B GIÁO D C ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o KHOÁ LU N T T NGHI P TÀI : HOÀN THI N CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH UăT ăPHÁTăTRI N VÀ D CH V I N L C HÀ N I SINH VIÊN TH C HI N : TR N THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16409 CHUYÊN NGHÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I ậ 2014 B GIÁO D C ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o KHOÁ LU N T T NGHI P TÀI : HOÀN THI N CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH UăT ăPHÁT TRI N VÀ D CH V Gi ngăviênăh I N L C HÀ N I ng d n : TS Ph m Th Hoa Sinh viên th c hi n : Tr n Thu Trang Mã sinh viên : A16409 Chuyên nghành : Tài HÀ N I ậ 2014 Thang Long University Library L I C Mă N V i tình c m chân thành, em xin bày t lòng bi t n t i th y cô giáo tr ng i H c Th ng Long, đ c bi t gi ng viên TS Ph m Th Hoa bác, cô anh ch công ty TNHH u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i đư t n tình giúp đ em hoàn thành khoá lu n t t nghi p Em c ng xin c m n th y cô giáo gi ng d y tru ng đư truy n đ t cho em r t nhi u ki n th c b ích đ th c hi n khoá lu n c ng nh có đ c hành trang v ng ch c cho s nghi p t ng lai Do gi i h n ki n th c kh n ng lỦ lu n c a b n thân nhi u thi u sót h n ch , kính mong s ch d n đóng góp c a th y cô giáo đ khoá lu n c a em đ c hoàn thi n h n Hà N i, ngày 25 tháng n m 2014 Sinh viên Tr n Thu Trang L IăCAMă OAN Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t giáo viên h ng d n không chép công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c đ trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này! Sinh viên Tr n Thu Trang Thang Long University Library c DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t BCDKT Tênăđ yăđ B ng cân đ i k toán CBCNV CNV Cán b công nhân viên Công nhân viên DN Doanh nghi p SXKD T.P S n xu t kinh doanh Thành ph TNHH Trách nhi m h u h n TSC Tài s n c đ nh TSNH VCSH Tài s n ng n h n V n ch s h u L IM U Lý ch năđ tài Trong n n kinh t th tr ng hi n nay, b t k doanh nghi p ti n hành đ u t hay s n xu t h đ u mong mu n đ ng ti n c a h b s mang l i l i nhu n cao nh t.Bên c nh nh ng l i th s n có n i l c tài c a doanh nghi p c s cho hàng lo t sách đ a doanh nghi p đ n thành công kinh doanh đ t hi u qu mong mu n, h n ch r i ro x y ra, doanh nghi p ph i phân tích ho t đ ng kinh doanh c a mình, đ ng th i d đoán u ki n kinh doanh th i gian t i, v ch chi n l c phù h p Vi c th ng xuyên ti n hành phân tích tình hình tài s giúp cho nhà doanh nghi p th y rõ th c tr ng tài hi n t i, xác đ nh đ y đ đ n nguyên nhân, m c đ nh h ng c a nhân t đ n tình hình tài T có gi i pháp h u hi u đ n đ nh t ng c ng tình hình tài Phân tích tình hình tài công c cung c p thông tin cho nhà qu n tr , nhà đ u t , nhà cho vay.m i đ i t ng quan tâm đ n tài doanh nghi p góc đ khác đ ph c v cho l nh v c qu n lỦ, đ u t c a h Chính v y, phân tích tình hình tài doanh nghi p công vi c làm th ng xuyên không th thi u qu n lý tài doanh nghi p, có ý ngh a th c ti n chi n l c lâu dài Chính t m quan tr ng em ch n đ tài: ắHoàn thi n công tác phân tích tình hình tài t iăCôngătyăTNHHăđ uăt ăphátătri n d ch v i n l c Hà N iẰ M căđíchănghiênăc u Thông qua phân tích tình hình tài doanh nghi p, nhà qu n tr có th đánh giá s c m nh tài chính, hi u qu ho t đ ng kinh doanh nh ng h n ch t n t i c a công ty Qua vi c nghiên c u đ tài em có th v n d ng nh ng ki n th c đư đ c h c vào th c ti n, ti n hành xem xét, t ng h p phân tích s li u, báo cáo tài đ c công ty cung c p, t c s đánh giá tình hình tài c a công ty Trên th c t em m nh d n đ xu t m t s gi i pháp ch y u góp ph n hoàn thi n công tác phân tích tình hình tài ph c v nhu c u qu n lý tài chính, s n xu t kinh doanh đáp ng nhu c u ngày cao c a th tr 3.ă iăt it ng ng ph m vi nghiên c u ng nghiên c u: Công tác phân tích tài t i công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i Ph m vi nghiên c u: S d ng báo cáo tài n m 2010, 2011 c a công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i 4.ăPh ngăphápănghiênăc u Trong phân tích BCTC ng i ta s d ng r t nhi u ph ng pháp khác nhau,có nh ng ph ng pháp nghiên c u riêng c a phân tích có c ph ng pháp nghiên c u c a m t s môn khoa h c khác Tuy nhiên v i s li u có đ c, khóa lu n t p Thang Long University Library chung s d ng ch y u ph ng pháp so sánh, ph ng pháp s chênh l ch, phân tích theo chi u ngang, phân tích theo chi u d c ph ng pháp phân tích t l Ngoài khóa lu n s d ng m t s ph ng pháp khác nh ph ng pháp v t bi n ch ng, v t l ch s , ph ng pháp phân tích t ng h p th ng kê đ làm rõ h n v công tác phân tích tài t i công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i nl c Hà N i K t c ukhóa lu n Ngoài ph n l i m đ u k t lu n, c u trúc g m ch Ch ng: ngă 1:ă C ă s lý lu n chung v công tác phân tích tài doanh nghi p Ch ngă2:ăTh c tr ng công tác phân tích tình hình tài t i Công ty TNHH đ uăt ăphátătri n d ch v i n l c Hà N i Ch ngă3:ăM t s gi i pháp ki n ngh nh m hoàn thi n công tác phân tích tài t iăCôngătyăTNHHăđ uăt ăphátătri n d ch v i n l c Hà N i M CL C L IM U CH NGă 1.