Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI QUÁT VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp : Tài doanh nghiệp phạm trù kinh tế khách quan, gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần bỏ số vốn định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh nhằm có phương tiện cần thiết, sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Qua trình sản xuất tạo sản phẩm đầu ra, doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ hàng hóa, lấy thu bù chi, nộp thuế cho Nhà nước, lại lợi nhuận sau thuế tiếp tục phân phối khoản lợi nhuận Như vậy, trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ nhằm thực mục tiêu cuối hoạt động kinh doanh tối đa hóa lợi nhuận gia tăng giá trị doanh nghiệp Sự phát sinh, vận động chuyển hóa liên tục dòng tiền vào, dòng tiền gắn liền với hoạt động đầu tư, hoạt động tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tất yếu nhằm tạo chuyển dịch giá trị Bên trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài phản ánh chất tài doanh nghiệp Đó quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước; quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể khác; quan hệ tài nội doanh nghiệp Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Hoạt động tài mặt hoạt động doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu gia tăng giá trị doanh nghiệp Tài doanh nghiệp liên quan tới nội dung sau : Thứ nhất, nhiều định đầu tư, doanh nghiệp nên lựa chọn đầu tư vốn vào đâu, đánh giá hội đầu tư hoạch định dự toán vốn để đem lại lợi nhuận lớn tương lai Thứ hai, với nhu cầu vốn đầu tư hoạch định doanh nghiệp nên sử dụng nguồn tài trợ nào? Doanh nghiệp cần cân nhắc nhiều mặt : kết cấu nguồn vốn, ưu, nhược điểm hình thức huy động vốn, chi phí sử dụng vốn,… để đưa lựa chọn tối ưu Thứ ba, tổ chức quản lý sử dụng vốn để đảm bảo tiết kiệm, hiệu huy động tối đa nguồn lực có vào hoạt động kinh doanh Thứ tư, việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp tiến hành nào, có hợp lý, vừa đảm bảo lợi ích người lao động, cổ đông vừa đáp ứng nhu cầu vốn phát triển doanh nghiệp kỳ hay không? Thứ năm, kiểm soát, phân tích, đánh giá tình hình hoạt động để tìm điểm mạnh, điểm yếu, đưa dự báo, từ có định kịp thời, thích hợp điều chỉnh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đảm bảo doanh nghiệp tình trạng tài lành mạnh Thứ sáu, thực kế hoạch hóa tài để đảm bảo doanh nghiệp hoạt động liên tục có hiệu Như vậy, Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị gắn liền với chu chuyển vốn doanh nghiệp phát sinh trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp khuôn khổ pháp luật cho phép Tài doanh nghiệp có vai trò quan trọng hoạt động doanh nghiệp; huy động vốn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn bình thường liên tục; nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nghiệp công cụ hiệu để kiểm soát tình hình kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận, không ngừng gia tăng giá trị doanh nghiệp sở cung ứng tốt sản phẩm hàng hóa cho xã hội tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Quản trị tài có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp, có sức ảnh hưởng, chi phối định quản trị khác toàn doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, vấn đề tài vận động liên tục, đòi hỏi nhà quản trị tài phải có lực quản lý nhạy bén, vững chuyên môn để đưa tổ chức thực định tài cách khoa học, kịp thời phù hợp Như vậy, để thực tốt việc quản trị tài doanh nghiệp cần phải xây dựng chiến lược kinh doanh, xác định rõ mục tiêu, lộ trình thực vạch sách tài doanh nghiệp Các chuyên gia tài phải đối mặt với câu hỏi xoay quanh ba loại định chiến lược quan trọng : (1) Quyết định đầu tư: Doanh nghiệp nên đầu tư vào hội nào, lĩnh vực phù hợp có khả đạt hiệu kinh doanh cao ? Đầu tư dài hạn hay ngắn hạn, bên hay bên doanh nghiệp ? (2) Quyết định tài trợ: Doanh nghiệp huy động nguồn vốn cho định đầu tư, vốn chủ hay vốn vay, nguồn dài hạn hay ngắn hạn, cấu huy động hợp lý ? (3) Quyết định phân phối lợi nhuận sau thuế: Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp chia nào, tỷ lệ phân chia lãi, tỷ lệ giữ lại tái đầu tư % ? Để thực mục tiêu cuối gia tăng giá trị doanh nghiệp nhà quản trị tài sau đề mục tiêu dài hạn cần phải xác định Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài công việc cụ thể, thực mục tiêu ngắn hạn Chỉ dựa sở phân tích, đánh giá hoạt động doanh nghiệp đưa định tài phù hợp, khả thi hiệu Quản trị tài doanh nghiệp có vai trò định đến tồn tại, phát triển doanh nghiệp; điều thể qua điểm chủ yếu sau : Thứ nhất, Huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong trình hoạt động kinh doanh nảy sinh nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn cho hoạt động thường xuyên cho đầu tư phát triển doanh nghiệp Tài doanh nghiệp giúp xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết thời kỳ tìm nguồn vốn đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn kinh doanh Các nhà quản trị cân nhắc kỹ lưỡng để lựa chọn phương án huy động vốn có chi phí thấp, thuận lợi cho doanh nghiệp nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn bình thường liên tục Thứ hai, Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu Tài doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư sở phân tích khả sinh lời mức độ rủi ro dự án, từ giúp lựa chọn dự án tối ưu Việc huy động vốn kịp thời phương pháp huy động vốn thích hợp giúp doanh nghiệp giảm chi phí sử dụng vốn, góp