Nhóm 14 A Phần mở đầu B Phần nội dung I Khái niệm phân tích II Nội dung phân tích Phân tích kinh tế vĩ mô phân tích ngành Phân tích doanh nghiệp a Phân tích chiến lược phát triển doanh nghiệp b phân tích tài doanh nghiệp III.Ứng dụng phân tích vào phân tích đầu tư chứng khoán Việt Nam I Khái niệm phân tích Phân tích kỹ thuật dùng để xác định giá trị thực chứng khoán cách tập trung vào yếu tố có ảnh huởng đến hoạt động kinh doanh triển vọng phát triển tuơng lai công ty Trên phương diện rộng hơn, tiến hành phân tích để phân tích tổng quan ngành kinh doanh II Nội dung phân tích Phân tích kinh tế vĩ mô phân tích ngành Phân tích kinh tế toàn cầu Phân tích kinh tế quốc gia Phân tích sách phủ 2.Phân tích doanh nghiệp: a)Phân tích chiến lược phát triển doanh nghiệp Lịch sử doanh nghiệp Nguồn nhân lực Nguồn lực tài Khách hàng nhà cung cấp Chiến lược kinh doanh doanh nghiệp b) Phân tích tài doanh nghiệp: Nguồn thông tin phục vụ cho phân tích tài doanh nghiệp Nội dung phân tích Các tiêu phản ánh hình thức toán Các tiêu phản ánh cấu vốn tình hình tài sản Các tiêu phản ánh lực hoạt động tài sản Các tiêu phản ánh kết kinh doanh phân phối thu nhập Các tiêu triển vọng phát triển công ty • Hệ số toán chung • Hệ số toán nợ dài hạn • Hệ số toán nơ ngắn hạn • • • • • • • • • • • • Hệ số nợ Hệ số tự tài trợ Tỷ trọng vốn cố định Tỷ trọng vốn lưu định Vòng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay hàng tồn kho Vòng quay khoản phải thu Vòng quay vốn lưu động Chỉ số lợi nhuận/doanh thu Chỉ số lợi nhuận/tài sản Thu nhập ròng cổ phiếu thường Giá trị tài sản ròng cổ phiếu thường • v.v… • Hệ số giá/thu nhập • Chỉ số giá/thư giá III Ứng dụng phân tích vào phân tích đầu tư chứng khoán Việt Nam Khái quát công ty: CTCP KẾT CẤU KIM LOẠI VÀ LẮP MÁY DẦU KHÍ Mã chứng khoán HOSE: PXS Ngành: Xây Dựng a Cơ cấu cổ đông: Cơ cấu cổ đông ngày 31/12/2010 (Nguồn PXS ) b Hoạt động công ty: Doanh thu: Cơ cấu doanh thu theo khách hàng: Phân tích tài chính: Doanh thu tăng trưởng manh năm vừa qua: Tỷ suất sinh lời cao tăng trưởng ổn định: Gia tăng sử dụng nợ với việc mở rộng hoạt động 3.Đánh giá cổ phiếu 4.Cơ hội đầu tư: - PXS thi công 60% – 80% số lượng giàn khoan Xí nghiệp Liên doanh Dầu khí Việt - Xô (Vietsovpetro) -Thay đổi đơn giá giúp cải thiện kết kinh doanh -Tiếp tục tiếp nhận thêm hợp đồng -Đàm phán bán 10% cổ phần cho đối tác chiến lược McDermott - Lực lượng thợ hàn có tay nghề cao -Chuyển đổi mô hình hoạt động trở thành nhà thầu (EPC) tổng thầu (EPCI) 5.Rủi đầu tư: Nguồn nhân lực Phụ thuộc vào khách hàng truyền thống Petro Vietnam Vietsovpetro Phụ thuộc vào biến động giá nguyên vật liệu,vị trí địa lý dự án Hoạch toán theo dự án,khiến việc dự đoán kinh doanh gặp nhiều khó khăn Tốc độ tăng vốn điều lệ nhanh Cổ đông hữu giữ cổ phiếu vùng giá thấp C Kết luận: Tóm lại, phân tích công cụ thiếu phân tích đầu tư chứng khoán, phân tích tình hình tài tình hình kinh doanh công ty định đầu tư ,xem xét chất lượng công ty việc phát triển công ty theo thời gian, nhờ tiên đoán chuyển biến giá chứng khoán Khi phân tích trở thành kiến thức thông dụng nhà đầu tư thị trường chứng khoán hoạt động hiệu Có tham gia liên tục tổ chức đầu tư khiến giá cổ phiếu niêm yết hợp lý hơn; thông tin từ công ty niêm yết bắt đầu tạo phản ứng tức thời đến giá cổ phiếu;nhà đầu tư quan tâm nhiều đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thông tin hàng ngày thị trường Và phân tích sở cho diễn biến giá “sân chơi” chứng khoán trở thành nơi đầu tư nhà đầu tư tài thực thụ [...]... thể thiếu trong phân tích đầu tư chứng khoán, chúng ta có thể phân tích tình hình tài chính cũng như tình hình kinh doanh của công ty định đầu tư ,xem xét chất lượng của công ty cũng như việc phát triển của công ty theo thời gian, nhờ đó tiên đoán các chuyển biến giá chứng khoán Khi phân tích cơ bản trở thành kiến thức thông dụng của mọi nhà đầu tư thì thị trường chứng khoán hoạt động hiệu quả hơn Có... chức đầu tư khiến giá cổ phiếu niêm yết hợp lý hơn; thông tin từ các công ty niêm yết đã bắt đầu tạo ra phản ứng tức thời đến giá cổ phiếu;nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và các thông tin hàng ngày trên thị trường Và khi phân tích cơ bản đã là cơ sở chính cho diễn biến giá cả thì “sân chơi” chứng khoán sẽ trở thành nơi đầu tư của những nhà đầu tư tài... do đầu tư: Nguồn nhân lực Phụ thuộc vào khách hàng truyền thống như Petro Vietnam và Vietsovpetro Phụ thuộc vào biến động giá nguyên vật liệu,vị trí địa lý của dự án Hoạch toán theo dự án,khiến việc dự đoán kinh doanh gặp nhiều khó khăn Tốc độ tăng vốn điều lệ nhanh Cổ đông hiện hữu giữ những cổ phiếu ở vùng giá thấp C Kết luận: Tóm lại, phân tích cơ bản là công cụ không thể thiếu trong phân tích đầu. ..2 Phân tích tài chính: Doanh thu tăng trưởng manh trong những năm vừa qua: Tỷ suất sinh lời cao và tăng trưởng ổn định: Gia tăng sử dụng nợ cùng với việc mở rộng hoạt động 3.Đánh giá cổ phiếu 4 .Cơ hội đầu tư: - PXS thi công 60% – 80% số lượng giàn khoan của Xí nghiệp Liên doanh Dầu khí Việt - Xô (Vietsovpetro) -Thay đổi đơn giá giúp cải thiện