Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Lời mở đầu Trong kinh tế kế hoạch hoá tập trung ch ưa đánh giá h ết vai trò thiết yếu việc sử dụng vốn nên dẫn đến tượng sử dụng vốn nhiều hạn chế, doanh nghiệp nhà nước hoạt động ch ế bao tiêu cung ứng, hiệu sử d ụng v ốn không ý đến, không mang lại hiệu quả, lãng phí nguồn nhân lực Hi ện nay, đất nước ta bước vào thời kỳ đổi mới, với việc chuyển dịch chế quản lý kinh doanh việc mở rộng quyền tự ch ủ, giao vốn cho doanh nghiệp tự quản lý sử dụng theo hướng lời ăn lỗ chịu Bên cạnh đó, n ước ta trình hội nhập kinh tế, doanh nghi ệp đối m ặt v ới cạnh tranh gay gắt điều tạo hội, thách thức cho doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh Đối với doanh nghiệp động, sớm bắt nhịp chế thị trường sử dụng vốn có hiệu doanh nghiệp khó khăn tình trạng sử dụng vốn Và nói, vốn yếu tố quan trọng định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn chìa khóa, điều kiện tiền đề cho doanh nghiệp thực mục tiêu kinh tế lợi nhuận, l ợi an toàn Vì vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh không l khái ni ệm mẻ đặt suốt trình hoạt động doanh nghiệp Công ty xây dựng công trình hàng không (ACC) thuộc Tổng công ty bay dịch vụ Việt Nam- Bộ Quốc phòng, doanh nghiệp thành công ngành xây dựng Vài năm trở lại công tr ường xây dựng mở rộng thêm nhiều công trình mang tầm cỡ quốc gia như: đường hầm xuyên đèo Hải Vân, Cảng hàng không Liên Khương Đà Lạt, Công tr ường 1B N ội Bài Đây hội phát triển thuận lợi cho ngành công nghiệp xây dựngViệt Nam Tuy nhiên, thị trường xây dựng to lớn không tận dụng trở thành khó khăn, thử thách nhiều doanh nghiệp xây dựng nước mà đặc biệt công ty, xí nghi ệp xây d ựng quốc doanh vốn cần giải vấn đề vướng mắc: Trang thiết bị lạc hậu, trình độ công nghiệp, trình độ quản lý Ngoài với ph ương pháp cách thức điều hành doanh nghiệp lĩnh vực tài chính, đặc biệt hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây d ựng nói riêng nh doanh nghiệp khác kinh tế nói chung ngày trở nên cấp thiết Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Nhận thấy vấn đề quan trọng đó, sau thời gian thực tập công ty ACC, giúp đỡ trực tiếp kế toán tổng hợp - thượng úy Cao V ăn K ế cán khác công ty cung cấp m ột t ài li ệu cần thi ết v ới hướng dẫn Ths Phan Thị Hạnh tiến hành phân tích m ặt mạnh mặt hạn chế cần khắc phục công việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty năm gần Bài chuyên đề hoàn thành, song có gặp số vấn đề mà thời gian nghiên cứu lại có hạn, nên không tránh khỏi thiếu sót Tôi mong góp ý giáo viên hướng dẫn ban lãnh đạo Công ty ACC Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Chương I Cơsởlý luận vềvốn vàhiệu quảsửdụng vốn doanh nghiệp kinh tếthị trường 1.1 Vốn vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, bất k ỳ doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần phải có nguồn tài đủ mạnh, ba yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp trì hoạt động Chủ thể kinh doanh vốn m phải biết vận động không ngừng phát triển đồng vốn Vốn khối lượng tiền tệ đưa vào lưu thông nh ằm m ục đích kiếm lời Nhưng suy cho để mua sắm tư liệu s ản xu ất v tr ả công cho người lao động, nhằm hoàn thành công việc s ản xu ất kinh doanh hay dịch vụ với mục đích thu số tiền lớn ban đầu Do vốn mang lại giá trị thặng dư cho doanh nghiệp Nếu gạt bỏ nguồn gốc bóc lột Tư chủ nghĩa công thức T – H – SX - - H’ – T’ C.Mác xem công thức kinh doanh, chủ thể kinh doanh dùng vốn hình thức ti ền t ệ mua TLSX để tiến hành trình sản xuất sản phẩm, hàng hoá theo nhu cầu thị trường đem thành phẩm hàng hoá bán cho khách hàng thị trường để thu lượng tiền tệ lớn số ban đầu bỏ Theo quan điểm Mác, vốn (tư bản) giá trị đem lại giá trị thặng d ư, đầu vào trình sản xuất Định nghĩa mang m ột tầm khái quát lớn, bị hạn chế điều kiện khách quan lúc gi nên Mác quan niệm có khu vực sản xuất vật chất m ới tạo giá tr ị th ặng d cho kinh tế Cùng với phát triển kinh tế, nhà khoa học đại diện cho trường phái khác có bổ sung thêm yếu t ố m ới c ũng coi vốn Theo Paul.A.Samuelson- nhà kinh tế học trường phái “Tân cổ ển” thừa kế quan niệm trường phái “cổ điển” yếu tố sản xuất để Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C phân chia yếu tố đầu vào trình sản xuất thành ba ph ận l à: đất đai – lao động – vốn Theo ông vốn hàng hoá sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất Sau David Begg có bổ sung thêm định nghĩa vốn, theo ông: vốn bao gồm có vốn vật (tiền, giấy tờ có giá trị doanh nghiệp) Nhìn chung Samuelson Begg có chung thống vốn yếu tố đầu vào phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Tuy vậy, quan điểm cho thấy vốn bị đồng với Tài sản doanh nghiệp Thực chất vốn biểu tiền toàn Tài sản doanh nghiệp huy động vào trình sản xuất nhằm mục đích sinh lời Trong kinh tế thị trường nay, vốn quan niệm l to àn b ộ giá trị ứng ban đầu trình sản xuất doanh nghiệp Khái niệm vai trò l m ột y ếu t ố đầu v c trình sản xuất mà đề cập tới tham gia vốn không bó hẹp trình sản xuất tái sản xuất liên tục, suốt thời gian tồn doanh nghiệp, từ bắt đầu trình sản xuất chu k ỳ s ản xuất cuối Như vậy, muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định Trong kinh tế thị tr ường vốn điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định