Chuyên đề thực tập đề tài phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp quảng nam đà nẵng trong năm 2005 thông qua các hệ số tài chính

29 233 0
Chuyên đề thực tập đề tài phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp quảng nam đà nẵng trong năm 2005 thông qua các hệ số tài chính

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Mai Quốc Việt, sinh viên lớp 29k7.1, Khoa Tài – Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế Đà Nẵng Thời gian qua cho phép Thầy cô giáo Khoa Quý quan, thực tập môn học Công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng Qua trình tìm hiểu, nghiên cứu tơi chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng năm 2005 thông qua hệ số tài chính” để làm chun đề thực tập mơn học cho Tơi xin cam đoan chun đề kết tìm tịi, nghiên cứu học hỏi thân, không chép tài liệu tài liệu đề cập phần tài liệu tham khảo MỤC LỤC SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh ******* Chương Một số vấn đề lí luận tài doanh nghiệp 1.1 Tài doanh nghiệp……………………………………………………… 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp…………………………………………… 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp……………………………… 1.1.3 Vị trí vai trị quản lý tài hoạt động quản lý doanh nghiệp………………………………………………………………………………… 1.1.3.1 Vị trí quản lý tài hoạt động quản lý doanh nghiệp…… 1.1.3.2 Vai trò quản lý tài hoạt động quản lý doanh nghiệp………………………………………………………………………………… 1.1.4 Mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp……………… 1.1.4.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp………………………… 1.1.4.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp………………………… 1.2 Phân tích hệ số tài chính………………………………………… 1.2.1 Các hệ số khả toán……………………………………… 1.2.1.1 Hệ số khả toán tổng quát 1.2.1.2 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn 1.2.1.3 Hệ số khả toán nhanh 1.2.1.4 Hệ số nợ phải thu, nợ phải trả 1.2.1.5 Hệ số toán lãi vay 1.2.2 Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản………… 1.2.2.1 Cơ cấu nguồn vốn…………………………………………………… 1.2.2.2 Cơ cấu tài sản…………………………………………………………… 1.2.2.3 Tỷ suất tự tài trợ vốn cố định………………………………………… 1.2.3 Các số hoạt động 1.2.3.1 Số vòng quay hàng tồn kho 1.2.3.2 Số ngày vòng quay hàng tồn kho 1.2.3.3 Vòng quay khoản phải thu 1.2.3.4 Kỳ thu tiền trung bình…………………………………………………… 1.2.3.5 Vịng quay vốn lưu động……………………………………………… 1.2.3.6 Số ngày vòng quay vốn lưu động……………………………… 1.2.3.7 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động 1.2.3.8 Vịng quay tồn vốn 1.2.4 Các tiêu sinh lời 1.2.4.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu……………………………………… 1.2.4.2 Tỷ suất sinh lời tài sản…………………………………………… 1.2.4.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh…………………………………… 1.2.4.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu……………… Chương Phân tích tình hình tài thơng qua hệ số tài cơng ty Cổ phần phát triển thị khu công nghiệp Quản Nam – Đà nẵng 2.1 Giới thiệu khái quát công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam – Đà nẵng 2.1.1 Đặc điểm hoạt kinh doanh công ty……………………………………… 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty 2.1.2.1 Chức Công ty 2.1.2.2 Nhiệm vụ Công ty 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy Công ty 2.1.3.1 Đặc điểm máy quản lí Cơng ty 2.1.3.2 Chức nhiệm vụ phịng ban 2.1.3.3 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty……………… SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập mơn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh 2.2 Phân tích tình hình tài thơng qua hệ số tài Cơng ty Cổ phần phát triển thị khu công nghiệp Quản Nam – Đà nẵng 2.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài Công ty 2.2.1.1.Đánh giá khái quát tình hình tài thơng qua BCĐKT 2.2.1.2 Đánh giá khái qt tình hình tài thơng qua bảng BCKQKD 2.2.2 Phân tích hệ số tài 2.2.2.1 Hệ số khả toán 2.2.2.2 Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản 2.2.2.3 Các số hoạt động 2.2.2.4 Các tiêu sinh lời Chương Một số giải pháp - kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng 3.1 Thuận lợi khó khăn hoạt động kinh doanh Công ty 3.1.1 thuận lợi 3.1.2 Khó khăn 3.2 Những nguyên nhân dẫn đến yếu tài 3.2.1 Nguyên nhân khách quan 3.2.2 Nguyên nhân chủ quan 3.3 Các giải pháp 3.3.1 Sử dụng nguồn nhân lực 3.3.2 Nâng cao khả sinh lời Công ty 3.3.3 Xây dựng phương thức toán hiệu 3.3.4 Phương pháp sử dụng vốn 3.3.5 Quản trị tài Xây dựng thương hiệu cho Công ty 3.4 Kiến nghị SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh Lời mở đầu ***** Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư hay sản xuất họ mong muốn đồng tiền họ bỏ mang lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi sẵn có nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt chình sách đưa doanh nghiệp đến thành cơng Việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp thơng qua hệ số tài giúp doanh nghiệp xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quản Nam – Đà nẵng không ngoại lệ Do đó, phân tích tình hình tài doanh nghiệp thơng qua hệ số tài giúp doanh nghiệp nắm bắt kịp thời tình hình biến động tài doanh nghiệp để từ có biện pháp xử lí khắc phục sớm điều cần thiết quan trọng Chính lí nên em định chon đề tài “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ VÀ KHU CÔNG NGHIỆP QUẢNG NAM-ĐÀ NẴNG TRONG NĂM 2005 THÔNG QUA CÁC HỆ SỐ TÀI CHÍNH ” Đề tài gồm chương: Chương Một số vấn đề lí luận tài doanh nghiệp Chương Phân tích tình hình tài thơng qua hệ số tài công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng Chương Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty Đề tài nhằm tìm hiểu, phân tích đánh giá tình hình tài thơng qua hệ số tài chính, q trình phân tích chủ yếu dựa vào biến động báo cáo tài để từ đưa giải pháp - kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Do q trình tiếp xúc chưa nhiều, thời gian thực tập cồ hạn chế nên chưa thể kết hợp chặt chẽ vấn đề tài với yếu tố thị trường xu hướng tiến triển Công ty Với phương pháp chủ yếu so sánh liên hệ cân đối, trình nghiên cứu giới hạn việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp riêng lẽ chưa kết hợp với doanh nghiệp khác ngành nghề Do kiến thức hạn chế nên đề tài khơng tránh khỏi sai sót mong giáo viên hướng dẫn, q thầy bạn đóng góp ý kiến cho đề tài em hồn thiện Em xin chân thành cám ơn Đà nẵng, ngày 22 tháng 06 năm 2006 Sinh viên thực hiện: Mai Quốc Việt SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh Chương Một số vấn đề lí luận tài doanh nghiệp 1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp góp phần tích luỹ vốn cho Nhà nước - Phân tích tài tập hợp khái niệm phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lí thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lí doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lí phù hợp, đắn - Tài tất mối quan hệ kinh tế biểu hình thức tiền tệ phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệtồn khách quan trình tái sản suất doanh nghiệp - Những quan hệ tài thuộc phạm vi tài doanh nghiệp gồm: + Những quan hệ kinh tế doanh nghiệp với Nhà nước Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế đối vơi Nhà nước, Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp + Những mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường Quan hệ thể thơng qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ.Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn ngược lại doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ.Doanh nghiệp gởi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng + Những mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường khác: Trong kinh tế doanh nghiệp có quan hệ chặc chẻ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hoá , dịch vụ, thị trường sức lao động.Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm may móc thiết bị , nhà xưởng ,tìm kiếm lao động …Điều quan trọng thơng qua thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng.Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mãn nhu cầu thị trường + Những quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất – kinh doanh, cổ đông người quản lý cổ đông chủ nợ,giữa quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn.Các mối quan hệ thể thơng qua hàng loạt sách oanh nghiệp như:chính sách cổ tức(phân phối thu nhập), sách đầu tư, sách cấu vốn, chi phí… Những quan hệ kinh tế biểu vận động tiền tệ thơng qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ, thường xem quan hệ tiền tệ Những quan hệ mặt phản ánh rõ doanh nghiệp đơn vị kinh tế độc lập, chiếm địa vị chủ thể quan hệ kinh tế Đồng thời phản ánh rõ nét mối quan hệ tài doanh nghiệp với khâu khác hệ thống tài 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh, hay nói cách khác hoạt động tài hoạt động sản xuất kinh doanh có tác động qua lại lẫn Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thường xuyên theo dõi kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, cơng tác phân tích tình hình tài giữ vai trị quan trọng có ý nghĩa sau: - Phân tích hình hình tài thơng qua hệ số tài góp phần quan trọng vào việc đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Phân tích tình hình tài thơng qua hệ số tài công cụ thiếu phục vụ công tác quản lý quan cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: Đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn 1.1.3 Vị trí vai trị quản lý tài hoạt động quản lý doanh nghiệp 1.1.3.1.Vị trí quản lý tài hoạt động quản lý doanh nghiệp Quản lý tài ln ln giữ vị trí trọng yếu hoạt dộng quản lý doanh nghiệp, định tính độc lập,sự thành bại doanh nghiệp trình kinh doanh.Đặc biệt xu hộ nhập khu vực quốc tế, điều kiện cạnh tranh diễn khốc liệt phạm vi tồn giới, quản lý tài trở nên quan trọng hết.Bất kỳ liên kết ,hợp tác với doanh nghiệp hưởng lợi quản lý tài doanh nghiệp có hiệu quả, ngược lại, họ bị thua thiệt quản lý tài hiệu 1.1.3.2 Vai trị quản lý tài hoạt động quản lý doanh nghiệp Quản lý tài tác động nhà quản lý tới hoạt động quản lý tài doanh nghiệp.Nó thực thơng qua chế.Đó chế quản lý tài doanh nghiệp.Cơ chế quản lý tài doanh nghiệp hiểu tổng thể phương pháp, hình thức công cụ vân dụng để quản lý hoạt động tài doanh nghiệp điều kiện cụ thể nhằm đạt mục tiêu định Nội dung chủ yếu chế quản lý tài doanh nghiệp bao gồm:cơ chế quản lý tài sản, chế huy động vốn,cơ chế quản lý doanh thu,chi phi lợi nhuận, chế kiểm soát tài doanh nghiệp Trong định doanh nghiệp, vấn đề cần quan tâm giải không lợi ích cổ đơng, khách hàng , nhà cung cấp , phủ.Đó nhóm người có nhu cầu tiềm dòng tiền doanh nghiệp.Giải vấn đề liên quan tới định doanh nghiệp vơi đơi tác ngồi doanh nghiệp.Do vậy, nhà quản lý tài chính, có trách nhiệm nặng hoạt động nội doanh nghiệp phải lưu ý đến nhìn nhận, đánh giá người ngồi doanh nghiệp cổ đơng, chủ nợ,khách hàng,… Quản lý tài hoạt động có mối liên hệ chặc chẻ với hoạt động khác doanh nghiệp.Quản lý tài tốt khắc phục hững khiếm khuyết lĩnh vực khác Một định tài khơng cân nhắc , hoạt động kỷ lưỡng gây nên tổn thất khôn lường cho doanh nghiệp cho kinh tế.Hơn doanh nghiệp hoạt động môi trường định nên doanh nghiệp hoạt động có hiệu góp phần dẩy kinh tế phát triển.Bởi vậy, quản lý tài doanh nghiệp tốt có vai trị quan trọng đối vơi việc nâng cao hiệu quản lý tài quốc gia Nhiệm vụ phân tích tình hình tài thơng qua hệ số tài làm rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng, thực trạng tài doanh nghiệp, đặt mối quan hệ so sánh với doanh nghiệp tiêu biểu ngành tiêu bình quân ngành, mạnh tình trạng bất ổn nhằm đề xuất biện pháp quản trị tài đắn kịp thời để phát huy mức cao hiệu sử dụng vốn 1.1.4 Mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4.1 Mục tiêu : Phân tích tài thơng qua hệ số tài góp phần giúp ta đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Những người sử dụng báo cáo tài theo đuổi mục tiêu khác nên việc phân tích tài tiến hành theo nhiều cách khác Điều vừa tạo lợi ích vừa tạo phức tạp phân tích tài - Đối với nhà quản trị việc phân tích tài có nhiều mục tiêu: SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh + Tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả tốn, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp + Định hướng định Ban Tổng Giám Đốc giám đốc tài chính: định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần + Là sở cho dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền mặt + Cuối cùng, phân tích tài cơng cụ để kiểm sốt hoạt động quản lý - Đối với nhà đầu tư mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp là: nhà đầu tư cần biết tình hình thu nhập chủ sở hữu - lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư Họ quan tâm tới phân tích tài để nhận biết khả sinh lãi doanh nghiệp Đó giúp họ định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay khơng - Đối với người cho vay mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp là: người cho vay phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng chẳng hạn, để định cho vay, tronh vấn đề mà người cho vay cần xem xét doanh nghiệp thực có nhu cầu vay hay khơng? Khả trả nợ doanh nghiệp nào? Ngoài ra, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần thiết người hưởng lương doanh nghiệp, cán thuế, tra, cảnh sát kinh tế, luật sư Dù họ công tác lĩnh vực khác nhau, họ muốn hiểu biết hoạt động doanh nghiệp để thực tốt công việc họ 1.1.4.2 Ý nghĩa: Hoạt động tài có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh, hay nói cách khác hoạt động tài hoạt động sản xuất kinh doanh có tác động qua lại lẫn Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thường xuyên theo dõi kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, cơng tác phân tích tình hình tài giữ vai trị quan trọng có ý nghĩa sau: - Phân tích hình hình tài thơng qua hệ số tài góp phần quan trọng vào việc đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Phân tích tình hình tài thơng qua hệ số tài công cụ thiếu phục vụ công tác quản lý quan cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: Đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn 1.2 Phân tích hệ số tài 1.2.1 Các hệ số khả toán Đây tiêu nhiều người quan tâm nhà đầu tư, người cho vay, nhà cung cấp hàng hoá, nguyên vật liệu họ đặt câu hỏi: doanh nghiệp có đủ khả trả nợ tới hạn hay không? 1.2.1.1 Hệ số khả toán tổng quát Hệ số khả toán tổng quát mối quan hệ tổng tài sản mà doanh nghiệp quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả Tổng tài sản Hệ số toán = tổng quát Nợ phải trả Nếu hệ số dần tới báo hiệu phá sản doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu bị toàn bộ, tổng số tài sản có (tài sản lưu động, tài sản cố định) không đủ trả số nợ mà doanh nghiệp phải toán SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh 1.2.1.2 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (khả toán hành) Chỉ tiêu thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động (TSLĐ) đầu tư ngắn hạn nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cao phản ánh khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn lớn Trong điều kiện toán nay, tiêu xem hợp lí có giá trị xấp xỉ Nếu cao thấp không tốt gây ứ động thiếu vốn TSLĐ đầu tư ngắn hạn Khả toán = nợ ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn 1.2.1.3 Hệ số khả toán nhanh Chỉ tiêu phản ánh tiền khoản đầu tư ngắn hạn sử dụng để toán khoản nợ ngắn hạn tới hạn Chỉ tiêu thường biến động từ 0,5 đến coi tốt Nếu nhỏ 0,5 chứng tỏ doanh nghiệp gặp khó khăn toán Tiền + Đầu tư ngắn hạn Hệ số khả = toán nhanh Nợ ngắn hạn 1.2.1.4 Hệ số nợ phải thu nợ phải trả Bất kỳ doanh nghiệp có khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng lại phải chiếm dụng doanh nghiệp khác So sánh phần chiếm dụng phần bị chiếm