phần tăng lợi nhuận Đồng thời, huy động tối đa số vốn có giúp doanh nghiệp tránh thiệt hại ứ đọng vốn, tăng vòng quay tài sản, giảm số vốn vay, giảm tiền lãi phải trả, góp phần tăng lợi nhuận Thứ ba, Kiểm soát tình hình kinh doanh doanh nghiệp Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, tình hình thực tiêu tài chính, báo cáo tài chính, nhà quản trị đánh giá tổng quát kiểm soát mặt hoạt động doanh nghiệp, từ phát tồn đưa định điều chỉnh thích hợp Quản trị tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng hoạt động doanh nghiệp Các nhà quản trị doanh nghiệp cần sử dụng tốt công cụ quan trọng để đưa kết phân tích đắn Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài định phù hợp nhằm đạt mục tiêu quan trọng tối đa hóa giá trị doanh nghiệp 1.2 NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Sự cần thiết việc phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp việc xem xét, phân tích cách toàn diện tất mặt hoạt động tài doanh nghiệp để thấy thực trạng tài tốt hay xấu, xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài chính, từ giúp nhà quản lý doanh nghiệp có định kịp thời để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải luôn củng cố tiềm lực tài không ngừng nâng cao lực cạnh tranh Các nhà quản trị phải nắm bắt kiểm soát hoạt động doanh nghiệp, biết rõ vị trí doanh nghiệp lĩnh vực kinh doanh, hay nói cách khác phải có nhìn xác thực thực trạng tài doanh nghiệp tiềm phát triển doanh nghiệp, từ tận dụng hội kinh doanh, đưa định tài phù hợp nhằm trì phát triển doanh nghiệp Phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp không biện pháp hữu ích giúp cho nhà quản trị kiểm tra, kiểm soát tình hình tài doanh nghiệp, phát điểm yếu cần khắc phục mặt mạnh cần phát huy; sở để xác lập kế hoạch tài xây dựng mục tiêu kinh doanh, mà phương tiện giúp đối tượng sử dụng thông tin khác đánh giá lực tài triển vọng phát triển doanh nghiệp Kết phân tích tình hình tài doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến định đối tượng sử dụng thông tin Với đối tượng khác quan tâm tới góc độ khác kết phân tích có mục đích chung đảm bảo cho lợi ích kinh tế Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị, mối quan tâm họ lợi nhuận phát triển lành mạnh doanh nghiệp Do vậy, họ đánh giá tình hình tài để thực chức quản trị mình, cân đối lợi nhuận rủi ro để đưa giải pháp tối ưu trình kinh doanh doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư, người quan tâm đến hiệu đồng vốn bỏ đầu tư vào doanh nghiệp, mục đích sử dụng thông tin phân tích tài họ đánh giá lực tài chính, khả toán, khả sinh lời, hiệu sử dụng vốn,…để từ xem xét đồng vốn đầu tư có sinh lời hay không, có nên tiếp tục đầu tư vào doanh nghiệp hay chuyển hướng khác mang lại nhiều lợi ích kinh tế Khác với hai đối tượng trên, chủ nợ người cho doanh nghiệp vay vốn hay ứng trước vốn, bán chịu cho doanh nghiệp; họ quan tâm tới khả trả nợ doanh nghiệp để đảm bảo thu hồi nợ lãi Những người cho vay ý tới hệ thống số thể khả toán doanh nghiệp; số lượng vốn chủ sở hữu - khoản đảm bảo cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro; đồng thời quan tâm đến khả sinh lời - sở việc hoàn trả vốn lẫn lãi Qua phân tích đánh giá tình hình tài họ đưa định cho vay hay thu hồi khoản cho vay Còn người lao động, người có nguồn thu nhập từ kết hoạt động doanh nghiệp, họ sử dụng kết phân tích để kiểm tra hiệu hoạt động doanh nghiệp, đồng thời định hướng ổn định việc làm, sở yên tâm đóng góp sức lao động, tận tâm với công việc Đối với quan quản lý nhà nước: biết tình hình tài doanh nghiệp giúp họ đánh giá, kiểm soát việc thực nghĩa vụ Nhà nước doanh nghiệp; đồng thời thấy rõ ảnh hưởng yếu tố kinh tế xã hội tác động tới hoạt động doanh nghiệp nói riêng toàn kinh tế nói chung Từ đó, có sở để đề sách, chế, giải pháp tài phù hợp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển lành mạnh Như góp phần nâng cao hiệu quản lý vĩ mô kinh tế Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Những vấn đề nêu cho thấy việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần thiết, không công cụ quản trị hữu ích doanh nghiệp mà sở giúp cho đối tượng sử dụng thông tin khác doanh nghiệp đưa định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm 1.2.2 Phương pháp phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Phương pháp so sánh : Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng rộng rãi phổ biến việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Tiến hành so sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng biến động tiêu phân tích, từ xem xét hướng biến động xấu hay tốt để đưa nhận định; giải pháp phù hợp So sánh số thực kỳ với số kế hoạch, kết so sánh cho biết tình hình thực thực tế doanh nghiệp so với kế hoạch đặt So sánh số thực kỳ với mức trung bình ngành để đánh giá cách khách quan tình hình tài doanh nghiệp so với doanh nghiệp ngành So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng số; so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số tương đối số tuyệt đối tiêu qua kỳ liên tiếp 1.2.2.2 Phương pháp tỷ lệ : Phương pháp tỷ lệ phương pháp xem xét mối quan hệ tiêu dạng phân số Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định trước ngưỡng để nhận xét, đánh giá tình hình tài sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tỷ lệ tài phân thành nhóm tỷ lệ đặc trưng phản ánh nội dung theo mục đích hoạt động doanh nghiệp: nhóm tỷ lệ đánh giá khả toán, nhóm tỷ lệ Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài cấu tài đầu tư, số khả hoạt động, số khả sinh lời Tóm lại, sử dụng kết hợp phương pháp phân tích giúp có nhìn tổng quát khách quan tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác nhau, góp phần nâng cao hiệu phân tích, từ rút nhận xét, đánh giá có độ xác cao, giúp đưa giải pháp phù hợp, kịp thời 1.2.3 Nội dung phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Phương pháp đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp thông qua tiêu Bảng cân đối kế toán Thông qua việc xem xét Bảng cân đối kế toán phục vụ cho trình phân tích tình hình tài chính, chủ thể phân tích người sử dụng thông tin có nhìn chung nhất, tổng thể bao quát thực trạng tài doanh nghiệp; biết doanh nghiệp hoạt động với biến động tiêu tài sản, nguồn vốn mức độ hợp lý cấu vốn, cấu nguồn vốn Từ định hướng cho việc huy động vốn sử dụng vốn cho kỳ Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình tài sản có doanh nghiệp thời điểm định hình thái tiền tệ theo hai cách phân loại tài sản nguồn hình thành tài sản Các tiêu Bảng cân đối kế toán phản ánh hình thức giá trị tuân theo nguyên tắc cân đối : tổng tài sản tổng nguồn vốn Phần tài sản phản ánh số vốn kết cấu loại vốn có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo tài sản cố định, tiền, khoản đầu tư tài chính, vật liệu, sản phẩm hàng hóa, khoản nợ phải thu,…Xem xét biến động giá trị, tỷ trọng tiêu phần tài sản biết tổng số cấu tài sản doanh nghiệp, từ đánh giá khái quát quy mô kinh doanh lực sử dụng vốn doanh nghiệp Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Vậy, trước tiên phải tiến hành so sánh số cuối kỳ với số đầu năm số tuyệt đối lẫn số tương đối tổng tài sản chi tiết loại tài sản, đồng thời ý tới tác động loại tài sản đến trình kinh doanh, cụ thể : - Sự biến động tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn ảnh hưởng đến khả ứng phó với khoản nợ đến hạn - Sự biến động hàng tồn kho chịu ảnh hưởng lớn trình sản xuất kinh doanh từ khâu dự trữ sản xuất đến khâu bán hàng - Sự biến động khoản phải thu ảnh hưởng đến khả toán sách tín dụng doanh nghiệp với khách hàng; ảnh hưởng trực tiếp tới việc quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động - Tài sản cố định biến động thể thay đổi quy mô lực sản xuất có Thứ hai, cần xem xét cấu vốn có hợp lý, phù hợp với lĩnh vực kinh doanh doanh nghiệp hay không tác động cấu vốn đến trình kinh doanh Để thấy biến động cấu vốn cần xác định tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản, so sánh chênh lệch số cuối kỳ với đầu năm Việc đánh giá phải dựa biến động thực tế, đồng thời liên hệ với đặc điểm ngành nghề kinh doanh yếu tố liên quan thị trường, đưa nhận xét đắn Thứ ba, phần nguồn vốn bao gồm vốn chủ sở hữu khoản nợ phải trả Những thay đổi số tuyệt đối hay số tương đối khoản mục giá trị phản ánh sách khả huy động vốn doanh nghiệp Cần phải khái quát mức độ độc lập tài doanh nghiệp thông qua việc so sánh giá trị tỷ trọng loại nguồn vốn số cuối kỳ với đầu năm Nếu vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao chứng tỏ khả tự chủ tài doanh nghiệp, thấy mức độ sử dụng đòn bẩy tài không lớn Đó nhận xét khái quát, cần phải vào yếu tố liên quan khác để đưa kết luận xác Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Thứ tư, cần xem xét mối quan hệ cân đối tiêu, khoản mục bảng cân đối kế toán Nếu xét tính cân đối mặt thời gian tài sản nguồn vốn, ta có ba trường hợp : TH1 : Nợ ngắn hạn + TSLĐ ĐTNH TSCĐ ĐTDH = NVCSH + vay dài hạn Trên bảng cân đối kế toán, phần tài sản nguồn vốn cân đối mặt thời gian Nguyên tắc cân tài đòi hỏi tài sản dài hạn tài trợ nguồn vốn dài hạn; nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn; đảm bảo an toàn tình hình tài TH2 : Nợ ngắn hạn < TSLĐ ĐTNH Do tính chất cân đối nên ta có : TSCĐ ĐTDH < NVCSH + vay dài hạn Trong trường hợp doanh nghiệp dùng phần nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn Điều đảm bảo tình hình tài doanh nghiệp an toàn chi phí sử dụng nguồn vốn dài hạn cao nguồn vốn ngắn hạn nên làm giảm hiệu kinh doanh doanh nghiệp TH3 : Nợ ngắn hạn > TSLĐ ĐTNH, tính chất cân đối nên ta có : TSCĐ ĐTDH > NVCSH + vay dài hạn Trong trường hợp doanh nghiệp sử dụng phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn, chi phí sử dụng vốn thấp hai trường hợp lại không đảm bảo nguyên tắc cân tài chính, ảnh hưởng đến khả toán doanh nghiệp Theo lý thuyết, trường hợp tốt cho doanh nghiệp Tuy nhiên thực tế cần phải cân nhắc yếu tố tác động hoàn cảnh, điều kiện kinh doanh cụ thể để xác định cấu vốn cấu nguồn vốn hợp lý, đảm bảo nguyên tắc cân tài Cuối cùng, xem xét doanh nghiệp có dấu hiệu tích cực khía cạnh nào, tiêu cực phận nào, tìm mặt thuận lợi vấn đề khó khăn tình hình sử dụng vốn khai thác nguồn vốn thị Ngô Thị Kim Hòa 10 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài đồng doanh thu mang lại 0.65 đồng lợi nhuận sau thuế; sử dụng đòn bẩy tài làm khuếch đại tăng ROE 4.84 lần Hiệu sử dụng vốn chủ công ty nâng cao trước Tuy nhiên mức thấp Nhìn chung, khả sinh lời công ty năm 2008 công ty cao so với năm 2007, đạt nhiều lợi nhuận hơn, kết kinh doanh khả quan Đó kết năm đầu hoạt động địa vị pháp lý cao trước với quy mô mở rộng Tuy nhiên, kết khiêm tốn so với lượng vốn bỏ kinh doanh, công ty cần cố gắng để nâng cao khả sinh lời năm tới 2.2.5 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn : Qua bảng phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn, ta thấy quy mô sử dụng vốn công ty cuối năm 