Đang tải... (xem toàn văn)
MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình chuyển đổi và vận hành theo cơ chế thị trường, mở cửa, hội nhập với nền kinh tế chung của thế giới. Đối với các doanh nghiệp, một mặt nó đem lại những cơ hội mới trong việc mở rộng và tiếp cận thị trường nhưng mặt khác nó cũng là những khó khăn, thách thức không nhỏ trong quá trình cạnh tranh để thích nghi với những thay đổi của nền kinh tế toàn cầu. Đứng trước vận hội mới của nền kinh tế, các doanh nghiệp buộc phải xây dựng chính sách kinh doanh phù hợp, chiến lượng kinh doanh rõ ràng mà trong đó vốn luôn được coi là chìa khóa đặc biệt quan trọng của doanh nghiệp, là chìa khóa của sự thành công và tăng trưởng kinh tế. Để tồn tại, đứng vững và phát triển trong xu thế cạnh tranh ngày càng khốc liệt, đòi hỏi doanh nghiệp phải coi trọng và phát huy đúng mức vai trò của công tác quản trị tài chính, quan tâm đến việc huy động, quản lý và sử dụng vốn sao cho hiệu quả nhất cũng như chi phí sử dụng vốn là thấp nhất để có được hiệu quả cao trong sản xuất kinh doanh, tăng sức cạnh tranh. Vốn được phân chia theo nhiều cách nhưng theo đặc điểm luân chuyển thì có vốn cố định và vốn lưu động. Vốn lưu động là một bộ phận của vốn kinh doanh tham gia vào hầu hết các giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh và nâng cao khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Do đó hiệu quả sử dụng vốn lưu động có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, nó không chỉ là nhân tố đảm bảo quá trình hoạt động kinh doanh được thông suốt, liên tục mà còn góp phần đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng, tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường cho doanh nghiệp. Nhận thức được vai trò và tầm quan trọng của vốn lưu động đối với sự phát triển của doanh nghiệp, cùng với những kiến thức đã được trang bị trong quá trình học tập, qua thực tế tìm hiểu tại Công ty Cổ Phần Sông Đà 2, được sự quan tâm, giúp đỡ của các anh, chị trong phòng Tài chính - Kế toán và sự chỉ bảo tận tình của thầy giáo hướng dẫn, em đã lựa chọn đề tài: “Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động của Công ty Cổ phần Sông Đà 2”
MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi vận hành theo chế thị trƣờng, mở cửa, hội nhập với kinh tế chung giới Đối với doanh nghiệp, mặt đem lại hội việc mở rộng tiếp cận thị trƣờng nhƣng mặt khác khó khăn, thách thức không nhỏ trình cạnh tranh để thích nghi với thay đổi kinh tế toàn cầu Đứng trƣớc vận hội kinh tế, doanh nghiệp buộc phải xây dựng sách kinh doanh phù hợp, chiến lƣợng kinh doanh rõ ràng mà vốn đƣợc coi chìa khóa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp, chìa khóa thành công tăng trƣởng kinh tế Để tồn tại, đứng vững phát triển xu cạnh tranh ngày khốc liệt, đòi hỏi doanh nghiệp phải coi trọng phát huy mức vai trò công tác quản trị tài chính, quan tâm đến việc huy động, quản lý sử dụng vốn cho hiệu nhƣ chi phí sử dụng vốn thấp để có đƣợc hiệu cao sản xuất kinh doanh, tăng sức cạnh tranh Vốn đƣợc phân chia theo nhiều cách nhƣng theo đặc điểm luân chuyển có vốn cố định vốn lƣu động Vốn lƣu động phận vốn kinh doanh tham gia vào hầu hết giai đoạn trình sản xuất kinh doanh nâng cao khả sinh lời doanh nghiệp Do hiệu sử dụng vốn lƣu động có ảnh hƣởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, không nhân tố đảm bảo trình hoạt động kinh doanh đƣợc thông suốt, liên tục mà góp phần đẩy mạnh tốc độ tăng trƣởng, tăng khả cạnh tranh thị trƣờng cho doanh nghiệp Nhận thức đƣợc vai trò tầm quan trọng vốn lƣu động phát triển doanh nghiệp, với kiến thức đƣợc trang bị trình học tập, qua thực tế tìm hiểu Công ty Cổ Phần Sông Đà 2, đƣợc quan tâm, giúp đỡ anh, chị phòng Tài - Kế toán bảo tận tình thầy giáo hƣớng dẫn, em lựa chọn đề tài: “Giải pháp tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Sông Đà 2” Đối tượng mục đích nghiên cứu + Đối tƣợng nghiên cứu thực trạng quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ Phần Sông Đà + Mục đích nghiên cứu: - Hệ thống hóa sở lý luận vốn lƣu động quản trị vốn lƣu động - Phân tích thực trạng huy động, sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ Phần Sông Đà 2, qua kết đạt đƣợc hạn chế tồn để đƣa giải pháp nhằm tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động Công ty Phương pháp phạm vi nghiên cứu + Phƣơng pháp nghiên cứu đƣợc sử dụng chủ yếu phƣơng pháp so sánh, thống kê, tổng hợp số liệu, đánh giá mức độ ảnh hƣởng, xu hƣớng biến động tiêu số phƣơng pháp khác + Phạm vi nghiên cứu nội dung phân tích hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lƣu động thực tế Công ty Cổ phần Sông Đà Kết cấu luận văn Ngoài phần Mở đầu Kết luận, nội dung luận văn bao gồm chƣơng: Chƣơng 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lƣu động quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Sông Đà Chƣơng 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Sông Đà CHƢƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lƣu động nguồn hình thành vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động Khái niệm vốn lƣu động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tƣ liệu lao động, đối tƣợng lao động sức lao động Khác với tƣ liệu lao động, đối tƣợng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị đƣợc chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Những đối tƣợng lao động nói xét hình thái vật đƣợc gọi tài sản lƣu động Căn vào phạm vi sử dụng tài sản lƣu động doanh nghiệp thƣờng đƣợc chia thành phận: tài sản lƣu động sản xuất tài sản lƣu động lƣu thông Tài sản lƣu động sản xuất bao gồm loại nhƣ nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất Còn tài sản lƣu động lƣu thông bao gồm loại tài sản nằm trình lƣu thông nhƣ thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, tài sản lƣu động sản xuất tài sản lƣu động lƣu thông vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đƣợc diễn nhịp nhàng liên tục Để hình thành tài sản lƣu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn đƣợc gọi vốn lƣu động doanh nghiệp Nhƣ nói: Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, vốn lƣu động biểu tiền tài sản lƣu động doanh nghiệp Đặc điểm vốn lƣu động Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lƣu động nên vốn lƣu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Vốn lƣu động luân chuyển nhanh tài sản lƣu động có thời hạn sử dụng ngắn - Hình thái biểu vốn lƣu động thay đổi qua giai đoạn trình sản xuất kinh doanh: Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tƣ, hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối trở lại hình thái vốn tiền - Giá trị vốn lƣu động đƣợc chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất đƣợc bù đắp lại doanh nghiệp thu đƣợc tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sau chu kì kinh doanh - Vốn lƣu động hoàn thành vòng chu chuyển sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lý, sử dụng hiệu vốn lƣu động cần phải tiến hành phân loại vốn lƣu động theo tiêu chí định Thông thƣờng có cách phân loại chủ yếu sau: Phân loại theo hình thái biểu vốn lƣu động Theo tiêu thức vốn lƣu động đƣợc chia thành hai loại - Vốn vật tƣ, hàng hóa bao gồm vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền khoản phải thu gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản phải thu… Phân loại vốn lƣu động theo cách giúp cho doanh nghiệp đánh giá đƣợc mức độ dự trữ tồn kho, khả toán, tính khoản tài sản đầu tƣ doanh nghiệp Phân loại theo vai trò vốn lƣu động Theo tiêu thức vốn lƣu động đƣợc chia thành ba loại: - Vốn lƣu động khâu dự trữ sản xuất bao gồm vốn nguyên nhiên vật liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ nhỏ dự trữ sản xuất - Vốn lƣu động khâu sản xuất gồm vốn bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, vốn chi phí trả trƣớc - Vốn lƣu động khâu lƣu thông gồm vốn thành phẩm, vốn toán, vốn đầu tƣ ngắn hạn, vốn tiền Phân loại vốn lƣu động theo cách cho thấy vai trò phân bổ loại vốn khâu trình kinh doanh Từ doanh nghiệp điều chỉnh cho hiệu sử dụng cao 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp a Phân loại nguồn vốn lưu động Dựa vào quan hệ sở hữu vốn Có thể chia nguồn vốn lƣu động doanh nghiệp thành hai loại: - Vốn chủ sở hữu: Là phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ phần bổ sung từ kết kinh doanh - Nợ phải trả: Là thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải toán cho tác nhân kinh tế khác nhƣ: Nợ vay, khoản phải trả cho ngƣời bán, cho Nhà nƣớc, cho ngƣời lao động doanh nghiệp Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lƣu động doanh nghiệp đƣợc hình thành từ vốn thân hay từ nguồn ngoại sinh Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lƣu động cách hợp lý, đảm bảo an toàn tài sử dụng vốn doanh nghiệp Dựa vào thời gian huy động sử dụng vốn Có thể chia nguồn vốn lƣu động doanh nghiệp thành hai loại: - Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên: Là nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản lƣu động doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn thƣờng xuyên ổn định doanh nghiệp Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên doanh nghiệp thời điểm xác định theo công thức sau: Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên = Tổng nguồn vốn thƣờng Tài sản xuyên doanh nghiệp dài hạn Hoặc xác định công thức sau: Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn - Nguồn vốn lƣu động tạm thời: Là nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho tài sản lƣu động doanh nghiệp nhằm đáp ứng nhu cầu biến động tăng giảm theo chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Cách phân loại giúp cho ngƣời quản lý xem xét huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng yếu tố cần thiết cho trình kinh doanh Dựa vào phạm vi huy động vốn Có thể chia nguồn vốn lƣu động doanh nghiệp thành hai loại: - Nguồn vốn bên