BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN SƠN THĂNG LONG SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI – 2015 : VŨ HẢI HÀ : A19778 : TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN SƠN THĂNG LONG Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Ts Trần Đình Toàn : Vũ Hải Hà : A19778 : Tài Chính HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập hoàn thành khóa luận này, em nhận giúp đỡ, hướng dẫn tận tình thầy cô, anh chị bạn Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới: Tiến sĩ Trần Đình Toàn tận tình hướng dẫn truyền đạt kinh nghiệm quý báu cho em suốt trình làm khóa luận tốt nghiệp Ban giám hiệu, Phòng đào tạo, Khoa Kinh tế - Quản lý, thầy cô giáo giảng dạy trường Đại học Thăng Long, người truyền đạt cho em kiến thức môn học chuyên ngành kiến thức thực tế khác sống, giúp em có tảng kiến thức kinh tế để hoàn thành khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Các anh chị, cô bác phòng ban Công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long, người giúp đỡ em trình thu thập số liệu tìm hiều trình kinh doanh Công ty để từ phân tích sâu sắc khóa luận Cuối cùng, cho em gửi lời cảm ơn tới thành viên gia đình, bạn bè người bên cạnh ủng hộ động viên em suốt thời gian qua Mặc dù em có nhiều cố gắng tránh khỏi thiếu sót khóa luận Em kính mong dẫn đóng góp thêm thầy cô giáo bạn để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2013 Sinh viên Vũ Hải Hà LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2013 Sinh viên Vũ Hải Hà Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân loại doanh nghiệp 1.1.2 Các hoạt động doanh nghiệp .2 1.2 Quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .4 1.2.1 Tổng quan tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .4 1.2.2 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .7 1.2.3 Các yếu tố tác động đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn .8 1.2.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp.11 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN SƠN THĂNG LONG .17 2.1 Khái quát công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long .17 2.1.1 Sơ lược trình phát triển .17 2.1.2 Cơ cấu tổ chức – nhân 17 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh nói chung công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long 19 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cồ phần Liên Sơn Thăng Long 31 2.2.1 Tình hình biến động tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long 31 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long 45 2.3.1 Những ưu điểm, thành đạt 45 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 46 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN SƠN THĂNG LONG 47 3.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long 47 3.1.1 Nâng cao hiệu sử dụng ngân quỹ 47 3.1.2 Quản lý khoản phải thu 48 3.1.3 Quản lý hàng tồn kho 51 3.1.4 Phát triển nguồn nhân lực 53 3.2 Kiến nghị 53 3.2.1 Kiến nghị với Cơ quan quản lý, Nhà nước 53 3.2.2 Kiến nghị với Tổng công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long 54 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ DT Doanh thu LN Lợi nhuận NV Nguồn vốn QLDN Quản lý doanh nghiệp TN Thu nhập TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu BHYT Bảo hiểm y tế BHXH Bảo hiểm xã hội DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long giai đoạn năm 2012-2014 21 Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán Công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long giai đoạn năm 2012-2014 25 Bảng 2.3 Các tiêu khả toán .37 Bảng 2.4 Các tiêu tài sản ngắn hạn 39 Bảng 2.5 Các tiêu hàng tồn kho 40 Bảng 2.6 Các tiêu hàng tồn kho 42 Bảng 2.7 Các tiêu phản ánh khả sinh lời .43 Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro 49 Bảng 3.2 Mô hình điểm tín dụng 50 Biểu đồ Tổng doanh thu công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long năm 2012, năm 2013 năm 2014 20 Biểu đồ Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Công ty Liên Sơn Thăng Long giai đoạn năm 2012 - 2014 28 Biểu đồ Cơ cấu nguồn vốn công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long giai đoạn năm 2012 - 2014 30 Biểu đồ Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long giai đoạn năm 2012 - 2014 32 Biểu đồ Cơ cấu tài sản ngắn hạn khác giai đoạn năm 2012 - 2014 36 Sơ đồ Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long 18 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Nền kinh tế nước ta trình hội nhập phát triển kinh tế quốc tế theo xu hướng toàn cầu hóa cách mạnh mẽ, muốn đứng vững thị trường cần phải có cố gắng tối đa trình quản lý, sản xuất kinh doanh, phải tự lực hoạt động theo nguyên tắc lấy thu bù chi, phải có tiềm lực kinh tế, có chiến lược kinh doanh đắn, bền vững phải nắm bắt quan hệ kinh tế tài Sự sống doanh nghiệp đòi hỏi nhà quản trị phải có tư lãnh đạo sang suốt, quy tụ sức mạnh tổng hợp kiểm soát chặt chẽ toàn hoạt động kinh doanh, tiết kiệm chi phí đầu vào, tối thiểu hóa lãng phí, thất thoát, phải biết xây dựng thực thi tốt sách quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp có lợi nhuận cao, tạo nên sức mạnh cạnh tranh cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp bứt phá Tuy nhiên vận động phức tạp trình độ quản lý tài hạn chế nhiều doanh nghiệp Việt Nam, tài sản ngắn hạn chưa quản lý, sử dụng có hiệu dẫn đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh không cao Trong trình thực tập Công ty cổ Liên Sơn Thăng Long em nhận thấy vấn đề thực cộm cần thiết Công ty, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chủ đề mà Công ty quan tâm Với nhận thức vậy, kiến thức quý báu tài doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn tích lũy thời gian học tập, nghiên cứu trường đại học Thăng Long, thời gian thực tập thiết thực Công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long em chọn đề tài: "Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long" giai đoạn 2012-2014 làm đề tài khoá luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu - Mục tiêu tổng quát: Tổng hợp kiến thức, lý thuyết tích lũy trình học tập để từ nghiên cứu đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn cho doanh nghiệp - Mục tiêu cụ thể:  Hệ thống hóa làm sáng tỏ thêm lý luận tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn  Qua phân tích thực trạng tài sản ngắn hạn để thuận lợi, khó khăn, ưu điểm hạn chế doanh nghiệp  Tìm hiểu, nghiên cứu, đề xuất số biện pháp thay đổi cụ thể, có tính khả thi nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn cho doanh nghiệp Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long giai đoạn 2012-2014 Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc, phương pháp tổng hợp, khái quát để đưa đánh giá kết luận từ sở số liệu cung cấp thực trạng tình hình hoạt động Công ty Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục tài liệu tham khảo, khóa luận kết cấu thành chương sau: Chƣơng 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP Chƣơng 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN SƠN THĂNG LONG Chƣơng 3: GIẢI PHÁP NĂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN SƠN THĂNG LONG Thang Long University Library 2.2.1.3 Các tiêu phản ánh khả sinh lời Bảng 2.7 Các tiêu phản ánh khả sinh lời Đơn vị: % 2012 Năm 2013 2014 Lợi nhuận sau thuế TSNH bình quân kỳ 2,45% 1,54% 3,14% Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản 1,01% 0,50% 1,10% Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu 5,19% 4,44% 3,74% Tỷ suất sinh lời doanh thu Lợi nhuận sau thuế Doanh thu 0,87% 0,61% 1,24% Chỉ tiêu Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn Công thức tính (Nguồn: tự tổng hợp) Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn (ROCA) Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn cho thấy hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, 100 đồng tài sản ngắn hạn tạo đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất năm qua mức tương đối thấp, có biến động Năm 2014 đạt tỷ suất cao 3,14%, năm 2012 thấp đạt 2,45% năm 2013 đặt thấp 1,54% Lợi nhuận năm 2013 giảm nhẹ tài sản ngắn hạn bình quân kì tăng nhiều dẫn đến tỷ suất ROCA giảm 0,91% so với năm 2012 Năm 2014, lợi nhuận sau thuế TSNH bình quân tăng, tăng lên lợi nhuận lớn nên tỷ suất ROCA tăng mạnh từ 1,54% lên tới 3,14% Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời tổng tài sản mối quan tâm người điều hành quản lý hoạt động kinh doanh tỷ suất thể kết cuối tài sản kinh doanh mang lại Từ năm 2012 đến năm 2014, tỷ suất sinh lời tổng tài sản công ty biến đổi không Tỷ suất sinh lời tổng tài sản năm 2012 có ý nghĩa 100 43 đồng tài sản tạo 1,01 đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất sinh lời tổng tài sản năm 2013 0,5% nghĩa 100 đồng tài sản tạo 0,5 đồng lợi nhuận sau thuế Nguyên nhân năm 2013, tổng tài sản tăng 20.394.539.232 đồng tương ứng 81,13% lợi nhuận sau thuế giảm 27.634.261 tương ứng với giảm 10,89% Đến năm 2014, ROA tăng lên tới 1,1%, năm 2014 bán nhiều sản phẩm hơn, đem lại nhiều doanh thu lại kéo theo gia tăng tất loại chi phí chi phí tài chính, chi phí bảo hiểm, chi phí quản lý doanh nghiệp khiến cho lợi nhuận sau thuế có tăng lên không nhiều Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu cho biết khả sinh lời vốn Chỉ tiêu ROE từ năm 2012 đến năm 2014 liên tục giảm, năm sau thấp năm trước Năm 2012, tỷ suát sinh lời vốn chủ sở hữu 5,19%, tức 100 đồng vốn chủ sở hữu taọ 5,19 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2013, tỷ số giảm 0,75% 4,44% tức 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ tạo 4,44 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2014, ROE đạt 3,74% Lý tỷ suất sinh lời giảm năm 2014, lợi nhuận sau thuế tăng từ 226.224.248 lên 632.921.755 tương ứng tăng 179,78%, vốn chủ sở hữu tăng nhiều hơn, tăng 232,13% so với năm trước Nhìn chung, tỉ lệ chấp nhận được, cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu đem lại lợi nhuận cho công ty, khả sinh lời vốn tự có công ty giảm dần Ngoài ra, công ty dần cân đối hài hòa vốn tự có chủ sở hữu vốn vay để khai thác lợi cạnh tranh trình huy động vốn Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) Tỷ suất sinh lời doanh thu tiêu thể tính hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, cho biết lợi nhuận từ doanh thu tiêu thụ sản phẩm Năm 2012, tỷ suất lợi nhuận doanh thu 0,87% nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 0,87 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2013, doanh thu tăng 7.847.029.420 đồng lợi nhuận sau thuế lại giảm 27.634.261 đồng dẫn đến tỷ suất năm 2013 0,61% thấp năm 2012 0,26%, nghĩa 100 đồng doanh thu năm 2012 tạo 0,26 đồng so với năm 2012 Năm 2014, tỷ suất sinh lời doanh thu tăng lên 1,24% Năm 2014, lợi nhuận sau thuế doanh thu tăng tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 179,78% lớn nhiều so với tăng trưởng doanh thu 37,77% 44 Thang Long University Library 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long Sau phân tích tình hình tài tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long thông qua báo cáo tài chính, tiêu giai đoạn năm 2012-2014, bên cạnh ưu điểm thành tựu số hạn chế 2.3.1 Những ưu điểm, thành đạt Sau phân tích chi tiết thực trạng quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần Liên Sơn Thăng Long, ta thấy công ty trọng đến phát triển doanh nghiệp theo hướng lâu dài cố gắng trì doanh nghiệp giai đoạn kinh tế bất ổn khó khăn Doanh thu tăng lên đáng kể năm 2013 lợi nhuận lại tụt giảm đôi chút sang năm 2014 bối cảnh khó khăn chung song doanh nghiệp có năm kinh doanh thành công, doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp tăng, ý đến lợi nhuận tăng gấp khoảng 2,5 lần so với năm trước Khả sinh lời tài sản ngắn hạn qua năm lớn chứng tỏ hoạt động kinh doanh công ty đạt hiệu quả, lợi nhuận dương nói tài sản ngắn hạn công ty hiệu Đáng ý, quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp có nhiều thay đổi Doanh nghiệp chuyển đổi hình thức trả lương cho nhân viên thông qua hệ thống ngân hàng, đem lại nhiều lợi ích giảm khoản chi phí cho việc giữ tiền Quản lý hàng tồn kho có thay đổi nhờ doanh nghiệp bắt đầu nắm bắt quy luật dự trữ vật liêu, hàng hóa theo chu kỳ mùa vụ Nhìn chung qua ba năm, số lần quay vòng hàng tồn kho mức chung bình có xu hướng tăng Thời gian thu nợ Công ty có xu hướng giảm giai đoạn 2012 – 2013, chứng tỏ giai đoạn này, việc thu nợ từ khách hàng đạt hiệu quả, thời gian Công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn ngắn Năm 2014, số thời gian trả nợ trung bình phản ánh thời gian chiếm dụng vốn khách hàng, tăng lên không nhiều khoản thời gian giúp doanh nghiệp tận dụng khoản chi trả gấp 45 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân Bên cạnh kết đạt được, việc sử dụng quản lý tài sản ngắn hạn công ty tồn số hạn chế sau:  Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn (ROCA) mức thấp (trang 42) ROCA năm 2014 cao năm 2012 năm 2013 đạt 3,14% năm 2014 Tài sản ngắn hạn bình quân năm 2014 20.185.049.442 lợi nhuận sau thuế năm 2014 635.921.755, lợi nhuận sau thuế nhỏ so với lượng tài sản ngắn hạn mà công ty sở hữu Chi phí quản lý kinh doanh năm 2014 11.262.726.447, lợi nhuận gộp năm 2014 13.392.526.771, nhận thấy chi phí quản lý kinh doanh công ty cao, nguyên nhân dẫn đến ROCA công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long không cao  Ba tiêu khả toán công ty nhỏ (tr.36-37) Điều cho thấy công ty gặp khó khăn vấn đề toán khoản nợ, điều làm giảm sút uy tín công ty Nguyên nhân khoản nợ ngắn hạn công ty lớn, công ty phải vay khoản lớn đề tài trợ cho hoạt động kinh doanh  Hàng tồn kho công ty dự trữ năm 2014 tăng lên (trang 34, 39, 40) Hàng tồn kho tăng khiến công ty phải dành khoản chi phí đáng kể để quản lý, bảo quản kho hàng tồn kho Bên cạnh đó, việc dự trữ lượng lớn hàng tồn kho làm cho tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm theo, kéo theo thời gian quay vòng hàng tồn kho tăng cao làm giảm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Nguyên nhân tình trạng công tác dự báo nhu cầu thị trường công ty chưa thực kỹ lưỡng  Tốc độ luân chuyển khoản phải thu có xu hướng giảm (trang 41) Các khoản phải thu tăng, thời gian thu tiền trung bình năm 2013 2014 tăng lên so với năm 2012 Đồng thời năm 2014 cho thấy vốn bị ứ đọng lâu khâu toán, khả quay vòng thấp, nhu cầu tài sản ngắn hạn tăng cao Nguyên nhân công ty thực sách nới lỏng tín dụng dẫn đến việc gặp khó khăn việc thu hồi nợ khách hàng 46 Thang Long University Library CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN SƠN THĂNG LONG 3.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long 3.1.1 Nâng cao hiệu sử dụng ngân quỹ Định hướng dự trữ đủ lượng tiền mặt cần thiết tương lai, không lâm vào tình trạng khả toán, phải huy động tiền từ nguồn có chi phí cao để bù đắp Dự kiến dòng tiền mặt cung cấp cách chuẩn mực để đánh giá thành hoạt động sau Bởi dòng tiền mà doanh nghiệp quan tâm dòng tiền tài dòng tiền kế toán Doanh thu, trước trở thành tiền mặt, cũn nằm dạng khoản phải thu, có độ trễ Dòng tiền mặt đến từ khoản phải thu Công ty theo dõi thời gian trung bình khoản khách hàng toán dự đoán tỷ lệ doanh thu hàng quý chuyển thành tiền mặt quý phần chuyển sang quý khoản phải thu Chuẩn bị ngân sách tiền mặt - dòng tiền chi ra: - Thanh toán khoản phải trả Chi phí trả tiền Chi tiêu vốn Thanh toán thuế, lãi vay Kiểm soát thành phần tính tiền: - - Tiền lương bản: thay đổi theo vị trí, loại công việc công ty Tiến hành phân loại nhóm mức lương thích hợp trình kinh doanh Các phụ cấp phúc lợi: bảo hiểm y tế, bảo hiểm xã hội, tiền trợ cấp Tết… tiến hành phân loại giống lương Trả thêm tỷ lệ phần trăm cho công việc làm ca đêm Các phụ cấp cho công việc nguy hiểm nặng nhọc nên trả thành khoản cố định tăng thêm mức lương 47 Ngoài ra, Công ty cần đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn Công ty có số toán tức thời thấp , tỷ lệ chứng khoán ngắn hạn cao ( có xu hướng ngày cao lên) thị trường chứng khoán nước ta giai đoạn sơ khai, tiềm ẩn nhiều rủi ro Điều dẫn đến rủi ro cho Công ty thị trường chứng khoán xuống Xác định tỷ lệ chứng khoán khoản cao với tiền mặt quỹ cách phù hợp, trung hòa rủi ro lợi nhuận kỳ vọng công việc mà Công ty cần làm Quản lý sử dụng có hiệu tiền mặt: Trong trình sản xuất kinh doanh có lượng tiền mặt định quỹ, tiền gửi Công ty tài khoản ngân hàng Nó Công ty sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu trả khoản nợ, trả tiền thuế… Quản lý sử dụng có hiệu lượng tiền mặt nội dung quản trọng để đảm bảo nâng cao hiệu sủ dụng TSNH khả toán Công ty Việc quản lý tiền mặt phải đảm bảo việc sử dụng tiền mặt cho có hiệu nhất, tức là: - Làm tăng khả sẵn có tiền mặt Điều chỉnh lượng tiền mặt để tối thiểu hoá nhu cầu vay vốn Đầu khoản tiền mặt dư thừa Công ty để nâng cao thu nhập Tuy nhiên, thời gian qua Công ty chưa quan tâm nhiều tời công tác dự báo lập kế hoạch sử dụng tiền mặt đầu tư khoản tiền vào chứng khoán có tính khoản cao Các chứng khoán coi tương đương với tiền mặt Việc đầu tư vào chứng khoán giúp Công ty tối thiểu hoá lượng tiền mặt phải giữ tiền mặt lại tài sản không sinh lời Khi có nhu cầu tiền mặt, Công ty bán chứng khoán lấy tiền đáp ứng cho hoạt động kinh doanh 3.1.2 Quản lý khoản phải thu Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao cấu TSNH giai đoạn 2012 – 2014 Doanh thu năm 2013 2014 tăng kéo theo khoản phải thu doanh nghiệp tăng theo Chỉ số thời gian thu nợ trung bình có xu hướng giảm giai đoạn 2012 – 2013 cao, cho thấy vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng nhiều, gây khó khăn việc thu hồi sử dụng Vì Công ty cần có giải pháp tốt để thu hồi lại vồn cho công ty 48 Thang Long University Library Đối với công tác thu hồi nợ: Thường xuyên theo dõi đôn đốc, ghi nhận thời gian trả nợ khách hàng, gửi thư thông báo thời hạn trả nợ cho khách hàng xác nhận có thời gian chuẩn bị trước thay chờ đến ngày toán Điều giúp công ty quản lý tốt khoản phải thu, mà giữ mối quan hệ tốt với khách hàng Hiện nay, thị trường có nhiều phần mềm giúp doanh nghiệp quản lý công nợ cách linh hoạt, có hệ thống chuyên môn cao phần mền fasyfo, phần mềm misa,… vừa giúp công ty quản lý nhanh chóng, xác, hiệu vừa tiết kiệm chi phí liên quan Đối với công tác quản lý khoản phải thu, Công ty nên đánh giá tỉ lệ khoản phải thu kỳ, khoản phải thu đến hạn, khoản phải thu hạn, sách chiết khấu toán cho khách hàng, Công ty nên nắm bắt kịp thời, nhanh nhạy tình trạng khoản phải thu, đánh giá tuổi nợ chúng nhằm đưa phương án tín dụng hợp lý Công ty nên áp dụng kỹ thuật phân loại khách hàng xếp hạng tín dụng, theo khách hàng xếp hạng theo mức độ rủi ro dựa số liệu khả toán hành, khả toán nhanh, hệ số nợ, lợi nhuận… Đánh giá hiệu khoản phải thu: nhằm xác định tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với quy định sách, công ty phải tiền hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ đố nắm bắt thông tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho hợp lý Để làm điều công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Theo đó, khách hàng công ty chia thành nhóm sau: Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro Nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu hồi ước tính (%) Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 Nguồn: Giáo trình tài DN đại – Nguyễn Hải Sản 49 Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà xem xét nhiều, gần tự động vị khách hàng xem xét lại năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét lại năm hai lần Tương tự, công ty xem xét đến khách hàng nhóm 3, 4, Với khách hàng nhóm 5, công ty nên yêu cầu toán tiền nhận hàng hóa Yêu cầu tín dụng khác khách hàng nhóm rủi ro khác hoàn toàn hợp lý Để phân nhóm rủi ro, công ty sử dụng mô hình cho điểm tín dụng sau: Đ m tí dụ g K = g 4* toán K + 11* g toán lãi + 1* S m o t ộ g nhanh Từ đó, ta xếp loại theo nhóm rủi ro sau: Bảng 3.2 Mô hình điểm tín dụng Biến số Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi >47 Khả toán nhanh 11 40 – 47 Số năm hoạt động 32 – 39 24 – 31 [...]... tài sản (ROA) thì có nghĩa là Công ty đã thành công trong việc huy động vốn của cổ đông để kiếm lợi nhuận với tỷ suất cao hơn tỷ lệ tiền lãi mà Công ty phải trả cho các cổ đông 16 Thang Long University Library CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN SƠN THĂNG LONG 2.1 Khái quát về công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long 2.1.1 Sơ lược quá trình phát triển Công ty Cổ. .. sản ngắn hạn trong kỳ hay còn gọi là hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn là chỉ tiêu phản ánh số lần quay của tài sản ngắn hạn trong một thời kỳ nhất định, nó đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trên mối quan hệ so sánh giữa doanh thu thuần và số tài sản ngắn hạn bỏ ra trong kỳ Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng tài sản ngắn hạn sử dụng trong kỳ đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuần, trong một năm tài. .. trong cơ cấu sản xuât 3 1.2 Quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp 1.2.1 Tổng quan về tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Tài sản là khái niệm gọi chung cho các của cải, vật chất được dùng vào mục đích sản xuất của doanh nghiệp nhằm đáp ứng mục tiêu quan trọng nhất đó là tối đa hóa giá trị tài sản thuộc chủ sở hữu Tài sản bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn, mỗi loại tài sản chiếm... Công ty Cổ phần Liên Sơn Thăng Long được thành lập và hoạt động theo Luật Doanh Nghiệp tại Việt Nam Công ty được Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần vào ngày 06 tháng 09 năm 2004, thay đổi lần thứ 10 ngày 12 tháng 12 năm 2014 Tổng quan về doanh nghiệp Tên tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN SƠN THĂNG LONG Tên tiếng Anh: LIÊN SƠN THĂNG LONG JOINT... thuần, trong một năm tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp được luân chuyển bao nhiêu vòng Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao, tài sản ngắn hạn vận động càng nhanh, thúc đẩy nâng cao doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để tài sản ngắn hạn quay được một vòng Thời gian quay càng nhỏ thì vòng quay tài sản ngắn hạn lại càng nhiều,... TSNH ( khả năng sinh lời ) Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản ngắn hạn có thể tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu này càng cao càng tốt Mức doanh thu lợi của tài sản ngắn hạn càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao - Sức sinh lợi kinh tế của tài sản (ROA) Sức sinh lợi kinh tế của tài sản cho biết 1 đơn vị tài sản đưa vào kinh doanh đem lại bao nhiêu đơn vị lợi nhuận... nghiệp trách nhiệm hữu hạn (Corporation) - Căn cứ và hình thức pháp lý doanh nghiệp Công ty trách nhiệm hữu hạn (bao gồm công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên và công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên) là doanh nghiệp mà các thành viên trong công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của công ty trong phạm vi số vốn điều lệ của công ty Công ty cổ phần là doanh nghiệp... một lượng lớn tài sản có tính thanh khoản cao để đảm bảo khả năng thanh toán ngay cả khi việc này đem lại ít lợi nhuận hơn so với đầu tư tài sản dài hạn Chính vì vậy, chính sách quản lý tài sản đối với doanh nghiệp hết sức quan trọng 1.2.2 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp Hiệu quả sản xuất kinh doanh là vấn đề mà mọi doanh nghiệp quan tâm, sản xuất có hiệu quả thì doanh... đảm nhiệm tài sản ngắn hạn (hàm lượng TSNH) Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thuần cần bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu này càng nhỏ càng tốt với doanh nghiệp, vì khi đó tỷ suất lợi nhuận của một đồng tài sản ngắn hạn sẽ tăng lên Do đó qua chỉ tiêu này, các nhà quản trị tài chính xây dựng kế hoạch về đầu tư tài sản ngắn hạn một cách hợp lý, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh... các doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất ngắn sẽ có thời gian quay vòng vốn nhanh và tác động đến hiệu quả sử dụng tài sản trong doanh nghiệp - Xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn Việc xác định đúng nhu cầu của doanh nghiệp về tài sản ngắn hạn cho chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp giúp định hướng rõ về cơ cấu của tài sản ngắn hạn, đảm bảo cho hoạt động của doanh nghiệp diễn ra đúng hạn Nếu xác định thiếu, ngay