Một số biện pháp nâng cáo hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mại xuất nhập khẩu thiết bị trường thịnh

60 226 0
Một số biện pháp nâng cáo hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mại xuất nhập khẩu thiết bị trường thịnh

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài Bq Bình quân DN Doanh nghiệp HTK Hàng tồn kho LNTT Lợi nhuận trước thuế TNHH Trách nhiệm hữu hạn TS Tài sản VLĐ Vốn lưu động LỜI MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Ở lĩnh vực hay ngành nghề kinh doanh vốn yếu tố vô quan trọng để thực hoạt động kinh doanh Trong kinh tế thị trường, vốn hàng hóa đặc biệt tuân theo quy luật cung cầu Do đó, doanh nghiệp cần phải xác định lượng vốn cần thiết, lựa chọn phương án đầu tư có hiệu quả, lựa chọn hình thức thu hút vốn tối ưu Tuy nhiên, yếu tố vốn bước khởi đầu, vấn đề quản lí sử dụng vốn cho có hiệu không phần quan trọng, vấn đề cốt yếu doanh nghiệp đồng vốn sinh lời tăng trưởng Do sử dụng hiệu vốn kinh doanh, cụ thể vốn lưu động- vấn đề quan trọng tổ chức sản xuất hoạt động hiệu doanh nghiệp Lĩnh vực kinh doanh xuất nhập khâu quan trọng trình tái sản xuất xã hội, làm thay đổi cấu vật chất sản phẩm làm thay đổi lượng hàng hóa lưu thông quốc gia Bởi quan hệ lưu thông mua bán quốc tế xuất trở nên quan trọng Việt Nam hầu Trong lớn mạnh lĩnh vực kinh doanh xuất nhập đất nước doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xuất nhập đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp cấu thành nên hoạt động xuất nhập Việt Nam Trong bối cảnh công ty cổ phần thương mại xuất nhập thiết bị Trường Thịnh đứng xu hướng chung Là công ty chủ yếu xuất nhập thiết bị hạng nặng phục vụ công trình thi công việc có lượng vốn lưu động lớn, quản lí vốn lưu động hợp lí vô cần thiết cấp bách Để đạt mục tiêu trên, việc tăng cường phân tích tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp cần thiết Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, nắm nội dung lí luận với trình tìm hiểu thực tế hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại xuất nhập thiết bị Trường Thịnh em tập trung nghiên cứu đề tài: “ Một số biện pháp nâng cáo hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại xuất nhập thiết bị Trường Thịnh” Mục đích nghiên cứu đề tài - Về mặt lí luận: hệ thống hóa vấn đề lí luận phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Về mặt thực tế: vận dụng lí luận nêu nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lưu động - doanh nghiệp Đề xuất số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại xuất nhập thiết bị Trường Thịnh Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu: từ năm 2012 đến năm 2014 - Đơn vị: Công ty cổ phần thương mại xuất nhập thiết bị Trường Thịnh Phương pháp nghiên cứu Bao gồm phương pháp phân tích tài doanh nghiệp như: Phương pháp đánh giá, phương pháp phân tích nhân tố, phương pháp dự đoán… kĩ thuật phân tích tài doanh nghiệp như: kĩ thuật phân tích dọc, kĩ thuật phân tích ngang, kĩ thuật phân tích theo hệ số, kĩ thuật phân tích độ nhạy, kĩ thuật chiết khấu dòng tiền… Kết cấu đề tài Ngoài phần: Lời mở đầu, mục lục, danh mục chữ viết tắt, danh mục bảng, biểu, sơ đồ, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung báo cáo kiến tập gồm chương: - Chương 1: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thương mại xuất - nhập thiết bị Trường Thịnh Chương 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thương mại xuất nhập thiết bị Trường Thịnh CHƯƠNG 1: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động doanh 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động nghiệp Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp cần phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Từ ta có khái niệm vốn lưu động: “ Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kì kinh doanh hay nói cách khác “Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động doanh nghiệp” 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hóa qua hình thái khác Mỗi giai đoạn hình thức biểu vốn lưu động thay đổi, vốn tiền tệ- vốn dự trữ sản xuất- vốn sản xuất- vốn toán quay trở lại vốn tiền tệ Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng, nên tuần hoàn vốn lưu động diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kì tạo thành chu chuyển vốn lưu động Trong trình kinh doanh , vốn lưu động chu chuyển không ngừng, nên thời điểm định, vốn lưu động thường xuyên có phận tồn hình thái khác giai đoạn mà vốn qua Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối bở đặc điểm - tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm chủ yếu: Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau - chu kì kinh doanh Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kì kinh doanh Vì trình sản xuất kinh doanh, quản lí vốn lưu động có vai trò quan trọng Việc quản lí vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Mặt khác, chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn lưu động quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lí làm tăng thu nhập cho doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích lũy vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhận viên chức doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn lưu động Để tiến hành sản xuất, TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng… doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu… phục vụ cho trình sản xuất Như vậy, vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác vốn lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lí đồng với Do tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động công cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng khâu nhiều hay Vốn lưu động nhanh hay chậm phản ánh số vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Bởi vậy, thông qua tình hình luân chuyển vốn lưu động kiểm tra đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp Vốn lưu động có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hoá Vốn lưu động giúp doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lưu động có vai trò quan trọng phận cấu thành nên giá thành phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành phẩm cộng thêm phần lợi nhuận yêu cầu Do đó, vốn lưu động đóng vai trò định việc tính toán giá hàng hóa bán 1.1.4 Phân loại vốn lưu động Để quản lí vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia vốn lưu động thành loại khác Thông thường có - số cách phân loại chủ yếu sau đây: Dựa theo hình thái biểu khả hoán đổi vốn chia vốn lưu động thành: Vốn tiền vốn hàng tồn kho + Vốn tiền khoản phải thu: Vốn tiền gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền mặt chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền tệ định Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng + Vốn hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp vốn vật tư hàng hóa gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xem xét chi tiết ta thấy vốn hàng tồn kho doanh nghiệp bao gồm: Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị loại nguyên vật liệu trữ cho sản xuất, tham gia vào sản xuất, chúng hợp thành thực thể sản phẩm Vốn vật liệu phụ: Là giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, thực thể sản phẩm, làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề sản phẩm tạo điều kiện cho trình sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi Vốn nhiên liệu: Là giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa tài sản cố định Vốn vật liệu đóng gói: Là giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm trình sản xuất tiêu thụ thành phẩm Vốn công cụ dụng cụ: Là giá trị loại công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh Vốn sản phẩm chế: Là biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất Vốn chi phí trả trước: Là khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kì sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm cho kì này, mà tính dần vào giá thành sản phẩm kì Vốn thành phẩm: Là giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kĩ thuật nhập kho Trong doanh nghiêp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị hàng hóa dự trữ Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh - hợp lí có hiệu Dựa theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh chia vốn lưu động thành: + Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất + Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất + Vốn lưu động khâu lưu thông - Vốn toán: Gồm khoản phải thu khoản tạm ứng trước phát sinh - trình mua vật tư hàng hóa toán nội Các khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Phương pháp cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn trình kinh doanh Trên sở đề biện pháp tổ chức quản lí thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lí, tăng cường tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.2 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.1 Khái niệm kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỉ lệ thành phần tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Ở doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động khác  Kết cấu vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: Sức lao động, đối tượng lao động tư tiệu lao động Để có yếu tố đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển từ hình thái tiền sang hình thái vật cuối lại trở hình thái ban đầu tiền Sự vận động vốn kinh doanh gọi tuần hoàn vốn Qua trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, không ngừng Do đó, tuần hoàn vốn kinh doanh diễn liên tục không ngừng, lặp lặp lại có tính chất chu kì tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Sự chu chuyển vốn kinh doanh chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế- kĩ thuật ngành kinh doanh Từ phân tích rút ra: Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà yếu tố giữ vao trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Căn vào đặc điểm chu chuyển vốn, chia vốn kinh doanh thành hai loại: vốn cố định vốn lưu động Bảng 1.1: Kết cấu vốn kinh doanh Năm N Chỉ tiêu Số tiền Tỉ trọng Năm N+1 Số tiền Tỉ trọng Chênh lệch N-N+1 Số tiền Tỉ lệ Tỉ trọng I Vốn lưu động II Vốn cố định Tổng vốn Nguồn: Báo cáo tài công ty cổ phần xuất nhập thiết bị Trường Thịnh  Kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số vốn lưu động DN Ở DN khác kết cấu vốn lưu động không giống Việc phân tích kết cấu vốn lưu động DN theo tiêu thức phân loại khác giúp cho DN hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng, từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu quả, phù hợp với điều kiện cụ thể DN Mặt khác, việc thay đổi kết cấu vốn lưu động DN thời kỳ khác phản ánh biến đổi tích cực hạn chế mặt chất lượng công tác quản lý vốn lưu động DN  Vốn tiền: Bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Trong tài chính, xu hướng chung vốn tiền giảm đánh giá tích cực, không nên dự trữ lượng tiền mặt tiền gửi ngân hàng mà phải đưa vào sản xuất kinh doanh, tăng vòng quay vốn hoàn trả nợ Mặt khác, gia tăng vốn tiền làm tăng khả toán nhanh  Các khoản đầu tư tài ngắn hạn:Bao gồm khoản đầu tư chứng khoán, góp vốn liên doanh đầu tư tài khác có thời hạn năm Giá trị tăng lên chứng tỏ DN mở rộng liên doanh đầu tư, gia tăng có tích cực hay xem xét hiệu việc đầu tư  Các khoản phải thu:Bao gồm khoản phải thu khách hàng, trả trước cho người bán, thuế giá trị gia tăng khấu trừ, phải thu nội bộ, khoản phải thu khác Hay nói cách khác, giá trị tài sản DN bị đơn vị khác chiếm dụng Các khoản phải thu giảm đánh giá tích cực Tuy nhiên, vấn đề đặt phải xem xét tính hợp lý số vốn bị chiếm dụng  Hàng tồn kho: Bao gồm hàng mua đường, nguyên vật liệu tồn kho, công cụ, dụng cụ kho, chi phí sản xuất kinh doanh, thành phẩm, hàng hoá tồn kho, hàng gửi bán Hàng tồn kho tăng quy mô sản xuất mở rộng, nhiệm vụ sản xuất tăng lên định mức dự trữ phải hợp lý  Vốn lưu động khác:Bao gồm khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, khoản cầm cố, ký quỹ, ký cược ngắn hạn Bảng 1.2 Kết cấu vốn lưu động Năm N Chỉ tiêu Số tiền Tỉ trọn g Năm N+1 Số tiền Tỉ trọn g Chênh lệch N-N+1 Số tiền Tỉ lệ Tỉ trọn g Vốn tiền Hàng tồn kho Vốn toán Vốn lưu động khác Tổng VLĐ Nguồn: Báo cáo tài công ty cổ phần xuất nhập thiết bị Trường Thịnh 1.2.2 Các 1.2.2.1 nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Nhóm nhân tố chủ quan 10 Bảng 2.7: Phân tích khả toán Chênh lệch 2013-2012 Chênh lệch Đơn vị Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Đồng 6.095.999.358 6.073.492.689 30.311.012.748 -22,506,669 -0.37 24,237,520,059 399.07 Đồng 4.005.417.582 777.671.452 7.525.809.813 -3,227,746,130 -80.58 6,748,138,361 867.74 Nợ phải trả Đồng 112.000.000 66.598.797 24.018.164.664 -45,401,203 -40.54 23,951,565,867 35963.96 Tài sản ngắn hạn Đồng 5.236.173.376 5.385.487.829 29.267.556.283 149,314,453 2.85 23,882,068,454 443.45 Nợ ngắn hạn Đồng 112.000.000 66.598.797 24.018.164.664 -45,401,203 -40.54 23,951,565,867 35963.96 Hàng tồn kho Đồng 24.952.172 369.684.090 8,993,636,370 344,731,918 1381.57 8,623,952,280 2332.79 Tài sản dài hạn Đồng 859.825.982 688.004.860 1,043,456,465 -171,821,122 -19.98 355,451,605 51.66 Lần 54,43 91,20 1.26 36.77 67.55 -89.93 -98.62 Khả toán nợ NH Lần 46,75 80,86 1.22 34.11 72.97 -79.65 -98.49 10 Khả toán nhanh Lần 46,53 75,31 0.84 28.78 61.86 -74.47 -98.88 Lần 35,76 11,68 0.31 -24.09 -67.35 -11.36 -97.32 STT Chỉ tiêu Tổng tài sản 11 Tiền khoản tương đương tiền Khả toán tổng quát Khả toán tức thời Số tiền Tỉ lệ Số tiền Tỉ lệ (Nguồn: Phòng tài kế toán Công ty Cổ phần thương mại XNK thiết bị Trường Thịnh) 46 Kết luận, khả toán tổng quát chi nhánh năm 2012-2014 lớn 1, điều cho thấy doanh nghiệp đủ khả đảm bảo toán có xu hướng ngày giảm  Khả toán nợ ngắn hạn Khả toán nợ ngắn hạn chi nhánh giai đoạn 2012-2014 có biến động tăng (giảm) liên tục Giai đoạn 2013-2012, khả nợ ngắn hạn tăng từ 46,75 lần lên80,86 lần; tăng34,11 lần tương ứng tăng 72,97% Giai đoạn 2013-2014, khả toán nợ ngắn hạn chi nhánh giảm manhj79,65 lần từ 80,86 lần năm 2013xuống1,22 lần năm 2014 Xét nguyên nhân gây biến động khả toán - nợ ngắn hạn: Giai đoạn 2012-2013, tài sản ngắn hạn tăng nhẹ 2,85% ; Nợ ngắn hạn doanh nghiệpgiảm 40,54% Vậy, tốc độ tăng tài sản ngắn hạn lớn tốc độ giảm nợ - ngắn hạn Giai đoạn 2013-2014, tài sản ngắn hạntăng 443,45%, nợ ngắn hạn chi nhánh tănghơn 30,000% Vậy, tốc độ tăng tài sản ngắn hạn nhỏ tốc độ tăng nợ ngắn hạn Kết luận, khả toán nợ ngắn hạn chi nhánh năm 2013-2015 lớn 1, điều cho thấy doanh nghiệp đủ khả đảm bảo toán có xu hướng ngày suy giảm  Khả toán nhanh Khả toánnhanh chi nhánh giai đoạn 2013-2015 có biến động tăng (giảm) liên tục Giai đoạn 2012-2013, khả toán nhanhtăng từ 46,53 lần lên 75,31 lần; tăng 28,78 lần tương ứng 61,86% Giai đoạn 2013-2014, khả toánnhanh chi nhánh giảm mạnh, giảm 74,47 lần từ 75,21 lần năm 2013xuống0,84 - lần năm 2015 Xét nguyên nhân gây biến động khả toán nhanh: Giai đoạn 2012-2013, tài sản ngắn hạn tăng nhẹ 2,85% ; Nợ ngắn hạn doanh nghiệp - giảm 40,54%; hàng tồn kho tăng 1381,57% Giai đoạn 2013-2014, tài sản ngắn hạn tăng 443,45%, nợ ngắn hạn chi nhánh tăng 30,000% Hàng tồn kho tăng 2332,79% Kết luận, khả toán nhanh doanh nghiệp năm lớn 0,5 cho thấy năm chi nhánh đảm bảo khả toán Tuy nhiên sang giai 47 đoạn 2014-2015 khả toán nhanh chi nhánh giảm dần, điều cho thấy chi nhánh dần khả đảm bảothanh toán nhanh  Khả toán tức thời Năm 2012, đồng nợ ngắn hạn có 35,76 đồng tiền tương đương tiền để toán Sang năm 2013, đồng nợ ngắn hạn có 11,68 đồng tiền tương đương tiền để toán sang năm 2014, đồng nợ ngắn hạn 0,31 đồng tiền tương đương tiền để toán Khả toán tức thời công ty giai đoạn 2012-2014 có biến động giảm liên tục Giai đoạn 2012-2013, khả toán tức thời công ty giảm 24,09 lần tương đương tốc độ giảm 67,35% sang năm 2014 khả toán tức thời công ty tiếp tục giảm xuống 0,31% Các nguyên nhân gây - biến động khả toán tức thời công ty sau: Nợ ngắn hạn công ty liên tục giảm Năm 2013 so với năm 2012 nợ ngắn hạn công ty giảm 45.401.203 đồng tương đương tốc độ giảm 40,54% sang năm 2014 nợ ngắn hạn công ty tăng 23.951.565.867 đồng đạt 24.018.164.664 đồng tương - đương tốc độ tăng 30.000 lần Tiền khoản tương đương tiền công ty năm 2013 so với năm 2012 giảm 3.227.746.130 đồng tương đương tốc độ giảm 80.58%; năm 2014 so với năm 2013 tiền khoản tương đương tiền công ty tăng mạnh 867,74% đạt 7.525.809.813 đồng vào năm 2014 Sự biến động khoản mục tiền khoản tương đương tiền nguyên nhân chủ yếu gây biến động khả toán tức thời công ty Khả toán tức thời công ty năm 2012 2013 lớn 0,5 nhiên sang năm 2014 khả toán tức thời công ty giảm xuống 0,31 lần nhỏ 0,5 cho thấy công ty dần khả đảm bảo khả toán tức thời có xu hướng ngày trầm trọng 2.1 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần thương mại xuất nhập thiết bị Trường Thịnh 2.3.1 Thành công Quản lí vốn lưu động nội dung quan trọng công tác quản trị sản xuất kinh doanh, có ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh doanh nghiệp Trong nhiều năm qua phải đối mặt với nhiều khó khăn công ty khắc phục trở ngại đó, 48 hoàn thành tốt nhiệm vụ Việc quản lí vốn lưu động công ty đạt thành tựu đáng kể: - Tôc độ luân chuyển vốn lưu động công ty giai đoạn 2012-2014 lên tục tăng cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động chi nhánh ngày hiệu giúp nâng cao hiệu - sử dụng vốn lưu động chi nhánh DN có xu hướng tăng cường đầu tư tài ngắn hạn Đây hướng đầu tư tốt, giúp nguồn tài DN ổn định Trong giai đoạn gần đây, kinh tế chung chịu ảnh hưởng gián tiếp từ khủng hoảng kinh tế giới, nhiều DN hoạt động cầm chừng, việc trì tăng cường đầu tư tài chứng tỏ nguồn lực tài - DN tốt ổn định Khả toán doanh nghiệp có nhiều biến động mức an - toàn đảm bảo cho việc toán Lợi nhuận sau thuế công ty tăng dần cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngày có hiệu công tác quản lí vốn lưu động có nhiều chuyển biến tích cực 2.3.2 Hạn chế  Hạn chế Bất kì doanh nghiệp dù vào hoạt động kinh doanh thời gian dài tránh khỏi mặt tồn tại, thiếu sót trình quản lí doanh nghiệp nói chung quản lí vốn lưu động nói riêng Công ty cổ phần thương mại xuất nhập thiết bị Trường Thịnh vậy, số điều kiện khách quan mang lại kết hợp với phần yếu tố chủ quan từ phía công ty, công ty không tránh khỏi tồn tại: - Hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn, gây gia tăng chi phí tồn kho, lưu kho cho công ty, tăng lượng vốn bị ứ đọng, từ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty - Các khoản phải thu công ty có xu hướng tăng qua năm, mặt khác tỷ trọng lại cao, điều có nghĩa phận vốn lưu động không sử dụng cách hiệu Cụ thể, vốn công ty bị chiếm dụng mức độ cao công tác thu hồi nợ công tác bán hàng chưa thực hiệu 49 - Vốn tồn kho công ty năm 2014 tăng vọt chiếm tỉ trọng lớn tổng vốn lưu động, từ thấy hoạt động quản lí vốn tồn kho công ty chưa thực hiệu Lượng vốn tồn kho lớn khiến công ty dễ dàng rơi vào tình trạng khả - toán Vốn tiền công ty qua năm có xu hướng giảm nhiên chiếm tỉ trọng lớn tổng vốn lưu động Công ty dự trữ nhiều tiền mặt quỹ tũy đảm bảo khả toán ngày nhiên ảnh hưởng lớn đển khả - sinh lời vốn công ty Khả toán tức thời công ty ngày giảm