tới m ọi khâu trình sản xuất kinh doanh Vốn kinh doanh điều kiện để trì s ản xu ất, đổi thiết bị công nghệ, mở rộng quy mô sản xuất, nâng cao ch ất l ượng sản phẩm, tăng việc làm thu nhập cho người lao động Ta cần phân biệt tiền vốn Muốn có vốn th ường ph ải có tiền, có tiền chưa hẳn gọi vốn Tiền muốn coi vốn phải thoả mãn điều kiện sau: - Tiền phải đại diện cho lượng hàng hoá định tức ph ải đảm bảo lượng hàng hoá có thực - Tiền phải tích tụ tập trung đến lượng định S ự tích t ụ tập trung tiền phải đạt mức độ tối thiểu m ới đủ s ức để đầu tư cho dự án kinh doanh dù nhỏ N ếu ti ền n ằm r ải rác khắp nơi, không gom thành khoản không làm việc Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C - Khi đủ lượng, tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lợi Cách vận động phương thức vận động tiền tuỳ thuộc vào phương th ức đầu tư kinh doanh 1.1.2 Cơ cấu vốn Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, cung cấp dịch vụ… hay hoạt động ngành nghề khác doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định Số vốn kinh doanh biểu dạng t ài s ản hoạt động tài doanh nghiệp, quản lý vốn kinh doanh s dụng vốn kinh doanh có hiệu yếu tố quan trọng có tính chất định đến mức độ tăng trưởng hay suy thoái doanh nghiệp Do để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh ta cần phải nắm rõ vốn, đặc điểm 1.1.2.1 Vốn cốđịnh Trong trình sản xuất kinh doanh, s ự vận động vốn cố định gắn liền với hình thái biểu vật chất Tài sản cố định Vì nghiên cứu vốn cố định trước hết phải dựa sở tìm hiểu tài sản cố định Tư liệu sản xuất chia thành hai phận đối tượng lao động tư liệu lao động Điểm bật tư liệu lao động chúng tham gia cách trực tiếp gián tiếp vào nhiều chu kỳ sản xuất Trong trình m ặc dù t liệu lao động bị hao mòn chúng giữ nguyên hình thái vật ch ất ban đầu Chỉ chúng bị hư hỏng hoàn toàn không lợi ích kinh t ế chúng bị thay Tài sản cố định doanh nghiệp tư liệu lao động có giá trị lớn tham gia cách trực tiếp vào trình sản xuất doanh nghiệp qua nhiều chu kỳ sản xuất Một tư liệu lao động để thoả mãn tài sản cố định phải có đồng thời hai tiêu chuẩn sau: - Phải có thời gian sử dụng tối thiểu từ năm trở lên - Phải đạt mức tối thiểu định giá trị (tiêu chuẩn thường xuyên điều chỉnh cho phù hợp với thời kỳ) Hiện nước ta quy định > triệu đồng Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Nếu phân loại theo hình thái vật chất tài sản cố định có hai lo ại: t ài sản cố định hữu hình tài sản cố định vô hình + Tài sản cố định hữu hình tài sản có hình thái biểu vật chất cụ thể như: Nhà xưởng, máy móc, thiết bị, đất đai, vật tư… + Tài sản cố định vô hình tài sản hình thái vật chất cụ thể như: phát minh sáng chế, bí quyết, quyền, chi phí sáng l ập doanh nghiệp, lợi thương mại… Trong kinh tế thị trường để nâng cao khả cạnh tranh việc đầu tư tài sản cố định vô hình quan trọng Những chi phí quan niệm giá trị ccủa số tài sản cố định phải thu hồi dần để mua sắm tài sản cố định Khi tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, vận động tài sản cố định có đặc điểm sau: - Về mặt vật: tài sản cố định tham gia nhiều lần vào trình sản xuất kinh doanh bị hao mòn dần, bao gồm hao mòn h ữu hình v hao mòn vô hình Nói cách khác, giá trị sử dụng s ẽ gi ảm d ần t ài sản cố định bị loại khỏi trình sản xuất kinh doanh - Về mặt giá trị: giá trị tài sản cố định chuyển dịch dần phần vào giá trị sản phẩm mà tạo trình sản xuất Đặc điểm mặt vật giá trị tài sản cố định định đến đặc điểm chu chuyển vốn cố định Song quy mô vốn cố định l ại định quy mô tài sản cố định Qua mối liên hệ ta có th ể khái quát nét đặc thù vân động vốn cố định sản xuất kinh doanh sau: - Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất Có đặc ểm n ày l tài sản cố định phát huy nhiều kỳ sản xuất, hình thái biểu tiền tham gia vào nhi ều chu k ỳ s ản xu ất tương ứng - Vốn cố định luân chuyển dần dần, phần tham gia vào trình sản xuất, giá trị tài sản giảm dần Theo vốn cố định tách thành phần: Một phần gia nhập vào chi phí s ản xu ất s ản ph ẩm (d ưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với giảm dần giá trị sử dụng tài Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C sản cố định Phần lại vốn cố định cố định chu k ỳ s ản xuất kế tiếp, phần vốn luân chuyển tăng lên phần vốn cố định giảm tương ứng với mức suy giảm dần giá trị s dụng t ài sản cố định Kết thúc biến thiên nghịch chiều lúc tài sản cố định hết thời gian sử dụng vốn cố định hoàn thành m ột vòng luân chuyển 1.1.2.2 Vốn lưu động Trong trình sản xuất kinh doanh bên cạnh tài s ản cố định, doanh nghiệp có tài sản định nằm rải rác khâu c trình tái sản xuất: Dự trữ thiết bị sản xuất, phục v ụ s ản xu ất, phân ph ối, tiêu thụ sản phẩm tài sản lưu động doanh nghiệp Tài s ản l ưu động chủ yếu nằm trình sản xuất doanh nghiệp đối tượng lao động Đối tượng lao động tham gia vào trình s ản xu ất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, phận chủ yếu đối t ượng lao động tham gia trình sản xuất tạo nên thực thể s ản phẩm, b ộ phận khác hao phí trình sản xuất Đối t ượng lao động ch ỉ tham gia vào chu kỳ sản xuất toàn giá trị chúng dịch chuyển lần vào giá trị sản phẩm thực sản phẩm trở thành hàng hoá Bên cạnh số tài sản lưu động nằm trình