ă C ă S LÝ LU N CHUNG V CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHI P 1.1 KHÁI NI M,ăụăNGH A,ăNHI M V C A CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái ni m phân tích tài 1.1.2 Ý ngh a phân tích tài 1.3.3 Nhi m v c a phân tích tài doanh nghi p 1.2.ăPH NGăPHÁPăPHỂNăTệCHăVĨăK THU T PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.2.1 Ph ng pháp so sánh 1.2.2 Ph ng pháp phân tích t s 1.2.3 Phân tích tài thỀo ph 1.3 TRÌNH T ng pháp Dupont PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.4 N I DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghi p .7 1.4.1.1 Phân tích khái quát thông qua b ng cân đ i k toán 1.4.1.2 Phân tích khái quát thông qua báo cáo k t qu kinh doanh 1.4.2 Phân tích tình hình bi n đ ng c a tài s n ngu n v n 1.4.2.1 Phân tích c c u bi n đ ng tài s n 1.4.2.2 Phân tích c c u bi n đ ng c a ngu n v n 1.4.3 Phân tích kh n ng toán 1.4.3.1 Kh n ng toán ng n h n 1.4.3.2 H s kh n ng toán nhanh 1.4.3.3 H s kh n ng toán t c th i .9 1.4.3.4 H s kh n ng toán lãi vay .10 1.4.4 Phân tích kh n ng qu n lý n 10 1.4.4.1 H s n t ng tài s n 10 1.4.4.2 H s n v n ch s h u 10 1.4.5 Phân tích kh n ng qu n lý tài s n 11 1.4.5.1 Phân tích kh n ng luân chuy n hàng t n kho 11 1.4.5.2 Phân tích t c đ luân chuy n kho n ph i thu .12 1.4.5.3 Hi u su t s d ng toàn b tài s n 13 1.4.5.4 Hi u su t s d ng tài s n c đ nh 13 Thang Long University Library 1.4.5.5 Hi u su t s d ng tài s n ng n h n 13 1.4.6 Phân tích kh n ng sinh l i c a doanh nghi p 13 1.4.6.1 T su t l i nhu n doanh thu (ROS) .14 1.4.6.2 T su t doanh l i t ng tài s n (ROA ) 14 1.4.6.3 T su t l i nhu n sau thu v n ch s h u (ROE ) 14 1.5 CÁC NHÂN T NHă H NG T I PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P .14 1.5.1 Các nhân t bên 15 1.5.1.1 Th tr ng c nh tranh đ i t ng c nh tranh 15 1.5.1.2 Nhân t tiêu dùng 15 1.5.1.3 Nhân t tài nguyên môi tr ng 16 1.5.1.4 Các sách c a Nhà n c 16 1.5.2 Các nhân t bên doanh nghi p 16 1.5.2.1 Ch t l ng thông tin s d ng phân tích tài doanh nghi p .16 1.5.2.2 Trình đ c a cán b th c hi n vi c phân tích tài 16 1.5.2.3 Nh n th c v phân tích tài c a ch doanh nghi p 17 CH NGă 2.ă TH C TR NG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T Iă CỌNGă TYă TNHHă Uă T ă PHÁTă TRI N VÀ D CH V I N L C HÀ N I .18 2.1 T ng quan v CôngătyăTNHHăđ uăt ăphátătri n d ch v i n l c Hà N i 18 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a Công ty 18 2.1.2 Ngành ngh kinh doanh c a Công ty 18 2.1.3 C c u t ch c b máy qu n lý c a công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i 20 2.2 Th c tr ng công tác phân tích tài t iă Côngă tyă TNHHă đ uă t ă phátă tri n d ch v n l c Hà N i .21 2.2.1 Phân tích khái quát tình hình s n xu t kinh doanh c a Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v n l c Hà N i .21 2.2.2 Phân tích khái quát tình hình tài s n – ngu n v n c a Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v n l c Hà N i .24 2.3.3 Phân tích kh n ng toán c a Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i 31 2.3.3.1 Kh n ng toán ng n h n 31 2.3.3.2 Kh n ng toán nhanh .32 2.3.3.3 Kh n ng toán t c th i .32 2.3.4 Phân tích kh n ng qu n lý tài s n 33 2.3.4.1 Kh n ng luân chuy n hàng t n kho 33 2.3.4.2 Kh n ng qu n lý kho n ph i thu 34 2.3.4.3 Hi u su t s d ng t ng tài s n .35 2.3.4.4 Hi u su t s d ng tài s n c đ nh 36 2.3.4.5 Hi u su t s d ng tài s n ng n h n 37 2.3.5 Kh n ng qu n lý n 38 2.3.5.1 H s n t ng tài s n .38 2.3.5.2 H s n v n ch s h u .39 2.3.6 Phân tích kh n ng sinh l i 39 2.3.6.1 T su t sinh l i doanh thu (ROS) 39 2.3.6.2 T su t sinh l i t ng tài s n (ROA) 40 2.3.6.3 T su t sinh l i v n ch s h u 41 2.4.ă ÁNHă GIÁă TH C TR NG V CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH T IăCỌNGăTYăTNHHă UăT ăPHÁTăTRI N VÀ D CH V I N L C HÀ N I 42 2.4.1 Nh ng k t qu đ t đ c 42 2.4.2 H n ch nguyên nhân 42 2.4.2.1 H n ch 42 2.4.2.2 Nguyên nhân 43 CH NGă 3.ă M T S GI I PHÁP VÀ KI N NGH NH M HOÀN THI N CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH T IăCỌNGăTYăTNHHă UăT ăPHÁTă TRI N VÀ D CH V I N L C HÀ N I .45 3.1 T CH C T T CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 45 3.2 HOÀN THI N NGU N THÔNG TIN S D NG TRONG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH .46 3.3 HOÀN THI NăPH 3.4 M T S NGăPHÁPăPHỂNăTệCH 47 KI N NGH V I CÁC B NGĨNHăVĨăNHĨăN C .50 K T LU N Thang Long University Library n m 2011 th p h n t c đ t ng c a doanh thu thu n, u cho th y t c đ t ng c a kho n chi phí cao h n t c đ t ng c a doanh thu thu n đư d n đ n t c đ t ng c a l i nhu n sau thu b gi m C th l i nhu n sau thu n m 2011 t ng 630.814.166 đ ng, t ng ng 245,88%, doanh thu thu n t ng 21.729.884.258 đ ng, t ng ng t ng 248,80% so v i n m 2010 Tuy nhiên t s đ n n m 2012 l i t ng, c th n m 2012 t su t sinh l i doanh thu thu n 5,65% (có ngh a 100 đ ng doanh thu thu n thu v s mang l i 5,65 