MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG .50 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1: Sơ đồ tình hình tài công ty .22 Biểu đồ 2: Sơ đồ biến động khả toán tổng quát 26 Biểu đồ 3: Sơ đồ biến động khả toán nợ ngắn hạn .28 Biểu đồ 4: Sơ đồ biến động khả toán nhanh 33 Biểu đồ 5: Sơ đồ biến động khả toán thời 36 Biểu đồ 6: Sơ đồ biến động khả toán tiền 38 Biểu đồ 7: Sơ đồ biến động khả toán nợ dài hạn 40 Biểu đồ 8: Sơ đồ biến động khả toán qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ 47 LỜI MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Hiện chứng kiến dịch chuyển cấu kinh tế nước nhà từ kinh tế dựa vào nông nghiệp chủ yếu sang kinh tế có tỷ trọng công nghiệp dịch vụ cao,dựa tảng kinh tế tri thức xu hướng gắn với kinh tế toàn cầu Chính dịch chuyển tạo hội điều kiện thuận lợi cho nhiều nghành kinh tế phát triển Tuy vậy,điều làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp, đặt cho doanh nghiệp yêu cầu thách thức mới, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động vươn lên để vuợt qua thử thách,tránh nguy bị đào thải quy luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường Trong bối cảnh kinh tế thế, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới,trong đổi quản lí tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống với nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lí cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường,xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời,sử dụng vốn hợp lí,đạt hiệu cao nhất.Muốn vậy,các doanh nghiệp cần nắm bắt nhân tố ảnh hưởng,mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp.Điều thực sở phân tích.Tuy vậy, khả hạn hẹp em xin phép trình bày phần nhỏ chiếm phần quan trọng hoạt động phân tích tài chính.Đó phân tích khả toán doanh nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu khả toán để thấy rõ thực trạng khả toán doanh nghiệp, sở đề xuất giải pháp kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu Đối tượng phạm vi nghiên cứu -Đối tượng nghiên cứu: khả toán công ty TNHH Poong shin vina - Phạm vi nghiên cứu: + Phạm vi không gian: Tại công ty TNHH Poong shin vina + Phạm vi thời gian: Giai đoạn 2013-2015 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu vận dụng đề tài chủ yếu phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thực tế thu thập trình thực tập doanh nghiệp Các số liệu báo cáo tài thông tin có từ việc vấn trực tiếp nhân viên phòng kế toán để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động số liệu tiêu, từ đưa nhận xét Ngoài sử dụng phương pháp khác như: phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ…Từ kết thu đưa nhận xét thực trạng hoạt động đề suất giải pháp phù hợp để khắc phục hạn chế phát huy điểm mạnh doanh nghiệp Kết cấu đề tài Ngoài lời mở đầu kết luận đề tài chia làm chương: - CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP - CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY TNHH POONGSHINVINA GIAI ĐOẠN 2013-2015 - CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP I.Khả toán doanh nghiệp Sự cần thiết việc phân tích khả toán 1.1.Khái niệm khả toán Khả toán thuật ngữ dùng để khả thực khoản phải thu, khoản phải trả tổ chức kinh tế, ngân hàng, ngân sách nhà nước thời kì định Với đối tượng cụ thể, lại có cách định nghĩa khác nhau: - Đối với doanh nghiệp: Khả toán khả doanh nghiệp hoàn trả khoản nợ đến hạn Khi doanh nghiệp, công ty khả toán, án tuyên bố phá sản, vỡ nợ - Trong kinh tế thị trường, khả toán khả người tiêu thụ có đủ sức mua tiền để mua hàng hoá thị trường 1.2.Sự cần thiết việc phân tích khả toán Phân tích tài trình tìm hiểu kết quản lí điều hành tài doanh nghiệp phản ánh báo cáo tài đồng thời đánh giá làm được,dự kiến xảy ra,trên cở kiến nghị biện pháp để tận dụng điểm mạnh,khắc phục điểm yếu Phân tích tình hình tài chính, khả toán đánh giá tính hợp lý biến động khoản phải thu phải trả giúp ta có nhận định xác thực trạng tài doanh nghiệp Từ tìm nguyên nhân ngừng trệ toán khai thác khả tiềm tàng giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Hoạt động tài mà cụ thể tình hình khả toán doanh nghiệp có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, có ý nghĩa quan trọng việc hình thành,tồn phát triển doanh nghiệp.Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng tới khả toán doanh nghiệp.Ngược lại, khả toán doanh nghiệp cao hay thấp có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh.Vì thếcần phải thường xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, khả toán doanh nghiệp Qua việc phân tích khả toán doanh nghiệp, góp phần đánh giá xác tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp.Trên sở đưa định quan trọng việc nâng cáo hiệu sử dụng vốn giúp doanh nghiệp củng cố tốt hoạt động tài Phân tích khả toán phận phân tích tình hình tài doanh nghiệp, công cụ thiếu, phục vụ cho công tác quản lý quan cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà Nước, xem xét việc cho vay vốn Nội dung phân tích khả toán 2.1 Khả toán tổng quát Công thức: Khả toán tổng quát = Tổng tài sản Nợ phải trả - Ý nghĩa: Chỉ tiêu đo lường khả toán cách tổng quát khoản nợphải trả doanh nghiệp Hệ số cho biết mối quan hệ tổng tài sản mà doanh nghiệp quản lý, sử dụng với tổng số nợ phải trả (gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn), phản ánh đồng vay nợ có đồng tài sản đảm bảo - Đánh giá: + Khi giá trị hệ số nhỏ có nghĩa tổng tài sản nhỏ tổng nợ, toàn số tài sản có công ty không đủ để toán khoản nợ, chứng tỏ công ty khả toán, gặp khó khắn tài có nguy phá sản + Ngược lại, hệ số cao cần phải xem xét lại việc sử dụng đòn bẩy tài công ty hiệu Thông thường, chủ nợ yên tâm với công ty có hệ số cao (tối thiểu phải để tỷ lệ nguồn vốn nợ/nguồn vốn chủ 1/1) 2.2.Khả toán dài hạn Nợ dài hạn: Đó khoản nợ mà đơn vị có nghĩa vụ toán thời hạn năm kể từ ngày phát sinh Nợ dài hạn doanh nghiệp phận nguồn vốn ổn định dùng để đầu tư tài sản dài hạn tài sản cố định, bất động sản đầu tư,chứng khoán dài hạn… Khi phân tích khả toán nợ dài hạn ta thường dùng tiêu sau: • Khả toán nợ dài hạn Là tiêu cho biết với số tài sản có, doanh nghiệp có đủ khả trang trải nợ dài hạn hay không.Trị số tiêu cao, khả đảm bảo toán nợ dài hạn lớn Công thức: Khả toán nợ dài hạn = Tài sản dài hạn Nợ dài hạn - Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết khả toán nợ dài hạn toàn già trị tài sản cố định đầu tư dài hạn - Đánh giá: + Chỉ tiêu cao khả toán dài hạn tương lai doanh nghiệp tốt góp phần ổn định tình hình tài doanh nghiệp + Ngược lại: Chỉ tiêu thấp khả toán dài hạn tương lai doanh nghiệp ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Khi xem xét tiêu cần lưu ý: trị số tiêu lớn, khả toán nợ dài hạn cao trị số tiêu lớn,doanh nghiệp dễ dàng lâm vào tình trạng khả toán nợ ngắn hạn Vì thế, xem xét tiêu” Hệ số khả toán nợ dài hạn” ,các nhà phân tích cần phải kết hợp với tiêu “ hệ số giớ hạn đầu tư an toàn vào tài sản dài hạn” • Hệ số giới hạn đầu tư an toàn vào tài sản dài hạn Để đảm bảo khả toán nợ dài hạn mà không ảnh hưởng đến khả toán nợ ngắn hạn, tránh cho doanh nghiệp không rơi vào tình trạng bị phá sản, nhà quản ký phải xác định giới hạn đầu tư an toàn vào tài sản dài hạn Nguyên tắc đầu tư tài sản dài hạn đòi hỏi tổng khoản nợ dài hạn chủ sở hữu phải luôn lớn tổng giá trị tài sản dài hạn Công thức: Hệ số giới hạn đầu tư an toàn vào tài sản dài hạn = Tài sản dài hạn Tổng nợ dài hạn vốn chủ sở hữu Nếu trị số tiêu lớn 1, doanh nghiệp gặp khó khăn việc toán nợ ngắn hạn, nguy lâm vào tình trạng phá sản dễ xảy ra.Trong trường hợp này, phận nợ ngắn hạn doanh nghiệp sử dụng để đầu tư tài sản dài hạn Vì thế, nhà quản lý phải có giải pháp kịp thời huy động tăng cường nguồn lực để đảm bảo khả toán nợ ngắn hạn, đồng thời phải nhanh chóng xử lý số tài sản dài hạn không cần dung điều chỉnh cấu đầu tư Trong trường hợp “Hệ số giới hạn đầu tư an toàn vào tài sản dài hạn” có trị số nhỏ tiêu “Hệ số khả toán nợ dài hạn” lại có trị >= 1, doanh nghiệp đảm bảo khả toán nợ dài hạn mà thừa khả toán nợ dài hạn An ninh tài doanh nghiệp trường hợp hoàn toàn đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp Còn trường hợp tiêu “Hệ số giới hạn đầu tư an toàn vào tài sản dài hạn” tiêu “ Hệ số khả toán nợ dài hạn” có trị số < 1, doanh nghiệp không đảm bảo khả toán nợ dài hạn an ninh tài đảm bảo,doanh nghiệp không gặp khó khăn toán • Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn “Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn” hay hệ số vốn chủ sở hữu tài sản dài hạn tiêu phản ánh khả trang trải tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu Công thức: Tỷ suất tự tài trợ tài sản Vốn chủ sở hữu = Tài sản dài hạn dài hạn Nếu trị số tiêu lớn chứng tỏ số vốn chủ sở hữu có thừa khả để trang trải tài sản dài hạn doanh nghiệp gặp khó khăn toán khoản nợ dài hạn đến hạn Do đặc điểm tài sản dài hạn thời gian luân chuyển dài ( thường năm hay chu kỳ kinh doanh) nên vốn chủ sở hữu doanh nghiệp không đủ tài trợ tài sản dài hạn mà phải sử dụng nguồn vốn khác( kể vốn chiếm dụng dài hạn) khoản nợ đáo hạn, doanh nghiệp gặp khó khăn toán ngược lại Điều giúp doanh nghiệp đảm bảo mặt tài hiệu kinh doanh không cao vốn đầu tư vào tài sản dài hạn, khả quay vòng vốn không cao Chỉ tiêu cho biết để đầu tư vào 100 đồng tài sản dài hạn doanh nghiệp phải sử dụng đồng vốn chủ sở hữu: + Nếu tỷ suất > chứng tỏ khả doanh nghiệp dùng vốn chủ sở hữu tự trang bị tài sản dài hạn cho doanh nghiệp + Nếu tỷ suất < nghĩa phận tài sản dài hạn doanh nghiệp tài trợ vốn vay đặc biệt mạo hiểm vốn vay ngắn hạn 2.3.Khả toán ngắn hạn Công thức: Khả toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Khả toán hành hay gọi hệ số khả toán ngắn hạn Hệ số thể mức độ bảo đảm tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn khoản nợ mà doanh nghiệp buộc phải toán kỳ, doanh nghiệp phải sử dụng tài sản mà doanh nghiệp thực có doanh nghiệp tiến hành hoán chuyển tài sản thành tiền dùng số tiền để toán khoản nợ đến hạn Những tài sản có khả hoán chuyển thành tiền nhanh tài sản ngắn hạn, tài sản mà doanh nghiệp quản lý thuộc quyền sử dụng củdoanh nghiệp Nếu Hn.h> 1: Doanh nghiệp có khả toán khoản nợ vay hệ số gia tăng phản ánh mức độ mà doanh nghiệp đảm bảo chi trả khoản nợ cao, rủi ro phá sản doanh nghiệp thấp, tình hình tài đánh giá tốt, hệ số cao không tốt, cho thấy dồi củadoanh nghiệp việc toán lại giảm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp đầu tư nhiều vào tài sản ngắn hạn dẫn đến tình hình tài xấu Nếu Hn.h< 1: Khả toán doanh nghiệp không tốt, tài sản ngắn hạn doanh nghiệp không đủ để toán khoản nợ ngắn hạn khoản nợ đến hạn phải trả Nếu Hhh tiến dần doanh nghiệp khó có khả trả nợ, tình hình tài doanh nghiệp gặp khó khăn doanh nghiệp có nguy bị phá sản Hệ số chuyển đổi thành tiền tài sản ngắn hạn: 10 Bảng 12: Bảng phân tích tình hình dòng tiền công ty giai đoạn 2013-2015 Đơn vị:triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Tỉ trọng Năm 2014 Tỉ trọng Năm 2015 Tỉ trọng 223.404 100 182.401 So sánh năm 2013 với 2014 So sánh năm 2014 với 2015 Tuyệt đối Tỷ lệ % Tuyệt đối Tỷ lệ % 100 35.290 18,76 -41.003 -18,35 Tổng dòng tiền thu 188.114 Thu tư hoạt động kinh doanh 187.730 99,79 182.040 81,48 153.240 84,01 -5.690 -3,03 -23.800 -15,8 Thu từ hoạt động đầu tư 384 0,2 18 -0,008 10 -0,005 -366 -95,3 -8 -44,4 Thu từ hoạt động tài 0 41.346 18,5 29.151 15,98 41.346 -12.195 -29,49 100 -35.051 18,85 35.336 -15,99 92,7 -34.893 18,8 48.456 -21,97 100 Chi từ hoạt động kinh doanh (185.90 9) (185.64 9) Chi từ hoạt động đầu tư (204) 0,1 (418) 0,19 (5.950) 3,2 -214 104,9 -5.532 1.323 Chi từ hoạt động tài (56) 0,03 0 (7.588) 4,09 56 -100 -7.588 Chênh lệch thu / chi 374.023 - 444.364 - 368.025 - 70.341 18,8 -76,339 -17,18 Tổng dòng tiền chi 100 99,8 (220.96 0) (220.54 2) 100 99,8 (185.62 4) (172.08 6) (Nguồn: báo cáo tài công ty TNHH POONG SHIN VINA giai đoạn 2013-2015) - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 2013-2015 46 Biểu đồ 8: Sơ đồ biến động khả toán qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ Tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động đầu tư thấp giai đoạn 20132015, công ty không thu khoản vay, khoản thu nhập từ lãi vay, thu nhập từ cổ tức lợi nhuận chia từ hoạt động đầu tư giảm - Tổng dòng thu từ hoạt động tài chiếm tỷ trọng thứ hai tổng dòng thu công ty Năm 2013, tổng dòng thu từ hoạt động tài Cho thấy năm 2013 doanh nghiệp dòng thu từhoạt động tài Năm 2014, tổng dòng thu từ hoạt động tài 41.346 triệu đồng, chiếm 18,5%, giai đoạn tiền vay ngắn hạn dài hạn mà công ty nhận tăng lên làm cho tỷ trọng tiêu tăng theo Đến năm 2015, tổng dòng thu từ hoạt động tài giảm 15,98% xuống 29.151 triệu đồng Nguyên nhân làm cho tiêu giảm tiền vay ngắn hạn dài hạn mà công ty nhận giảm giai đọa Kết luận:Hoạt động tạo tiền lớn hoạt động kinh doanh, tất năm chiếm 80% Tuy nhiên, tổng dòng thu từ hoạt động có xu hướng giảm qua năm, công ty cần có biện pháp để nâng cao khả toán cho hoạt động mà đảm bảo khả sinh lợi từ việc kinh doanh Tiếp theo, tổng dòng thu từ hoạt động tài chiếm tỷ trọng thứ tổng dòng thu từ hoạt động đầu tư chiếm tỷ trọng nhỏ có xu hướng biến động bất ổn Công ty cần có biện pháp làm tăng thêm tổng dòng thu từ hoạt động • - Tỷ trọng dòng tiền chi: Tổng dòng chi từ hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn giai - đoạn 2013-2015 công ty có sách điều