2008 tăng gần 206.7 tỷ so với đầu năm Đồ thị sau thể rõ tăng lên tiêu tăng quy mô sử dụng vốn công ty cuối năm so với đầu năm Tăng phải thu khách hàng Tăng phải trả nội Tăng đầu tư vào TSCĐHH Tăng hàng tồn kho Tăng phải thu theo tiến độ KH HĐXD Tăng trả trước cho người bán Tăng tài sản ngắn hạn khác Tăng tiền tồn quỹ ….15 :chỉ tiêu khác Đồ thị thể tăng lên quy mô sử dụng vốn cuối năm so với đầu năm 2008 Trong quy mô sử dụng vốn tăng lên chủ yếu tăng thêm tín dụng cho khách hàng 45,6 tỷ, chiếm 22.085, tiếp tăng khoản phải trả nội 36,34 tỷ, chiếm 17.6%, tăng đầu tư vào TSCĐ hữu hình 35.44 tỷ chiếm 17.75%, tăng hàng tồn kho 31.97 tỷ, chiếm 15.47% Sự tăng lên hợp lý công ty mở rộng quy mô kinh doanh Tuy nhiên, việc tăng thêm tín dụng cho khách hàng ( chủ yếu khoản phải thu chưa đến hạn toán ) làm cho Ngô Thị Kim Hòa 54 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài lượng vốn lớn bị chiếm dụng, làm ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn công ty Công ty cần xây dựng biện pháp nâng cao công tác thu hồi nợ, đôn đốc, quản lý chặt chẽ khoản phải thu để tránh chuyển thành hạn, ảnh hưởng tới lợi ích công ty Đầu tư vào TSCĐHH nhằm nâng cao lực sản xuất, nhiên đầu tư nhiều mà không sử dụng hết công suất gây lãng phí TSCĐ HH tham gia vào trình sản xuất phát huy tác dụng nhiều kỳ, công ty cần phải nâng cao chất lượng công tác quản lý TSCĐ để đảm bảo khả hoạt động tuổi thọ tài sản Hàng tồn kho công ty toàn công trình thi công dở, tăng lên công ty tham gia thực nhiều hợp đồng xây dựng năm trước, số lượng tổng công ty bàn giao nhiều hơn, đồng thời công tác tìm kiếm hợp đồng bên nâng cao Về nguồn vốn, công ty huy động vốn chủ lẫn vốn vay Xem sơ đồ sau để thấy tăng lên chi tiết nguồn vốn Ngô Thị Kim Hòa 55 Tăng phải trả người bán Tăng vay nợ ngắn hạn Tăng vốn đầu tư chủ sở hữu Tăng khoản người mua trả tiền trước Tăng khoản phải trả phải nộp khác Tăng khấu hao TSCĐ Tăng chi phí phải trả Tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Tăng phải trả người lao động Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Đồ thị biểu diễn biến nguồn vốn cuối năm so với đầu năm 2008 Ta thấy, phải trả người bán tăng lên nhiều nhất, 79 tỷ, chiếm 38.25%, sau vay nợ ngắn hạn, tăng lên 50 tỷ, chiếm 24.24%, vốn chủ sở hữu tăng gần 47 tỷ, 22.73%, người mua trả tiền trước tăng 21.1 tỷ, 10.24% Trong năm, công ty thi công số lượng lớn công trình, cần mua nhiều vật tư phục vụ trình xây dựng, phải trả người bán tăng lên hợp lý Công ty chiếm dụng lượng vốn lớn Tuy nhiên, công ty cần ý đến khả toán khoản nợ đến hạn, tạo uy tín nhà cung cấp Vốn chủ sở hữu tăng lên mở rộng quy mô, phục vụ mua sắm TSCĐ cho sản xuất kinh doanh Nguồn huy động phù hợp để thực trình kinh doanh xây lắp công ty Qua số liệu cho thấy kỳ công ty cần đôn đốc quản lý khoản phải thu, nâng cao khả thu hồi nợ, đồng thời thường xuyên theo dõi khoản nợ đảm bảo khả toán để hoạt động có hiệu 2.3 Nhận xét tình hình tài Công ty TNHH MTV Xây lắp Dầu khí Hà Nội : 2.3.1 Những kết đạt : Hoạt động bối cảnh kinh tế bị ảnh hưởng lớn khủng hoảng kinh tế giới, tạo bất lợi định doanh nghiệp Tuy Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 56 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nhiên, với nỗ lực năm 2008 công ty đạt kết đáng khích lệ, đặc biệt so với năm trước gần xem thành tích Thứ nhất, công ty đạt khoản lợi nhuận gần 900 triệu, thoát khỏi tình trạng thua lỗ lợi nhuận nhỏ vài năm trước Thứ hai, công ty mở rộng quy mô kinh doanh Lượng vốn đưa vào kinh doanh tăng 165 tỷ Cơ cấu vốn, nguồn vốn công ty có chuyển biến theo chiều hướng tích cực, phù hợp với chiến lược phát triển lâu dài công ty Công ty mở rộng quy mô trước tiên theo chiều rộng; đầu tư đổi máy móc thiết bị, mua thiết bị truyền dẫn đại, góp phần cho việc nâng cao chất lượng tiến độ thi công công trình, nâng cao lực cạnh tranh công ty Công ty tận dụng nguồn lực bên lẫn bên để tăng vốn, mở rộng quy mô Sự tăng lên vốn chủ sở hữu làm tăng khả tự chủ mặt tài công ty Tận dụng mối quan hệ ngành để vay vốn Tổng công ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam với nhiều thuận lợi ưu đãi Chiếm dụng lượng vốn lớn để tài trợ cho nhu cầu vốn tạm thời Thứ ba, công ty trọng tới công tác tìm kiếm hợp đồng xây dựng bên ngoài, thay việc thực hợp đồng tổng công ty bàn giao Như vậy, góp phần tăng doanh thu hợp đồng xây lắp cung cấp dịch vụ Thứ tư, so với năm trước, công ty nâng cao khả toán khả sinh lời Đảm bảo tiến độ chất lượng công trình xây dựng Đây chiều hướng tốt; công ty cần phải cố gắng phát huy Thứ năm, công ty chấp hành chế độ kế toán, thực tốt nghĩa vụ Nhà nước không vi phạm pháp luật Tóm lại, Kết đạt công ty năm qua đáng khích lệ bước trình kinh doanh đầy khó khăn, đặc biệt công ty hoạt động hình thức pháp lý công ty TNHH MTV điều kiện kinh tế nước bị ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế giới Công ty đầu tư thêm vốn chủ sở hữu, có khả tự chủ tài chính, Ngô Thị Kim Hòa 57 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài có hệ thống TSCĐ mới, đại, có nhiều tiềm việc phát huy lực sản xuất kinh doanh 2.3.2 Hạn chế : Trong trình sản xuất kinh doanh, bên cạnh kết đạt được, công ty tồn hạn chế sau đây: Thứ nhất, hiệu sử dụng vốn công ty thấp,Công ty chưa khai thác hết lực nội Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn cố định giảm so với năm trước Số vòng quay vốn lưu động đề theo kế hoạch vòng, nhiên, thực tế đạt 1.25 vòng Tỷ suất sinh lời tài sản sụt giảm Các khoản phải thu tăng lên, lượng vốn lớn bị chiếm dụng, làm cho vòng quay khoản phải thu giảm, gây tượng ứ đọng vốn Công ty cần nâng cao quản lý đôn đốc chặt chẽ công tác thu hồi nợ Chưa quan tâm đến hoạt động đầu tư sinh lời đồng tiền nhàn rỗi Thứ hai, giá vốn hàng bán công ty mức cao Giá nguyên vật tư xây dựng biến động, công ty cần trọng đến công tác tìm hiểu thị trường tìm kiếm, tạo mối quan hệ với nhà cung cấp để hưởng ưu đãi; đồng thời nâng cao chất lượng công tác quản lý giá vốn; từ đó, góp phần giảm GVHB, tăng lợi nhuận kinh doanh Chi phí QLDN công ty so với năm trước tăng mạnh, cần phải quản lý chặt chẽ khoản mục, phận toàn công ty Thứ ba, công ty không hoàn thành kế hoạch đề Thực tế, tổng doanh thu đạt 71% kế hoạch, doanh thu từ hoạt động hoạt động xây lắp đạt 69% kế hoạch Lợi nhuận đạt 17% so với kế hoạch Như vậy, công ty cần phải xây dựng thực giải pháp phù hợp để khắc phục tồn này, nâng cao hiệu sử dụng vốn, tối đa hóa lợi nhuận đạt mực tiêu kinh doanh Ngô Thị Kim Hòa 58 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MTV XÂY LẮP DẦU KHÍ HÀ NỘI 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TRONG NHỮNG NĂM TỚI Để định hướng cho hoạt động công ty xây dựng chiến lược phát triển cho tương lai : Một là, Tập trung nâng cao lực thiết bị nguồn lực người để đảm nhận hiệu vai trò tổng thầu xây lắp dự án chuyên ngành dầu khí địa bàn phía Bắc, trở thành công ty xây lắp chuyên ngành mạnh tổng công ty PVCVN Hai là, Tăng nhanh tỷ trọng xây lắp dự án có tỷ trọng chất xám ứng dụng công nghệ cao Ba là, Tập trung đầu tư thi công xây dựng công trình dân dụng cao cấp Ngô Thị Kim Hòa 59 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Bốn là, Bên cạnh việc thực công trình theo hợp đồng tổng công ty bàn giao, đẩy mạnh công tác tìm kiếm hợp đồng để nâng cao doanh thu hoạt động xây lắp cung ứng dịch vụ bên Tuy nhiên, để đạt mục tiêu chiến lược lâu dài cần phải xây dựng kế hoạch cụ thể cho giai đoạn, năm kinh doanh Sau mục tiêu hướng tới công ty năm 2009 : Nâng cao kết kinh doanh công ty, tiếp tục phát huy điểm mạnh khắc phục hạn chế trình kinh doanh Các tiêu cụ thể( trích kế hoạch tài năm 2009) : STT Các tiêu Đơn vị tính Kế hoạch năm 2009 Tổng giá trị sản xuất kinh doanh Tỷ đồng 300 Doanh thu Tỷ đồng 250 Lợi nhuận Tỷ đồng Vòng quay vốn lưu động Vòng 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY 3.2.1 Xây dựng kế hoạch tài phù hợp, chủ động huy động vốn sử dụng vốn hợp lý : Để hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu hơn, trước tiên công ty phải tiến hành xây dựng kế hoạch tài phù hợp cho năm Tổ chức tốt công tác lập kế hoạch để có kế hoạch tài mang tính thực tiễn cao Từ nhìn nhận cụ thể thuận lợi, khó khăn, tìm giải pháp, phương hướng hoạt động có hiệu cao Việc lập kế hoạch cách chu đáo, kỹ lưỡng sát thực yếu tố quan trọng để huy động sử dụng vốn có hiệu quả, đạt mục tiêu kinh doanh Công ty cần phải trọng đến công tác lập kế hoạch tạo lập sử dụng vốn Đồng thời, cần xác định nhu cầu vốn, dự toán cụ thể lượng vốn tối thiểu cần thiết cho dự án, công trình, phận, hạng mục thi công, tránh tình trạng thiếu vốn kinh doanh làm gián đoạn tiến độ thi công ảnh hưởng đến chất lượng công trình Mặt khác, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí, giảm hiệu sử dụng vốn, ảnh hưởng tới kết kinh doanh Cần đặc biệt quan tâm tới việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, Ngô Thị Kim Hòa Lớp K43/11.02 60 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài phận vốn quan trọng, thiếu trình tái sản xuất Công ty nên dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động năm 2008 để xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm 2009; dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầu vốn lưu động (HTK, khoản phải thu từ khách hàng, phải trả người bán) với doanh thu kỳ trước để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu, từ sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu vốn lưu động Sau xác định nhu cầu vốn, công ty cần chủ động tìm nguồn tài trợ phù hợp, dễ dàng tiếp cận tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn, đáp ứng đầy đủ, kịp thời vốn cho kinh doanh, đồng thời đảm bảo nguyên tắc cân tài Trong năm 2008, nguồn vốn chủ sở hữu công ty tăng lên đáng kể, nhiên công ty sử dụng lượng vốn vay lớn, toàn vay từ Tổng công ty tài cổ phần Dầu khí Việt Nam Sử dụng nguồn có nhiều thuận lợi, công ty nên củng cố mối quan hệ lâu dài, đồng thời tìm kiếm thêm nhà tài trợ khác để tận dụng tối đa ưu đãi có Trong trình này, công ty cần ý tới xây dựng cấu nguồn vốn tối ưu, tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn bình quân, hướng tới cầu nguồn vốn mục tiêu Công ty cần cân nhắc rủi ro lợi nhuận điều kiện kinh doanh khác để xác định cấu nguồn vốn mục tiêu thời kỳ; vừa phải đảm bảo khả tự chủ tài chính, vừa tận dụng nguồn vay có chi phí thấp, tạo điều kiện thu lợi nhuận cao khả rủi ro tài thấp Công ty cần lập kế hoạch phân phối sử dụng cách hợp lý vốn huy động Tính chất hoạt động kinh doanh lĩnh vực xây dựng đòi hỏi nhu cầu vốn lớn, chu kỳ sản xuất thường dài nên vốn thường bị ứ đọng công trình xây dựng dở dang Do đó, công ty cần phải quan tâm đến công trình chất lượng tiến độ thi công; cần đảm bảo hư hại lớn, hạn chế tình trạng hỏng hóc phận, khoản mục làm tốn chi phí sửa chữa Đồng thời, tránh để vốn ứ đọng nhiều khoản phải thu ( đặc biệt phải thu khách hàng phải thu theo tiến độ công trình ) Ngô Thị Kim Hòa 61 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Do vậy, cần thúc đẩy công tác thu hồi nợ, giảm bớt cung cấp tín dụng cho khách hàng cần thiết 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh : Xem xét tình hình tài công ty năm 2008, ta thấy kết kinh doanh nói chung tốt năm trước chưa đạt kế hoạch hay so với lượng vốn đầu tư vào kinh doanh lợi nhuận đạt chưa tương xứng Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty nói chung hiệu sử dụng vốn cố định, vốn lưu động giảm Do vậy, công ty cần phải thực giải pháp cần thiết hữu dụng để nâng cao hiệu sử dụng vốn Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động : Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động trước tiên công ty cần quản lý chặt chẽ, sử dụng hợp lý vốn lưu động Năm 2008, vốn lưu động bình quân công ty 109.97 tỷ, chiếm 84.7% tổng tài sản bình quân, số vòng quay vốn lưu động 1.25 vòng, kỳ luân chuyển 288 ngày Hiệu sử dụng vốn lưu động không cao, sụt giảm so với năm trước Đó việc phân phối sử dụng vốn chưa hợp lý, để tình trạng ứ đọng vốn lớn, đặc biệt khoản phải thu Ta thấy khoản phải thu công ty tăng lên 79 tỷ (1998% so với đầu năm) Việc tăng khoản phải thu làm tăng rủi ro không đòi nợ, vốn tương lai Do vấn đề đặt công ty phải quản lý chặt chẽ khoản phải thu, đặc biệt phải đôn đốc công tác thu hồi nợ, khoản phải thu từ khách hàng, phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng Có kế hoạch xây dựng sách tín dụng phù hợp, không nên để nhiều vốn bị chiếm dụng Đối với hàng tồn kho, toàn công trình xây dựng dở dang, cần tiếp tục quản lý chặt chẽ, kiểm tra, kiểm soát thường xuyên, đảm bảo chất lượng, tránh hư hại, lãng phí trình thi công; giảm thiểu tối đa chi phí bổ sung chi phí sửa chữa hư hỏng bất thường, tránh tình trạng thất thoát vật tư, gây thiệt hại đình trệ việc thi công Ngô Thị Kim Hòa 62 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Bên cạnh việc quản lý chặt chẽ công ty cần tăng nhanh tốc độ luân chuyển, phấn đấu rút ngắn kỳ luân chuyển vốn lưu động Thực biện pháp tăng doanh thu : tìm kiếm thêm nhiều hợp đồng xây dựng; tiến hành thi công nhanh, gọn, đảm bảo chất lượng, đẩy nhanh tốc độ thi công Đồng thời, phải sử dụng vốn tiết kiệm, tránh thất thoát, lãng phí Theo dõi, kiểm soát tình hình thực chi phí phận, phấn đấu giảm chi phí quản lý doanh nghiệp Từ góp phần tăng lợi nhuận kinh doanh Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: Vốn cố định công ty tăng thêm Phần lớn đầu tư tài sản cố định Như vậy, lực sản xuất củng cố, điều kiện tốt cho công ty kinh doanh năm tới Tuy nhiên, mở rộng quy mô đạt hiệu công ty có biện pháp quản lý sử dụng hợp lý Vấn đề đặt với công ty phải thường xuyên theo dõi, kiểm tra, kiểm soát tình hình sử dụng tài sản, đồng thời bảo quản tốt loại máy móc, trang thiết bị loại tài sản khác Giao trách nhiệm quản lý cho phận, đội thi công tài sản chuyên dùng Đồng thời, cần đầu tư cho việc đào tạo chất lượng người lao động Đội ngũ người lao động trực tiếp sử dụng máy móc mới, hệ thống truyền dẫn đại phải qua đào tạo chuyên môn có trình tìm hiểu kỹ lưỡng công tác điều khiển, vận hành máy móc Bên cạnh đó, công ty cần quan tâm tới việc xác định mức khấu hao hợp lý Có kế hoạch định kỳ kiểm kê, kiểm soát, đánh giá lại tài sản cố định Kiểm soát việc thu hồi kịp thời vốn đầu tư ứng trước vào tài sản cố định Sử dụng có hiệu nguồn khấu hao TSCĐ 3.2.3 Tiết kiệm chi phí, nâng cao công tác quản lý giá vốn Trên thực tế ta thấy giá vốn công ty cao Tốc độ tăng giá vốn số tuyết đối 68 tỷ, số tương đối 113% ( cuối năm so với đầu năm 2008), tốc độ tăng doanh thu 73 tỷ tương ứng 112% Với tính chất ngành xây dựng, giá vốn công ty phần lớn phụ thuộc vào giá vật tư xây dựng thị trường, việc nâng cao công tác quản lý chi phí Ngô Thị Kim Hòa 63 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài giá vốn chi phí quản lý doanh nghiệp cần thiết công ty Việc giảm giá vốn CPQLDN làm cho lợi nhuận thu tăng cao Để giảm bớt khoản lãng phí làm tăng giá vốn công ty cần : Thư nhất, Tìm hiểu thông tin giá thị trường loại nguyên vật liệu phục vụ xây dựng, có kế hoạch dự trữ cần thiết ( mua thời điểm giá rẻ để dự trữ cho thời điểm giá lên cao, nhiên phải có thông tin xác khả dự đoán xác sở xu hướng, tình hình thực tế ) Đồng thời, phải giữ mối quan hệ mật thiết với nhà cung cấp quen thuộc Bên cạnh đó, tìm thêm nhà cung cấp khác để tận dụng ưu đãi hưởng Thứ hai, cần phải có kế hoạch bảo quản tốt vật tư, tránh tình trạng hư hại, mát, làm phát sinh chi phí mua thêm để bù đắp lượng vật liệu mất, hao tổn Đồng thời sử dụng tiết kiệm đảm bảo chất lượng công trình Thứ ba, quản lý chặt chẽ khoản chi phí sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng lãng phí Xây dựng định mức chi phí hợp lý, kiểm soát khoản phát sinh qua trình sản xuất Đối với CPQLDN, công ty cần theo dõi chặt khoản mục, lập định mức cho khoản cụ thể thực báo cáo, phân tích tình hình thực kế hoạch theo quý Từ thấy phát sinh mới, thay đổi theo thực tế chi phí để có biện pháp điều chỉnh phù hợp 3.2.4 Thực biện pháp tăng doanh thu : Doanh thu công ty năm gần có xu hướng ngày tăng cao, số lượng công trình đưa vào thi công ngày nhiều Tuy nhiên, việc tăng doanh thu công ty năm 2008 đủ để trang trải chi phí bỏ chưa đủ lớn để mang lại lợi nhuận đáng kể cho công ty Do vậy, công ty cần phải thực biện pháp tăng doanh thu sau : Thứ nhất, tăng cường tìm kiếm nhiều hợp đồng xây dựng hợp đồng tổng công ty bàn giao, chủ động tham gia đấu thầu công trình xây dựng Từ nâng cao doanh thu hợp đồng xây dựng dịch vụ cung ứng bên Việc cần thiết Ta thấy năm 2008, Ngô Thị Kim Hòa 64 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tổng doanh thu công ty doanh thu bán hàng chiếm 9.7% ( 13.4 tỷ tổng số 137.8 tỷ ) Công ty biết đến công ty tổng công ty cổ phần Xây lắp dầu khí Việt Nam, nhà thầu lớn nước, sử dụng thương hiệu để tìm kiếm thêm hợp đồng mới, đồng thời, để tận dụng hết công suất tài sản cố định mới, đại đầu tư nguồn lực khác Thứ hai, đẩy nhanh tiến độ thi công công trình xây dựng, phải đảm bảo chất lượng công trình Tính chất lĩnh vực xây dựng doanh thu ghi nhận theo tiến độ công trình, việc đẩy nhanh tiến độ tạo khối lượng công trình hoàn thành lớn hơn, làm tăng doanh thu, đồng thời hoàn thành sớm tiến độ mà đảm bảo chất lượng nâng cao uy tín, tạo hội để đưa công trình, dự án vào thi công Muốn vậy, công ty cần đầu tư vào công tác đào tạo người lao động trực tiếp sản xuất, nâng cao khả năng, kỹ thuật, phát huy lực, tay nghề thiết kế, xây dựng Ngoài ra, công tác mua bán, vận chuyển vật tư đến địa điểm công trình việc sử dụng tối đa công suất máy móc thiết bị góp phần cho việc hoàn thành vượt tiến độ kế hoạch công trình thi công Thứ ba, có sách tín dụng hợp lý khách hàng để tạo mối quan hệ với khách hàng, nhiên không để nhiều vốn bị chiếm dụng Đồng thời, đa dạng hóa hình thức toán không nên bán chịu nhiều, ảnh hưởng đến tình hình tài công ty Thư tư, việc đẩy mạnh doanh thu lĩnh vực xây lắp, công ty nên đầu tư thêm khoản đầu tư tài ngắn hạn đầu tư dài hạn (nếu có thể), nâng cao doanh thu hoạt động tài Việc đầu tư vào khoản tài ngắn hạn giúp công ty nâng cao khả sinh lời đồng tiền nhàn rỗi, không nên để nhiều tiền tồn quỹ, gây lãng phí 3.2.5 Đôn đốc công tác thu hồi khoản phải thu, theo dõi công nợ phải trả, nâng cao khả toán : Cuối năm 2008, khoản phải thu chiếm 47.5% tổng tài sản ngắn hạn công ty, khoản phải thu chiếm 58% Công ty bị chiếm Ngô Thị Kim Hòa 65 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài dụng lượng vốn lớn, ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động, làm thiếu hụt lượng vốn lưu động phải bù đắp việc vay thêm nguồn vốn ngắn hạn Tuy đặc điểm việc kinh doanh lĩnh vực xây dựng khoản phải thu cuối năm thường cao việc toán công trình thường thực quý I năm tài tiếp theo, công ty cần nâng cao công tác quản lý, thu hồi nợ giảm thiểu tối đa lượng vốn bị ứ đọng nhiều Muốn vậy, công ty cần : Trước hết, cần xây dựng sách tín dụng với khách hàng phù hợp Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu tình hình toán công trình, hạng mục xây dựng; quản lý tốt công tác nghiệm thu, bàn giao công trình Tiếp đến, phải đôn đốc thực việc thu hồi khoản phải thu nhanh chóng, khoản phải thu khách hàng nằm đáp ứng lượng vốn kịp thời đưa vào kinh doanh, hạn chế việc bị chiếm dụng vốn lâu; tránh tình trạng nợ phải thu hạn dẫn đến phải thu khó đòi, gây thiệt hại, tổn thất cho công ty Đối với khoản nợ hạn, công ty cần tìm hiểu rõ nguyên nhân, từ có biện pháp xử lý phù hợp, thỏa ước xử lý nợ, xoá phần nợ cho khách hàng yêu cầu án giải Duy trì việc lập dự phòng phải thu khó đòi khoản nợ khó đòi để đảm bảo hạn chế rủi ro kinh doanh Đồng thời, phải thường xuyên kiểm tra, đối chiếu công nợ phải thu, phải trả Từ biết tình hình chiếm dụng bị chiếm dụng vốn công ty nào, để cân đối thúc đẩy công tác liên quan Bên cạnh việc đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, công ty phải trọng đến phương án trả nợ vay khoản vốn chiếm dụng khác Ta thấy, cuối năm 2008, tỷ trọng khoản vay ngắn hạn 30.9%, khoản phải trả người bán 50.8%, người mua trả tiền trước 13.2% tổng nợ ngắn hạn Công ty chiếm dụng lượng vốn lớn tài trợ cho nhu cầu vốn tạm thời Tuy nhiên, kế hoạch trả nợ dẫn đến tình trạng nợ hạn, gây uy tín với khách hàng, đồng thời làm tăng cao rủi ro tài công ty Do vậy, công ty cần tìm nguồn trả Ngô Thị Kim Hòa 66 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài khoản nợ đến hạn, đốc thúc công tác thu hồi khoản phải thu, nâng cao khả sinh lời đồng vốn,… Hạn chế tối đa việc để khoản nợ đến hạn không toán phải gia hạn toán, tránh tính trạng khoản nợ hạn Ta thấy năm 2008, hệ số khả toán tức thời công ty thấp, cần nhanh chóng hoàn thành công trình qua trình thi công dở 3.2.6 Thực biện pháp phòng ngừa tủi ro, bảo toàn phát triển vốn kinh doanh : Trong trình kinh doanh tồn rủi ro, dẫn đến bất lợi lớn công ty Do vậy, cần phải quan tâm đến việc phòng ngừa rủi ro để bảo toàn vốn kinh doanh Trong năm, công ty thực hiên tốt việc lập dự phòng khoản phải thu khó đòi, mua bảo hiểm tài sản Tuy nhiên, rủi ro xảy bất thường, lường trước được, công ty cần phát huy việc chủ động công tác dự phòng kỳ kinh doanh Thêm vào đó, công ty cần xây dựng hệ thống phân tích dự báo để từ nâng cao hiệu biện pháp phòng ngừa rủi ro có hiệu quả, cung cấp thông tin phục vụ cho việc điều hành, quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh 3.2.7 Chú trọng hoàn thiện công tác quản trị tài nâng cao trình độ quản lý doanh nghiệp trình độ chuyên môn người lao động công ty : Việc quản trị tài doanh nghiệp có vai trò quan trọng phát triển đơn vị Công ty thực công tác phân tích, đánh giá tình hình tài đơn vị, tìm mạnh hạn chế, đưa phương hướng hoạt động giải pháp nhằm nâng cao kết kinh doanh Công ty cần tiếp tục trọng hoàn thiện công tác quản trị tài để đảm bảo phát triển tốt thời gian tới Yếu tố người có vai trò hàng đầu việc phát triển hoạt động kinh doanh, mang lại lợi nhuận cho công ty Do vậy, việc nâng cao trình độ quản lý người đứng mũi chịu sào vấn đề cần thiết mà doanh nghiệp phải tiến hành Công ty cần đầu tư tạo điều kiện để cán lãnh đạo Ngô Thị Kim Hòa 67 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nâng cao hiểu biết chuyên môn, trình độ quản lý Mặt khác, cần tăng cường đầu tư tổ chức tốt công tác đào tạo, bồi dưỡng nhân viên quản lý chuyên môn, nghiệp vụ Cần có kế hoạch cụ thể công tác đào tạo, nâng cao, cập nhật kiến thức chuyên môn cho nhân viên; có kế hoạch đào tạo cán trẻ có lực, chuyên môn, nâng cao trách nhiệm tinh thần lao động, nhiệt huyết với công ty Ngô Thị Kim Hòa 68 Lớp K43/11.02 [...]