nhỏ 0,5 cho thấy công ty dần khả toán ngày trầm trọng  Nguyên nhân - Nguyên nhân từ công tác thu hồi nợ Các khoản phải thu khoản nợ đối tượng với doanh nghiệp Đây phần vốn DN bị ứ đọng, bị đối tượng khác chiếm dụng Tuy nhiên, điều kiện kinh tế thị trường việc cho đối tượng nợ (chủ yếu khách hàng) tránh khỏi Vì vậy, trì tỷ lệ khoản phải thu hợp lý để không ảnh hưởng đến hoạt động bán hàng doanh nghiệp, đồng thời giảm tối thiểu số vốn bị chiếm dụng, qua đầu tư nhiều cho sản xuất kinh doanh vấn đề lớn đặt cho nhà quản trị tài Thực tế cho thấy khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động doanh nghiệp ngày có xu hướng tăng Điều không tốt doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn mức cao, gây ảnh hưởng trực tiếp đến việc tập trung vốn, đầu tư vốn doanh nghiệp Doanh nghiệp nên có biện pháp điều chỉnh kịp thời để đảm bảo cấu vốn hợp lý - Nguyên nhân từ hàng tồn kho Thực tế doanh nghiệp cho thấy, tốc độ tăng giá vốn hàng bán lớn tốc độ tăng doanh thu lợi nhuận sau thuế, nữa, chi phí nguyên vật liệu gia tăng đáng kể, phần lớn giá nguyên vật liệu không ổn định chi phí liên quan đến nguyên vật liệu tăng đột biến Doanh nghiệp thường đặt hàng với khối lượng lớn chi phí lưu kho lưu bãi thực tế tăng cao Các nhà cung cấp cuả DN chủ 50 yếu nhà cung cấp quen lại khả cung cấp khối lượng lớn nguyên vật liệu cho doanh nghiệp, doanh nghiệp thường đặt hàng theo kinh nghiệm dự trữ từ kỳ kinh doanh trước, doanh nghiệp khó chủ động hoạt động kinh doanh Lượng hàng tồn kho doanh nghiệp liên tục tăng Tuy giúp doanh nghiệp chủ động nguyên vật liệu cho sản xuất kinh doanh lượng nguyên vật liệu tồn kho lớn điều không tốt, gây ứ đọng vốn cho DN - Các nguyên nhân khác + Trong xu hướng bán hàng, Doanh nghiệp chuyển dần xu hướng bán hàng từ bán hàng thu tiền sang bán hàng thu tiền sau, DN cho nợ tràn lan + Công tác quản lý doanh nghiệp chưa thực có hiệu + Tuy nhiên, doanh số bán tăng làm giá vốn hàng bán tăng dấu hiệu tốt doanh nghiệp 51 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI XUẤT NHẬP KHẨU THIẾT BỊ TRƯỜNG THỊNH 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần thương mại xuất nhập thiết bị Trường Thịnh giai đoạn 2016-2018 Với phương châm: Dịch vụ chất lượng uy tín theo tiêu chuẩn Quốc tế thông điệp quán mà công ty cổ phần xuất nhập khảu thiết bị Trường Thịnh mang đến với khách hàng; Cam kết mang đến cho khách hàng chất lượng dịch vụ tốt tiện nghi dịch vụ; Phấn đấu để trở thành thương hiệu uy tín với tin cậy khách hàng Công ty cổ phần xuất nhập thiết bị Trường Thịnh tập trung khai thác hiệu tiềm năng, mạnh sẵn có; tiếp tục phát triển sản xuất kinh doanh, mở rộng phạm vi hoạt động nước Đồng thời áp dụng công nghệ quản lý, tiêu chuẩn háo dịch vụ chất lượng cao, gây ấn tượng đến người tiêu dung Trong năm 2014, Công ty cổ phần xuất nhập thiết bị Trường Thịnh đạt kết định hoạt sản xuất kinh doanh Để trì phát triển hoạt động mình, Ban lãnh đạo công ty đề mục tiêu phát triển công ty thời gian tới Cụ thể năm 2015 công ty phấn đấu thực mục tiêu: + Về tổ chức máy quản lý: Tiếp tục hoàn thiện máy quản lý từ trung ương đến sở theo hướng tinh giản, gọn nhẹ mà mang lại hiệu Cải tiến lề lối làm việc, thực tiết kiệm chống lãng phí Lên kế hoạch kiểm soát khoản phải thu, thực phân nhóm khách hàng, tăng cường công tác thu hồi nợ, thực giảm chi phí liên quan đến nguyên vật liệu + Về phát triển nguồn nhân lực: Xây dựng kế hoạch phát triển nguồn nhân lực mặt, đủ số lượng, trình độ, tay nghề, có lực quản lý, sáng tạo… Tổ chức đào tạo chuyên sâu cho đội ngũ cán bộ, tăng cường thu hút cán trẻ có lực… + Về kinh tế - tài chính: tập trung vào công tác quản lý kinh tế; đẩy mạnh công tác thu hồi vốn, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cho sản xuất kinh doanh Xây dựng kế hoạch vốn đề đầu tư phát triển, tích cực hợp tác chiến lược, liên doanh, liên kết với ngân hàng, tổ chức tài chính… Nâng cao hiệu hoạt động DN 52 + Về khoa học công nghệ: tập trung vào chất lượng dịch vụ tiện ích đại, ứng dụng phần mềm đại quản lý, thiết kế áp dụng công tác bảo hộ an toàn lao động theo chất lượng quốc tế + Về sản xuất: 100% sản phẩm, dịch vụ Công ty phải đảm bảo chất lượng tiến độ cam kết với khách hàng Cải tiến dây truyền sản xuất, cung ứng dich vụ Học hỏi cách thức phục vụ địa Công ty lớn nước, khu vực giới 3.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần thương mại xuất nhập thiết bị Trường Thịnh Việc sử dụng vốn lưu động cách có hiệu làm cho công ty thu nhiều lợi nhuận, làm cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp mở rộng Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu phấn đấu doanh nghiệp, đặc biệt điều kiện kinh tế khốc liệt ngày Để thực mục tiêu này, doanh nghiệp cần không ngừng tìm phương pháp nhằm sử dụng vốn lưu động cho hiệu Công ty cổ phần xuất nhập thiết bị Trường Thịnh không ngoại lệ Sau thời gian làm việc, phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần xuất nhập thiết bị Trường Thịnh em xin đưa số ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sau:  Biện pháp 1: Tăng cường công tác thu hồi nợ, hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng Từ thực trạng, Các khoản phải thu công ty có xu hướng tăng qua năm, mặt khác tỷ trọng tổng vốn lưu động lại cao, điều có nghĩa phận vốn lưu động không sử dụng cách hiệu Cụ thể, vốn công ty bị chiếm dụng mức độ cao công tác thu hồi nợ công tác bán hàng chưa thực hiệu Công ty đưa biện pháp để hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng như: Công ty cần tăng cường việc theo dõi kiểm soát khoản phải thu khách hàng cách phân loại khách hàng, phân loại khoản nợ theo tiêu thức hợp lý, thực hiên theo dõi chi tiết đối tượng phân loại 53 Trước ký kết hợp đồng ký kết điều khoản toán cần phân tích tình hình tài chính, phân tích khả trả nợ khách hàng, sau trích lập dự phòng cho khoản nợ cần thiết Ngoài ra, để khuyến khích khách hàng toán hạn trước hạn, công ty áp dụng hình thức chiết khấu toán hợp lý Trong hợp đồng kinh tế, công ty cần có điều khoản rõ ràng thời gian hình thức toán Mục tiêu công ty giảm lượng vốn toán xuống mức thấp trì vốn toán với tỉ trọng nhỏ tổng vốn lưu động  Biện pháp 2: Tăng cường quản lý lượng hàng tồn kho, giảm chi phí lưu kho Thực tế công ty cho thấy hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn, gây gia tăng chi phí tồn kho, lưu kho cho công ty, tăng lượng vốn bị ứ đọng, từ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Thật vậy, năm 2014, tốc độ tăng giá vốn hàng bán lớn tốc độ tăng doanh thu lợi nhuận sau thuế Doanh nghiệp thường đặt hàng với khối lượng lớn, chi phí lưu kho thực tế tăng cao Các nhà cung cấp doanh nghiệp hầu hết nhà cung cấp quen lại khả cung cấp khối lượng lớn thiết bị đầu vào cho doanh nghiệp, doanh nghiệp thường đặt hàng dựa theo kinh nghiệm dự trữ từ kì kinh doanh trước, doanh nghiệp khó chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh Lượng hàng tồn kho doanh không lớn ảnh hưởng đến vốn lưu động, lại không sát với nhu cầu kinh doanh Tuy giúp doanh nghiệp chủ động nguyên vật liệu cho sản xuất kinh doanh lượng nguyên vật liệu tồn kho lớn điều không tốt, gây ứ đọng vốn doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp cần có biện pháp khắc phục kịp thời, dự trữ lượng hàng tồn kho cách hợp lý, kiểm soát chi phí cách tối đa có thể, đạt lợi nhuận mong muốn  Biện pháp 3: Xác định xác nhu cầu vốn lưu động công ty Công ty phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước Tiếp đó, dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, công ty cần lên kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài công ty, 54 số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm giản đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro Sau xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết để đảm bảo cho sản xuất liên tục, đặn doanh nghiệp phải có kế hoạch đáp ứng nhu cầu vốn nguồn vốn ổn định, vững Vì mặt doanh nghiệp phải có kế hoạch dài hạn để huy động nguồn vốn cách tích cực chủ động Mặt khác hàng năm vào nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch, doanh nghiệp phải xác định quy mô vốn lưu động thiếu thừa so với nhu cầu vốn lưu động cần phải có năm Khi lập kế hoạch vốn lưu động, công ty phải cắn vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo phù hợp với tình hình thực tế thông qua việc phân tích, tính toán tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đoán vè tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường Trong trường hợp số vốn lưu động thừa so với nhu cầu, doanh nghiệp cần có biện pháp tích cực để tránh tình trạng vốn bị ứ đọng, chiếm dụng.Trường hợp vốn lưu động thiếu so với nhu cầu, doanh nghiệp cần phải có biện pháp tìm nguồn tài trợ như: • Nguồn vốn lưu động từ nội doanh nghiệp (bổ sung từ lợi nhuận để lại) • Huy động từ nguồn bên ngoài: Nguồn vốn tín dụng, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, liên doanh liên kết Huy động từ dịch vụ tín dụng khách hàng, dựa uy tín công ty huy động vốn vay từ khách hàng dư thừa vốn lại không thích mạo hiểm đầu tư vào thị trường chứng khoán, nguồn vốn tiềm Để đảm bảo hiệu kinh tế cao nhất, doanh nghiệp phải có xem xét lựa chọn kỹ nguồn tài trợ cho phù hợp hoàn cảnh cụ thể  Biện pháp 4: Cắt giảm chi phí nâng cao khả toán Từ thực tế khả thánh toán công ty liên tục giảm nhỏ định mức yêu cầu ngành ta thấy công ty không đảm bảo khả toán cho nhu cầu tức thời Công ty cần giải pháp để nâng cao khả toán Một công ty nhận đủ tiền để toán hoá đơn đến hạn phải trả, nhiệm vụ giảm tỷ lệ xói mòn tiền mặt 55 việc cắt giảm chi phí tới mức thấp Sau đó, chuẩn bị dự án tiền mặt ngắn hạn chuẩn bị nhu cầu cấp thiết doanh nghiệp Bên cạnh lên danh sách khoản tiền người khác nợ doanh nghiệp đòi nhiều tốt Từ số tiền này, công ty ưu tiên chi trả cho khoản cần thiết thuế chi phí quan trọng, hoãn chi trả hoá đơn khác với nhà cung cấp hay chủ nợ lớn Một số giải pháp cụ thể đưa sau: - Tổng phí: Đánh giá chi phí chung doanh nghiệp xem có hội cắt giảm chúng không Việc cắt giảm chi phí không cần thiết tác động trực tiếp tới số lợi nhuận Các chi phí hoạt động, thuê mướn, quảng cáo, lao động gián tiếp hay chi phí văn phòng, chi phí gián tiếp mà doanh nghiệp phải chịu để vận hành hoạt động kinh doanh chi phí trực tiếp nguyên vật liệu hay lao động trực tiếp.Để thực nhiệm vụ này, công ty cần xây dựng chế quản lý điều hành nguồn vốn chi phí sản xuất kinh doanh hiệu theo hướng cấu thu chi phù hợp với việc cắt giảm chi phí đầu vào Không có vậy, hệ thống quản lý chi tiêu bước thực tự động hoá, đẩy mạnh phân cấp nhằm cân đối tỷ lệ chi phù hợp với mục tiêu phát triển kinh doanh thời kỳ đảm bảo an toàn tài doanh nghiệp - Các khoản thu: Giám sát hiệu khoản thu doanh nghiệp nhằm đảm bảo doanh nghiệp viết hoá đơn thu tiền khách hàng chuẩn xác doanh nghiệp nhận khoản toán hẹn Các khách hàng toán sớm đặn hay khích lệ để làm đáng trân trọng Việc họ tiếp tục làm đảm bảo dòng tiền mặt ổn định cho công ty - Các khoản chi: Công ty cần đàm phán để có điều khoản toán dài với nhà cung cấp Thời gian toán dài tốt nhằm giữ đồng tiền lại với chi nhánh lâu  Biện pháp 5: Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu - động Xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trường có nhu cầu thông qua công tác nghiên cứu thị trường, tìm hiểu thị hiếu khách hàng 56 - Thực phương châm khách hàng thượng đế, áp dụng sách ưu tiền giá cả, - điều kiện toán phương tiện toán Tăng cường quan hệ hợp tác mở rộng thị trường tiêu thụ, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống chi nhánh, sở diện rộng  Biện pháp 6: Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy Những rủi ro bất thường kinh doanh như: nển kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng… yếu tố khó dự đoán trước Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, công ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để vốn lưu động không bị hao hụt, công ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể, biện pháp mà công ty áp dụng là: - Mua bảo hiểm hàng hoá hàng hoá đường hàng hoá nằm kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp cho công ty có điều kiện tài để chóng đỡ có hiệu rủi ro, - tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi - Cuối kỳ, công ty cần kiểm tra, rà soát, đánh giá lại vật tư hàng hoá, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 57 - KẾT LUẬN Ở lĩnh vực hay ngành nghề kinh doanh vốn yếu tố vô quan đề thực hoạt động kinh doanh Trong kinh tế thị trường, vốn hàng hoá đặc biệt theo quy luật cung cầu Do doanh nghiệp (DN) cần phải xác định lượng vốn cần thiết, lựa chọn phương án đầu tư có hiệu quả, lựa chọn hình thức thu hút vốn tối ưu Tuy nhiên, yếu tố vốn bước khởi đầu, vấn đề quản lý sử dụng vốn cho có hiệu không phần quan