chỉnh lãi lỗ từ khoản đầu tư Tổng dòng chi từ hoạt động tài chính: Năm 2013 tổng dòng chi từ hoạt động tài 56 triệu đồng, chiếm 0,03% tổng dòng tiền chi Đến năm 2014 tổng dòng chi từ hoạt động tài tiền chi trả nợ gốc vay công ty giảm làm cho tiêu giảm xuống đồng Đến năm 2015 tiền trả nợ gốc công ty tăng làm tổng dòng chi từ hoạt động tài lại tăng lên 7588 triệu đồng chiếm 4,09 % tổng dòng tiền chi công - ty phải bỏ tiền chi trả nợ gốc vay Tổng dòng chi từ hoạt động đầu tư: Năm 2013 tổng dòng chi từ hoạt động đầu tư 204 triệu đồng chiếm 0,1% tổng dòng chi Năm 2014 tổng dòng chi từ hoạt động 47 đầu tư 418 triệu đồng chiếm 0,19% tổng dòng chi, nguyên nhân giai đoạn công ty chi tiền để mua công cụ nợ công ty khác Đến năm 2015, tổng dòng chi từ hoạt động đầu tư tăng lên thành 5.950 triệu đồng, chiếm 3,2% tổng dòng tiền chi Nguyên nhân làm cho tiêu tăng giai đoạn công ty bỏ tiền cho vay, mua sắm, xây dựng tài sản cố định tài sản dài hạn Kết luận: Cũng giống tổng dòng tiền thu tổng dòng tiền chi có dịch chuyển có cấu: Công ty chủ yếu dùng tiền cho hoạt động kinh doanh, chứng dòng tiền chi chiếm tỷ trọng lớn qua năm.Tổng dòng tiền chi có xu hướng giảm; cho thấy công ty giảm bớt lượng tiền chi kinh doanh, điều góp phần nâng cao khả toán công ty Tiếp theo, tiền công ty chi cho hoạt động tài có xu hướng tăng cho thấy công ty sử dụng tiền cho vay Tổng dòng chi từ hoạt động đầu tư tăng cho thấy doanh nghiệp tiếp tục đầu tư Kết luận chung: chênh lệch thu chi công ty thay đổi tăng giảm không ổn định, lớn cho thấy công ty đảm bảo khả toán Về cấu, tổng dòng thu tổng dòng chi có thay đổi tỷ trọng phận Hoạt động kinh doanh giữ vai trò chủ yếu hoạt động tạo tiền, đồng thời hoạt động chiếm tỷ trọng cao hoạt động sử dụng tiền.Công ty cần kiểm soát giảm thiểu chi phí không cần thiết hoạt động đầu tư để nâng cao hiệu đầu tư khả toán 1.4.2 Phân tích khả toán từ hoạt động Nhìn chung, khả toán công ty thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty có biến động bất ổn định chấp nhận Điều thể qua việc phân tích tiêu sau: - Tỷ lệ thu/chi hoạt động kinh doanh: năm 2013 tỷ lệ thu/chi hoạt động kinh doanh 101,1% có nghĩa 100 đồng dòng tiền chi công ty bỏ thu 101,1 đồng dòng tiền thu, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh dương Đến năm 2014 , 100 đồng dòng tiền chi công ty bỏ thu 48 82,5 đồng dòng tiền thu; nghĩa tỷ lệ thu/chi hoạt động kinh doanh bị giảm sút với tốc độ 18,39% Đến năm 2015 tỷ lệ tăng thêm với tốc độ 7,9% Tuy có biến động năm 2014 năm 2015 tỷ lệ thi/chi hoạt động kinh doanh công ty nhỏ 100% hay lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh âm, có năm 2013 tổng dòng thu từ hoạt động kinh doanh lớn tổng dòng chi từ hoạt động kinh doanh, năm 2014 năm 2015 tổng dòng chi từ hoạt động kinh doanh lớn tổng dòng thu từ hoạt động kinh doanh, điều giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn lại hạn chế phần khả toán công ty Khả toán hoạt động kinh doanh không đảm bảo.Công ty cần hỗ trợ dòng tiền từ hoạt động khác 49 Bảng 13: Phân tích tỷ lệ thu/chi hoạt động công ty giai đoạn 2013-2015 Đơn vị: % Năm 2013 Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 So sánh năm 2013 với 2014 +/- So sánh năm 2014 với 2015 % +/- % 1.Tỷ lệ thu/chi hoạt động kinh 101,1 82,5 89,05 -18,6 -18,39 6,55 7,9 doanh 2.Tỷ lệ thu/chi 188,2 4,3 0,17 -183,9 -97,7 -4,13 -96,05 hoạt động đầu tư 3.Tỷ lệ thu/chi 384,1 hoạt động tài 0 0 384,17 (Nguồn: báo cáo tài công ty TNHH POONG SHIN VINA giai đoạn 20132015-Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 2013-2015) - Tỷ lệ thu/chi hoạt động đầu tư: Năm 2013 tỷ lệ thu/chi từ hoạt động đầu tư 188,2% có nghĩa 100 đồng dòng tiền chi cho hoạt động đầu tư công ty có 188,2 đồng dòng tiền thu Đến năm 2014 tỷ lệ thu/chi hoạt động đầu tư giảm mạnh xuống 4,3%, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư âm Năm 2015, tỷ lệ thu/chi tiếp tục giảm xuống 0,17%, cho thấy giai đoạn 2014-2015 dòng tiền chi lớn dòng tiền thu, làm cho khả toán công ty bị ảnh - hưởng Tỷ lệ thu/chi từ hoạt động tài chính: năm 2013 năm 2014 tỷ lệ thu/chi từ hoạt động tài đồng, làm khả toán công ty bị giảm Đến năm 2015 tỷ lệ thu/chi hoạt đông tài tăng cao 384,17%, có nghĩa 100 đồng tiền chi cho hoạt động tài thu 384,17 đồng Như năm 2015 , hoạt động tài cung cấp thêm nguồn tiền giúp công ty nâng cao khả toán Đánh giá chung khả toán công ty 2.1.Kết đạt Cũng bao doanh nghiệp khác hoạt động kinh doanh luôn tồn khả toán.Công ty TNHHPOONGSHIN VINA ngoại lệ.Trong tình phân tích khả toán công ty TNHH POONGSHIN VINAta thấy hầu hết tỷ lệ liên quan đến khả toán 50 doanh nghiệp có biến động Tuy nhiên phần lớn tiêu biến động cho thấy khả trang trải khoản nợ doanh nghiệp chưa tốt, khả thu hồi khoản nợ doanh nghiệpkém Điều làm ảnh hưởng không tốt đến tình hình tài doanh nghiệp Bên cạnh năm gần đây, công ty có điều chỉnh tích cực, thúc đẩy sản xuất kinh doanh, thay đổi mẫu mã, mặt hàng cho phù hợp với nhu cầu thị trường, có mối quan hệ tốt với nhà cung cấp khách hàng, tìm nguồn nguyên liệu rẻ thay nguyên liệu cũ…Từ làm tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, làm tăng khả toán lãi vay… 2.2.Hạn chế - Khả toán nhanh: Chỉ tiêu năm nhỏ 0,5 khả toán nhanh doanh nghiệp mức trung bình Như tài sản doanh nghiệp không đủ để chuyển đổi thành tiền toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp - Khả toán tiền: Chỉ tiêu năm nhỏ 0,5 điều cho thấy khoản tiền doanh nghiệp không đủ để toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp - Việc quản lí khoản phải thu, hàng tồn kho,việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn chưa hiệc làm giảm tất tiêu vòng quay vốn tiêu khẩ sinh lời… Gây tâm lí với nhà đầu tư - Mặc dù công ty có biện pháp thay đổi tích cực nhưngcông ty chưa làm tăng khả toán 2.3 Nguyên nhân Mỗi hạn chế việc toán công ty thể qua nguyên nhân: - Khi xem xét khả toán tức thời ta thấy rõ yếu công ty việc ứng phó với khoản nợ ngắn hạn chúng đòi hỏi toán lập tức, lượng tiền mặt không đủ công ty phải giải phóng lượng lớn tài sản lưu động khác để bù vào , điều bất lợi cho công ty việc trì sản xuất cũ thời gian sau đồng thời việc giải phóng tài sản lưu động gấp rút bị thiệt thòi lớn không thu lượng giá trị tương ứng 51 - Qua trình tìm hiểu, phân tích đánh giá khả toán doanh nghiệp ba năm gần đây, em nhận thấy tình hình toán doanh nghiệp không khả quan cho Các hệ số số cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn không hiệu quảvà năm doanh nghiệp hướng điều chỉnh doanh nghiệp gặp nhiều rủi ro kinh doanh 52 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁNTẠI CÔNG TY 3.1 Phương hướng phát triển công ty giai đoạn 2016-2018 - Việc mà doanh nghiệp phải thực năm để giảm thiểu rủi ro toán phải có biện pháp làm lành mạnh tình hình tài chính.Để đạt điều công ty cần phải cải thiện tình hình toán khả toán, đặc biệt khả toán tiền.Việc quan trọng công ty phải quản trị tốt tiền mặt.Việc quản trị tốt tiền mặt giúp cho công ty giảm lượng vốn bị ứ đọng nguồn vốn bị chiếm dụng, mặt khác tận dụng khoản vốn cách hiệu vào sản xuất dùng để đáp ứng cách kịp thời việc toán, tránh tình trạng toán chậm trễ làm lòng tin với nhà cung cấp, nhà cho vay - Doanh nghiệp cần hoạch định ngân sách tiền mặt, thiết lập mức quỹ tồn tiền mặt Doanh nghiệp đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền huy động vào kinh doanh Ngoài ra,công ty đề cho hướng chiến lược phát triển là: Tăng trưởng với tốc độ nhanh, tạo công ăn việc làm cho cán công nhân viên, đẩy mạnh sản xuất, kinh doanh để tăng lực tích luỹ, đảm bảo đời sống cho cán công nhân viên Kết hợp hài hoà với tăng trưởng số lượng, chất lượng, đào tạo nguồn nhân lực lao động cho bước sau, nâng cao tầm hiểu biết quản trị kinh doanh theo chế thị trường có quản lý định hướng Nhà nước Bên cạnh đó, công ty đặt mục tiêu dài hạn cụ thể là: chủ động việc tạo sản phẩm đảm bảo chất lượng phù hợp với yêu cầu khách hàng, bên cạnh công ty quan tâm trọng đến chất lượng sản phẩm dịch vụ tạo uy tín cạnh tranh cao thị trường 3.2 Biện pháp nâng cao khả toán công ty Đảm bảo lượng tiền mặt định để toán cho khoản nợ ngắn hạn gần đến hạn Ngoài ra, cần phải dự trữ lượng tiền mặt vừa phải cho khoản nợ ngắn hạn để tránh rủi ro từ phía chủ nợ lí phải đòi toán công ty khôngchỉ vay nợ nước mà vay từ đối tác,các tổ chức kinh tế nước ngoài, tiền mặt dự trữ tổng công ty không 53 đồng nội tệ VNĐ, mà lượng đáng kể ngoại tệ - Dự trữ lượng chứng khoán có tính khoản cao: để đảm bảo tính khoản cao cho tài sản lưu động - Quản trị tiền mặt: Doanh nghiệp cần đẩy mạnh tốc độ thu hồi tiền mặt cách đem lại cho khách hàng khoản lợi để khuyến khích họ trả nợ Bên cạnh đó, áp dụng sách chiết khấu khoản toán trước hay hạn nợ toán tốt tiền đưa vào trình sản xuất kinh doanh nhanh Doanh nghiệp cần hoạch định ngân sách tiền mặt, thiết lập mức quỹ tồn tiền mặt.Doanh nghiệp đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền huy động