dụng cho biết thêm tình hình cơng nợ doanh nghiệp Phần vốn chiếm dụng Hệ số nợ phải thu, = nợ phải trả Phần vốn bị chiếm dụng 1.2.1.5 Hệ số toán lãi vay Hệ số cho biết số vốn mà doanh nghiệp vay sử dụng để đem lại khoản lợi nhuận có đủ bù đắp tiền lãi vay hay khơng? Cơng thức tính: Lợi nhuận trước thuế lãi vay Hệ số toán = lãi vay Lãi vay phải trả 1.2.2 Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản Các doanh nghiệp thay đổi tỷ trọng loại vốn theo xu hướng hợp lí ( kết cấu tối ưu), kết cấu ln bị phá vỡ tình hình đầu tư vậy, nghiên cứu cấu nguồn vốn, cấu tài sản, tỷ suất tự tài trợ cung cấp cho nhà quản trị tài nhìn tổng quát phát triển lâu dài doanh nghiệp 1.2.2.1 Cơ cấu nguồn vốn Cơ cấu nguồn vốn phản ánh bình quân đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp sử dụng có đồng vay nợ, có đồng vốn chủ sở hữu hệ số nợ hệ số vốn chủ sở hữu số quan trọng phản ánh cấu nguồn vốn SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh Nợ phải trả Hệ số nợ = = 1- Hệ số nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Nguồn vốn chủ sở hữu Hệ số nguồn vốn = chủ sở hữu = 1- Hệ số nợ Tổng nguồn vốn 1.2.2.2 Cơ cấu tài sản Đây dạng tỷ số, phản ánh doanh nghiệp sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh dành để hình thành tài sán lưu động, cịn để đầu tư vào tài sản cố định Hai tỷ suâta sau phản ánh việc bố trí cấu tài sản doanh nghiệp TSCĐ đầu tư dài hạn Tỷ suất đầu tư = vào tài sản dài hạn Tỷ suất đầu tư = vào tài sản ngắn hạn x 100 Tổng tài sản TSCĐ đầu tư ngắn hạn x 100 Tổng tài sản 1.2.2.3 Tỷ suất tự tài trợ vốn cố định Tỷ suất cung cấp dịng thơng tin cho biết số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp dùng để trang bị TSCĐ đầu tư dài hạn Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất = x 100 tự tài trợ TSCĐ TSCĐ đầu tư dài hạn 1.2.3 Các số hoạt động Các số dùng để đo lường hiệu sử dụng vốn, tài sản doanh nghiệp cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinh doanh tài sản khác 1.2.3.1 Số vòng quay hàng tồn kho Tỉ số đo lường mức doanh số bán liên quan đến mức độ tồn kho loại hàng hoá thành phẩm, nguyên vật liệu Tỉ số tính theo cơng thức: Giá vốn hàng bán Số vòng quay = hàng tồn kho Hàng tồn kho bình qn Vịng quay tồn kho cao chứng tỏ (số ngày cho vòng ngắn) tốt; nhiên, với số vòng cao thể trục trặc khâu cung cấp, hàng hoá dự trữ không kịp cung ứng kịp thời cho khách hàng, gây uy tín doanh nghiệp 1.2.3.2 Số ngày vịng quay hàng tồn kho Phản ánh số ngày trung bình vòng quay hàng tồn kho SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh Số ngày kỳ Số ngày = vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho 1.2.3.3 Vòng quay khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt doanh nghiệp Vịng quay lớn tốt, doanh nghiệp khơng phải đầu tư nhiều vào khoản phải thu Doanh thu Vòng quay = khoản phải thu Số dư bình quân khoản phải thu 1.2.3.4 Kỳ thu tiền trung bình Kỳ thu tiền bình quân khoản thời gian bình quân mà doanh nghiệp phải chờ đợi sau bán hàng để nhận tiền hay nói cách khác số ngày mà doanh thu tiêu thụ bị tồn hình thức khoản phải thu Tỉ số dùng để đo lường khả thu hồi vốn nhanh hay chậm trình tốn Hệ số ngun tắc thấp tốt; nhiên phải vào chiến lược kinh doanh, phương thức tốn, tình hình cạnh tranh thời điểm hay thời kỳ cụ thể Số dư bình quân khoản phải thu Kỳ thu tiền = bình quân x 360 Doanh thu 1.2.3.5 Vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động phản ánh kỳ vốn lưu động quay vòng Doanh thu Vòng quay vốn = Lưu động Vốn lưu động bình qn 1.2.3.6 Số ngày vịng quay vốn lưu động Số ngày vòng quay vốn lưu động phản ánh trung bình vịng quay hết ngày 360 (ngày) Số ngày vòng quay = vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động 1.2.3.7 Hiệu suất sử dụng vốn cố định Vốn cố định biểu tiền tài sản cố định, hiệu sử dụng vốn cố định thể qua việc đánh giá tình hình sử dụng tài sản cố định Chỉ tiêu nói lên đồng tài sản cố định làm đồng doanh thu sản phẩm hàng hoá tiêu thụ kỳ Tỉ số cao phản ánh tình hình hoạt động tốt Cơng ty tạo mức doanh thu cao so với tài sản cố định SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 10 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh - Khách sạn 11 tầng công ty thiết bị phụ tùng Đà Nẵng - Khác sạn 158 Phan Chu Trinh-Đà Nẵng - Làng trẻ em SOS Đà Nẵng - Nhà làm việc ban quản lý khu chế xuất * Tại Đơng Hà: - Nhà văn hố trung tâm tỉnh Quản Trị - Khách sạn trung tâm thưong mại tỉnh Quảng Trị * Tại Đắc Lắc: - Bệnh viện Đa khoa tỉnh Đắc Lắc - Chi cục thông tin-chi cục kho bạc * Tại Quảng Nam: -Trụ sở làm việc công an tỉnh - Nhà làm việc chi cục thuế - Trụ sở làm việc sở cơng nghiệp - Xí nghiệp may Điện Bàn - Nhà làm việc huyện uỷ Núi Thành 2.1.2 TÌNH HÌNH SẢN XUẤT HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY: Trong năm qua, tác động chế thị trường, Và chuyển biến kinh tế, Công ty thực lớn mạnh Qua thời kỳ phát triển, Công ty bước cố lực hoạt động, sản xuất kinh doanh đến tạo chổ đứng vững thị trường cụ thể là: 2.1.2.1Về lợi nhuận: Lợi nhuận đạt qua năm thể cụ thể: Chỉ tiêu Năm2002 Năm2003 Năm2004 Lợi nhuận(tỷđ) 0.364 0.6 0.91 Tốc độ phát triển định gốc(%) 100 1,73 2,63 Tốc độ phát triển liên hoàn(%) 100 1,73 1,52 Cùng với gia tăng số lượng cơng trình , lợi nhuận thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lên, giúp công ty mặt giải khoản nợ vay, tăng nguồn vốn tự có,mở rộng qui mơ sxkd cơng ty,trích lập quĩ Xí nghiệp phần nộp lợi tức cho ngân sách nhà nước Một số tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động DN năm 2003-2004: Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Bố trí Cấu vốn - Tài sản Cố định / Tổng số tài sản % 32,5 28,23 - Tài sản lưu động / Tổng số tài sản % 67,1 71,77 Tỉ suất lợi nhuận - Tỉ suất lợi nhuận doanh thu (%) 3,5 0,61 - Tỉ suất lợi nhuận vốn (%) 0,17 0,48 Tình hình tài chính: - Tỷ lệ Nợ phải trả so với toàn tài sản 98,7 96,4 - Khả toán + Tổng quát: TS lưu động / Nợ ngắn hạn 0,86 0,87 + Thanh tốn: Tiền có / Nợ ngắn hạn 0,012 0,03 Nhìn chung, cấu vốn thấp so với yêu cầu hoạt động Tài sản lưu động có công ty chủ yếu sử dụng vốn vay Ngân hàng Tỷ suất lợi nhuận vốn có tăng tình hình tài ổn định 2.2 Phân tích tình hình tài thơng qua hệ số tài Công ty cổ phần phát triển khu công nghiệp đô thị Quảng Nam-Đà Nẵng SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 15 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh 2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài Cơng ty 2.2.1.1.Đánh giá khái qt tình hình tài thơng qua BCĐKT - Phân tích tình hình biến động phân bổ tài sản: Bảng 1: Phân tích tình hình biến động phân bổ tài sản Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quản Nam-Đà nẵng ĐVT:Tỷ đồng CHÊNH LỆCH TỶ TRỌNG CHỈ TIÊU 2004 2005 ST % 2004 2005 A TSLĐ&ĐTNH 100.033 93.695 -6.364 -6,36 0,72 0,65 1.Tiền 3.337 3.350 -0.013 -0,39 0,03 0,04 Đầu tư ngắn hạn 0 Các khoản phải thu 95.208 66.793 -28.415 -29,85 0,95 0,71 Hàng tồn kho 1.008 22.798 21.79 21.,62 0,01 0,24 TSLĐ khác 0.480 0.754 0.274 0,57 0,005 0,008 Chi phí nghiệp 0 B TSCĐ&ĐTDH 39.34 51.264 11.924 30,31 0,28 0,35 TSCĐ 38.791 43.773 4.982 12,84 0,98 0,85 Các khoản ĐTTCDH 0 Chi phí XDCBDD 0.534 7.435 6.901 12,92 0,01 0,14 Tài sản dài hạn khác 0.015 0.056 0.041 273,33 0,004 0,001 TỔNG CỘNG 139.373 144.959 5.586 4,01 1,00 1,00 (Nguồn: bảng cân đối kế tốn- từ phong tài kế tốn) @ Dựa vào Bảng nhìn chung ta thấy tổng tài sản Công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam - Đà Nẵng,cuối năm 2005 tăng so với cuối năm 2004 , cụ thể tỷ lệ tăng 4,01% tương ứng với số tiền 5.586 tỷ đồng Như quy mô tài sản Công ty tăng lên đáng kể -TSLĐ& đầu tư ngắn hạn giảm 6,36% tương ứng với số tiền 6.364 tỷ đồng Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc giảm do: + Các khoản phải thu giảm mạnh, tỷ lệ giảm 29,85% tương ứng với số tiền 28.415 tỷ đồng Điều cho thấy năm 2005 Cơng ty bị chiếm dụng vốn so với năm 2004 + Một lí thứ làm cho TSLĐ& đầu tư ngắn hạn giảm tăng lên khoản mục hàng tồn kho, năm 2005 tỷ lệ tăng khoản mục hàng tồn kho 21,62% Điều nói lên tài Cơng ty có cải thiện đáng kể mặt tích cực, vốn lưu động Cơng ty trở nên ứ đọng không linh hoạt, làm giảm hiệu sử dụng vốn Tuy nhiện, việc tăng hàng tồn kho tăng hàng hố tồn kho tín hiệu xấu việc tăng hàng tồn kho Công ty đểdự trữ nguyên phụ liệu phục vụ kịp thời cho công việc sản xuất Công ty lại tín hiệu tốt + Về vốn tiền: Ta thấy vốn tiền năm 2004 100.033 tỷ đồng chiếm tỷ trọng 0,03 % tổng tài sản đến năm 2005 tỷ trọng tăng lên 0,04% tổng tài sản So với năm 2004 năm 2005 khoản mục tăng lên 0,39% tương ứng với số tiền 0.013 tỷ đồng Như biết loại tài sản có tính khoản cao Có thể sử dụng để toán đáp ứng cho nhu cầu chi tiêu khác Vốn tiền tăng thể tính chủ động kinh doanh khả tốn Cơng ty ngày tốt Thực tế cho thấy tiền Công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam - Đà Nẵng tăng mạnh, điều nói lên khả hoán chuyển SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 16 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh thành tiền loại tài sản Công ty tốt, giúp cho Công ty thực tốt công tác thu mua nguyên phụ liệu để phục vụ cho q trình sản xuất Cơng ty khả tốn Cơng ty Do Cơng ty dự trữ vốn tiền tăng giúp cho Cơng ty ứng phó nhanh với biến động thị trường - TSCĐ& đầu tư dài hạn Công ty tăng lên 3,31% tương ứng với số tiền 11.924 tỷ đồng Nguyên nhân Công ty đầu tư thêm trang bị TSCĐ để phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Cơng ty, dấu hiệu tốt TSCĐ tăng cho thấy Công ty xây dựng, mua sắm tài sản cố định nhiều so với nhượng bán, lí, @ Về kết cấu tài sản: Như giới thiệu Trung Công ty vừa kinh doanh xây dựng, vừa kinh doanh thương mại nên nhìn chung kết cấu tài sản chưa phù hợp Cụ thể, tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn cuối năm 2003 chiếm đến 72% tổng tài sản TSCĐ& đầu tư dài hạn chiếm 28% tổng tài sản Đến cuối năm 2005 cấu có thay đổi, TSLĐ&đầu tư ngắn hạn tổng tài sản giảm 7% TSCĐ&đầu tư dài hạn tổng tài sản tăng lên 7% so với cuối năm 2004, kết cấu chưa phù hợp Thông thường doanh nghiệp nghiêng thương mại thì kết đươc xem phù hợp TSLĐ&đầu tư ngắn hạn chiếm tỷ trọng 70% tổng tài sản, TSCĐ% đầu tư dài hạn chiếm 30% tổng tài sản Bảng 2: Phân tích tình hình biến động phân bổ nguồn vốn ĐVT: Tỷ đồng CHÊNH LỆCH TỶ TRỌNG CHỈ TIÊU 2004 2005 ST % 2004 2005 A Nợ phải trả 134.338 139.041 4.703 3,5 0,96 0,95 Nợ ngắn hạn 114.182 125.087 10.904 9,6 0,85 Nợ DH 20.156 13.955 -6.201 -0,3 0,15 B NVCSH 5.035 5.918 0.883 17,54 0,04 0,05 VCSH 5.073 5.918 0.845 16,66 Nguồn kinh phí quỹ khác (0.038) TỔNG CỘNG 139.373 144.959 5.586 4,01 1,00 1,00 (Nguồn: bảng cân đối kế tốn - từ phịng tài kế tốn) * Phân tích tình hình biến động phân bổ nguồn vốn: @ Dựa vào Bảng ta thấy so với cuối năm 2004 cuối năm 2005 tổng nguồn vốn Công ty tăng lên 5.586 tỷ đồng ( tương ứng 4,01%) Nguyên nhân do: + Các khoản nợ phải trả Công ty tăng lên 4.703 tỷ đồng (tương đương 3,5%), khoản nợ ngắn hạn tăng đến 9,6% (tương đương 10.904 tỷ đồng) điều thể cơng tác quản lí cơng nợ Cơng ty tốt Cũng bảng cho ta thấy năm 2005 nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn (96%), điều nói lên Cơng ty chiếm dụng vốn lớn + NVCSH tăng 17,54% tương ứng với mức tăng 0.883 tỷ đồng,theo BCĐKT ngun nhân làm tăng khoản mục quỹ khen thưởng phúc lợi Công ty tăng lên, dấu hiệu tốt @ Về kết cấu: Dựa vào cột tỷ trọng bảng ta thấy kết cấu nguồn vốn Công ty chưa hợp lí Cụ thể, cuối năm 2004 khoản nợ phải trả Công ty chiếm đến 96% tổng nguồn vốn nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 4% tổng nguồn vốn Đến cuối năm 2005 kết cấu có chuyển biến tích cực nhìn chung chưa hợp lí, so với cuối năm 2004 cuối năm 2005 khoản nợ phả trả Công ty giảm 1% nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên 1% Dựa vào cột tỷ trọng bảng nguồn vốn chủ sở hữu Cơng ty năm chiếm tỷ trọng thấp tổng giá trị nguồn vốn Điều cho thấy tính chủ động tính độc lập tài Công ty chưa cao, nguồn vốn chủ sở hữu năm 2005 tăng lên đáng kể so với năm 2004 SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 17 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh Bảng 3: Bảng phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh CHỈ TIÊU NĂM 2004 % SỐ TIỀN TRÊN DTT NĂM 2005 % SỐ TIỀN TRÊN DTT ĐVT:Tỷ đồng CHÊNH LỆCH ST % 1.Tổng doanh thu 61.789 100,00 128.462 100,00 66.673 107,9 Các khoản giảm trừ 0 0 Doanh thu 61.789 100,00 128.462 100,00 66.673 107,9 Giá vốn hàng bán 52.289 84,63 123.276 95,96 70.987 135,76 Lợi nhuận gộp 9.5 15,73 5.186 4,037 -4.314 -45,41 Thu nhập từ HĐTC 0.55 0,43 0.92 0,72 0.37 67.27 Chi phí từ HĐTC 0.363 0,59 1.246 0,97 0.883 243,25 Chi phí bán hàng Chi phí QLDN 8.322 12,84 3.390 2,64 -4.932 -59,26 10 Lợi nhuận HĐKD 0.871 12,84 3.390 2,64 -4.392 -59,26 11 Thu nhập từ hoạt động khác 0.337 0,55 0.451 0,35 0.114 33,83 12 Chi phí từ hoạt động khác 0.282 0,46 0.462 0,36 0.18 63,83 13 Lợi tức từ hoạt động khác 0.055 0,09 (0.012) 0,009 -0.067 -121,8 14 Tổng lợi nhuận trước thuế 0.926 1,5 0.631 0,5 -0.295 -31,86 15 Thuế thu nhập doanh ngiệp 1.859 3,01 0.167 0,13 -1.692 -91,02 16 Lợi tức sau thuế 0.09 0,15 0.463 0,36 0.373 414,4 (Nguồn : bảng kết sản xuất kinh doanh - từ phong tài kế tốn) 2.2.1.2 Đánh giá khái qt tình hình tài thông qua bảng BCKQKD Dựa vào Bảng ta thấy so với cuối năm 2004 cuối năm 2005 + Tổng doanh thu Công ty tăng lên 66.673 tỷđồng ( tương đương 50.00%) + Mặt khác, dựa vào bảng ta thấydoanh thu Cơng ty tăng lên so với năm 2004 cuối năm 2005 doanh thu Công ty tăng lên 6.673 tỷ triệu đồng tương ứng tỷ lệ 50.00% Nếu yếu tố chi phí khơng đổi tổng doanh thu tăng hay doanh thu tương ứng dẫn đến lợi nhuận tăng theo Ta nhận thấy, năm2005 so với năm 2004 giá vốn hàng bán tăng lên lượng 70.987 tỷ đồng tương ứng với tốc độ tăng 107.9% tốc độ tăng cao tốc độ tăng doanh thu nhiều, điều đồng nghĩa với lợi nhuận gộp Công ty năm 2005 giảm xuống 4.314 tỷ đồng so với năm 2004 Bên cạnh đó, tổng chi phí cho hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2005 (chi phí từ hoạt động tài chi phí quản lí doanh nghiệp) thấp phần lợi nhuận gộp năm đẫn đến lợi nhuận gộp Công ty năm 2005 âm So với năm 2004 lợi nhuận gộp Cơng ty năm 2005 giảm xuống 4.314 tỷ đồng tương ứng tốc độ giảm 45,41% tổng chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giảm Điều lí giải Cơng ty trọng đầu tư chi phí khâu bán hàng để mở rộng thị trường tăng chi phí tiếp thị, quảng cáo, trợ giá chi phí quản lí doanh nghiệp giảm với tốc độ 59,26% tương ứng với mức giảm 4.932 tỷ đồng vấn đề cho thấy năm 2005 SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 18 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh Cơng ty khoản chi phí tương đối lớn để đầu tư cho toàn hoạt động quản lí doanh nghiệp khoản tăng lương cho nhân viên quản lí, chi phí đồ dùng văn phịng, vật liệu quản lí, khấu hao, + Về hoạt động tài Cơng ty thực hiệu hiệu quả, cụ thể năm 2005 so với năm 2004 thu nhập từ hoạt động tài tăng lên 0.37 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 67,27% chi phí từ hoạt động tài tăng nhanh tổng chi phí Cơng ty với mức tăng 0.883 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 243,25% + Lợi nhuận trước thuế Công ty giảm 0.295 tỷ đồng ( tương đương 31,86%) Trong , lợi nhuận từ hoạt động tài giảm 1.692 tỷ đồng (tương ứng 91,02%), lợi nhuận bất thường giảm 0.067 tỷ đồng( tương đương 121,8%) + Riêng hoạt động kinh doanh: Ta thấy tốc độ doanh thu tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng 107,9%, tốc độ giảm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 0.229 tỷ đồng tương ứng 26,29% không đáng kể, điều cho thấy việc quản lí chi phí giá thành tốt Năm 2005 so với 2004 lợi nhuận,vì lơi nhuân gộp giảm nhiều nên lơi tức từ hoạt động kinh doanh giảm nhiều , bên cạnh lơi nhuận từ thu nhập khác giảm chi phái khác giảm nhiều thu nhập khác , nên doanh nghiệp chịu thuế thu nhập doanh nghiệp dân đến lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tăng đáng kể.Hoạt động doanh nghiệp tốt 2.2.2 Phân tích hệ số tài 2.2.2.1 Hệ số khả tốn Bảng 4: Bảng tình hình tốn Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng CHỈ TIÊU Hệ số TT Tổng Quát Khả TT Nợ ngắn hạn Khả TT nhanh Hệ số Nợ phải trả, phải thu Hệ số TT lãi vay Đơn vị tính lần lần lần lần lần 2004 2005 1,04 0,88 0,96 0.27 0,029 0,026 0,71 17,54 0,48 1,05 Chênh lệch -0,08 -0,61 -0,003 -0,21 -16,49 * Hệ số khả toán tổng quát: Dựa vào bảng ta thấy hệ số khả toán tổng quát Công ty không tốt, chứng tỏ tất khoản huy động bên ngồi it có không tài sản bảo đảm( cuối năm 2004 Công ty vay đồng có 1,04 đồng tài sản bảo đảm, cuối năm 2005 vay đồng có 0.96 đồng tài sản bảo đảm) Hệ số thời điểm cuối năm 2004 cao cuối năm 2005 kỳ Công ty tăng huy động thêm vốn từ bên 4.703 tỷ đồng Trong tài sản tăng 5.586 tỷ đồng Hay nói cách khác tốc độ tăng tổng tài sản nhanh tốc độ tăng nợ phải trả * Hệ số khả toán nợ ngắn hạn: Khả toán nợ ngắn hạn cuối năm 2005 so với cuối năm 2004 thấp hơn, chứng tỏ khả tốn nợ ngắn hạn Cơng ty chưa cải thiện đáng kể, coi hệ số an tồn, vào thời điểm cuối năm 2004 Cơng ty cần giải phóng 88,46% TSLĐ&đầu tư ngắn hạn có đủ tốn nợ ngắn hạn Tuy nhiên, hệ số khơng phải lớn tốt, có lượng TSLĐ tồn trữ lớn, phản ánh việc sử dụng tài sản hiệu quả, phận vân động sinh lời Tính hợp lí hệ số phản ánh khả toán nợ ngắn hạn phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh Ngành nghề mà TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 19 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh tổng tài sản hệ số lớn ngược lại Nguyên nhân làm cho khả tốn nợ ngắn hạn Cơng ty giảm xuống Công ty tăng huy động nợ ngắn hạn từ bên thời điểm cuối năm 2005 lên10.904 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 9,6% so với năm 2004 Trong tốc độ tăng TSLĐ&Đầu tư dài hạn lại nhanh tốc độ tăng nợ phải trả ngắn hạn làm cho khả tốn nợ ngắn hạn Cơng ty tăng lên * Hệ số khả toán nhanh: Dựa vào Bảng ta thấy so với cuối năm 2004 cuối năm 2005 hệ số khả tốn nhanh Cơng ty giảm xuống đáng kể Nếu khả tốn nhanh Cơng ty năm 2004 đạt 0,029 lần sang cuối năm 2005 0,026 lần tương ứng mức giảm 0,003 lần Nhưng nhìn chung hệ số nhỏ so với tiêu trung bình ngành (chỉ tiêu trung bình ngành 1) Điều chứng tỏ doanh nghiệp gặp khó khăn việc tốn cơng nợ, vào lúc cần doanh nghiệp buộc phải sử dụng biện pháp bất lợi bàn tài sản với giá thấp để trả nợ Nguyên nhân làm cho khả thánh tốn nhanh Cơng ty giảm tiền tăng nhanh với mức tăng 0.013 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ 0,39% Trong Công ty tăng huy động nợ ngắn hạn từ bên thời điểm cuối năm 2005 tăng 10.904 tỷđồng tương ứng tỷ lệ tăng 9,6% so với năm 2004 Nguyên nhân thứ hai làm cho khả tốn nhanh Cơng ty giảm vào cuối năm 2005 hàng tồn kho Công ty tăng lên so với năm 2003 với mức tăng 21.79 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ 21,62% Mặc dù khả tốn nhanh Cơng ty giảm,so với tiêu trung bình ngành cịn thấp nhiều có nghĩa Cơng ty gặp khó khăn việc tốn nhanh, ngun nhân lượng tiền Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản, cụ thể vào cuối năm 2005 lượng tiền Công ty chiếm 0,04% tổng tài sản * Hệ số nợ phải thu phải trả: Dựa vào Bảng ta thấy hệ số nợ cuối năm 2005 thấp cuối năm 2004, điều chứng tỏ tình hình tốn bất bình thường * Hệ số toán lãi vay: Dựa vào Bảng ta thấy hệ số toán lãi vay năm nhỏ năm trước tương ứng với mức tăng 16.49 lần, chứng tỏ việc sử dụng vốn Cơng ty chưa có hiệu (khả sinh lời tài sản chưa tăng lên) khả an toàn việc sử dụng vốn vay chưa ổn định (khả trả lãi doanh nghiệp không tốt) Tuy nhiên lợi nhuận trước thuế Công ty vào cuối năm 2005 giảm so với năm 2004 với mức 0.295 tỷ đồng chịu thuế ít, điều thể Cơng ty làm ăn có hiệu 2.2.2.2 Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản Bảng 5: Bảng hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng CHỈ TIÊU Hệ số nợ Hệ số NVCSH Tỷ suất đầu tư vào TS dài hạn Đơn vị tính % % % 2004 96,39 3,6 28,23 2005 95,92 4,1 35,36 Chênh lệch -0,47 0,5 7,13 Tỷ suất đầu tư vào TS ngắn hạn Cơ cấu TS Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ % Lần % 71,77 25,58 12,8 64,64 18,02 11,5 -7,13 - 7,56 1,3 * Hệ số nợ: Dựa vào Bảng hệ số nợ cho thấy cuối năm 2003 100 đồng vốn kinh doanh Cơng ty có 69,39 đồng vay nợ bên ngoài, chứng tỏ nguồn vốn kinh doanh Công ty phụ thuộc nhiều vào khoản nợ hay nói cách khác mức độ độc lập chủ nợ không cao dẫn đến việc kinh doanh doanh nghiệp bị ràng buộc sức ép khoản nợ vay Đến cuối năm 2005 hệ số nợ có giảm xuống cịn cao, cụ thể 100 đồng vốn kinh oanh Cơng ty có 95,92 đồng vay nợ từ bên ngoài, SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 20 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh giảm 0,47% so với năm 2004 Nguyên nhân làm cho hệ số giảm khoản nợ phải trả Công ty tăng 4.703 tỷ đồng (tương đương 15,61%) tổng tài sản Công ty tăng tốc độ giảm lại chậm tốc độ giảm khoản nợ phải trả nên làm cho hệ số nợ giảm theo * Hệ số nguồn vốn chủ sở hữu: Cho thấy năm 2004 100 đồng vốn kinh doanh VCSH đóng góp 3,6 đồng, điều có nghĩa đóng góp vốn chủ sở hữu vào nguồn vốn kinh doanh thấp, khả tự tài trợ NVCSH cho nguồn vốn kinh doanh Công ty thấp, đến cuối năm 2005 hệ số có cải thiện khơng đáng kể cụ thể tăng lên 0,5% so với năm 2004 Nguyên nhân làm cho hệ số tăng lên cuối năm 2005 hệ số nợ Công ty giảm * Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn: Từ Bảng ta thấy tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn thấp Cụ thể, năm 2004 100 đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp bỏ 28,23 đồng để tài trợ cho TSCĐ năm 2005 doanh nghiệp bỏ 35,36 đồng để tài trợ cho TSCĐ, chứng tỏ TSCĐ chiếm vị trí thứ yếu tổng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng vào kinh doanh Nhìn chung cuối năm 2005 so với năm 2004 tỷ suất náy có gia tăng với mức tăng 7,13%, điều cho thấy Cơng ty có quan tâm đến mức độ ảnh hưởng TSCĐ tình hình kinh doanh Nguyên nhân làm cho tỷ suất tăng TSCĐ&đầu tư dài hạn cuối năm2005 tăng 11,924 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 30,31% so với năm 2004, tổng tài sản Công ty tăng 5.586 tỷ đồng tương ứng mức tăng 4,01% * Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn: Của Công ty cao, chứng tỏ TSLĐ chiếm vị trí quan trọng tổng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng vào kinh doanh Vào năm 2004 100 đồng vốn kinh doanh Công ty bỏ 71,77 đồng để tài trợ cho TSLĐ&đầu tư ngắn hạn, cịn năm 2005 Cơng ty bỏ 64,64 đồng, giảm 7,13 đồng so với năm 2004 Nguyên nhân làm cho tỷ suất giảm TSLĐ&Đầu tư ngắn hạn giảm với mức giảm 6.364 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 6.36% tốc độ giảm lại nhanh tốc độ giảm tổng tài sản nên làm cho tỷ suất giảm theo * Cơ cấu tài sản: Nhìn chung so với năm 2004 vào cuối năm 2005 hệ số cấu tài sản Công ty giảm xuống với mức giảm 7,56 lần Mặc dù hệ số cải thiện theo chiều hướng tích cực chưa hợp lí, với doanh nghiệp thiên hoạt động thương mại hệ số coi hợp lí 2,3 lần Nguyên nhân làm cho hệ số giảm Cơng ty có quan tâm đến mức độ ảnh hưởng TSCĐ tình hình kinh doanh nên Cơng ty tăng tỷ lệ nguồn vồn kinh doanh để đầu tư cho TSCĐ * Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ: Dựa vào bảng ta thấy khả tự tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu cho TSCĐ thấp, cho dù so với năm 2004 cuối năm 2004 tỷ suất tăng lên1,3% Điều cho thấy khả tài vững vàng lành mạnh Cơng ty Ngun nhân làm cho tỷ suất tăng nguồn vốn chủ sở hữu tăng tốc độ tăng lại nhanh tốc độ tăng tài sản cố định đẫn đến làm cho tỷ suất tăng 2.2.2.3 Các số hoạt động Bảng 6: Bảng số hoạt động Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng CHỈ TIÊU Số vòng quay HTK Chu kỳ HTK Đơn vị tính vịng ngày Vịng quay KPT Chu kỳ KPT SVTH: Mai quốc việt Chênh lệch 2004 51,87 6,94 2005 3,7 97,29 vòng 0,65 -48,17 90,35 1,35 ngày 554 180 - 374 Lớp:29k07.1 Trang 21 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh Vòng quay VLĐ vòng 0,62 1,37 0,75 Số ngày vòng quay VLĐ ngày 581 263 -318 1,57 2,5 0,93 0,44 0,89 0,45 Hiệu suất sử dụng VCĐ Vòng quay vốn kinh doanh vòng * số vòng quay HTK & số ngày vòng quay HTK: Trong năm 2005, số vòng quay hàng tồn kho 3,7 vòng, số ngày vòng quay hàng tồn kho 97.29 ngày Năm 2004, số vòng quay hàng tồn kho 51.87 vòng, số ngày vòng quay hàng tồn kho 6.94 ngày + Số vịng quay hàng tồn kho Cơng ty cuối năm 2005 thấp so với năm 2004 với mức giảm 48,17vịng Điều thể Cơng ty thực chưa hợp lí chưa có hiệu khâu quản lí hàng tồn kho Nguyên nhân làm cho số vòng quay hàng tồn kho giảm giá vồn hàng bán Công ty vào cuối năm 2005 tăng so với năm 2004 với mức tăng 123.276 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 95,96%, hàng tồn kho bình quân tăng 21.79tỷ đồng tương ứng tỷ lệ 21,62% + Số ngày vòng quay hàng tồn kho Công ty cuối năm 2005 thấp so với năm 2004 với mức giảm 374 ngày Điều có nghĩa tốc độ hốn chuyển thành tiền hàng tồn kho tăng lên giảm thời gian xuất hàng kỳ xuống 374ngày Nguyên nhân làm cho số ngày vòng quay hàng tồn kho giảm xuống giá vốn hàng bán Công ty cuối năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 123.276 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 95,96% làm cho số vòng quay hàng tồn kho tăng với mức giảm 48.17 vịng, làm cho số giảm - vòng quay khoản phải thu & số ngày vòng quay khoản phải thu: Trong năm 2005, số vòng quay khoản phải thu vòng, số ngày vòng quay khoản phải thu 180 ngày Năm 2004, số vòng quay khoản phải thu 0,65 vòng, số ngày vòng quay khoản phải thu là554ngày + so với năm 2004 cuối năm 2005 số vịng quay khoản phải thu tăng 1,35 vòng tức số lần thu khoản nợ thương mại tăng lên 1,35 lần nhìn chung số vịng quay khoản phải thu năm thấp, chứng tỏ việc thu hồi khoản nợ Công ty chậm điều có nghĩa doanh nghiệp phải đầu tư nhiều vào khoản phải thu (tức cấp nhiều tín dụng cho khách hàng) Nguyên nhân làm cho vòng quay khoản phải thu tăng lên doanh thu Công ty năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107.9%, số dư bình quân khoản phải thu giảm 28.415 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm2,.85% nên dẫn đến số tăng lên + Số ngày vịng quay khoản phải thu Cơng ty cuối năm 2005 thấp so với năm 2004 với mức giảm 24,74 ngày Điều có nghĩa thời gian thu hồi nợ giảm 374 ngày, biểu tốt thu hồi nợ Công ty Nguyên nhân làm cho số ngày vòng quay khoản phải thu giảm xuống doanh thu Công ty năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107,9%, số dư bình quân khoản phải thu giảm 28.415 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 29,85% nên làm cho số vòng quay khoản phải thu tăng lên từ kéo theo số ngày vòng quay khoản phải thu giảm xuống - Vòng quay vốn lưu động: Trong năm 2004, đầu tư trung bình đồng vào vốn lưu động tham gia tạo 0,62 đồng doanh thu Tương tự năm 2005 đầu tư trung bình đồng vào vốn lưu động tham gia tạo 1,37 đồng doanh thu Chứng tỏ việc đầu tư vào tài sản lưu động Cơng ty ngày có hiệu nói số vịng quay VLĐ cuối năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 0,75 vòng Nguyên nhân doanh thu Công ty năm 2005 tăng lên so với năm 2005 với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107,9%, vốn lưu động SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 22 Chuyên đề thực tập mơn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh bình qn vào cuối năm 2005 lại giảm 6.364 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 6,36% so với năm 2004 làm cho số vòng quay vốn lưu động tăng - Số ngày vòng quay VLĐ: so với năm 2004 cuối năm 2005 số ngày vòng quay vốn lưu động giảm xuống tương ứng với mức giảm 318 ngày, chứng tỏ việc sử dụng vốn lưu động việc kinh doanh Công ty ngày có hiệu Ngun nhân số vịng quay vốn lưu động tăng lên - Hiệu suất sử dụng vốn cố định:Trong năm 2004, đầu tư trung bình đồng vào vốn cố định tham gia tạo 1,57 đồng doanh thu Tương tự năm 2005 đầu tư trung bình đồng vào vốn cố định tham gia tạo 2.5 đồng doanh thu thuần.Chứng tỏ việc sử dụng VCĐ hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty ngày có hiệu nói số hiệu suất sử dụng vốn cố định cuối năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 0.93 lần Nguyên nhân doanh thu Công ty năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107.9%, VCĐ tăng tốc độ tăng lại chậm tốc độ tăng doanh thu làm cho số tăng lên - Vòng quay vốn kinh doanh: nhìn chung năm 2005 vịng quay vốn kinh doanh Công ty tăng lên so với năm 2004 mức tăng 0.45 vòng, điều chứng tỏ việc sử dụng vốn kinh doanh Công ty ngày có hiệu Nguyên nhân doanh thu Công ty năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107.9%, vốn kinh doanh bình qn Cơng ty lại giảm nên làm cho số tăng lên 2.2.2.4 Các tiêu sinh lời Bảng 7: Bảng tiêu sinh lời Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng CHỈ TIÊU Tỷ suất LNTT DT Tỷ suất LNST DT Tỷ suất sinh lợi TS Tỷ suất LNTT vốn kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận Vốn CSH Đơn vị tính % % % % % 2004 1.5 0.75 0.67 0.33 9.2 2005 0.5 0.07 0.44 0.06 1.5 Chênh lệch -1 -0.05 -0.23 -0.27 -7.7 - Tỷ suất LNTT DT: Năm 2004 1.5%, tức bình qn đồng doanh thu có 1.53 đồng lợi nhuận trước thuế Còn năm 2005 đạt cao hơn, hiệu hơn: Có tới 0.5 đồng lợi nhuận trước thuế Như vậy, ta thấy năm 2005 so với năm 2005 tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu Công ty giảm 1% Nguyên nhân làm cho tỷ suất tăng tổng doanh thu Công ty tăng lên với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107.9% tốc độ tăng lại chậm tốc độ tăng lợi nhuận trước thuế nên làm cho tỷ suất tăng lên - Tỷ suất LNST DT: Năm 2004 0,75, tức bình quân đồng doanh thu có 0,75 đồng lợi nhuận sau thuế Cịn năm 2005 đạt thấp hơn, hiệu hơn: Có tới 0,07 đồng lợi nhuận sau thuế Chứng tỏ tỷ suất lợi nhuận sau thuế Công ty vào cuối năm giảm so với năm 2004 với mức tăng 0.05% kết thể hoạt động kinh doanh Công ty hiệu Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế Công ty giảm mạnh với mức 0.295 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ 31.86%, khoản chi phí giảm tốc độ giảm cao tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế Cơng ty, đặc biệt chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2005 giảm 4.932 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 59.26% so với năm 2004 Chính lí làm cho tỷ suất lợi nhuận sau thuế Công ty giảm xuống SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 23 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh - Tỷ suất sinh lời tài sản: Cho thấy năm 2004 đưa bình quân đồng giá trị tài sản vào sử dụng làm 0.67 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay, cịn năm 2005 làm 0.44 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay Như vậy, so với năm 2004 năm 2005 tỷ suất nhỏ chứng tỏ việc sử dụng tài sản hoạt động kinh doanh Công ty hiệu so với năm 2004 năm 2005 tỷ suất giảm 0.23%, nguyên nhân làm cho tỷ suất giảm tổng lợi nhuận trước thuế Công ty tăng mạnh với mức tăng 0.295 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 31.86%, giá trị tài sản bình qn Cơng ty tăng tốc độ tăng lại châm tốc độ tăng lợi nhuận trước thuế, mức tăng giá trị tài sản bình quân 5.586 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 4.01% làm cho tỷ suất giảm - Tỷ suất LN vốn kinh doanh: Phản ánh năm 2004 bình quân đồng vồn kinh doanh tạo 0,62 đồng lợi nhuận trước thuế , cịn năm 2005 bình quân đồng vốn kinh doanh tạo 1,37 đồng lợi nhuận trước thuế So với năm 2004 hệ số năm 2005 cao hơn, chứng tỏ Cơng ty sử dụng vốn kinh doanh có hiệu - Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH: Cho biết, năm 2004 đồng vốn mà chủ sở hữu bỏ vào kinh doanh mang lại 0,44 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2005 mang lại 0,89 đồng lợi nhuận sau thuế, điều chứng tỏ việc bỏ vốn chủ sở hữu vào đầu tư kinh doanh có hiệu ngày tăng So với năm 2004 vào cuối năm 2005 tỷ suất tăng nhanh với mức tăng 0,45%, nguyên nhân làm cho tỷ suất tăng lợi nhuận sau thuế Công ty tăng mạnh với mức tăng 0.373 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ 414,4%, VCSH bình quân tăng tốc độ tăng lại chậm tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế, cụ thể mức tăng vốn chủ sở hữu bình quân Công ty cuối năm 2005 so với năm 2004 0.883 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 17,54% làm cho tỷ suất tăng nhanh Chương Một số giải pháp - kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng 3.1 Thuận lợi khó khăn hoạt động kinh doanh Công ty 3.1.1 thuận lợi - Công ty Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng Nhà nước nên quan tâm ngành chức Nhà nước, đặc biệt UBND thành phố đà Nẵng Cơng ty có thuận lợi việc vay vốn kinh doanh tài sản cố định Công ty nhỏ số nợ vay cần thiết - Cơng ty có nhiều mối quan hệ với Công ty xây dựng nước, tạo mối quan hệ khách hàng tốt, học hỏi nhiều kinh nghiệm kinh doanh xây dựng - Thị trường Công ty ngày mở rộng Bên cạnh thị trường cũ Cơng ty tìm kiếm thị trường - Ban lãnh đạo cán nhân viên Công ty cải tiến lề lối làm việc để phù hợp với phát triển Công ty, tay nghề cơng nhân có nhiều biểu tiến bộ, chất lượng xây dựng ngày hoàn thiện đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng - Máy móc thiết bị xây dựng Cơng ty khơng ngừng nâng cao đáp ứng tiêu chuẩn khắc khe thị trường - Công ty nhà nước nên nhà nước ưu đãi -Vị trí hoạt động nằm trung tâm thành phố nên có nhiều thuận lợi hợp đồng xây dựng: chi phí thấp, 3.1.2 Khó khăn -Nhân tố khách quan: SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 24 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh - Từ thành lập Công ty chịu cạnh tranh gay gắt từ Công ty ngành với lợi vốn, bề dày lịch sử, uy tín thương trường… Do vấn đề tìm kiếm khách hàng thoả mãn nhu cầu họ ngày khó khăn - Phần lớn máy móc, thiết bị cho trình xây dựng nhập từ nước ngồi nên khó khăn việc sửa chữa mua sắm phụ tùng thay - Nhân tố chủ quan: - Do vốn hoạt động Cơng ty có chiều hướng giảm nên việc mở rộng qui mơ sản xuất kinh doanh Cơng ty có khó khăn định Cơng ty phải huy động từ khoản vay nên phải chịu áp lãi vay trả vốn đến hạn - Do q trình dự tốn chịu nhiều ảnh hưởng nhân tố khác nên khó dự trù xác, thời gian sản xuất dài hợp đồng (mặc dù lý khách quan) Công ty phải chịu thiệt khách hàng khó tính - Để tạo mối quan hệ lậu dài khách hàng địi hỏi Cơng ty phải sử dụng sách bán trả chậm tạo gánh việc quản lý công nợ - Việc quản lý nguồn lao động thật không dễ, Công ty vừa tạo điều kiện để cơng nhân có thu nhập cao ổn định vừa tăng cường tiết kiệm chi phí hợp lý 3.2 Những nguyên nhân dẫn đến yếu tài 3.2.1 Nguyên nhân khách quan - Do phát triển xã hội, cơng trình,nhà cửa,kiến trúc,khu công nghiệp…đã xây dựng nhiều, địi hỏi q trình xây dựng phải khơng ngừng nổ lực thích ứng phù hợp tình tình Chính thế, với Công ty UDI, Công ty thành lập kết hợp Công ty cũ nên chưa đồng ý kiến nhân viên Công ty cũ việc nghiên cứu thị trường, khơng tránh khỏi thiếu xót thường thấy doanh nghiệp kinh doanh xây dựng, yếu khâu quản lý kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài Công ty chưa thể tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi ban đầu để đưa vào hoạt động nhằm thu lợi nhuận nhiều - Trong trình xây dựng sở hạ tầng bị cố ý muốn (mặc dù máy mới) nên khâu sản xuất giao nhận bị chậm trễ thời gian, khách hàng khó tính Cơng ty phải bồi thường thiệt hại cho họ 3.2.2 Nguyên nhân chủ quan Nguyên nhân chủ yếu làm suy yếu tình hình tài Cơng ty chủ yếu khâu sản xuất quản lý Đó nhân tố: - Khả quản trị sản xuất chưa cao Sản xuất hao hụt nhiều, chưa tiết kiệm nguyên liệu từ khách hàng - Việc trả lương theo sản phẩm gắn người lao động với cơng việc góp làm tăng suất lao động Tuy nhiên có mặt trái người lao động quan tâm đến công việc mình, chưa đặt lợi ích Cơng ty lên lợi ích cá nhân, đa số cơng nhân cho ý kiến để tăng hiệu lao động mà đòi quyền lợi cá nhân - Khâu dự báo thời gian hồn thành cịn chưa tốt, chưa thể đáp ứng xác ngày hồn thành sản phẩm 3.3 Các giải pháp 3.3.1 Sử dụng nguồn nhân lực Việc sử dụng công nhân nhân viên gắn liền với q trình sản xuất kinh doanh Cơng ty, sử dụng lao động hiệu đẩy mạnh tăng suất, tiết kiệm chi phí… từ tăng lợi nhuận góp phần cải thiện tình hình tài Cơng ty theo chiều hướng tích cực Từ thành lập Công ty không ngừng gia tăng số lượng công nhân, đến số lượng công nhân làm việc Công ty lên đến 500 người, nguồn nhân lực không nhỏ cần phải tổ chức phân cơng cho hợp lý có hiệu hay nói cách khác cần phải có khả quản lý nguồn nhân lực cách hiệu khâu : -Lập kế hoạch tuyển dụng -Đào tạo phát triển SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 25 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh -Duy trì quản lý -Hệ thống thông tin dịch vụ nhân lực Khônnhững thế, Doanh nghiệp phải thường xuyên quan tâm đến việc : -Khảo sát tìm hiểu nhân viên để biết nhu cầu họ -Xác định vấn đề nẩy sinh trình quản lý nguồn nhân lực -Xâydựng kế hoạch đào tạo cho nhóm cá nhân để vừa cung cấp kỹ cho công việc vừa tạo sở cho tăng trưởng tương lai Mặt khác, với tình hình Cơng ty thành lập thêm trưởng phịng nhân sự, để phù hợp với tiến trình sản xuất kinh doanh Cơng ty Trưởng phịng nhân thành lập hỗ trợ nhiều cho ban Giám Đốc việc lập kế hoạch nguồn nhân lực để đảm bảo Cơng ty có đủ số lượng người có kỉ khả phù hợp nhằm thực mục tiêu Công ty, tạo điều kiện cho ban Giám Đốc nhà quản lý khác có nhiều thời gian để tập trung vào chế độ đạo chiến lược mục tiêu điều hành Ngồi ra, trưởng phịng nhân đề biện pháp quản lý nguồn nhân lực Công ty cho tất nhân viên tồn Cơng ty đối xử công họ biết Công ty mong đợi họ nên làm từ Cơng ty Điều mang lại tinh thần động lực làm việc cao cho nhân viên 3.3.2 Nâng cao khả sinh lời Công ty Nâng cao khả sinh lời Công ty cụ thể nâng cao lợi nhuận, doanh thu nâng cao khả sinh lời vốn sản xuất kinh doanh - Để nâng cao lợi nhuận thiết phải tác động vào hai nhân tố : doanh thu chi phí Phải khơng ngừng tăng doanh thu tiết kiệm chi phí cách hợp lý Hiện kinh tế thị trường có nhiều Cơng ty kinh doanh mặt hàng giống nên muốn tăng khả sinh lợi Cơng ty phải tăng doanh thu, mặt khác với chế thị trường muốn tăng doanh thu phải tăng sản lượng bán nên việc sản xuất bán hàng tốn nhiều chi phí, lẽ nên việc tiết kiệm chi phí vấn đề cần đáng quan tâm Tất doanh nghiệp hoạt động giai đoạn đầu phát sinh chi phí không đáng Công ty phải trọng từ khâu sản xuất khâu vận chuyển bán… không nên để trường hợp sản phẩm lỗi gây chi phí khơng đáng Hay nói cách khác, Cơng ty phải nâng cao trình độ quản lý sau lãnh đạo phòng ban lực làm việc thân cơng nhân tồn Cơng ty để làm giảm đến mức thấp chi phí đẩy mạnh lợi nhuận lên - Doanh thu Công ty phát triển theo chiều hướng gia tăng tăng nhanh vào kỳ sau, lẽ cơng trình xây dựng hồn thành, công nghệ tiên tiến đưa vào trình sản xuất kinh doanh, lực cạnh tranh Công ty nâng cao đủ khả đáp ứng yêu cầu phức tạp khách hàng Như vậy, để tăng doanh thu Cơng ty Cơng ty phải khơng ngừng tìm nhiều khách hàng mới, sẵn sàng chấp nhận khoản chi phí cho việc giao tiếp với khách hàng, áp dụng sách hoa hồng cho tìm kiếm khách hành trung thành, đem lại lợi ích thiết thực cho Cơng ty - Khả sinh lời vốn kinh doanh Công ty giai đoạn có gia tăng đáng kể chuyển biến theo chiều hướng tích cực để đảm bảo mục têu hướng Cơng ty gia tăng khả sinh lợi cách giảm vốn sản xuất kinh doanh cố gắng tăng lợi nhuận Nhưng giai đoạn nay, Công ty mở rộng quy mô tăng cường sản xuất việc giảm vốn sản xuất kinh doanh rõ ràng không hợp lý, để tăng cường khả sinh lời vốn kinh doanh có biện pháp tăng lợi nhuận thật nhiều cho tốc độ tăng lợi nhuận tốc độ tăng vốn 3.3.3Phương pháp sử dụng vốn Thời gian qua nhìn chung Công ty hoạt động tương đối hiệu quả, theo báo cáo kết kinh doanh năm 2005 Công ty lãi0.463 tỷ đồng tăng 0.373 tỷ so với năm 2004.Như vậy, để đảm bảo lãi tạo từ nguồn vốn kinh doanh tiếp tục tăng Cơng ty nên có SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 26 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh sách sử dụng vốn vay hợp lí, sử dụng vốn vay nhiều bị gánh nặng lãi vay rủi ro tài cao, cịn tăng vốn chủ sở hữu giúp Cơng ty tự chủ mặt tài tạo động lực lớn việc tăng khả chiếm dụng vốn đơn vị khác Theo báo cáo kế tốn cuối năm 2005,thì Cơng ty sử dụng nợ nhiều, tỉ số nợ là95,92%nhưng tỷ số nợ có cải thiện đáng kể so với năm 2004(96,39%)và khoản nợ chủ yếu nợ ngắn hạn Công ty sử dụng khoản nợ phải trả nhiều vốn chủ sở hữu lại tăng lên không đáng kể, đến cuối năm 2005 cò 5.918 tỷ đồng chiếm tỉ trọng 5% tổng nguồn vốn, nên mặt kết cấu gây cân đối Như vậy, Công ty nên thay đổi cấu trúc nguồn vốn cách bổ sung thêm vốn chủ sở hữu, cịn vay tìm kiếm nguồn vay dài hạn để không chịu áp lực nợ ngắn hạn 3.3.5 Quản trị tài - Quản trị tiền mặt Do tiền mặt chiếm tỉ trọng nhỏ kết cấu tài cơng ty (đến cuối năm 2005)tiền chiếm tỷ trọng 2,3% tổng nguồn vốn) nên quan tâm vấn đề cải thiện tình hình tài chính, nhiên tiền mặt thiếu hụt gây trở ngại không nhỏ q trình hoạt động, làm tính linh hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh Do quản trị tiền mặt, xác định mức tiền mặt hợp lý điều cần thiết Công ty nên lập lịch trình theo dõi luân chuyển tiền mặt mà có biện pháp điều chỉnh hợp lý; thực sách khuyến khích trả tiền mặt để nhanh chóng đưa tiền vào q trình kinh doanh -Quản trị hàng tồn kho Hàng tồn kho loại tài sản có tính khoản thấp, mà doanh nghiệp thường muốn bán hàng ghi nhận khoản phải thu tồn kho, lợi nhuận thu việc bán chịu sản phẩm nặng gia tăng rủi ro việc thu tiền bán chịu Vì kiểm sốt đầu tư tồn kho điều khơng thể thiếu Công ty Muốn vậy, Công ty cần phải: + Xác định tính chất loại sản phẩm thép mà Công ty gia sản xuất Đồng thời Công ty phải vào thời vụ để tiến hành tăng dự trữ tồn kho + Quản trị chi phí tồn kho Cơng ty phải xem xét chi phí liên quan đến tồn trữ, bảo quản hàng tồn kho; quan trọng chi phí hội, chi phí bỏ khơng thực hợp đồng để có biện pháp giảm chi phí hiệu - Quản trị vốn cố định + Cần lựa chọn đắn việc đầu tư thêm tài sản cố định để tránh tình trạng lãng phí Nếu cần Cơng ty nên giảm bớt tỉ trọng tài sản cố định không dùng hoạt động, toán tài sản cố định thừa Có phát huy hiệu suất sử dụng tài sản cố định + Nâng cao trình độ, ý thức sử dụng bảo quản tài sản cho công nhân Lập kế hoạch sửa chữa kịp thời 3.3.6Xây dựng thương hiệu cho công ty - Điều cốt yếu sản xuất kinh doanh chất lượng sản phẩm, muốn tạo uy tín thương trường, Cơng ty phải khơng ngừng nâng cao trình độ cơng nhân, ứng dụng hiệu công nghệ vào sản xuất - Công ty phải đáp ứng nhu cầu khách hàng cách nhanh chóng có thể tồn điều kiện cạnh tranh Đồng thời phải quan tâm đến yêu cầu, địi hỏi khách hàng để có giải pháp thích hợp 3.4 Kiến nghị Trước lớn mạnh kinh tế thị trường tạo bước phát triển đời sống vật chất người, nhu cầu đời sống người dân nâng dần theo tiến trình xã hội, nhiều loại hình doanh nghiệp đời gắn liền với kinh tế phồn vinh cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp, ln địi hỏi doanh nghiệp phải khơng ngừng cải tiến mẫu mã chất lượng sản phẩm, ứng dụng công nghệ vào trình hoạt động, thay đổi cách thức quản lý cho phù hợp SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 27 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh với tình hình mới… Muốn đạt điều đó, doanh nghiệp phải có chủ trương đường lối từ đầu hết phải biết xử lý vốn có cho hiệu Cơng ty UDI thành lập hồn tồn phù hợp với tiến trình xã hội, định hướng Thành Phố Suốt q trình hoạt động Cơng ty khơng ngừng hồn thiện để phù hợp với tình hình Tuy nhiên thời gian qua, hoạt động Cơng ty gặp khơng khó khăn, trở ngại việc cạnh tranh mở rộng thị trường kinh doanh vấn đề khó khăn sản xuất làm tổn thương khơng nhỏ đến khả tài chính, Cơng ty phải nổ lực tìm kiếm nguồn tài trợ để phù hợp với qui mô hoạt động Chính thế, phân tích tìm biện pháp để cải thiện tình hình tài điều thiếu Công ty Qua thời gian tìm hiểu thực tế tình hình hoạt động Cơng ty Kim Khí Miền Trung, thân xét thấy Công ty muốn đứng vững thương trường đầy thách thức, muốn phát triển mạnh ngày lên phù hợp với xu xã hội Công ty cần xem xét lại yếu mà Cơng ty dấp phải tìm cách khắc phục hiệu Sau số kiến nghị mà Công ty nên xem xét: - Công ty nên xem vấn đề sử dụng lao động yếu tố định việc tăng hiệu hoạt động công ty Nếu sử dụng tốt nguồn lực tạo lợi lớn giá thành sản phẩm, tăng cường khả cạnh tranh Công ty Công ty nên xem xét vấn đề sau: + Công ty nên tạo hộp thư góp ý, để người lao động phản ánh điều chưa hài lịng, nhờ Cơng ty biết cách xử lý cho phù hợp + Quản lý chặt khâu sản xuất để tránh hư hỏng đáng tiết, gây lãng phí Cơng ty nên phân cơng trách nhiệm cụ thể cho tổ sản xuất, qui định trách nhiệm cụ thể cho tổ trưởng sản phẩm hư hỏng, sẳn sàng khen thưởng họ làm tốt so với yêu cầu +Thực chương trình khuyến khích người lao động như: thưởng cho chun cần, thưởng cho sáng kiến, sáng tạo sản xuất… - Xem xét xếp lại lao động Công ty cho phù hợp với trình độ lực chun mơn người Có kế hoạch bồi dưỡng chuyên nghiệp cho cán quản lý, tăng nhanh sách đào tạo nhân viên có trình độ khoa học kỹ thuật giỏi có khả tốt tiếp cận làm chủ thiết bị vận dụng tốt qui luật kinh tế chế thị trường có cạnh tranh -Thực tiết kiệm chi phí sản xuất, quản lý hiệu chi phí, tránh lãng phí điều quan tâm thường xuyên -Cố gắng tăng cường thêm vốn chủ sở hữu cách huy động thêm từ cách thành viên cũ Nếu làm điều tính tự chủ công ty tăng đáng kể, làm giảm áp lực lãi vay Công ty - Mở rộng sản xuất địa phương Thành Phố để tận dụng nguồn lao động dư thừa với giá rẻ, chi phí mặt lại thấp Ngồi có thể, với nguồn lực sẳn có Cơng ty nên thực thêm ngành sản xuất kinh doanh mặt hàng có liên quan đến xây dựng để phát huy tối đa lợi Công ty - Tăng cường đại hoá khâu kinh doanh xây dưng,thực giải pháp ứng dụng tin học cho ngành nghề kinh doanh để giúp cho chất lượng sản phẩm khả đáp ứng cho nhu cầu thị trường ngày tốt hơn, tiết kiệm thời gian chi phí - Định kỳ Cơng ty nên tiến hành phân tích tình hình tài để biết mặt mạnh mặt tồn để có giải pháp xử lý phù hợp SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 28 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh KẾT LUẬN Sau hai tháng kiến tập Chi nhánh, qua tìm hiểu thực tế quý quan, kết hợp với lý thuyết học trường, đọc tài liệu tham khảo, đặc biệt với giúp đỡ tận tình thầy giáo hướng dẫn, Tiến sỹ Lâm Chí Dũng, em cố gắng tìm hiểu hồn thiện chun đề khả Tuy có nhiều cố gắng khơng thể tránh khỏi thiếu sót Kính mong thầy giáo giúp đỡ hoàn thiện thêm, anh chị phịng kế tốn xem tài liệu tham khảo thêm, có nhìn tổng qt tình hình tài Chi nhánh năm qua để có hướng năm Em xin chân thành cám ơn SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 29

Ngày đăng: 21/05/2016, 15:04

Từ khóa liên quan

Mục lục

  • BAN GIÁM ĐỐC CÔNG TY

    • Quan hệ trực tuyến

      • 2.1.2 TÌNH HÌNH SẢN XUẤT HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY:

      • Trong những năm qua, dưới sự tác động của cơ chế thị trường, Và sự chuyển biến của nền kinh tế, Công ty đã thực hiện sự lớn mạnh. Qua từng thời kỳ phát triển, Công ty đã từng bước cũng cố năng lực hoạt động, sản xuất kinh doanh của mình và đến nay đã tạo được chổ đứng khá vững chắc trên thị trường cụ thể là:

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan