BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG NGUYỄN THỊ THÙY MAI HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐĂK LĂK Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 60.34.03.01 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng – Năm 2016 Cơng trình hồn thành ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Người hướng dẫn KH: PGS.TS NGƠ HÀ TẤN Phản biện 1: TS Đồn Ngọc Phi Anh Phản biện 2: PGS TS Nguyễn Thị Thu Liên Luận văn bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh họp Đại học Đà Nẵng vào ngày 16 tháng 01 năm 2016 Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm Thông tin - Học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong xu tồn cầu hóa mở cửa hội nhập với nước giới tạo nhiều hội thách thức doanh nghiệp nước ta Các doanh nghiệp có hội cạnh tranh bình đẳng, thách thức lớn để đứng vững kinh tế Trước bối cảnh doanh nghiệp phải chịu tác động mạnh mẽ quy luật cạnh tranh Muốn tồn tại, phát triển, vươn lên trước hết địi hỏi hoạt động doanh nghiệp phải có hiệu Phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp giúp nhà quản lý nhà đầu tư có thơng tin để lựa chon, đánh giá định phù hợp cho mục đích Tuy nhiên, hầu hết doanh nghiệp trọng đến việc lập báo cáo tài mà chưa quan tâm đến việc sử dụng cho mục tiêu phân tích để xem xét hiệu hoạt động doanh nghiệp Công ty cổ phần du lịch Đắk Lắk đơn vị hoạt động kinh doanh du lịch đà phát triển thực tế năm qua đóng góp phần không nhỏ vào phát triển kinh tế tỉnh Đắk Lắk Với bề dày 20 năm hoạt động, chuyên kinh doanh nhà hàng, khách sạn dịch vụ du lịch, thêm vào đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm giúp Công ty trở thành đơn vị hoạt động lĩnh vực du lịch mạnh địa bàn Tỉnh Tuy nhiên công tác phân tích hiệu hoạt động Cơng ty chưa trọng, chưa có phận đảm nhận riêng biệt chưa thể chế thành bước cụ thể, rõ ràng; điều ảnh hưởng không nhỏ đến thông tin hiệu kinh doanh cung cấp cho hoạt động quản lý Công ty Xuất phát từ lý nêu định chọn đề tài " Hồn thiện cơng tác phân tích hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần Du lịch Đắk Lắk" để làm đề tài luận văn tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống khái quát hoá vấn đề lý luận phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp nói chung hiệu hoạt động doanh nghiệp du lịch Nghiên cứu đánh giá thực trạng công tác phân tích hiệu kinh doanh Cơng ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk Từ đưa ra giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích hiệu hoạt động Công ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu a Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài cơng tác phân tích hiệu hoạt động bao gồm nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động việc tổ chức triển khai nội dung phương pháp phân tích Công ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk b Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Đề tài nghiên cứu phạm vi Công ty cổ phần du lịch Đắk Lắk - Về thời gian: Đề tài sử dụng số liệu phục vụ nghiên cứu từ năm 2012 đến năm 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu văn hướng dẫn, cơng trình nghiên cứu có liên quan; thực khảo sát thực tế Công ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk; thu thập tài liệu; xử lí, phân tích số liệu; tổng hợp, so sánh lí luận thực tế… Ngồi cịn sử dụng phương pháp chun gia thơng qua việc vấn trực tiếp Giám đốc, Kế toán trưởng tình hình phân tích hoạt động kinh doanh Công ty Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài - Qua việc hệ thống hóa sở lý luận, giúp người đọc có nhìn tổng quát phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp - Làm rõ thực trạng công tác phân tích hiệu hoạt động Cơng ty cổ phần du lịch Đắk Lắk - Đề xuất giải pháp hồn thiện tổ chức phân tích nội dụng phương pháp phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần du lịch Đắk Lắk Bố cục đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, luận văn gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp du lịch Chương 2: Thực trạng cơng tác phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần du lịch Đắk Lắk Chương 3: Hồn thiện cơng tác phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk Tổng quan tài liệu nghiên cứu Hiệu hoạt động phân tích hiệu hoạt động vấn đề có ý nghĩa quan trọng quản lý doanh nghiệp Vấn đề khơng có vai trò quan trọng nhà lãnh đạo doanh nghiệp mà cịn có ý nghĩa quan trọng đối tượng bên quan tâm đến doanh nghiệp Với đề tài: “Hồn thiện cơng tác phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần Du lịch Đắk Lắk” tác giả sâu tìm hiểu, mơ tả lại thực tế cơng tác phân tích hiệu hoạt động Công ty Kế thừa nội dung phương pháp phân tích theo lý thuyết sách chuyên khảo đề tài Luận văn Thạc sỹ kể trên, để so sánh, đánh giá với thực tế cơng tác phân tích hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần Du lịch Đắk Lắk Chỉ kết đạt được, mặt hạn chế công tác phân tích hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần Du lịch Đắk Lắk, từ đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích hiệu hoạt động Công ty CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP NÓI CHUNG VÀ TRONG DOANH NGHIỆP DU LỊCH 1.1 KHÁI QUÁT PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm phân tích hiệu hoạt động Hiệu hiểu lợi ích kinh tế, xã hội đạt từ trình hoạt động DN Do vậy, thước đo hiệu tiết kiệm nguồn lực hao phí tiêu chuẩn hiệu tối đa hóa kết dựa nguồn lực định 1.1.2 Sự cần thiết phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Phân tích hiệu hoạt động khâu quan trọng công tác quản trị DN Phân tích hiệu hoạt động nhằm phát huy tiềm năng, khai thác tối đa nguồn lực doanh nghiệp để đạt lợi nhuận cao Phân tích hiệu hoạt động khơng có ý nghĩa quan trọng thân DN, mà cịn có ý nghĩa quan tâm đến DN, đặc biệt nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp… 1.1.3 Nhiệm vụ phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp 1.2 NGUỒN THÔNG TIN VÀ PHƢƠNG PHÁP VẬN DỤNG TRONG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.2.1.Nguồn thông tin sử dụng cho phân tích a Nguồn thơng tin từ bên doanh nhiệp b Nguồn thơng tin từ bên ngồi doanh nghiệp 1.2.2 Các phƣơng pháp vận dụng phân tích hiệu hoạt động a Phương pháp chi tiết b Phương pháp so sánh c Phương pháp loại trừ d Phương pháp phân tích tương quan 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.3.1 Phân tích hiệu cá biệt a Phân tích hiệu suất sử dụng toàn tài sản Hiệu suất sử dụng tài sản = Doanh thu Tổng tài sản bình quân b Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản cố định Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu Ngun giá TSCĐ bình qn c Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Số vòng quay TSNH Thời gian vòng luân chuyển = = Doanh thu Tài sản ngắn hạn bình quân Thời gian kỳ phân tích Số vịng quay TSNH kỳ Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay HTK Số vòng quay HTK = Giá vốn hàng bán Giá trị HTK bình quân 100% x Giá trị HTK bq x Thời gian kỳ phân tích = 100% x Giá vốn hàng bán Số vòng quay khoản phải thu khách hàng Số vòng quay = KPT Số ngày vòng quay KPT DTT + thuế GTGT đầu 100% x Phải thu khách hàng bình quân Phải thu KH bq x Thời gian kỳ phân tích = 100% DTT + thuế GTGT đầu 1.3.2 Phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp a Phân tích khả sinh lời từ doanh thu Tỷ suất LN DT = Lợi nhuận trước thuế x DT 100% b Phân tích khả sinh lời tài sản + Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA): ROA = Lợi nhuận trước thuế Tổng tài sản bình qn 100% x Ngồi ra, để làm rõ nhân tố ảnh hưởng đến tiêu tỷ suất sinh lời tài sản, tiêu ROA chi tiết qua phương trình Dupont: Lợi=nhuận trước thuế ROA Doanh thu x Doanh thu Tổng tài sản bình quân + Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (RE): RE = Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay Tổng tài sản bình qn x 100% 1.3.3 Phân tích hiệu tài Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) ROE = ROE = Lợi nhuận sau thuế x 100% Vốn chủ sở hữu bình quân LNTT x DT DT huần Tài sản x Tài sản VCSH (1-T) x (Với T thuế suất thuế thu nhập DN) hay ROE = LNTT x DT DT huần Tài sản x Tài sản (1+ VCSH0 x (1-T) hay ROE = LNTT DT huần x DT Tài sản x (1+ ĐBTC) x (1-T) Qua công thức ta thấy nhân tố ảnh hưởng đến ROE gồm: - Tỷ suất lợi nhuận doanh thu - Hiệu suất sử dụng tài sản - Tỷ suất nợ vốn chủ sở hữu (hay địn bẩy tài chính) - Thuế suất thuế TNDN 1.4 ĐẶC ĐIỂM PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP DU LỊCH 1.4.1 Những vấn đề chung hiệu hoạt động kinh doanh du lịch a Khái niệm du lịch hiệu hoạt động du lịch - Du lịch ngành kinh doanh bao gồm hoạt động tổ chức hướng dẫn du lịch, sản xuất, trao đổi hàng hóa dịch vụ, nhằm đáp ứng nhu cầu lại, lưu trú, ăn uống, tham quan, giải trí, 10 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐẮK LẮK 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐẮK LẮK 2.1.1 Giới thiệu Công ty Công ty Cổ phần Du lịch Đắk Lắk thành lập sở cổ phần hóa Cơng ty Du lịch Đắk Lắk theo Quyết định số 302/QĐUB ngày 21/02/2005 Ủy ban Nhân dân tỉnh Đắk Lắk Công ty đăng ký niêm yết cổ phiếu phổ thông thị trường UpCoM Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội theo Quyết định số 32/QĐ - SGDHN ngày 19/01/2011 Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội với mã chứng khoán DLD Ngày giao dịch thức 08/04/2011 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ ngành nghề kinh doanh Công ty a Chức năng, nhiệm vụ b Ngành nghề kinh doanh Công ty Kinh doanh dịch vụ khách sạn, dịch vụ nhà hàng, kinh doanh lữ hành nội địa, kinh doanh hướng dẫn, vận chuyển khách ô tô theo hợp đồng; kinh doanh vũ trường (dancing), phòng hát karaoke; dịch vụ khác; kinh doanh hàng hóa thực phẩm (bia, rượu, nước giải khát, bánh kẹo, hàng hóa, mỹ nghệ) 2.1.3 Cơ cấu tổ chức quản lý Công ty CP Du lịch Đắk Lắk a Cơ cấu tổ chức máy quản lý Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty thể qua sơ đồ 2.1 – trang 37 Luận văn 11 b Chức năng, nhiệm vụ đơn vị, phận 2.1.4 Tổ chức cơng tác kế tốn Cơng ty a Sơ đồ máy kế tốn Sơ đồ máy kế tốn Cơng ty thẻ qua sơ đồ 2.2 – trang 41 Luận văn b Hình thức kế tốn vận dụng Cơng ty áp dụng chế độ kế toán Việt Nam ban hành theo Quyết định số 15/2006 – QĐ/BTC ngày 20/3/2006 cuả Bộ trưởng Bộ Tài cập nhật theo Thông tư 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 Bộ Tài Hiện Cơng ty áp dụng hình thức kế toán máy phần mềm kế toán saigon tourist, sổ kế tốn theo hình thức chứng từ ghi sổ 2.2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐẮK LẮK 2.2.1 Tổ chức cơng tác phân tích hiệu hoạt động Cơng ty - Bộ phận phân tích Hiện Cơng ty Cổ phần Du lịch Đắk Lắk chưa có phận chun mơn đảm nhiệm phân tích hiệu hoạt động mà cơng việc phịng Kế tốn tài vụ thực - Tổ chức thu thập thông tin - Quy trình phân tích + Cơng tác chuẩn bị phân tích + Thời điểm phân tích + Tiến hành phân tích + Kết thúc phân tích 12 2.2.2 Nội dung phân tích hiệu hoạt động Cơng ty a Phân tích hiệu kinh doanh cá biệt Như nêu, tài sản DN cần phân tích hiệu suất sử dụng gồm: tổng tài sản, TSCĐ, tài sản lưu động Nhưng Công ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk tiến hành phân tích hiệu suất sử dụng tài sản lưu động Hiệu suất sử dụng vốn lưu động xem xét qua tiêu thể tốc độ luân chuyển vốn lưu động số vòng quay vốn lưu động, số ngày bình qn vịng quay vốn lưu động Cơng ty dựa vào BCĐKT BCKQHĐKD lập bảng phân tích [2.1] –trang 46 Luận văn b Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Như nêu, hiệu hoạt động kinh doanh cần phân tích tiêu: khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh, khả sinh lời tài sản, doanh thu bình qn lượt khách, chi phí bình qn ngày khách doanh thu bình quân ngày khách Nhưng Công ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk tiến hành phân tích khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh tỷ suất sinh lời tài sản Cụ thể qua bảng [2.2] – trang 47 Luận văn c Phân tích hiệu tài Cơng ty Cũng nêu, hiệu tài cần phân tích tiêu: tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu, lợi nhuận tính cổ phiếu (đối với Cơng ty cổ phần) Nhưng Công ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk tiến hành phân tích tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Cụ thể qua bảng [2.3] –trang 49 Luận văn 13 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐẮK LẮK 2.3.1 Ƣu điểm - Qua phân tích cung cấp thông tin hiệu hoạt động Công ty: Về hiệu suất sử dụng tài sản, hiệu sử dụng vốn lưu động, tỷ suất lợi nhuận doanh thu, tỷ suất sinh lời tài sản, tỷ suất sinh lời VCSH Dựa vào thông tin phân tích trên, ban lãnh đạo nắm bắt tình hình hoạt động Cơng ty tốt hay xấu, từ có giải pháp khắc phục định hướng cho niên độ kế toán sau - Trong q trình phân tích, Cơng ty sử dụng phương pháp phân tích là: so sánh, để so sánh tiêu hiệu hoạt động năm liền kề, qua đánh giá biến động tiêu tốt hay xấu năm phân tích so với năm trước, từ đánh giá mặt đạt mặt hạn chế, đề phương hướng giải pháp cho năm tới 2.3.2 Hạn chế - Cơng ty chưa có phận chun trách thực cơng tác phân tích hiệu hoạt động Công ty, công việc kiêm nhiệm cán kế toán - Tổ chức cơng tác phân tích hiệu hoạt động chưa tiến hành cách thường xuyên, thời điểm phân tích cuối năm sau cơng tác tốn hồn thành - Quy trình tổ chức phân tích hiệu hoạt động tiến hành cịn mang tính đại khái, sơ sài - Nội dung phân tích chưa nêu rõ nguyên nhân dẫn đến biến động tiêu hiệu hoạt động, chưa xác định yếu tố dẫn đến biến động, để có đề xuất giải pháp phù hợp 14 - Trong trình phân tích Cơng ty chưa ý đến yếu tố khách quan, nhân tố ảnh hưởng tìm hiểu nguyên nhân tăng giảm tiêu mà dừng lại việc tính tốn so sánh tiêu, đưa nhận xét, kết luận mang tính khái qt - Phương pháp phân tích cịn đơn giản, sử dụng phương pháp so sánh - Nguồn số liệu Cơng ty sử dụng để phân tích đánh giá hiệu hoạt động chủ yếu dự vào số liệu kế toán sử dụng số tiêu báo cáo tài Công ty - Là đơn vị kinh doanh du lịch tiêu phân tích theo đặc thù ngành Công ty chưa tiến hành Nguyên nhân dẫn đến hạn chế KẾT LUẬN CHƢƠNG 15 CHƢƠNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐẮK LẮK 3.1 HỒN THIỆN VỀ TỔ CHỨC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG Ở CÔNG TY 3.1.1 Tổ chức nhân phân tích Phân cơng nhiệm vụ cho Phó Phịng kế toán tài vụ, quản lý trực tiếp phận phân tích thuộc Phịng kế tốn tài vụ, có trách nhiệm phân công theo dõi thông tin từ hệ thống kế tốn, phận phải có kiến thức nghiệp vụ phân tích kết hoạt động, am hiểu hoạt động Công ty, thuộc quản lý trực tiếp Giám đốc Hàng kỳ, xây dựng quy trình phân tích có hệ thống, phù hợp với mục tiêu đề phải thực quy trình xây dựng suốt trình phân tích Có thể phân tích đánh giá thường xuyên định kỳ hoạt động kinh doanh Công ty 3.1.2 Tổ chức cơng tác phân tích Là Cơng ty cổ phần nên u cầu phân tích ngày cao, thực tế qua kỳ Đại hội cổ đông, thường xuyên yêu cầu người quản lý phải đánh giá khả sinh lời đồng vốn họ bỏ Nếu việc phân tích tiến hành với đầy đủ tiêu, đưa nhận định xác thực u cầu cổ đơng giải sở để hoạt động Công ty ngày phát triển bền vững Để công tác phân tích đầy đủ, đem lại hiệu cao phân tích, cần tiến hành qua bước sau: Bước 1: Lập kế hoạch Bước 2: Tiến hành phân tích Bước 3: Hồn thành 16 Phân tích cụ thể rõ bước cần thực sau: * Lập kế hoạch phân tích * Tiến hành phân tích * Hồn thành phân tích 3.1.3 Tổ chức sử dụng kết phân tích Với kết phân tích thực sau Tổng giám đốc phê duyệt, Bộ phận phân công phải triển khai tổ chức thực để việc sử dụng kết phân tích có hiệu quả, cụ thể: - Báo cáo cho Ban kiểm soát trực thuộc Đại hội đồng cổ đông để giám sát chặt chẽ tiêu xấu, có biện pháp cải thiện thời gian tới - Chỉ đạo, đơn đốc phịng ban chun môn giải rủi ro tiểm ẩn cơng nợ, hàng tồn kho,… 3.2 HỒN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TÀI SẢN CỦA CƠNG TY 3.2.1 Bổ sung nội dung phân tích hiệu suất sử dụng tài sản Công ty a Phân tích hiệu suất sử dụng tồn tài sản Khi phân tích hiệu hoạt động, Cơng ty chưa quan tâm đến nội dung phân tích Đây thiếu sót q trình phân tích hiệu hoạt động Cơng ty Nội dung phân tích tiến hành sau: Dựa vào BCĐKT ( Phụ lục 1,4,7) BCKQHĐKD (Phụ lục 2,5,8) để lập bảng phân tích: Bảng 3.1: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng tài sản (trang 61 Luận văn) Tuy nhiên, để xem xem xét hiệu cá biệt cách đầy đủ xác hơn, ta cần xem xét đến tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định hiệu suất sử dụng tài sản lưu động 17 b Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản cố định Dựa vào BCĐKT (Phụ lục 1,4,7) BCKQHĐKD (Phụ lục 2,5,8) để lập bảng phân tích: Bảng 3.2: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng TSCĐ (trang 62 Luận văn) Để rõ hơn, tác giả phân tích hiệu suất sử dụng phịng lưu trú với số liệu lấy từ Báo cáo chi tiết kết kinh doanh Công ty cổ phần du lịch Đắk Lắk (Phụ lục 10): Bảng 3.3: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng phòng lưu trú (trang 63 Luận văn) 3.2.2 Hồn thiện nội dung phân tích hiệu suất sử dụng tài sản lƣu động Để thấy rõ hiệu sử dụng TSLĐ, ta sâu xem xét chi tiết việc quản lý tài sản lưu động khâu tốn dự trữ thơng qua vịng quay nợ phải thu khách hàng vòng quay hàng tồn kho Công ty Dựa vào BCĐKT (Phụ lục 1,4,7) BCKQHĐKD (Phụ lục 2,5,8) để lập bảng phân tích sau: 18 Bảng 3.4 Bảng phân tích vịng quay hàng tồn kho nợ phải thu khách hàng ĐVT: Đồng Năm 2012 Chỉ tiêu 1.Doanh Năm 2013 Năm 2014 thu 71.463.936.862 71.501.264.680 67.805.321.653 2.352.730.895 983.497.787 1.152.599.503 59.370.561.412 64.266.244.233 59.172.379.482 1.605.448.377 1.574.072.140 1.660.596.706 1.623.114.867 2.930.888.865 3.456.985.677 36,98 40,82 35,63 45,48 24,73 19,95 BH&CCDV Thuế GTGT đầu 3.Giá vốn hàng bán 4.Hàng tồn kho bình quân 5.Phải thu khách hàng bình qn 6.Số vịng quay HTK (3/4) 7.Số vịng quay nợ phải thu hàng 1+2)/5) khách (( 19 3.3 HỒN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY 3.3.1 Vận dụng mơ hình Dupont phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến ROA bổ sung nội dung phân tích tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản a Vận dụng mơ hình Dupont phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROA Dựa vào BCĐKT BCKQHĐKD, đồng thời sử dụng phương pháp thay liên hoàn để lập bảng sau: Bảng 3.5 Bảng phân tích tiêu ROA nhân tố ảnh hưởng Chỉ tiêu ROA(%)=TLN/DTxHTS Trong TLN/DT (%) HTS (vòng) Năm 2012 (1) Năm 2013 (2) Năm 2014 (3) 2013/2012 2014/2013 (4)=(2)-(1) (5)=(3)-(2) 1,99 -3,774 -3,92 -5,764 -0,146 4,92 0,40 -10,2 0,37 -11,2 0,35 -15,12 -0,03 -1 -0,02 Bảng 3.6 Bảng phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ROA Δ TLN/DT Chỉ tiêu Δ HTS Δ ROA (1) (2) (3)=(1)+(2) Năm 2013/2012 -5,62 -0,15 -5,77 Năm 2014/2013 -0,35 +0,204 -0,146 * Xét năm 2013 2014: Đối tượng phân tích: -3,92- (-3,774) = -0,146 + Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản tài sản đến ROA năm 2014: Δ ROA1 = T2013x HS2014 – T2013xHS2013 = T2013 x ΔHS 20 = -10,2 x (0,35 - 0,37) = -10,2 x (-0,02) = 0,204 + Mức độ ảnh hưởng tỷ suất LN/DT tới ROA: Δ ROA2 = T2014x HS2014 – T2013xHS2014 = HS2014 x ΔT = 0,35 x ((-11,2) + 10,2) = 0,35 x (-1) = -0,35 Tổng hợp hai nhân tố ảnh hưởng tới ROA ta có: Δ ROA = Δ ROA1 + Δ ROA2 = 0,204 – 0,35 = -0,146 Kết phân tích cho thấy, năm 2014 khả sinh lời tài sản Công ty giảm 0,146% so với năm 2013 do: + Hiệu suất sử dụng tài sản: Từ kết cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản giảm 0,02 (từ 0,37 năm 2013 xuống 0,35 năm 2014), nhiên tỷ suất lợi nhuận doanh thu số âm (-10,2) nên hiệu suất sử dụng tài sản giảm 0,22 làm cho ROA năm 2014 bớt giảm so với năm 2013 0,204 + Tỷ suất LN/DT: Nhân tố giảm 1% làm cho ROA giảm 0,35% b Bổ sung nội dung phân tích tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản Dựa vào BCĐKT (Phụ lục 1,4,7) BCKQHĐKD (Phụ lục 2,5,8) để lập bảng phân tích: [3.7] – trang 68 Luận văn 3.3.2 Phân tích số tiêu đặc thù ngành du lịch Các tiêu đặc thù ngành du lịch Công ty cần bổ sung gồm: doanh thu bình qn lượt khách, chi phí bình qn ngày khách, doanh thu bình quân ngày khách Dựa vào Báo cáo chi tiết kết kinh doanh Công ty cổ phần du lịch Đắk Lắk (Phụ lục 10) tác giả xử lý số liệu lập bảng phân tích: [3.8] –trang 70 Luận văn 21 3.3.3 Bổ sung nội dung phân tích hiệu kinh doanh theo đơn vị trực thuộc Công ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk gồm đơn vị trực thuộc Để đánh giá định giải pháp quản lý cụ thể hơn, cần phân tích đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh đơn vị trực thuộc Tác giả dựa vào Báo cáo chi tiết kết kinh doanh Công ty cổ phần du lịch Đắk Lắk (Phụ lục 10) phần chi tiết theo đơn vị trực thuộc, tác giả lập bảng phân tích sau: [3.9] – Cuốn toàn văn trang Qua bảng phân tích, thực so sánh với năm trước ta thấy: Năm 2012, mà KS Sài gòn – Ban mê đưa vào hoạt động tỷ suất LN/DTT cao đơn vị chiếm 29,9%; KS Cao Nguyên, KS Thành Công nhà hàng Thắng Lợi đơn vị có tỷ suất LN DTT tăng so với năm 2011 13,6%, 5,7% 10,9%, đáng ý nhà hành Thắng Lợi tỷ suất tăng nhanh từ -2,33% lên 10,9% Trong du lịch hồ Lắk tỷ suất khơng tăng lại cịn giảm mạnh từ -4,26% xuống 16,8% Đến năm 2013 KS Cao Ngun, KS Thành Cơng nhà hàng Thắng Lợi có tỷ suất LN DTT tăng 19,3%, 67,9% 12,3%, bật lên KS Thành Công với với tỷ suất LN DTT 67,9%, nhiên tỷ suất lại giảm mạnh KS Sài gòn – Ban mê từ 19,9% xuống -0,5% Đây dấu hiệu không tốt đơn vị đưa vào hoạt động Qua năm 2014, với nổ lực cố gắng tăng doanh thu, tỷ suất KS Sài gòn – Ban mê tăng lên đạt 2,2%; tỷ suất Nhà hàng Thắng Lợi giảm nhẹ từ 12,3% xuống 22 12,1%, KS Cao Nguyên KS Thành Công tăng, du lịch hồ Lắk tỷ suất LN/DTT tăng đạt mức âm 5,5% 3.4 HOÀN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 3.4.1 Áp dụng mơ hình Dupont phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến ROE Từ mơ hình Dupont, tác giả tính tốn theo phương pháp thay liên hồn để lập bảng phân tích sau: [3.10] [3.11] – Cuốn tồn văn trang 78 Qua bảng phân tích cho thấy nhân tố làm thay đổi ROE nhiều tỷ suất lợi nhuận doanh thu, nhân tố tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu (địn bẩy tài chính) thuế suất thuế thu nhập DN Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu có xu hướng giảm dần qua năm, năm 2012 tỷ suất cao đạt 2,9%, sau giảm dần xuống cịn -7,9% vào năm 2013 -8,8% vào năm 2014 Năm 2014, 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư lợi nhuận nhận giảm 0,9 đồng so với năm 2013 Điều xác định do: - Nhân tố tỷ suất lợi nhuận doanh thu giảm, cụ thể tỷ suất lợi nhuận doanh thu giảm từ -10,2% xuống -11,2% làm cho tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2014 giảm 0,8%, hay giảm 0,8 đồng lợi nhuận sau thuế 100 đồng VCSH đầu tư - Nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản: Trong điều kiện kinh doanh bị lỗ (Tỷ suất lợi nhuận doanh thu âm) nên nhân tố giảm năm 2014 bớt lỗ điều làm cho tỷ suất sinh lời VCSH tăng 0,5% 23 - Nhân tố đòn bẩy tài chính: Nợ phải trả Cơng ty tăng làm cho địn bẩy tài tăng, vốn chủ sở hữu giảm kinh doanh lỗ làm cho tỷ suất sinh lời VCSH giảm 0,6% - Mức thuế TNDN không ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời VCSH Qua đây, Công ty thấy mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ROE để đưa định quản trị phù hợp nhân tố phân tích 3.4.2 Bổ sung nội dung phân tích hiệu suất sinh lời vốn cổ đông Để đánh giá hiệu suất sinh lời vốn cổ đơng, tác giả tính tốn số EPS (EPS lợi nhuận tính cổ phiếu, hay lãi cổ phiếu) Dựa vào BCKQHĐKD (Phụ lục 2,5,8) Thuyết minh báo cáo tài (Phụ lục 3,6,9) tác giả để lập bảng phân tích sau: [3.12] – Cuốn tồn văn trang 80 3.4.3 Bổ sung nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn vay Dựa vào BCĐKT (Phụ lục 1,4,7), BCKQHĐKD (Phụ lục 2,5,8) Thuyết minh báo cáo tài (Phụ lục 3,6,9) Cơng ty để lập bảng phân tích: [3.13] – Cuốn tồn văn trang 81 KẾT LUẬN CHƢƠNG 24 KẾT LUẬN Qua nghiên cứu lý luận phân tích hiệu hoạt động tìm hiểu thực trạng phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần du lịch Đắk Lắk, tác giả hoàn thành luận văn với đề tài: “Hoàn thiện cơng tác phân tích hiệu hoạt động Cơng ty cổ phần du lịch Đắk Lắk” Với nỗ lực thân nghiên cứu đề lý luận sâu tìm hiểu thực tế, với giúp đỡ tận tình giáo viên hướng dẫn, luận văn giải số vấn đề sau: Thứ nhất, trình bày vấn đề phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp du lịch Thứ hai, đánh giá thực trạng công tác phân tích hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk Thứ ba, thông qua trình tìm hiểu, nghiên cứu lý luận phân tích hiệu hoạt động thực tiễn phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk, luận văn đưa số đề xuất nhằm hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk ... PHẦN DU LỊCH ĐẮK LẮK 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐẮK LẮK 2.1.1 Giới thiệu Công ty Công ty Cổ phần Du lịch Đắk Lắk thành lập sở cổ phần hóa Cơng ty Du lịch Đắk Lắk theo Quyết định số... trạng cơng tác phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần du lịch Đắk Lắk - Đề xuất giải pháp hoàn thiện tổ chức phân tích nội dụng phương pháp phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần du lịch Đắk... tin - Quy trình phân tích + Cơng tác chuẩn bị phân tích + Thời điểm phân tích + Tiến hành phân tích + Kết thúc phân tích 12 2.2.2 Nội dung phân tích hiệu hoạt động Cơng ty a Phân tích hiệu kinh