TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP-HCM TIỂU LUẬN ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM ( VIETCOMBANK) (GIAI ĐOẠN 2008 – 2013) GVHD: PGS TS Trương Quang Thông Sinh viên thực hiện: Lớp : HP 14C1TCMA50505 TCDN- CHCQ K23- NHÓM 10 Niên khóa 2013- 2015 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông SVTH: LỚP HP 14C1TCMA50505 – CHCQ K23-NHÓM10 STT HỌ VÀ TÊN EMAIL 098447 441 tuyet.hanh866@gmail.com 0126711384 huynhnhu.8591@gmail.com Chữ Ký Nguyễn Tuyết Hạnh (nhóm Trưởng) SDT Trần Thị Huỳnh Như Đỗ Như Tiến 01649667374 donhutien1012@gmail.com Trần Thị Xuân Lan 0909898390 tranthixuan_lan@yahoo.com.vn SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page ii GVHD PGS.TS Trương Quang Thông LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành Tiểu luận, chúng em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Thầy Cô giáo Trường Đại học Kinh Tế TP HCM, Viện Đào tạo Sau Đại học, tạo điều kiện cho chúng em nghiên cứu, học tập môn Quản Trị Ngân hàng Đặc biệt, em xin gửi lời Cảm ơn đến Cô Giáo hướng dẫn trực tiếp- Thầy PGS.TS Trương Quang Thông - Người dận tận tình đóng góp nhiều ý kiến để giúp chúng em hoàn thành Tiểu luận Chúng Em xin cảm ơn phận thư viện tạo điều kiện cho em mượn sách tài liệu Chúng Em xin cảm ơn Khoa, Bộ phận khác trường giúp đỡ trực tiếp hay gián tiếp để em hoàn tất Tiểu luận Chúng Em chân thành cảm ơn mong Thầy đóng góp cho Tiểu luận TP.HCM, Ngày 30 Tháng 08 Năm 2014 Sinh viên thực Lớp HP 14C1TCMA50505-Nhóm 10 SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page iii GVHD PGS.TS Trương Quang Thông NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page iv GVHD PGS.TS Trương Quang Thông DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ- ĐỒ THỊ Bảng/ Hình vẽ Tên Bảng/ Hình vẽ Trang Bảng I.1 Một số tiêu hoạt động 1-2 Vietcombank qua năm Bảng 2.1.2.1 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 07 Vietcombank giai đoạn 2008- 2013 Bảng 2.1.3.1 Tốc độ Tăng trưởng tiền gửi khách 07 hàng Vietcombank qua năm Bảng 2.2.1.1 Hoạt động thị trường liên ngân 12 hàng Vietcombank qua năm Bảng 2.2.1.2 Hoạt động đầu tư Vietcombank 13 qua năm Bảng 2.2.1.3 Cơ cấu khoản thu nhập 15 Vietcombank qua năm Bảng 2.2.2.1 Cơ cấu nợ Vietcombank qua 17 năm Bảng 2.2.3.1 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 18 Vietcombank Bảng 2.2.3.2 So sánh tiêu khả sinh lời 19 Vietcombank với NHTMCP khác Bảng 2.2.4.1 Đánh giá hiệu nguồn nhân lực 20 Vietcombank qua năm Bảng 2.3.1.1 Cơ câu dư nợ cho vay 21 So Sánh dư nợ cho vay 22 Vietcombank qua năm Bảng 2.3.1.2 Vietcombank năm 2013- 2012 Bảng 2.3.3.1 Hệ số an toàn vốn Car 25 Vietcombank qua năm SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page v GVHD PGS.TS Trương Quang Thông Hình 2.1.1.1 Đồ thị Tốc độ tăng trưởng Tổng tài sản Vốn chủ sở hưu 04 Vietcombank qua năm Hình 2.1.1.2 Đồ thị thể Tăng trưởng tổng tài 06 sản vốn chủ sở hữu Vietcombank So với NHTMCP khác Hình 2.1.4.1 Đồ thị Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận 09 trước thuế tổng thu nhập Vietcombank qua năm Hình 2.2.1.1 Đồ thị thể Tốc độ tăng trưởng 11 cho vay khách hàng tổng tài sản Vietcombank Hình 2.2.1.2 Đồ thị Hoạt động đầu tư 13 Vietcombank qua năm Hình 2.2.1.3 Đồ thị Cơ cấu thu nhập 15 Vietcombank qua năm Hình 2.2.2.1 Đồ thị cấu nợ Vietcombank 18 qua năm Hình 2.2.2.2 Đồ thị tỉ lệ nợ xấu Vietcombank 18 qua năm SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page vi GVHD PGS.TS Trương Quang Thông DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Cty : Công ty DN : Doanh nghiệp DNNN : Doanh nghiệp Nhà nước HTX : Hợp tác xã LNTT : Lợi nhuận trước thuế NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTM CP: Ngân hàng thương mại cổ phần NN : Nhà Nước SS & PP : Sản xuất phân phối TCTD : Tổ chức tín dụng TM, DV : Thương mại, dịch vụ TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TTCK : Thị trường chứng khoán TTLL : Thông tin liên lạc VCB : Vietcombank VN : Việt Nam SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page vii GVHD PGS.TS Trương Quang Thông MỤC LỤC I Tổng quan ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam ( Vietcombank) II Phân tích tình hình hoạt động Vietcombank giai đoạn 2008- 2013 2.1 Quy mô tốc độ tăng trưởng 2.1.1 Tăng trưởng tổng tài sản vốn chủ sở hữu 2.1.2 Tăng trưởng cho vay khách hàng 2.1.3 Tăng trưởng tiền gửi khách hàng 2.1.4 Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế tổng thu nhập 2.2 Hiệu hoạt động ngân hàng 11 2.2.1 – Chất lượng đầu tư: 11 2.2.2 Chất lượng tín dụng: 17 2.2.3 Đánh giá khả sinh lời: 18 2.2.4 - Đánh giá giá hiệu nguồn nhân lực: 20 2.3 Đánh giá rủi ro 21 2.3.1 Phân tích cấu dư nợ cho vay 21 2.3.2 Rủi ro khoản 24 2.3.3 Hệ số an toàn vốn tối thiểu CAR 25 2.4 III Phân tích SWOT 26 Kết luận 27 SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page viii I Tổng quan ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam ( Vietcombank)  Với tổ chức tiền thân Cục Ngoại hối trực thuộc NHNN Việt Nam Vietcombank đời với mục đích chuyên doanh phục vụ kinh tế đối ngoại Do đó, ngân hàng lợi cạnh tranh lĩnh vực toán xuất nhập khẩu, kinh doanh ngoại tệ thẻ, kiều hối Từ năm 2010 chuyển từ ngân hàng bán buôn sang ngân hàng đa  Là ngân hàng thương mại lựa chọn để thực thí điểm cổ phần hoá VCB tiến hành IPO vào tháng 12/2007 Sau IPO, cổ phiếu VCB liên tục bị giảm sâu thấp nhiều so với giá ưu đãi cho cán viên Việc IPO với giá bán cao nhìn nhận để lại khoản lỗ đầu tư lớn cán nhân viên thân ngân hàng  Tháng 09/2011, Mizuho trở thành cổ đông chiến lược VCB chấm dứt năm tìm kiếm chờ đợi đối tác chiến lược nước ngân hàng Theo đó, VCB bán 15% vốn tính cổ phiếu lưu hành cho Mizuho.tương đương 567 triệu USD, khoản đầu tư lớn từ trước đến hoạt động M&A Việt Nam Đây hoạt động Mizuho Việt Nam hoạt động lớn khu vực Đông Nam Á Ngoài việc trì vị dẫn đầu thị trường Việt Nam NH đặt mục tiêu nằm nhóm 70 tập đoàn tài lớn châu Á Nhật Bản trước năm 2020  Tổng kết tình hình hoạt động kinh doanh Ngân Hàng VCB thể qua số tiêu sau: Bảng I.1 Một số tiêu hoạt động Vietcombank qua năm Đơn vị tính: Tỷ Đồng MỘT SỐ CHỈ ĐVT TIÊU HOẠT ĐỘNG KINH 2008 2009 222.09 13.946 2010 2011 2012 2013 255.496 307.621 366.722 414.488 468.994 16.710 28.639 41.547 DOANH Tổng tài sản Tỷ đồng Vốn chủ sở hữu Tỷ 20.737 42.386 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông đồng Tổng dư nợ % 50,79 55,43 57,50 57,11 58,19 58,49 Thu nhập Tỷ 2.318 2.788 3.336 2.449 4.140 4.725 8.940 9.287 11.531 14.871 15.081 15.507 -2.592 -3.494 -4.578 -5.700 -6.013 -6.244 6.348 5.793 6.953 9.171 9.068 9.263 -2.757 -789 -1.384 -3.474 -3.303 -3.520 3.590 5.004 5.569 5.697 5.764 5.743 -862 -1.060 -1.266 -1.48 -1.343 -1.365 2.728 3.945 4.303 4.217 4.421 4.378 2.711 3.921 4.282 4.197 4.397 4.358 TD/TTS lãi đồng Tổng thu nhập Tỷ hoạt động kinh đồng doanh Tổng chi phí Tỷ hoạt động đồng Lợi nhuận Tỷ từ hoạt động đồng kinh doanh trước chi phí dự phòng rủi ro tín dụng Chi phí dự Tỷ phòng rủi ro tín đồng dụng Lợi nhuận trước Tỷ thuế đồng Thuế Thu nhập Tỷ Doanh nghiệp đồng Lợi nhuận sau Tỷ thuế đồng Lợi nhuận Tỷ sau thuế đồng MỘT SỐ CHỈ TIÊU AN TOÀN VÀ HIỆU QUẢ CHỈ TIÊU HIỆU QUẢ SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page GVHD PGS.TS Trương Quang Thông Bảng 2.2.1.3 Cơ cấu khoản thu nhập Vietcombank qua năm Đơn vị tính: Triệu đồng (ĐVT: trđ) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3,695,24 6,498,66 8,195,26 12,421,68 10,941,05 10,782,40 2 Thu nhập lãi Thu nhập từ hđ d.vụ 1,415,24 468,057 989,213 1,509,733 1,373,759 1,619,371 591,402 