đ ng l i nhu n sau thu ), t ng 2,74% so v i n m 2011 T s n m 2012 t ng t c đ t ng c a doanh thu thu n th p h n t c đ t ng c a l i nhu n sau thu C th n m 2012 doanh thu thu n t ng 4.332.165.971 đ ng, t ng ng t ng 14,22%, l i nhu n sau thu n m 2012 t ng 1.077.679.224 đ ng, t ng ng t ng 121,45% so v i n m 2011 i u cho th y công tác qu n lý kho n chi phí n m 2012 t t h n n m 2011 2.3.6.2 T su t sinh l i t ng tài s n (ROA) Bi uăđ 2.11 T su t sinh l i t ng tài s n 74.076.159.135 003 80.000.000.000 70.000.000.000 2,84 003 2,65 60.000.000.000 002 50.000.000.000 002 VND 40.000.000.000 % 31.299.560.274 30.000.000.000 25.235.841.025 001 1,02 20.000.000.000 001 10.000.000.000 256.555.845 887.370.011 1.965.049.235 2010 2011 2012 L à 000 T à T à (Ngu n: S li u tính đ à à c t báo cáo tài chính) Ch tiêu cho bi t c 100 đ ng đ c đ u t cho tài s n s thu l i đ ng l i nhu n sau thu N m 2011 t su t sinh l i tài s n 2,84% (có ngh a 100 đ ng v n đ c đ u t cho tài s n thu l i 2,84 đ ng l i nhu n sau thu ), t ng1,82% so v i n m 2010, lỦ t ng t c đ t ng c a t ng tài s n th p h n t c đ t ng c a l i nhu n sau thu , u cho th y n m 2012 Công ty đư không s d ng tài s n t t b ng n m 2010 C th n m 2011 t ng tài s n t ng 6.063.719.249 đ ng, t ng ng t ng 24,03% so v i n m 2010, l i nhu n sau thu n m 2011 t ng 630.814.166 đ ng, t ng ng t ng 245,88% so v i n m 2010 Ch s n m 2012 đư có d u hi u xu ng, n m 2012 t su t sinh l i t ng tài s n 2,65% (có 40 Thang Long University Library ngh a 100 đ ng v n đ c đ u t cho tài s n thu l i 2,65 đ ng l i nhu n sau thu ), gi m 0,18% so v i n m 2011 T s gi m n m 2012 t c đ t ng c a l i nhu n sau thu th p h n t c đ t ng c a t ng tài s n C th l i nhu n sau thu n m 2012 ch t ng 1.077.679.224 đ ng, t ng ng t ng 121,45% so v i n m 2011, t ng tài s n t ng 42.776.598.861 đ ng, t ng ng t ng 136,67% so v i n m 2011 i u cho th y n m 2012 Công ty đư qu n lý s d ng tài s n h n so v i n m 2011 2.3.6.3 T su t sinh l i v n ch s h u Bi uăđ 2.12 T su t sinh l i v n ch s h u 10.000.000.000 030 8.656.047.309 9.000.000.000 24,64 8.000.000.000 025 6.690.998.074 7.000.000.000 020 5.803.628.063 6.000.000.000 VND 5.000.000.000 015 4.000.000.000 % 11,68 010 3.000.000.000 1.965.049.235 2.000.000.000 256.555.845 3,15 1.000.000.000 005 887.370.011 000 2010 L à 2011 T àVCSH 2012 T à (Ngu n: S li u tính đ à àVCSH c t báo cáo tài chính) Ch tiêu cho bi t c 100 đ ng v n ch s h u b s thu l i đ ng l i nhu n sau thu Ch tiêu ROE t n m 2010 đ n n m 2012 đ u t ng N m 2010 t su t sinh l i v n ch s h u 3,15% (có ngh a 100 đ ng v n ch s h u b s mang l i 3,15 đ ng l i nhu n sau thu ) N m 2011 t su t t ng lên đ n 11,68%, t ng 8,35% so v i n m 2011 (t c n m 2011, v i 100 đ ng v n ch s h u b s thu v nhi u h n n m 2010 8,35 đ ng l i nhu n sau thu ), lý t ng t c đ t ng c a v n ch s h u th p h n t c đ t ng c a l i nhu n sau thu , u cho th y n m 2011 Công ty đư không s d ng v n ch s h u t t h n n m 2010, hay có th nói n m 2011 công ty đư s d ng hi u qu v n ch s h u N m 2012 t su t sinh l i v n ch s h u ti p t c t ng lên cao h n so v i n m 2011, n m 2012 t su t 24,64% (có ngh a 100 đ ng v n đ c đ u t cho tài s n thu l i 24,64 đ ng l i nhu n sau thu ), t ng 12,96% so v i n m 2011 T s t ng n m 2012 t c đ t ng c a l i nhu n sau thu cao h n t c đ t ng c a v n ch s h u C th l i nhu n sau thu n m 2012 t ng 1.077.679.224 đ ng, t ng ng t ng 41 121,45% so v i n m 2011, v n ch s h u t ng 1.965.049.235 đ ng, t ng ng t ng 29,37% so v i n m 2011 Có th nói r ng n m Công ty đư s d ng r t t t v n ch s h u c a n m 2012 Công ty đư s d ng v n ch s h u t t h n n m 2011 2.4.ă ÁNHăGIÁăTH C TR NG V CÔNG TÁC PHỂNăTệCHăTĨIăCHệNHăT Iă CỌNGăTYăTNHHă UăT ăPHÁTăTRI NăVĨăD CHăV ă I NăL CăHĨăN I 2.4.1 Nh ng k t qu đ t đ c T th c tr ng phân tích tài c a công ty Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i th i gian qua, ta có th đánh giá hi u qu phân tích tài c a công ty nh sau: - V m t th i gian hoàn thành phân tích, công ty đư th c hi n công vi c phân tích v i th i gian nhanh, đư đáp ng đ c yêu c u c a ban giám đ c vi c ban hành quy t đ nh qu n lỦ u hành ch tiêu k ho ch kinh doanh, k toán Tài chính… Vi c phân tích tài đ c th c hi n theo đ nh k hàng n m - V m t n i dung hay k t qu phân tích: Báo cáo phân tích tài c a công ty nhìn chung đư đ c p đ n m t cách toàn di n tình hình tài c a công ty Thông tin s d ng phân tích m c dù ch a đ y đ nh ng đ u đư đ c ki m toán đ đ m b o đ xác Ph ng pháp phân tích ch y u mà Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i s d ng hai ph ng pháp so sánh ph ng pháp t s Hai ph ng pháp đư phát huy đ c hi u qu b i kh đ n gi n, d áp d ng, giúp nhà phân tích ti t ki m đ c th i gian, chi phí mang l i hi u qu nh t đ nh Các ch tiêu tài c b n c a công ty nh doanh thu, chi phí, l i nhu n, đ u đ c phân tích c th , đư ph n ánh đ c ph n tình hình tài c a công ty tr n c c m t c c u tài chính, kh n ng toán, kh n ng ho t đ ng kh n ng sinh l i 2.4.2 H n ch nguyên nhân 2.4.2.1 H