LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đay công tình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp P.THẢO Trần Phương Thảo DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BH & CCDV: Bán hàng cung cấp dịch vụ CSH: Chủ sở hữu ĐVT: Đơn vị tính HTK: Hàng tồn kho LNTT: Lợi nhuận trước thuế LNST: Lợi nhuận sau thuế NSNN: Ngân sách nhà nước SXKD: Sản xuất kinh doanh TC: Tài Trđ: Triệu đồng VLĐ: Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Tên bảng Trang Bảng 2.1 Kết sản xuất kinh doanh chủ yếu công ty năm gần 30 Bảng 2.2 Bảng tiêu vốn lưu động thường xuyên công ty năm 2012 34 Bảng 2.3 Cơ cấu nguồn vốn lưu động tạm thời công ty năm 2012 36 Bảng 2.4 Bảng phân tích chi tiết kết cấu vốn lưu động 43 Bảng 2.5 Các tiêu phản ánh tình hình toán công ty 49 Bảng 2.6 Các tiêu đánh giá hiệu quản lý khoản phải thu 53 Bảng 2.7 Tình hình công nợ công ty năm 2012 55 Bảng 2.8 Các tiêu hiệu sử dụng hàng tồn kho công ty 59 Bảng 2.9 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động năm 2012 62 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình Tên hình Trang Hình 2.1 Cơ cấu tài sản, nguồn vốn 34 Hình 2.2 Cơ cấu nợ ngắn hạn tài trợ tài sản lưu động 36 LỜI MỞ ĐẦU Mọi doanh nghiệp muốn sản xuất kinh doanh phải có lượng vốn định Nhu cầu vốn nói chung vốn lưu động nói riêng doanh nghiệp lại cần thiết bối cảnh nước ta trình hội nhập kinh tế quốc tế, doanh nghiệp nước phải đối mặt với cạnh tranh khốc liệt từ môi trường kinh tế thị trường Vì vậy, để tồn phát triển kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp phải sử dụng vốn cho hợp lý nhằm tăng hiệu sản xuất kinh doanh nâng cao lực cạnh tranh Vốn điều kiện tiên tồn phát triển doanh nghiệp Đặc biệt doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh, nhu cầu vốn lưu động lại cần thiết có ý nghĩa to lớn thiết thực Như vậy, vấn đề đặt cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh việc huy động, tổ chức vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động đạt kết cao Đây toán khó thu hút quan tâm nhiều nhà quản trị tài doanh nghiệp nhà đầu tư lĩnh vực tài Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng ngoại lệ nằm xu hướng phát triển chung thị trường Tồn với tư cách doanh nghiệp hạch toán kinh doanh độc lập, đối mặt với cạnh tranh doanh nghiệp sản xuất kinh doanh cao su thành phẩm, công ty cổ phần Cao su Sao Vàng nỗ lực tìm hướng đắn để nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Nhận thức tầm quan trọng vốn vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, thông qua trình thực tập công ty cổ phần cổ phần Cao su Sao Vàng, kết hợp với kiến thức học tình hình thực tế, em chọn đề tài: “ Vốn lưu động số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng” làm đề tài chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên đề gồm chương: Chương I: Tổng quan vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng Chương III: Một số giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng Do hạn chế thời gian thực tập, chuyên đề chắn nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp từ thầy cô giáo, anh chị phòng tài - kế toán Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng để chuyên đề hoàn thiện hơn, giúp em hiểu sâu đề tài mà lựa chọn CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm, vai trò, đặc trưng vốn lưu động * Khái niệm: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế, với chức chủ yếu tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tạo sản phẩm hàng hóa, dịch vụ phục vụ cho nhu cầu xã hội nhằm mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy: “ Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục” * Vai trò: Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thức khác vốn lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lí