BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC ĐẠI NAM KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: Phân tích tình hình tài công ty Cổ Phần Thương Mại- Xuất Nhập Khẩu Tùng Mai Giảng viên hướng dẫn: PGS TS PHAN TRỌNG PHỨC Sinh viên thực hiện: PHÙNG THỊ THU TRANG Lớp: TCDN 04.01 Khóa: 04 (2010-2014) Hệ: Đại học quy Hà Nội, tháng 5/ 2014 ii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, xin chân thành cảm ơn thầy, cô giáo trường Đại học Đại Nam truyền đạt cho kiến thức quý báu suốt năm học vừa qua Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS.TS Phan Trọng Phức hướng dẫn tận tình trình thực khóa luận tốt nghiệp Tôi xin gửi lời cảm ơn đến ban lãnh đạo, cô, chú, anh chị công ty CP TM & XNK Tùng Mai tạo điều kiện cho tiếp xúc thực tế có hội học hỏi kinh nghiệm tạo điều kiện thuận lợi, giúp đỡ suốt trình thực tập công ty Tôi xin chân thành cảm ơn! Hầ Nội, tháng năm 2014 Sinh viên thực Phùng Thị Thu Trang iii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, đề tài khóa luận nội dung thực hiện, số liệu kết phân tích hoàn toàn trung thực, không trùng với đề tài khác Hà Nội, tháng năm 2014 Sinh viên thực Phùng Thị Thu Trang DANH MỤC CÁC BẢNG iv Bảng 2.1: Kết hoạt động sơ 2011- 2013 Bảng 2.2: Phân tích tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản Bảng 2.3: Phân tích tỷ suất đầu tư TSCĐ Bảng 2.4: Phân tích tỷ suất nợ Bảng 2.5: Phân tích tỷ suất tự tài trợ Bảng 2.6: Phân tích cấu tài sản theo chiều ngang Bảng 2.7: Phân tích cấu nguồn vốn theo chiều ngang Bảng 2.8: Phân tích cấu tài sản theo chiều dọc Bảng 2.9: Phân tích cấu nguồn vốn theo chiều dọc Bảng 2.10: Kết hoạt động kinh doanh theo chiều ngang Bảng 2.11: Kết hoạt động kinh doanh theo chiều dọc Bảng 2.12: Phân tích hiệu sử dụng toàn vốn (Hs) Bảng 2.13: Phân tích hiệu sử dụng vốn vay (Hsv) Bảng 2.14: Phân tích hiệu sử dụng VCSH (Hsc) Bảng 2.15: Tỷ số toán hành Bảng 2.16: Tỷ số khả toán nhanh Bảng 2.17: Tỷ số toán nhanh tiền Bảng 2.18: Vòng quay hàng tồn kho số ngày tồn kho Bảng 2.19: Kì thu tiền bình quân Bảng 2.20: Vòng quay tài sản lưu động Bảng 2.21: Vòng quay tài sàn cố định Bảng 2.22: Vòng quay tổng tài sản Bảng 2.23: Tỷ số nợ so với tổng tài sản Bảng 2.24: Tỷ số nợ so với VCSH Bảng 2.25: Tỷ số khả toán lãi vay Bảng 2.26: Tỷ số khả trả nợ Bảng 2.27: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Bảng 2.28: Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Bảng 2.29: Tỷ suất lợi nhuận VCSH Bảng 2.30: Tổng hợp tiêu phân tích v DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT TT Từ viết tắt Nội dung đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh CCDV Cung cấp dịch vụ CP Cổ phần ĐTNH Đầu tư ngắn hạn HĐBH Hoạt động bán hàng HĐKD Hoạt động kinh doanh HS Hế số HSTT Hệ số toán 10 LN Lợi nhuận 11 LNST Lợi nhuận sau thuế 12 LNTT Lợi nhuận trước thuế 13 NV Nguồn vốn 14 NVDH Nguồn vốn dài hạn 15 NVNH Nguồn vốn ngắn hạn 16 PTTCDN Phân tích tài doanh nghiệp 17 TM & XNK Thương mại xuất nhập 18 TS Tài sản 19 TSCĐ Tài sản cố định 20 TSDH Tài sản dài hạn 21 TSLĐ Tài sản lưu động 22 TSNH Tài sản ngắn hạn 23 TTS Tổng tài sản 24 VCĐ Vốn cố định 25 VCSH Vốn chủ sở hữu 26 VLĐ Vốn lưu động 27 VNĐ Việt Nam đồng vi MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Mục đích, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Đối tượng nghiên cứu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Báo cáo tài .7 1.2.1.1 Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) 1.2.1.2 Báo cáo kết kinh doanh .8 1.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài 1.2.2 Báo cáo kết quản trị 1.2.3 Kế hoạch tài 1.3 Các bước tiến hành phân tích báo cáo tài 10 1.3.1 Thu thập liệu 10 1.3.2 Xử lý thông tin 11 1.3.3 Dự toán định 11 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 12 1.4.1 Phân tích kết cấu tài (nguồn vốn tài sản) 12 1.4.1.1 Phân tích tình hình cấu tài sản nguồn vốn 15 1.4.2.Phân tích hiệu sử dụng vốn .16 1.4.2.1 Phân tích hiệu sử dụng toàn vốn (Hs) 16 1.4.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn vay (Hsv) 16 1.4.2.3 Phân tích hiệu sử dụng VCSH (Hsc) 16 1.4.3 Phân tích tỷ số tài 17 1.4.3.1 Phân tích khả toán 17 1.4.3.2.Phân tích tỷ số hiệu hoạt động 18 1.4.3.3 Phân tích tỷ số đòn bẩy tài .20 vii 1.4.3.4 Phân tích tỷ số phản ánh khả sinh lời 22 1.5.Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 23 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 26 CP TM & XNK TÙNG MAI 26 2.1 Khái quát công ty CP TM & XNK Tùng Mai .27 2.1.1 Quá trình hình thành doanh nghiệp .27 2.1.2.Chức năng, nhiệm vụ doanh nghiệp 29 2.1.3.Quy trình sản xuất công ty 29 2.1.4 Kết hoạt động sơ (2011-2013) 30 2.2 Phân tích tình hình tài 31 2.2.1 Phân tích tình hình cấu tài sản nguồn vốn 31 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản 31 2.2.2.Phân tích tình hình nguồn vốn tài sản qua bảng cân đối kế toán 33 2.2.2.1.Phương pháp phân tích theo chiều ngang 33 2.2.2.2 Phương pháp phân tích theo chiều dọc 37 2.2.3.Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh (2011- 2013) .41 2.2.3.1.Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh theo chiều ngang .41 2.2.3.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh theo chiều dọc 43 2.2.4.Phân tích hiệu sử dụng vốn .45 2.2.4.1 Phân tích hiệu sử dụng toàn vốn (Hs) 45 2.2.4.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn vay (Hsv) 46 2.2.4.3 Phân tích hiệu sử dụng VCSH (Hsc) 46 2.2.5.Phân tích khả toán, tiêu sinh lời 47 2.2.5.1.Phân tích tình hình toán Công ty 47 2.2.5.2.Tỷ số quản lý tài sản hay hiệu hoạt động 50 a Tỷ số hoạt động hàng tồn kho 50 b Kì thu tiền bình quân 51 c.Vòng quay tài sản lưu động 52 d.Vòng quay tài sản cố định 53 e.Vòng quay tổng tài sản .53 2.2.5.3.Phân tích tỷ số đòn bảy tài 54 viii a.Tỷ số nợ so với tổng tài sản (D/A) 54 b.Tỷ số nợ VCSH (D/E) 55 c Tỷ số khả hoàn trả lãi vay 56 d.Tỷ số khả trả nợ .57 2.2.5.4.Tỷ số khả sinh lời 57 a.Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) 57 c.Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE) 58 CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH .66 TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 66 3.1 Một số ý kiến giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài 67 3.1.1 Phương hướng phát triển công ty 67 3.1.2.Phương hướng nâng cao lực tài công ty 67 3.2 Giải pháp 67 3.2.1 Xác định sách tài trợ, cấu vốn hợp lý 67 3.2.2 Đối với khoản phải thu 67 3.2.2.1 Đẩy mạnh thu hồi khoản nợ hạn .68 3.2.2.2 Xây dựng sách nợ loại khách hàng 68 3.2.2.3 Giải pháp khác .68 3.2.3 Sử dụng hợp lý sách bán chịu để tăng doanh thu .69 3.2.4 Đầu tư đổi công nghệ 69 3.2.5 Giảm tỷ trọng chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp 70 3.2.6 Nâng cao quản trị tài 70 KẾT LUẬN 72 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện nay, kinh tế nước ta chuyển sang kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải tự chịu trách nhiệm hoạt động khinh doanh (cụ thể phải hạch toán lỗ lãi), doanh nghiệp không đơn doanh nghiệp Nhà nước mà công ty cổ phần, công ty tư nhân phát triển mạnh mẽ năm gần Việc phân tích tài doanh nghiệp nhằm mục đích cung cấp thông tin thực trạng tình hình kinh doanh, khả toán, hiệu sở dụng vốn doanh nghiệp Đây công cụ quan trọng quản lý doanh nghiệp nói riêng kinh tế nói chung Phân tích tài giúp cho nhà quản lý có nhìn tổng quát thực trạng doanh nghiệp dự báo tương lai Hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn yếu tố quan trọng nói đến phân tích tài Các tiêu phân tích giúp doanh nghiệp định hướng đắn, có chiến lược kinh doanh phù hợp nhằm đạt lợi ích kinh doanh tối ưu nhất, khẳng định vị trí kinh tế thị trường Mục tiêu nghiên cứu: Mục tiêu nghiên cứu đề tài phân tích tình hình tài công ty CP TM & XNK Tùng Mai, từ tìm nguyên nhân, nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp nhằm đưa giải pháp nhắm nâng cao hiệu quản lý sử dụng tài doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài hoạt động có liên quan đến báo cáo tài tình hình kinh doanh cty CP TM & XNK Tùng Mai từ năm 2011-2013 Câu hỏi nghiên cứu:  Sự biến động vốn nguồn vốn nào?  