n ch Công tác phân tích tài doanh nghi p t i Công ty đư b c l nh ng h n ch v a mang tính khách quan v a mang tính ch quan V t ch c công tác phân tích: Ho t đ ng phân tích tài c a Công ty ch đ c đ c ti n hành sau đư thu th p đ y đ thông tin c n thi t Nh v y, th i m đ b t đ u phân tích ph thu c l n vào th i m hoàn t t quy t toán c a doanh nghi p Nh ng th c t cho th y, Báo cáo tài đ n cu i quý I, th m chí sang quý II m i hoàn t t, m c tiêu c a phân tích tài doanh nghi p t th c tr ng ho t đ ng kinh doanh, đ a k ho ch chi n l c t ng lai Cho nên 42 Thang Long University Library k t qu ho t đ ng phân tích s b gi m Ủ ngh a th c ti n, nh ng chi n l c xây d ng có th s không theo k p nh ng bi n đ i c a môi tr ng kinh doanh V thông tin s d ng phân tích: Công ty có c ch qu n lý h th ng s sách, ch ng t k toán ch t ch , tuân th nghiêm túc quy đ nh c a Nhà n c, c a B ch qu n v quy ch qu n lý tài chính, k toán bi u m u Song thông tin đ c s d ng công tác phân tích tài t i Công ty v n nhi u h n ch , sai l ch v m t ch t l ng s l ng cung c p Th nh t, công tác phân tích tài t i Công ty b h n ch s d ng thông tin không đ y đ : V i Báo cáo tài nh ng thông tin khác liên quan đ n Công ty nh thông tin v tình hình kinh t n c, h th ng pháp lý, ch tiêu chung c a ngành ch a đ c c p nh t đ a vào s d ng Th hai, Báo cáo tài đ c l p theo ý mu n ch quan c a ng il p nên s li u c ng ch a ch c đư hoàn toàn ph n ánh th c t m t cách xác trung th c Do nhi u có nh h ng đ n k t qu phân tích V ph ngăphápăphơnătích: Hi n công tác phân tích tài chính, công ty m i ch s d ng hai ph ng pháp truy n th ng là: Ph ng pháp t s ph ng pháp so sánh Tuy nhiên công ty ch a th c s quan tâm s d ng ph ng pháp phân tích m i, hi n đ i khác nh : Ph ng pháp phân tích Dupont, ph ng pháp phân tích đ co giưn, ph ng pháp phân tích kinh t l ng S k t h p gi a ph ng pháp ch a đ ng b toàn di n đ phát huy h t tác d ng c a t ng ph ng pháp công tác phân tích n k t qu đ t đ c nhi u h n ch , ch a h tr đ c nhi u vi c quy t đ nh 2.4.2.2 Nguyên nhân a Nguyên nhân ch quan Do Ban giám đ c Công ty ch a nh n th c đ c t m quan tr ng tác d ng c a công tác phân tích tài doanh nghi p Chính v y, mà công tác ch a có đ c s tr ng đ u t thích đáng Công ty v n ch a xây d ng đ trình đ chuyên môn cao c m t đ i ng cán b phân tích tài có Các ph ng pháp phân tích tài đ c Công ty s d ng s sài m i ch d ng l i ph ng pháp phân tích t s , ph ng pháp so sánh ph ng pháp Dupont nh ng ch a v n d ng m t cách xác Công ty v n ch a áp d ng m t ph n m n phân tích tài chuyên d ng nào, công tác phân tích ch y u đ c tính toán b ng th công v y hi u qu đ t đ c không cao 43 b Nguyên nhân khách quan H th ng pháp lỦ ch a đ y đ , phù h p: H th ng pháp lý c a v n ch a phù h p v i c ch m i, l i th ng xuyên s a đ i u đư làm cho công tác phân tích g p nhi u khó kh n không l ng tr c đ c s thay đ i Tình hình kinh t xã h i ch a phát tri n: Th tr ng ti n t th tr ng v n Vi t Nam ch a phát tri n nên công tác phân tích tài t i doanh nghi p nói chúng ch a đ c quan tâm m c Khi th tr ng đ c xây d ng phát tri n, nhà đ u t m i có c h i đ u t vào doanh nghi p h c n ph i bi t tình hình tài c a doanh nghi p tr c quy t đ nh đ u t Khi doanh nghi p ph i công khai hoá Báo cáo tài có Công ty ki m toán th c hi n vi c th m đ nh l i báo cáo này, nh v y công tác phân tích tài s có hi u qu h n 44 Thang Long University Library CH NGă3.ăM T S GI I PHÁP VÀ KI N NGH NH M HOÀN THI N CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH T IăCỌNGăTYăTNHHă UăT ăPHÁTă I N L C HÀ N I TRI N VÀ D CH V 3.1 T ăCH CăT TăCỌNGăTÁCăPHỂNăTệCHăTĨIăCHệNH nâng cao ch t l ng qu n tr , u hành doanh nghi p, m t gi i pháp quan tr ng mà công ty c n ph i th c hi n là: Nâng cao nh n th c v t m quan tr ng c a công tác phân tích tài doanh nghi p cho Ban lưnh đ o cán b công nhân viên, t ch c t t công tác phân tích tài C th , Công ty c n ti n hành m t s công vi c sau: Xác đ nh t chi n l tài doanh nghi p c c a Công ty v trí vai trò c a công tác phân tích Th nh t, phân tích tài doanh nghi p ph i đ c coi nh m t bi n pháp quan tr ng phòng ng a r i ro ho t đ ng kinh doanh, b i nh Ban giám đ c Công ty có th nh n bi t nh ng bi n đ i b t th trình kinh doanh ng, nh ng d u hi u b t an Th hai, phân tích tài doanh nghi p ch rõ cho Ban giám đ c bi t ph i làm gì? đâu? Nh th nào? đ gi m thi u t n th t, t ng c ng kh n ng sinh l i đ tđ c nh ng m c tiêu đ Xây d ng quy trình phân tích tài c a Công ty m t cách c th , chi ti t làm c s h ng d n cho cán b th c hi n nhi m v phân tích Công tác phân tích tài doanh nghi p hi n Công ty v n ch a vào n n p, m t nh ng nguyên nhân ch y u Ban giám đ c Công ty ch a th c s quan tâm m c Vì v y, cho đ n ch a có m t v n b n quy đ nh c th , chi ti t v m c đích, Ủ ngh a, c ch t ch c th c hi n, đ c bi t h phân tích ng d n quy trình t th c hi n công tác Nh v y, Công ty c n s m ban hành m t v n b n h ng d n c th quy trình th c hi n phân tích tài doanh nghi p N u th c hi n đ c u m c d xác đánh giá