Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Trần Văn Vân SVTH: Trần Văn Vân Lớp: CQ47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp MỞ ĐẦU Việt Nam chuyển từ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trường theo định hướng XHCN từ năm 1986.Cùng với tiến trình hội nhập nước ta vào định chế khu vực giới với định hướng phát triển kinh tế quốc gia từ đến năm 2020 Cơ chế mở nhiều hội thách thức kinh tế Việt Nam nói chung với doanh nghiệp nói riêng Đặc biệt kinh tế thị trường công cải cách mậu dịch, tự hóa thương mại địi hỏi doanh nghiệp phải thích ứng để tồn Trong điều kiện kinh tế thị trường để tiến hành hoạt động SXKD, doanh nghiệp cần phải chủ động vốn, vốn yếu tốt quan trọng hoạt động thuộc lĩnh vực kinh tế quốc gia Vì doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm tới vấn đề quản lý sử dụng vốn cho có hiệu nhằm đem lại lợi nhuận cao Với cạnh tranh gay gắt thị trường địi hỏi doanh nghiệp phải tính tốn kỹ hiệu đồng vốn mà đảm bảo tái sản xuất giản đơn Vốn kinh doanh có hai loại vốn lưu động vốn cố định, vốn lưu động dịng máu ln vận động tuần hồn để ni sống doanh nghiệp Chính mà việc tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu hay khơng ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Qua thời gian thực tập Công ty TNHH Một Thành Viên Than Nam Mẫu, từ thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh Sau nghiên cứu thực tế tình hình tổ chức quản lý vốn cơng ty với mong muốn góp phần vào phát triển công ty, em sâu vào nghiên cứu hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH Một Thành Viên Than Nam Mẫu Ngoài phần mở đầu kết luận đề tài gồm chương sau: SVTH: Trần Văn Vân Lớp: CQ47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp Chương I: Lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Chương II: Thực trạng tình hình sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Một Thành Viên Than Nam Mẫu Chương III: Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH Một Thành Viên Than Nam Mẫu Em xin gửi lời cám ơn TS Đoàn Hương Quỳnh, ban lãnh đạo Công ty TNHH Thành viên Than Nam Mẫu chú, anh chị phịng kế tốn, thầy cô giáo trường Học Viện Tài Chính giúp đỡ em hồn thành luận văn Mặc dù cố gắng luận văn em cịn nhiều thiếu sót nhận thức lý luận cịn nhiều thiếu sót Vì vậy, em mong đóng góp ý kiến thầy cô, ban lãnh đạo Công ty TNHH Thành viên Than Nam Mẫu để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cám ơn! Hà Nội, ngày 06 tháng 04 năm 2013 Sinh viên Trần Văn Vân SVTH: Trần Văn Vân Lớp: CQ47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm đặc điểm Trong điều kiện kinh tế thị trường để doanh nghiệp xản xuất, kinh doanh phát triển quy mơ cách thuận lợi Vốn giữ vai trị quan trọng hay nói cách khác vốn yếu tố số trình sản xuất kinh doanh Vậy vốn vốn có loại nào? Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn biểu nhiều hình thức khác nhau, dựa theo đặc điểm chu chuyển vốn vốn doanh nghiệp bao gồm: vốn cố định vốn lưu động Trong vốn cố định số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng tài sản cố định, biểu tiền vốn cố định vốn lưu động số vốn đầu tư để hình thành lên tài sản lưu động, biểu tiền tài sản lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp gồm 02 phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất: Gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu v.v… phận sản phẩm trình sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm v.v… - Tài sản lưu động lưu thông: Là tài sản lưu động nằm q trình lưu thơng doanh nghiệp như: Thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán v.v… SVTH: Trần Văn Vân Lớp: CQ47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông thay chỗ cho vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi Từ phân tích ta đưa kết luận để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động có đặc điểm sau: - Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.1.2 Vịng tuần hồn vốn lưu động Trong doanh nghiệp sản xuất: Vốn lưu động doanh nghiệp vận động chuyển hóa qua giai đoạn Khởi đầu vịng tuần hồn vốn lưu động từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật trư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành sản phầm hàng hóa, kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền Trong doanh nghiệp thương mại: Vốn lưu động doanh nghiệp vận động chuyển hóa qua giai đoạn ( nhanh so với doanh nghiệp sản xuất ), từ hình thái vốn tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa cuối chuyển hình thái ban đầu tiền Do trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục nên vận động vốn lưu động từ hình thái sang hình thái khác tạo thành vịng tuần hồn vốn lưu động Sự tuần hồn có tính chu kỳ tạo thành luân chuyển vốn lưu động SVTH: Trần Văn Vân Lớp: CQ47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp 1.1.1.3 Vai trò vốn lưu động Vốn lưu động điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác vốn lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động ngược lại Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng khâu nhiều hay Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Thời gian nằm khâu sản xuất hay lưu thơng có hợp lý hay khơng hợp lý Bởi vậy, thơng qua tình hình ln chuyển vốn lưu động kiểm tra, đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Phân loại vốn lưu động hoạt động phân chia vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu chí định nhằm sử dụng quản lý vốn lưu động cách hiệu Thơng thường có số cách chia chủ yếu sau đây: 1.1.2.1 Dựa vào hình thái biểu vốn lưu động Vốn lưu động chia vốn lưu động thành: Vốn tiền vốn hàng tồn kho - Vốn tiền khoản phải thu: Bao gồm khoản vốn tiền tệ như: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu từ khách hàng v.v SVTH: Trần Văn Vân Lớp: CQ47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp - Vốn hàng tồn kho: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm v.v… Việc phân loại tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả tốn doanh nghiệp Qua tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu 1.1.2.2 Dựa vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động chia thành 03 loại chủ yếu sau: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật đóng gói cơng cụ dụng cụ nhỏ - Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất: Bao gồm giá trị khoản sản phẩm chế tạo, chi phí trả trước ngắn hạn - Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm giá trị khoản thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Phương pháp cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trị Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.1 Dựa vào quan hệ sở hữu vốn Dựa vào tiêu thức chia vốn lưu động doanh nghiệp thành hai loại: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả SVTH: Trần Văn Vân Lớp: CQ47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp - Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ phần bổ sung từ kết hoạt động kinh doanh Vốn chủ sở hữu thời điểm xác định công thức sau: Vốn chủ sở hữu = Giá trị tổng tài sản – Nợ phải trả - Nợ phải trả thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải tốn cho tác nhân kinh tế như: Nợ vay, khoản phải trả cho người bán, cho Nhà nước, cho người lao động doanh nghiệp v.v… Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động hình thành từ vốn chủ sở hữu hay khoản nợ doanh nghiệp Từ ảnh hưởng tới định huy động, quản lý sử dụng vốn lưu động người quản lý 1.1.3.2 Dựa vào thời gian huy động vốn sử dụng nguồn vốn Căn vào tiêu thức chia vốn lưu động doanh nghiệp làm hai loại: Nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn lưu động tạm thời - Nguồn vốn lưu động thường xuyên: nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên cần thiết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn lưu động thường xuyên Tổng nguồn vốn = thường xuyên Giá trị lại TSCĐ - tài sản dài hạn doanh nghiệp khác Hay Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn - Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn có tính chất ngắn hạn (dưới năm) doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng u cầu có tính chất tạm thời phát sinh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Bao gồm vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, nợ ngắn hạn khác Việc phân loại giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng yếu tố cần thiết cho trình kinh doanh SVTH: Trần Văn Vân Lớp: CQ47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp 1.1.3.3 Dựa vào phạm vi huy động vốn Dựa vào tiêu thức này, người ta chia vốn lưu động doanh nghiệp thành nguồn vốn lưu động bên nguồn vốn lưu động bên - Nguồn vốn lưu động bên trong: nguồn vốn huy động từ đầu tư từ hoạt động thân doanh nghiệp tạo ra, hay từ nguồn vốn bổ sung trình sản xuất kinh doanh lợi nhuận để lại, tiền nhượng bán tài sản, vật tư… - Nguồn vốn lưu động bên ngoài: Bao gồm nguồn vốn chủ yếu sau: Vay người thân (đối với doanh nghiệp tư nhân); vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, gọi góp vốn liên doanh liên kết, tín dụng thương mại nhà cung cấp, thuê tài sản, huy động vốn phát hành chứng khoán (đối với số loại hình doanh nghiệp pháp luật cho phép) 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sủ dụng vốn lưu động doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua giai đoạn trình sản xuất Tốc độ cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động lớn ngược lại Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu đem lại cao mà số vốn lưu động cần cho đồng luân chuyển Quan niệm thiên chiều hướng tiết kiệm vốn lưu động cho đồng luân chuyển tốt Nhưng hàng hóa sản xuất khơng tiêu thụ hiệu sử dụng đồng vốn không cao Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu đầu tư thêm vốn lưu động cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng vốn lưu động Tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau, song nói đến hiệu sử dụng vốn lưu động phải có quan niệm tồn diện khơng thể SVTH: Trần Văn Vân Lớp: CQ47/11.11 Trường học viện Tài chính 10 Luận văn tốt nghiệp tách rời với chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý, định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ thu hồi công nợ chặt chẽ để cho với quy mô vốn định doanh nghiệp tạo doanh thu nhiều so với kì trước doanh thu kì trước quy mơ sử dụng vốn thấp kì trước Do cần thiết phải đề cập tới tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý vốn lưu động biểu tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao hay thấp Tốc độ luân chuyển vốn lưu động biểu hai tiêu: Số lần luân chuyển kỳ luân chuyển vốn lưu động + Số lần luân chuyển vốn lưu động (hay số vòng quay vốn lưu động) Chỉ tiêu xác định công thức sau: L = M VLĐ Trong đó: L: Số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ M: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ Hiện nay, tổng mức luân chuyển vốn lưu động xác định doanh thu bán hàng doanh nghiệp kỳ VLĐ: Số vốn lưu động bình quân sử dụng kỳ xác định phương pháp bình quân số học SVTH: Trần Văn Vân Lớp: CQ47/11.11 Trường học viện Tài chính 64 Luận văn tốt nghiệp Thực bối cảnh nguồn vốn khan đất nước, sách vàng đắn nguồn lực ví phao cứu sinh thời điểm Tiềm tăng trưởng ổn định kinh tế vĩ mơ năm 2013 có nhiều khả bị phụ thuộc đáng kể vào cách thức triển khai thực tế việc thực “đổi mô hình tăng trưởng tái cấu kinh tế” Xét chất, nhiệm vụ mang tính dài hạn năm 2013 Nhà nước cần có lộ trình triển khai bước cho hợp lý khoa học Dự báo việc xử lý nợ xấu ngân hàng năm 2013 nhanh chóng có giải pháp hiệu Công ty mua bán nợ cần có tham gia chuyên gia kinh tế, khơng nên khép kín hệ thống tài tiền tệ Nợ xấu tổ chức tín dụng mức cao nhiều năm trở lại (khoảng 8,6%) Tuy nhiên, trình tái cấu xử lý nợ xấu phải lường đón phản ứng phụ phát sinh, ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế tăng trưởng tín dụng năm 2013 Đi đơi với việc tái cấu trúc tập đoàn, doanh nghiệp Nhà nước để doanh nghiệp sản xuất có sức cạnh tranh, có cơng nghệ tiên tiến, có lao động lành nghề - giải pháp dài hạn mà Nhà nước đặc biệt quan tâm từ sang năm 2013 Việc mua bán, sáp nhập, tái cấu toàn hệ thống ngân hàng nhằm minh bạch lành mạnh hoá hệ thống chủ đề nhiều chuyên gia kinh tế quan tâm dự báo triển khai mạnh mẽ năm 2013 Đối với thị truờng bất động sản dự báo tiếp tục trầm lắng chưa tìm hướng rõ ràng năm 2013 Vì vậy, năm 2013 năm để giúp thị trường bất động sản phát triển cần phối hợp đồng nhiều giải pháp, ngành Ngân hàng cần tập trung vào số nội dung : Giải toán kỳ hạn luồng vốn đầu tư cho bất động sản Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính 65 Luận văn tốt nghiệp Nhu cầu nhà cho 89 triệu người dân Việt Nam lớn, nhiên cầu có khả tốn theo mặt giá bất động sản hạn chế, cần có hỗ trợ từ nguồn tài khác cho người dân Nhu cầu vốn cho nhà đầu tư nguời mua nhà thị trường thường có thời hạn dài, đó, ngân hàng lại thiếu nguồn vốn dài hạn để đáp ứng cho nhu cầu này, cần có cơng cụ tài để chuyển khoản vốn tài trợ ngắn hạn thành vốn trung, dài hạn Các công cụ mà nước thường áp dụng thành lập Quỹ tiết kiệm nhà hình thành Cơ quan tái chấp nhà quốc gia Đối với thị trường chứng khốn năm 2013 tiếp tục trầm lắng gặp nhiều khó khăn, chưa có hướng rõ ràng hầu hết doanh nghiệp gặp nhiều khoa khăn Có thể nói mảng tối kinh tế vĩ mơ Việt Nam năm 2013 Có thể nói cho dù gặp nhiều khó khăn khối lượng công việc phải làm năm 2013 cịn lớn Nhưng nhìn chung trung, dài hạn hội tiến hành tái cấu trúc kinh tế thời điểm chín muồi Có sở để hy vọng tin tưởng năm 2013 năm cịn gặp nhiều khó khăn mặt, song năm nước vượt khó lên, mở thời kỳ tăng trưởng mơ hình tăng trưởng kinh tế 3.1.2 Mục tiêu định hướng công ty * Phương hướng phát triển công ty thời gian tới Than Nam Mẫu đơn vị sản xuất hầm lò lớn đại Tập đồn Cơng nghiệp Than - Khống sản Việt Nam Tuy nhiên, điều kiện sản xuất ngày xuống sâu, Than Nam Mẫu gặp khơng khó khăn thách thức thay đổi phức tạp địa chất, diễn biến phức tạp khí hậu, tác động tiêu cực giá thị trường Đứng trước khó khăn thách thức đó, lãnh đạo Cơng ty có đổi cơng tác tổ chức điều hành sản xuất đạt hiệu quả, đáp ứng tiến độ Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính 66 Luận văn tốt nghiệp sản xuất, phù hợp với điều kiện sản xuất đơn vị Với mục tiêu giới hoá, đại hố dây chuyền cơng nghệ khai thác than, năm gần Công ty Than Nam Mẫu mạnh dạn đầu tư thiết bị, bước chuyển đổi công nghệ khai thác nhằm giảm sức lao động cho người công nhân, nâng cao suất lao động Đặc biệt dự án “Đầu tư công nghệ giới hố đồng lị chợ khai thác sử dụng dàn chống tự hành kết hợp với máy khấu than” Dự án triển khai khu vực lò chợ thuộc vỉa 6, vỉa 6a vỉa có tổng mức đầu tư 260 tỷ đồng; quy mô dự án đầu tư lò chợ đồng thiết bị giới hoá khai thác dự kiến công suất từ 350.000 - 500.000 tấn/năm Bên cạnh đó, hệ thống vận tải than băng tải với tổng vốn đầu tư gần 350 tỷ đồng, cơng trình có tổng chiều dài 4,5km, dự kiến hồn thành đưa vào sử dụng góp phần làm giảm chi phí vận chuyển than, tăng suất lao động mà cịn có tác động tích cực đến mơi trường sinh thái Với mục tiêu “mỏ sạch, mỏ đại”, Công ty Than Nam Mẫu đẩy mạnh việc đầu tư ứng dụng tiến kỹ thuật vào khai thác than hầm lò Hiện tại, tất lò chợ Công ty áp dụng công nghệ khai thác than hầm lị tiên tiến, lị chợ sử dụng cột thuỷ lực đơn, lò chợ giá khung lị chợ giới hố Đây công nghệ khai thác thân thiện với môi trường giảm đáng kể lượng gỗ làm cột chống lị so với cơng nghệ khai thác cũ Bên cạnh việc đầu tư cho phát triển công nghệ, Nam Mẫu cịn trọng tới đầu tư cho cơng tác mơi trường mục tiêu xây dựng mỏ sạch, đại thân thiện với môi trường Công ty chi nhiều tỷ đồng cho việc triển khai số dự án môi trường như: Dự án cải tạo nâng cấp đường giao thông vận tải Lán Tháp; xây dựng bãi thải Thượng Yên Công; xây kè chống trơi đất đá… Tất cơng trình góp phần quan trọng vào việc giảm thiểu tác động xấu từ việc khai thác than đến môi trường sinh hoạt người dân sống xung quanh khu vực khai thác than Trong khí thi đua sơi CBCNV tồn Cơng ty sức thi đua đẩy mạnh