LOGO CHƯƠNG VI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP www.themegallery.com MỤC ĐÍCH: Vai trò công tác tài doanh nghiệp? Các nội dung phản ánh tình hình tài doanh nghiệp? Các tiêu phương pháp đánh giá tình hình tài doanh nghiêp? PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.1 Ý nghĩa phân tích tài DN 6.1.1 Hoạt động tài DN - Hoạt động tài nội dung hoạt động SXKD DN; - Tình hình tài DN phản ánh qua nhiều nội dung khác nhau; - Tình hình tài phản ánh toàn diện, tổng hợp thực trạng tổ chức SXKD, huy động, quản lý sử dụng vốn hiệu hoạt động KD DN; - Hiện trạng tài cho phép đánh giá khả tồn tại, phát triển DN Với nội dung trên, việc đánh giá, phân tích tài DN có ý nghĩa quan trọng theo đối tượng khác PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.1.2 Ý nghĩa phân tích tình hình tài DN - Đối với chủ DN nhà quản lý DN: + Nắm tình trạng tài DN cách đầy đủ nhất; + Nắm thực trạng tình hình huy động, sử dụng vốn, khả toán thời điểm; + Đưa giải pháp phù hợp để đạt mục tiêu tối đa hóa LN, ổn định phát triển DN theo hướng bền vững + Dự đoán tiêu tài tương lai, rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải, hướng xử lý; PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.1.2 Ý nghĩa phân tích tình hình tài DN - Đối với tổ chức kinh tế, nhà đầu tư, khách hàng…: + Nắm thực chất tình hình tài đơn vị để có định (đầu tư, cho vay vốn, quản lý vốn vay…); + Có định quan hệ hợp đồng giao dịch liên quan, nhằm hạn chế rủi ro - Đối với quan chức Nhà nước: + Nắm điều kiện thuận lợi, khó khăn hoạt động SXKD DN; + Đưa giải pháp quản lý phù hợp, điều chỉnh h/động DN thông qua điều chỉnh sách kinh tế, tài chính… PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.2 Đánh giá chung tình hình tài DN 6.2.1 Tài liệu sử dung: - Số liệu Bảng cân đối kế toán; - Các báo cáo tài liên quan qua thời kỳ; - Các quy định quản lý tài Nhà nước… 6.2.2 Nội dung phân tích: - Đánh giá tình hình biến động TS NV qua kỳ; Ý nghĩa: Cho biết mức độ, quy mô vốn DN quản lý khả huy động vốn DN - Đánh giá biến động hạng mục cấu thành TS, NV qua kỳ; Ý nghĩa: Cho biết thực trạng tình hình tài DN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.2 Đánh giá chung tình hình tài DN 6.2.2 Nội dung phân tích: - Đánh giá mức độ, khả tự đảm bảo tài DN; Ý nghĩa: Cho biết mức độ đáp ứng vốn tự có so với nhu cầu vốn kinh doanh DN (mức độ độc lập tài chính?) - Đánh giá khả toán DN qua kỳ; Ý nghĩa: Cho biết tình hình tài có khả quan ngược lại? PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.2.3 Hệ thống tiêu đánh giá khái quát tình hình tài DN - Đánh giá khả tự đảm bảo (tự chủ) tài chính: Tỷ suất đảm bảo = Nguồn vốn CSH X 100 NV CSH (%) Tổng nguồn vốn Hệ số tự tài trợ (Hv) = Nguồn vốn CSH Tổng nguồn vốn Nhận xét: + Hệ số cao, tính tự chủ tài cao, tình hình tài lành mạnh, ngược lại; + Thực tế, tùy theo quy mô: 0,55 < Hv < 0,75 coi hợp lý PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.2.3 Hệ thống tiêu đánh giá khái quát tình hình tài DN - Đánh giá khả tự đảm bảo (tự chủ) tài chính: Hệ số tự tài trợ = Nguồn vốn CSH TS dài hạn Tài sản dài hạn Nhận xét: Nguồn vốn CSH Hệ số tự tài trợ = TSCĐ TSCĐ đầu tư + Hệ số cao, mức độ đảm bảo tài tốt, tình hình tài lành mạnh, ngược lại; PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.2.3 