trong: Là nguồn vốn huy động đƣợc vào đầu tƣ từ hoạt động thân doanh nghiệp tạo Nguồn vốn bên thể khả tự tài trợ doanh nghiệp - Nguồn vốn bên ngoài: Là nguồn vốn đƣợc huy động từ bên doanh nghiệp để tăng thêm nguồn tài cho hoạt động kinh doanh Cùng với phát triển kinh tế thị trƣờng, doanh nghiệp huy động vốn từ bên theo nhiều hình thức phƣơng pháp Việc phân loại chủ yếu để xem xét việc huy động nguồn vốn doanh nghiệp hoạt động b Các mô hình tài trợ vốn lưu động Mô hình tài trợ thứ Nội dung: Toàn tài sản cố định tài sản Tiền lƣu động thƣờng xuyên đƣợc đảm bảo TSLĐ tạm thời nguồn vốn thƣờng xuyên, toàn tài sản lƣu Nguồn vốn tạm thời động tạm thời đƣợc đảm bảo nguồn vốn tạm thời Ưu điểm: Giúp cho doanh nghiệp hạn chế TSCĐ Nguồn vốn thường xuyên đƣợc rủi ro toán, mức độ an toàn cao; giảm bớt chi phí sử dụng vốn Hạn chế: Chƣa tạo linh hoạt việc Thời gian Mô hình tài trợ thứ hai tổ chức sử dụng vốn Nội dung: Toàn tài sản cố định, tài sản lƣu Tiền động thƣờng xuyên phần tài sản lƣu TSLĐ tạm thời Nguồn vốn tạm thời động tạm thời đƣợc đảm bảo nguồn vốn thƣờng xuyên, phần tài sản lƣu động tạm thời lại đƣợc đảm bảo nguồn TSCĐ Nguồn vốn thường xuyên Thời gian vốn tạm thời Ưu điểm: Khả toán độ an toàn mức cao Hạn chế: Chi phí sử dụng vốn nhiều Mô hình tài trợ thứ ba Nội dung: Toàn tài sản cố định Tiền phần tài sản lƣu động thƣờng xuyên đƣợc TSLĐ tạm thời đảm bảo nguồn vốn thƣờng xuyên, Nguồn vốn tạm thời TSCĐ Nguồn vốn thường xuyên Thời gian phần tài sản lƣu động thƣờng xuyên toàn tài sản lƣu động tạm thời đƣợc đảm bảo nguồn vốn tạm thời Ưu điểm: Chi phí sử dụng vốn thấp, việc sử dụng vốn linh hoạt Hạn chế: Khả gặp rủi ro cao 1.2 Quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp Dù doanh nghiệp có quy mô hoạt động lĩnh vực vốn lƣu động phần quan trọng hoạt động kinh doanh Vốn lƣu động (cơ bao gồm tiền mặt, khoản phải thu hàng tồn kho) tài sản nhạy cảm với hoạt động kinh doanh tài sản có mức độ rủi ro cao, giá trị loại tài sản thƣờng chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản doanh nghiệp Vì vậy, quản trị sử dụng hợp lý loại tài sản lƣu động có ảnh hƣởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp Quản trị vốn lƣu động đƣợc hiểu việc lựa chọn, đƣa định, tổ chức thực định nhằm dự toán trƣớc nhu cầu vốn lƣu động, tối ƣu hóa việc sử dụng tiền mặt, quản lý hiệu khoản phải thu hàng tồn kho, giúp cho doanh nghiệp chủ động việc huy động vốn, sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm chi phí, thúc đẩy tiêu thụ, toán kịp thời, cao hiệu sản xuất kinh doanh, hoàn thành mục tiêu đề 1.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đƣợc diễn thƣờng xuyên liên tục Trong trình đòi hỏi doanh nghiệp phải có lƣợng vốn lƣu động cần thiết để đáp ứng yêu cầu mua vật tƣ dự trữ, bù đắp chênh lệch khoản phải thu, phải trả doanh nghiệp với khách hàng, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đƣợc tiến hành bình thƣờng, liên tục Đó nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên, cần thiết doanh nghiệp Nhƣ vậy, vốn lưu động thường xuyên cần thiết số vốn lưu động tối thiểu cần thiết phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục Dƣới mức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khó khăn, chí bị đình trệ, gián đoạn Nhƣng mức cần thiết lại gây nên tình trạng vốn bị ứ đọng, sử dụng vốn lãng phí, hiệu Chính quản trị vốn lƣu động, doanh nghiệp cần trọng xác định đắn nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên cần thiết phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh cụ thể doanh nghiệp Với quan niệm nhu Đà có thêm động lực, tự tin, động thích ứng tận dụng hội để bƣớc vào giai đoạn phát triển bền vững 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động Công ty Năm 2014 đứng trƣớc khó khăn, thử thách tình hình kinh tế đất nƣớc đà phục hồi Hội đồng quản trị Công ty họp bàn đề phƣơng án, giải pháp tích cực cụ thể để khắc phục tồn năm 2013, nhƣ xây dựng mục tiêu, định hƣớng, kế hoạch cho năm 2014 tƣơng lai, cụ thể nhƣ sau: - Xây dựng Công ty Cổ phần Sông Đà thành doanh nghiệp có phát triển bền vững, ổn định, doanh nghiệp chuyên sâu lĩnh vực xây dựng công trình hạ tầng giao thông, xây dựng dân dụng - công nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng; có trình độ công nghệ cao, quản lý đại chuyên môn hóa sâu theo ngành kinh doanh chính, gắn kết chặt chẽ sản xuất, kinh doanh với khoa học, công nghệ nghiên cứu phát triển; không ngừng nâng cao lực cạnh tranh hiệu sản xuất kinh doanh Công ty, góp phần vào nghiệp công nghiệp hóa - đại hóa đất nƣớc phát triển lớn mạnh Tổng công ty Sông Đà - Năm 2014 tiếp tục đầu tƣ dự án Khu đô thị Hồ Xƣơng Rồng sở phù hợp thị trƣởng bảo toàn phát triển đƣợc vốn; dự án mỏ đá Tiên Sơn Lƣơng Sơn - Hòa Bình chuẩn bị đầu tƣ để có sản phẩm cung cấp thị trƣờng khu vực Hà Nội từ năm 2015 trở - Tăng cƣờng mở rộng thị phần xây lắp công trình: Xây dựng dân dụng - công nghiệp công trình hạ tầng giao