sản xuất phấn đấu hoàn thành tiêu kế hoạch năm 2013, ngày 01 tháng năm Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính 67 Luận văn tốt nghiệp 2013, giám đốc Cơng đồn cơng ty phối hợp tổ chức Đại hội công nhân viên chức năm 2013 Đại hội đánh giá tổng kết thực nhiệm vụ năm 2012, xây dựng phương hướng thực nhiệm vụ năm 2013 với mục tiêu: “An toàn - Ổn định - Hiệu - Phát triển” Năm 2012 điều kiện sản xuất gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng suy thối kinh tế tồn cầu, cơng ty ổn định sản xuất, đảm bảo đủ việc làm cho cán công nhân viên, nâng cao thu nhập đời sống cho người lao động, cải thiện điều kiện làm việc, giữ vững cơng tác an tồn, vệ sinh lao động, không để xảy vụ tai nạn lao động nghiêm trọng Các tiêu kế hoạch cấp giao hoàn thành so với kế hoạch điều chỉnh, nhiên so với nghị Đại hội cơng nhân viên chức năm 2012 số tiêu cịn thấp Do đó, cơng ty cần tập trung vào giải pháp nhiệm vụ sau: + Quan tâm đạo thực tốt tiêu công nghệ, nâng cao chất lượng kỹ thuật cơng trình Tổ chức hội nghị chun đề để tìm hạn chế, yếu lĩnh vực, từ đề biện pháp thực đảm bảo an toàn, hiệu + Triển khai giải pháp cách đồng bộ, liệt, phân công trách nhiệm xử lý trách nhiệm đến cá nhân + Triển khai bước tái cấu trúc doanh nghiệp nhằm tăng lực làm việc, thích ứng với điều kiện thực tế Công ty + Phát huy kết đạt được, làm tốt công tác an toàn phấn đấu giữ vững an toàn năm 2013 Bảo vệ tốt ranh giới mỏ + Phát huy dân chủ doanh nghiệp, xử lý tốt thông tin giải triệt để, không để thắc mắc gây khiếu kiện CBCNV + Giữ vững mối quan hệ với cộng đồng, địa phương, bạn hàng nhằm tạo điều kiện thuận lợi hoạt động sản xuất kinh doanh, xây dựng đơn vị phát triển bền vững * Mục tiêu cụ thể năm 2013 Công ty dồn sức cho dự án khai thác phần lò giếng từ mức dương 125m xuống âm 200m (giai đoạn 1) mức âm 350m giai đoạn Ðây dự án đầu Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính 68 Luận văn tốt nghiệp tư lớn, riêng giai đoạn 1, tổng mức đầu tư lên gần 2.600 tỷ đồng, dự kiến đến năm 2015 cho lò than đầu tiên, nâng sản lượng khai thác Công ty đạt 2,5 triệu tấn/năm, đưa Nam Mẫu trở thành cơng ty khai thác hầm lị có sản lượng cao nhì Tập đồn Ngồi ra, Cơng ty triển khai nhiều dự án nâng công suất mỏ, dự kiến hồn thành vào năm 2018, sản lượng khai thác đạt từ đến triệu than/năm + Than nguyên khai khai thác: 2.100 ngàn + Doanh thu tiêu thụ than: 2.000 tỷ đồng + Doanh thu từ hoạt động khác: 300 tỷ đồng + Thu nhập bình quân: 8.0 trđ/người/tháng 3.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.2.1 Tăng cường việc sử dụng vốn chủ sở hữu, đồng thời chủ động khai thác nguồn vốn vay dài hạn nhằm đảm bảo cấu nguồn vốn hợp lý, an toàn tài trợ vốn Cơng ty Than Nam Mẫu có quy mô vốn lớn, đầu tư chủ yếu vào tài sản cố định với dây chuyền công nghệ, máy móc thiết bị đại nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất đạt hiệu cao Do đó, việc trì quy mơ vốn lớn cần thiết để cơng ty đầu tư theo chiều sâu, nâng cao chất lượng sản phẩm Tuy nhiên, cấu nguồn vốn công ty chưa hợp lý: nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn (trên 85%), chủ yếu khoản vay ngân hàng với chi phí lãi vay lớn Mặt khác, phân tích trên, việc sử dụng địn bẩy tài cơng ty chưa hiệu Do đó, việc nâng cao tỷ trọng vốn chủ sở hữu việc làm cần thiết Với tình hình thực tế nay, thực điều chỉnh cấu nguồn vốn cách giảm tổng nguồn vốn vay việc giảm nguồn vốn vay dẫn đến tình trạng cơng ty khơng thể trì bình thường hoạt động kinh doanh trước Tuy nhiên, cơng ty điều chỉnh cấu vốn vay Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính 69 Luận văn tốt nghiệp cho phù hợp, cụ thể nên hạn chế vay ngắn hạn, tăng tỷ trọng vay dài hạn thời điểm nay, khả tốn cơng ty thấp (cuối năm 2012, hệ số khả tốn thời cơng ty 0,6102; hệ số khả toán nhanh 0,5953; hệ số khả toán tức thời 0,0078) công ty dùng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn Hơn nữa, cơng ty khơng thể nhanh chóng điều chỉnh hợp lý cấu nguồn vốn theo hướng tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu mà cần phải thực dần qua bước Có thể tăng vốn chủ sở hữu cách sau: + Tăng vốn góp chủ sở hữu công ty + Tăng cường lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư Đi vào cụ thể tình hình cơng ty, ta thấy việc tăng vốn góp chủ sở hữu cơng ty thời điểm có khả thực với tình hình kinh tế khó khăn, việc mở rộng quy mô vốn chủ dẫn đến tình trạng sử dụng vốn khơng hiệu quả, gây thất thốt, lãng phí Do đó, cơng ty nên ưu tiên phương án tăng vốn chủ việc tăng cường lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư Việc mặt hạn chế tình trạng sử dụng lợi nhuận để đầu tư ngành, mặt hạn chế việc sử dụng nguồn vốn bên mà bỏ qua nguồn vốn nội bên 3.2.2 Tổ chức tốt cơng tác bán hàng, tốn tiền hàng thu nợ phải thu từ khách hàng Khoản phải thu phận vốn lưu động có ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Vì cơng ty quản lý tốt làm tăng nhanh chóng vịng quay vốn tạo điều kiện mở quy mô kinh doanh tăng doanh suất, tăng lợi nhuận Chính việc quản lý khoản phải thu tốt làm cho tốc độ luân chuyển khoản phải thu tăng cho thấy việc sử dụng vốn lưu động tốt Qua thực tế ta thấy khoản phải thu công ty lớn Công ty chưa có nhiều thay đổi sách bán chịu cho khách hàng, số nợ phải thu từ khách hàng năm qua công ty giảm nhẹ 124 triệu đồng Điều địi hỏi cơng ty Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính 70 Luận văn tốt nghiệp phải có biện pháp thu hồi nợ, tránh tình trạng bị ứ đọng vốn khâu tốn phải xử lý xóa nợ (điều làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh công ty) Điều cho thấy công ty bị chiếm dụng vốn nhiều Vì để đạt mục đích cơng ty phải nắm vững khơng khả tài mà phải nắm vững khả tài khách hàng - Trong chế thị trường yêu cầu khách hàng buộc công ty phải ý đến, phải đáp ứng nhu cầu khách hàng cần khơng phải đáp ứng sở có Song, dù có cạnh tranh lành mạnh, dù có chiến lược kinh doanh đắn, có nội lực kinh tế đến đâu tính bất ổn kinh doanh ln theo suốt q trình kinh doanh doanh nghiệp, doanh lợi rủi ro khoản nợ khách hàng công ty làm ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động Do đó, nắm vững khả tài khách giúp công ty làm ăn với bạn hàng tin cậy, loại bỏ khách hàng không đủ uy tín khơng đáng tin cậy Tuy nhiên khách hàng lớn, công ty cần thu hẹp thời hạn tín dụng nhằm thu hồi vốn nhanh, tăng tốc độ quay vịng vốn Hiện nay, việc cơng ty áp dụng sách 2/10 net 30 chưa phát huy nhiều hiệu thời gian toán dài, việc rút ngắn thời gian sách giúp cơng ty tăng cường doanh thu, đảm bảo tăng số vòng quay vốn lưu động, ví dụ cơng ty áp dụng sach 2/7 net 25, nghĩa áp dụng sách chiết khấu vịng tuần Ngược lại với khách hàng có khả tài hạn hẹp, khả huy động vốn thấp cơng ty nên cẩn thận, đánh giá mức độ tin cậy khách hàng để tạo cho lề an toàn cần thiết, khách hàng đủ độ tin cậy cơng ty nới rộng điều kiện tín dụng cho họ để để thu hút họ mua nhiều hàng hơn.Tóm lại cơng ty cần phải xem xét phân đối tượng khách hàng tuỳ theo khả họ mà có điều kiện tín dụng hợp lý làm điều cơng ty phải có sở để cân nhắc rủi ro tình hình sinh lời kinh doanh Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính 71 Luận văn tốt nghiệp - Bên cạnh cơng ty cần có biện pháp kiên để thu hồi khoản nợ khó địi nhằm làm tăng vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh thực cách biện pháp bán nợ cho công ty mua bán nợ - Ngồi cơng ty cịn dựa vào khả tài thân cơng ty để theo dõi xem công ty nên mua bán hàng hố cho phù hợp với thời kỳ mùa vụ kinh doanh, nghiên cứu thị trường xem xuất hàng với mức giá có lợi nhất, nhập hàng với mức giá ưu đãi 3.2.3 Thực tốt công tác quản trị vốn tiền, đảm bảo khả toán Trong năm vừa qua khoản mục tiền tương đương tiền chiếm tỷ trọng nhỏ tài sản ngắn hạn Điều cho thấy công ty dự trữ tiền mà tăng đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, lượng tiền mặt mức thấp làm tăng rủi ro cơng ty việc tốn khoản nợ đến hạn gần đến hạn Vì vậy, việc xác định mức dự trữ tiền hợp lý cần thiết, địi hỏi cơng ty phải có biện pháp quản lý chặt chẽ vốn tiền mà trực tiếp khoản thu chi tiền, thực quy chế quản lý vốn tiền, cụ thể sau: + Quản lý chặt chẽ khoản tiền gửi ngân hàng tiền cơng ty chủ yếu tiền gửi ngân hàng Có phân định rõ ràng trách nhiệm thủ quỹ kế toán tiền mặt + Quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng: xác định quy chế cụ thể tạm ứng xác định rõ đối tượng tạm ứng, mức tạm ứng, thời hạn tạm ứng, đồng thời phải đôn đốc khoản tạm ứng đến hạn toán + Thường xuyên đảm bảo khả toán cho công ty: công ty cần phải thực tốt việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, phải xác định rõ dòng tiền thu vào dòng tiền chi thời kỳ mức dự trữ vốn tiền cần thiết Từ đó, có dự tính lượng tiền dư thừa thiếu hụt thời kỳ để có biện pháp thích hợp, đảm bảo cho cân thu chi tiền mặt đồng thời nâng cao khả sinh lời vốn tiền tạm thời nhàn rỗi Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính 72 Luận văn tốt nghiệp 3.2.4 Có kế hoạch dự trữ vốn vật tư hợp lý, lập dự phòng giảm giá HTK Cuối năm 2012 hàng tồn kho tăng cao chiếm tỷ trọng cao vốn lưu động công ty, chủ yếu thành phẩm điều có ảnh hưởng khơng nhỏ tới hiệu sử dụng vốn lưu động, làm cho công ty bị ứ đọng lượng vốn lớn làm tăng thêm rủi ro chi phí phát sinh trình lưu kho tăng thêm rủi ro giảm chất lượng nguyên vật liệu, thành phẩm tồn kho, tăng thêm chi phí bảo quản, chi phí bảo hiểm…Tuy nhiên, với đặc thù ngành than chịu chi phối quản lý Tập đoàn định mức sản xuất, tiêu thụ, giá bán khách hàng nên khơng thể tránh khỏi có lượng hàng tồn kho định Để khắc phục tình trạng cơng ty cần thực số biện pháp sau: Thứ nhất: Đối với mức tồn kho dự trữ nguyên vật liệu: Công ty cần lập kế hoạch sản xuất sản phẩm chi tiết để từ có kế hoạch thu mua, dự trữ NVL Bên cạnh phải thoả thuận với nhà cung cấp chu kỳ giao nhận hàng cho trình thực đơn hàng thấp Mở nhiều kênh mua bán vật tư, đặt hàng hình thức chào giá cạnh tranh để đảm bảo nguồn vật tư hàng hố có chất lượng cao, giá hợp lý Mặc dù nhà cung cấp cơng ty thường Tập đồn giới thiệu, nhiên, số loại nguyên vật liệu nhỏ lẻ, cơng ty tự chủ việc tìm nhà cung cấp Do đó, cơng ty lựa chọn sau tìm hiểu kỹ thơng tin giá thị trường sử dụng phương pháp đấu thầu để đạt lợi ích định Thứ hai: Công ty cần định kỳ tiến hành kiểm kê, kiểm soát đánh giá lại vật tư, hàng hoá để xác định số vốn lưu động công ty có theo giá trị tại, để kịp thời điều chỉnh chênh lệch thực tế với sổ sách kế tốn, nhanh chóng phát xử lý kịp thời vật tư, hàng hoá bị mát hư hỏng hay tồn đọng nhằm giảm chi phí lưu kho, giảm thiểu vốn bị mát ứ đọng làm tăng nhanh vịng quay vốn Vì vậy, việc lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho cho loại vật tư, thành phẩm tồn kho cần thiết quan trọng tình hình Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp 73 Thứ ba: Giải pháp dài hạn từ khâu tính tốn nhu cầu vốn tồn kho bên cạnh việc vào khối lượng khai thác Tập đoàn định mức dự án công ty để xác định nhu cầu vốn lưu động tổng thể; công ty cần vào tiến độ sản xuất, để từ lên kế hoạch thời điểm nhập vật tư lượng nhập lần Như vừa giảm vốn ứ đọng khâu sản xuất, lại vừa tránh khoản phải thu lớn 3.2.5 Chủ động lập kế hoạch, xác định nhu cầu vốn lưu động cách hợp lý Xuất phát từ sở thự tế nguồn vốn lưu động công ty năm gần âm: năm 2011 âm 168,536,710,962 đồng, năm 2012 âm 400 triệu đồng Vì vậy, cần phải nâng cao chất lượng công tác xác định vốn để giúp công ty nắm rõ lượng vốn lưu động cần thiết cho thời kỳ, từ giúp chủ động việc đẩy nhanh tốc độ vốn lưu động Bên cạnh đó, xác định lượng vốn cần thiết cho khâu nên đảm bảo độ xác cao, tiết kiệm vốn, giúp cho việc quản lý sử dụng vốn cơng đoạn tốt Ta đưa số giải pháp sau: + Tăng vốn chủ sở hữu: tăng phát hành cổ phần, tăng lợi nhuận để lại, tăng nguồn ngân quỹ doanh nghiệp + Nhượng bán lý TSLĐ hết thời gian sử dụng + Cơng ty cần tính tốn, xác định xác tiêu tài kỳ trước, mức chênh lệch tế với kỳ kế hoạch Từ có kế hoạch vốn lưu động hợp lí Cụ thể theo kế hoạch năm 2013, dự kiến doanh thu đạt 2,300 tỷ đồng Ta xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên năm 2013 sau: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Sinh viên: Trần Văn Vân = Mức dự trữ hàng tồn kho + Các phải thu khoản - Các khoản phải trả Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính 74 Luận văn tốt nghiệp Xác định bình quân khoản vốn năm 2012: STT Chỉ tiêu Hàng tồn kho bình quân Khoản phải thu khách hàng bình quân Khoản phải trả bình quân Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên [(1) + (2) Số tiền (VNĐ) 200,074,728,663 393,096,875,689 438,466,284,767 154,705,319,584 – (3)] Tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động thường xuyên doanh = Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Doanh thu x 100% = 8% Vậy nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm 2013: Vnc = 8% x 2,300 tỷ đồng = 184 tỷ đồng Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp 75 KẾT LUẬN Vốn lưu động có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp muốn có vốn vào hoạt động kinh doanh trước tiên cần bảo tồn lượng vốn bỏ ra, cụ thể vốn lưu động Vì vậy, để tồn phát triển doanh nghiệp không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thành viên Than Nam Mẫu quan tâm ý đến công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động có thành tích đáng ghi nhận như: Vốn lưu động bảo toàn, doanh thu tăng, sản phẩm cơng ty có uy tín thị trường, đời sống cán công nhân viên không ngừng cải thiện… Tuy nhiên, công ty cần giải hạn chế cịn tồn để cơng tác quản lý sử dụng vốn ngày có hiệu Trong thời gian thực tập, có bảo tận tình Tiến sỹ Đồn Hương Quỳnh, chú, anh chị phịng kế tốn cơng ty qua phân tích thực tế, em xin đưa số ý kiến nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thành viên Than Nam Mẫu Do trình độ cịn hạn chế, thời gian nghiên cứu có hạn nên viết em khơng tránh khỏi thiếu sót, hạn chế Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo, cô giáo bạn để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Tiến sỹ Đồn Hương Quỳnh nhiệt tình giúp đỡ em hoàn thành đề tài Sinh viên Trần Văn Vân Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên giáo viên hướng dẫn: TS Đoàn Hương Quỳnh Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Trần Văn Vân Khóa: 47; Lớp: CQ47/11.11 Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH MTV Than Nam Mẫu - Vinacomin Nội dung nhận xét: Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên Về chất lượng nội dung luận văn Điểm: - Bằng số: Người nhận xét - Bằng chữ: Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Trần Văn Vân Khóa: 47; Lớp: CQ47/11.11 Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH MTV Than Nam Mẫu - Vinacomin Nhận xét: Điểm: - Bằng số: Người nhận xét - Bằng chữ: Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 Trường học viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển; Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài 2010 PGS TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Hà; Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp; Nhà xuất Tài 2010 Báo cáo tài năm 2011, 2012 số tài liệu có liên quan Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Than Nam Mẫu Thông tư 123/2012/TT-BTC hướng dẫn Luật thuế thu nhập doanh nghiệp ngày 27/07/2012 Các trang web: - www.vnexpress.com.vn - www.moi.gov.vn Sinh viên: Trần Văn Vân Lớp: CQ 47/11.11 ... hiệu sử dụng vốn lưu động Chương II: Thực trạng tình hình sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Một Thành Viên Than Nam Mẫu Chương III: Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động. .. HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THAN NAM MẪU 2.1 Khái quát chung công ty TNHH thành viên than Nam Mẫu Vinacomin 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty - Công ty TNHH. .. chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động thể hai tiêu số vòng quay vốn lưu động kỳ luân chuyển vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động kỳ tính tốn sở mức luân chuyển vốn lưu động số vốn lưu