lưu thông, toán, sản xuất… doanh nghiệp có số t liệu khác nh v ật t ph ục vụ trình tiêu thụ, khoản hàng gửi bán, khoản phải thu… Từ đó, ta rút ra, vốn lưu động doanh nghiệp s ố ti ền ứng trước tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực hi ện m ột cách thường xuyên liên tục Như vậy, góc độ tài sản vốn lưu động sử dụng để tài sản lưu động Vốn lưu động chịu chi phối tính luân chuy ển t ài sản lưu động, vốn lưu động chuyển hoá qua nhiều hình thái v ật chất khác chuyển hoá phần lớn vào giá trị sản phẩm, phần l ại chuyển hoá lưu thông Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xuyên liên tục nên vốn lưu động tuần ho àn Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C không ngừng mang tính chu kỳ Vốn lưu động hoàn thành m ột vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục yêu cầu đặt doanh nghiệp phải có đủ vốn lưu động để đầu tư vào t li ệu lao động khác nhau, đảm bảo cho tư liệu lao động tồn m ột cách h ợp lý, đồng với cấu Do đặc điểm vốn lưu động l trình sản xuất kinh doanh luân chuyển toàn giá tr ị m ột l ần, s ự vận động tuần hoàn liên tục định vận động vốn lưu động + Khởi đầu vòng tuần hoàn, vốn lưu động dùng để mua sắm đối tượng lao động khâu dự trữ sản xuất giai đoạn vốn thay đổi hình thái, từ vốn tiền tệ sang vốn vật tư (T- H) + Tiếp theo giai đoạn sản xuất, vật tư ch ế t ạo th ành bán thành phẩm, thành phẩm giai đoạn vốn vật tư chuyển hóa th ành th ành phẩm (H- SX- - H’) + Kết thúc vòng tuần hoàn, sau sản phẩm tiêu thụ vốn l ưu động lại chuyển hoá sang hình thái vón tiền tệ điểm xuất phát ban đầu (H’ - T’); (T’> T) Trong thực tế, vận động vốn lưu động không diễn m ột cách mô hình lý thuyết m giai đoạn vận động v ốn đan xen vào nhau, chu kỳ sản xuất tiếp t ục l ặp l ại, v ốn l ưu động tiếp tục tuần hoàn chu chuyển Trong doanh nghiệp, việc quản lý tốt vốn l ưu động có vai trò r ất qaun trọng Muốn quản lý tốt vốn lưu động doanh nghiệp phải phân biệt cấu thành vốn lưu động để sở đề bi ện pháp quản lý với loại Trên thực tế vốn lưu động doanh nghiệp bao g ồm phận sau: + Tiền mặt chứng khoán bán được: tiền quỹ doanh nghiệp, khoản tiền gửi lãi, chứng khoán bán thường thương phiếu… Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C + Các khoản phải thu: kinh tế thị trường, vi ệc mua bán ch ịu l tránh khỏi, chiến lược cạnh tranh doanh nghiệp Các hoá đơn chưa trả tiền thể qua tín dụng thwong mại hình thành nên khoản phải thu Tín dụng thương m ại tạo nên uy tín, vị doanh nghiệp thị trường đồng thời có th ể d ẫn tới rủi ro hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + Khoản dự trữ: việc tồn vật tư, hàng hoá dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động thường xuyên doanh nghiệp S ự t ồn t ại trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hoàn to àn khách quan Từ đặc điểm ta phân biệt khác vốn lưu động vốn cố định: Tên vốn Vốn cố định Chức Tư liệu lao động Tính chất tham gia vào Q.trình SX Nhiều lần Hình thức chuyển hoá giá trị Chuyển dần nhiều lần Vốn lưu động Đối tượng lao động Một lần Chuyển toàn lần 1.1.3 Vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn điều kiện tiên đề định tồn phát triển doanh nghiệp Vốn sở xác lập địa vị pháp lý doanh nghiệp, vốn đảm bảo cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp theo mục tiêu định Về mặt pháp lý Mỗi doanh nghiệp muốn thành lập điều kiện doanh nghiệp phải có lượng vốn định, lượng vốn tối thi ểu ph ải b ằng lượng vốn pháp định, địa vị pháp lý công nhận Ngược l ại việc thành lập doanh nghiệp thực trường hợp Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C trình hoạt động kinh doanh, vốn doanh nghiệp không đạt điều kiện m pháp luật quy định, doanh nghiệp chấm dứt hoạt động phá sản, sát nhập vào doanh nghiệp khác… Như vậy, vốn xem sở qua nh ất để đảm bảo tồn tư cách pháp nhân doanh nghiệp trước pháp luật Về mặt kinh tế Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn mạch máu doanh nghiệp định tồn phát triển doanh nghiệp Vốn đảm bảo khả mua sắm máy móc thiết bị, dây chuy ền công nghệ phục vụ cho trình sản xuất mà đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn cách liên tục, thường xuyên Vốn yếu tố định đến mở rộng phạm vi hoạt động doanh nghiệp Để tiến hành tái sản xuất mở rộng sau m ột chu k ỳ kinh doanh vốn doanh nghiệp phải sinh lời, tức hoạt động kinh doanh phải có lãi đảm bảo cho doanh nghiệp bảo toàn phát tri ển Đó l c s để doanh nghiệp tiếp tục đầu tư sản xuất, thâm nhập vào thị tr ường ti ềm n ăng t mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao uy tín doanh nghi ệp thương trường Nhận thức vai trò quan trọng vốn doanh nghi ệp sử dụng tiết kiệm có hiệu tìm cách nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.2 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị tr ường Trước đây, chế quản lý hành bao cấp, quan hệ gi ữa Nhà nước với doanh nghiệp dựa nguyên tắc chi đủ, thu đủ Nhà nước giao k ế hoạch mang tính pháp định cần ý nguồn cung cấp, tiêu th ụ, doanh thu… Vì doanh nghiệp tính sáng tạo, chủ động s ản xuất kinh doanh Do đó, quan niệm hiệu sử dụng v ốn kinh doanh xác định dựa sở: Mức độ thực tiêu pháp lệnh, tiết kiệm giá thành sản phẩm, khối lượng giá trị sử dụng mà doanh nghiệp cung cấp cho kinh tế Đây lẫn lộn tiêu k ết qu ả v ch