Cớ cấu vốn nguồn vốn có hợp lý hay không?  Hiệu kinh doanh doanh nghiệp nào?  Khả toán doanh nghiệp có ổn định không?  Các tác động việc tăng giảm tiêu tài tốt hay xấu?  Những điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp đâu? Phạm vi nghiên cứu Trong đề tài tập trung nghiên cứu phân tích tình hình tài giai đoạn 2011 - 2013 công ty CP TM & XNK Tùng Mai, Quốc lộ 2, khu phố Kếu, xã Đạo Đức, Huyện Bình Xuyên, Vĩnh Phúc Thời gian nghiên cứu: từ ngày 10/3/2014 đến 12/4/2014 Phương pháp nghiên cứu: − Phương pháp sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh So sánh kì với kì trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài chính, để thấy cải thiện giúp doanh nghiệp có định hướng tương lai Bên cạnh sử dụng: − Phương pháp phân tổ − Phương pháp phân tích tỷ lệ − Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh Nội dung đề tài gồm chương: CHƯƠNG I : Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài CHƯƠNG II: Phân tích tình hình tài công ty CP TM & XNK Tùng Mai CHƯƠNG III: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 61 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định Tỷ suất nợ tổng nguồn vốn Tỷ suất tự tài trợ Nhóm tiêu khả toán Hệ số toán hành Hệ số toán nhanh Hệ số toán tiền Hệ số toán lãi vay Nhóm tiêu khả luân chuyển vốn Số vòng quay hàng tồn kho Thời gian tồn kho bình quân Số vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân Số vòng quay tài sản cố định Số ngày vòng quay Số vòng quay tổng tài sản Số ngày vòng quay Nhóm tiêu hiệu hoạt động Hiệu sử dụng toàn vốn (Hs) Hiệu sử dụng vốn vay (Hsv) Hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu (Hsc) Nhóm tiêu tỷ suất sinh lời Tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS) Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE) Tỷ suất sinh lời % % % 44.52 9.53 90.47 41.61 12.91 87.09 42.94 37.69 62.31 Lần Lần Lần Lần 5.82 1.38 0.24 4.52 3.33 0.06 1.51 1.10 0.25 1.1 vòng ngày vòng ngày vòng ngày vòng ngày 3.5 103 8.7 41 1.88 191 0.94 383 2.9 125 3.0 120 1.87 192 0.80 44 16.7 21 3.5 103 3.15 114 1.43 252 % % % 94 80 143 0.01 % % % % 84 1.25 1.9 14.2 163 2.02 0.75 10.5 170 1.44 Từ việc tìm hiểu cty CP TM & XNK Tùng Mai đến việc phân tích yếu tố tài doanh nghiệp qua số liệu giai đoạn 2011-2013 giúp hiểu rõ phát triển doanh nghiệp, thấy tăng giảm yếu tố tài Việc phân tích tiêu tài chính, khả toán, tiêu hiệu hoạt động tiêu sinh lời giúp tìm điểm mạnh, điểm yếu, tồn đọng sản xuất kinh doanh cách sử dụng chi phí hợp lý nhà quản trị, từ đưa giả pháp cụ thể để phát triển doanh nghiệp Đánh giá tình hình tài cty CP TM & XNK Tùng Mai  Ưu điểm − Về kết cấu tài sản nguồn vốn: 62 Quy mô sản xuất công ty mở rộng, giá tị tổng tài sản tăng kể từ thành lập Tỷ suất đầu tư có xu hướng tăng lên, điều chứng tỏ công ty ý đến việc phát triển sở vật chất tăng quy mô lực sản xuất, dại hóa sản xuất Đối với nguồn vốn gia tăng chủ yếu năm giá trị khoản nợ phải trả (nợ ngắn hạn) Điều cho ta thấy với việc mở rộng qui mô nhu cầu vốn công tăng mạnh để trang trải cho hoạt động sản xuất − Về tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu: Về tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu cao, điều cho thấy công ty sử dụng vốn chủ sở hữu nhiều vốn vay để trang trải cho hoạt động kinh doanh, công ty phải nỗ lực nhiều việc gia tăng lợi nhuận bù đắp khoản lãi vay Nhưng điều nên làm lúc làm tăng vốn chủ sỡ hữu để tăng cường tính tự chủ cho công ty − Về khả luân chuyển vốn Vòng quay tồn kho công ty tăng nhanh năm 2013, cho thấy công ty tìm hướng giải để giảm thời gian tồn kho kỳ Chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu doanh nghiệp cao năm 2011 sau giảm dần tới năm 2013, điều cho thấy doanh nghiệp chủ yếu bán chịu bán chịu thời gian dài Nó phản ánh tình trạng doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn dạng bán chịu nhiều Do hiệu sử dụng tài sản (trường hợp phải thu) không cao Số vòng quay tài sản tương đối phù hợp, thể công ty tạo đồng doanh thu vốn cố định tài sản ổn định − Về hiệu sử dụng vốn Trong năm qua doanh thu công ty tăng trưởng mạnh, bên cạnh chi phí quản lý doanh nghiệp tăng khiến cho lãi gộp năm đạt giá trị thấp Đây phần ảnh hưởng giá nhân công tăng qua năm tăng chưa tương xứng với doanh thu 63 Điều cho thấy hiệu đầu tư công ty chưa cao xét theo qui mô hoạt động Nhưng thực tế năm qua hiệu sử dụng vốn công ty ngày củng cố thể vòng quay tài sản vốn lưu động có xu hướng tăng Bên cạnh khả sinh lời vốn tài sản cố định cho thấy công ty ngày sử dụng vốn đạt hiệu việc đầu tư thêm vào tài sản cố định định đắn Bên cạnh hiệu mặt kinh tế tạo đà cho phát triễn bền vững doanh nghiệp, hoạt động công ty mang lại tác động có ý nghĩa xã hội giải việc làm cho 800 lao động có thu nhập ổn định đóng góp tích cực vào hoạt động xã hội cách tham gia vào chương trình phuc lợi xã hội  Những mặt tồn đọng − Về cấu tài sản: Nguồn tài trợ chủ yếu cho việc mở rộng sản xuất khoản nợ vay việc tăng vốn điều lệ công ty Các khoản nợ vay lại chiếm tỷ lệ cao, công ty cần thận trọng việc sử dụng vốn Nhưng bên cạnh việc mở rộng quy mô sản xuất kéo theo việc gia tăng khoản phải thu, hàng tồn kho Đây đặc trưng chung ngành may xu hướng hội nhập mở rộng thị trường nội địa − Về cấu nguồn vốn: Nguồn vốn chủ sở hữu năm qua lại tăng ít, mà lại chủ yếu gia tăng lợi nhuận giữ lại tích lũy qua năm ỏi Việc dẫn đến khả tự chủ nguồn vốn công ty bị giảm yêu cầu hoạt động ngày tăng cao nên nguồn vốn trang trải chủ yếu công ty chiếm dụng Điều ảnh hưởng nhiều đến khả toán công ty − Về khả toán: 64 Nhìn vào hệ số toán tiền thấy công ty khó khăn tiền mặt Công ty cần phải tăng cường tiêu để đảm bảo tính ổn định cho sản xuất kinh doanh Công ty trọng giải pháp nhằm thu hồi khoản nợ mà khách hàng chiếm dụng − Khoản phải thu: Khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản, chiếm 72% năm 2012 tăng 56 % so với năm 2013.Vì công ty cần xem xét việc quản lý khoản phải thu khách hàng chặt chẽ để tránh tình trạng khách hàng chiếm dụng vốn công ty thời gian dài − Chi phí quản lý chiếm tỷ trọng lớn doanh thu Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tăng qua năm chiếm tỷ trọng lớn doanh thu Như làm ảnh hưởng tới lợi nhuận doanh nghiệp Nguyên nhân gây yếu mặt tài − Nguyên nhân khách quan • Do biến động nhanh thị trường, sản phẩm may đời với nhiều mẫu mã, kiểu dáng lạ, đòi hỏi trình may gia công phải không ngừng nổ lực thích ứng phù hợp tình tình • Các máy móc thiết bị bị cố ý muốn (mặc dù máy mới) nên khâu sản xuất giao nhận bị chậm trễ thời gian, khách hàng khó tính Công ty phải bồi thường thiệt hại cho họ − Nguyên nhân chủ quan Nguyên nhân chủ yếu làm suy yếu tình hình tài Công ty chủ yếu khâu sản xuất quản lý Đó nhân tố: • Khả quản trị sản xuất chưa cao Sản xuất hao hụt nhiều, chưa tiết kiệm nguyên liệu từ khách hàng • Việc trả lương theo sản phẩm gắn người lao động với công việc góp làm tăng suất lao động Tuy nhiên có mặt trái người lao động quan tâm đến công việc mình, chưa đặt lợi ích công ty lên lợi 65 ích cá nhân, đa số công nhân cho ý kiến để tăng hiệu lao động mà đòi quyền lợi cá nhân • Quá trình tuyển công nhân may chưa chặt chẽ, chưa có qui định thời gian thử việc cần thiết nên có thành viên tay nghề kém, gây trở ngại việc gia tăng chất lượng sản phẩm • Việc dự báo thời gian hoàn thành chưa tốt, chưa thể đáp ứng xác ngày hoàn thành sản phẩm 66 CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 67 3.1 Một số ý kiến giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài 3.1.1 Phương hướng phát triển công ty − Tăng cường công tác quản lý nội quy chế quy định Xây dựng thêm định mức kinh tế kĩ thuật phù hợp với sản xuất − Đào tạo cán quản lí công nhân lành nghề sâu vào thực tế công ty 3.1.2.Phương hướng nâng cao lực tài công ty Trên sở phân tích tài Cty CP TM & XNK Tùng Mai, thấy công ty có nỗ lực việc phát triển kinh doanh, sử dụng vốn hiệu nhiên bên cạnh bộc lộ số hạn chế hính sách quản lí tài Từ đó, xin đưa số giải pháp sau 3.2 Giải pháp 3.2.1 Xác định sách tài trợ, cấu vốn hợp lý Mục tiêu, sách hoạt động công ty giai đoạn định khác nhau, song có mục tiêu chung tối đa lợi ích vốn chủ sở hữu- tức tối đa tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu phạm vi mức độ rủi ro cho phép Chính thế, xây dựng cấu tài tối ưu hạn chế tối đa rủi ro có công ty Với cấu vốn công ty phân tích, tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu công ty cao so với bình quân ngành Trong đó, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao so với nợ dài hạn cho thấy công ty sử dụng sách tài trợ thuộc dạng sách tài trợ mạo hiểm: Tức nguồn vốn ngắn hạn tham gia tài trợ cho khoản mục tài sản lưu động thường xuyên, chí cho tài sản dài hạn tài sản cố định ứng trước dài hạn cho nông dân Chính sách dễ khiến công ty rơi vào tình trạng khả toán, mà trước hết khả toán nhanh 3.2.2 Đối với khoản phải thu Vấn đề quan trọng khiến cho công ty gặp khó khăn việc giải vốn tồn đọng dạng khoản phải thu chiếm 56% năm 2013 , phải thu khách hàng chiếm 32.2% tổng tài sản doanh nghiệp 68 3.2.2.1 Đẩy mạnh thu hồi khoản nợ hạn − Mục tiêu: Thu hồi nợ khoản phải thu khách hàng nợ hạn, giảm khoản phải thu hạn, nợ khó đòi, tránh tình trạng vốn công ty bị chiếm dụng, gây lãng phí sử dụng vốn doanh nghiệp, làm giảm hiệu kinh doanh doanh nghiêp − Biện pháp: + Công ty cần gửi thu nhắc nợ, kết hợp gọi điện thông báo cho khách hàng khoản nợ hạn họ đưa yêu cầu toán khoảng thời gian ngắn mà doanh nghiệp đề kể từ thong báo + Hẹn gặp với phận chịu trách nhiệm bên khách hàng củ nhân viên phụ trách hợp đồng khách hàng để trao đổi khoản nợ Nếu việc hẹn gặp nhân viên đtôi lại hiệu giám đốc tài doanh nghiệp đến trực tiếp công ty khách hàng để giải dứt điểm 3.2.2.2 Xây dựng sách nợ loại khách hàng Phân loại khách hàng thân thiết khách hàng để xây dựng sách bán hàng phù hợp với đối tượng − Đối với khách hàng thân thiết Trước ký hợp đồng phải qua kiểm tra phận quản lý công nợ phòng tài – kế toán để chắn khách hàng lịch sử nợ xấu, nợ khó đòi Yêu cầu khách hàng toán dứt điểm giai đoạn để tránh tồn đọng sang giai đoạn sau hợp đồng có giá trị lớn yêu cầu phía khách hàng phải đặt cọc theo phần trăm giá trị hợp đồng − Đối với khách hàng Trước ký hợp đồng cho khách hàng nợ, nhân viên kinh doanh nên trực tiếp đến thăm trụ sở công ty khách hàng văn phòng công ty để trao đổi thu thập thong tin, tiến hành đánh giá xtôi khách hàng có điều kiện nợ không Sau đề xuất hạn mức tín dụng cho khách hàng 3.2.2.3 Giải pháp khác - Sau ký hợp đồng, công ty nên gửi bảng liệt kê, hóa đơn cho khách hàng kỳ hạn chuyển phách nhanh, thư đảm bảo để chắn khách hàng nhận giấy tờ thời gian ngắn nhất, lien lạc với khách hàng để giả vướng mắc, đẩy nhanh tiến trình toán 69 - Cần có kết hợp tốt phòng tài phòng kinh doanh công tác thu hồi nợ Phòng kinh doanh có nhiệm vụ thường xuyên đốc thúc khách hàng toán thời hạn có phản hồi kịp thời cho phận toán công nợ phận tài – kế toán ban giám đốc để có biện pháp kịp thời 3.2.3 Sử dụng hợp lý sách bán chịu để tăng doanh thu Trong trình hoạt động để góp phần gia tăng lực cạnh tranh, tăng doanh thu lợi nhuận nhiều công ty phải bán chịu hàng hóa Tuy nhiên, bên cạnh mặt tích cực giúp tăng doanh thu, bán chịu hàng hóa làm tăng chi phí bao gồm chi phí vốn kẹt đầu tư vào khoản phải thu chi phí tổn thất nợ thu hồi Do vậy, công ty cần có sách bán chịu hợp lý Qua phân tích, năm khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng cao chi phí tài có xu hướng tăng thêm Do đó, công ty cần xây dựng sách bán chịu hợp lý cho lợi nhuận tạo gia tăng doanh thu vượt mức chi phí phát sinh sách bán chịu − Xác định mục tiêu bán chịu: tăng doanh thu, giải tỏa hàng tồn kho, gây uy tín lực tài cho công ty − Xây dựng điều kiện bán chịu: thông thường vào mức giá, lãi suất nợ vay thời hạn bán chịu − Tính toán có hiệu sách bán chịu: có nghĩa so sánh chi phí bán chịu phát sinh với lợi nhuận chúng mang lại − Kết hợp chặt chẽ sách bán chịu với sách thu hồi nợ thời gian ngắn 3.2.4 Đầu tư đổi công nghệ Trong nến kinh tế thị trường, khả cạnh tranh định chất lượng hàng hóa đơn vị chi phí thấp Không riêng cty CP TM & XNK Tùng Mai Tùng Mai mà phần lớn công ty khác ngành sử dụng công nghệ máy móc lạc hậu từ trung quốc thời gian khấu hao gần hết, công nghệ lạc hậu nên giá thành sản xuất công ty thường cao Vì vậy, công ty nên đẩy mạnh đổi công nghệ, nhanh chóng nắm bắt ứng dụng khoa học- công nghệ kỹ thuật đại vào sản xuất kinh doanh Để thực có hiệu việc đổi công nghệ góp phần nâng cao hiệu 70 sản xuất kinh doanh, công ty cần ý đổi đồng yếu tố cấu thành công nghệ: từ máy móc thiết bị, nguyên nhiên vật liệu đến nâng cao trình độ, kỹ người lao động Trong thời gian tới công ty nên thực đồng nhiều giải pháp sau: − Công ty cần tính toán để đầu tư vào phận thiết yếu trước bước thay đổi cách đồng thiết bị cho phù hợp với nhu cầu Việc đổi công nghệ phải đảm bảo cân đối phần cứng phần mềm để phát huy hiệu công nghệ − Tiến hành bảo dưỡng máy móc định kỳ thay cho việc gặp cố sửa chữa nhằm đảm bảo dây chuyền sản xuất hoạt động liên tục, tiết kiệm thời gian công sức cho người trực tiếp lao động sản xuất − Đẩy mạnh phong trào phát huy sáng kiến, cải tiến kỹ thuật, hợp lý hóa sản xuất − Để nâng cao lực công nghệ, công ty cần xây dựng mối quan hệ với quan nghiên cứu, ứng dụng khoa học công nghệ nước để phát triển công nghệ theo chiều sâu bước hoàn chỉnh công nghệ đại − Tiến hành nghiên cứu, phân tích thị trường, nhu cầu thị trường, lực công nghệ công ty để lựa chọn máy móc thiết bị công nghệ phù hợp nhằm đtôi lại hiệu cao cho công ty 3.2.5 Giảm tỷ trọng chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp − Công ty cần quản ý chặt chẽ khoản chi trình hoạt động quản lý hàng ngày: chi phí lại, tiền điện thoại văn phòng…cần lập kế hoạch cụ thể cho thời kỳ kinh doanh − Đánh giá vai trò nhân viên, loại trừ hoạt động hiệu nhân viêc, chúng không mang lại hiệu cho công ty không tương xứng với chi phí mà doanh nghiệp đầu tư vào 3.2.6 Nâng cao quản trị tài − Quản trị tiền mặt Do tiền mặt chiếm tỉ trọng nhỏ kết cấu tài nên quan tâm vấn đề cải thiện tình hình tài chính, nhiên tiền mặt thiếu hụt 71 gây trở ngãi không nhỏ trình hoạt động, làm tính linh hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh Do quản trị tiền mặt, xác định mức tiền mặt hợp lý điều cần thiết Công ty nên lập lịch trình theo dõi luân chuyển tiền mặt mà có biện pháp điều chỉnh hợp lý; thực sách khuyến khích trả tiền mặt để nhanh chóng đưa tiền vào trình kinh doanh − Quản trị hàng tồn kho Hàng tồn kho loại tài sản có tính khoản thấp, mà doanh nghiệp thường muốn bán hàng ghi nhận khoản phải thu tồn kho, lợi nhuận thu việc bán chịu sản phẩm nặng gia tăng rủi ro việc thu tiền bán chịu Vì kiểm soát đầu tư tồn kho điều thiếu Công ty Muốn vậy, công ty cần phải: + Xác định tính chất loại sản phẩm mà công ty gia công Đồng thời Công ty phải vào thời vụ để tiến hành tăng dự trữ tồn kho + Quản trị vốn cố định: Cần lựa chọn đắn việc đầu tư thêm tài sản cố định để tránh tình trạng lãng phí Nếu cần công ty nên giảm bớt tỉ trọng tài sản cố định không dùng hoạt động, toán tài sản cố định thừa Có phát huy hiệu suất sử dụng tài sản cố định Nâng cao trình độ, ý thức sử dụng bảo quản tài sản cho công nhân Lập kế hoạch sửa chữa kịp thời 72 KẾT LUẬN Tuy điều kiện kinh tế gặp nhiều khó khăn, chưa thể hồi phục thời gian ngắn, song doanh nghiệp không ngừng tìm kiếm hướng đi, có nhìn tích cực vào kinh tế thị trường Qua phân tích thực trạng Cty CP TM & XNK Tùng Mai ta thấy rõ vai trò phân tích tài doanh nghiệp Việc sâu phân tích cách xác đtôi lại hiệu cao kinh doanh, cần trọng việc phân tích tài doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp quản lý sách kinh tế Trong thời gian thực tập Cty CP TM & XNK Tùng Mai, kiến thức học, đánh giá phần hoạt động tài doanh nghiệp 73 Tuy nhiên đề tài nghiên cứu rộng khoảng thời gian thực tập không nhiều nên báo cáo thực tập không tránh khỏi nhiều thiếu sót Tôi mong nhân bảo đóng góp quý thầy cô Tôi xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2014 Sinh viên thực Phùng Thị Thu Trang DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm TS Bạch Đức Hiến- Giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp, NXB Tài Chính- năm 2008 PGS TS Nguyễn Trọng Cơ TS Nguyễn Thị Thà- Giáo trình Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp- Lý Thuyết Thực Hành, NXB Tài Chính- năm 2009 Báo cáo tài cty CP TM & XNK Tùng Mai năm 2011, 2012, 2013 TS Lê Thị Xuân- Giáo trình Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân- năm 2011 http://tailieu.vn/doc/bao-cao-thuc-tap-phan-tich-tinh-hinh-tai-chinh-va-ketqua-hoat-dong-kinh-doanh-tai-cong-ty-co-phan 640426.html http://doanhnhanhanoi.net/40583/cac-nhan-to-anh-huong-toi-chat-luongphan-tich-tai-chinh.html http://www.doko.vn/luan-van/phan-tich-tinh-hinh-tai-chinh-71653 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Họ tên người hướng dẫn: PGS.TS Phan Trọng Phức Đề tài: Phân tích tình hình tài cty CP TM & XNK Tùng Mai Sinh viên thực hiện: Phùng Thị Thu Trang Lớp: TCDN 04.01 Khóa: 04 Lần báo cáo Thời gian báo cáo Xác nhận GVHD: Kết cấu, phương pháp trình bày, sở lý luận, tính thực tiễn khả ứng dụng khóa luận….) Đồng ý/Không đồng ý cho sinh viên bảo vệ trước hội đồng chấm khóa luận tốt nghiệp (Với KLTN) Điểm: …………………….………(bằng chữ: … …………… ….) Hà Nội, ngày tháng năm 2014 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN (ký, họ tên) [...]... chất lượng công tác quản lý kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh Phân tích tình hình tài chính bao gồm các nội dung chủ yếu sau: − Đánh giá khái quát tình hình tài chính − Phân tích cơ cấu nguồn vốn và tình hình nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh − Phân tích tình hình và khả năng thanh toán − Phân tích hiệu quả sử dụng vốn − Dự báo nhu cầu tài chính 1.4.1 Phân tích kết cấu tài chính (nguồn... chủ nợ • Báo cáo chi tiết tăng, giảm vốn chủ sở hữu − Báo cáo phân tích: • Phân tích mối quan hệ giữa chi phí, khối lượng và lợi nhuận • Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp • Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình thực hiện kế hoạch sản xuất và tài chính 1.2.3 Kế hoạch tài chính Kế hoạch tài chính là tập hợp các mục tiêu tài chính và đưa ra các phương pháp sử dụng trong doanh nghiệp... hợp thì kết quả mà phân tích tài chính đtôi lại chỉ là hình thức, không có ý nghĩa gì Vì vậy, có thể nói thông tin sử dụng trong phân tích tài chính là nền tảng của phân tích tài chính Từ những thông tin bên trong trực tiếp phản ánh tài chính doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài liên quan đến môi trường hoạt động của doanh nghiệp, người phân tích có thể thấy được tình hình tài chính doanh nghiệp... đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài chính như: phương pháp so sánh, phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp tỷ lệ, phương pháp loại trừ Nhưng ở đây chỉ giới thiệu những phương pháp cơ bản, thường được vận dụng trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp − Thông tin để phân tích. .. sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình Qua việc tìm hiểu về cơ sở lý luận của phân tích tài chính doanh nghiệp giúp chúng ta có thêm những kiến thức cụ thể, định hướng rõ ràng, thấy được nội dung chính, các đối tượng, mục tiêu, ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp từ đó đưa ra các giải pháp tài chính cho doanh nghiệp trong tương lai 26 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG... viết bằng tiếng việt: CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠIXUẤT NHẬP KHẨU TÙNG MAI • Tên công ty viết bằng tên nước ngoài: TUNG MAI IMPORT EXPORT – TRADING JOINT STOCK COMPANY • Tên công ty viết tắt: TUNGMAI TAP.,JSC • Tổng giám đốc: Nguyễn Văn Lâm • Địa chỉ trụ sở chính: Khu phố Kếu, Xã Đạo Đức, Huyện Bình Xuyên, Tỉnh Vĩnh Phúc, Việt Nam • Điện thoại: 0913 544 645 • Fax: (84) 0211 3593 376 • Tài khoản : 0361001189893...3 CHƯƠNG I CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4 1.1 Khái quát chung phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm − Tài chính doanh nghiệp Tài chính là tất cả các mối liên hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức tiền tệ phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ tồn tại khách quan trong quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là hệ thống... trình đó − Phân tích tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính không chỉ là một quá trình tính toán các tỉ số mà còn là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở doanh nghiệp được phản ánh trên báo cáo tài chính đó − Phân tích báo cáo tài chính là đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra, khắc phục yếu điểm còn tồn tại − Đánh giá cụ thể, chính xác... suất sinh lời căn bản = ( EBIT/ Bình quân tổng tài sản )* 100 1.5.Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính có ý nghĩa quan trọng với nhiều đối tượng khác nhau, ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư, tài trợ Tuy nhiên, phân tích tài chính chỉ thực sự phát huy tác dụng khi nó phản ánh một cách trung thực tình trạng tài chính doanh nghiệp, vị thế của doanh nghiệp so... nhất trên cơ sở chấp hành các chế độ, chính sách quản lý kinh tế, tài chính và kỹ thuật thanh toán của nhà nước Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp người sử dụng thông tin nắm được thực trạng hoạt động tài chính, xác định rõ nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh Trên cơ sở đó, đề xuất các giải pháp hữu hiệu và ra các ... hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 23 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 26 CP TM & XNK TÙNG MAI 26 2.1 Khái quát công ty CP TM & XNK Tùng Mai ... dung đề tài gồm chương: CHƯƠNG I : Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài CHƯƠNG II: Phân tích tình hình tài công ty CP TM & XNK Tùng Mai CHƯƠNG III: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài doanh... nhỏ • Tên công ty viết tiếng việt: CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠIXUẤT NHẬP KHẨU TÙNG MAI • Tên công ty viết tên nước ngoài: TUNG MAI IMPORT EXPORT – TRADING JOINT STOCK COMPANY • Tên công ty viết tắt: