BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM  Môn: Quản Trị Ngân Hàng Đề tài: TÌNH HÌNH THANH KHOẢN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 – 2012 GVHD: PGS TS Trương Quang Thông NTH: Nhóm Lớp Ngân hàng - Đêm - Khóa 22 Danh sách nhóm Trần Thị Duyên Phạm Văn Linh Văn Tấn Ngọc Nguyễn Văn Phương Lê Trung Quốc Phạm Thanh Thủy Đặng Thị Phương Trang TPHCM, tháng 10 năm 2013 Môn: Quản trị ngân hàng GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Mục lục TỔNG QUAN TÍNH THANH KHOẢN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI I Tính khoản ngân hàng: Rủi ro khoản ngân hàng thương mại: 3 Vai trò tính khoản ngân hàng thương mại: Một số nguyên nhân làm giảm tính khoản ngân hàng thương mại: 4.1 Chạy theo lợi nhuận ngắn hạn: 4.2 Bùng nổ cho vay sụt giá tài sản: 4.3 Cơ cấu khách hàng chất lượng tín dụng kém: 4.4 Mất cân đối cấu tài sản: 4.5 Một số nguyên nhân khác: Các phương pháp quản lý rủi ro khoản: 10 II THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH THANH KHOẢN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 – 2012 12 Bối cảnh kinh tế giai đoạn 2008 – 2012 12 Thực trạng tình hình khoản hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012: 15 III GIẢI PHÁP 31 Đối với Chính Phủ NHNN 31 Đối với NHTM 34 Tài liệu tham khảo 38 Môn: Quản trị ngân hàng I GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông TỔNG QUAN TÍNH THANH KHOẢN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Tính khoản ngân hàng: Trong ngân hàng khoản bao gồm nhiều phương diện: Trong ngắn hạn: Thanh khoản khả ngân hàng thực nghĩa vụ toán thời điểm chúng phát sinh  liên quan đến khả sinh lãi  đảm bảo khoản Trong dài hạn: Thanh khoản khả vay đủ vốn dài hạn với lãi suất hợp lý nhằm hỗ trợ cho việc tăng tài sản (thanh khoản theo cấu trúc, ngân hàng trọng) Theo nghiên cứu năm 90 khả thương mại khoản khả trao đổi thường trực sản phẩm thị trường vốn mà không làm giảm giá mức (Khả khoản tài sản) Thanh khoản thị trường khả thị trường việc tạo sở cho hoạt động vay mượn thị trường vốn thị trường tiền tệ (Chính sách ngân hàng trung ương) Vậy, khoản đại diện cho khả thực tất nghiệp vụ toán đến hạn – đến mức tối đa đơn vị tiền tệ quy định Do thực tiền mặt nên khoản liên quan đến dòng lưu chuyển tiền tệ Việc không thực nghĩa vụ toán dẫn đến tình trạng thiếu khả hay tính khoản Do đó, khoản số tiền đó, tỷ lệ Thay vào đó, thể phạm vi khả thực nghĩa vụ toán ngân hàng Trái ngược với “thiếu khả khoản”, nghĩa là: ngân hàng thiếu khả thực nghĩa vụ toán Theo nghĩa khoản đại diện cho yếu tố định tính sức mạnh tài ngân hàng ( Duttweiler, 2008, trang 30) Rủi ro khoản ngân hàng thương mại: Rủi ro khoản loại rủi ro quan trọng bậc tổ chức kinh tế, đặc biệt quan trọng tổ chức tài Trong thực tế có không trường hợp, tổ Môn: Quản trị ngân hàng GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông chức kinh tế có tài sản nhiều, nợ hoàn toàn phá sản yếu tố rủi ro khoản tài sản không bù đắp khả toán thời điểm Ở mức nhẹ hơn, rủi ro gây nên khó khăn đình trệ hoạt động kinh doanh tổ chức thời điểm cụ thể Rủi ro khoản trường hợp không đủ khả thực nghĩa vụ toán; việc không thực đầy đủ nghĩa vụ gây hậu không mong muốn, chí khiến công ty gặp thất bại Chúng ta chia rủi ro khoản làm bốn nhóm theo cấu trúc sau: Rủi ro khoản rút tiền trước hạn: Điều liên quan đến tài sản nợ Việc rút tiền dựa sở quyền chọn thực Những khoản tiền gửi rút mạnh tay vào ngày sớm thay đợi đến hạn Rủi ro khoản có kỳ hạn: Điều kiện toán theo hợp đồng Rủi ro khoản tài trợ: Nếu tài sản không tài trợ hợp lý, việc tài trợ theo sau phải thực điều kiện bất lợi, nghĩa với giá chênh lệch cao Trong trường hợp xấu, chí quỹ tiền bị rút mạnh tay trường hợp Rủi ro khoản thị trường: Các điều kiện thị trường bất lợi làm giảm khả chuyển tài sản khả nhượng thành tiền mặt để tài trợ cần thiết Hoặc theo nguồn gốc dẫn tới rủi ro khoản ngân hàng, nhà nghiên cứu thống chia rủi ro khoản thành nhóm: Rủi ro khoản đến từ bên tài sản nợ phát sinh lúc người gửi tiền rút tiền trước hạn đến hạn, NHTM không sẵn có nguồn vốn để toán, để chi trả Với lượng tiền gửi yêu cầu rút lớn đột ngột buộc NHTM phải vay bổ sung thị trường tiền tệ, phải huy động vốn đột xuất với chi phí vượt trội, bán bớt tài sản để chuyển hoá thành vốn khả dụng đáp ứng nhu cầu chi trả Để đáp ứng nhu cầu NHTM phải bán tài sản với giá thấp thị trường vay thị trường với lãi suất cao để có lượng vốn khả dụng cần thiết Rủi ro khoản từ bên tài sản có, chủ yếu phát sinh liên quan đến việc thực Môn: Quản trị ngân hàng GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông cam kết tín dụng, cho vay Có cam kết tín dụng cho phép người vay vốn tiến hành rút tiền lúc thời hạn theo thoả thuận hợp đồng tín dụng Khi người vay yêu cầu NHTM thực cam kết tín dụng NH phải đảm bảo đủ tiền để đáp ứng nhu cầu khách hàng không NH phải đối mặt với uy tín thương trường, chí đối mặt với khả toán Tương tự, nguyên nhân rủi ro đến từ bên tài sản Nợ, NHTM phải huy động thêm nguồn vốn với chi phí cao bán tài sản với giá thấp Rủi ro khoản từ hoạt động ngoại bảng: Cùng với phát triển mạnh mẽ công cụ tài phái sinh, rủi ro khoản đến từ hoạt động ngoại bảng ngày tăng Khi mà nghĩa vụ toán bất thường xảy cam kết bảo lãnh, nghĩa vụ toán hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi hay hợp đồng quyền chọn Các hợp đồng đến hạn phát sinh nhu cầu khoản Khi đó, NHTM phải đối mặt với rủi ro khoản kế hoạch chuẩn bị nguồn khoản kịp thời, tài sản nhanh chóng hay dễ dàng chuyển thành tiền, công cụ giao dịch thị trường tiền tệ Dấu hiệu ngân hàng phải đối mặt với rủi ro khoản: Lãi suất huy động vốn ngân hàng có diễn biến bất thường Lãi suất huy động vốn kỳ hạn ngắn lại cao lãi suất huy động kỳ hạn dài, ngân hàng tập trung huy động vốn hạn ngắn Xét chất tượng phản ánh việc hệ thống ngân hàng thiếu khoản, mục đích huy động vốn ngân hàng lúc chủ yếu nhằm đảm bảo khả khoản mục tiêu sinh lời Lãi suất vay thị trường liên ngân hàng tăng lên nhanh chóng Ở Việt Nam có thời điểm lãi suất vay qua đêm lên đến 30-40%/năm, ngân hàng cho vay Nguyên nhân tượng ngân hàng có vấn khoản, điều kiện tình hình huy động vốn từ dân cư doanh nghiệp không thuận lợi buộc họ phải chấp nhận vay với lãi suất cao thị trường liên ngân hàng để giải nhu cầu khoản trước mắt Môn: Quản trị ngân hàng GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Vai trò tính khoản ngân hàng thương mại: Cũng giống tất tiêu khác gây ảnh hưởng hình thành nên trạng thái khoản, khoản không yếu tố dẫn đầu mà yếu tố theo Như đặt câu hỏi: khoản có vai trò quan trọng khuôn khổ mở rộng vấn đề rủi ro Những nghiên cứu kinh nghiệm cho thấy khoản dồi Có giai đoạn khoản có phần thiếu thốn giá phải trả đắt Trong dài hạn, biến động chênh lệch giá không lạ lẫm với ngân hàng trải qua giai đoạn khoản thiếu thốn nhiều phân khúc thị trường khác Ngân hàng trả khoản chi phí vấn đề tối đa hóa lợi nhuận vấn đề sống Tuy nhiên, đặc tính khoản phải có mặt vào lúc, trung bình lúc Các khoản toán trả vào ngày đến hạn, trả được, ngân hàng bị xem khả khoản Theo thống kê khả xảy thấp Nhưng điều xảy ra, ảnh hưởng nghiêm trọng khai tử ngân hàng Không có nhà quản lý dám nhận rủi ro vậy, không dám đùa giỡn với khoản đầu tư cổ đông Mặc dù, ta không nên tập trung vào trường hợp tiêu cực thiếu khả khoản xảy Nhưng mối quan tâm giám đốc tài (hay giám đốc khoản), vì: Thứ nhất, trường hợp xấu xảy theo sau không khả khoản Thật khó tưởng tượng giám đốc tài bỏ qua việc Thứ hai, trường hợp xảy việc kinh doanh gặp khó khăn, thu nhập giảm sút Một lần chắn nhà quản lý không thích điều Và cuối cùng, khó khăn khoản thường xuyên xảy dù không nghiêm trọng để giết chết ngân hàng đủ nguy hiểm để cản trở công việc kinh doanh thời gian, khiến doanh nghiệp phải thay đổi chiến lược kinh doanh, thay đổi yếu tố cấu thành chiến lược Những cá nhân ban phụ trách đảm bảo trạng thái khoản phù hợp ngân Môn: Quản trị ngân hàng GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông hàng tìm cách trì loại rủi ro mức chấp nhận được, hình thức cân Nếu tính đến mục tiêu này, sách khoản phải vừa cân nhắc việc đảm bảo nghĩa vụ toán, vừa cho phép thực chiến lược kinh doanh có liên quan đến lợi nhuận tiếp sau Có hai nguyên nhân giải thích khoản lại có ý nghĩa đặc biệt quan trọng ngân hàng Thứ nhất, cần phải có khoản để đáp ứng yêu cầu vay mà không cần phải thu hồi khoản cho vay hạn lý khoản đầu tư có kỳ hạn Thứ hai, cần có khoản để đáp ứng tất biến động hàng ngày hay theo mùa vụ nhu cầu rút tiền cách kịp thời có trật tự Do ngân hàng thường xuyên huy động tiền gửi ngắn hạn (với lãi suất thấp) cho vay số tiền với thời hạn dài hạn (lãi suất cao hơn) nên ngân hàng có nhu cầu khoản lớn Ngoài khoản ảnh hưởng đến lòng tin người gửi tiền Thanh khoản ảnh hưởng đến lòng tin người gửi tiền người cho vay Thanh khoản kém, chất lượng tài sản có kém, nguyên nhân trực tiếp hầu hết trường hợp đổ vỡ ngân hàng Một số nguyên nhân làm giảm tính khoản ngân hàng thương mại: 4.1 Chạy theo lợi nhuận ngắn hạn: Những học nhẵn tiền nước Mỹ, châu Âu học không rẻ việc quản lý rủi ro, rủi ro khoản Lý đơn giản giải thích cho khủng hoảng vừa qua hệ thống ngân hàng lòng tham Vì lợi nhuận trước mắt, nhà quản lý thay đầu tư vào danh mục an toàn với lợi nhuận thấp trái phiếu phủ để trở thành vật cầm cố ngân hàng nhà nước bù đắp tính khoản cần thiết; lại lựa chọn danh mục rủi ro cao với tỷ suất sinh lợi cao tương đương, hợp đồng cho vay chấp mua nhà thị trường Mỹ 4.2 Bùng nổ cho vay sụt giá tài sản: Theo số trường phái kinh tế, khủng hoảng ngân hàng việc cho vay với số lượng lớn tài trợ vốn không hiệu giai đoạn mở rộng chu kỳ kinh doanh; khủng hoảng xảy “bong bóng” bị nổ Ba đặc điểm sau khủng hoảng gần Môn: Quản trị ngân hàng GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông chứng minh cho quan điểm nói trên: bùng nổ cho vay ngân hàng giảm giá cổ phiếu thường diễn trước khủng hoảng ngân hàng; nước có dòng vốn đầu tư lớn nước mở rộng khu vực ngân hàng thương mại nhanh nhất; lạc quan mức hiệu cải cách trị nước Quan điểm dựa theo giả thiết khó phân biệt khoản tín dụng rủi ro thấp khoản tín dụng rủi ro cao kinh tế mở rộng nhanh người vay thường có lợi nhuận tính khoản tạm thời cao; thay đổi đột ngột giá tài sản cố định cổ phiếu làm căng thẳng khủng hoảng, tập trung cho khoản vay nhiều; giảm giá tài sản đẩy giá trị thị trường tài sản chấp xuống Tại Mỹ La Tinh số nước công nghiệp phát triển như: Phần Lan, Nauy, Thụy Điển, Nhật Bản Mỹ, khủng hoảng ngân hàng xảy sau bùng nổ cho vay Bùng nổ cho vay tiêu chuẩn Mỹ dẫn tới khủng hoảng tài – ngân hàng năm 2008, nghiêm trọng lan rộng toàn cầu Các ngân hàng đầu tư Lehman Brothers Mỹ ngân hàng bán lẻ Northern Rock Anh phải đóng cửa vào năm 2008 Tháng 2/2009, vài ngân hàng Anh Lloyds TSB Barcllys Bank, gần sụp đổ giá cổ phiếu giảm trầm trọng thị trường chứng khoán London 4.3 Cơ cấu khách hàng chất lượng tín dụng kém: Ngân hàng tập trung tín dụng vào số khách hàng lớn tỷ trọng tín dụng cho ngành, địa phương chiếm phần lớn tổng dư nợ tổng huy động có khách hàng chiếm tỷ trọng lớn, đến họ rút cách bất ngờ dẫn đến rủi ro khoản 4.4 Mất cân đối cấu tài sản: Điều xuất phát hầu hết từ áp lực lợi nhuận ngắn hạn cổ đông lên ban điều hành mà quên nguyên tắc quản trị tài sản nợ tài sản có Trong danh mục tài sản mình, ngân hàng có phần đầu tư vào cổ phiếu trái phiếu, quan trọng trái phiếu phủ và/hoặc tín phiếu kho bạc Trái phiếu phủ/tín phiếu kho bạc lãi suất không hấp dẫn lại nguồn quan trọng cho ngân hàng để nhận chiết khấu từ ngân hàng nhà nước khoản có vấn đề Điều này, ngân hàng nào, đặc biệt ngân hàng nhỏ, hiểu với tiềm lực tài yếu khó cạnh tranh với ngân