tình hình tài c ng nh kh n ng d báo chi n l c s t ng lên nhi u, t o l i th c nh tranh so v i doanh nghi p khác ngành T ch c ngu n nhân s cho công tác phân tích: T i Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i hi n nay, công tác phân tích tài doanh nghi p Phòng K toán đ m nhi m Các nhân viên c a Phòng v i s l ng ch có ng i v a ph i th c hi n công tác h ch toán k toán, v a ph i kiêm nhi m vi c phân tích tài Do đó, th i gian t i Ban giám đ c Công ty nên th c hi n vi c phân chia Phòng Tài K toán thành hai b ph n riêng bi t: m t b ph n th c hi n công tác 45 k toán, m t b ph n th c hi n công tác phân tích tài Vi c phân chia nh v y s t o u ki n đ chuyên môn hoá công vi c, v a góp ph n gi m gánh n ng cho nhân viên k toán, v a xây d ng cho Công ty m t đ i ng cán b phân tích tài có trình đ cao 3.2 HOĨNă THI N NGU Nă THỌNGă TINă S ă D NGă TRONGă CỌNGă TÁCă PHÂN TÍCH công tác phân tích tài có th đ a đ c nh ng k t qu xác v tình hình tài Công ty c n ph i có ngu n thông tin đ m b o tính đ y đ , xác i v i ngu n thông tin bên trong: Hi n Công ty th c hi n vi c l p Báo cáo tài theo ch đ quy đ nh c a Nhà n c H th ng Báo cáo tài c a Công ty bao g m: B ng cân đ i k toán; Báo cáo k t qu kinh doanh; Báo cáo l u chuy n ti n t ; Thuy t minh báo cáo tài Tuy nhiên, trình phân tích tài hi n Công ty m i ch s d ng s li u B ng cân đ i k toán Báo cáo k t qu kinh doanh mà ch a s d ng Báo cáo l u chuy n ti n t ây m t ngu n thông tin quan tr ng ph n ánh n ng l c tài c a Công ty Trên báo cáo cho phép đánh giá kh n ng t o ti n, kh n ng toán, kh n ng s d ng ti n nhàn r i đ u t , báo cáo công c đ l p d toán ti n, xây d ng k ho ch thu chi nh ng n m ti p sau Do v y, nh ng n m t i Công ty nên s d ng thông tin Báo cáo l u chuy n ti n t nh m t nguông thông tin không th thi u cho công tác phân tích H n n a, vi c l p phân tích đ y đ s li u Báo cáo tài s t o nên m t n t ng t t v s quy c qu n tr , phân tích tài doanh nghi p đ i v i đ i t ng bên ngoài, t o u ki n thu n l i cho Công ty h p tác, liên k t v i doanh nghi p n c S d ng đ y đ thông tin ph i đôi v i yêu c u ch t l ng c a ngu n thông tin Do v y hi n ch a có nh ng quy đ nh c th Nhà n c v ch đ ki m toán b t bu c v i doanh nghi p, Tr ng phòng K toán nên ch đ o công tác ki m toán n i b Công ty nh m đ m b o thông tin đ c s d ng thông tin ắs ch” i v i ngu n thông tin bên ngoài: k t lu n phân tích tài có tình ch t thuy t ph c cao, Công ty c n s d ng thông tin có liên quan đ n ho t đ ng kinh doanh nh : - Thông tin v tình hình t ng tr ng, suy thoái kinh t - Thông tin v lãi su t ngân hàng, t giá ngo i t Thông tin v l m phát - Thông tin v s thay đ i ch s giá c a lo i hàng hóa s d ng kinh doanh Ngu n thông tin giúp Công ty có đ c nh ng gi i pháp h p lỦ tr h p khan hi m hàng hoá hay ch s giá bi n đ ng b t th ng 46 Thang Long University Library ng - Các ch tr ng sách l n c a Nhà n c liên quan đ n ho t đ ng kinh doanh xây d ng công nghi p 3.3 HOĨNăTHI NăPH NGăPHÁPăPHỂNăTệCH Phân tích tài doanh nghi p không ch đ n thu n vi c đ a phân tích ch tiêu tài chính, r i sau đ a nh ng nh n xét, đánh giá v tình hình tài c a doanh nghi p; mà yêu c u đ t ph i ch rõ nguyên nhân gây tình hình tài Trên c s đó, t v n cho Ban lưnh đ o đ m c tiêu, k ho ch ph ng h ng ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Hi n nay, Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i c ng nh ch th kinh t khác ho t đ ng kinh doanh t i Vi t Nam, m i ch áp d ng hai ph ng pháp phân tích là: Ph ng pháp phân tích t s ph ng pháp so sánh v y không th đáp ng đ c yêu c u đ tháo g nh ng v ng m c trên Công ty nên nhanh chóng đ a ph ng pháp phân tích Dupont vào áp d ng công tác phân tích tài Khi s d ng ph ng pháp phân tích Dupont, cán b phân tích tài c a Công ty s xác đ nh đ c xác nguyên nhân c n b n d n đ n hi n t ng t t, x u ho t đ ng c a Công ty Trong ph n 2.3.6.2 2.3.6.3 Ch ng 2, phân tích ch tiêu: T su t l i nhu n t ng tài s n (ROA) ch tiêu t su t l i nhu n v n ch s h u (ROE) b ng ph ng pháp phân tích t s k t h p v i ph ng pháp so sánh đ a t i nh n xét: t su t l i nhu n t ng tài s n (ROA) t n m 2010-2012 t ng nh ng bi n đ ng t su t sinh l i v n ch s h u (ROE) t n m 2010-2012 t ng, nh ng ph ng pháp không ch đ c nguyên nhân c a hi n t tích Dupont v n đ s đ c làm sáng t : ng V i ph ng pháp phân Mô hình phân tích Dupont cho ch s ROA: ROA L iănhu năsauăthu Doanhăthuăthu năkinhă oanh TƠiăs nă nhăquơn Doanhăthuăthu năkinhă oanh ROA T ăsu t sinh l iătrênă oanhăthu S ăv ngăquayătƠiăs n Mu n lỦ gi i di n bi n kh c a ROA c a công ty, hay d báo giá tr t ng lai c a ROA ph i c n th n l u Ủ đ n t h p l i nhu n ròng, doanh thu t ng tài s n c a công ty i phân tích c th sau s giúp ta hi u rõ lỦ 47 B ng 3.1 M căđ nhăh ng c a ROS Hi u su t s d ng tài s n lên ROA Ch tiêu ROS (%) HI U SU T S D NG T NG TS (L n) ROA(%) N mă2010 N mă2011 N mă2012 2,94% 2,91% 5,65% 0,35 0,97 0,47 1,02% 2,84% 2,56 % 1,82% -0,18% -0,01% 2,66% 1,83% -2,84% DELTA ROA (%) nh h ng ROS (%) nh h ng c a HS s d ng t ng TS (%) (Ngu n: S li u tính đ c t báo cáo tài chính) N m 2010-2011: ROA t ng t 1,02% n m 2010 lên m c 2,84% vào n m 2011 N m 2011, t su t sinh l i doanh thu (ROS) gi m nh s vòng quay t ng tài s n gi m l i t ng lên, nhiên t c đ gi m c a ROS không b ng t c đ t ng c a hi u su t s d ng tài s n nên v n làm cho ROA t ng N m 2011, cu c kh ng ho ng kinh t M nh h ng đ n n n kinh t toàn th gi i nên s nh h ng c a lên Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i u khó tránh kh i Tác đ ng t ng h p c a ROS gi m Hi u su t s d ng t ng tài s n t ng n cho hi u qu sinh l i tài s n c a Công ty t ng nh ng ch m v i m c t ng 1,82% hay 100 đ ng tài s n n m 2011 đư t o nhi u h n n m 2010 1,82 đ ng l i nhu n N m 2012, gói kích thích kinh t c a ph đư đóng góp m t ph n không nh cho s t ng tr ng c a doanh nghi p ngành xây d ng có công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i Bên c nh đó, nhu c u l p đ t h th ng n t i công trình xây d ng c ng nh nhu c u mua thi t b n t ng cao ROS t ng t 2,91% lên đ n 5,65%, tác đ ng c a ROS t ng lên n cho ROA t ng 2,66%, hay m t đ ng tài s n doanh nghi p đ u t n m 2012 đư t o nhi u h n n m 2011 2,66 đ ng l i nhu n Tuy nhiên, tình hình qu n lỦ tài s n c a công ty không m y kh quan hi u su t s d ng tài s n gi m t 0,97 l n xu ng 0,47 l n, u đư tác đ ng làm ROS gi m 2,84%, lúc 100 đ ng tài s n b ra, thu đ c đ ng doanh thu thu n h n Tác đ ng đ i ngh ch c a ROS Hi u su t s d ng t ng tài s n n cho hi u qu đ u t vào tài s n n m 2012 gi m 0,18% so v i n m 2011 Tóm l i, qua phân tích Dupont có th nh n th y r ng kh n ng sinh l i tài s n c a công ty có xu h ng t ng nh ng không đ u gi a n m, u b nh h ng b i c hai nhân t ROS hi u su t s d ng t ng tài s n Nguyên nhân nh h ng đ n hai y u t có th gi i thích nh h ng c a c y u t khách quan n i t i bên doanh nghi p, c th : Do tình tr ng kinh t b t n, làm nh h ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a công ty, m t khác công ty có xu h ng mua nhi u hàng hóa nguyên li u đ tích tr n cho t ng tài s n t ng lên cao h n so v i doanh thu 48 Thang Long University Library đư làm cho hi u su t s d ng tài s n n m 2012 gi m xu ng đư tác đ ng không nh t i ROA Mô hình phân tích Dupont cho ch s ROE: bóc tách chi ti t h n nh ng y u t tác đ ng lên ch s l i nhu n ròng v n ch s h u (ROE) c a công ty, khóa lu n s nghiên c u theo mô hình Dupont ROE s đ c phân tích y u t : òn b y tài chính, vòng quay t ng tài s n, t su t l i nhu n doanh thu L iănhu năsauăthu V năch ăs ăh u L iănhu năsauăthu EAT Doanhăthu Doanhăthu T ngătƠiăs n T ngătƠiăs n V năch ăs ăh u B ng 3.2 Phân tích ROE theo mô hình Dupont Ch tiêu N mă2010 N mă2011 N mă2012 Hi u su t s d ng t ng tài s n (L n) 0,35 0,97 0,47 T ng TS/VCSH (L n) 3,10 4,12 9,29 ROE (%) 3,15 11,68 24,64 -0,03% 2,66% nh h ng c a ROS nh h ng c a hi u su t s d ng t ng tài s n nh h ng c a T ng TS/VCSH (%) Delta ROE (%) 5,65% -11,71% 2,91% 22,01% 8,53% 12,96% (Ngu n: S li u tính đ c t báo cáo tài chính) ROE c a công ty th i gian g n m c cao, bình quân 13,16% M c dù v y, vi c phân tích theo mô hình Dupont l i cho th y có s thay đ i y u t c u thành ROE đ t m c cao nh t t i n m 2012 v i 100 đ ng v n ch s h u t o 24,64 đ ng l i nhu n, u nh h ng c a nhân t mô hình Dupont, c th : Tr c h t nh h ng c a ch tiêu t su t sinh l i doanh thu đ n ROE, có th nh n th y r ng ROS có xu h ng b t n đ nh đ t m c cao nh t n m 2012 5,65%, u d n đ n nh h ng m nh đ n ROE n m 2012.Trong n m t n m 2010 đ n n m 2012, ch nh t n m 2011 ROS có tác đ ng làm gi m kh n ng sinh l i c a ROE (tác đ ng c a ROS làm gi m ROE 0,03%), n m 2012, ROS t ng m nh nh t đ t m c 5,65% công ty làm n có lưi, doanh thu thu n t ng đ t bi n, nhiên công ty đư có nh ng bi n pháp làm gi m chi phí qu n lý bán hàng giúp cho l i nhu n sau thu có t c đ t ng nhanh h n doanh thu v y đư làm t ng kh n ng sinh l i c a v n ch s h u 2,66%, hay m t tr m đ ng v n ch s h u n m 2011 đư t o nhi u đ ng l i nhu n h n so v i n m 2010 V m t lý thuy t kh n ng sinh l i c a v n ch s h u gi m s kéo theo uy tín c a doanh nghi p gi m 49 Th hai nh h ng c a kh n ng qu n lý tài s n c a doanh nghi p đ n hi u qu s d ng v n ch s h u: Nhìn vào b ng phân tích nh h ng có th nh n th y r ng hi u su t s d ng t ng tài s n c a doanh trung bình m c 0,587 l n đ t m c l n nh t n m 2011 0,97 l n, sau có xu h ng gi m d n b t đ u t n m 2011 công ty có thêm d án đ u t xây d ng, đ n hàng nhi u h n n công ty l u tr l ng hàng hóa nguyên v t li u l n kéo theo t ng tài s n ng n h n tang m nh Khi t c đ t ng c a doanh thu nh h n t c đ t ng c a t ng tài s n vòng quay c a tài s n ch m d n Chính v y mà tác đ ng c ng h ng c a s nhân n cho ROE gi m, c th n m 2012 hi u su t s d ng t ng t i s n gi m 0,5 l n so v i n m 2011 kéo theo ROE gi m 11,71% Th ba nh h ng c a đòn b y tài lên ROE Có th th y r ng, Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i đư s d ng đòn b y tài nhi u h n th hi n qua ch s t ng tài s n v n ch s h u t ng t 3,10 l n n m 2010 lên 9,29 l n n m 2012, v i tác đ ng t ng c a đòn b y tài n cho ROE t ng lên n m 2011 2,91%, n m 2012 22,01% i u cho đư đ a đ n m t nh n xét, công ty theo đu i chi n l c c p ti n, ch y u s d ng n đ ho t đ ng s n xu t kinh doanh Ph n l n kho n n c a công ty ng i mua tr ti n tr c, kho n chi m d ng đ c c a ng i bán m t ph n v n vay ng n h n đ đáp ng nhu c u v n l u đ ng nh nh p nguyên v t li u, hàng hóa ây m t s r t l n ch ng t doanh nghi p s d ng nhi u n h n so v i v n ch s h u đ tài tr cho tài s n v y doanh nghi p có kh n ng sinh l i cao nhiên r i ro t vi c m t kh n ng tr n c ng cao tính t ch tài c a doanh nghi p th p Tóm l i, qua phân tích Dupont có th nh n th y r ng s gia t ng c a vi c s d ng n công ty có tác đ ng d ng đ n hi u qu sinh l i v n ch s h u, v i vi c s d ng n đư làm ROE n m 2012 t ng (do tác đ ng n ) 22,01% M t khác, hai nhân t l i ROS hi u su t s d ng tài s n có tác đ ng không gi ng gi a n m đ n kh n ng sinh l i c a v n ch s h u Vì v y, công ty c n có nh ng bi n pháp h p lý vi c qu n lỦ chi phí, doanh thu t ng hi u su t s d ng c a tài s n nh m làm gia t ng kh n ng t o l i nhu n c a doanh nghi p t nh ng y u t đ u vào s n có 3.4 M TăS ăKI NăNGH ăV IăCÁCăB ăNGĨNHăVĨăNHĨăN C Trong b i c nh kinh t ngày phát tri n, môi tr ng c nh tranh ngày gay g t h n, đ t n t i phát tri n doanh nghi p ph i không ng ng nâng cao trình đ qu n tr doanh nghi p nói chung trình đ qu n tr tài nói riêng T m quan tr ng c a công tác phân tích tài ngày đ c kh ng đ nh nên doanh nghi p c n ph i nhanh chóng ti n hành gi i pháp nh m hoàn thi n n i dung phân tích tài doanh nghi p c a Các gi i pháp đ c đ xu t nh ng vi c 50 Thang Long University Library làm c n thi t nh t đ i v i Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i Tuy nhiên, đ t o đ ng l c u ki n thu n l i cho Công ty th c hi n gi i pháp c quan qu n lỦ Nhà n c, B ngành c n ph i có s quan tâm, giúp đ nh t đ nh - V i B ngành t o c s cho vi c cung c p thông tin đ y đ , xác, B Tài c n ban hành m t ch đ k toán phù h p, yêu c u t t c doanh nghi p ph i th c hi n đ y đ vi c l p Báo cáo tài theo m t trình t th ng nh t Ngoài ra, đ đ m b o tính ắtrong s ch” c a Báo cáo tài báo cáo b t bu c ph i có xác nh n c a c quan ki m toán Nhà n c, ph i có ch tài x ph t nghiêm kh c đ i v i tr ng h p c tình thay đ i, làm sai s li u k toán Trong công tác phân tích tài c a Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i, đ n v n ch a có ch tiêu trung bình ngành v y Công ty thi u chu n m c đ so sánh, đánh giá tình hình tài c a doanh nghi p v i ch tiêu trung bình ngành Tình tr ng x y r t nhi u doanh nghi p ngành khác Do v y đ ngh T ng c c thông kê, B Tài B ch qu n s m có k ho ch tri n khai xây d ng ban hành h th ng ch tiêu trung bình ngành góp ph n đem l i hi u qu c t m v mô t m vi mô Hi n công tác phân tích tài doanh nghi p t i Công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v i n l c Hà N i nói riêng doanh nghi p n c nói chung v n r t y u c v n i dung phân tích trình đ cán b phân tích Do đó, B Tài c n ph i h p v i B ngành có liên quan th ng xuyên t ch c l p t p hu n, b i d ng ki n th c, nghi p v cho cán b chuyên môn t i doanh nghi p Có nh v y công tác phân tích tài doanh nghi p m i th c s vào n n p - V iăNhƠăn c Ban hành s a đ i v n b n pháp lu t v doanh nghi p Nhà n c, đ c bi t h ng d n v m t qu n lý tài cho doanh nghi p s m ch đ ng h n vi c qu n lý, s d ng, thay th tài s n đ nâng cao hi u qu s d ng tài s n v n Ti p t c đ y m nh ho t đ ng xúc ti n th ng m i, tham gia h i nh p nhanh chóng v i khu v c th gi i, thi t l p c quan chuyên trách cung c p nh ng thông tin tài chính, thông tin v ho t đ ng s n xu t kinh doanh, thông tin v th tr ng n c i u s h tr cho trình phân tích tài quy t đ nh c a doanh nghi p, đ ng th i mang l i m t môi tr ng kinh doanh qu c t thu n l i m r ng quan h trao đ i buôn bán gi a doanh nghi p v i v i n th tr ng th gi i 51 c K T LU N Trong ch ng đ ng hình thành phát tri n c a mình, giai đo n đ i m i chuy n t c ch k ho ch hoá t p chung quan liêu bao c p sang c ch th tr ng có s qu n lý c a Nhà n c th i k khó kh n nh t đ i v i công ty nói riêng Doanh nghi p Nhà n c nói chung Tuy nhiên giai đo n này, công ty đư kh ng đ nh đ c s c m nh c a mình: ng v ng phát tri n b ng n i l c c a b n thân úng "l a th vàng, gian nan th s c" Trong nh ng n m qua công ty đư đ t đ c nhi u thành tích, ho t đ ng kinh doanh c a công ty không ng ng c i ti n, đáp ng đ c yêu c u c a th tr ng, s n l ng, doanh thu tiêu th , l i nhu n có xu h ng ngày t ng Theo ý ch quan c a mình, em đư nêu m t s ki n ngh , gi i pháp nh m hoàn thi n công tác phân tích tài c a công ty Tuy nhiên th i gian th c t p ch a đ c bao lâu, trình đ b n thân nhi u h n ch b c đ u làm quen v i tình hình th c t nên em c ng có nh ng thi u sót không th tránh kh i Vì v y em mong r ng s nh n đ c ý ki n đóng góp c a th y cô giáo b n đ vi t hoàn thi n h n, góp ph n nh bé làm cho công ty phát tri n v ng m nh h n Thang Long University Library PH L C B ng cân đ i k toán b ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2010 c a công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v n l c Hà N i B ng cân đ i k toán b ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2011 c a công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v n l c Hà N i B ng cân đ i k toán b ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2012 c a công ty TNHH đ u t phát tri n d ch v n l c Hà N i TÀI LI U THAM KH O TS Vò Duy Hào (2008), Nh ng v n đ c b n v qu n tr tài doanh nghi p, NXB Th ng kê, Hà N i PTS.Ngô Th Chi, PTS oàn Xuân Ti n, PTS.V ng ình Hu (1995), K toán - Ki m toán Phân tích tài doanh nghi p, NXB Tài chính, Hà N i Giáo trình Qu n lý Tài công - nhà xu t b n tài n m 2009 Thang Long University Library [...]... TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T IăCỌNG TY TNHH UăT ăPHÁTăTRI N VÀ D CH V L C HÀ N I 2.1.ăT ngăquanăv Công ty TNHH đ uăt phát tri năvƠă chăv I N i năl căHƠăN i 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a Công ty Công ty TNHH đ u t phát tri n và d ch v i n l c Hà N i đ c thành l p theo gi y phép s 0102038404 ngày 10 tháng 04 n m 2009 do S K ho ch và đ u t Thành ph Hà N i c p ng kỦ thay đ i l n th 2 vào ngày... bán hàng, đ ng th i so sánh chúng qua các n m 1.4.2 Phân tích tình hình bi n đ ng c a tài s n và ngu n v n 1.4.2.1 Phân tích c c u và bi n đ ng tài s n T ng tài s n c a doanh nghi p bao g m tài s n l u đ ng và tài s n c đ nh, ta c ng bi t tài s n nhi u hay ít, t ng hay gi m nó s nh h ng tr c ti p đ n k t qu kinh doanh và tình hình tài chính c a doanh nghi p Phân tích s bi n đ ng và tình hình phân b tài. .. trong ch tiêu t ng th 1.2.2 Ph ng pháp phân tích t s Phân tích t s là k thu t phân tích c n b n và quan tr ng nh t c a phân tích tài chính Phân tích các t s tài chính liên quan đ n vi c xác đ nh và s d ng các t s tài chính đ đo l ng và đánh giá tình hình và ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p D a vào các báo cáo tài chính thì ta có nhi u t s khác nhau; d a vào ngu n s li u đ xác đ nh các t s thì... nh và kh c ph c nh ng đi m y u và nâng cao ch t l doanh c a doanh nghi p ng qu n lí s n xu t kinh Phân tích tài chính là vi c ng d ng các công c và k thu t phân tích đ i v i các báo cáo tài chính t ng h p và m i liên h gi a các d li u đ đ a các d báo và các k t lu n h u ích trong phân tích ho t đ ng kinh doanh .Phân tích tài chính còn là vi c s d ng các báo cáo tài chính đ phân tích n ng l c và v th tài. .. trong phân tích tài chính doanh nghi p Thông tin là y u t quan tr ng hàng đ u quy t đ nh ch t l ng phân tích tài chính vì m t khi thông tin s d ng không chính xác không phù h p thì k t qu mà phân tích tài chính mang l i s không chính xác không có Ủ ngh a Vì v y có th nói thông tin s d ng trong phân tích tài chính là n n t ng c a phân tích tài chính T nh ng thông tin bên trong tr c ti p ph n ánh tài chính. .. tính ph c t p c a vi c phân tích tài chính đòi h i ng i cán b phân tích ph i có trình đ chuyên môn cao 16 Thang Long University Library 1.5.2.3 Nh n th c v phân tích tài chính c a ch doanh nghi p h Nh n th c v phân tích tài chính doanh nghi p đóng vai tr kh quan tr ng nh ng t i hi u qu phân tích tài chính Khái ni m v phân tích tài chính n c ta ch a th c s ph bi n, nên nhi u nhà qu n lý v n ch a hi... nhà phân tích có th th y đ c tình hình tài chính doanh nghi p trong quá kh , hi n t i và d đoán t ng lai 1.5.2.2 Trình đ c a cán b th c hi n vi c phân tích tài chính K t qu c a vi c phân tích tài chính doanh nghi p có chính xác hay không ph thu c r t nhi u vào trình đ c a cán b th c hi n phân tích M c dù có đ c thông tin phù h p và chính xác nh ng x lý nh ng thông tin đó nh th nào đ có k t qu phân tích. .. i, công ty đ c biên ch g m 05 phòng, 06 t và 02 đ i thi công, ph n l n các cán b trong công ty đ u có kinh nghi m lâu n m t các công ty s n xu t và cung c p đi n n ng nh Công ty i n l c T.P Hà n i (HNPC), công ty truy n t i đi n 1 (PTC1), các trung tâm thi t k và thí nghi m t i Công ty đi n l c T.P Hà n i và Công ty i n l c 1 (PC1) và các xí nghi p xây l p đi n V i n n t ng đ c thành l p t nh ng thành... nh c a nhà qu n lỦ đ c đ a ra là đúng đ n Mu n v y, h ph i th c hi n phân tích tài chính doanh nghi p, các nhà phân tích tài chính trong doanh nghi p là nh ng ng đ th c hi n phân tích tài chính m t cách t t nh t i có nhi u l i th Trên c s phân tích tài chính mà n i dung ch y u là phân tích kh n ng thanh toán, kh n ng cân đ i v n, n ng l c ho t đ ng c ng nh kh n ng sinh lưi, nhà qu n lý tài chính có... nh và đi m y u v ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, đ nh n bi t, phán đoán, d báo và đ a ra quy t đ nh tài chính, quy t đ nh tài tr và đ u t phù h p 1.3.3 Nhi m v c a phân tích tài chính ếoanh nghi p V i Ủ ngh a quan tr ng nh trên, nhi m v c a vi c phân tích tình hình tài chính là vi c cung c p nh ng thông tin chính xác v m i m t tài chính c a doanh nghi p, bao g m: ánh giá tình hình tài