Hệ thống tiêu đánh giá khái quát tình hình tài DN - Đánh giá khả toán DN: Hệ số toán tổng quát = Tổng số tài sản Tổng nợ phải trả Ý nghĩa: Cho biết toàn TS có DN có đủ để toán khoản nợ? Trong thực tế tiêu ≥ Tổng TSLĐ (A.TS) Tỷ suất toán = X 100 ngắn hạn (%) Tổng nợ ngắn hạn (A.I NV) Nhận xét: Tổng TSLĐ Hệ số toán = nợ ngắn hạn (HN) Tổng nợ ngắn hạn + Hệ số cao, khả toán cao, tình hình tài lành mạnh, ngược lại; + Thực tế, phải đảm bảo: HN > 1; Các nước phát triển thường ≥ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.2.3 Hệ thống tiêu đánh giá khái quát tình hình tài DN - Đánh giá khả toán DN: Tỷ suất toán = tức thời (%) Tổng vốn tiền Tổng nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh (HNh) X 100 Tổng vốn tiền = Tổng nợ ngắn hạn Nhận xét: + Hệ số cao, khả toán cao ngược lại; Hệ số cao thể nắm giữ nhiều tiền (hiệu sử dụng vốn LĐ thấp); + Thực tế, phải đảm bảo: 0,1< HNh < 0,5 coi hợp lý (tùy thuộc lĩnh vực kinh doanh) PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.2.3 Hệ thống tiêu đánh giá khái quát tình hình tài DN - Đánh giá vốn bị chiếm dụng: Hệ số vốn bị = chiếm dụng (HCD) Tổng nợ phải thu cuối kỳ báo cáo Tổng TS cuối kỳ báo cáo Nhận xét: + Hệ số cao, tức vốn DN bị chiếm dụng nhiều ngược lại; + Nếu, HCD = 1, tức toán vốn bị chiếm dụng PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.3 Phân tích Bảng cân đối kế toán 6.3.1 Một số vấn đề chung BCĐKT: - Đây BCTC quan trọng nhất, phản ánh tổng quát tình hình tài sản có nguồn hình thành TS thời điểm định; - Quan hệ biến động khoản mục BCĐKT phản ánh tình hình sử dụng tài sản tình trạng tài DN; - BCĐKT hình thành từ phương trình kế toán chia làm phần: phần Tài sản phần Nguồn vốn; Tài sản = Vốn CSH + Nợ phải trả PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.3.1 Một số vấn đề chung BCĐKT Ý nghĩa kinh tế pháp lý bên BCĐKT: - Về kinh tế: + Bên Tài sản, thể lực trình độ quản lý, sử dụng TS; + Bên Nguồn vốn, thể thực trạng tài DN - Về mặt pháp lý: + Bên Tài sản, thể quyền DN nắm giữ, quản lý, sử dụng TS mức độ đó; + Bên Nguồn vốn, thể trách nhiệm DN vốn kinh doanh trách nhiệm toán với bên liên quan PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.3.2 Phân tích mối quan hệ khoản mục BCĐKT PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.3.4 Phân tích tình hình biến động TS -Ý nghĩa: + Cho biết mức độ huy động, nắm giữ TS qua kỳ; + Phản ánh trình độ quản lý, sử dụng TS DN; + Tính hợp lý quản lý, sử dụng TS so kỳ trước? - Nội dung phân tích: + So sánh biến động loại TS so kỳ trước; + Đánh giá thay đổi cấu loại TS? + Mối quan hệ loại TS qua kỳ? + Đánh giá tỷ suất đầu tư - Phương pháp phân tích: + Chủ yếu dùng PP so sánh; + Phương pháp cân đối Ví dụ: Phân tích tình hình biến động TS Công ty TNHH Điện STANLEY Việt Nam Chỉ tiêu A TSNH Năm 2007 Triệu đồng Năm 2008 (%) Triệu đồng So sánh (%) +- (%) 630.517,20 37,90 703.071,23 38,85 72.554,03 111,51 352.100,42 55,84 371.045,33 52,77 18.944,91 105,38 - - - - - - III Các khoản PT NH 80.574,80 12,78 97.061,68 13,80 16.468,88 120,46 IV Hàng tồn kho 53.494,57 8,49 61.125,82 8,71 7.631,25 114,27 144.347,41 22,89 173.838,39 24,72 29.490,98 120,43 1.032.685,97 62,10 1.106.592,56 61,15 73.906,59 107,16 85.586,22 8,28 99.916,85 9,02 14.330,63 116,74 944.718,79 91,48 1.004.248,26 90,75 59.529,47 106,30 2.380,96 0,24 2.427,46 0,23 46,50 101,95 1.663.203,17 100 1.809.663,79 100 146.460,63 108,81 I Tiền c/ kh TĐT II Đầu tư tài NH V TS NH khác B TS DH I Các khoản PT DH II TSCĐ III TSDH khác Tổng cộng Tài sản PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chú ý số liệu quan tâm: - Biến động tổng TS TSDH, TSNH? - Thay đổi cấu TSDH, TSNH? - Thay đổi lượng cấu mục TSDH,TSNH? Kỹ thuật phân tích: - Chủ yếu dùng phương pháp so sánh tỷ lệ; - Quan tâm đến nội dung, ý nghĩa kinh tế khoản mục - Phân tích tiêu Tỷ suất đầu tư: nói lên mức độ đầu tư trang bị CSVCKT DN TSCĐ đầu tư Tỷ suất X 100 = đầu tư (%) Tổng tài sản PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.3.5 Phân tích tình hình biến động NV -Ý nghĩa: + Cho biết mức độ huy động NV để hình thành TS qua kỳ; + Phản ánh thực trạng tài DN; + Phản ánh khả tự đảm bảo mức độ độc lập tài DN - Nội dung phân tích: + So sánh biến động loại NV so kỳ trước; + Đánh giá thay đổi cấu loại NV? + Mối quan hệ loại NV qua kỳ? - Phương pháp phân tích: + Chủ yếu dùng PP so sánh tỷ lệ; + Phương pháp cân đối Ví dụ: Phân tích tình hình biến động NV Công ty TNHH Điện STANLEY Việt Nam Chỉ tiêu Năm 2007 Triệu đồng Năm 2008 (%) Triệu đồng So sánh (%) +- (%) A Nợ phải trả 373.516,12 22,46 418.267,88 23,12 44.751,77 111,98 I Nợ ngắn hạn 183.750,88 49,16 195.631,95 46,78 11.926,07 106,49 II Nợ phải trả dài hạn 189.810,23 50,84 222.635,93 53,22 32.825,70 117,29 B Vốn CSH 1.289.687,05 77,54 1.391.395,91 76,88 101.708,86 107,89 I Vốn CSH 1.228.824,58 95,28 1.227.290,34 88,20 98.465,76 108,72 160.862,47 4,72 164.105,57 11,80 3.243,09 102,02 1.663.203,17 100 1.809.663,79 100 146.460,63 108,81 II Nguồn kinh phí, quỹ Tổng cộng Nguồn vốn Các thông tin quan tâm: -So sánh biến động loại nguồn vốn qua năm? - So sánh cấu loại NV (chú ý nội dung, tính chất loại) PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.4 Phân tích hiệu hoạt động tài DN 6.4.1 Một số vấn đề chung hiệu quả: - Hiệu nội dung phản ánh chất lượng hoạt động SXKD, chất lượng công tác quản lý sử dụng nguồn lực; - Hiệu tương quan so sánh kết thu chi phí bỏ để thu kết đó; - Các dạng hiệu quả: H = Q K ; H = K Q ; ΔQ H = ΔK [...]... 373.5 16, 12 22, 46 418. 267 ,88 23,12 44.751,77 111,98 I Nợ ngắn hạn 183.750,88 49, 16 195 .63 1,95 46, 78 11.9 26, 07 1 06, 49 II Nợ phải trả dài hạn 189.810,23 50,84 222 .63 5,93 53,22 32.825,70 117,29 B Vốn CSH 1.289 .68 7,05 77,54 1.391.395,91 76, 88 101.708, 86 107,89 I Vốn CSH 1.228.824,58 95,28 1.227.290,34 88,20 98. 465 , 76 108,72 160 . 862 ,47 4,72 164 .105,57 11,80 3.243,09 102,02 1 .66 3.203,17 100 1.809 .66 3,79 100 1 46. 460 ,63 ... (%) 63 0.517,20 37,90 703.071,23 38,85 72.554,03 111,51 352.100,42 55,84 371.045,33 52,77 18.944,91 105,38 - - - - - - III Các khoản PT NH 80.574,80 12,78 97. 061 ,68 13,80 16. 468 ,88 120, 46 IV Hàng tồn kho 53.494,57 8,49 61 .125,82 8,71 7 .63 1,25 114,27 144.347,41 22,89 173.838,39 24,72 29.490,98 120,43 1.032 .68 5,97 62 ,10 1.1 06. 592, 56 61,15 73.9 06, 59 107, 16 85.5 86, 22 8,28 99.9 16, 85 9,02 14.330 ,63 1 16, 74... 29.490,98 120,43 1.032 .68 5,97 62 ,10 1.1 06. 592, 56 61,15 73.9 06, 59 107, 16 85.5 86, 22 8,28 99.9 16, 85 9,02 14.330 ,63 1 16, 74 944.718,79 91,48 1.004.248, 26 90,75 59.529,47 1 06, 30 2.380, 96 0,24 2.427, 46 0,23 46, 50 101,95 1 .66 3.203,17 100 1.809 .66 3,79 100 1 46. 460 ,63 108,81 I Tiền và c/ kh TĐT II Đầu tư tài chính NH V TS NH khác B TS DH I Các khoản PT DH II TSCĐ III TSDH khác Tổng cộng Tài sản PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH... CHÍNH 6. 3.1 Một số vấn đề chung về BCĐKT Ý nghĩa kinh tế và pháp lý các bên trong BCĐKT: - Về kinh tế: + Bên Tài sản, thể hiện năng lực và trình độ quản lý, sử dụng TS; + Bên Nguồn vốn, thể hiện thực trạng tài chính của DN - Về mặt pháp lý: + Bên Tài sản, thể hiện quyền của DN được nắm giữ, quản lý, sử dụng TS ở một mức độ nào đó; + Bên Nguồn vốn, thể hiện trách nhiệm của DN đối với vốn kinh doanh. .. 164 .105,57 11,80 3.243,09 102,02 1 .66 3.203,17 100 1.809 .66 3,79 100 1 46. 460 ,63 108,81 II Nguồn kinh phí, quỹ Tổng cộng Nguồn vốn Các thông tin quan tâm: -So sánh biến động của từng loại nguồn vốn qua 2 năm? - So sánh cơ cấu từng loại NV (chú ý nội dung, tính chất từng loại) PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6. 4 Phân tích hiệu quả hoạt động tài chính của DN 6. 4.1 Một số vấn đề chung về hiệu quả: - Hiệu quả là nội dung phản... thuộc lĩnh vực kinh doanh) PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6. 2.3 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính DN - Đánh giá vốn bị chiếm dụng: Hệ số vốn bị = chiếm dụng (HCD) Tổng nợ phải thu cuối kỳ báo cáo Tổng TS cuối kỳ báo cáo Nhận xét: + Hệ số càng cao, tức là vốn của DN bị chiếm dụng càng nhiều và ngược lại; + Nếu, HCD = 1, tức là toán bộ vốn bị chiếm dụng PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6. 3 Phân tích... dụng TS ở một mức độ nào đó; + Bên Nguồn vốn, thể hiện trách nhiệm của DN đối với vốn kinh doanh và trách nhiệm thanh toán với các bên liên quan PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6. 3.2 Phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục BCĐKT PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6. 3.4 Phân tích tình hình biến động của TS -Ý nghĩa: + Cho biết mức độ huy động, nắm giữ TS qua 2 kỳ; + Phản ánh trình độ quản lý, sử dụng TS của DN; + Tính hợp lý... TSDH,TSNH? Kỹ thuật phân tích: - Chủ yếu dùng phương pháp so sánh tỷ lệ; - Quan tâm đến nội dung, ý nghĩa kinh tế của từng khoản mục - Phân tích chỉ tiêu Tỷ suất đầu tư: nói lên mức độ đầu tư trang bị CSVCKT của DN TSCĐ đã và đang đầu tư Tỷ suất X 100 = đầu tư (%) Tổng tài sản PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6. 3.5 Phân tích tình hình biến động của NV -Ý nghĩa: + Cho biết mức độ huy động NV để hình thành TS qua 2... kỳ báo cáo Nhận xét: + Hệ số càng cao, tức là vốn của DN bị chiếm dụng càng nhiều và ngược lại; + Nếu, HCD = 1, tức là toán bộ vốn bị chiếm dụng PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6. 3 Phân tích Bảng cân đối kế toán 6. 3.1 Một số vấn đề chung về BCĐKT: - Đây là BCTC quan trọng nhất, phản ánh tổng quát tình hình tài sản hiện có và nguồn hình thành TS tại một thời điểm nhất định; - Quan hệ và biến động của các khoản...PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6. 2.3 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính DN - Đánh giá khả năng thanh toán của DN: Tỷ suất thanh toán = tức thời (%) Tổng vốn bằng tiền Tổng nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán nhanh (HNh)