918,309 561,680 1,179,584 1,487,751 1,426,859 67,891 183,297 18,149 (5,896) 76,742 22,172 (83,583) 172,876 268,381 24,012 207,631 160,461 Lãi từ kd ngoại hối Lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh Lãi từ mua bán CK đtư Lãi từ HĐ khác (1,260,916 211,185 128,006 580,072 ) 525,098 934,285 544,970 396,437 492,026 1,002,574 468,583 561,804 lãi từ góp vốn, mua CP Nguồn: Báo cáo thường niên Vietcombank từ năm 2008-2012 2009-2013 Hình 2.2.1.3 Đồ thị Cơ cấu thu nhập Vietcombank qua năm Đơn vị tính: % SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 15 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông Cơ cấu thu nhập VCB 2013 Thu nhập lãi 0% 1% 6% Thu nhập từ hđ d.vụ Lãi từ kd ngoại hối 4% 9% 10% 70% Lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh Lãi từ mua bán CK đtư Lãi từ HĐ khác lãi từ góp vốn, mua CP Nguồn: Báo cáo thường niên Vietcombank từ năm 2008-2012 2009-2013 Thu nhập lãi thuần: chiếm tỉ trọng cao cấu thu nhập VCB có xu hướng tăng nhanh từ 2008 đến 2011 Bước qua năm 2012 2013, thu nhập có chiều hướng giảm mạnh kinh tế gặp khó khăn lãi suất có xu hướng giảm Cụ thể, ngày 16/02/2012, lãi suất cho vay tụt xuống mức thấp – 14.5% Hoạt động dịch vụ chủ yếu đến từ hoạt động toán xuất nhập khẩu, toán thẻ VCB nhiều ngân hàng khác ngày nâng cao số lượng chất lượng dịch vụ Nhờ vậy, thu nhập từ hoạt động dịch vụ có xu hướng tăng qua năm Tuy nhiên, năm 2012, kinh tế nước giới gặp nhiều bất ổn, nhà nước hạn chế việc cho vay nhập gây không khó khăn cho hoạt động toán xuất nhập VCB Điều làm cho thu nhập từ hoạt động dịch vụ giảm mạnh từ 1.509.733 trđ năm 2011 giảm 1.373.759 năm 2012 Tuy nhiên, thu nhập từ hoạt động dịch giữ vai trò quan trọng việc tạo thu nhập cho ngân hàng, cụ thể năm 2013, thu nhập đóng góp đến 10% tổng thu nhập Tiếp đến, hoạt động kinh doanh ngoại tệ đóng góp đáng kể vào tổng thu nhập mạnh VCB Giá trị tỷ trọng thu nhập từ kinh doanh ngoại hối có xu SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 16 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông hướng tăng nhanh giai đoạn 2010 đến 2011, đặc biệt, thu nhập từ kinh doanh ngoại hối năm 2011 tăng từ 561.680trđ năm 2010 lên mức 1.179.684trđ, nghĩa tăng gấp đôi Tuy năm 2013, nguồn thu có sụt giảm nhẹ đóng góp đến 9% vào tổng nguồn thu VCB Các nguồn thu lại VCB thu nhập từ mua bán chứng khoán kinh doanh, chứng khoán đầu tư, thu nhập từ mua bán cổ phần hoạt động khác chiếm tỉ trọng nhỏ không ổn định qua năm Đáng ý giai đoạn năm 2011 Như phan tích trước đó, giai đoạn kinh tế thị trường chứng khoán bất ổn, dẫn đến sụt giảm đáng kể nguồn thu 2.2.2 Chất lượng tín dụng: Bảng 2.2.2.1 Cơ cấu nợ Vietcombank qua năm Đơn vị tính: Triệu đồng CƠ CẤU NỢ (ĐVT: trđ) Nợ đủ chuẩn 2008 104,529,600 2009 2010 2011 2012 2013 130,088,700 154,293,019 174,350,730 201,798,721 244,316,271 8,033,724 17,515,340 30,808,944 33,572,647 22,792,525 Nợ cần ý 3,061,320 Nợ tiêu chuẩn 921,191 440,649 1,022,348 1,257,457 3,126,126 2,338,109 Nợ nghi ngờ 812,087 394,977 300,389 653,072 1,213,720 1,889,653 2,663,058 3,682,810 2,347,430 1,451,461 2,977,566 Nợ có khả vốn 3,467,767 Nguồn: Báo cáo thường niên Vietcombank từ năm 2008-2012 2009-2013 SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 17 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông Hình 2.2.2.1 Đồ thị cấu nợ Vietcombank qua năm Đơn vị tính : % Nợ có khả vốn 100% 80% Nợ nghi ngờ 60% 40% Nợ tiêu chuẩn 20% 0% Nợ cần ý 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nguồn: Báo cáo thường niên Vietcombank từ năm 2008-2012 2009-2013 Hình 2.2.2.2 Đồ thị tỉ lệ nợ xấu Vietcombank qua năm Đơn vị tính : % Tỉ lệ nợ xấu 5.00% 4.00% 4.61% 3.00% 2.47% 2.00% 2.83% 2.40% 2.03% 2.63% 1.00% 0.00% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nguồn: Báo