thông, hạ tầng đô thị, thủy lợi; Đồng thời thi công công trình thủy điện sở lực thiết bị, xe máy có lĩnh vực - Đến năm 2015 tỷ trọng ngành nghề nhƣ sau: + Xây lắp : Khoảng 65% + Sản xuất công nghiệp : Khoảng 15% + Kinh doanh bất động sản kinh doanh khác : Khoảng 20% Một số tiêu Kinh tế - Tài chủ yếu năm 2014 - Tổng giá trị sản xuất kinh doanh : 450.00 tỷ đồng Trong đó: + Xây lắp : 280.00 tỷ đồng + Kinh doanh nhà : 60 tỷ đồng + Sản xuất công nghiệp : 110 tỷ đồng - Doanh thu : 418.37 tỷ đồng - Nộp ngân sách : 18.59 tỷ đồng - Lợi nhuận : 18.00 tỷ đồng - Cổ tức : 10% - Thu nhập bình quân CBCNV : 5.73 triệu đồng/ngƣời/tháng Một số nhiệm vụ trọng tâm đảm bảo thực kế hoạch 2014 - Công tác tiếp thị đấu thầu 2014 phải đƣợc coi công việc quan trọng hàng đầu xuyên suốt - Định kỳ tổ chức kiểm tra kinh tế, công tác hạch toán kinh doanh, công tác hợp đồng công tác phân tích hoạt động kinh tế Đảm bảo tăng cƣờng công tác quản lý hạch toán kinh doanh có hiệu cao - Hoàn chỉnh đề án tái cấu trúc doanh nghiệp tổ chức thực - Xây dựng chiến lƣợc kinh doanh Công ty đến năm 2020 - Hoàn thành việc sáp nhập Công ty Cổ phần công trình giao thông Sông Đà vào Công ty Cổ phần Sông Đà theo đề án tái cấu trúc Tổng công ty Sông Đà đƣợc Bộ Xây dựng phê duyệt Tiến hành thoái vốn dự án doanh nghiệp đƣợc Tổng công ty Sông Đà thông qua - Công tác quản lý sử dụng thiết bị phƣơng tiện thi công hợp lý linh hoạt đảm bảo đáp ứng tiến độ công trình lớn - Hoàn thành phê duyệt dự án nâng cao lực thiết bị thi công cho lĩnh vực kinh doanh Công ty xây dựng hạ tầng giao thông xây dựng dân dụng - công nghiệp triển khai đầu tƣ mua sắm xe máy thiết bị thi công - Tăng cƣờng nhiều giải pháp thu vốn huy động vốn cho sản xuất đầu tƣ đồng thời trả nợ hạn khoản vay Duy trì tài lành mạnh 3.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Sông Đà Nhìn chung, công tác quản trị vốn lƣu động Công ty năm 2013 đạt đƣợc kết định, đặc biệt bối cảnh kinh tế đất nƣớc bất ổn nhiều khó khăn nay, lại có ý nghĩa quan trọng hơn, tạo tiền đề tốt cho việc thực kế hoạch sản xuất kinh doanh năm Tuy nhiên, để đạt đƣợc điều Công ty cần phải bƣớc tháo gỡ tất hạn chế tồn Trên sở tìm hiểu nghiên cứu thực tế, xin mạnh dạn đƣa số giải pháp nhằm tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động Công ty nhƣ sau: 3.2.1 Xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lưu động Xác định nhu cầu vốn lƣu động đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp Khi Công ty xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên cần thiết giúp đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đƣợc tiến hành liên tục, tiết kiệm với hiệu kinh tế cao Tuy nhiên, thấy đƣợc công tác xác định nhu cầu vốn lƣu động Công ty chƣa đƣợc sát với thực tế, nhu cầu vốn lƣu động đƣợc xác định lớn nhiều so với vốn lƣu động bình quân thực tế phát sinh Vì để đảm bảo xác xác định nhu cầu vốn lƣu động, Công ty nên phân công việc tính nhu cầu vốn lƣu động cho xí nghiệp, chi nhánh tổng hợp lại để xác định nhu cầu vốn lƣu động cho toàn Công ty Phƣơng pháp đƣợc sử dụng để tính nhu cầu vốn lƣu động xí nghiệp, chi nhánh phƣơng pháp trực tiếp Nội dung phƣơng pháp dựa vào cách phân loại vốn lƣu động theo vai trò, đồng thời vào yếu tố ảnh hƣởng trực tiếp đến khâu trình sản xuất: dự trữ sản xuất, sản xuất lƣu thông để tính nhu cầu vốn cho khâu sau tổng hợp đƣợc nhu cầu toàn vốn lƣu động kỳ Trình tự thực phƣơng pháp nhƣ sau: + Xác định nhu cầu vốn hàng tồn kho: Bao gồm vốn hàng tồn kho khâu dự trữ sản xuất, khâu sản xuất khâu lƣu thông - Nhu cầu vốn lƣu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ… Phƣơng pháp chung để xác định nhu cầu vốn lƣu động loại vật tƣ dự trữ vào nhu cầu sử dụng vốn bình quân ngày số ngày dự trữ loại để xác định tổng hợp lại Vì để tính toán xác, tiết kiệm nhu cầu vốn cần phải tính toán riêng cho nguyên vật liệu (dùng nhiều thƣờng xuyên), nguyên vật liệu phụ (dùng ít, không thƣờng xuyên) tính theo nhóm sau tổng hợp Việc tính toán định mức hao phí nguyên vật liệu, chi phí nguyên vật liệu sử dụng bình quân ngày đƣợc thực phòng kỹ thuật, phòng vật tƣ Thông qua đánh giá lực xây lắp Công ty yêu cầu kỹ thuật công trình, phòng kỹ thuật, phòng vật tƣ đánh giá, ƣớc lƣợng định mức tiêu hao nguyên vật liệu từ tính toán chi phí sử dụng bình quân ngày nguyên vật liệu Bên cạnh đó, cần vào điều kiện xây lắp công trình nhƣ địa điểm mua nguyên vật liệu, điều kiện giao thông, vận chuyển, thời tiết, khí hậu,… để xác định số ngày dự trữ hợp lý cho nguyên vật liệu - Nhu cầu vốn lƣu động dự trữ khâu sản xuất: Bao gồm nhu cầu vốn để hình thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí trả trƣớc Nhu cầu nhiều hay phụ thuộc vào chi phí sản xuất bình quân ngày, độ dài chu kỳ sản xuất sản phẩm, mức độ hoàn thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Sau tính đƣợc nhu cầu vốn cho sản phẩm dở dang, bán thành phẩm chi phí trả trƣớc, tổng hợp lại đƣợc nhu cầu vốn lƣu động dự trữ khâu sản xuất - Nhu cầu vốn lƣu động dự trữ khâu lƣu thông: bao gồm vốn dự trữ thành phẩm, vốn phải thu, phải trả Trong đó, nhu cầu vốn thành phẩm đƣợc xác định vào giá thành sản xuất sản phẩm bình quân ngày kỳ kế hoạch số ngày dự trữ thành phẩm Giá thành sản xuất bình quân ngày đƣợc tính tổng giá thành sản xuất sản phẩm hàng hóa (giá vốn hàng bán) chia cho số ngày năm (360 ngày) Số ngày dự trữ thành phẩm đƣợc xác định vào số ngày cách lần giao hàng đƣợc ký kết với khách hàng; tính theo số ngày cần thiết để tích lũy đủ số lƣợng sản phẩm xuất giao cho khách hàng Nếu Công ty bán sản phẩm cho nhiều khách hàng vào số ngày dự trữ thành phẩm bình quân khách hàng + Xác định nhu cầu vốn nợ phải thu: vào doanh thu bán hàng bình quân ngày kỳ thu tiền trung bình + Xác định nhu cầu vốn nợ phải trả nhà cung cấp: vào doanh thu mua chịu bình quân ngày kỳ kế hoạch kỳ trả tiền trung bình + Cộng nhu cầu vốn lƣu động khâu dự trữ sản xuất, sản xuất lƣu thông (vốn hàng tồn kho) với khoản chênh lệch khoản phải thu, phải trả nhà cung cấp có tổng nhu cầu vốn lƣu động Công ty Nhƣ vậy, thấy để xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lƣu động, Công ty cần có phân công cụ thể nhiệm vụ tính toán nhu cầu vốn lƣu động cho xí nghiệp, chi nhánh, công trình lớn để đảm bảo độ xác kết quả, phù hợp với nhu cầu thực tiễn 3.2.2 Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn lưu động hợp lý, linh hoạt Bằng việc so sánh nhu cầu vốn lƣu động bình quân kỳ kế hoạch với nguồn vốn lƣu động có, Công ty xác định đƣợc lƣợng vốn lƣu động thừa thiếu Trong trƣờng hợp số vốn lƣu động thừa so với nhu cầu, Công ty cần có biện pháp tích cực, xử lý kịp thời nhằm đảm bảo phát huy mạnh, khả sinh lời vốn, tránh tình trạng vốn bị ứ đọng, lãng phí Nếu phát sinh nhu cầu bất thƣờng, Công ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục, tránh tình trạng phải ngừng sản xuất thiếu vốn Thực tế Công ty cho thấy lƣợng vốn lƣu động thiếu so với nhu cầu nguồn tài trợ cho lƣợng vốn lƣu động thiếu hụt hạn chế, Công ty có lựa chọn chủ động linh hoạt Để giải thực trạng này, Công ty nên trình Tổng công ty đề án phát triển tín dụng ngắn hạn đơn vị thành viên thuộc Tổng công ty Sông Đà nhằm tận dụng lệch nhu cầu vốn lƣu động đơn vị, tạo điều kiện cho đơn vị thành viên tìm kiếm đƣợc nguồn vốn rẻ nhƣ không để xảy tình trạng ứ đọng vốn lƣu động từ nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động thành viên Bên cạnh đó, Công ty cần chủ động nghiên cứu hƣớng phát hành trái phiếu nhằm thu hút vốn dài hạn thị trƣờng chứng khoán tƣơng lai gần Một nguồn vốn quan trọng mà Công ty cần tận dụng tối đa khoản tín dụng thƣơng mại tổ chức khác cấp cho khoản tiền trả trƣớc khách hàng cho công trình có giá trị lớn Đây nguồn có tỷ trọng tƣơng đối lớn tổng nguồn vốn có ƣu điểm bật chi phí thấp, tính ổn định cao Ngoài ra, để huy động đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh, Công ty cần xây dựng chiến lƣợc huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trƣờng môi trƣờng kinh doanh thời kỳ; chứng minh đƣợc mục đích sử dụng vốn cách đƣa kết kinh doanh, hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới; tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín Công ty: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn Đối với công tác sử dụng vốn, thực phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn lập làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế Công ty 3.2.3 Quản lý chặt chẽ dự trữ hợp lý hàng tồn kho Trong năm qua hàng tồn kho Công ty chiếm lƣợng lớn vốn lƣu động mà chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Mỗi năm Công ty nhận thêm công trình xây lắp cộng thêm công trình cũ chƣa hoàn thành phí tồn Nhƣ vấn đề giải hàng tồn kho Công ty chủ yếu làm công tác hạn chế sản phẩm dở dang, quản lý tiết kiệm chi phí sản xuất Muốn làm đƣợc điều Công ty cần thực số biện pháp sau: - Công ty cần phải tiếp tục cân đối hợp lý hóa dây chuyền sản xuất, tăng cƣờng tính đồng sản xuất phận, giai đoạn, để phận chờ nhau, gây lãng phí thời gian, làm chậm tiến độ thi công, kéo dài thời gian hoàn thành công trình Chính phân công xếp hợn lý giúp cho Công ty hoàn thành khối lƣợng xây lắp, vƣợt kế hoạch, rút ngắn thời gian hoàn thành công trình, giảm đƣợc lƣợng lớn chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Bên cạnh phải tăng cƣờng đầu tƣ đổi tài sản cố định nói chung thiết bị máy móc nói riêng thay cho tài sản cũ, giúp giảm đƣợc chi phí sửa chữa lớn, tiết kiệm nhân công - Trong trình thi công cần tiến hành biện pháp nhằm sử dụng có hiệu nguyên vật liệu Công ty nhƣ tiến hành lập định mức sử dụng nguyên vật liệu, xác định đắn nhu cầu nguyên vật liệu cho sản xuất, dự trữ vật tƣ đủ đảm bảo cho trình sản xuất đƣợc liên tục Cụ thể, Công ty cần thƣờng xuyên kiểm tra so sánh khối lƣợng nguyên vật liệu tiêu dùng thực tế với khối lƣợng nguyên vật liệu lại kho chƣa dùng đến, để tổ chức việc cung cấp nguyên vật liệu hợp lý, hạn chế lƣợng nguyên vật liệu tồn kho Đồng thời tiếp tục tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu giá rẻ có điều kiện cung cấp thuận lợi - Đảm bảo chất lƣợng công trình, quan hệ tốt với khách hàng để họ nhanh chóng toán tiền hàng công trình đƣợc hoàn thành, tránh để ứ đọng Ngoài ra, cần trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho cho loại hàng tồn kho nhằm đảm bảo giá trị tài sản Công ty 3.2.4 Tăng cường quản lý tiền mặt khả toán Công ty Tiền mặt chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản lƣu động Công ty nhƣng lại liên quan đến nhiều hoạt động có vai trò đặc biệt quan trọng toán tức thời Công ty Chính vậy, Công ty nên xác định lƣợng dự trữ tiền mặt hợp lý tối ƣu để vừa đảm bảo khả toán trƣờng hợp cần thiết mà không gây tình trạng ứ đọng vốn Hiện nay, thị trƣờng chứng khoán nƣớc ta khởi sắc đà phục hồi, công cụ hữu hiệu để Công ty vừa nhằm mục đích sinh lời lại vừa giúp điều chỉnh lƣợng tiền mặt mức tối ƣu Khi lƣợng tiền mặt dự trữ vƣợt mức tối ƣu, Công ty sử dụng số tiền dƣ thừa để đầu tƣ vào chứng khoán có khoản cao vừa nhằm mục đích sinh lời vừa đảm bảo đƣợc khả toán Ngƣợc lại, lƣợng tiền mặt mức thấp, dƣới mức tối ƣu, Công ty bán lại chứng khoán khoản cao để bổ sung lƣợng tiền mặt dự kiến Nhƣng bên cạnh đó, Công ty cần phải có biện pháp quản lý, sử dụng tiền mặt cách chặt chẽ để tránh bị mát, lợi dụng Các biện pháp quản lý cụ thể nhƣ: - Mọi khoản thu chi tiền mặt Công ty phải thực thông qua ngân quỹ, không đƣợc thu chi quỹ, tự thu tự chi - Phải có phân định rõ ràng quản lý tiền mặt, thủ quỹ kế toán quỹ Việc xuất, nhập quỹ tiền mặt hàng ngày phải thủ quỹ thực sở chứng từ hợp thức hợp pháp, thủ quỹ có nhiệm vụ kiểm kê số tiền tồn quỹ đối chiếu với sổ sách để kịp thời điều chỉnh chênh lệch Phải có biện pháp quản lý đảm bảo an toàn cho kho quỹ - Quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt, cần xác định rõ đối tƣợng tạm ứng, mức tạm ứng thời hạn toán tạm ứng để thu hồi kịp thời - Công ty phải xây dựng quy chế thu chi tiền mặt để áp dụng cho trƣờng hợp thu chi Thông thƣờng khoản thu chi không lớn sử dụng tiền mặt, sang khoản thu chi lớn cần sử dụng hình thức toán không dùng tiền mặt 3.2.5 Tăng cường quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Trong năm 2013, lƣợng vốn lƣu động Công ty bị chiếm dụng lớn tăng so với năm 2012 Việc tồn khoản phải thu điều kiện điều tất yếu song để khoản phải thu lớn, thời gian dài ảnh hƣởng đến tình hình tài Công ty Thực tế năm gần cho thấy khoản phải thu lớn tăng dần kèm theo doanh thu giảm điều nguy hiểm Nội dung quản lý khoản phải thu phải vừa tăng doanh thu tiêu thụ mà không để bị chiếm dụng vốn nhiều Để thực tốt điều Công ty cần phải tăng cƣờng công tác thẩm định lực tài khách hàng trƣớc đến định cung cấp tín dụng thƣơng mại, xây dựng bảng phân tích lực tín dụng khách hàng thƣờng xuyên giao dịch khách hàng tƣơng lai giao dịch, sở đánh giá, phân loại xếp hạng tín dụng cho nhóm khách hàng để kiểm soát hạn mức tín dụng thƣơng mại phạm vi hợp lý Công ty cần có sách tích cực để khuyến khích khách hàng toán nhƣ: thực chiết khấu, giảm giá, có ƣu tiên, ƣu đãi khách hàng trả tiền Thƣờng xuyên theo dõi tình trạng khách hàng, thời gian khoản nợ khách hàng tránh tình trạng nợ lâu dẫn đến khó đòi Bên cạnh đó, Công ty cần tăng cƣờng công tác thu hồi nợ, nhanh chóng thu hồi khoản phải thu, hạn chế việc phát sinh chi phí không cần thiết rủi ro: - Công ty cần lập bảng phân tuổi, mở sổ theo dõi chi tiết khoản phải thu Công ty để nắm rõ quy mô khoản phải thu, thời hạn khoản thƣờng xuyên đôn đốc để thu hồi hạn - Trong công tác thu hồi nợ, Công ty nên áp dụng biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền trƣớc thời hạn nhằm thu hồi nhanh nhƣ sử dụng hình thức chiết khấu cho khách hàng trả nợ trƣớc thời hạn Phân công lại trách nhiệm giao việc cụ thể cho cán làm nhiệm vụ thu hồi công nợ cũ, công nợ khó đòi tổ chức kiểm điểm thƣờng xuyên, tăng cƣờng đạo Tổng giám đốc công tác - Khi khoản nợ chuẩn bị đến hạn trả Công ty nên gửi thông báo cho khách hàng biết để khách hàng chủ động chuẩn bị tiền trả nợ - Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng bán hàng, vƣợt thời hạn toán theo hợp đồng Công ty đƣợc thu lãi suất tƣơng ứng nhƣ lãi suất hạn ngân hàng - Phân loại khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ để có biện pháp thích hợp nhƣ gia hạn nợ, thỏa ƣớc xử lý nợ, xóa phần nợ cho khách hàng yêu cầu Tòa án kinh tế giải theo thủ tục phá sản doanh nghiệp 3.2.6 Tổ chức tốt việc tiêu thụ, tiếp cận công nghệ sản xuất nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Để mở rộng mạng lƣới tiêu thụ, thúc đẩy tiêu thụ ngày phát triển, Công ty cần phải tăng cƣờng công tác tiếp thị, tìm kiếm đối tác hợp tác đầu tƣ thứ cấp, khách hàng nhỏ lẻ, hợp tác bán hàng qua sàn giao dịch bất động sản, bƣớc xây dựng hệ thống nhiều cửa hàng phân phối riêng mình… Làm đƣợc nhƣ chắn khả tiêu thụ Công ty tăng lên, góp phần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn Ngoài ra, Công ty nên tổ chức hẳn phòng marketing phục vụ cho việc nghiên cứu thị trƣờng Đây nhu cầu cấp bách Công ty để xây dựng đƣợc sách giá cả, sách quảng bá chào hàng thị trƣờng, sở cho Công ty đƣa mức giá cạnh tranh, tăng số lƣợng sản phẩm tiêu thụ thu đƣợc lợi nhuận cao hơn, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động nhƣ tăng khả cạnh tranh Công ty chế kinh tế thị trƣờng khốc liệt Cùng với đó, tiếp cận công nghệ đảm bảo cho lực sản xuất Công ty đƣợc tăng cao, công trình đƣợc xây dựng với chất lƣợng cao hơn, thời gian giá thành giảm, giành đƣợc tín nhiệm khách hàng Hiệu sản xuất nâng cao có nghĩa vòng quay vốn lƣu động tăng lên, nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Tuy nhiên, để thành công việc tiếp cận, Công ty phải xây dựng mốc thời gian tiêu chuẩn công nghệ cần phải đạt đƣợc, gắn liền với kế hoạch vốn để đảm bảo tính thực thi kế hoạch Trong chạy đua công nghệ đòi hỏi Công ty phải nghiên cứu đánh giá lực sản xuất đối thủ cạnh tranh chính, điều mà Công ty chƣa thực làm phổ biến Nhận thức rõ vị yêu cầu cần thiết để Công ty có chiến lƣợc đầu tƣ đắn, để nắm bắt đƣợc công nghệ, máy móc sản xuất tiên tiến phải cần lƣợng vốn lớn Nếu chiến lƣợc Công ty không hợp lý gây cân đối cấu vồn, gây lệch lạc hoạt động, giảm hiệu sản xuất nói chung hiệu sử dụng vốn lƣu động nói riêng 3.3 Điều kiện thực giải pháp Để tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động riêng nỗ lực Công ty chƣa thực đủ, mà cần phải có thêm giúp đỡ quan ban ngành khác có liên quan 3.3.1 Đối với Tổng công ty Sông Đà Công ty Cổ Phần Sông Đà đơn vị thành viên, chịu giám sát trực tiếp Tổng công ty Sông Đà, dó hoạt động Công ty phải đƣợc đặt mối quan hệ tƣơng hỗ với Tổng công ty Tổng công ty nên có biện pháp giúp đỡ, phân bổ vốn cho Công ty, đặc biệt Công ty đảm nhiệm dự án xây lắp lớn nhƣ việc thực chiến lƣợc phát triển tƣơng lai, đứng bảo đảm tạo điều kiện cho Công ty có đủ uy tín, khả tiếp cận với đối tác lớn nƣớc Với đội ngũ cán có trình độ, lực cao, Tổng công ty cần đóng vai trò ngƣời hƣớng dẫn giúp đỡ cho Công ty công tác quản trị tài nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Hỗ trợ đào tạo, bồi dƣỡng nhằm cao trình độ chuyên môn cho cán Công ty 3.3.2 Đối với ngân hàng thương mại Mối quan hệ Công ty với ngân hàng thƣơng mại mối quan hệ khăng khít, đối tác nhau, tƣơng trợ Các ngân hàng thƣơng mại cần tiếp cận sâu sát có hình thức tƣ vấn cho Công ty sử dụng công cụ thị trƣờng tài phù hợp với nhu cầu đánh giá đƣợc độ rủi ro hoạt động mình, đồng thời cố gắng trì tỷ lệ khoản cao nhằm tăng khả mở rộng tín dụng, nới lỏng điều kiện tín dụng để Công ty dễ dàng tiếp cận với nguồn vốn lãi suất thấp Đối với khách hàng thƣờng xuyên có hoạt động sản xuất kinh theo chiều hƣớng tích cực có khả trả nợ tốt nhƣ Công ty Cổ Phần Sông Đà 2, ngân hàng nên có sách ƣu đãi lãi suất, tích cực điều chỉnh kỳ hạn trả, gia hạn nợ, tạo điều kiện cho Công ty tiếp cận khoản vay mới, giúp Công ty nhanh chóng, linh hoạt huy động vốn đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh Ngoài ra, ngân hàng cần tập trung vào việc đơn giản hóa thủ tục, rút ngắn thời gian giải ngân cấp hạn mức vay vốn cố định nhằm tạo ổn định tài cho Công ty 3.3.3 Đối với Nhà nước Để đảm bảo cho doanh nghiệp nói chung Công ty Cổ Phần Sông Đà nói riêng hoạt động có hiệu quả, Nhà nƣớc cần phải có biện pháp, sách hỗ trợ tích cực Nền kinh tế có số cải thiện nhƣng ẩn chứa nhiều rủi ro Lạm phát bƣớc đầu đƣợc kiềm chế nhƣng tiềm ẩn yếu tố dẫn đến bùng phát trở lại Do vậy, Nhà nƣớc phải kiên định mục tiêu ổn định vĩ mô, kiểm soát lạm phát tăng trƣởng mức hợp lý, tỉnh táo trƣớc sức ép tăng trƣởng nhanh trƣớc mắt song không bền vững Điều có ý nghĩa đặc biệt quan trọng tồn phát triển Công ty mặt dài hạn Những điểm yếu kinh tế Việt Nam vấn đề cấu Do vậy, Nhà nƣớc cần ƣu tiên cải cách thể chế, đẩy mạnh tái cấu kinh tế, xây dựng đƣợc môi trƣờng cạnh tranh bình đẳng thành phần kinh tế, tăng tính minh bạch Nhà nƣớc cần đẩy mạnh phát triển trị trƣờng tài chính, đặc biệt thị trƣờng tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tƣ nhƣ lựa chọn phƣơng pháp huy động vốn Cho phép doanh nghiệp đƣợc đảo nợ thay cho mua bán nợ Có sách giúp doanh nghiệp tiếp cận đƣợc nguồn vốn, phải khống chế trần lãi suất cho vay ngân hàng thƣơng mại kể nợ cũ nợ áp dụng lãi suất nhƣ nhau, đồng thời giảm bớt thủ tục điều kiện bảo đảm để giúp doanh nghiệp tiếp cận đƣợc nguồn vốn vay Gói 30.000 tỷ đồng hỗ trợ thị trƣờng bất động sản nên phân bổ tỉnh, thành phố tổ chức thực hiện, điều giúp sai sót nhƣng lại nhanh chóng, hiệu Bên cạnh đó, Nhà nƣớc cần xây dựng, hoàn thiện hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để Công ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp KẾT LUẬN Cơ chế thị trƣờng với quy luật cạnh tranh gay gắt thực tạo môi trƣờng luyện cho doanh nghiệp Để tồn tại, đứng vững không ngừng vƣơn lên chế đòi hỏi doanh nghiệp phải chủ động, sáng tạo kinh doanh, làm tốt công tác quản trị tài nói chung vốn lƣu động nói riêng để nâng cao khả cạnh tranh, giữ vững thị phần chiếm lĩnh thị trƣờng Có nhƣ tạo đƣợc đà tăng trƣởng vững cho doanh nghiệp, góp phần thúc đẩy kinh tế quốc dân phát triển Có thể nói năm qua Công ty Cổ Phần Sông Đà có nhiều nỗ lực, tích cực phấn đấu hoạt động kinh doanh, bƣớc nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lƣu động Tuy nhiên bên cạnh thành tích đạt đƣợc Công ty hạn chế công tác quản trị vốn lƣu động, từ đòi hòi Công ty phải nỗ lực cố gắng nhiều trình hoạt động sản xuất kinh doanh [...]... hiệu quả của đồng vốn lƣu động mang lại là tối ƣu nhất CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 2 2.1 Khái quát chung về Công ty Cổ phần Sông Đà 2 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty a Giới thiệu công ty - Tên Công ty: Công ty Cổ phần Sông Đà 2 - Tên giao dịch đối ngoại: Song Da 2 Joint Stock Company - Tên viết tắt: Song Da 2 JSC - Mã cổ phiếu: SD2 - Vốn điều... tháng 02 năm 1980 có nhiệm vụ xây dựng nhà ở cho cán bộ chuyên gia Liên Xô, CBCNV Việt Nam trên công trƣờng thủy điện Sông Đà và hoàn thiện toàn bộ nhà máy thủy điện Hòa Bình Sau đó Công ty đƣợc đổi tên là Công ty Xây dựng Sông Đà 2 rồi Công ty Sông Đà 2 Theo quyết định số 23 34/QĐ-BXD ngày 19/ 12/ 2005 của Bộ trƣởng Bộ xây dựng, Công ty Sông Đà 2 thuộc Tổng công ty Sông Đà chuyển đổi thành Công ty Cổ phần. .. Vốn điều lệ: 120 .000.000.000 đồng - Địa chỉ: Km 10, Đƣờng Nguyễn Trãi, Quận Hà Đông, Thành phố Hà Nội - Điện thoại: 04 33 510 5 42 - Fax: 04 33 828 25 5 - Email: Songda2.jsc@gmail.com - Website: www.songda2.com.vn b Quá trình hình thành và phát triển - Công ty Cổ phần Sông Đà 2 tiền thân là Công ty Xây dựng dân dụng thuộc Tổng công ty Xây dựng thủy điện Sông Đà (nay là Tổng công ty Sông Đà) đƣợc thành... chức quản lý và sử dụng vốn lƣu động a Những nhân tố ảnh hưởng đến công tác tổ chức quản lý vốn lưu động Nguồn vốn lƣu động của doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả Do đó việc tổ chức quản lý vốn lƣu động cũng chịu ảnh hƣởng của hai nguồn này + Vốn chủ sở hữu là phần vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ ra và phần bổ sung từ kết quả kinh doanh Nguồn vốn. .. phần Sông Đà 2 - Công ty Cổ Phần Sông Đà 2 chính thực hoạt động theo hình thức Công ty Cổ phần từ ngày 01 tháng 03 năm 20 06 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0303000430 do Sở Kế hoạch và Đầu tƣ Tỉnh Hà Tây cấp; thay đổi lần thứ 7 ngày 16/01 /20 13 theo mã số doanh nghiệp 050 023 6 821 chuyển từ số kinh doanh 0303000430 do Sở Kế hoạch và Đầu tƣ thành phố Hà Nội cấp - Ngày 30/11 /20 07, cổ phiếu của Công. .. sung cổ phiếu phát hành thêm trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội - Ngày 09/03 /20 10 Công ty phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ từ 48,54 tỷ đồng lên 70 tỷ đồng cho các cổ đông hiện hữu và CBCNV Công ty - Ngày 26 /03 /20 10 Công ty niêm yết bổ sung cổ phiếu phát hành thêm trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, - Ngày 19/11 /20 10 Công ty phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ từ 70 tỷ đồng lên 120 tỷ đồng cho Cổ. .. tình hình quản lý và sử dụng vốn lƣu động ngƣời ta thƣờng dùng các chỉ tiêu sau đây: a Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lƣu động phản ánh mức độ luân chuyển vốn lƣu động nhanh hay chậm và thƣờng đƣợc phản ánh qua các chỉ tiêu số vòng quay vốn lƣu động và kỳ luân chuyển vốn lƣu động - Số lần luân chuyển vốn lưu động (số vòng quay vốn lưu động) Số lần luân chuyển vốn lƣu động Tổng... vốn lƣu động Chỉ tiêu này phản ánh để thực hiện một vòng quay vốn lƣu động cần bao nhiêu ngày Kỳ luân chuyển càng ngắn thì vốn lƣu động luân chuyển càng nhanh và ngƣợc lại b Mức tiết kiệm vốn lưu động Mức tiết kiệm vốn lƣu động phản ánh số vốn lƣu động tiết kiệm đƣợc do tăng tốc độ luân chuyển vốn lƣu động Nhờ tăng tốc độ luân chuyển vốn lƣu động nên doanh nghiệp có thể rút ra khỏi một số vốn lƣu động. .. vốn lƣu động Trên đây là những nhân tố chủ yếu làm ảnh hƣởng tới công tác quản trị vốn lƣu động của doanh nghiệp Để hạn chế những tiêu cực ảnh hƣởng không tốt tới công tác quản trị vốn lƣu động, các doanh nghiệp cần nghiên cứu xem xét một cách kỹ lƣỡng sự ảnh hƣởng của từng nhân tố, tìm ra nguyên nhân của những mặt tồn tại trong việc tổ chức quản lý và sử dụng vốn lƣu động, nhằm đƣa ra những biện pháp. .. dùng cho các hoạt động khác Mức tiết kiệm Mức luân chuyển vốn bình Số ngày rút ngắn kỳ luân = x vốn lƣu động quân 1 ngày kỳ kế hoạch chuyển vốn lƣu động c Hàm lượng vốn lưu động Hàm lƣợng vốn lƣu động = Vốn lƣu động bình quân Doanh thu thuần trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh để thực hiện một đồng doanh thu thuần cần bao nhiêu đồng vốn lƣu động Hàm lƣợng vốn lƣu động càng thấp thì vốn lƣu động sử dụng càng