hàng lớn việc đấu thầu loại tài sản Môn: Quản trị ngân hàng GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông 4.5 Một số nguyên nhân khác: Ngoài nguyên nhân nêu trên, tìm thấy yếu tố khác, không phần quan trọng tác động ảnh hưởng đến tính khoản ngân hàng thương mại, như: Tính liên kết hệ thống NHTM để đảm bảo an toàn toán yếu, tạo cạnh tranh không lành mạnh, đẩy lãi suất lên cao tạo khe hở cho khách hàng gửi tiền “làm giá, tăng lãi suất” rút tiền chuyển sang NHTM khác dẫn đến làm suy yếu khả chống đỡ thiếu hụt khoản hệ thống Quản trị khoản NHTM chưa tốt PGS.TS Nguyễn Thị Mùi cho rằng, “do yếu từ quản trị tài sản nợ, có NHTM thiếu hụt công cụ quản lý hữu hiệu…Ngân hàng Nhà nước khó nắm bắt chắn tình hình khoản thay đổi lớn tài sản NHTM để điều chỉnh quy định mình” Xuất phát từ phía khách hàng, đánh giá nhóm nguyên nhân khiến “các ngân hàng khó dùng công cụ thị trường để điều tiết có hiệu khoản ngân hàng” Chu kỳ kinh doanh tác nhân quan trọng Theo thời vụ tháng cuối năm phát sinh nhu cầu nguồn tiền lớn để doanh nghiệp đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, toán công nợ cho doanh nghiệp khác, chi trả lương thưởng cho cán nhân viên, thực cam kết giải ngân cho đối tác, giải hàng tồn kho, nhập hàng hóa tạo nên chu kỳ căng thẳng nguồn vốn vào tháng cuối năm Khi ngân hàng hạn chế cho vay vào thời điểm nên có nguyên nhân tâm lý khác, việc găm giữ tiền mặt chậm toán khoản nợ đến đến hạn, chấp nhận trễ hạn để tận dụng nguồn vốn vay Điều làm cho dòng tiền quay trở lại ngân hàng không cao lãi suất tiếp tục tăng nóng Rủi ro từ tính lỏng tài sản không ổn định Một tổ chức tài (ngân hàng) khả khoản số tín nhiệm tín dụng tổ chức giảm sút, tổ chức đối mặt với t ình trạng lượng tiền ạt không dự kiến trước hay Môn: Quản trị ngân hàng GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông kiện khiến cho đối tác không muốn giao dịch cho vay tổ chức Tổ chức đối mặt với rủi ro khoản thị trường hoạt động tổ chức có nguy khả khoản Rủi ro khoản thường kèm với nhiều rủi ro khác Nếu đối tác vay tiền ngân hàng có nguy vỡ nợ ngân hàng phải huy động tiền từ nguồn khác để toán khoản vay ngân hàng, bù đắp vào chi trả Nếu ngân hàng khả huy động tiền từ nguồn khác để toán khoản nợ ngân hàng phải đối mặt với rủi ro vỡ nợ Như vậy, rủi ro khoản gắn liền với rủi ro tín dụng Và nhiều nguyên nhân khác, tùy thuộc vào đặc điểm thời kỳ quốc gia, ngân hàng khác Các phương pháp quản lý rủi ro khoản: 5.1 Vốn điều lệ ( vốn cấp, vốn góp): Là nguồn vốn ban đầu ngân hàng có hoạt động ghi vào điều lệ hoạt động ngân hàng Theo quy định pháp luật, tổ chức tín dụng để phép hoạt động vốn điều lệ thực tế > vốn điều lệ tối thiểu (vốn pháp định) 5.2 Hệ số CAR (tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu): Vốn tự có CAR = x 100% Tổng tài sản “ Có” rủi ro quy đổi 5.3 Hệ số giới hạn huy động vốn (H1): Vốn tự có H1 = x 100% Tổng nguồn vốn huy động 10