LỜI MỞ ĐẦU Trong năm qua, với tiến trình hội nhập nước ta vào định chế khu vực giới với định hướng phát triển kinh tế quốc gia từ đến năm 2020 Các doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nói riêng phải đương đầu với nhiều thách thức lớn Chuyển đổi kinh tế từ chế kế hoạch hóa tập trung sang chế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh nước ta có thay đổi lớn Với doanh nghiệp ranh giới thành công thất bại trở nên rõ ràng Ngày tràn ngập doanh ngiệp sản xuất loại hàng hóa, khách có nhiều hội lựa chọn nên việc sử dụng vốn lưu động cho có hiệu trở nên quan trọng Tuy nhiên, kết đạt tồn đọng mặt hạn chế Một số doanh nghiệp gặp khó khăn trình độ quản lý chưa theo kịp với đà cơ chế thị trường kèm theo phản ứng linh hoạt với phương thức cách thức điều hành doanh nghiệp điển hình lĩnh vực tài Các doanh nghiệp lúng túng huy động, quản lý sử dụng vốn Bất kỳ doanh nghiệp bắt tay vào sản xuất hay xem xét phương án kinh doanh quan tâm đến vốn kinh doanh sử dụng vốn cách tiết kiệm Muốn vậy, công tác tài doanh nghiệp phải thực cách đầy đủ, xác kịp thời đảm bảo thực chế độ xác Xuất phát từ nhận thức trên, qua thời gian thực tập ,em chọn đề tài: “Biện pháp hoàn thiện nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần thương mại thiết bị tàu thủy Đình Đô” Trong thời gian thực tập công ty, hướng dẫn giảng viên Vũ Thị Anh Thư với hướng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình cô doanh nghiệp giúp em hoàn thành báo cáo thực tập tốt nghiệp Do kinh nghiệm trình độ hạn chế chắn báo cáo không tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp, nhận xét thầy cô để báo cáo hoàn thiện Bố cục chuyên đề gồm phần : PHẦN :Cơ sở lý thuyết vốn lưu động PHẦN :Thực trạng tình hình sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần thương mại thiết bị tàu thủy Đình Đô PHẦN : Đề xuất biện pháp hoàn thiện công tác sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thương mại thiết bị tàu thủy Đình Đô Em xin chân thành cảm ơn ! PHẦN 1: Cơ sở lý luận vốn lưu động doanh nghiệp 1.1 Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động giá trị tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động doanh nghiệp có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Là biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu; phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang trình dự trữ sản xuất, chế biến Còn tài sản lưu động lưu thông bao gồm sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước Trong trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông vận động, thay chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục thuận lợi Vốn lưu động chuyển hoá qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hoá dự trữ Khi vật tư dự trữ đưa vào sản xuất, chế tạo thành bán thành phẩm Sau sản phẩm sản xuất tiêu thụ, vốn lưu động quay hình thái tiền tệ ban đầu Quá trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, không ngừng, vốn lưu động tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Do có chu chuyển không ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có phận tồn lúc hình thái khác sản xuất lưu thông Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất, phận trực tiếp hình thành nên thực thể sản phẩm Trong lúc, vốn lưu động doanh nghiệp phổ biến khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thái khác Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đó, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như vậy, khiến cho chuyển hoá hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi Vốn lưu động công cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư, tức phản ánh kiểm tra trình mua sắm, dự trữ sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Nhưng mặt khác, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thông sản phẩm có hợp lý không? Bởi vậy, thông qua trình luân chuyển vốn lưu động đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp 1.2 Đặc điểm vốn lưu động Phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động có hai đặc điểm: Thứ nhất, vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh bị hao mòn hoàn toàn trình sản xuất Giá trị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm Thứ hai, qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển 1.3 Phân lọai vốn lưu động Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Có thể nói, quản lý vốn lưu động phận trọng yếu công tác quản lý hoạt động tài doanh nghiệp Quản lý vốn lưu động nhằm đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm có hiệu Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu sản xuất nhiều loại sản phẩm, nghĩa tổ chức tốt trình mua sắm, trình sản xuất tiêu thụ Do vốn lưu động có nhiều loại mà lại tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thường xuyên thay đổi hình thái vật chất Do đó, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức sau: 1.3.1 Theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia thành ba loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ - Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý ); khoản vốn đầu tư ngắn hạn (dầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng ) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao 1.3.2 Theo hình thái biểu hiện: Theo cách phân loại vốn lưu động chia thành bốn loại: - Vốn vật tư, hàng hoá: Là khoản vốn có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn - Các khoản phải thu, phải trả: + Các khoản phải thu: bao gồm khoản mà doanh nghiệp phải thu khách hàng khoản phải thu khác + Các khoản phải trả: khoản vốn mà doanh nghiệp phải toán cho khách hàng theo hợp đồng cung cấp, khoản phải nộp cho Ngân sách Nhà nước toán tiền công cho người lao động - Vốn lưu động khác: bao gồm khoản dự tạm ứng, chi phí trả trước, cầm cố, ký quỹ, ký cược Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.3.3 Theo quan hệ sở hữu vốn Tài sản lưu động tài trợ hai nguồn vốn vốn chủ sở hữu khoản nợ Trong đó, khoản nợ tài trợ cho nguồn vốn lưu động doanh nghiệp Còn nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ phần cho nguồn vốn lưu động doanh nghiệp mà Bởi nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ cho tài sản cố định - Vốn chủ sở hữu: Là số vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước; vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; vốn góp cổ phần công ty cổ phần; vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp - Các khoản nợ: Là khoản hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp có quyền sử dụng khoản nợ thời hạn định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp 1.3.4 Theo nguồn hình thành: Nếu xét theo nguồn hình thành tài sản lưu động tài trợ nguồn vốn sau: - Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác - Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hoá theo thoả thuận bên liên doanh - Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hành thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác - Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.4 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.4.1 Kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động phản ánh quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lưu động tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động phận vốn sản xuất kinh doanh, vấn đề tổ chức quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu định đến tăng trưởng phát triển doanh nghiệp, điều kiện kinh tế thị trường Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, điều đồng nghĩa với việc doanh nghiệp tổ chức tốt trình mua sắm dự trữ vật tư, sản xuất tiêu thụ sản phẩm, phân bổ hợp lý vốn giai đoạn luân chuyển để vốn luân chuyển từ loại thành loại khác, từ hình thái sang hình thái khác, rút ngắn vòng quay vốn Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động Có nhiều cách phân loại vốn, cách phân loại có tác dụng riêng phù hợp với yêu cầu công tác quản lý Thông qua phương pháp phân loại giúp cho nhà quản trị tài doanh nghiệp đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn kỳ trước, rút học kinh nghiệm công tác quản lý kỳ để ngày sử dụng hiệu vốn lưu động Cũng từ cách phân loại doanh nghiệp xác định kết cấu vốn lưu động theo tiêu thức khác Trong doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động không giống Việc phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng Từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp 1.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Có ba nhóm nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp - Các nhân tố mặt cung ứng vật tư như: khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp; khả cung cấp thị trường; kỳ hạn giao hàng khối lượng vật tư cung cấp lần giao hàng; đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp - Các nhân tố mặt sản xuất như: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán như: phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng; thủ tục toán; việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp 1.5 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp sử dụng phương pháp khác Tuỳ theo điều kiện cụ thể doanh nghiệp lựa chọn phương pháp thích hợp Sau số phương pháp chủ yếu : 1.5.1 Phương pháp trực tiếp: Nội dung chủ yếu phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc dự trữ vật tư , sản xuất tiêu dùng sản phẩm để xác định nhu cầu tùng khoản vốn lưu động khâu tổng hợp lại toàn nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Sau phương pháp xác định nhu cầu VLĐ cho khâu kinh doanh doanh nghiệp : 1.5.1.1 Xác định nhu cầu Vốn lưu độngcho khâu dự trữ sản xuất: Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất bao gồm: giá trị loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu phụ tùng thay thế, vật đóng gói, công cụ, dụng cụ - Xác định nhu cầu vốn vật liệu : Vnl= Mn x Nnăng lực Trong : Vnl : Nhu cầu vốn NVL năm kế hoạch Mn : Mức tiêu dùng bình quân ngày chi phí VLC Nl : Số ngày dự trữ hợp lý - Xác định nhu cầu vốn vật liệu khác : Nếu vật liệu sử dụng thường xuyên khối lượng lớn cách tính vật liệu , sử dụng không thường xuyên tính theo công thức: Vnk = Mk x T% Trong : Vnk : Nhu cầu vật liệu phụ khác Mk : Tổng mức luân chuyển loại vốn T% :Tỉ lệ phần trăm loại vốn chiếm tổng số 1.5.1.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động cho khâu sản xuất: - Xác định nhu cầu vốn sản phẩm chế tạo Công thức tính sau : Vdc = Pn x Ck x Hs Trong đó: Vdc : Nhu cầu vốn sản phẩm chế tạo Pn : Mức chi phí sản xuất bình quân ngày Ck : Chu kì sản xuất sản phẩm Hs : hệ số sản phẩm chế tạo - Xác định nhu cầu vốn chi phí chờ kết chuyển : Công thức : Vpb = Vpđ + Vpt - Vpg 10 2.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần thiết bị tàu thủy Đình Đô Hiệu sử dụng vốn lưu động tiêu làm đánh gía tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thông qua việc theo dõi, đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động Nhưng yêu cầu đặt cho nhà quản trị không đơn đánh giá xem vốn lưu động có hiệu hay không mà thông qua trình đánh giá để nhà quản trị đưa biện pháp cụ thể nhằm khắc phục, không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động năm Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp sử dụng tiêu như: hệ số đảm nhiệm vốn lưu động, sức sinh lợi vốn lưu động, số vòng quay vốn lưu động, thời gian vòng quay vốn lưu động, vòng quay hàng tồn kho, thời gian vòng quay hàng tồn kho - Cách tính vốn lưu động bình quân +VLĐ bình quân năm 2009 = VLĐ đầu kỳ + VLĐ cuối kỳ = 30.744.161.485 + 50.738.735.469 = 40.741.448.477 + VLĐ bình quân năm 2010 = VLĐ đầu kỳ + VLĐ cuối kỳ = 37.427.507.4492+ 30.744.161.485 = 34.085.834.467 VLĐ đầu kỳ + VLĐ cuối kỳ + VLĐ bình quân năm 2011= = 66.072.117.927 + 37.427.507.449 = 51.749.812.688 - Số lần luân chuyển VLĐ M (Tổng doanh thu) L= VLĐ bình quân Năm 2009 : L = 121.439.545.680 40.741.448.477 38 = 2,98 (vòng) Năm 2010 : L = 41.433.536.765 34.085.834.467 88.118.502.973 Năm 2011 : L = 51.749.812.688 = 1,22 (vòng) = 1,7 ( vòng) Bảng 2.5 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2010 2011 Năm Doanh thu 2009 2010 2011 Vốn lưu động bình 121.439.545.680 quân 40.741.448.477 41.433.536.765 34.085.834.467 88.118.502.973 51.749.812.688 Tốc độ luân chuyển 2,98 1,22 1,7 Biểu đồ : Tốc độ luân chuyển vốn lưu động từ năm 2009-2011 Như vậy, năm 2009 vốn lưu động thực 2,98 vòng ,năm 2010 vốn lưu động thực 1,22 vòng đến năm 2011 tăng lên đến 1,7 vòng - Kỳ luân chuyển vốn lưu động K= 360 L 360 2,98 39 Năm 2009 : K = Năm 2010 : K = Năm 2011 : K = = 120 ngày 360 1,22 = 295 ngày 360 = 211 ngày 1,7 Bảng 2.6 :Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm 2010 2011 Năm 2009 2010 2011 L ( vòng) 2,98 1,22 1,7 K (ngày) 120 295 211 Như vậy, năm 2009 120 ngày vốn lưu động thực vòng quay ,năm 2010 295 ngày vốn lưu động thực vòng quay năm 2011 211 ngày Kỳ luân chuyển vốn lưu động rút ngắn chứng tỏ vốn lưu động sử dụng có hiệu trước 40 -Mức tiết kiệm vốn lưu động: Vtk = M1 (K1- K0) 360 88.118.502.973 (211 - 295) = 360 = -20.560.984.027,03 (VNĐ) So với năm 2010, năm 2011 Công ty tiết kiệm 20.560.984.027,03 (VNĐ) vốn lưu động Mức tiết kiệm Công ty tăng vòng quay vốn lưu động từ 1,22 vòng lên 1,7 vòng năm 2011 giảm kỳ luân chuyển vốn lưu động -Hiệu suất sử dụng vốn lưu động: DT HSSD VLĐ = VLĐ bình quân HSSD VLĐ năm 2009 = 121.439.545.680 = 2,98 đồng 40.741.448.477 HSSD VLĐ năm 2010 = 41.433.536.765 = 1,22 đồng 34.085.834.467 88.118.502.973 HSSD VLĐ năm 2011 = = 1,7 đồng 51.749.812.688 Bảng 2.7: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động năm 2010 2011 Năm 2009 2010 2011 Doanh thu Vốn lưu động bình quân 121.439.545.680 40.741.448.477 41.433.536.765 34.085.834.467 88.118.502.973 51.749.812.688 Chỉ tiêu phản ánh năm 2010 đồng vốn lưu động HSSD 2,98 đồng 1,22 đồng 1,7 đồng bỏ làm 1,22 đồng doanh thu Đến năm 2011 tiêu tăng lên 1,7 đồng doanh thu đồng vốn lưu động Như vậy, năm 2011 vốn lưu động sử dụng hiệu tốt so với năm 2010 -Hàm lượng vốn lưu động (mức đảm nhận VLĐ): Hàm lượng VLĐ = VLĐ bình quân DT 41 40.741.448.477 Hàm lượng VLĐ năm 2009 = 121.439.545.680 = 0,335 đồng Hàm lượng VLĐ năm 2010 = 34.085.834.467 41.433.536.765 = 0,822 đồng 51.749.812.688 Hàm lượng VLĐ năm 2011 = = 88.118.502.973 0,587 đồng Bảng 2.8 : Hàm lượng vốn lưu động Năm 2009 2010 2011 Doanh thu 121.439.545.680 41.433.536.765 88.118.502.973 Vốn lưu động bình quân 40.741.448.477 39.970.191.605 48.835.728.179 Hàm lượng VLĐ 0,335 đồng 0,822 đồng 0,587 đồng Như vậy, năm 2009 cần 0,335 đồng vốn lưu động để tạo đồng doanh thu, năm 2010 công ty cần 0,822 đồng vốn lưu động để tạo đồng doanh thu Năm 2011 Công ty cần 0,587 đồng vốn lưu động để tạo đồng doanh thu So với năm 2010, năm 2011 Công ty giảm mức độ đảm nhận vốn lưu động xuống sử dụng vốn lưu động hiệu -Mức doanh lợi vốn lưu động (Tỷ suất lợi nhuận VLĐ): LN sau thuế VLĐ bình quân 42 Mức doanh lợi VLĐ = 362.785.262 Mức doanh lợi VLĐ năm 2009 = Mức doanh lợi VLĐ năm 2010 = 40.741.448.477 404.561.413 =0,009 đồng = 0,011 đồng 34.085.834.467 680.919.196 Mức doanh lợi VLĐ năm 2011 = = 0,013 đồng 51.749.812.688 Bảng 2.9 :Mức doanh lợi vốn lưu động năm 2010 2011 Năm 2009 2010 2011 LN sau thuế 362.785.262 404.561.413 680.919.196 Vốn lưu động bình quân 40.741.448.477 39.970.191.605 48.835.728.179 Mức doanh lợi 0,009 đồng 0,01 đồng 0,014 đồng Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn lưu động tạo 0,011 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2010 0,013 đồng năm 2011 So với năm 2010 mức doanh lợi Công ty cao 0,002 đồng PHẦN : Đề xuất biện pháp hoàn thiện công tác sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thương mại thiết bị tàu thủy Đình Đô 43 3.1 Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Qua trình nghiên cứu tình hình thực tế, phân tích số liệu cụ thể công tác quản trị vốn lưu động công ty cổ phần thương mại thiết bị tàu thủy Đình Đô, ta thấy có ưu nhược điểm sau : 3.1.1 Ưu điểm Vốn lưu động phận quan trọng cấu thành nên vốn kinh doanh công ty Để sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, tức sử dụng vừa tiết kiệm lại vừa xác, kịp thời công tác quản trị vốn lưu động công ty quan trọng Xác định tầm quan trọng vấn đề, Công ty tìm cách để quản lý sử dụng vốn lưu động cho tốt có hiệu Trong năm qua, Công ty đạt đựơc số kết công tác quản trị vốn lưu động sau : Thứ nhất, tình hình quản trị vốn lưu động: công ty đề kế hoạch vốn lưu động kỳ nên công ty chuẩn bị đựơc nguồn vốn lưu động phục vụ cho nhu cầu kinh doanh công ty, để đưa định tài phù hợp với vốn lưu động công ty tổ chức công tác quản trị vốn lưu động cách toàn diện Thứ hai, khả toán công ty vốn lưu động: : Công ty dự trữ lượng tiền mặt lớn quỹ ngân hàng nên khả toán công ty tốt Công ty thiết lập, mở rộng mối quan hệ với khách hàng bạn hàng Tất điều giúp Công ty mở rộng đựơc thị trường mình, tìm thêm cho khách hàng thiết lập mối quan hệ tin tưởng lẫn Trong quan hệ giao dịch với bạn hàng sở xây dựng mối quan hệ lâu dài uy tín giúp cho Công ty có uy tín thương mại từ phía bạn hàng Thứ ba, tình hình huy động vốn lưu động : để đáp ứng đầy đủ nhu cầu kinh doanh Công ty đặt yêu cầu phải tìm kiếm đủ số vốn để trang trải cho nhu cầu vốn lưu động Trong điều kiện kinh tế thị trường có cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp nên Công ty muốn mở rộng thị trường kinh doanh cuả Do vậy, Công ty linh hoạt cách huy động vốn lưu động để đáp ứng cho nhu cầu kinh doanh Công ty sử dụng khoản phải trả 44 chưa đến kỳ hạn toán với khách hàng nguồn vốn bổ sung để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Công ty 3.1.2 Nhược điểm Bên cạnh ưu điểm công tác quản trị vốn lưu động công ty số nhược điểm cần phải tìm cách khắc phục: Thứ nhất, hiệu sử dụng vốn lưu động công ty chưa tốt Điều biểu qua tiêu tài vòng quay vốn lưu động tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty thấp Trong năm tới, Công ty cần phải đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, tránh tình trạng vốn bị ứ đọng khâu tiêu thụ nhằm tăng thêm lợi nhuận cho Công ty Thứ hai, việc xác định nhu cầu vốn lưu động phương pháp gián tiếp có ưu điểm tương đối đơn giản giúp công ty ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch song chưa đảm bảo độ xác cao Thứ ba, Công ty để lượng dư tiền gửi ngân hàng nhiều, có mặt tốt lượng vốn lưu động bị tồn đọng làm giảm hội đầu tư vào vực có nhiều khả đem lại lợi nhuận cho Công ty 3.2 Một số đề xuất biện pháp hoàn thiện công tác sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thương mại thiết bị tàu thủy Đình Đô 3.2.1 Chủ động công tác huy động vốn Qua xem xét trình tổ chức huy động sử dụng vốn Công ty năm qua cho thấy công ty gặp nhiều khó khăn.Song với lãnh đạo ban điều hành, công ty tâm phấn đấu hoàn thành kế hoạch đề Khi đưa nguồn vốn huy động vào sử dụng, Công ty cần vào kế hoạch huy động sử dụng vốn vào sản xuất kinh doanh lập, làm sở điều trị cho phù hợp với tình hình thực tế Công ty Nếu trường hợp có phát sinh thêm nhu cầu VLĐ, Công ty cần chủ động đáp ứng kịp thời nhằm đảm bảo cho trình sản xuất diễn cách liên tục, không gián đoạn Ngược lại, thừa VLĐ Công ty phải có biện pháp xử lý linh hoạt đầu tư mở rộng sản xuất, cho 45 đơn vị khác vay làm cho đồng vốn vận động không ngừng sinh sôi nảy nở Kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh phận quan trọng kế hoạch sản xuất kinh doanh kế hoạch khác, việc lập kế hoạch thiết phải dựa vào phân tích tính toán tiêu kinh tế tài kỳ trước làm sở, kế hoạch phải lập sát, đúng, toàn diện đồng làm sở tin cậy cho việc tổ chức sử dụng VLĐ mang lại hiệu cao cho Công ty Sau xây dựng kế hoạch huy động vốn, việc lựa chọn nguồn vốn phải dựa nguyên tắc hiệu kinh tế, tốt nên huy động nguồn vốn Công ty tự bổ sung từ quỹ, thiếu vay Ngân hàng tổ chức tín dụng khác Khi vay vốn cần tránh để tình trạng vốn vay chiếm tỷ lệ lớn tài sản lưu động Nếu Công ty có nguồn vốn tự bổ sung lớn có sức hút mạnh nhà cho vay, chủ nợ Công ty có khả trả khoản nợ Công ty mạnh dạn việc định đầu tư, khẳng định tiềm Tuy nhiên cần phải biết bảo quản, mở rộng vốn vay cách bỏ lượng vốn đầu tư phải cho vòng luân chuyển vốn lại thấp Ngoài Công ty nên tận dụng phận tiền chưa sử dụng qũy để kinh doanh làm giảm bớt gánh nặng lãi suất vay, từ có điều kiện để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 3.2.2 Tổ chức quản lý trình sản xuất kinh doanh Điều hành quản lý tốt trình sản xuất kinh doanh công tác quan trọng nhằm đạt hiệu kinh tế cao Tổ chức tốt trình sản xuất kinh doanh tức đảm bảo cho trình tiến hành thông suốt, đặn, nhịp nhàng khâu sản xuất, kinh doanh, dự trữ, tiêu thụ sản phẩm; Đảm bảo phối hợp ăn khớp, chặt chẽ khâu phận Công ty nhằm tạo sản phẩm dịch vụ có chất lượng tốt Muốn đạt điều đó, công tác điều hành quản lý kinh doanh, hạn chế tối đa thời gian ngừng hoạt động máy móc, đảm bảo cung cấp đầy đủ kịp thời nguyên vật liệu cho trình sản xuất, hạn chế tối đa sản phẩm sai quy cách, dự 46 trữ hàng tồn kho hợp lý, tránh lãng phí yếu tố sản xuất, làm chậm tốc độ luân chuyển vốn Để đạt mục tiêu trên, Công ty cần phải quản lý tốt yếu tố sản xuất Một yếu tố có ý nghĩa quan trọng là: Việc quản lý tài sản lưu động, vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung hiệu sử dụng VLĐ nói riêng phụ thuộc vào việc sử dụng tiết kiệm tăng cường tốc độ luân chuyển VLĐ Do Công ty cần phải tăng cường biện pháp quản lý VLĐ (TSLĐ) cách: - Xác định nhu cầu vốn cần thiết cho thời kỳ sản xuất kinh doanh từ đưa kế hoạch tổ chức huy động VLĐ đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Đây việc làm quan trọng không xác định xác nhu cầu VLĐ (TSLĐ) dẫn đến tình trạng thiếu thừa vốn gây tác động không tốt tới hiệu sử dụng VLĐ Nếu xác định nhu cầu VLĐ thấp dẫn tới thiếu VLĐ, Công ty gặp nhiều khó khăn, khả toán giảm, sản xuất kinh doanh bị ngừng trệ, thiệt hại ngừng sản xuất, không thực hợp đồng ký với khách hàng, uy tín Công ty bị giảm sút Ngược lại xác định nhu cầu VLĐ cao dẫn đến tình trạng thừa VLĐ, gây lãng phí, ứ đọng vật tư hàng hoá, giảm tốc độ luân chuyển vốn phát sinh chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm, dịch vụ, ảnh hưởng tới sức cạnh tranh Công ty thị trường Vì cần phải làm tốt công tác để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành thuận lợi mang lại hiệu sử dụng VLĐ tốt Tuy nhiên nhu cầu VLĐ lại đại lượng không cố định, chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố như: Quy mô sản xuất kinh doanh thời kỳ; biến động giá vật tư, hàng hoá mà Công ty sử dụng sản xuất; sách, chế độ lao động tiền lương người lao động; trình độ tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ trình dự trữ sản xuất sản xuất tiêu thụ sản phẩm Vì muốn xác định VLĐ xác, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty cần tìm biện pháp phù hợp tác động đến nhân tố ảnh hưởng theo hướng có lợi mang lại hiệu cao 47 - Tổ chức tốt trình thu mua, dự trữ nguyên vật liệu Tìm biện pháp hạ giá thu mua tới mức tối thiểu, hạn chế ứ đọng vật tư hàng hoá tránh tình trạng vật tư hàng hoá bị phẩm chất - Quản lý chặt chẽ việc sử dụng, tiêu dùng vật tư theo định mức, tránh lãng phí nhằm giảm chi phí nguyên vật liệu giá thành sản phẩm - Đưa biện pháp thay đổi phương thức toán, khuyến khích khách hàng Để khoản phải thu không bị chậm so với thời gian quy định, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn lâu - Tổ chức hợp lý trình lao động, tăng cường kỷ luật, nâng cao suất, chất lượng hiệu lao động, tiết kiệm chi phí sản xuất hình thức khuyến khích tinh thần lao động tiết kiệm sáng tạo khen thưởng - Để nâng cao hiệu kinh doanh biện pháp quan trọng Công ty cần phải đa dạng hoá sản phẩm mình, ngành in không dừng lại in lịch, in sách báo, in sổ vay vốn phục vụ cho ngành ngân hàng mà nên mở rộng thị trường, tìm kiếm khách hàng ngành có nhu cầu in ấn, chế mở rộng hoạt động kinh doanh quảng cáo tăng doanh thu Bên cạnh Công ty cần tìm nhà cung ứng nguyên vật liệu ổn định, tin cậy, giá hợp lý, mở rộng hoạt động kinh doanh xuất nhập - Xây dựng quan hệ bạn hàng khách hàng, nhằm củng cố uy tín thương trường Trong giao dịch kinh tế tài khách hàng phải tổ chức tốt trình toán, tránh giảm khoản nợ đến hạn mà chưa đòi Đồng thời không để tình trạng công nợ dây dưa khả toán 3.2.3 Tổ chức tốt công tác tiêu thụ, toán tiền hàng thu hồi công nợ Thực tế năm 2004 vừa qua, công tác toán tiền hàng thu hồi công nợ Công ty gặp nhiều khó khăn bộc lộ số hạn chế Do hoạt động mua bán kinh doanh hàng hoá Công ty diễn đơn điệu, hoạt động in ấn diễn có đơn đặt hàng khách hàng mà chưa có tiền đặt cọc, nhiều sản phẩm in hoàn thành khách hàng chưa muốn đến nhận, Công ty phải 48 xếp vào kho gây tình trạng ứ đọng vốn Khi khách hàng đến lấy hàng thời gian lại chậm trễ khâu toán Chính làm cho hàng tồn kho số vốn mà Công ty bị khách hàng chiếm dụng chiếm tỷ lệ đáng kể Kỳ thu tiền bình quân kéo dài ảnh hưởng tới khả toán Công ty Để phát huy vai trò tự chủ tài chính, đảm bảo tăng nhanh vòng quay VLĐ, Công ty cần phải có biện pháp hữu hiệu nhằm hạn chế tình trạng vốn bị chiếm dụng nhiều làm giảm thấp hiệu sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu sử dụng VLĐ Công ty nói riêng Theo để giải vấn đề thời gian tới Công ty áp dụng biện pháp sau: - Trong công tác tổ chức tiêu thụ sản phẩm, Công ty phải quy định rõ thời hạn toán hình thức toán tiền hàng hoá đơn, chứng từ bên phải có trách nhiệm tuân thủ cách đầy đủ, nghiêm túc điều khoản quy định, đồng thời Công ty nên đề hình thức bồi thường bên vi phạm điều khoản - Tăng cường biện pháp khách hàng toán tiền hàng sử dụng chiết khấu bán hàng, giảm giá, chiết khấu cho khách hàng quen thuộc, mua đặt hàng với số lượng lớn, toán sớm thời hạn Nếu thực điều chắn công tac thu hồi tiền hàng Công ty nhanh chóng hơn, hạn chế tình trạng toán chậm, dây dưa khó đòi Tuy nhiên để làm điều này, Công ty phải nghiên cứu kỹ để đề tỷ lệ chiết khấu hợp lý phải đảm bảo phát huy hiệu Theo để định tỷ lệ chiết khấu này, Công ty cần phải dựa vào lãi suất ngân hàng vốn vay, thực tế cho thấy thời gian vốn bị khách hàng chiếm dụng nhiều năm 2003 - 2004 buộc Công ty phải vay vốn Ngân hàng cho sản xuất kinh doanh tất nhiên Công ty phải trả khoản lãi định, vay vốn ngân hàng lại đòi hỏi thủ tục phức tạp Để tránh tình trạng chủ động việc sử dụng vốn, Công ty đưa tỷ lệ chiết khấu thấp chí tương đương với lãi suất Ngân hàng trường hợp cần thiết để thu hồi tiền hàng chắn điều 49 có lợi đợi khách hàng toán toàn tiền hàng sau thời gian định, khoảng thời gian Công ty lại phải vay để có vốn sản xuất - Đối với khoản phải trả cho người bán, Công ty phải cân nhắc kỹ lưỡng trước giao tiền Vì nguyên vật liệu Công ty bị hạn chế nguồn cung ứng, giá không ổn định, Công ty phải trả tiền trước cho nhà cung ứng để mua nguyên vật liệu Song thực tế cho thấy, nhận tiền người bán giao cho Công ty mặt hàng không đảm bảo yêu cầu số lượng, chất lượng chủng loại Công ty cần phải lựa chọn phía đối tác có uy tín cao, tránh tượng giao tiền không nhận hàng, vốn bị chiếm dụng ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Công ty - Trong thời gian tới để tăng doanh thu nâng cao hiệu kinh doanh Công ty, mặt Công ty nên đẩy mạnh hoạt động kinh doanh có, mặt khác Công ty nghiên cứu nhu cầu thị trường để tiến hành kinh doanh mặt hàng phải xây dựng nhiều dự án đầu tư Mạnh dạn khai thác, đầu tư, kinh doanh mặt hàng mới, mở rộng thị trường Chú trọng hoạt động kinh doanh xuất khẩu, thu ngoại tệ, mở rộng liên doanh, liên kết với đơn vị nước để củng cố thêm vốn, giải nhanh chóng lượng hàng tồn kho để thu hồi VLĐ Xây dựng máy maketting theo dõi, nắm bắt nhanh nhu cầu sản phẩm dịch vụ khách hàng Phân loại khách hàng vào khu vực thị trường, tìm sản phẩm có khả tiêu thụ lớn, tiến hành lập dự kiến giá cả, mạng lưới tiêu thụ, tăng cường công tác quảng cáo, giới thiệu sản phẩm KẾT LUẬN Mặc dù chế thị trường nay, cạnh tranh doanh nghiệp diễn khốc liệt công ty với truyền thống đoàn kết trí với định hướng đắn với tin tưởng say mê công tác toàn cán công nhân 50 viên Công ty bước vươn lên trưởng thành sản xuất kinh doanh với thành tích đem lại hiệu kinh tế cao Sau thời gian thực tập công ty cổ phần thương mại thiết bị tàu thủy Đình Đô giúp đỡ giảng viên,thạc sỹ Nguyễn Đức Văn em hiểu tình hình thực tế hoạt động sử dụng vốn lưu động công ty hoàn thành đề tài: ” Biện pháp hoàn thiện nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần thương mại thiết bị tàu thủy Đình Đô” Với kiến thức sinh viên thực tập doanh nghiệp em cố gắng tìm hiểu doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn lưu động Do thời gian thực tập có hạn, chắn nhiều thiếu sót Vậy em mong góp ý bảo thầy cô để viết em thêm hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! 51 MỤC LỤC 52 [...]... THỰC TRẠNG VỀ CÔNG TÁC SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CPTM & TB TÀU THỦY ĐÌNH ĐÔ 2.1 Tổng quan về công ty cổ phần thương mại và thiết bị tàu thủy Đình Đô 2.1.1 Quá trình ra đời và phát triển của công ty 2.1.1.1 Căn cứ pháp lý hình thành doanh nghiệp Tên đầy đủ: Công ty cổ phần thương mại và thiết bị tàu thủy Đình Đô Tên viết tắt: Công ty CPTM & TB tàu thủy Đình Đô Tên tiếng Anh: DINH DO MARINE EQUIPMENT... Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp có thể sử dụng các chỉ tiêu chủ yếu sau đây: 1.6.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động có thể đo bằng hai chỉ tiêu là vòng quay vốn lưu động và kỳ luân chuyển vốn lưu động - Vòng quay vốn lưu động là chỉ tiêu phản ánh số vòng mà vốn lưu động quay được trong... Chỉ tiêu LN/ Vốn luôn tăng qua các năm Nguyên nhân là do số vốn của công ty không có sự thay đổi nhưng lợi nhuận tăng đều qua các năm làm chỉ tiêu này tăng Điều này chứng tỏ công ty hoạt động rất hiệu quả 30 2.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mại và thiết bị tàu thủy Đình Đô 2.2.1 Cơ cấu tài sản lưu động tại nhà máy Tại doanh nghiệp, cơ cấu tài sản lưu động được xây... Doanh thu Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này phản ánh số doanh thu được tạo ra trên vốn lưu động bình Hiệu suất sử dụng vốn lưu động = quân là bao nhiêu Chỉ tiêu này càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại 1.6.4 Hàm lượng vốn lưu động Vốn lưu động bình quân Doanh thu Là chỉ tiêu phản ánh mức đảm nhận về vốn lưu động trên doanh thu Chỉ Hàm lượng vốn lưu động = tiêu này cao hay thấp... hoạt động của công ty CP TM vs TB tàu thủy Đình Đô rất đa dạng bao gồm: gia công cơ khí, xử lý và phủ tráng kim loại, sản xuất thiết bị tàu thủy, sửa chữa máy móc, thiết bị tàu thủy, lắp đặt máy móc thiết bị công nghiệp, bán buôn máy móc thiết bị, phụ tùng tàu thủy, thị trường được mở rộng ra toàn miền Bắc với chất lượng và kĩ thuật cao Công ty từng bước nâng cao đội ngũ lãnh đạo, cán bộ, kỹ sư, công. .. bị tàu thủy Đình Đô được thành lập theo giấy phép đăng ký kinh doanh số 0202001507 do sở kế hoạch đầu tư thành phố Hải Phòng cấp ngày 28/04/2003 và chuyển thành công ty cổ phần thương mại và thiết bị tàu thủy Đình Đô ngày 30/06/2008 * Lĩnh vực hoạt động của công ty Gia công cơ khí; xử lý và tráng phủ kim loại Sản xuất thiết bị tàu thủy Sửa chữa máy móc thiết bị Lắp đặt máy móc và thiết bị công nghiệp... nhuận sau thuế thu nhập) Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao 1.7 Nội dung quản trị vốn lưu động Là một trong hai thành phần của vốn sản xuất, vốn lưu động bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, phải trả, hàng hoá tồn kho và tài sản lưu động khác Vốn lưu động đóng một vai trò quan trọng trong... năm Công thức tính toán như sau: M L = VLD Trong đó: L: Vòng quay của vốn lưu động M: Tổng mức luân chuyển vốn trong kỳ VLD: Vốn lưu động - Kỳ luân chuyển vốn lưu động là chỉ tiêu phản ánh số ngày để thực hiện một vòng quay của vốn lưu động Công thức tính toán như sau: 360 K = Trong đó: K: kỳ luân chuyển vốn lưuL động L: Vòng quay của vốn lưu động 12 Kỳ luân chuyển càng ngắn thì trình độ sử dụng vốn lưu. .. sẽ bị phạt và trừ vào tiền đã ký quỹ Bên có quyền được ngân hàng nơi ký quỹ thanh toán, bồi thường thiệt hại do bên có nghĩa vụ gây ra sau khi trừ chi phí dịch vụ ngân hàng Vốn lưu động tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau Do vậy để sử dụng vốn lưu động có hiệu quả thì cần phải quản trị tốt vốn lưu động ở từng khâu của quá trình sản xuất và lưu thông 20 PHẦN 2: THỰC TRẠNG VỀ CÔNG TÁC SỬ DỤNG VỐN... Thuế thu nhập DN Đồng 134,853,804 226,973,065 68.3% 6 Số lao động Người 100 102 2.0% 2.1.1.2.Quá trình hình thành và phát triển Công ty cổ phần thương mại và thiết bị tàu thủy Đình Đô tiền thân là một xưởng cơ khí thược địa phận xã An Đồng, Huyện An Dương, Thành phố Hải Phòng Công ty được thành lập năm 2003 và được chuyển đổi thành Công ty cổ phần theo giấy phép kinh doanh số: 0203004486 cấp lại ngày