trọng, vấn đề cốt yếu DN đồng vốn sinh lời tăng trưởng Do vậy, sử dụng hiểu vốn kinh doanh, cụ thể vốn lưu động- vấn đề quan trọng trình sản xuất kinh doanh Để đạt mục tiêu trên, việc tăng cường công tác phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động DN cần thiết - Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, kiến thức quý báu tài doanh nghiệp, vốn lưu động tích luỹ thời gian học tập trường Đại Học Hải Phòng, thời gian thực tập thiết thực Công ty cổ phần xuất nhập thiết bị Trường Thịnh, em xin tập trung nghiên cứu đề tài “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xuất nhập thiết bị Trường Thịnh” - Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động DN công việc cần thiết, giúp nhà quản trị tổng hợp thông tin thấy hiệu sử dụng vốn lưu động thực trạng tài DN kỳ phân tích, đồng thời trả lời câu hỏi liên quan đến tình hình tài DN hiệu hoạt động, hạn chế tiềm lực DN Qua tìm hiểu phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty cho thấy Công ty chưa thực tốt việc sử dụng hiệu vốn lưu động Tình hình tài Công ty kỳ phân tích hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty chưa đảm bảo Công ty có tiềm lực tài xong lại hạn chế việc sử dụng tiềm lực cho có hiệu Sau tìm hiểu kiến thức lí luận thực tế tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xuất nhập thiết bị Trường Thịnh Em định lựa chọn đề tài để áp dụng kiến thức học vào tình - 58 hình thực tế công ty thực tập Qua đó, em củng cố trao dồi kiến thức chuyên môn thực tế Đồng thời, sở tìm hiểu phân tích tình hình tài Công ty cổ phần xuất nhập thiết bị Trường Thịnh, em mạnh dạn đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động DN Em xin trân thành cảm ơn! - Hải Phòng, tháng năm 201 Nhóm sinh viên thực - - 59 • Danh mục tài liệu tham khảo GS.TS Nguyễn Đình Kiệm Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Học viện Tài chính, năm 2012 • PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Đại học kinh • tế Quốc dân, năm 2008 PGS.Ts Phạm Thị Gái, Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, Đại học kinh tế Quốc dân • Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Học viện Tài - 60 [...]... CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI XUẤT NHẬP KHẨU THIẾT BỊ TRƯỜNG THỊNH 2.1 Giới thiệu chung về công ty 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần thương mại xuất nhập khẩu thiết bị Trường Thịnh Được thành lập từ năm 2010, công ty cổ phần xuất nhập khẩu thiết bị Trường Thịnh là doanh nghiệp kiểu mẫu được thành lập do các sáng lập viên có nhiều kinh nghiệm và hoạt động lâu năm trong lĩnh vực thiết bị. .. thấy công ty đang có xu hướng mở rộng quy mô hoạt động và hoạt động kinh doanh của công ty đang có những thuận lợi tốt 2.2.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần thương mại xuất nhập khẩu thiết bị Trường Thịnh Bảng số liệu 2.2 và 2.3 thấy: Năm 2012 tỷ trọng vốn lưu động là 86,80% Năm 2013 tỷ trọng vốn lưu động là 89,22% Năm 2014 tỷ trọng vốn lưu động là 96,59% .Vốn lưu động từ... của vốn lưu động và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Có nhiều giải pháp đưa ra nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tuy nhiên phần lớn đều mang tính định hướng, việc áp dụng giải pháp nào, áp dụng giải pháp đó như thế nào còn tùy thuộc rất lớn vào điều kiện cụ thể của mỗi doanh nghiệp 19 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ... nhưng công ty đã nỗ lực nghiên cứu, đưa ra các chính sách phù hợp, giúp cho vị thế của công ty được duy trì trên thị trường và đời sống của cán bộ công nhân viên trong công ty được đảm bảo 2.2 Thực trạng công tác sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần thương mại xuất nhập khẩu thiết bị Trường Thịnh 2.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh của công ty 26 Bảng 2.2: Phân tích kết cấu vốn kinh... luân chuyển vốn lưu động Nếu thời gian luân chuyển vốn lưu động kì phân tích lớn hơn kì gốc thì doanh nghiệp sẽ tiết kiệm được vốn lưu động Số lưu động tiết kiệm được có thể được sử dụng vào mục đích khác nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng và hiệu quả sử dụng vốn nói chung Nếu thời gian luân chuyển vốn lưu động kì phân tích lớn hơn kì gốc thì doanh nghiệp đã lãng phí vốn lưu động 13... tổng vốn lưu động vào năm 2014 (30,52) Với tình hình hồi phục của nền kinh tế nói chung việc kí thêm các đơn hàng là yếu tố khiến công ty nhập nhiều hàng hóa về lưu kho trong kì và kì vọng về sự phát triển hơn nữa của thị trường thiết bị nhập khẩu 2.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần thương mại XNK thiết bị Trường Thịnh 2.2.3.1 Phân tích khả năng sinh lời của vốn lưu động. .. chính kế toán Công ty Cổ phần thương mại XNK thiết bị Trường Thịnh) 27 Theo bảng cơ cấu tổng vốn của công ty: Tổng vốn của Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thiết bị Trường Thịnh qua ba năm từ 2012 đến 2014 giảm nhẹ sau đó có biến động tăng mạnh Theo bảng, tổng vốn kinh doanh của công ty năm 2013 tăng 4.089.998 đồng tương đương tăng 0,07% so với năm 2012 Đến năm 2014, tổng vốn kinh doanh của công ty tiếp tục... cầu vốn lưu động, kế hoạch hóa nguồn vốn lưu động, kế hoạch hóa sử dụng vốn lưu động 16 - Để xây dựng một kế hoạch vốn lưu động đầy đủ, chính xác thì khâu đầu tiên doanh nghiệp cần phải xác định đúng nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đây là bộ phận kế hoạch phản ánh kết quả tính toán tổng nhu cầu vốn lưu động cho kế hoạch, nhu cầu vốn lưu động cho từng khâu: dự trữ sản xuất, sản xuất. .. trong một năm, hay độ dài một vòng tuần hoàn của vốn lưu - Vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động = Chỉ tiêu cho biết trong kì phân tích vốn lưu động quay được bao nhiêu vòng, hoặc cho biết một đồng giá trị vốn lưu động đầu tư trong kì thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu thể hiện sự vận động của vốn lưu động trong kì, chỉ tiêu càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động. .. hoạch hóa vốn lưu động với quản lí vốn lưu động 1.4.3 Tổ chức quản lí vốn lưu động có kế hoạch và khoa học Như ta đã phân tích, quản lí vốn lưu động gắn liền với quản lí tài sản lưu động bao gồm: quản lí tiền mặt và các chứng khoán thanh toán, quản lí dự trữ, tồn kho, quản lí các khoản phải thu Trong khi vận dụng mô hình quản lí vốn lưu động khoa học, doanh nghiệp cần phải biết kết hợp các mô hình tại sự

Ngày đăng: 22/05/2016, 21:57

Từ khóa liên quan

Mục lục

  • DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

  • BCTC

  • Báo cáo tài chính

  • Bq

  • Bình quân

  • DN

  • Doanh nghiệp

  • HTK

  • Hàng tồn kho

  • LNTT

  • Lợi nhuận trước thuế

  • TNHH

  • Trách nhiệm hữu hạn

  • TS

  • Tài sản

  • VLĐ

  • Vốn lưu động

    • Vốn bằng tiền của công ty giai đoạn 2012-2014 đều chiếm tỉ trọng lớn trong tổng vốn lưu động, giá trị này lần lượt là 76,50%, 14,44% và 25,71%. Tỉ trọng vốn bằng tiền trong tổng vốn lưu động đang giảm dần vị trí từ đứng thứ nhất năm 2012 xuồng còn đứng thứ 2 năm 2013 và năm 2014 tỉ trọng vốn bằng tiền trong tổng vốn lưu động chiếm vị trí thứ ba trong tổng vốn lưu động. Vốn bằng tiền của DN năm 2013 giảm so với năm 2012, cụ thể giảm 3.227.746.130 đồng, tương ứng giảm 80,58 %, làm cho tỷ trọng của khoản mục này giảm tương ứng. Đến năm 2014,vốn bằng tiền của DN tăng mạnh,tăng 6.748.138.361 đồng, tương ứng tăng 867,73% làm cho tỷ trọng của khoản mục này tăng tương ứng. Như vậy, lượng vốn bằng tiền của doanh nghiệp là không ổn định. Tuy nhiên đến năm 2014 vốn bằng tiền của doanh nghiệp tăng chứng tỏ lượng tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh của DN tăng.

    • Vốn lưu động khác năm 2013 giảm mạnh so với năm 2012 giảm 61.561.335 đồng tương ứng 76,19%. Năm 2014 vốn lưu động khác tăng mạnh so với năm 2013 tăng 523.847.429 đồng tương ứng 2722,37%. Sự biến động của khoản mục vốn lưu động khác là do sự biến động của thuế và các phải phải thu của nhà nước và tài sản ngắn hạn khác. Tài sản ngắn hạn khác của chi nhánh giảm từ 16.931.484 đồng (chiếm tỉ trọng 20,95% trong tổng vốn lưu động khác) năm 2012 xuống 9.090.909 đồng (chiếm tỉ trọng 47,24% trong tổng vốn lưu động khác) năm 2013 tức là giảm 7.840.575 đồng tương ứng giảm 46,31% và tăng từ 7.840.575 đồng năm 2013 lên 33.661.363 đồng (chiếm tỉ trọng 6,2% trong tổng vốn lưu động khác) năm 2014 tức là tăng 24.570.454 đồng tương ứng tăng 270,17%. Thuế và các khoản phải thu nhà nước năm 2012-2013 giảm từ 63.872.138 đồng năm 2012 xuống còn 10.151.378 đồng năm 2014 tức là giảm 23.720.760 đồng tương đương giảm 84,11%, và sau đó tăng mạnh từ 10.151.378 đồng năm 2013 lên đến 509.428.353 đồng năm 2014 tức là tăng 499.276.975 đồng tương đương 4918,32%. Từ các phân tích trên cho thấy sự biến động của thuế và các khoản phải thu Nhà nước là nhân tố chủ yếu làm biến động vốn lưu động khác của công ty.

    • Xét vốn tồn kho của công ty giai đoạn 2012-2014. Năm 2013, vốn tồn kho của công ty là 369.684.090 đồng, tăng hơn 344.731.918 đồng so với năm 2012, tương ứng tăng 1381,57%. Năm 2014 vốn tồn kho của công ty là 8.933.636.370 đồng, chiếm 30,52% tổng vốn lưu động, tăng mạnh so với năm 2013, tăng 8.563.952.280 đồng tương ứng tăng gần 2316,56%. Lượng hàng tồn kho của DN vẫn chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng vốn lưu động vào năm 2014 (30,52). Với tình hình hồi phục của nền kinh tế nói chung việc kí thêm các đơn hàng là yếu tố khiến công ty nhập nhiều hàng hóa về lưu kho trong kì và kì vọng về sự phát triển hơn nữa của thị trường thiết bị nhập khẩu.

    • Qua bảng ta thấy: Vòng quay phải thu năm 2013 của DN tăng so với năm 2012, cụ thể tăng 9,93 vòng,tương ứng tăng 92,78%. Đây là một dấu hiệu tốt, chứng tỏ tốc độ thu hồi của doanh nghiệp cao. Sang đến năm 2012,vòng quay phải thu của doanh nghiệp lại lại tiếp tục tăng, tăng từ 20,64 vòng năm 2013lên đến 49,17 vòng năm 2014; tăng 28,53 vòng tương ứng với 138,23%.Điều này cho thấy tốc độ thu hồi vốn của doanh nghiệp ngày càng cao chứng tỏ tình hình thu hồi nợ của doanh nghiệp tốt làm cho tình hình tài chính của doanh nghiệp được cải thiện.

    • Ngược với xu hướng tăng đều của vòng quay các khoản phải thu là kì thu tiền bình quân liên tục giảm tương ứng. Năm 2013 kì thu tiền bình quân của công ty giảm từ 33,62 ngày năm 2012 xuống còn 17,44 ngày năm 2013, giảm tới 16,18 ngày tức giảm 48,13%. Năm 2014 so với năm 2013 kì thu tiền bình quân giảm tiếp 10,12 ngày từ 17,44 ngày năm 2013 xuống còn 7,32 ngày năm 2014, tương đương giảm 58,02%.

    • Sự biến động tăng của vòng quay các khoản phải thu và biến động giảm của kì thu tiền bình quân là dấu hiệu đáng mừng cho thấy công tác sử dụng vốn lưu động của chi nhánh là hiệu quả. Các nhân tố ảnh hưởng bao gồm:

    • Doanh thu thuần của chi nhánh giai đoạn 2012-2013 tăng mạnh 357,86%. Giai đoạn 2013-2014 doanh thu thuần của chi nhánh tăng tiếp 634,84%.

    • Các khoản phải thu bình quân giai đoạn 2012-2013 tăng 137,51%; giai đoạn 2013-2014 các khoản phải thu bình quân tiếp tục tăng mạnh 208,46%. Tuy nhiên, do tốc độ tăng của các khoản phải thu bình quân nhỏ hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần do đó không ảnh hưởng nhiều đến sự biến động của vòng quay các khoản phải thu và kì thu tiền bình quân.

    • DN có xu hướng tăng cường đầu tư tài chính ngắn hạn. Đây là một hướng đầu tư tốt, nó giúp nguồn tài chính của DN được ổn định hơn. Trong giai đoạn gần đây, khi nền kinh tế chung chịu ảnh hưởng gián tiếp từ cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới, nhiều DN hoạt động cầm chừng, việc duy trì và tăng cường đầu tư tài chính chứng tỏ nguồn lực tài chính của DN tốt và khá ổn định

  • Hàng tồn kho trong công ty còn chiếm tỷ trọng khá lớn, gây gia tăng các chi phí tồn kho, lưu kho cho công ty, tăng lượng vốn bị ứ đọng, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty.