... K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính CHƯƠNG 2 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN XÂY LẮP DẦU KHÍ HÀ NỘI 2.1 NHỮNG ĐẶC ĐIỂM CHUNG CỦA CÔNG TY TNHH MTV XÂY LẮP DẦU KHÍ HÀ NỘI 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH một thành viên Xây lắp dầu khí Hà Nội 2.1.1.1 Giới thiệu chung: Tên công ty : Công ty TNHH 1 thành viên Xây lắp Dầu khí Hà Nội Tên giao... xây dựng dầu khí vào năm 1995, chuyển thành Công ty cổ phần xây lắp dầu khí vào đầu năm 2006 Ngày 21/11/2007, Đại hội đồng cổ đông bất thường Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí thông qua Đề án chuyển đổi Ngô Thị Kim Hòa 25 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí thành Tổng công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí hoạt động theo mô hình Công ty mẹ - công ty con Cùng với... mô hình của công ty mẹ, Xí nghiệp Xây lắp và Kinh doanh nhà số 2 chính thức chuyển đổi thành Công ty TNHH 1 thành viên Xây lắp Dầu khí Hà Nội vào tháng 12/2007 Cho đến nay, PVC HN đã thực hiện được nhiều công trình lớn và đang trong quá trình phấn đấu trở thành một trong những công ty chủ lực của Tổng công ty ở khu vực phía Bắc Là một công ty con của một tổng công ty lớn, một trong những nhà thầu hàng... Dầu khí Hà Nội (PVC-HN), tiền thân là Xí nghiệp Xây lắp và Kinh doanh nhà số 2– đơn vị thành viên của Tổng Công ty CP Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVC) Quá trình hình thành, phát triển của xí nghiệp Xây lắp và Kinh doanh nhà số 2 gắn liền với sự phát triển của Tổng công ty cổ phần xây lắp dầu khí Việt Nam Tổng công ty đã trải qua những dấu mốc quan trọng như chuyển thành Công ty thiết kế và xây dựng dầu. .. Lọai hình doanh nghiệp : Công ty TNHH 1 thành viên Địa chỉ : 15 Phạm Hùng, Mỹ Đình, Từ liêm, Hà Nội Điện thoại : +84-4-5641572 Fax : +84-4-7950135 Giấy phép đăng ký kinh doanh: Số 01030214123 do phòng đăng ký kinh doanh Sở kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội, cấp ngày 20/12/2007 Vốn điều lệ : 50.000.000.000 VND (năm mươi tỷ đồng) 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển : Công ty TNHH một thành viên Xây lắp. .. đồng xây dựng chiếm phần lớn trong tổng doanh thu của công ty Ngô Thị Kim Hòa 29 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Một số các công trình như : công trình Văn phòng Viện dầu khí, công trình San lấp Nghi Sơn, các gói CV3, B4 Nhà máy lọc dầu Dung Quất, công trình tổng kho LPG Hải Phòng, Bên cạnh việc thực hiện các hợp đồng xây dựng do Tổng công ty Xây lắp dầu khí Việt Nam cung cấp, công. .. vực xây lắp 2.2 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV XÂY LẮP DẦU KHÍ HÀ NỘI 2.2.1 Đánh giá tình hình tài chính thông qua các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán Sử dụng số liệu trên bảng cân đối kế toán lập bảng phân tích về cơ cấu tài sản (bảng 1) và nguồn vốn của công ty (bảng 2), ta thấy : Ngô Thị Kim Hòa 30 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Tại ngày 31/12/2008, tổng... hợp đồng xây lắp từ bên ngoài Ngành xây dựng ngày càng phát triển, cùng với sự tăng lên của nhu cầu xây dựng các công trình, hoàn thiện dần cơ sở hạ tầng kỹ thuật trên cả nước, đây là điều kiện thuận lợi để công ty tăng trưởng, mở rộng quy mô hoạt động Là một công ty trực thuộc Tổng công ty xây lắp dầu khí Việt Nam nên công ty cũng có được một vị thế cạnh tranh nhất định trong lĩnh vực xây lắp 2.2 ĐÁNH... kế toán, phòng Tài chính kế toán cung cấp cho ban lãnh đạo công ty thông tin về tình hình biến động về tài sản, kết quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn, đồng thời tiến hành phân tích, đánh giá tình hình tài chính của công ty Ngô Thị Kim Hòa 28 Lớp K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Phòng Tổ chức hành chính : Có chức năng quản lý về mặt nhân sự, theo dõi giờ công lao động và... năng trong đơn vị Sau đây là mô hình tổ chức bộ máy quản lý của công ty TNHH một thành viên Xây lắp dầu khí Hà Nội Hội đồng thành viên Ban kiểm soát Ban Giám đốc Kiểm toán nội bộ Phòng Kinh tế kỹ thuật Phòng Đầu tư thương mại Đội XL số 1 ( Đội trưởng) Kế toán đội Cán bộ kỹ thuật Thủ kho, bảo vệ Phòng Tài chính kế toán Phòng Tổ chức hành chính Đội TC cơ giới (Đội trưởng) Tổ sản xuất Kế toán đội Cán bộ kỹ ... TNHH MỘT THÀNH VIÊN XÂY LẮP DẦU KHÍ HÀ NỘI 2.1 NHỮNG ĐẶC ĐIỂM CHUNG CỦA CÔNG TY TNHH MTV XÂY LẮP DẦU KHÍ HÀ NỘI 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH thành viên Xây lắp dầu khí Hà Nội. .. Quá trình hình thành phát triển : Công ty TNHH thành viên Xây lắp Dầu khí Hà Nội (PVC-HN), tiền thân Xí nghiệp Xây lắp Kinh doanh nhà số 2– đơn vị thành viên Tổng Công ty CP Xây lắp Dầu khí Việt... K43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí thành Tổng công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí hoạt động theo mô hình Công ty mẹ - công ty Cùng với thay đổi mô hình công ty mẹ,