cáo thường niên Vietcombank từ năm 2008-2012 2009-2013 2.2.3 Đánh giá khả sinh lời: Bảng 2.2.3.1 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời Vietcombank Đơn vị tính : % SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 18 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ROA 0.68% 1.54% 1.40% 1.15% 1.07% 0.93% ROE 10.80% 23.61% 20.75% 14.73% 10.64% 10.33% NIM 1.66% 2.54% 2.66% 3.39% 2.64% 2.30% 1.74% 2.27% 2.26% 2.50% 2.19% 1.98% 2.71% 3.48% 3.43% 3.76% 3.96% 3.08% Tỉ lệ thu nhập hoạt động cận biên Chênh lệch lãi suất bình quân Nguồn: Báo cáo thường niên Vietcombank từ năm 2008-2012 2009-2013 Tỉ lệ ROE ROA ngân hàng đạt cao năm 2009, với ROA 1.4%, ROE 23,61% Tuy nhiên, từ năm 2010 trở đi, hai số có xu hướng tuột dốc Trong đó, năm 2012 năm có tụt dốc rõ ràng ROE từ 20.75% năm 2011 đến năm 2012 cgiảm 14.73%, ROA giảm từ 1.4% xuống mức 1.15% Nguyên nhân lợi nhuận ngân hàng VCB không tăng tăng ít, chưa tương xứng với tăng trưởng tổng tài sản tổng vốn chủ sở hữu Năm 2012, tổng lợi nhuận trước thuế tăng 1.12% tổng tài sản tăng 13% tổng vốn chủ sở hữu tăng 43% so với năm 2010 Nếu so sánh với ngân hàng khác, năm 2013, ROA ROE VCB thấp so với ngân hàng khác BID, STB hay MBB Bảng 2.2.3.2 So sánh tiêu khả sinh lời Vietcombank với NHTMCP khác Đơn vị tính : % 2013 VCB BID CTG SHB STB MBB ACB EIB % 10,33 13,84 13,25 8,56 14,49 16,32 6,58 4,32 ROA 0,93 0,78 1,08 0,65 1,42 1,28 0,48 0,39 ROE SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 19 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông % NIM % 2,30 2,88 3,61 1,85 4,97 3,76 2,90 1,80 Nguồn: Báo cáo thường niên NHTM từ năm 2008- 2013 Tỉ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) VCB tăng qua năm 2008 đến 2011 bắt đàu giảm từ năm 2012 ảnh hưởng chạy đua huy động vốn ngân hàng vừa phải cho doanh nghiệp vay với lãi suất không cao khiến tỉ lệ thu nhập từ lãi ngân hàng có phần giảm sút Đến 2013, NIM VCB 2.30%, thấp so với nhiều ngân hàng khác (BID 2,88%, CTG 3,61%,…) Diễn biến tương tự NIM, tỉ lệ thu nhập hoạt động cận biên chênh lệch lãi suất bình quân VCB tăng năm 2008 – 2011, 2012 chững lại bắt đầu giảm 2.2.4 - Đánh giá giá hiệu nguồn nhân lực: Bảng 2.2.4.1 Đánh giá hiệu nguồn nhân lực Vietcombank qua năm Hiệu nguồn nhân lực 2008 2009 Số lượng nhân viên 9,212 9,807 2010 2011 2012 2013 10,908 11,990 13,101 13,751 1,416 1,883 2,239 3,044 2,804 2,484 163 394 352 337 318 Tỷ số suất lao động (trđ) LN bình quân nhân viên (trđ) 402 Nguồn: Báo cáo thường niên Vietcombank từ năm 2008-2012 2009-2013 Do VCB không ngừng mở rộng quy mô, tăng số lượng chi nhánh nên số lượng nhân viên VCB tăng dần qua năm (số lượng nhân viên tính theo số lượng bình quân đầu năm cuối năm), từ 9.212 nhân viên năm 2008 tăng lên 13.751 năm 2013 Tỷ số suất SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 20 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông lao động VCB mức cao tăng từ năm 2008 đến 2011chứng tỏ hiệu nguồn nhân lực VCB cao Tại năm 2011, trung bình nhân viên VCB tạo 3.044 trđ thu nhập hoạt động, 352 trđ lợi nhuận cho ngân hàng Tuy nhiên, năm 2012, ảnh hưởng nhiều yếu tố gây khó khăn cho hệ thống ngân hàng nên hiệu nguồn nhân lực VCB bị giảm theo, cụ thể tỷ số suất lao động mức 2.484 trđ lợi nhuận bình quân nhân viên 318trđ, thấp đáng kể so với mốc năm 2011 2.3 Đánh giá rủi ro 2.3.1 Phân tích cấu dư nợ cho vay Bảng 2.3.1.1 Cơ câu dư nợ cho vay Vietcombank qua năm Đơn vị tính: % Năm 2009 2010 2011 2012 2013 Ngắn hạn 51.3% 59.8% 57.9% 62.1% 66.9% Trung dài hạn 48.7% 40.2% 42.1% 37.9% 33.1% Nguồn: Báo cáo thường niên Vietcombank từ năm 2008-2012 2009-2013 Giống nhiều ngân hàng khác Việt Nam, dư nợ cho vay VCB tập trung cho vay ngắn hạn, chủ yếu để phù hợp với cấu tiền gửi ngân hàng tập trung chủ yếu vào kỳ hạn