đồng với Từ tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động ngược lại Vốn lưu động công cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng khâu nhiều hay Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Thời gian nằm khâu lưu thông có hợp lí hay không Bởi vậy, thông qua tình hình luân chuyển vốn lưu động kiểm tra đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp * Đặc trưng vốn lưu động: _ Vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thức vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa, kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền _ Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kì kinh doanh _ Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kì tạo thành chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kì kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động Có cách phân loại vốn lưu động chủ yếu, đáp ứng yêu cầu định công tác quản lí * Dựa theo hình thái biểu vốn chia vốn lưu động thành: Vốn tiền vốn hàng tồn kho + Vốn tiền khoản phải thu: Vốn tiền gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Hoặc khoản ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng + Vốn hàng tồn kho: Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị nguyên vật liệu dự trữ cho trình sản xuất, tham gia vào sản xuất, chúng hợp thành thực thể sản phẩm Vốn vật liệu phụ: Là giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, không hợp thành thực thể sản phẩm, làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề sản phẩm tạo điều kiện cho trình sản xuất kinh doanh thực thuận lợi Vốn nhiên liệu: Là giá trị nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị loại vật tư dùng thay tài sản cố định Vốn vật đóng gói: Là giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm Vốn công cụ dụng cụ: Là giá trị loại công cụ, dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh Vốn sản phẩm dở dang: Là biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất ( giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) Vốn chi phí trả trước: Là khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kì sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ này, mà tính vào giá thành sản phẩm kỳ chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm Vốn thành phẩm: Là giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kĩ thuật nhập kho * Dựa theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh: + Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm khoản: • Vốn nguyên, vật liệu • Vốn vật liệu phụ • Vốn nhiên liệu • Vốn phụ tùng thay • Vốn vật đóng gói • Vốn công cụ dụng cụ nhỏ + Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất, gồm khoản sau: tăng lên 13,26%, tương ứng với tỷ lệ tăng 1867,61% so với năm 2011 Có gia tăng đột biến tốc độ tăng lợi nhuận trước thuế ( 1900,86%) lớn nhiều so với tốc độ tăng số dư vốn lưu động bình quân (2,01%) Có thể nói năm vừa qua công ty thành công việc tăng lợi nhuận từ tiêu thụ sản phẩm với tỷ lệ tăng lên lớn làm tăng hệ số sinh lợi vốn lưu động Đó tín hiệu tốt thị trường hiệu hoạt động thân công ty, tăng lên số dư vốn lưu động bình quân kìm hãm bớt tốc độ tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động song tỷ lệ không lớn Đây cố gắng công ty cần ghi nhận tiếp tục phát huy, nỗ lực việc nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động 2.2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng năm 2012 2.2.3.1 Kết đạt _ Đối với công tác quản lý khoản phải thu: Trong năm vừa qua, quy mô khoản phải thu giảm 38,93% Trong khoản phải thu từ khách hàng giảm 23,23%, trả trước người bán giảm 75,75% Các khoản phải thu khách hàng giảm công ty chủ động thu hẹp quy mô sản xuất cho phù hợp với tình hình kinh tế, lượng sản phẩm tiêu thụ thắt chặt sách tín dụng thương mại khách hàng Khoản trả trước cho người bán giảm năm việc mua sắm yếu tố đầu vào thuận lợi, nguồn cung dồi dào, giá nguyên vật liệu rẻ Việc giảm quy mô khoản phải thu kéo theo việc giảm khoản chi phí quản lí nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thiếu vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng Đồng thời, cho thấy chủ động công ty việc áp dụng sách nhằm giảm lượng vốn bị chiếm dụng _ Đối với hàng tồn kho: Doanh nghiệp giảm lượng lớn nguyên vật liệu dự trữ tồn kho Đây sách hoàn toàn phù hợp với tình hình biến động cao su nguyên liệu Trong năm vừa qua diện tích sản lượng cao su nguyên liệu tăng cao, nguồn cung dồi dào, đồng thời đầu cho nguyên liệu lại thu hẹp tình hình kinh tế nước khó khăn; tạo áp lực giảm giá cho cao su nguyên liệu Do đó, nguồn nguyên liệu cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty sẵn có, công ty dự trữ nguyên liệu năm trước Từ đó, giảm chi phí bảo quản, kho hàng, bến bãi,… _ Đối với vốn tiền: Doanh nghiệp chủ động tăng dự trữ tiền khoản tương đương tiền, phần giảm bớt rủi ro gặp phải toán, lượng vốn tiền chủ yếu tiền gửi ngân hàng điểm mạnh công ty, tránh gây lãng phí vốn chưa cần thiết sử dụng, an toàn hơn, thuận tiện toán với khối lượng tiền nhiều, cải thiện quan hệ với ngân hàng có liên quan _ Kết sản xuất kinh doanh công ty năm 2012 so với năm 2011 tăng lên, lợi nhuận trước thuế tăng đột biến, tăng 1900,86% Sự gia tăng lợi nhuận vượt đáng ghi nhận điều kiện hoàn cảnh kinh tế nhiều khó khăn Thu nhập bình quân đầu người công ty đần cải thiện có xu hướng tăng lên điều kiện lạm phát có nhiều biến động điều giúp cán công nhân viên công ty ổn định sống _ Nguồn tài trợ tài sản lưu động: công ty đảm bảo cấu tài trợ tài sản lưu động bền vững Nguồn vốn lưu động thường xuyên lớn Bên cạnh đó, cấu nguồn tài trợ vốn lưu động khản nợ giảm, vốn chủ sở hữu tăng lên Nợ ngắn hạn cuối năm so với đầu năm giảm 151,059 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 35,95% Trong đó, tính dụng ngắn hạn giảm 153,201 tỷ đồng, tương ứng với giảm 41,91% Dẫn đến chi phí lãi vay công ty giảm mạnh, nguyên nhân làm cho lợi nhuận trước thuế doanh nhiệp tăng đột biến Điều tạo mức độ an toàn cho công ty kinh doanh, làm cho tình trạng tài công ty đảm bảo vững _ Công ty thực tốt kỷ luật toán, dần nâng cao uy tín với nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp đối tượng khác 2.2.3.2 Những hạn chế tồn Bên cạnh kết đạt được, công tác quản lý sử dụng vốn công ty tồn định Thứ nhất, nguồn tài trợ tài sản lưu động, khoản chiếm dụng khách hàng, nhà cung cấp giảm Phải trả người bán giảm 55%, người mua trả tiền trước giảm 42,27% Điều cho thấy khả quan hệ, thỏa hiệp với đối tác công ty nhằm mục đích tăng nguồn vốn chiếm dụng hạn chế Trong đó, công ty phải vay, nợ ngắn hạn, chi phí lãi vay Đặc biệt, công ty tăng mạnh chiếm dụng từ người lao động Phải trả người lao động tăng 18,575 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 377,39% Đây cấu tài trợ bất hợp lí, giải pháp tình tạm thời không bền vững Công ty tăng chiếm dụng khoản nợ lương, khoản phải trả người lao động không tạo động lực, giảm hiệu suất làm việc Thứ hai, tình hình công nợ công ty chưa thật tốt Quy mô khoản phải thu giảm thực tế cho thấy công tác thu hồi nợ công ty đạt hiệu cao, mà sản lượng hàng hóa tiêu thụ giảm nên khoản phải thu khách hàng giảm Nguyên vật liệu đầu vào dồi dào, giá rẻ nên trả trước người bán giảm Kỳ thu tiền trung bình tăng lên 9,1% So với doanh nghiệp ngành vòng quay khoản phải thu công ty thấp, đạt 13,8 ngày; hệ số trung bình ngành 20 ngày Ở hai thời điểm năm 2012, vốn bị chiếm dụng công ty lớn vốn chiếm dụng Số vốn thực chất công ty chiếm dụng không đủ bù đắp số vốn công ty bị chiếm dụng, từ làm giảm hiệu sử dụng vốn Điều cho thấy cho thấy việc chưa hợp lí quản lý khoản phải thu khoản phải trả Công ty nên trọng tới khả thu hồi vốn dòng tiền để đảm bảo khả toán ổn định, không để thâm hụt vốn lớn Thứ ba, khối lượng thành phẩm tồn kho tăng 14,790 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 10,92% Trong năm 2012, quy mô sản xuất công ty thu hẹp, doanh thu bán hàng giảm, khối lượng thành phẩm tồn kho tăng cho thấy việc tiêu thụ sản phẩm công ty chưa thực đạt hiệu cao Thành phẩm tồn kho nhiều làm tăng chi phí bảo quản, kho hàng,… Tỷ trọng nguyên vật liệu giảm 34,39%, công cụ dụng cụ giảm 16,47%, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang giảm 51,82% hàng tồn kho bình quân lại tăng lên 12,183 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ 3,87% Nguyên nhân thành phẩm tồn kho tăng Vì vậy, vốn bị ứ đọng nhiều thành phẩm, giảm tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty Như vậy, thành phẩm tồn kho chưa tiêu thụ tăng cao đánh giá công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn thuộc phận quản lý, giám sát, sử dụng vốn hàng hóa chưa hiệu quả, cần điều chỉnh Thứ tư, lượng vốn tiền công ty tăng 95,88%, hệ số toán cuối năm có tăng so với đầu năm không nhiều Đến cuối năm hệ số toán nhanh đạt 0,34; hệ số toán tức thời đạt 0,11 thấp so với trung bình ngành Như vậy, việc dự trữ nhiều tiền mặt công ty chưa thật hợp lý, tiền chưa sử dụng cách hiệu để tăng khả sinh lời hay vốn tiền bị ứ đọng Từ tồn khâu trình luân chuyển dẫn đến tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty giảm Tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2012 chậm so với năm 2011, thể hiện: Vòng quay vốn lưu động năm 2012 2,52 vòng, giảm 0,34 vòng, tương ứng với tỷ lệ 11,89% Kỳ luân chuyển 143,4 ngày năm 2012, tăng 17,53 ngày, tương ứng với tỷ lệ 13,93% Vòng quay vốn lưu động giảm, kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng So với trung bình ngành kỳ luân chuyên vốn lưu động công ty cao Tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty giảm cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty giảm so với năm 2011 Với kết đạt vấn đề tồn tại, công ty cần có biện pháp khắc phục hạn chế hoạt động sản xuất kinh doanh, hướng tới tăng trưởng phát triển bền vững, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Vì chương tiếp theo, Em xin mạnh dạn đưa số kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty, giúp công ty khắc phục vấn đề tồn CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẨN CAO SU SAO VÀNG NĂM 2012 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới Trải qua 50 năm tồn phát triển, Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng giữ vững vị công ty sản xuất săm lốp uy tín hàng đầu Việt Nam Công ty không ngừng đầu tư khoa học kỹ thuật, nâng cao chất lượng, cải thiện mẫu mã sản phẩm đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng nhằm mục tiêu mở rộng phát triể công ty Trên sở nhận thức rõ khó khăn thuận lợi môi trường kinh doanh nguồn lực nội bộ, công ty đề chiến lược phát triển năm 2013 sau: Những tháng đầu năm 2013, kinh tế Việt Nam tiếp tục chịu ảnh hưởng tiêu cực từ hệ khủng hoảng nợ công, suy giảm kinh tế toàn cầu áp lực tăng lạm phát Tình hình sản xuất Công ty gặp nhiều khó khăn do: Giá loại vật tư nhập nội địa biến động khó lường, thị trường tiêu thụ cạnh tranh liệt công ty sản xuất sản phẩm loại, sản phẩm lốp ô tô cỡ lớn tiêu thụ giảm xút Trước tình hình trên, Hội đồng quản trị, Ban điều hành Công ty họp đề nhiều biện pháp nhằm tiết giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành nâng cao chất lượng, đa dạng mẫu mã, chủng loại sản phẩm để tăng sức cạnh tranh sản phẩm SRC thị trường nước xuất Từ phân tích HĐQT, Ban điều hành Công ty dự kiến trình Đại hội đồng cổ đông thường niên Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng kế hoạch tài sau: - Giá trị sản xuất công nghiệp : 375 tỷ đồng - Doanh thu : 1.286 tỷ đồng - Lợi nhuận trước thuế : 65 tỷ đồng - Tỷ lệ chia cổ tức năm 2013 : 15% vốn điều lệ/năm Luôn thương hiệu sản xuất săm lốp hàng đầu chất lượng Việt Nam, phấn đấu trở thành thương hiệu mang tầm khu vực quốc tế Không ngừng đổi thiết bị công nghệ, đồng thời nghiên cứu, hợp tác với đối tác nước để sản xuất sản phẩm đạt chất lượng cao, phù hợp với điều kiện sử dụng Việt Nam băng tải cường lực cao, lốp ô tô Radian đáp ứng yêu cầu phát triển mạnh mẽ.của kinh tế Việt Nam mười năm tới 3.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng 3.2.1 Tăng chiếm dụng nhà cung cấp, khách hàng; giảm chiếm dụng người lao động; điều chỉnh cấu vay nợ ngắn hạn để sử dụng đòn bẩy tài + Tăng chiếm dụng vốn nhà cung cấp, khách hàng: Phải trả cho nhà cung cấp, người mua trả tiền trước khoản tín dụng thương mại phát sinh quan hệ mua chịu hàng hóa, công ty tận dụng nguồn vốn ngắn hạn để thay cho nguồn vốn vay ngắn hạn… Trong năm vừa qua, lượng chiếm dụng công ty giảm, phải trả người bán giảm 55%, người mua trả tiền trước giảm 42,27%; công ty phải sử dụng tín dụng ngân hàng Chiếm dụng vốn khách hàng nhà cung cấp nguồn vốn không chi phí sử dụng Vì vậy, năm tới, công ty cần đưa biện pháp để tăng khoản chiếm dụng mứa độ hợp lí như: - Thương lượng với nhà cung cấp để lùi thời gian trả nợ - Thực chiết khấu toán để khách hàng trả tiền trước - Tạo niềm tin cho nhà cung cấp cách nâng cao uy tín công ty: ổn định, hợp lý hóa tiêu tài chính, toán khoản nợ ngắn hạn - Tăng cường mối quan hệ hợp tác, giao lưu với nhà cung cấp khách hàng truyền thống + Giảm chiếm dụng vốn cán công nhân viên công ty Trong năm vừa qua, khoản chiếm dụng công ty người lao động tăng lên đột biến Tăng 18,575 tỷ đồng, tương đương với 377,39% Đây sách chiếm dụng vốn bất hợp lí, mang tính chất tạm thời Trong năm tới, công ty phải giảm khoản chiếm dụng việc trả lương khoản trích theo lương, chế độ khác cán công nhân viên đầy đủ thời hạn Có làm cho người lao động yên tâm sản xuất, suất lao động tăng cao + Vay ngân hàng: Trong năm vừa qua, tín dụng ngắn hạn công ty giảm mạnh, giảm 151,059 tỷ đồng, tương ứng với giảm 35,95% Đây dấu hiệu tốt cho thấy khả tự chủ tài công ty Tuy nhiên, năm tới, công ty nên đưa cấu vay nợ ngắn hạn hợp lí nhằm sử dụng đòn bẩy tài chính, khuếch đại lợi nhuận Đồng thời, huy động thêm nguồn vốn trung dài hạn, việc kết hợp vốn vay ngắn, trung dài hạn cách phù hợp góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng lợi nhuận Tuy nhiên, để huy động nguồn vốn từ ngân hàng công ty cần phải xây dựng phương án kinh doanh, dự án đầu tư khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời phải luôn làm ăn có lãi có dòng tiền tốt tương lai đảm bảo toán khoản nợ gốc lãi hạn, xây dựng lòng tin ngân hàng 3.2.2 Nhanh chóng thu hồi công nợ, theo dõi quản lý công nợ cách xác khoa học Qua phân tích phần thực trạng cho thấy công tác thu hồi nợ công ty năm 2012 năm trước, vòng quay khoản phải thu giảm, kỳ thu tiền trung bình tăng lên Vòng quay khoản phải thu công ty thấp so với trung bình ngành Ở hai thời điểm năm 2012, vốn bị chiếm dụng công ty lớn vốn chiếm dụng Số vốn thực chất công ty chiếm dụng không đủ bù đắp số vốn công ty bị chiếm dụng, từ làm giảm hiệu sử dụng vốn Do đó, công ty cần có biện pháp nhanh chóng thu hồi nợ tránh tượng bị chiếm dụng vốn, làm giảm hiệu sử dụng vốn, chí thất thoát vốn Lượng vốn bị chiếm dụng không tham gia vào sản xuất kinh doanh, không sinh lời mà làm giảm đáng kể hiệu sử dụng vốn công ty Khi cần vốn để sản xuất buộc công ty phải vay vốn, từ tăng chi phí lãi vay, giảm lợi nhuận Để tăng cường khả thu hồi nợ, công ty cần: + Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, công ty tiếp tục thực sách toán ngay, không để nợ nhiều thời gian dài cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên + Với khách hàng lớn, trước ký hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng + Đối với khách hàng mà tình hình tài chưa tốt có dấu hiệu khả quan thời gian tới, công ty nới lỏng thời gian trả nợ cho khách hàng, trả thành nhiều lần, tạo điều kiện cho đối tác cải thiện tình hình kinh doanh đồng thời đảm bảo khả thu hồi vốn cho công ty + Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán + Nếu khách hàng toán chậm công ty cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp thời gian hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có nhờ có quan chức can thiệp áp dụng biện pháp không mạng lại kết 3.2.3 Giải phóng thành phẩm tồn kho để tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty Cuối năm so với đầu năm tiêu hàng tồn kho nguyên liệu vật liệu giảm 34,39%; công cụ dụng cụ giảm 16,47%; chi phí sản xuất kinh doanh dở dang giảm 51,82%; hàng gửi bán giảm 42,27% vòng quay hàng tồn kho giảm, kỳ luân chuyển hàng tồn kho tăng lên so với năm 2011 Như vậy, việc thành phẩm tồn kho tăng lên so với đầu năm ảnh hưởng giảm tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Trong năm tới, công ty cần nhanh chóng giải phóng lượng tồn kho để tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho,giảm vốn lưu động bị ứ đọng khâu Công ty áp dụng biện pháp sau: + Giảm giá, khuyến mại cho khách hàng để giải phóng lượng thành phẩm chưa bán kho + Thực chiết khấu thương mại khách hàng mua với sản lượng lớn + Tăng cường quảng cáo, tiếp thị, đẩy mạnh khâu tiếp cận khách hàng, tăng nhận biết cho sản phẩm thông qua việc kết nối thông tin + Trao đổi trực tiếp, thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận với đơn vị bán lẻ sản phẩm Đây cách làm khôn ngoan, vừa tốn kém, vừa đem lại hiệu nhanh chóng cho công ty Bởi số trường hợp, người phân phối sản phẩm lại người định hướng tiêu dùng dân cư + Tăng cường đưa hàng hóa vào chợ truyền thống xây dựng kênh phân phối bền vững giúp doanh nghiệp có đầu cho sản phẩm + Chọn lựa đơn hàng ổn định có tiềm để xuất ký hợp đồng dài hạn + Chủ động rà soát lại hoạt động kinh doanh, cấu hệ thống phân phối đưa giải pháp phù hợp để vượt qua khó khăn 3.2.4 Giảm vốn tiền ứ đọng Lượng tiền mặt công ty tồn quỹ lớn, gửi vào ngân hàng đảm bảo an toàn, hiệu mang lại không cao gây lãng phí vốn Doanh nghiệp cần có biện pháp như: đầu tư dự phòng đầu tư tài ngắn hạn; ứng trước tiền hàng để hưởng sách chiết khấu hấp dẫn… có nguồn tiền nhàn rỗi tránh để lãng phí vốn, góp phần tăng hiệu sử dụng vốn cho doanh nghiệp Việc lưu giữ lượng tiền hợp lý doanh nghiệp đảm bảo trì hoạt động sản xuất kinh doanh diễn bình thường liên tục, tránh rủi ro xảy trình kinh doanh giúp doanh nghiệp tận dụng thời tốt kinh doanh Bên cạnh đó, để nâng cao mức sinh lời nguồn vốn công ty nên lập phân tích xác báo cáo lưu chuyển tiền tệ để nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền Từ đó, giúp công ty có số liệu chi tiết khoản tiền đơn vị, đưa kết luận lượng tiền cần sử dụng, đề mức dự trữ hợp lý, tìm nguồn tài trợ, cấu tài trợ mục tiêu cho thời kỳ… 3.2.5 Nâng cao khả toán công ty Khả toán thể mức độ an toàn tài công ty tạo dựng niềm tin với đối tác kinh doanh Trong năm vừa qua, hệ số toán doanh nghiệp có tăng mức thấp so với trung bình ngành Để cải thiện tình hình toán, công ty cần đưa kế hoạch chi trả nợ hợp lí, đảm bảo toán khoản nợ đến hạn, dự trữ hợp lí tiền mặt để nâng cao khả toán tức thời 3.2.6 Đẩy mạnh công tác bồi dưỡng cán bộ, đào tạo lực lượng công nhân, quản lý sử dụng lao động có hiệu Ngày nay, công cách mạng khoa học kỹ thuật công nghệ đại, nguồn lực người phát triển yếu tố định phát triển Vì vậy, công ty cần có chiến lược lâu dài công tác cán công nhân kỹ thuật, tiếp tục bồi dưỡng chuyên môn nghiệp vụ cho cán quản lí Đồng thời đào tạo nâng cao tay nghề cho công nhân kỹ thuật, tiếp tục bồi dưỡng xây dựng thành đội ngũ công nhân lành nghề, trước mắt lực lượng kế cận, chuẩn bị cho phát triển bền vững công ty Xuất phát từ quan điểm coi mục tiêu động lực phát triển người, vậy, cần đặt người vào vị trí trung tâm chiến lược phát triển + Hàng kỳ, công ty nên tổ chức bình chọn cá nhân tập thể hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ để khen thưởng kịp thời + Không ngừng cải thiện điều kiện làm việc cho cán công nhân viên Thực tốt chế độ sách bảo hộ lao động, bảo hiểm y tế, + Quan tâm đến tình hình phúc lợi, nâng cao đời sống cán công nhân viên tạo tâm lí yên tâm có trách nhiệm gắn bó với công ty Trên vài biện pháp kinh tế tài chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu tổ chức sử dụng vốn nói riêng Với kinh nghiệm vốn có khả tiềm tàng, việc phát huy ưu điểm có bước áp dụng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh chắn công ty ngày phát triển vững mạnh KẾT LUẬN Vốn nói chung vốn lưu động nói riêng có vai trò quan trọng cho tồn phát triển tất doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn trì lượng vốn bỏ không ngừng bù đắp thêm vốn cho trình tái sản xuất thông qua hiệu việc sử dụng vốn mang lại Sử dụng hiệu vốn lưu động giúp doanh nghiệp có điều kiện đổi công nghệ, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành, nâng cao chất lượng sản phẩm, làm tăng lợi nhuận doanh nghiệp Đặc biệt kinh tế thị trường, trình sản xuất kinh doanh phải chịu áp lực cạnh tranh mạnh mẽ, để đứng vững trước thách thức vấn đề sử dụng tiết kiệm, hợp lí không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn trở nên cần thiết doanh nghiệp nói chung Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng nói riêng Trong thời gian thực tập Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng, giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo hướng dẫn, ban lãnh đạo toàn thể cô chú, anh chị phòng tài chính, với cố gắng thân, kết hợp lý luận học tình hình thực tế, mạnh dạn nêu số ý kiến có tính chất tham khảo để công ty nghiên cứu, xem xét góp phần đẩy mạnh công tác tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Do thời gian hạn hẹp, khả nhiều hạn chế nên luận văn không tránh khỏi thiếu sót Tôi mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô giáo, anh chị phòng tài kế toán công ty toàn thể bạn Tôi xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 10 tháng năm 2012 Trần Phương Thảo DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm ( chủ biên) ( 2010), “ Giáo trình tài doanh nghiệp”, NXB Tài TS Nguyễn Minh Kiều ( 2008), ” Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Thống kê GS.TS Ngô Thế Chi – TS Nguyễn Trọng Cơ ( 2010), ” Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài GS.TS Ngô Thế Chi – TS Trương Thu Thủy ( 2010), ” Giáo trình kế toán tài chính” , NXB Tài Sàn giao dịch chứng khoán trực tuyến FPT www.src.com http://thitruongcaosu.net www.cafeF.vn [...]... toàn vốn Quỹ dự phòng tài chính để bảo toàn vốn lưu động = doanh số bán trong kỳ x tỷ lệ bảo toàn vốn lưu động + Xác định phương pháp quản lý vốn lưu động đối với xí nghiệp, cửa hàng trực thuộc doanh nghiệp CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CAO SU SAO VÀNG 2.1 Tổng quan về Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công. .. Xây dựng một cơ cấu vốn tối ưu 1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ( 1) Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động là một chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Việc sử dụng hợp lí vốn lưu động biểu hiện ở tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên hiệu su t sử dụng vốn lưu động của... vào Nhà máy Cao su Sao Vàng và