới các dự án các công trình ….Để thị trường chứng khoán phát triển vững mạnh thì sự đóng góp của các công ty chứng khoán là vô cùng quan trọng.Hoạt động chủ yếu của các công ty chứng khoán hiện nay là hoạt động môi giới .Hoạt động này phát triển đã đem lại nhiều lợi ích cho thị trường chứng khoán nói chung và cho các công ty chứng khoán và các nhà đầu tư nói riêng. Để hiểu rõ hơn về hoạt động môi giới chứng khoán tại các công ty chứng khoán,nhóm em tiến hành tìm hiểu các hoạt động môi giới tại công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC ) Bài thảo luận của nhóm em kết cấu gồm 3 chương CHƯƠNG 1 :Những vấn đề chung về hoạt động môi giới của công ty chứng khoán CHƯƠNG 2 :Thực trạng của hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam ( BSC) CHƯƠNG 3:Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam 1 2 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Những vấn đề chung về công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm,đăc điểm của công ty chứng khoán Khái niệm công ty chứng khoán :Công ty chứng khoán là một trong những tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán. Thực chất công ty chứng khoán là một doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán với các lĩnh vực hoạt động chính là tự doanh, môi giới, quản lý danh mục đầu tư, bảo lãnh phát hành và tư vấn. Trên thực tế một công ty chứng khoán không nhất thiết phải thực hiện đầy đủ các nghiệp vụ trên, tùy theo loại hình nghiệp vụ mà công ty chứng khoán được cấp phép có đáp ứng được các tiêu chuẩn quy định của loại hình nghiệp vụ đó không. Đặc điểm : + Trước hết là một tổ chức tài chính trung gian trên thị trường tài chính, nên công ty chứng khoán có những đặc điểm chung vốn có của một tổ chức tài chính trung gian. Đây là đặc điểm cơ bản và quan trọng nhất của một công ty chứng khoán. Ở công ty chứng khoán đặc điểm này được thể hiện thông qua trung gian về giao dịch, trung gian thông tin, trung gian vốn, trung gian rủi ro. + Công ty chứng khoán là một công ty trong quá trình hoạt động có sự chuyên môn hóa cao. Công ty chứng khoán hoạt động với rất nhiều nghiệp vụ phức tạp. Các thông tin số liệu cũng như tình hình thị trường luôn luôn biến động rất nhanh, do đó khi tham gia vào thị trường các chủ thể phải có những phản ứng nhanh trước những thay đổi. Do đó mà bộ máy hoạt động của công ty phải gọn nhẹ để có thể ra các quyết định nhanh kịp thời. Trong các hoạt động cần sự chuyên môn hoá giữa các bộ phận. Vì thế các hoạt động của công ty chứng khoán có tính độc lập tương đối. Mỗi bộ phận trong tổ chức công ty nhiều khi không phụ thuộc lẫn nhau ( bộ phận môi giới và bộ phận tự doanh, hay bộ phận bảo lãnh phát hành ). Sự chuyên môn hóa ở mức độ cao trong từng bộ phận, từng phòng ban. 3 + Công ty chứng khoán là một loại hình doanh nghiệp kinh doanh phải thoả mãn được các điều kiện về vốn, điều kiện về nhân lực, cơ sở vật chất kinh doanh và cả hệ thống công nghệ thông tin. 1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán 1.1.2.1 Theo mô hình tổ chức Hoạt động của CTCK rất đa dạng và phức tạp, khác hẳn với các doanh nghiệp sản xuất hay thương mại thông thường vì CTCK là một loại hình định chế đặc biệt nên vấn đề xác định mô hình tổ chức kinh doanh của nó cũng có nhiều điểm khác nhau ở các nước. Mô hình tổ chức kinh doanh ở mỗi nước đều có những điểm riêng tùy theo đặc điểm của