ỉ tiêu hiệu Điều làm cho nhà đầu tư, quản lý đánh giá sai hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Đây nguyên nhân làm tình 10 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Bảng 2.15: Bảng phân tích tình hình toán Công ty Đơn vị: Tr đồng Năm 2002 Chỉ tiêu Số tiền A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn Tỷ trọng (%) Năm 2003 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) 74.217 100,0% 132.247 100,0% 58.029 178,19% 73.754 99,38% 131.068 99,11% 57.313 177,71% Vay ngắn hạn 14.050 18,93% 20.500 15,5% 6.450 -54,09% Phải trả cho 27.733 người bán 37,67% 30.301 22,91% 256 9,26% Người mua 27.293 trả tiền trước 6,78% 61.120 46,22% 33.826 123,94% Thuế khoản phải nộp NN 414 0,55% 1.572 1,19% 957 279,0% Phải trả công nhân viên 28 0,04% 33 0,02% 17,64% Phải trả cho đơn vị nội 2.408 3,24% 1.035 0,78% -1.373 -57,02% Các khoản phải trả, phải nộp khác 1.824 2,46% 16.504 12,48% 14.680 804,8% II Nợ khác 462 0,62% 1.178 0,89% 715 154,98% Chi phí phải trả 462 0,62% 1.178 0,89% 715 154,98% Xét cách tổng quát ta thấy khoản nợ phải trả Công ty năm 2003 tăng 58.029.552.837 đồng so với năm 2002 tương ứng với t ỷ l ệ t ăng 178,19% 47 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C • Nợ ngắn hạn năm 2003 tăng 57.313.669.360 đồng so với năm 2002, tương ứng với tỷ lệ 177,71% Như tốc độ tăng nợ ngắn hạn nhỏ tốc độ tăng nợ phải trả không đáng kể (177,71% so với 178,19%) kéo tỷ trọng nợ ngắn h ạn số nợ phải trả giảm từ 99,38% năm 2002 xuống 99,11% năm 2003 Sở dĩ nợ ngắn hạn tăng lên biến động khoản: + Vay ngắn hạn 20.500.000.000 đồng chiếm tỷ tỷọng đáng kể (15,5%) tổng số nợ phải trả so với năm 2002 tăng 6.450.000.000 đồng với tỷ lệ tăng 54,09% số tương tối giảm từ 18,93% xuống 15,5% + Phải trả cho người bán là: 30.301.670.692 đồng, chiếm 22,91% nợ phải trả so với năm 2003 tăng 256.790.932 đồng tương ứng với t ỷ l ệ t ăng 9,26% Điều chứng tỏ Công ty có khả mua chịu với thời hạn dài, tạo uy tín thị trường Ngoài đặc thù ho ạt động xây l ắp công trình xây dựng chiếm thời gian dài nên khoản phải trả cho ng ười bán chiếm tỷ trọng tương đối lớn nợ ngắn hạn Nên Công ty c ần trọng đến khoản vốn sử dụng điều thuận l ợi cho Công ty l vi ệc sử dụng vốn trả khoản chi phí nào, nhiên lâu dài coi giải pháp tốt để phần nợ người bán lớn đến thời hạn toán gây khó khăn tài cho Công ty việc huy động để trả nợ + Người mua trả tiền trước: năm 2003 tăng so với năm 2002 là: 33.826.222.828 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 123,94% cao Nguyên nhân Công ty kí kết thêm nhiều h ợp đồng xây d ựng v bên chủ đầu tư chấp nhận phương thức toán trước điều ch ứng t ỏ sản phẩm Công ty chiếm lòng tin khách hàng + Thuế khoản phải nộp Nhà nước tăng: 957.838.992đồng so với năm 2002 với tỷ lệ tăng tương ứng 279,00% Khoản tăng tương đối phần phản ảnh Công ty mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh nên kéo theo khoản thuế phải nộp nhà nước tăng lên + Phải trả công nhân viên: khoản chiếm tỷ trọng không đáng k ể nợ ngắn hạn Công ty trả lương cho cán công nhân viên thời hạn 48 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C + Phải trả nội chiếm 0,78% nợ ngắn hạn so với năm 2002 v s ố ệt đối giảm (1.373.312.122 đồng) với tỷ lệ giảm tương ứng 57,02% + Phải trả, phải nộp khác: năm 2003 chiếm 12,48% nợ ngắn hạn, kho ản chiếm tỷ trọng đáng kể Như vậy, khoản nợ phải trả Công ty tương đối cao có xu hướng tăng So sánh hệ số vốn vay Công ty thể qua bảng sau xem xét xu hướng tăng có hợp lý hay không? Bảng 2.16: So sánh hệ số vốn vay Công ty Chỉ tiêu H ệ số n ợ Năm 2002 66,23% Hệ số nợ dài hạn Năm 2003 74,67% Chênh lệch 8,44% 8,23% Hệ số nợ vốn CSH 10,39% 8,96% Hệ số vốn CSH 33,77% 25,33% 8,44% Năm 2002 hệ số nợ tăng 8,44% Ta chưa kể kết luận dấu hiệu tốt xấu mà cần phải vào số liệu k ết ho ạt động s ản xu ất kinh doanh Công ty hai năm gần để đánh giá 49 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Bảng 2.17: Kết qủa hoạt động kinh doanh Công ty Đơn vị: Tr đồng Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Chênh lệch Tổng doanh thu 110.742 133.005 22.263 Doanh thu 110.587 132.939 22.352 Giá vốn hàng bán 99.538 122.548 23.010 Lợi nhuận gộp 11.049 10.390 -658 338 230 -108 Chi phí tài 95 51 43 Chi phí bán hàng 383 538 155 Chi phí quản lý doanh nghiệp 4.685 4.657 -280 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 6.223 5.373 -850 Doanh thu hoạt động tài Thu nhập khác 10 Chi phí khác 116 64 -116 -112 5.373 5.260 12 Tổng lợi nhuận trước thuế 5.110 1.632 -3.477 13 Thuế thu nhập doanh nghiệp 1.025 3.740 2.714 14 Lợi nhuận sau thuế 4.085 3.740 -344 11 Lợi nhuận khác -3 Qua số liệu bảng ta thấy tốc độ tăng doanh thu là: 20,1% Tốc độ tăng cao, tốc độ tăng lợi nhuận 8,44% lại giảm nhiều so với tốc độ tăng doanh thu Như năm 2003 Công ty làm ăn hiệu năm 2002 Tuy doanh thu có tăng lợi nhuận l ại gi ảm sút việc sử dụng nguồn vốn vay để trang tr ải cho kho ản chi phí nói chung chưa hợp lý Cùng với việc sử dụng nguồn v ốn để th ực hi ện sản xuất kinh doanh Công ty bên cạnh Công ty thực việc 50 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C toán cho hợp lý với tình hình ho ạt động kinh doanh c 2.3.1 Những thành đạt việc sử dụng vốn Công ty xây dựng công trình hàng không Là doanh