LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện nay, bối cảnh kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi theo hướng kinh tế thị trường, mở cửa hội nhập với kinh tế khu vực toàn cầu Tuy nhiên, kèm với phát triển phát sinh nhiều vấn đề phức tạp, đặt cho doanh nghiệp khó khăn, thách thức Do quy mô tình trạng doanh nghiệp không nên để không bị đào thải theoquy luật kinh tế thị trường doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên nhiều cách thức khác Quản lý tài cách thức quan trọng hàng đầu giúp doanh nghiệp đảm bảo cho tồn Trên thực tế, nhiều doanh nghiệp bị phá sản quản lý dòng tiền không hiệu quả, dẫn đến khả chi trả.Muốn không mắc phải sai lầm, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều chỉcó thể thực sở phân tích tài mà việc phân tích khả toán phần quan trọng thiếu đề cập đến Phân tích khả toán đóng vai trò quan trọng không nội doanh nghiệp mà quan trọng việc định đầu tư.Việc thường xuyên phân tích khả toán giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tình hình toán doanh nghiệp đồngthời có thểlường trước rủi ro xảy đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Trong thời gian thực tập, nhận thức tầm quan trọng vấn đề kết hợp với nghiên cứu thực tiễn doanh nghiệp nước công ty cổ phần Tâm Cường Thịnh, em chọn đề tài: “PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TÂM CƯỜNG THỊNH” làm nội dung cho chuyên đề tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Vận dụng kiến thức học tìm hiểu thực tiễn vào việc phân tích khả toán như: vai trò, cần thiết việc phân tích khả toán, khả toán ngắn hạn, khả toán dài hạn, khả toán qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ… Đối tượng nghiên cứu Khả toán Công ty cổ phần Tâm Cường Thịnh Phạm vi nghiên cứu Tìm hiểu, đánh giá thực trạng khả toán Công ty cổ phần Tâm Cường Thịnh năm 2011 - 2013 Phương pháp nghiên cứu Sử dụng phương pháp nghiên cứu thống kê, so sánh, điều tra, phân tích, đánh giá, tổng hợp, hệ thống hoá để phân tích khả toán Kết cấu chuyên đề Chuyên đề chia làm ba chương: Chương 1: Tổng quan khả toán doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng khả toán công ty cổ phần Tâm Cường Thịnh giai đoạn 2011 – 2013 Chương 3: Biện pháp nâng cao khả toán công ty cổ phần Tâm Cường Thịnh Em xin chân thành cảm ơn cô Nguyễn Thị Hằng – giảng viên khoa Kế Toán – Tài Chính, trường Đại Học Hải Phòng hướng dẫn tận tình, chu đáo; đồng cảm ơn Ban giám đốc, phòng Tài kế toán công ty cổ phân Tâm Cường Thịnh nhiệt tình cung cấp thông tin, số liệu giúp em hoàn thiện đề tài chuyên đề tốt nghiệp này! CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 – Khái quát khả toán doanh nghiệp 1.1.1 – Sự cần thiết phân tích khả toán doanh nghiệp 1.1.1.1 – Vai trò việc đảm bảo khả toán Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, ngoại trừ vốn phương thức tiến hành sản xuất đảm bảo khả toán yêu cầu vô quan trọng doanh nghiệp Nhiều doanh nghiệp không nhận thức đầy đủ với công tác yếu điều hành khả toán ngắn hạn dài hạn gây nhiều khó khăn cho thân doanh nghiệp Kết song song với thời kì khủng hoảng kinh tế toàn cầu, gần 70.000 doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam phải tạm ngừng hoạt động không đảm bảo khả chi trả Khả toán doanh nghiệp nội dung quan trọng để đánh giá chất lượng tài hiệu hoạt động Đây thông tin hữu ích mà tổ chức tín dụng, nhà đầu tư, quan kiểm toán thường hay quan tâm để đạt mục tiêu thương trường kinh doanh 1.1.1.2 – Sự cần thiết việc phân tích khả toán Để biết doanh nghiệp hoạt động có hiệu hay không, chi tiêu có hợp lý hay vượt mức không, doanh thu, lỗ lãi hàng tháng, hàng kỳ việc phân tích tài điều thiếu Nhắc đến phân tích tài bỏ qua bước phân tích khả toán Khi ta thường xem xét mối quan hệ khả toán nhu cầu toán doanh nghiệp Đó la tổng hợp tiêu tài phản ánh thời điểm phân tích Do vậy, phân tích tiêu cần liên hệ với đặc điểm, ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tài trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài doanh nghiệp phản ánh báo cáo tài đồng thời đánh giá làm được, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh, khắc phục điểm yếu Phân tích khả toán đánh giá tính hợp lý biến động khoản phải thu phải trả giúp ta có nhận định xác thực trạng tài doanh nghiệp Từ tìm nguyên nhân ngừng trệ khoản toán khai thác khả tiềm tàng giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài Điều có ý nghĩa đặc biệt quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp.Hoạt động tài mà cụ thể tình hình khả toán doanh nghiệp có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, có ý nghĩa quan trọng việc hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến khả toán doanh nghiệp Ngược lại, khả toán doanh nghiệp cao hay thấp có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì thế, cần phải thường xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, khả toán doanh nghiệp Việc phân tích khả toán doanh nghiệp góp phần vào đánh giá xác tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đưa định quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp củng cố tốt hoạt động tài mình.Phân tích khả toán phận phân tích tình hình tài doanh nghiệp, công cụ thiếu, phục vụ cho công tác quản lý quan cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn 1.1.2 – Khả toán Khả toán thuật ngữ dùng để khả thực khoản phải thu, khoản phải trả tổ chức kinh tế, ngân hàng, ngân sách nhà nước thời kì định Với đối tượng cụ thể, lại có cách định nghĩa khác nhau: * Đối với doanh nghiệp: Khả toán lực tài mà doanh nghiệp có để đáp ứng nhu cầu toán khoản nợ cho cá nhân, tổ chức có quan hệ cho doanh nghiệp vay nợ Đó kết cân luồng thu chi hay nguồn vốn kinh tếvà nguồn lực sẵn có Ngoài ra, khả toán khả doanh nghiệp hoàn trả khoản nợ đến hạn Khi doanh nghiệp, công ty khả toán, ánsẽ tuyên bố phá sản, vỡ nợ Khả toán doanh nghiệp bao gồm tất tài sản mà doanh nghiệp có khả toán theo giá thực thời điểm nghiên cứu Các tài sản xếp theo trình tự tốc độ quay vốn theo thời hạn toán tuỳ vào mục đích phân tích doanh nghiệp -Tài sản ngắn hạn tài sản có khả thu hồi vốn vòng 12 tháng chu kỳ kinh doanh, bao gồm: +Tiền khoản tương đương tiền: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền lưu chuyển, chứng khoán dễ khoản +Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: cổ phiếu, trái phiếu +Các khoản phải thu ngắn hạn: phải thu người mua, phải thu người bán, phải thu nội bộ, phải thu khác… +Hàng tồn kho: vật liệu, thành phẩm, hàng hoá… +Các tài sản ngắn hạn khác -Tài sản dài hạn tài sản có khả thu hồi vốn >12 tháng >1 chu kỳ kinh doanh, bao gồm: +Các khoản phải thu dài hạn: phải thu khách hàng, nội bộ, phải thu khác… +Giá trị thực tài sản cố định hữu hình vô hình +Đầu tư bất động sản, khoản đầu tư tài dài hạn như: góp vốn liên doanh, mua cổ phiếu dài hạn Khả toán doanh nghiệp xếp theo thời hạn toán khả toán ngay, khả toán tháng tới, khả toán quý tới… *Trong kinh tế thị trường, khả toán khả người tiêu thụ có đủ sức mua tiền để mua hàng hoá thị trường 1.1.3 – Khả toán ngắn hạn Khả toán ngắn hạn lực đáp ứng nghĩa vụ toán thời gian ngắn doanh nghiệp Các số toán ngắn hạn xác định lực đáp ứng nghĩa vụ tài đến hạn doanh nghiệp (nói cách khác, chi trả hóa đơn chuyển tới) Với dòng tiền đủ lớn, doanhnghiệp trang trải cho nghĩa vụ tài chính, nhờ mà không lâm vào tình cảnh vỡ nợ hay kiệt quệ tài Công việc kế toán khoản đo lường khả toán ngắn hạn thường gắn bó chặt chẽ với vốn lưu động ròng, phần chênh lệch tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn khoản nợ mà doanh nghiệp phải toán thời hạn năm kể từ ngày ghi nhận gần Bảng cân đối kế toán Nguồn để toán khoản nợ tài sản ngắn hạn 1.1.4 – Khả toán dài hạn Bên cạnh khoản nợ ngắn hạn, doanh nghiệp tồn khoản nợ dài hạn nguồn vốn dài hạn nguồn vốn ổn định Khả toán dài hạn khả doanh nghiệp đánh giá khoản nợ đến hạn chưa đến hạn trả, đánh giá lực chi trả thời gian dài Công việc kế toán đánh giá đo lường tiêu khả toán dài hạn thường gắn bó với tổng khoản công nợ, tổng tài sản doanh nghiệp Trong nguồn để toán khoản nợ dài hạn doanh nghiệp nguồn vốn cố định dùng để đầu tư tài sản dài hạn tài sản cố định, bất động sản đầu tư, chứng khoán dài hạn… Nợ dài hạn khoản nợ có thời gian kéo dài năm kể từ ngày ghi nhận gần Bảng cân đối kế toán 1.2 – Nội dung phân tích khả toán 1.2.1 – Phân tích khả toán nợ ngắn hạn 1.2.1.1 Khả toán nợ ngắn hạn “Hệ số khả toán nợ ngắn hạn” tiêu cho thấy khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp cao hay thấp Nợ ngắn hạn khoản nợ mà doanh nghiệp phải toán vòng năm hay chu kỳ kinh doanh Nợ ngắn hạn bao gồm khoản phải trả người bán, cán công nhân viên, thuế nộp ngân sách, vay ngắn hạn, vay dài hạn đến hạn phải trả Hệ số xác định sau: Khả toán nợ ngắn hạn (Rs)= Tài sản ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn Hệ số cho biết đồng nợ ngắn hạn có đồng tài sản ngắn hạn có khả chuyển hóa nhanh thành tiền để trả khoản nợ đến hạn Nói cách khác, hệ số khả toán nợ ngắn hạn đo lường khả mà tài sản ngắn hạn chuyển dổi thành tiền để hoàn trả khoản nợ ngắn hạn Giá trị “Tài sản ngắn hạn” phản ánh tiêu A “Tài sản ngắn hạn” mã số 100 “Tổng số nợ ngắn hạn” phản ánh tiêu I “Nợ ngắn hạn” mã số 310 Bảng cân đối kế toán Chỉ tiêu so sánh với ngưỡng trị số 1.Chỉ tiêu cao khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp tốt ngược lại.Chỉ tiêu thấp, kéo dài dẫn đến doanh nghiệp phụ thuộc tài chính, ảnh hưởng không tốt đến hoạt động kinh doanh, ảnh hưởng khả chi trả khoản nợ đáo hạn 1.2.1.2 Khả toán nhanh “Hệ số khả toán nhanh” đo lường khả toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp việc chuyển đổi tài sản ngắn hạn (không kể hàng tồn kho) thành tiền Hay nói cách khác tiêu cho biết với giá trị lại tài sản ngắn hạn (sau loại trừ giá trị hàng tồn kho phận có khả chuyển đổi thành tiền chậm toàn tài sản ngắn hạn), doanh nghiệp có đủ khả trang trải toàn nợ ngắn hạn hay không Chỉ tiêu tính sau: Tổng tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Khả toán nhanh ( Rq) = Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết tương ứng với đồng nợ ngắn hạn có đồng tài sản ngắn hạn lí nhanh chóng dùng để trả nợ Chỉ tiêu cao quá, kéo dài cúng không tốt, dẫn tới hiệu sử dụng vốn giảm Chỉ tiêu thấp quá, kéo dài không tốt dẫn tới rủi ro tài chính, nguy phá sản xảy “Tài sản ngắn hạn” lấy từ tiêu mã số 100, “Hàng tồn kho” lấy từ tiêu mã số 140, “Nợ ngắn hạn” lấy từ tiêu mã số 310 Bảng cân đối kế toán Về mặt lý thuyết: +Khi trị số tiêu “Hệ số khả toán nhanh” ≥ 1, doanh nghiệp bảo đảm thừa khả toán nhanh ngược lại +Khi trị số tiêu 2: cao 1.2.1.3 Khả toán tức thời “Hệ số khả toán tức thời” hay “Hệ số khả toán ngay” cho biết với lượng tiền tương đương tiền có, doanh nghiệp có đủ khả trang trải khoản nợ ngắn hạn, đặc biệt nợ ngắn hạn đến hạn hay không Chỉ tiêu xác định sau: Tiền khoản tương đương tiền Nợ đến hạn “Tiền khoản tương đương tiền” phản ánh tiêu I “Tiền tương Khả toán tức thời = đương tiền” mã số 110 khoản tương đương tiền bao gồm khoản đầu tư ngắn hạn có thời gian thu hồi đáo hạn không tháng, dễ dàng chuyển đổi thành lượng tiền xác định rủi ro chuyển đổi thành tiền kể từ ngày mua khoản đầu tư thời điểm báo cáo Còn tiêu “Nợ đến hạn” lấy từ tiêu “Nợ ngắn hạn” mã số 310 Bảng cân đối kế toán Chỉ tiêu cao hay kéo dài chứng tỏ doanh nghiệp có khả toán nhanh tốt, nhiên tiêu cao dẫn tới hiệu sử dụng vốn giảm Tuy nhiên thấp quá, kéo dài doanh nghiệp không đảm bảo khả toán khoản công nợ ngắn hạn, xảy nguy phá sản Chỉ tiêu mặt lý thuyết so sánh với +Khi trị số ≥ 1, doanh nghiệp thừa đảm bảo khả toán +Khi trị số [...]... thấy khái quát toàn bộ khả năng thanh toán của công ty thông qua các chỉ tiêu cụ thể như sau: -Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn trong 3 năm đều 1 nhưng “Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn” ≥ 1, doanh nghiệp không những đảm bảo được khả năng thanh toán nợ dài hạn mà còn thừa khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Còn trong trườn hợp “Hệ số giới hạn đầu tư an toàn tài sản dài hạn” và “Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn” < 1, doanh nghiệp sẽ không đảm bảo khả năng thanh toán nợ dài hạn 14 Chỉ tiêu “Tài sản dài hạn”... hạn lại mà không phân biệt hoạt tính của chúng nên nhiều khi không phản ánh chính xác khả năng thanh toán của doanh nghiệp Để khắc phục điều này người ta dùng hệ số thanh toán nhanh 2.2.1.2 – Khả năng thanh toán nhanh (Rq) Bảng 2.4: Bảng phân tích khả năng thanh toán nhanh giai đoạn 2011-2013 Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Chênh lệch 2011-2012 Chênh lệch 2012-2013 Số tiền Ty trọng (%) Số tiền Ty trọng (%)... thanh toán tức thời của công ty chưa được đảm bảo Tuy nhiên so với khả năng thanh toán tức thời thì khả năng thanh toán nhanh vẫn thích hợp hơn trong nền kinh tế thị trường hiện nay 2.2.1.4 – Khả năng chuyển đổi của tài sản ngắn hạn ra tiền 35 Bảng 2.6: Bảng phân tích khả năng chuyển đổi của tài sản ngắn hạn ra tiền giai đoạn 2011-2013 Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Chênh lệch 2011-2012 Số tiền Ty Chênh