vào kinh doanh - Đối với hàng tồn kho: công ty lấy hoạt động kinh doanh dịch vụ làm nòng cốt, lượng hàng dự trữ không nên nhiều, nhằm làm tăng tốc độ lưu thông vốn lưu động, tăng khả toán công ty - Một nhữngtài sản lưu động mà công ty cần quan tâm Các khoản phải thu Muốn quản trị tốt khoản phải thu, công ty cần phải có sách tín dụng tốt,chính sách tín dụng liên quan đến mức độ, chất lượng độ rủi ro doanh thu Chính sách tín dụng bao gồm yếu tố như: Tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu, tỷ lệ chiết khấu…Việc hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu mở rộng thời hạn bán chịu hay tăng tỷ lệ chiết khấu làm cho doanh thu lợi nhuận tăng, đồng thời kéo theo khoản phải thu với chi phí kèm khoản phải thu tăng có nguy phát sinh nợ khó đòi Vì công ty định thay đổi yếu tố cần cân nhắc lợi nhuận mà công ty thu với mức rủi ro gia tăng nợkhông thể thu hồi mà doanh nghiệp phải đối mặt để đưa sách tín dụng phù hợp Các khoản phải thu tổng công ty bao gồm phải thu từ khách hàng từ đối tác làm ăn, công ty cần ý đến mối quan hệ với khách hàng nhà cung cấp,cần qua tâm đến việc phân tích uy tín khách hàng trước định có nên bán chịu cho khách hàng hay không Công ty cần thực tốt việc phân loại nhóm khách hàng để với nhóm khác hưởng sách tín dụng thương mại khác nhau.Công ty nên có sách tín dụng không lỏng để không bị chiếm dụng vốn,tuy nhiên không nên hà khắc hà khắc 54 ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh bán hàng cung cấp dịch vụ công ty Như vậy, hoạt động kinh doanh, công ty nên có sách tín dụng cụ thể, chế quản lí tài sản cố định phù hợp với đối tượng tình hình kinh tế, để làm tăng tính khoản cho tài sản lưu động không ảnh hưởng lớn đến kết kinh doanh doanh nghiệp Để giảm bớt khoản phải thu, công ty áp dụng số biện pháp như: kí hợp đồng với khách hàng công ty nên đưa vào số ràng buộc điều khoản toán số ưu đãi khách hàng trả tiền sớm Như vừa giúp khách hàng sớm toán nợ cho công ty lại vừa hình thức khuyến giúp giữ chân khách hàng lại với công ty Bên cạnh công ty phải thực biện pháp kiên thu hồi khoản phải thu gửi giấy báo nợ sử dụng biện pháp giải tòa án theo luật định Việc theo dõi khoản phải thu thường xuyên xác định thực trạng chúng đánh giá xác tính hữu hiệu sách tài Từ nhận diện khoản tín dụng có vấn đề thu thập tín hiệu để quản lí khoản hao hụt -Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: vốn cố định phận cấu thành nên vốn kinh doanh doanh nghiệp,do hiệu sử dụng vốn có ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp,đồng thời để đầu tư cho tài sản cố định vốn thường lớn doanh nghiệp cần tài trợ từ bên khoản mà doanh nghiệp cần hoàn trả Để nâng cao hiệu suất công ty cần ý tới số biện pháp sau: + Lựa chọn thực tốt dự án đầu tư vào tài sản cố định cần ý đến việc lựa chọn tài sản hợp với quy mô công ty + Quản lí chặt chẽ huy động tối đa tài sản cố định có vào sản xuất kinh doanh cần phải ý có phân công phân cấp quản lý, xác định rõ trách nhiệm quản lý tài sản cố định + Thường xuyên kiểm soát tình hình sử dụng tài sản cố định, huy động đầy đủ tài sản có vào trình kinh doanh, phải nhượng bán kịp thời tài sản cố định không cần dùng để lý nhằm thu hồi vốn cố định + Thực việc khấu hao tài sản cố định cách hợp lí, việc tính đến khấu hao phải tính đến hao mòn vô hình hao mòn hữu hình tài sản, áp 55 dụng phương pháp khấu hao nhanh tài sản mà có thay đổi nhanh chóng khoa học công nghệ + Công ty cần linh hoạt việc lựa chọn nguồn vốn đầu tư vào tài sản cố định dựa sở xem xét mặt lợi mặt bất lợi nguồn tài trợ Đặc biệt công ty lên tìm nguồn tài trợ dài hạn kết hợp với vốn chủ sở hữu để đầu tư cho tài sản cố định nhằm phát huy quyền tự chủ tài phân tán rủi ro + Thường xuyên bảo dưỡng tài sản cố định,tránh tình trạng hư hỏng bất thường gây thiệt hại trình kinh doanh + Chủ động đề phòng rủi ro, tổn thất bất ngờ kinh doanh cách mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phòng tài -Về chi phí: Trong doanh nghiệp tồn nhiều khoản mục chi phí tiết kiệm chi phí phải công ty đưa vào mục tiêu chiến lược có ý nghĩa thiết thực gắn liền với sẩn xuất hoạt động kinh doanh công ty Với đặc thù nghành nghề đợ vị kinh doanh chủ yếu may mặc,sản xuất đệm nên khoản mục chi phí chủ yếu đơn vị bao gồm: chi phí nguyên vật liệu, chi phí vận chuyển, chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp Để tiết kiệm chi phí vận chuyển công ty nên tìm nhiều hợp đồng có sở gần để đỡ khâu vận chuyển kho lại vận chuyển từ kho đến khách hàng, làm vừa tiết kiệm chi phí vận chuyển, bốc xếp lại vừa tiết kiệm chi phí kho bãi Đối với khoản chi phí bán hàng công ty nên tổ chức hệ thống phân phối hợp lí để vừa bán nhiều hàng vừa đảm bảo tiết kiệm chi phí.Một số biện pháp đưa phương thức bán hàng qua mạng, với việc xây dựng website công ty vừa làm tốt khâu quảng cáo lại vừa tiết kiệm chi phí giao dịch,khách hàng dễ dàng tìm hiểu thông tin công ty, giá dịch vụ công ty Biện pháp để giảm thiểu chi phí quản lí xây dựng máy quản lí chặt chẽ Chi phí nguyên vật liệu: công ty nên nhập nguyên vật liệu từ nhà cung cấp lâu năm công ty tìm nguồn cung cấp khác có giá thành thấp quan trọng phải đảm bảo chất lượng sản phẩm - Về thị trường tiêu thụ nói thị trường công ty đối tượng ổn định Đối với khách hàng cần phải có sach khuyến tốt hỗ trợ chi phí vận chuyển, dịch vụ tư vấn khách hàng để giúp họ nhanh chóng đưa định 56 - Vốn: để đảm bảo cho trình sả xuất kinh doanh đảm bảo kế hoạch phương hướng phát triển công ty cần phải có nguồn vốn đảm bảo - Và yếu tố quan trọng mà doanh nghiệp cần quan tâm yếu tố người Công ty cần có sách thu hút nhân tài giữ chân người giỏi Quan tâm đén tâm tư nguyện vọng người lao động chăm lo đến đời sống vật chất, tinh thần họ để họ yên tâm cống hiến cho công ty Tổ chức tuyển dụng nhân thường xuyên, cử cán học lớp chuyên sâu chuyên môn đặc biệt nghiệp vụ quản lí 57 KIẾN NGHỊ Nhà nước giúp đỡ tạo môi trường kinh tế thuận lợi, thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển, tạo môi trường cho công ty cạnh tranh cách lành mạnh với thong qua kinh tế vĩ mô Thông qua sách tiền tệ, lãi suất để hỗ trợ vốn, hỗ trợ thông qua sách thuế……và môi trường pháp lý lành mạnh - Bổ sung thêm nguồn vốn để tăng cường vốn chủ sở hữu Xây dựng tổ hệ thống pháp luật nhằm tạo khuôn khổ pháp lý, - bình đẳng có hiệu cho công ty Tiếp tục hoàn thiện sách thuế, bảo đảm kết hợp hài hòa việc tăng thu - cho ngân sách điều tiết thu nhập, khuyến khích sản xuất phát triển Phát triển hệ thống ngân hàng, đặc biệt hệ thống ngân hàng thương mại - đề huy động vốn đáp ứng nhu cầu đầu tư cho công ty Điều tiết sách lãi suất hợp lý ổn định Ban hành sách tạo vốn Các sách cần phải đảm bảo quyền huy động vốn công ty nhà nước hình thức lien doanh, liên kết vay cá nhân, tổ chức nước Chính sách nhà nước cần trọng đến việc vừa khuyến khích định hướng cho hoạt động thu hút vốn cung ứng, vừa tạo sức ép buộc công ty phải tự lo lắng tính toán biện pháp huy động vốn cho đáp ứng nhu cầu - toán Tạo sở để công ty tài hoạt động phạm vi rộng Cụ thể công ty tài chấp nhận cho công ty gặp khó khăn toán vay khoản tiền mà tài sản đảm bảo khoản phải thu công ty KẾT LUẬN 58 Cùng với chuyển đổi kinh tế xu hướng hội nhập, hiệu hoạt động kinh doanh ngày trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới doanh nghiệp.Đối với doanh nghiệp,hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vấn đề khả toán yếu tố quan trọng.Việc phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp giúp nhà quản lý nhìn thấy trước rủi ro tiềm ẩn hoạt động kinh doanh mình, chuẩn đoán cách đắn nguy trước mắt mà doanh nghiệp phải đối diện, từ có điều chỉnh kịp thời làm lành mạnh khả toán tình hình tài doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Sau thời gian thực tập công ty TNHH POONGSHIN VINA Qua tìm hiểu thực tế kiến thức học, em thấy nguồn vốn công ty chưa sử dụng hiệu quả, khoản phải thu khoản phải trả cao, làm cho doanh nghiệp khó khăn vấn đề toán Do năm công ty nên trọng để khác phục yếu nhằm nâng cao chất lượng, uy tín công ty, giúp công ty vững phát triển tương lai.Trong thời gian thực tập công ty, hướng dẫn tận tình cô chú, anh chị công tyvàsự hướng dẫn tận tình thầy cô giáo Mặc dù em cố gắng trình độ thời gian thực tập có hạn Cho nên, đề tài em chắn nhiều thiếu sót Em mong nhận quan tâm góp ý thầy cô giáo để đề tài em hoàn thiện Cuối em xin cảm ơn giáo viên hướng dẫn cô ĐỖ THỊ THÙY TRANG tận tình bảo giúp đỡ em nhiều đợt thực tập Em cảm ơn cô anh chị công ty TNHH POONGSHIN VINAđã tận tình hướng dẫn cung cấp tài liệu giúp em hoàn thành đề tài tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! 59 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài năm 2013 Báo cáo tài năm 2014 Báo cáo tài năm 2015 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, học viện Tài Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp GS.TS Nguyễn Năng Phúc, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, năm 2008, Đại học kinh tế Quốc dân PGS.TS Phạm Thị Gái, Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, năm 2008, Đại học kinh tế Quốc dân 60 [...]... trong giai đoạn này công ty làm ăn tốt, bán được hàng, một phần cũng là do công ty có chiến lược để giữ công nhân của mình IV Thực trạng về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán của công ty 1 Phân tích chỉ số phản ánh khả năng thanh toán 1.1 Khả năng thanh toán tổng quát Trước hết để có cái nhìn tổng quát nhất về khả năng thanh toán chung của công ty, chúng ta sẽ đi vào phân tích khả năng thanh toán. .. nghiệp là: • Năm 2013: khả năng thanh toán nhanh của DN là 0,24lần < 0,5 => khả năng thanh toán nhanh của DN không tốt.DN không đảm bảo khả năng thanh toán nhanh 34 • Năm 2014: khả năng than toán nhanh của DN là 0,27 lần < 0,5 => khả năng thanh toán nhanh của DN không tốt.DN không đảm bảo khả năng thanh toán nhanh • Năm 2015: khả năng thanh toán nhanh của dn là 0,38lần khả năng thanh toán nhanh của... tới khả năng thanh toán của doanh nghiệp Đây là các nguyên nhân tiềm tàng nhưng cần được lưu tâm vì khi rủi ro này xuất hiện thì doanh nghiệp khó có khả năng đảm bảo được khả năng thanh toán, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TYTNHH POONGSHIN VINA I Lịch sử hình thành và phát triển của công ty Công ty TNHH PoongShin ViNa là một công ty được... Tuyệt Tỷ lệ 2015 Tuyệt Tỷ lệ đối % đối - 13.236 67,34 12.989 40,33 -7.054 -15,6 0,12 19,67 -0,34 -46,57 18.016 % -54,77 năng thanh 29 toán nợ ngắn hạn (Nguồn: báo cáo tài chính của công ty TNHH POONG SHIN VINA giai đoạn 2013- 2015) - Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2013- 2015 Biểu đồ 3: Sơ đồ sự biến động về khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Qua bảng trên ta có nhận xét sau: Khả năng thanh toán nợ ngắn... cáo tài chính của công ty TNHH POONG SHIN VINA giai đoạn 2013- 2015) - Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2013- 2015 Biểu đồ 4: Sơ đồ sự biến động về khả năng thanh toán nhanh Qua bảng trên ta có nhận xét sau: Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán nhanh của các tài sản dễ chuyển đổi thành tiền với các khoản nợ ngắn hạn Nhìn vào số liệu trên bảng phân tích ta thấy hệ số khả năng thanh toán nhanh của doanh... 19.401 13.980 12.842 36,4 4 -40,1 - -7.097 14,7 6 - 3 Khả năng thanh toán tổng Lần 0,025 2,55 -0,295 29,3 quát 5 (Nguồn: báo cáo tài chính của công ty TNHH POONG SHIN VINA giai đoạn 2013- 2015) - Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2013- 2015 Biểu đồ 2: Sơ đồ sự biến động về khả năng thanh toán tổng quát Qua bảng trên ta có nhận xét sau: Hệ số khả năng thanh toán tổng quát: Chỉ tiêu này cho biết với tổng tài... (Nguồn: báo cáo tài chính của công ty TNHH POONG SHIN VINA giai đoạn 2013- 2015) - Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2013- 2015 - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2013- 2015 25 Qua kết quả hoạt động có thể nói công ty TNHH PoongShin ViNa đã đạt được những kết quả đáng khích lệ theo mục tiêu mà công ty đã đề ra Trên cơ sở mở rộng quy mô sản xuất cả chiều sâu, chiều rộng thực hiện đầy đủ nghĩa vụ... vậy, công ty phải thường xuyên theo dõi, đánh giá tình hình công nợ cho người bán; nhằm giữ mối quan hệ kinh tế cũng như đảm bảo uy tín của công ty Việc phân tích khả năng thanh toán công nợ cho người bán được thực hiện thông qua việc xem xét, đánh giá 2 chỉ tiêu: Số vòng quay phải trả người bán và Kỳ trả tiền bình quân Nhìn chung ,khả năng thanh toán công nợ cho người bán của công ty trong giai đoạn 2013- ... hoạch hoàn trả công nợ hợp lí để giảm bớt áp lực khả năng thanh toán 1.2 .Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 1.2.1 .Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Bảng 3:Phân tích khản năng thanh toán nợ ngắn hạn Đơn vị:triệu đồng Chỉ tiêu 1 Tài sản ngắn hạn 2 Nợ ngắn hạn 3 Khả Đơ Năm Năm Năm n vị 2013 2014 2015 trđ trđ Lần 19.65 32.89 14.87 6 32.20 2 45.19 6 38.14 6 0,61 5 0,73 1 0,39 So sánh So sánh năm 2013 và năm 2014... doanh nghiệp đảm bảo được khả năng thanh toán tổng quát.Hệ số này nhỏ hơn 1 doanh nghiệp không đảm bảo được khả năng trang trải các khoản nợ.Nhìn vào bảng phân tích ta thấy khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp trong giai đoạn 2013- 2015có biến động Điều đó được thể hiện ở năm 2013 khả năng thanh toán tổng quát là 0,98 lần, tức là trung bình một đồng nợ phải trả được thanh toán bởi 0,98 đồng tài