ngắn Nhìn chung, việc cho vay ngắn hạn giúp cho ngân hàng kiểm soát luồng tiền doanh nghiệp thuận lợi việc phát rủi ro rút vốn khỏi doanh nghiệp Tuy nhiên tỷ lệ cho vay ngắn hạn cao làm cho dư nợ tín dụng ngân hàng không ổn định phụ thuộc vào nhu cầu vốn vay doanh nghiệp theo mùa vụ, đặc biệt vào thời điểm cuối năm, cuối quý Điều ảnh hưởng đến kế hoạch sử dụng vốn, kế hoạch tín dụng ngân hàng, gây áp lực lên tiêu tắng trưởng tín dụng, tìm kiếm khách hàng Tính đến 31/12/2013, dư nợ ngắn hạn chiếm 66.9% tổng dư nợ dư nợ trung hạn dài hạn chiếm tỷ lệ tương ứng 33.1% SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 21 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông Bảng 2.3.1.2 So Sánh dư nợ cho vay Vietcombank năm 2013- 2012 Đơn vị tính: % Phân tích dư nợ cho vay theo đối tượng khách hàng 31/12/2013 31/12/2012 loại hình doanh nghiệp DNNN 24% 27% CTY TNHH 20% 18% DN CÓ VỐN NƯỚC NGOÀI 6% 6% HTX VÀ CTY TƯ NHÂN 2% 2% Cá nhân 12% 10% Khác 36% 37% Xây dựng 6% 6% SX & PP điện, khí đốt nước 8% 8% SX & gia công chế biến 35% 37% Khai khoáng 6% 6% Nông, lâm, thủy hải sản 2% 1% Vận tải kho bãi & TTLL 5% 6% TM, DV 22% 22% Nhà hàng, khách sạn 2% 3% Phân tích dư nợ cho vay theo ngành sau: SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 22 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông Các ngành khác 12% 11% Nguồn: Báo cáo thường niên Vietcombank từ năm 2008-2012 2009-2013 Trước đây, VCB với đặc trưng ngân hàng chuyên bán buôn, đối tượng phục vụ VCB khách hàng doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp lớn Trong năm gần đây, sách VCB có thay đổi nhằm mở rộng khai thác thị trường bán lẻ đầy tiềm phát triển, tăng cường mở rộng cung ứng dịch vụ, tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ, khách hàng cá nhân Đối tượng khách hàng nhóm khách hàng doanh nghiệp chiếm đến 50% danh mục cho vay, doanh nghiệp nhà nước chiếm đến gần ¼ tổng dư nợ cho vay Đây nhóm khách hàng thường có độ rủi ro tín dụng cao, vòng đời dự án dài khả thu hồi vốn chậm Tuy nhiên, VCB có xu hướng giảm dần tỷ trọng cho vay doanh nghiệp nhà nước, từ 27% năm 2012 xuống 24% năm 2013 Trên sở bám sát chủ trương định hướng lại sách tín dụng VCB theo hướng tập trung mở rộng đầu tư cho khu vực kinh tế có vốn đầu tư nước ngoài, doanh nghiệp vừa nhỏ, giảm dần tỷ trọng đầu tư cho cấc doanh nghiệp nhà nước, với tình hình thực tế địa bàn; VCB chủ trương dịch chuyển đầu tư sang nhóm doanh nghiệp vừa nhỏ, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, khu công nghiệp, khu chế xuất, Tại VCB, việc mở rộng cung ứng dịch vụ, tín dụng cho đối tượng khách hàng thể nhân có chuyển biến rõ rệt, tỷ lệ dư nợ theo đối tượng khách hàng nhìn chung tăng lên, nhiên tỷ lệ chưa ổn định Tỷ trọng dư nợ cho vay cá nhân có xu hướng tăng từ 10% năm 2012 lên 12% năm 2013, tăng mặt giá trị tuyệt đối từ 20.873 tỷ đồng lên 28.784 tỷ đồng VCB có xu hướng đa dạng hóa cấu cho vay, giảm dần tỷ trọng dư nợ cho vay ngành có mức độ rủi ro cao sang ngành khác Trong năm 2013, VCB giảm tỷ trọng cho vay vào DNNN, để chuyển sang tăng tỷ trọng cho vay vào đối tượng khác nhằm giảm thiểu rủi ro SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 23 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông Cơ cấu dư nợ cho vay theo ngành VCB thay đổi nhiều qua năm, chủ yếu tập trung vào nhóm hàng sản xuất chế biến thương mại dịch vụ, chiếm gần 60% dư nợ cho vay Những nhóm ngành chịu nhiều tác động bối cảnh kinh tế gặp khó khăn nên nguyên nhân dẫn đến tỷ lệ nợ xấu VCB tăng Nhìn chung, cấu cho vay rõ ràng có điểm chưa hợp lý Thực tế cho thấy cấu tín dụng làm cho ngân hàng phụ thuộc vào số khách hàng có dư nợ tín dụng lớn Rủi ro tín dụng ngân hàng tập trung nhiều vào nhóm nhỏ khách hàng, nhóm khách hàng xảy rủi ro tín dụng ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động chung ngân hàng Vì vậy, thời gian tới cần tập trung mở rộng tỷ lệ cho vay, cung ứng dịch vụ với đối tượng khách hàng vừa nhỏ, khách hàng thể nhân để san sẻ rủi ro, ổn định chất lượng tín dụng 2.3.2 Rủi ro khoản Từ năm 2008 đến năm 2013, tỷ lệ cho vay/tiền gửi (LDR) VCB có xu hướng tăng nhanh từ 69% lên 83% Nguyên nhân tiêu tăng đột biến năm 2009 từ 69% lên 81% tăng trưởng cho vay tăng mạnh lên 25% tiền gửi khách hàng lại giảm gần 14% so với năm 2008 So với ngân hàng lớn ngành, tỷ lệ VCB an toàn, thấp 100% nên khả gặp rủi ro khoản VCB không cao Khả khoản VCB đảm bảo với tỷ lệ tài sản khoản tổng tài sản mức cao trung bình 30% Tuy nhiên, năm 2012 giảm 21% VCB sử dụng số lượng lớn tiền gửi thoái vốn ngân hàng để đầu tư vốn vào loại chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán làm làm cho khoản mục tăng gấp 2.6 lần so với năm 2011 loại tài sản loại tài sản có tính khoản tương đối tốt Những tài sản khoản (tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền vàng gửi TCTD khác cho vay TCTD khác) có khả chuyển thành tiền mặt cách nhanh chóng, đảm bảo tốt cho nhu cầu khoản ngân hàng Như vậy, khả khoản thường tỷ lệ nghịch với khả sinh lời, hệ số khoản cao chưa tín hiệu tốt hoạt động ngân hàng SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 24 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông Nhìn chung, tình hình khoản VCB liên tục cải thiện Với đánh giá lạc quan triển vọng ổn định hệ thống ngân hàng sau NHNN bắt tay xử lý nợ xấu kiểm soát nghiêm hoạt động hệ thống nên tình hình khoản VCB tiếp tục trì xu hướng tích cực 2.3.3 Hệ số an toàn vốn tối thiểu CAR VCB NHTM NN thí điểm cổ phần hóa vào tháng 12/2007, lý quan trọng để phương án tăng vốn điều lệ VCB liên tục bị trì hoãn kéo dài khiến vốn chủ sở hữu cải thiện Chính vậy, nằm top NHTMCP có giá trị tài sản lớn tỷ lệ ROE cao, VCB gặp nhiều chật vật số CAR, dù trước hệ số CAR từ năm 2009 trở trước đạt 8% Cuối năm 2009, hệ số CAR công bố đạt 8.11%, tính theo số liệu trước phân phối lợi nhuận năm CAR chí đạt 7.07% Bảng 2.3.3.1 Hệ số an toàn vốn Car Vietcombank qua năm Đơn vị tính : % HỆ TOÀN SỐ AN 2008 2009 2010 2011 2012 2013 8.11% 9.0% 11.14% 14.83% 13.25% VỐN CAR % 8.9% Nguồn: Báo cáo thường niên Vietcombank từ năm 2008-2012 2009-2013 Năm 2010, theo báo cáo kiểm toán NN, quý I, IV, VCB có hệ số CAR thấp quy định NHNN từ 1.5% đến 2% Trong đó, theo công bố VCB, hệ số an toàn vốn ngân hàng năm 2010 9%, năm 2009 8.1%, vừa đủ đáp ứng yêu cầu NHNN SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 25 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông Chỉ tiêu an toàn vốn nâng cao sau có tham gia cổ đông chiến lược nước Quý 4/2011, VCB phát hành 15% vốn cổ phần cho cổ đông chiến lược Nhật Bản Mizuho Bank, Ltd Việc phát hành mang lại cho VCB nguồn thặng dư vốn cổ phần khoảng 8.300 tỷ đồng, qua tăng nguồn vốn tự có cải thiện tiêu an toàn vốn cho ngân hàng Hệ số VCB tăng lên 11.14% năm 2011, theo tính toán ngân hàng tăng lên tới 14.83% năm 2012 sau bán cổ phần thức cho Mizuho đầu năm Sự gia tăng đột biến lý giải hai sở: Thứ nhất, VCB phát hành thành công 15% cổ phần cho Mizuho, làm tăng vốn chủ sở hữu Thứ hai, tính cuối năm 2012 VCB có 995 tỷ đồng từ thặng dư vốn cổ phần 5.521 tỷ đồng lợi nhuận chưa phân phối Như vậy, VCB bổ sung thêm 6.500 tỷ vào vốn điều lệ để nâng hệ số an toàn vốn lên Không có vậy, 347 triệu cổ phiếu phát hành với giá 34.000 đồng/cổ phiếu thu khoản thặng dư 8.300 tỷ VCB có 14.700 tỷ đồng sẵn sàng cho tình Đây nguồn vốn giúp cho VCB không đáp ứng hệ số CAR tối thiểu mà nguồn vốn giá rẻ cho hoạt động cho vay VCB năm 2012 Tỷ lệ an toàn vốn CAR đến năm 2013 đạt 13,25% giảm mạnh so với mức 14.83% năm 2012 Kết luận: tiêu an toàn vốn VCB tốt mức chấp nhận so với ngân hàng ngành 2.4 Phân tích SWOT ĐIỂM MẠNH (S) ĐIỂM YẾU (W) Vietcombank ngân hàng có quy mô lớn, Đội ngũ nhân viên gần 14 nghìn nhân viên nguồn vốn dồi ( ngân hàng đứng thứ với hàng trăm chi nhánh, phần lớn phát xét tổng tài sản, liên tục doanh triển vài năm trở lại Do khó nghiệp có vốn cổ phần hóa lớn TTCK) tránh khỏi khó khăn việc quản lý SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 26 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông Thị phần lớn, lượng khách hàng sẵn có lớn Quy trình quản trị rủi ro tín dụng rõ ( nắm giữ 30% thị phần thẻ- thị trường ràng, song cần trọng tới quản trị tiềm hứa hẹn phát triển mạnh rủi ro thị trường tương lai Là ngân hàng đa năng, kinh NIM ngân hàng tương đối thấp, đạt doanh đa dạng, đặc biệt mạnh khoảng 2.3 % năm 2013 toán quốc tế, mua bán trao đổi ngoại tệ… Có hỗ trợ từ Chính Phủ NHNN  Là ngân hàng lớn Việt Nam, có lợi quy mô - Thận trọng công tác xử lý nợ xấu liệt công tác xử lý nợ xấu CƠ HÔI (O) THÁCH THỨC (T) Thị trường tài ngày phát triển, Sự cạnh tranh ngày gia tăng từ phía nhu cầu sử dụng sản phẩm dịch vụ đa NHTM khác, đặc biệt nhóm NH 100% dạng ngân hàng ngày tăng Vợi lợi vốn ngoại Standard Chattered, ANZ quy mô, Vietcombank có hội đáp Sự cạnh tranh từ tổ chức tài phi ứng nhu cầu ngày đa dạng khách ngân hàng hàng tốt Việc niêm yết cổ phiếu đồng nghĩa với việc minh bạch thông tin, đồng thời sức ép phải tạo lợi nhuận từ phía cổ đông III Kết luận Trong điều kiện kinh tế chưa tăng trưởng mạnh, tốc độ tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ngân hàng chậm lại, lãi suất giảm mạnh khiến cho hoạt động Vietcombank SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 27 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông sụt giảm nhẹ Bên cạnh đó, mức tiêu dùng suy giảm ảnh hưởng đến sản xuất gia tăng lượng hàng tồn kho, khiến cho việc thu hồi nợ ngân hàng gặp nhiều khó khăn Kết kinh doanh năm 2013 Vietcombank ngân hàng đánh giá hoàn thành mục tiêu, với lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 4,400 tỷ đồng Nhưng, số tiêu tài cho thấy khả sinh lợi ( ROA, ROE, NIM ) Vietcombank sụt giảm nhẹ.( năm 2013, ROA ROE VCB thấp so với ngân hàng khác BID, STB hay MBB) nợ xấu chiếm 2.63% năm 2013 , cao so với năm 2012 2.4 % Tỷ lệ nợ xấu tăng Vietcombank thận trọng việc phân loại xử lý nợ Tuy nhiên, dựa kết kinh doanh năm 2013, Vietcombank Ngân hàng Nhà nước giao tiêu tăng trưởng bước đầu 13%, năm 2014 Tại đại hội đồng cổ đông đầu năm, lãnh đạo Vietcombank dự tính xin nới tiêu kỳ vọng năm đạt 15% Như vậy, Trong năm 2014, kết kinh doanh Vietcombank dự báo khả quan năm 2013, kinh tế vĩ mô trì ổn định có dấu hiệu tăng trưởng Vietcombank trì động kinh doanh tương đối ổn định dựa lời vốn, mạnh hoạt động dịch vụ kinh doanh thẻ SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 28 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Dữ liệu báo cáo tài Vietcombank: http://www.vietcombank.com.vn/Investors/, http://s.cafef.vn/Lich-su-giao-dich-VCB-1.chn Thông tin Vietcombank : http://www.vietcombank.com.vn/ Thông tin tham khảo từ Internet: http://vneconomy.vn/tai-chinh/vietcombank-het-kim-tang-truong-tin-dung20140702103521658.htm SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 29 [...]... nhất là 49% năm 2008 và cao nhất là 57% năm 2013, tức là hơn phân nửa nguồn vốn của ngân hàng được đem cho vay So với các ngân hàng đang niêm yết thì tỉ lệ này của VCB ở mức cao Vì vậy, trong nền kinh tế vẫn còn gặp khó khăn, tỉ lệ LAR cao này sẽ có thể gây rủi ro cho ngân hàng  Hoạt động trên thị trường liên ngân hàng: ( VT: trđ) Bảng 2.2.1.1 Hoạt động trên thị trường liên ngân hàng của Vietcombank... là ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước VCB có nhiều mối quan hệ mật thiết với các doanh nghiệp nhà nước lớn Các mối quan hệ này giúp VCB có nguồn vốn huy động lớn và cơ hội tài trợ cho các tập đoàn lớn trong nước như Tập đoàn dầu khí Việt Nam (PVN), Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam (VNPT), Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) và Tổng công ty Thép Việt Nam (Vinasteel) Năm 2009, tiền gửi của khách hàng. .. sản của Vietcombank tăng trưởng bình quân 15.55%, VCSH tăng bình quân 22.04%, tổng thu nhập hoạt động tăng bình quân 17.91% và lợi nhuận trước thuế tăng bình quân 11.60% kể từ năm 2008 đến 2013 + Huy động ngoại tệ đứng đầu trong hệ thống ngân hàng với tỷ trọng khoảng 20-25% tổng huy động vốn ngoại tệ của toàn ngành ngân hàng + Đối tượng khách hàng vay vốn của VCB chủ yếu tập trung vào nhóm khách hàng. .. trò là ngân hàng lớn của nền kinh tế II Phân tích tình hình hoạt động của Vietcombank giai đoạn 2008- 2013 2.1 Quy mô và tốc độ tăng trưởng 2.1.1 Tăng trưởng tổng tài sản và vốn chủ sở hữu Hình 2.1.1.1 Đồ thị Tốc độ tăng trưởng Tổng tài sản và Vốn chủ sở hưu của Vietcombank qua các năm Đơn vị tính: % SVTH HP 14C1TCMA50505-CHCQ K23- Nhóm 10 Page 4 GVHD PGS.TS Trương Quang Thông TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG CỦA TTS... này làm cho ngân hàng phụ thuộc vào một số khách hàng có dư nợ tín dụng lớn Rủi ro tín dụng của ngân hàng tập trung quá nhiều vào nhóm nhỏ khách hàng, khi nhóm khách hàng này xảy ra rủi ro tín dụng thì sẽ ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả hoạt động chung của ngân hàng Vì vậy, trong thời gian tới cần tập trung mở rộng tỷ lệ cho vay, cung ứng dịch vụ với đối tượng khách hàng vừa và nhỏ, khách hàng thể nhân... qua các năm 2008 đến 2011 và bắt đàu giảm từ năm 2012 do ảnh hưởng bởi cuộc chạy đua huy động vốn của các ngân hàng trong khi vừa phải cho các doanh nghiệp vay với lãi suất không quá cao khiến tỉ lệ thu nhập từ lãi của ngân hàng có phần giảm sút Đến 2013, NIM của VCB là 2.30%, thấp hơn so với nhiều ngân hàng khác (BID là 2,88%, CTG là 3,61%,…) Diễn biến tương tự NIM, tỉ lệ thu nhập hoạt động cận biên... dụng Nguồn: Báo cáo thường niên của Vietcombank từ năm 2008- 2012 và 2009-2013 Tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay có xu hướng giảm dần qua các năm Hoạt động cho vay của VCB chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục tổng tài sản (trên 60%) Điều này cho thấy hoạt động cho vay vẫn là hoạt động chính của VCB Tốc độ tăng trưởng tín dụng tăng mạnh trong giai đoạn 2008- 2009 do từ cuối năm 2008, chính sách tiền tệ bắt đầu... đến năm 2013 đạt 13,25% giảm mạnh so với mức 14.83% của năm 2012 Kết luận: các chỉ tiêu an toàn vốn của VCB đều tốt và ở mức chấp nhận được so với các ngân hàng trong cùng ngành 2.4 Phân tích SWOT ĐIỂM MẠNH (S) ĐIỂM YẾU (W) Vietcombank là ngân hàng có quy mô lớn, Đội ngũ nhân viên gần 14 nghìn nhân viên nguồn vốn dồi dào ( là ngân hàng đứng thứ với hàng trăm chi nhánh, phần lớn mới phát 3 xét về tổng... Tổng TS 24.10% VCSH 19.82% 3.09% 2008 2010 2.02% 2012 2014 Nguồn: Báo cáo thường niên của Vietcombank từ năm 2008- 2012 và 2009-2013 Tốc độ tăng trưởng tài sản của VCB giai đoạn 2008 – 2013 đạt trung bình khoảng 15.55% một năm, trong đó chia ra làm hai giai đoạn Giai đoạn đầu từ 2008 đến 2010 tốc độ tăng trưởng của tài sản luôn tăng qua các năm ( ạt 20.4% năm 2010) Giai đoạn thứ hai từ 2011 đến 2013,... lao động của VCB cũng ở mức khá cao và tăng từ năm 2008 đến 2011chứng tỏ hiệu quả nguồn nhân lực của VCB cao Tại năm 2011, trung bình một nhân viên VCB có thể tạo ra 3.044 trđ thu nhập hoạt động, 352 trđ lợi nhuận cho ngân hàng Tuy nhiên, năm 2012, do ảnh hưởng của nhiều yếu tố gây khó khăn cho hệ thống ngân hàng nên hiệu quả nguồn nhân lực của VCB cũng bị giảm theo, cụ thể tỷ số năng suất lao động