trở thành Nhà máy Cao su Sao Vàng Hà Nội Ngày 27/8/1992 theo quyết định số 645/CNNG của Bộ Công nghiệp nặng, Nhà máy cao su Sao Vàng chính thức đổi tên thành Công ty Cao su Sao Vàng Thực hiện chủ trương của Đảng và Nhà Nước cũng như Tổng công ty hóa chất Việt Nam trong việc đổi mới sắp xếp lại các Doanh nhiệp Nhà nước, ngày 25/10/2005 Công ty Cao su Sao Vàng được cổ phần. .. lượng lao động Tính đến ngày 31/12/2012, tổng số cán bộ công nhân viên của Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng là: Trong đó số nhân viên quản lý là: 1138 người 188 người 2.1.2.3.2 Tổ chức bộ máy quản lý công ty Sơ đồ 1: Tổ chức bộ máy quản lý công ty cổ phần Cao su Sao Vàng (trang 24) Trong đó: - Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định các quyền và nghĩa... biết, vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm vận động của vốn lưu động chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động Vì vậy, để sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, doanh nghiệp cần có các biện pháp quản lý tài sản lưu động một cách khoa học Quản lý tài sản lưu động hay cũng là quản lý vốn lưu động được chia thành ba nội dung chính: Quản lý vốn bằng tiền; quản... nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao ( 4) Hệ số sinh lợi của vốn lưu động Chỉ tiêu này được tính bằng công thức: Hệ số sinh lợi của VLĐ = Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế ( hoặc lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp) Hệ số sinh lợi của vốn lưu động càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao 1.3 Các... nghiệp cao hay thấp Tốc độ luân chuyển vốn lưu động được biểu hiện bằng 2 chỉ tiêu: Số lần luân chuyển và kì luân chuyển vốn lưu động + Số lần luân chuyển vốn lưu động ( hay số vòng quay của vốn lưu động) Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức: L= M Vlđ Trong đó: L: Số lần luân chuyển vốn lưu động trong kì M: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong kì Hiện nay tổng mức luân chuyển vốn lưu động được... Vlđ : Số vốn lưu động bình quân sử dụng trong mỗi kì được xác định bằng phương pháp bình quân số học Chỉ tiêu này phản ánh số lần luân chuyển vốn lưu động hay số vòng quay của vốn lưu động thực hiện được trong một thời kì nhất định ( thường là một năm) Nếu chỉ số này tăng so với kỳ trước thì chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động luân chuyển vốn có hiệu quả hơn và ngược lại + Kỳ luân chuyển của vốn lưu động. .. để thu về một số vốn dưới hình thái tiền tệ ban đầu với giá trị tăng thêm Mỗi lần vận động như vậy được coi là một vòng luân chuyển của vốn lưu động Doanh nghiệp sử dụng vốn đó càng hiệu quả bao nhiêu thì càng có thể sản xuất và tiêu thụ sản phẩm nhiều bấy nhiêu Vì lợi ích kinh doanh, đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng hợp lí, hiệu quả hơn từng đồng vốn lưu động làm cho mỗi đồng vốn lưu động hàng... quyết định số 3500/QD-BCN của Bộ Công nghiệp 3/4/2006, Công ty được Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh lần đầu với số vốn điều lệ là 49.048.000.000 đồng và chính thức chuyển đổi thành Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng Đến ngày 27/2/2007, công ty thay đổi lần 2 đăng ký kinh doanh với số vốn điều lệ là 108.000.000.000 đồng Mệnh giá cổ phần: 10.000 đồng/ cổ phiếu ... tập công ty cổ phần cổ phần Cao su Sao Vàng, kết hợp với kiến thức học tình hình thực tế, em chọn đề tài: “ Vốn lưu động số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Cao su Sao. .. lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng Chương III: Một số giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng Do hạn chế thời gian... ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CAO SU SAO VÀNG 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng Trụ sở: Số