nghiệp Nhà nước thực kết hợp nhiệm vụ kinh tế quốc phòng lại hoạt động thị trường có tính cạnh tranh ngày liệt, ban lãnh đạo công ty ACC tỏ rõ lĩnh việc dẫn dắt công ty tồn phát triển Với chất l nh ững ng ười lính l àm kinh tế, lãnh đạo tập thể cán công nhân viên công ty ACC th ực hi ện hoạt động sản xuất kinh doanh với tinh thần có ý thức trách nhiệm cao, tận dụng tối đa nguồn lực sẵn có, liên tục huy động trang thi ết b ị, máy móc, vốn đặc biệt người để không ngừng mở rộng quy mô, phát triển lực đầu tư thiết bị, công nghệ đại, tìm ki ếm nh ững th ị trường khẳng định chỗ đứng công ty ACC thị trường xây dựng nói chung thân nội Tổng công ty bay dịch vụ SFC nói riêng Thực tế cho thấy vòng vài năm trở lại đây, công ty ACC liên tục làm ăn có lãi, hoàn thành tốt chi tiêu kế koạch cờ đầu Tổng công ty bay dịch vụ Mặc dù hiệu sử dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh song mở rộng đem lại tăng trưởng doanh thu lợi nhuận công ty ACC Bảng 2.18: Kết hoạt động Công ty Đơn vị: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Tổng số vốn 27.942.031.115 kinh doanh 35.723.577.583 1.092.316.174.724 Vốn cố định 21.842.031.115 29.048.016.240 1.004.442.535.015 Vốn lưu động 6.100.000.000 6.675.561.343 110.050.594.568 Tổng doanh 91.172.033.233 thu 110.742.014.210 133.005.288.610 Lợi nhuận 5.044.671.184 trước thuế 5.110.516.374 5.373.128.587 Lợi nhuận sau 3.727.275.296 4.085.038.470 3.740.162.722 51 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C thuế (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh Công ty xây dựng công trình hàng không) Công ty xây dựng công trình hàng không thực sách qu ản lý tài tạo tiềm lực tài tương đối mạnh để triển khai tốt dự án thắng thầu, nâng cao uy tín Công ty thị trường cạnh tranh đầy cam go khắc nghiệt Về nguồn vốn đầu tư: Nguồn vốn đầu tư Công ty liên tục tăng qua năm từ năm 2000 – 2003 (năm 2000 tổng vốn đầu tư là: 20.667.381.115 đồng; năm 2001 là:24.409.560.115 đồng; năm 2002 35.723.577.583 đồng; năm 2003 là: 94.134.883.619 đồng) Như vậy, hàng năm Công ty dành phần thích đáng vốn đầu tư để phát triển mở rộng sản xuất Về tài sản cố định: Công ty đầu tư đổi liên tục nhằm nâng cao lực sản xuất kinh doanh Trong giai đo ạn 2000 – 2003 v ốn c ố định tăng từ 29.048.016.240 đồng năm 2002 lên tới 1.004.442.535.015 đồng năm 2003 Về doanh thu: Công ty xây dựng công trình hàng không đạt m ức kế hoạch doanh thu đề Ta giải thích điều nguyên nhân: - Công ty doanh nghiệp Nhà nước thực hạch toán độc lập, giống nhiều doanh nghiệp Nhà nước khác, Công ty g ặp nhi ều khó khăn tình trạng thiếu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh c Hiện nay, Công ty tháo gỡ dần khó khăn thị trường, tạo niềm tin với đối tác, với ngân hàng vi ệc ho àn th ành công trình có kết chất lượng cao Qua phân tích, ta thấy v ốn ngân sách vốn vay tăng hàng năm Do vậy, m ngu ồn v ốn đầu t t ăng, doanh thu tăng ( năm 2003 doanh thu đạt 130 tỷ đồng) kéo theo lợi nhuận tăng dần - Những năm qua, Công ty tăng cướng đầu tư vào TSC Đ TSL Đ, tích cực mua thiết bị mói phục vụ cho trình s ản xu ất, s ửa ch ữa nâng 52 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C cao công suất hoạt động máy móc thiết bị, áp dụng công nghệ đại cho đơn vị thành viên nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh - Công ty thực chế hách toán độc lập với số Công ty thành viên làm cho đơn vị có trách nhiệm cao vi ệc qu ản lý TSCĐ giao, tiết kiệm sử dụng có hiệu nguồn vốn cấp phát, đồng thời tự tìm kiếm nguồn tài trợ dần - Công ty thực chế hách toán độc lập với số Công ty thành viên làm cho đơn vị có trách nhiệm cao vi ệc qu ản lý TSCĐ giao, tiết kiệm sử dụng có hiệu nguồn vốn cấp phát, đồng thời tự tìm kiếm nguồn tài trợ dần - Công ty thực chế hách toán độc lập với số Công ty thành viên làm cho đơn vị có trách nhiệm cao vi ệc qu ản lý TSCĐ giao, tiết kiệm sử dụng có hiệu nguồn vốn cấp phát, đồng thời tự tìm kiếm nguồn tài trợ m ới d ần d ần kh ắc ph ục nguyên nhân sử dụng vốn hiệu 2.3.2 Những hạn chế cần khắc phục việc sử dụng vốn Công ty xây dựng công trình hàng không Mặc thời gian qua liên tục có cố gắng vượt b ậc nh ưng hoạt động quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty ACC v ẫn bộc lộ số điều bất cập định Nguyên nhân m ặt hạn ch ế bao gồm lý chủ quan lẫn khách quan Những khó kh ăn t phía thị trường tác động khiến công ty phải đưa gi ải pháp tình th ế phù hợp, mối quan hệ công ty ACC nhà cung cấp, đơn v ị th ành viên Tổng công ty nhiều vướng m ắc… m ột phần l nh ững khiếm khuyết mà thân công ty phạm phải công tác quản lý tài - Hiệu suất sử dụng toàn vốn có xu hướng giảm dần qua n ăm: năm 2000 hiệu sử dụng vốn 4,26; năm 2001 4,1; năm 2002 3,5; năm 2003 0,13 - Hiệu suất sử dụng vốn cố định thấp: năm 2002 hiệu suất sử dụng v ốn cố định 4,344; năm 2003 2,263 53 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C - Số vòng quay vốn lưu động giảm dần: năm 2002 16,056 vòng đến năm 2003 6,4005 vòng - Mức doanh lợi vốn cố định vốn lưu động biến động qua n ăm, năm 2003 0,092 - Tỷ suất lợi nhuận doanh thu lợi nhuận vốn thấp m ặc dù hàng năm tổng vốn doanh thu tăng Nguyên nhân dẫn đến tỷ suất lợi nhuận thấp là: + Các khoản giảm giá hàng bán tăng lên hàng n ăm t 13.279.304 đồng vào năm 2000 đến 65.971.687 đồng năm 2003 + Các khoản nợ phải thu Công ty l ớn n ăm 2000 l 61.382.642.119 đồng; năm 2001 51.832.521.783 đồng; năm 2002 25.917.895.564 đồng; năm 2003 46.544.087.705 đồng Do m dẫn đến Công ty không tận dụng hết nguồn vốn b ị chi ếm d ụng v ốn Mặc dù, ta nhận thấy nguồn vốn ngân sách cấp hàng năm l ớn, đồng thời vốn vay cao hiệu lại chưa tối ưu + Việc xác định phương pháp tỷ lệ khấu hao chưa hợp lý, lẽ ngành xây dựng công trình hàng không chịu ảnh hưởng tổng hợp nhiều yếu tố làm máy móc thiết bị hư hỏng nhanh Do số tiền khấu hao chưa thể dù đắp để tái sản xuất giản đơn TSCĐ chưa nói đến tái đầu tư mở rộng TSCĐ, dẫn đến chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp cao năm 2002 5.069.142.180 đồng; năm 2003 5.196.403.032 đồng Nguyên nhân đãn đến hiệu sử dụng toàn vốn không cao: + Về hệ thống sản xuất: Thiết bị sản xuất đơn vị số thiết bị cũ, s dụng lâu năm mà suất không cao, chi phí sửa chữa bảo dưỡng lớn Số lao động gián tiếp chiếm tỷ lệ cao c c ấu lao động c Công ty (năm 2002 22,4%; năm 2003 23%) Hệ thống cung ứng vật tư, vật liệu thiết bị đa số thiết bị m Công ty nhập có nguồn gốc từ nước ngoài, giá nhập cao Các vật liệu vật tư phải nhập ngoại nhiều với mức thuế cao 54 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Bên cạnh đó, hoạt động xây dựng thường buộc doanh nghiệp phải trì lương vốn ứng trước lớn mà có phận không nhỏ nằm giá trị dở dang Để chuẩn bị tiến hành thi công công trình công ty phải đầu tư, huy động trang thiết bị, vật tư máy móc nhân lực trình thi công Lượng vốn dồn vào công trình mà đặc biệt công trình có khối lượng thi công lớn yêu cầu chất lượng kỹ thuật cao Việc kéo dài thời gian ngừng thi công làm giảm hiệu sử dụng yếu tố khác trang thiết bị vật chất, vật tư, nhân lực… Một số chi phí khác chi phí thuê máy móc, thiết bị vật tư, chi phí tiền lương công nhân chờ việc, chi phí mua vật tư chờ sử dụng tăng lên phải kéo dài thời gian toán làm tăng lượng vốn đưa vào trình sản xuất kinh doanh mà hiệu sản xuất kinh doanh giảm - Các khoản phải thu năm 2003 tăng so với năm 2002 l 24.028.123.491 đồng, số tiền chiếm khoản l ớn, Công ty cần h ạn chế bán nợ khách hàng để tăng mức huy động vốn dùng cho s ản xu ất kinh doanh theo tiến độ (năm 2000 khoản phải thu 61.382.642.119 đồng; năm 2001 51.832.521.783 đồng; năm 2002 25.917.895.564 đồng; năm 2003 46.544.087.705 đồng), nhiên khoản phải thu Công ty có xu hướng giảm dần theo năm mức cao Giảm thiểu số lượng hàng tồn kho: Lượng tồn kho mức tương đối cao, số vòng quay hàng tồn kho ngày có chiều hướng xấu (năm 2002 số hàng tồn kho 22.180.530.901 đồng ; năm 2003 67.950.676.615 đồng), số vòng quay hàng tồn kho Công ty vòng năm 2002 ; 1,96 vòng năm 2003 55 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Chương III Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty xây dựng công trình hàng không Trong thời gian qua, xây dựng công trình hàng khônglà m ột lĩnh vực có tốc độ tăng trưởng cao đất nước giai đo ạn phát triển, nên có nhu cầu lớn đầu tư xây dựng s h t ầng, l nhân tố thúc đẩy sừ phát triển ngành hàng không lĩnh vực xây dựng Từ nhu cầu xây dựng lớn mở cho Công ty hội thách thức lớn, vậy, dẫn đến cạnh tranh gay gắt thị trường xây dựng, chí cạnh tranh khong lành m ạnh, dìm giá,b ỏ th ầu với giá thấp dẫn đến thiệt thòi không đáng có cho doanh nghi ệp để tăng trưởng môi trường vi ệc th ực hi ện nh ững giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn có ý nghĩa sống doanh nghiệp Xuất phát từ việc phân tích thực tr ạng s d ụng v ốn Công ty xây dựng công trình hàng không với gợi ý cán phòng tài – kế toán mà mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty ACC sau : 3.1 Giải pháp chung nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty ACC Giải pháp 1: Tiếp tục tổ chức thực tốt việc lập kế hoạch Một nguyên nhân dẫn đến doanh thu Công ty tăng lên đáng kể cấu đầu tư hợp lý Công ty thực tốt việc lập kế hoạch sử dụng vốn, kiểm tra giám sát thường xuyên việc thực kế hoạch, tìm tòi thị trường khẳng định uy tín thị trường cũ Bộ phận kế hoạch Công ty xây dựng k ế hoạch s dụng v ốn thời gian đén 10 năm Tuy nhiên, việc triển khai kế hoạch bị coi nhẹ Bản kế hoạch công trình nghiên cứu Trong thời gian t ới, Công ty cần tiếp tục triển khai kế hoạch cụ thê cho phù h ợp v ới t ừng n ăm, t ừng thời kỳ Các kế hoạch chi tiết cụ thể cho năm bao gồm : Kế hoạch huy động nguồn vốn, kế hoạch phân bổ nguồn vốn có gốc từ ngân sách xuống đơn vị thành viên, kế hoạch sử dụng vốn bổ sung, 56 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C kế hoạch trả nợ vốn vay ( ngắn, trung dài hạn), k ế ho ạch đổi m ới trang thiết bị, kế hoạch đánh giá lại thiết bị, kế hoạch chuy ển thiết b ị t đơn v ị thành viên sang đơn vị thành viên khác, kế hoạch thu h ồi v ốn kho ản vay cấp tín dụng Giải pháp 2: Tăng cường đầu tư, đổi máy móc thiết bị công nghệ Trong thời gian tới Công ty cần tiếp tục đổi đồng máy móc thiết bị, công nghệ sản xuất để nâng cao lực sản xuất Các thiết bị máy móc cũ đơn vị cần tiếp tục nâng cấp Công ty cần m ạnh dạn lý, bỏ thiết bị cũ mà đưa vào sản xuất không đạt s ản lượng cao, suất thấp, chi phí sửa chữa thiết bị tốn Giải pháp 3: Triệt để nguyên tắc hạch toán kinh doanh Lấy thu bù chi có lãi, thực giám sát đồng tiền, chịu trách nhiệm vật chất khuyến khích lợi ích vật chất, đảm bảo tính độc lập tự chủ cho đơn vị thành viên Công ty thực hạch toán kinh doanh độc lập nên Công ty t ạo động lực khuyến khích người lao động từ mà nâng cao suất lao động phát huy sáng kiến cán công nhân viên Công ty t tiết kiệm chi phí 3.1.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty xây dựng công trình hành không Giải pháp 1: Tăng cường công tác quản lý bảo dưỡng tài sản cố định Mặc dù đơn vị thành viên thực hạch toán độc l ập, quy ền h ạn trách nhiệm việc sử dụng tài sản cố định m ỗi đơn vị l ph ải rõ ràng phải tự chịu trách nhiệm, sử dụng đòn bẩy kinh t ế khuy ến khích người lao động có ý thức bảo quản, giữ gìn máy móc thi ết b ị v x lý k ỹ lu ật nghiêm khắc người gây thiệt hại tài sản cố định Công ty Giải pháp 2: Tăng cường việc thu hồi vốn cố định Tăng cường cách chọn phương pháp mức khấu hao hợp lý, đánh giá lại giá trị tài sản cố định có biến động giá th ị tr ường để tính tính đủ khấu hao giá thành 57 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Giải pháp 3: Tăng cường đổi tài sản cố định yếu tố quan trọng để hạ thấp chi phí sản xuất, s ửa ch ữa, t ăng n ăng suất lao động Do vậy, Công ty cần nhanh chóng xử lý dứt điểm tài s ản cố định hư hỏng nhằm thu hồi vốn cố định, bổ sung thêm vốn cho sản xuất kinh doanh hay tái đầu tư cho tài sản cố định 3.1.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty xây dựng công trình hành không Giải pháp 1: Tăng doanh thu Doanh thu cao chứng tỏ thị phần Công ty thị trường cao, phản ánh quy mô kinh doanh Công ty Vì vậy, phải cố gắng để không ngừng tăng doanh thu Doanh thu phụ thuộc vào yếu tố : + Số lượng công trình hoàn thành bàn giao + Kết cấu công trình + Giá toán công trình Do để tăng doanh thu thời gian tới Công ty c ần ph ải đẩy m ạnh hoạt động marketing : - Chiến lược đặt giá tranh thầu thấp - Chiến lược tập trung vào trọng điểm - Chiến lược đa dạng hoá thích hợp - Chiến lược liên kết để tăng sức manh cạnh tranh Giải pháp 2: Tiết kiệm chi phí bán hàng Thực tế cho thấy năm qua chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp Công ty lớn Tiết kiệm chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp nhằm tránh lãng phí để trình kinh doanh đạt hiệu Giải pháp 3: Kế hoạch hoá sử dụng vốn Đối với việc lập kế hoạch vốn lưu động hàng năm, cần cân đối gi ữa nhu cầu vốn, xác định nguồn vốn thiếu hụt để có kế hoạch huy động Hàng năm sở số liệu thực năm trước với k ết kiểm tra, phân 58 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C tích, dự đoán thị trường, xây dựng kế hoạch thu mua nguyên vật liệu Dựa kế hoạch này, xác định nhu cầu vốn hợp lý cho t ừng khâu trình hoạt động sản xuất kinh doanh để sở tiết kiệm vốn lưu động Giải pháp 4: Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động lĩnh vực s ản xuất Trong thời gian tới, Công ty nên tập trung lực lượng thi công, áp dụng phương pháp thi công tiên tiến, sử dụng rộng rãi công nghệ mới, nâng cao mức độ giới hoá để rút ngắn thời gian làm việc m ỗi giai đo ạn thi công đồng thời tổ chức thi công hợp lý, nhanh gọn, dứt điểm, giữ vững tiến độ cân đối nhịp nhàng sản xuất góp phần giảm bớt gián đo ạn gi ữa bước thi công 3.2 Những kiến nghị góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty xây dựng công trình hàng không Để tạo động lực thúc đẩy hoạt động Công ty xây dựng công trình hàng không, tăng cường tính cộng hưởng giải pháp nêu trên, nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty m ột s ố ý ki ến sau c ần xem xét Kiến nghị việc giảm lãi suất ngân hàng Do ngân hàng có vai trò lớn doanh nghiệp thông qua lãi suất hoạt động giao dịch Doanh nghiệp luôn muốn tối thiểu hoá chi phí, mà khung lãi suất mà nhà nước quy định phải đảm bảo khuyến khích doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu quả, cho l ợi nhu ận thu tối thiểu phải bù đắp chi phí Với mức lãi suất l 0,75%/ tháng với vay dài hạn 0,65%/ thàng với vay ngắn hạn cao Nhằm t ạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu hơn, thời gian tới đè nghi ngân hàng Nhà nước có biện pháp hạ thấp m ức lãi suất th ấp h ơn 59 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Kết luận Trong kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt liệt, muốn tồn chủ động đảm bảo trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn cách liên tục, nhịp nhàng, doanh nghiệp phải có l ượng v ốn định Bên cạnh nâng cao hiệu sử dụng vốn kimh doanh l m ột vấn đề mang tính cấp thiết, có ý nghĩa đặc biệt quan tr ọng đối v ới doanh nghiệp Hiện hầu hết doanh nghiệp tình trạng thiếu vốn sản xuất Vì vậy, doanh nghiệp tìm cách s d ụng vốn m ột cách có hi ệu Công ty xây dựng công trình hàng không thuộc Tổng công ty bay dịch vụ Việt Nam – Bộ Quốc phòng, doanh nghiệp Nhà n ước hưởng ưu đãi định từ Bộ quốc phòng nh ưng v ới quy mô lớn, nhu cầu trang thiết bị, công nghệ đại cao, trình độ qu ản lý nhiều hạn chế… không tránh khỏi khó khăn Vì vậy, Việc tìm giải pháp giúp công ty xây dựng công trình hàng không s dụng hiệu nguồn lực sẵn có có ý nghĩa r ất quan trọng Được giúp đỡ kế toán tổng hợp Thượng úy Cao Văn Kế nhiều cán khác công ty hướng dẫn Ths Phan Th ị H ạnh em hoàn thành chuyên đề thực tập Chuyên đề em mạnh dạn đưa máy số giải pháp nhằm đem lại hiệu trực tiếp ho ạt động quản lý tài công ty xây dựng công trình hàng không, điều quan trọng kiến thức học trường đem đối chiếu với thực tế Nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh m ột vấn đề bao quát, rộng khó lý luận thực tiễn Do vậy, phạm vi chuyên đề em đề cập tổng thể thực trạng công tác sử dụng vốn công ty đồng thời sâu nghiên cứu tiêu hiệu s dụng vốn, rút nh ận xét, qua đưa số giải pháp nhằm nâng cao công tác s d ụng v ốn c công ty Do kiến thức thời gian hạn chế, thực tế ch ưa nhiều nên b ài chuyên đề không tránh khỏi thiếu sót, mong đóng góp chân thành thầy cô giáo, bạn bè để em hoàn thiện đề tài 60 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Em xin chân thành cám ơn Ths Phan Thị Hạnh cán b ộ c công ty xây dựng công trình hàng không, người h ết s ức h ướng d ẫn bảo em suốt thời gian thực tập việc để hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp 61 [...]... Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C hình sử dụng vốn của doanh nghiệp bị lãng phí không hiệu quả d ẫn đến tình trạng “mất” dần vốn và không còn có khả năng duy trì sản xuất kinh doanh Chuyển sang nền kinh tế thị trường các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh tuân theo nguyên tắc hạch toán kinh doanh “đầu vào” và “đầu ra” được quyết định bởi thị trường Xuất phát từ nhu cầu thị trường, từ lợi ích của doanh nghiệp do... cao hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp 14 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C Trong nền kinh tế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn hướng tới 3 mục tiêu cơ bản là: - Lợi nhuận - Tăng trưởng thế lực - Đảm bảo an toàn Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp được thực hiện phải đảm bảo đầy đủ 3 yếu tố này Nếu doanh nghiệp sử dụng vốn không hiệu quả, không... phí giảm, doanh thu không đổi - Doanh thu và chi phí cùng tăng nhưng tốc độ tăng của doanh thu lớn hơn chi phí Điều kiện để doanh nghiệp tồn tại và phát triển trong s ự cạnh tranh kh ốc liệt của nền kinh tế thị trường là phải sử dụng vốn kinh doanh sao cho có hi ệu quả Sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả là phải bảo toàn và không ngừng phát triển vốn, tức là phải tạo ra sức sinh lời của đồng vốn ngày... thoát vốn 1.2.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty xây dựng công trình hàng không Sử dụng vốn lưu động hiệu quả gắn liền với lợi ích và hiệu quả s ản xu ất kinh doanh của doanh nghiệp Đây là vấn đề có tính cấp thiết đối với s ự t ồn tại của doanh nghiệp và là một tất yếu khách quan m à doanh nghi ệp cần đạt được Việc quản lý và sử dụng vốn lưu động kém hiệu quả sẽ... hiệu suất sử dụng càng cao Lợi nhuận thuần - Mức sinh lời vốn kinh doanh = Vốn sản xuất bình quân Chỉ tiêu đo mức sinh lời của vốn kinh doanh Chỉ tiêu n ày ph ản ánh k ết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, cho thấy một đồng vốn bỏ ra sản xuất kinh doanh trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng l ợi nhuận 1.2.1.1 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cốđịnh Hiệu quả sử dụng. .. hỏi doanh nghiệp luôn phải tính đến các yếu tố s ản xu ất l à sản xuất cái gì? sản xuất cho ai? Và sản xuất như thế nào? Vậy sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp diễn ra ngày càng gay gắt để khẳng định được vị trí của mình trên thị trường Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp đều lấy hiệu qu ả kinh doanh làm thước đo cho hoạt động kinh doanh Như vậy hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế. .. với mục tiêu kinh doanh 12 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C 1.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp - Vòng quay toàn bộ vốn: Chỉ tiêu này cho biết vốn của doanh nghiệp trong một kỳ quay được bao nhiêu vòng Vòng quay toàn bộ vốn = Doanh thu thuần về tiêu thụ sản phẩm trong kỳ Số dư bình quân toàn bộ vốn Đây là hệ số phản ánh hiệu suất sử dụng vốn, vòng... sinh lời thì doanh nghiệp sẽ không tồn tại được trong nền kinh tế thị trường Do vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề cấp bách đặt ra cho các doanh nghiệp vì nó là yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất, nó quyết định yếu tố đầu ra, quyết định đến giá thành sản phẩm Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh v ận động liên t ục và có những đặc điểm khác nhau giữa từng loại vốn Sau mỗi... ứng Vốn là tiền đề của hoạt động sản xuất kinh doanh song việc sử dụng vốn đạt hiệu quả cao mới là nhân tố quyết định đến sự tăng trưởng của mỗi doanh nghiệp Hoạt động trong cơ chế thị trường nên vấn đề tổ chức và sử dụng vốn kinh doanh được Công ty 35 Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 42C đặc biệt chú trọng, coi đây là một nội dung quan trọng trong công tác quản lý tài chính Tính... xác định nhu cầu vốn lưu động: Việc xác định nhu cầu vốn lưu động thiếu chính xác sẽ dẫn tới tình trạng thừa hoặc thiếu vốn lưu động trong sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng không tốt đến quá trình s ản xu ất kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 2 Việc lựa chọn phương án đầu tư Đây là một nhân tố cơ bản ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động Nếu doanh nghiệp đầu tư sản