  • Nguyên nhân từ công tác thu hồi nợ

  • Các khoản phải thu là các khoản nợ của các đối tượng với doanh nghiệp. Đây là phần vốn DN bị ứ đọng, bị các đối tượng khác chiếm dụng. Tuy nhiên, trong điều kiện kinh tế thị trường hiện nay việc cho các đối tượng nợ (chủ yếu là khách hàng) là không thể tránh khỏi. Vì vậy, duy trì một tỷ lệ các khoản phải thu hợp lý để không ảnh hưởng đến hoạt động bán hàng của doanh nghiệp, đồng thời giảm tối thiểu số vốn bị chiếm dụng, qua đó có thể đầu tư nhiều hơn cho sản xuất kinh doanh đó là một vấn đề lớn đặt ra cho các nhà quản trị tài chính.

  • Thực tế cho thấy các khoản phải thu chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng vốn lưu động của doanh nghiệp và ngày càng có xu hướng tăng. Điều này là không tốt vì doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn ở mức cao, gây ảnh hưởng trực tiếp đến việc tập trung vốn, đầu tư vốn trong doanh nghiệp. Doanh nghiệp nên có các biện pháp điều chỉnh kịp thời để đảm bảo cơ cấu vốn hợp lý.

  • Nguyên nhân từ hàng tồn kho

  • Thực tế tại doanh nghiệp cho thấy, tốc độ tăng của giá vốn hàng bán lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế, hơn nữa, trong đó chi phí nguyên vật liệu cũng gia tăng đáng kể, phần lớn là do giá nguyên vật liệu không ổn định và các chi phí liên quan đến nguyên vật liệu tăng đột biến. Doanh nghiệp thường đặt hàng với khối lượng lớn do vậy chi phí lưu kho lưu bãi thực tế tăng cao. Các nhà cung cấp cuả DN chủ yếu là các nhà cung cấp quen nhưng lại không có khả năng cung cấp khối lượng lớn nguyên vật liệu cho doanh nghiệp, doanh nghiệp thường đặt hàng theo kinh nghiệm dự trữ từ các kỳ kinh doanh trước, như vậy doanh nghiệp rất khó chủ động trong hoạt động kinh doanh. Lượng hàng tồn kho tại doanh nghiệp liên tục tăng. Tuy có thể giúp doanh nghiệp chủ động nguyên vật liệu cho sản xuất kinh doanh nhưng lượng nguyên vật liệu tồn kho quá lớn cũng là một điều không tốt, nó gây ứ đọng vốn cho DN.

  • Các nguyên nhân khác

  • + Trong xu hướng bán hàng, Doanh nghiệp chuyển dần xu hướng bán hàng từ bán hàng thu tiền ngay sang bán hàng thu tiền sau, DN cho nợ tràn lan.

  • + Công tác quản lý của doanh nghiệp chưa thực sự có hiệu quả

  • + Tuy nhiên, doanh số bán ra tăng làm giá vốn hàng bán tăng cũng là một dấu hiệu tốt đối với doanh nghiệp.

  • Với phương châm: Dịch vụ chất lượng uy tín theo tiêu chuẩn Quốc tế là thông điệp nhất quán mà công ty cổ phần xuất nhập khảu thiết bị Trường Thịnh mang đến với khách hàng; Cam kết mang đến cho khách hàng chất lượng dịch vụ tốt nhất và sự tiện nghi trong dịch vụ; Phấn đấu để trở thành thương hiệu uy tín với sự tin cậy của khách hàng. Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thiết bị Trường Thịnh tập trung khai thác hiệu quả tiềm năng, thế mạnh sẵn có; tiếp tục phát triển sản xuất kinh doanh, mở rộng phạm vi hoạt động trong cả nước. Đồng thời áp dụng công nghệ trong quản lý, tiêu chuẩn háo các dịch vụ chất lượng cao, gây ấn tượng đến người tiêu dung. Trong năm 2014, Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thiết bị Trường Thịnh đã đạt được những kết quả nhất định trong hoạt sản xuất kinh doanh. Để duy trì và phát triển hoạt động của mình, Ban lãnh đạo công ty đã đề ra mục tiêu phát triển của công ty trong thời gian tới. Cụ thể năm 2015 công ty phấn đấu thực hiện mục tiêu:

  • + Về tổ chức bộ máy quản lý: Tiếp tục hoàn thiện bộ máy quản lý từ trung ương đến cơ sở theo hướng tinh giản, gọn nhẹ mà vẫn mang lại hiệu quả. Cải tiến lề lối làm việc, thực hiện tiết kiệm chống lãng phí. Lên kế hoạch kiểm soát các khoản phải thu, thực hiện phân nhóm khách hàng, tăng cường công tác thu hồi nợ, thực hiện giảm chi phí liên quan đến nguyên vật liệu.

    • Trước khi ký kết hợp đồng hoặc ký kết các điều khoản thanh toán cần phân tích tình hình tài chính, phân tích khả năng trả nợ của khách hàng, sau đó trích lập dự phòng cho các khoản nợ nếu cần thiết. Ngoài ra, để khuyến khích khách hàng thanh toán đúng hạn hoặc trước hạn, công ty có thể áp dụng các hình thức chiết khấu thanh toán hợp lý. Trong hợp đồng kinh tế, công ty cũng cần có các điều khoản rõ ràng về thời gian và hình thức thanh toán.

    • Mục tiêu của công ty là giảm lượng vốn trong thanh toán xuống mức thấp hơn và duy trì vốn trong thanh toán với tỉ trọng nhỏ hơn trong tổng vốn lưu động.

    • Biện pháp 2: Tăng cường quản lý lượng hàng tồn kho, giảm chi phí lưu kho

  • Thực tế tại công ty cho thấy hàng tồn kho trong công ty còn chiếm tỷ trọng khá lớn, gây gia tăng các chi phí tồn kho, lưu kho cho công ty, tăng lượng vốn bị ứ đọng, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. Thật vậy, năm 2014, tốc độ tăng của giá vốn hàng bán lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế. Doanh nghiệp thường đặt hàng với khối lượng lớn, do vậy chi phí lưu kho thực tế tăng cao. Các nhà cung cấp của doanh nghiệp hầu hết là các nhà cung cấp quen nhưng lại không có khả năng cung cấp khối lượng lớn thiết bị đầu vào cho doanh nghiệp, doanh nghiệp thường đặt hàng dựa theo kinh nghiệm dự trữ từ các kì kinh doanh trước, như vậy doanh nghiệp rất khó chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Lượng hàng tồn kho tại doanh mặc dù không lớn nhưng vẫn ảnh hưởng đến vốn lưu động, lại không sát với nhu cầu kinh doanh. Tuy có thể giúp doanh nghiệp chủ động nguyên vật liệu cho sản xuất kinh doanh nhưng lượng nguyên vật liệu tồn kho quá lớn cũng là một điều không tốt, nó gây ứ đọng vốn trong doanh nghiệp. Vì vậy, doanh nghiệp cần có các biện pháp khắc phục kịp thời, dự trữ lượng hàng tồn kho một cách hợp lý, kiểm soát chi phí một cách tối đa có thể, đạt lợi nhuận như mong muốn.

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan