1 Học viện tài chính 1 1 Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số liệu, kết quả nêu trong luận văn tốt nghiệp là trung thực xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Tống Thị Kim Oanh SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 2 Học viện tài chính 2 2 Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC CSH DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT : Chủ sở hữu CTCP : Công ty cổ phần DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu thuần KH : Kế hoạch KNTT : Khả năng thanh toán HTK : Hàng tồn kho LNST : Lợi nhuận sau thuế TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TS : Tài sản TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 3 Học viện tài chính 3 3 Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG SƠ ĐỒ SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 4 Học viện tài chính 4 4 Luận văn tốt nghiệp MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Trải qua nhiều thời kỳ, vốn luôn là một vấn đề then chốt trong hoạt động kinh doanh của bất kỳ doanh nghiệp nào Những ý tưởng và kế hoạch kinh doanh muốn trở thành hiện thực, doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn nhất định.Nếu không có vốn thì không thể nói tới bất kì hoạt động sản xuất kinh doanh nào, và mục đích của sản xuất kinh doanh là nhằm thu được lợi nhuận cao Hơn nữa, hiện nay các doanh nghiệp hoạt động trong điều kiện nền kinh tế mở cùng với xu thế quốc tế hoá ngày càng cao và sự cạnh tranh trên thị trường ngày càng mạnh mẽ Nhu cầu vốn luôn là rất lớn trong khi khả năng tạo lập, huy động vốn của các doanh nghiệp là có hạn đòi hỏi các doanh nghiệp phải quản trị VKD của mình thật hiệu quả để đạt được mục tiêu hoạt động mà doanh nghiệp đề ra Do vậy nhiệm vụ đặt ra cho các doanh nghiệp là phải chú ý tăng cường công tác quản trị VKD của mình để sử dụng VKD tiết kiệm và hiệu quả nhất, nhất là trong điều kiện của nền kinh tế mới Quản lý và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có ý nghĩa hết sức quan trọng, là điều kiện tiên quyết để các doanh nghiệp khẳng định được vị trí của mình và tìm chỗ đứng vững chắc trong cơ chế mới Chính vì thế vấn đề quản lý và sử dụng vốn kinh doanh đang là vấn đề cấp thiết đặt ra đối với tất cả các doanh nghiệp Qua thực tập tại Công ty Nam Á (TNHH), được sự giúp đỡ của TS Bùi Văn Vần cùng các thầy cô trong khoa, ban giám đốc và các nhân viên trong phòng kế toán- tài chính của công ty, em đã bước đầu làm quen với thực tế Từ đó, giúp em sáng tỏ những vấn đề lý luận đã được trang bị và thấy tầm quan trọng của vấn đề quản trị VKD của các doanh nghiệp nói chung và Công ty Nam Á nói riêng Em đi sâu nghiên cứu quá trình quản trị vốn kinh doanh tại công ty và lựa chọn đề tài:“CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 5 Học viện tài chính 5 5 Luận văn tốt nghiệp QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY NAM Á – (TNHH)” làm đề tài luận văn của mình 2 Đối tượng và mục đích nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu của đề tài là công tác quản trị VKD trong doanh nghiệp sản xuất Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là từ lý luận về VKD và quản trị VKD kết hợp với việc phân tích thực trạng tình hình quản trị VKD của doanh nghiệp để thấy được những kết quả tích cực mà doanh nghiệp đã đạt được và những mặt còn hạn chế trong công tác quản trị VKD của doanh nghiệp để từ đó đưa ra đề xuất về những giải pháp khắc phục những tồn tại, hạn chế đó Kết quả nghiên cứu của đề tài dùng để giúp doanh nghiệp tăng cường được công tác quản trị VKD của mình bằng cách tiếp tục phát huy những mặt tích cực và khắc phục những tồn tại, hạn chế trong việc hoạch định, tổ chức quản lý và sử dụng VKD của doanh nghiệp Nói cách khác là giúp công tác quản trị VKD của doanh nghiệp đạt được hiệu quả cao nhất, mang lại lợi ích lớn nhất cho doanh nghiệp và cho chủ sở hữu Khi các doanh nghiệp làm tốt được công tác quản trị VKD của mình sẽ có điều kiện để tăng năng lực sản xuất, năng lực cạnh tranh của mình giúp doanh nghiệp đứng vững và lớn mạnh trên thị trường Doanh nghiệp lớn mạnh là một trong các điều kiện quan trọng để thúc đẩy nền kinh tế phát triển 3 Phạm vi nghiên cứu - Về mặt không gian nghiên cứu: Tại Công ty Nam Á – (TNHH) (Địa chỉ: KCN Quế Võ – Bắc Ninh) - Về mặt thời gian nghiên cứu: Từ năm 2010-2013 và định hướng cho các năm tiếp theo - Về nội dung nghiên cứu: Công tác quản trị vốn kinh doanh của Công ty Nam Á SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 6 Học viện tài chính 6 6 Luận văn tốt nghiệp 4 Phương pháp nghiên cứu Kết hợp các phương pháp nghiên cứu khác như phương pháp tổng hợp, thống kê, điều tra, so sánh, phân tích số liệu… để có thể đưa ra được đánh giá chính xác và khách quan nhất về tình hình quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp 5 Kết cấu của luận văn Luận văn gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung về vốn kinh doanh và quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh tại Công ty Nam Á (TNHH) trong thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu tăng cường quản trị vốn kinh doanh tại Công ty Nam Á - (TNHH) Trong quá trình nghiên cứu và hoàn thiện luận văn, do trình độ lí luận cũng như thực tiễn còn hạn chế cộng thêm vấn đề quản trị vốn kinh doanh là một vấn đề phức tạp chắc chắn em không tránh khỏi những khiếm khuyết, thiếu sót Em mong nhận được sự góp ý của các thầy cô, cán bộ công nhân viên trong công ty để đề tài của em thêm hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn TS Bùi Văn Vần – Phó trưởng khoa, Trưởng bộ môn Tài chính doanh nghiệp, Ban lãnh đạo, phòng Tài chính- Kế toán và các bộ phận phòng ban của Công ty Nam Á (TNHH) đã hưỡng dẫn tận tình, tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành tốt đợt thực tập và luận văn nghiên cứu này SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 7 Học viện tài chính 7 7 Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm về vốn kinh doanh Theo Luật Doanh nghiệp năm 2005, doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng , có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các chủ thể kinh doanh – doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn đầu tư kinh doanh nhất định.Vậy cần tìm hiểu vốn kinh doanh là gì? Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là toàn bộ số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư hình thành các tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Thực chất, vốn kinh doanh là giá trị của các yếu tố: tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn tiền tệ nhất định, phù hợp với quy mô và điều kiện khinh doanh để hình thành nên các yếu tố này Nói cách khác, vốn kinh doanh là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị các tài sản mà doanh nghiệp đã đầu tư và sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận 1.1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh Vốn là điều kiện quan trọng đối với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để sử dụng vốn một cách hiệu quả, doanh nghiệp cần phải nắm rõ đặc trưng của vốn Vốn kinh doanh có những đặc trưng cơ bản sau: Thứ nhất: Vốn phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 8 Học viện tài chính 8 8 Luận văn tốt nghiệp Nói cách khác, biểu hiện của vốn là giá trị của tài sản hữu hình và tài sản vô hình trong doanh nghiệp Nhưng vốn không đồng nhất với hàng hoá, tiền tệ thông thường Tiền tệ, hàng hoá là hình thái biểu hiện của vốn nhưng chỉ khi chúng được đưa vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời chúng mới được coi là vốn Với tư cách là vốn, các tài sản cảu doanh nghiệp tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh nhưng nó không bị mất đi mà được thu hồi giá trị Nhận thức được đặc trưng này của vốn, các doanh nghiệp tìm mọi cách khai thác, biết vốn tiềm năng thành vốn hoạt động Thứ hai: Vốn phải được tập trung, tích tụ đến một lượng nhất định, đủ lớn mới có thể bắt đầu một hoạt động sản xuất kinh doanh hay mở rộng quy mô của doanh nghiệp Để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, phải tập trung một lượng vốn đủ lớn để mua sắm máy móc thiết bị, nguyên vật liệu và chủ động trong các phương án kinh doanh Do đó, các doanh nghiệp phải tìm cách huy động và thu hút vốn từ nhiều nguồn để đáp ứng nhu cầu của hoạt động kinh doanh ở một quy mô nhất định Đặc trưng này đòi hỏi doanh nghiệp cần phải lập kế hoạch để huy động đủ lượng vốn cần thiết để bắt đầu hoặc tái đầu tư lợi nhuận để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp Thứ ba: Vốn luôn vận động và sinh lời Vốn được biểu hiện bằng tiền nhưng tiền mới chỉ ở dạng tiềm năng của vốn, để trở thành vốn thì tiền đó phải được vận động nhằm mục đích sinh lời Trong quá trình vận động, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa và cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ Quá trình này diễn ra liên tục, thường xuyên lặp lại sau mỗi chu kỳ kinh doanh và được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển vốn kinh doanh của doanh nghiệp SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 9 Học viện tài chính 9 9 Luận văn tốt nghiệp Thứ tư: Vốn có giá trị về mặt thời gian Tức là đồng vốn tại các thời điểm khác nhau sẽ có giá trị không giống nhau Do tác động của các yếu tố đầu tư sinh lời, cơ hội đầu tư, lạm phát, lãi suất, rủi ro nên vốn kinh doanh của doanh nghiệp luôn có giá trị theo thời gian… Một đồng vốn kinh doanh hiện tại sẽ có giá trị kinh tế khác với một đồng vốn kinh doanh trong tương lai và ngược lại Nhận thức được đặc trưng này không những giúp doanh nghiệp so sánh kết quả kinh doanh một cách chính xác mà còn biết cách bảo toàn vốn Thứ năm: Vốn kinh doanh của doanh nghiệp luôn vận động và phải được gắn liền với chủ sở hữu nhất định Đồng thời vốn là một loại hàng hóa đặc biệt Chỉ khi xác định rõ chủ sở hữu, việc sử dụng vốn gắn liền với lợi ích hợp pháp của chủ sở hữu thì đồng vốn đó mới được sử dụng đúng mục đích, tiết kiệm và có hiệu quả Ở đây, cần phân biệt rõ quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn Các doanh nghiệp không thể mua bán quyền sở hữu vốn mà chỉ có thể mua bán quyền sử dụng vốn kinh doanh trên thị trường tài chính Giá cả của quyền sử dụng vốn kinh doanh chính là chi phí cơ hội trong việc sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Tuỳ theo hình thức đầu tư mà người sở hữu hay người sử dụng có thể đồng nhất hay tách biệt, song dù trường hợp nào thì quyền lợi của người sở hữu vẫn được ưu tiên, đảm bảo và tôn trọng Đây là một nguyên tắc cực kỳ quan trọng trong việc huy động vốn cũng như sử dụng vốn Nó cho phép doanh nghiệp huy động tối đa các nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời quản lý và sử dụng vốn hiệu quả 1.1.2 Thành phần của vốn kinh doanh Vốn kinh doanh của doanh nghiệp có nhiều loại, để phục vụ cho yêu cầu quản lý, sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm và có hiệu quả, người ta thường phân loại chúng theo những tiêu thức nhất định SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 10 Học viện tài chính 10 10 Luận văn tốt nghiệp 1.1.2.1 Phân loại theo kết quả của hoạt động đầu tư Theo tiêu thức này, vốn kinh doanh của doanh nghiệp được chia thành vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản cố định, tài sản lưu động và tài sản tài chính của doanh nghiệp • Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động: là số vốn đầu tư hình thành tài sản lưu động, phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm các loại vốn bằng tiền, vốn vật tư, các khoản phải thu, các loại tài sản lưu động khác của doanh nghiệp • Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản cố định: là số vốn đầu tư để hình thành tài sản cố định hữu hình và vô hình như nhà xưởng, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn, thiết bị, dụng cụ quản lý, các khoản chi phí mua bằng phát minh, sáng chế, nhãn hiệu sản phẩm độc quyền, giá trị lợi thế về vị trí, địa điểm kinh doanh của doanh nghiệp • Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản tài chính: là số vốn doanh nghiệp dầu tư vào các tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu Chính phủ, kỳ phiếu ngân hàng, chứng chỉ quỹ đầu tư và các giấy tờ có giá khác 1.1.2.2 Phân loại theo đặc điểm luân chuyển của vốn Theo cách phân loại này thì vốn kinh doanh được chia thành 2 loại:vốn cố định và vốn lưu động Đây cũng là cách phân loại phổ biến được nhiều doanh nghiệp sử dụng và trong phạm vi đề tài ta cũng chỉ chú trọng nghiên cứu cách phân loại này a- Vốn cố định • Khái niệm vốn cố định Vốn cố định là toàn bộ số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư hình thành nên các tài sản cố định dùng cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nói cách khác, vốn cố định là biểu hiện bằng SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 84 Học viện tài chính • Luận văn tốt nghiệp Hàng hóa Việt nam cũng như một số quốc gia khác có nguy cơ bị kiện bán phá giá và áp lực thuế bán phá giá nhằm bảo vệ ngành sản xuất trong nước của nước nhập khẩu • Tác động của khủng hoảng tài chính toàn cầu sẽ làm giảm hiệu quả sản xuất, giảm nhu cầu tiêu dùng SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 85 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp 3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty Mục tiêu • Giai đoạn từ năm 2013 đến năm 2015 giữ vững tốc độ tăng trưởng ở mức 12% đến 15% hàng năm và định hướng tạo tiền đề để chuyển dần sang ngành nghề kinh doanh mới phù hợp với cơ chế, chính sách và yêu cầu của thị trường • Giữ vững định hướng phát triển của công ty: coi trọng chất lượng hướng ra xuất khẩu đồng thời coi trọng thị trường trong nước để có đầu tư đúng • Đẩy mạnh sản xuất - kinh doanh vừa phục vụ xuất khẩu vừa phục vụ cho nhu cầu thị trường trong nước • Bằng nhiều biện pháp tạo điều kiện và có chính sách tốt nhất chăm lo đời sống và giữ người lao động • Xây dựng và phát triển thương hiệu của công ty, nhãn hiệu hàng hóa, mở rộng mạng lưới phân phối trong nước và quốc tế • Bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng bảo vệ lợi ích quốc gia, môi trường và an ninh trật tự Định hướng phát triển • Tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất, đa dạng hóa phương thức sản xuất kinh doanh, đặt mục tiêu hiệu quả lên hàng đầu, tăng tích luỹ và thu nhập cho người lao động • Tiếp tục đầu tư chiều sâu, đổi mới công nghệ theo hướng hiện đại hoá, chuyên môn hoá các dây chuyền sản xuất, tạo ra các sản phẩm chủ lực của SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 86 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp công ty với chất lượng cao đủ sức cạnh tranh trên thị trường trong nước và ngoài nước Tăng tỷ trọng doanh thu bằng phương thức mua nguyên liệu, bán thẳng • sản phẩm tại thị trường trong nước và nước ngoài, chú trọng đẩy mạnh tiêu thụ tại thị trường nội địa Trở thành một công ty mạnh trong Ngành công nghiệp chế biến gỗ Việt • Nam • Tăng cường liên kết, hợp tác với các đối tác để tập trung tối đa nguồn lực cho đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh Với những mục tiêu, định hướng trên thì kế hoạch cụ thể của công ty năm 2014 là: Bảng 3.1 Một số chỉ tiêu kế hoạch công ty năm 2014 (ĐVT: trđ) Tỷ lệ tăng Năm Kế hoạch Chỉ tiêu Đơn vị kế hoạch 2013 năm 2014 2014/2013 1 Doanh thu thuần Triệu đồng 107,253 123.341 15% 2 Lợi nhuận trước thuế Triệu đồng 353 473 34% 3 Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 265 355 34% 3.2 Các giải pháp chủ yếu tăng cường quản trị vốn kinh doanh ở Công ty Nam Á Qua việc phân tích tình hình huy động, tổ chức và sử dụng vốn của công ty, ta thấy tình hình quản trị VKD trong 2 năm gần đây đã có hiệu quả, nhưng hiệu quả chưa thực sự cao Vì vậy, trên cơ sở đã đi sâu tìm hiểu về thực trạng công tác quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp, kết hợp với SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 87 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp định hướng, mục tiêu của công ty trong năm 2014, em xin đề xuất một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VKD của công ty trong thời gian tới: 3.2.1 Tổ chức tốt công tác thu hồi nợ, phối hợp nhiều biện pháp quản lý vốn trong thanh toán, cải thiện tình hình thanh toán công nợ của Công ty Cơ sở lí luận: Trong kinh doanh, hầu hết các doanh nghiệp đều có nợ phải thu nhưng ở qui mô, mức độ khác nhau Nếu các khoản phải thu quá lớn hay số vốn bị chiếm dụng lớn sẽ gây cho doanh nghiệp tình trạng căng thẳng, giả tạo về vốn, ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Song nếu doanh nghiệp không bán chịu hàng hóa, dịch vụ sẽ mất đi cơ hội tiêu thụ sản phẩm, ảnh hưởng đến doanh thu lợi nhuận Vì vậy, quản trị các khoản phải thu là một nội dung quan trọng trong công tác quản trị doanh nghiệp, nó liên quan đến việc đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận của việc bán chịu hàng hóa Từ phân tích chương 2 trên ta thấy các khoản phải thu chiếm tỉ trọng khá lớn trong VLĐ và các khoản phải thu khách hàng chiếm tỉ trọng cao trong các khoản phải thu Do đó, nếu giảm được các khoản phải thu khách hàng thì VLĐ của doanh nghiệp luân chuyển nhanh hơn Để đẩy nhanh quá trình thanh toán, thu hồi nợ, Công ty tham khảo thực hiện những biện pháp sau: • Doanh nghiệp cần xây dựng các chính sách, tiêu chuẩn về khách hàng cho nợ: phân tích tình hình tài chính, kết quả xếp hạng tín nhiệm, xếp hạng tín dụng, lịch sử thanh toán…Từ đó, có thể lựa chọn quyết định nới lỏng hay thắt chặt bán chịu, thậm chí từ chối bán chịu với những khách hàng có tình trạng thanh toán chây ì Doanh nghiệp cần xác định hệ số nợ phải thu tối đa cho phép phù hợp với từng khách hàng mua chịu hay chính là xác định một hạn SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 88 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp mức tín dụng hợp lý Chỉ nên chấp nhận những khách hàng thường xuyên, có kỷ luật thanh toán tốt, đáng tin cậy Đối với những khách hàng có uy tín thấp hoặc đáng nghi ngờ, doanh nghiệp cần ấn định một hạn mức tín dụng hạn chế để tránh rủi ro Công ty cần tiến hành lập bảng danh sách các khoản phải thu để nắm rõ • về quy mô các khoản phải thu, thời hạn từng khoản và có biện pháp thu hồi các khoản nợ đến hạn Để tránh các tổn thất do các khoản nợ không có khả năng thu hồi, • doanh nghiệp đánh giá khả năng tài chính và mức độ đáp ứng yêu cầu thanh toán khi đến hạn Thường xuyên theo dõi sự biến động của tỷ giá hối đoái và tuỳ đặc • điểm của từng giai đoạn mà trích lập quỹ dự phòng thiệt hại phải thu do tỷ giá giảm • Khi các khoản nợ chuẩn bị đến hạn, Công ty nên gửi giấy báo cho khách hàng biết về khoản nợ gần đến ngày đáo hạn • Trong việc thu hồi nợ, Công ty nên áp dụng các biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền trước thời hạn nhằm thu hồi nợ nhanh như sử dụng hình thức chiết khấu thanh toán cho khách hàng trả trước thời hạn; điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu tín dụng thương mại, tỷ lệ chiết khấu thanh toán Công ty có thể áp dụng tỷ lệ chiết khấu từ 2% - 4% nếu thanh toán trước 30 ngày • Chủ động áp dụng các biện pháp thích hợp để thu hồi các khoản nợ quá hạn Tùy theo mức độ thời gian quá hạn của các khoản nợ để áp dụng các biện pháp thích hợp nhằm thu hồi được nợ SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 89 Học viện tài chính • Luận văn tốt nghiệp Doanh nghiệp cũng cần xác định thời hạn thanh toán một cách hợp lý, có lợi cho doanh nghiệp nhất Khi đàm phán điều kiện thanh toán, doanh nghiệp nên đàm phán thời gian trả nợ giữa các lần thanh toán, từng đơn đặt hàn là ngắn nhất và số tiền trả mỗi lần nhiều nhất có thể Doanh nghiệp có thể áp dụng lãi suất phạt quá hạn qui định trong hợp đồng với những khách hàng nợ quá hạn để nâng cao kỉ luật thanh toán của khách hàng • Khi phát sinh các khoản nợ khó đòi, cần phải phân tích đánh giá để tìm ra nguyên nhân và tìm biện pháp để hạn chế tối thiểu tổn thất Trước hết cần lập danh sách những khách hàng nợ của Công ty, những khoản nợ nào đã đến hạn và quá hạn, theo dõi tình hình sản xuất kinh doanh của các khách hàng nợ Gửi thông báo đến những khách hàng nợ sắp đến hạn trả và hối thúc những khách hàng có khoản nợ đã quá hạn • Công ty cần tạo dựng các mối quan hệ với khách hàng, đặc biệt duy trì mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng cũ và cả các khách hàng mới • Trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi: Trong năm 2013, mặc dù nợ phải thu chiếm tỷ trọng rất cao nhưng công ty không hề trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi, điều này có thể ảnh hưởng nghiêm trọng tới hoạt động của công ty nếu gặp phải rủi ro không thu được khoản nợ lớn Do đó, đối với nợ phải thu khó đòi cần xây dựng một tỷ lệ trích lập dự phòng theo quy định hiện hành Công ty nên trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi bằng 30% giá trị khoản nợ khó đòi • Công tác thu hồi nợ khó đòi cần có thời gian và có kế hoạch Công ty nên chú trọng nhiều hơn nữa đến công tác này chắc chắn sẽ đem lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp và trước hết là hiệu quả sử dụng vốn lưu động SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 90 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp 3.2.2 Thực hiện tốt hơn công tác quản trị hàng tồn kho Việc duy trì một lượng vốn về hàng tồn kho thích hợp đối với một doanh nghiệp, đặc biệt là với công ty sản xuất như công ty Nam Á có ý nghĩa rất quan trọng Nó đảm bảo cho hoạt động sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành thường xuyên, liên tục, tránh được những rủi ro trong việc chậm trễ hoặc ngừng trệ sản xuất do thiếu vật tư hay những thiệt hại do không đáp ứng được các đơn hàng của khách hàng Trong 3 năm vừa qua, tốc độ luân chuyển HTK chưa thực sự hiệu quả Để cải thiện tình hình, em xin đề xuất một số giải pháp: • Đối với nguyên vật liệu sử dụng trong kỳ: cần xác định một cách hợp lý, căn cứ vào tình hình kế hoạch năm tới, các đơn hợp đồng ký kết Thực hiện tốt việc bảo quản, dự trữ nguyên vật liệu, qui trách nhiệm cho bộ phận có liên quan, tránh để nguyên vật liệu bị hao hụt, mất mát, kém phẩm chất quá định mức Ngoài ra, doanh nghiệp nên đầu tư, nâng cấp hệ thống nhà xưởng • để bảo quản nguyên vật liệu được tốt nhất Nhà cung cấp vật tư cho công ty bao gồm các doanh nghiệp trong nước và nước ngoài Doanh nghiệp nên tham khảo, so sánh các mức giá mà các nhà cung ứng đưa ra để tìm ra nhà cung ứng với mức giá hợp lý, các điều khoản trong thanh toán có lợi cho doanh nghiệp và chất lượng tốt nhất Công ty cũng cần duy trì mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, thực hiện thanh toán đầy đủ, đúng thời hạn để duy trì uy tín, thể hiện kỷ luật trong thanh toán của • doanh nghiệp Doanh nghiệp cũng cần phải thường xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát hiện kịp thời tình trạng vật tư bị ứ đọng, không phù hợp để có biện pháp giải phóng nhanh số vật tư đó, nhanh chóng thu hồi vốn 3.2.3 Chủ động đẩy mạnh tăng đầu tư, đổi mới, nâng cấp và tận dụng triệt để năng lực sản xuất của TSCĐ nhằm nâng cao hiệu quả, hiệu suât sử dụng VCĐ SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 91 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp Mục tiêu của quản lý tài sản cố định là giảm mất mát, hư hao, giảm chi phí sửa chữa, có quỹ mua sắm tài sản cố định Do vậy: • Thực hiện đổi mới, ứng dụng kịp thời các thành tựu tiến bộ khoa họckỹ thuật, công nghệ vào quá trình sản xuất kinh doanh, đầu tư đúng hướng, có trọng tâm, trọng điểm TSCĐ • Công ty không nên áp dụng khung thời gian sử dụng các tài sản quá lâu (đặc biệt là các tài sản phần mềm và thiết bị quản lý) và tiến hành mua sắm mới các loại tài sản tăng năng lực cạnh tranh, giảm hao mòn vô hình Đồng thời công ty nên linh hoạt cân nhắc việc lựa chọn phương pháp khấu hao được quy định trong Thông tư 45 với điều kiện thực tế của doanh nghiệp • Tiến hành phân loại TSCĐ, theo dõi tình hình sử dụng TSCĐ, thực hiện thanh lý, nhượng bán các TSCĐ đã lạc hậu, lỗi thời để nhanh chóng thu hồi vốn và đầu tư mới vào các tài sản cố định cần thiết Thực hiện phân cấp quản lý TSCĐ cho các phân xưởng nhằm nâng cao tính trách nhiệm của từng • đơn vị để TSCĐ được sử dụng tốt hơn Thực hiện bảo dưỡng, sửa chữa, nâng cấp máy móc, thiết bị để khôi phục, duy trì năng lực hoạt động ban đầu cho TSCĐ Do trong quá trình sử dụng, • TSCĐ sẽ bị hao mòn và hư hỏng, suy giảm cả về giá trị và giá trị sử dụng Triệt để sử dụng kho bãi, nhà cửa, vật kiến trúc, phương tiện vận tải hiện có cho những mục đích khác nhau như cho thuê, liên kết mở rộng ngành nghề để có thể tăng thêm nguồn thu cho công ty • Ngoài ra, công ty tăng ca thêm giờ lao động cho công nhân để tận dụng máy móc, thiết bị và đồng thời những tài sản cố định đã hết thời hạn sử dụng công ty cần nhanh chóng tiến hành thanh lí tránh tăng chi phí bảo quản, chi phí trông coi SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 92 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp 3.2.4 Thực hiện các biện pháp tăng lợi nhuận, tăng doanh thu, tạo đà nâng cao hiệu suất, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Thực tế cho thấy, trong năm vừa qua, quy mô vốn kinh doanh của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhưng vẫn chưa phát huy được hiệu quả thực sự, hầu hết các chỉ tiêu phản ánh hiệu suất, hiệu quả sử dụng vốn vẫn chưa cao Doanh thu cũng tương xứng với quy mô nguồn vốn, nhưng lợi nhuận thu được vẫn còn rất thấp Để tăng được doanh thu, lợi nhuận công ty có thể sử dụng các biện pháp sau: • Tăng chất lượng sản phẩm pallet gỗ sản xuất ra, đa dạng hoá các danh mục • sản phẩm được chế biến từ gỗ Giảm chi phí sản xuất kinh doanh để tăng lợi nhuận đơn vị và tổng lợi nhuận: định hướng trong năm tới công ty nên quản lý chặt chẽ các khoản mục chi phí sản xuất kinh doanh, cụ thể : + Quán triệt kế toán lương và quản đốc và tổ trưởng các đơn vị sản xuất quản chặt công tác chấm công cho người lao động, đặc biệt là các lao động thời vụ Từ đó, giảm tối thiểu chi phí nhân công bị lãng phí, tăng cường hiệu quả sử dụng lao động Công ty có thể chấm lương theo định mức sản phẩm để khuyến khích và tăng năng suất lao động + Đổi mới dây chuyền, máy móc sản xuất, ứng dụng các công nghệ tiến bộ để nâng cao năng lực sản xuất, giảm các loại chi phí sản xuất và tăng chất lượng sản phẩm + Nâng cao năng lực quản lý của bộ phận quản lý sản xuất trong các đơn vị và bộ phận quản lý chung, tạo điều kiện để sản xuất diễn ra nhuần • nhuyễn với chi phí hợp lý nhất, giảm thiểu chi phí quản lý doanh nghiệp Lập kế hoạch trả nợ ngay khi có thể để giảm chi phí tài chính, tăng lợi nhuận hoạt động: năm 2013 vừa qua,yếu tố làm cho lợi nhuận hoạt động bị âm và thấp chính là khoản chi phí tài chính lớn và đang tăng mạnh Vì vậy, để cải thiện được lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh, công ty cần có các kế hoạch trả nợ hợp lý, hạn chế hơn các khoản vay có chi phí cao Nguồn trả nợ có thể SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 93 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp lấy từ khấu hao, thanh lý tài sản…hoặc công ty có thể thay đổi cơ cấu các khoản nợ để sử dụng các khoản nợ có chi phí thấp hơn 3.2.5 Chuyên môn hóa hoạt động quản trị tài chính công ty, nâng cao trình độ quản lý của cán bộ tài chính Hiện nay, hoạt động quản trị tài chính vẫn được công ty giao cho phòng Tài chính – Kế toán mà chưa phân tách nhiệm vụ của từng bộ phận tài chính và kế toán Trong khi đó, hoạt động chính của phòng Tài chính – Kế toán vẫn là vẫn là hoạt động kế toán nên công tác quản trị tài chính chưa được coi trọng, việc lập các kế hoạch, báo cáo liên quan đến công tác quản trị tài chính của công ty chủ yếu là do các cán bộ kế toán thực hiện nên công ty chưa có các kế hoạch tài chính dài hạn (5-10 năm) mà vẫn mới chỉ có các kế hoạch 1-3 năm Ví dụ như vấn đề quản trị vốn bằng tiền, đối với tiền mặt dự trữ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần lập kế hoạch và thực hiện tốt hơn các công tác quản trị thu-chi vốn bằng tiền, cần xác định bao nhiêu là đủ Lượng tiền mặt ít quá hay nhiều quá đều không tốt cho hoạt động công ty Do tình hình kinh hoạt động kinh doanh của công ty cần phải giảm thiểu chi phí trong đó có chi phí quản lý doanh nghiệp, nên việc thành lập một phòng ban mới sẽ tăng thêm nhiều khoản mục chi phí như chi phí cho cán bộ đi đào tạo, tập huấn, chi phí thuê thêm nhân viên quản trị tài chính, các chi phí khác liên quan… là rất lớn, không phù hợp với tình hình hiện tại của công ty Vì vậy, trước mắt công ty co thể sử dụng dịch vụ tư vấn tài chính hoặc thuê chuyên gia tư vấn tài chính bên ngoài để đảm bảo hoạt động quản trị tài chính được hiệu quả Tuy nhiên, về lâu dài, công ty vẫn nên có một bộ phận chuyên trách về hoạt động quản trị tài chính để có thể nắm bắt được rõ hơn về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty mà có những chính sách tài chính phù hợp với công ty, qua đó hoạt động quản trị tài chính có hiệu quả hơn 3.3 Điều kiện thực hiện các giải pháp 3.3.1 Với Nhà nước và các ngành liên quan SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 94 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp Trên đây là một số giải pháp nhằm tăng cường hiệu quả của công tác quản trị vốn kinh doanh được rút ra từ thực tế của công ty Để đảm bảo thực hiện được các giải pháp này thì bên cạnh những cố gắng, nỗ lực của tập thể công ty thì điều kiện môi trường kinh tế vĩ mô cũng có những ảnh hưởng không nhỏ Môi trường kinh tế vĩ mô ảnh hưởng rất lớn tới phương hướng và mục tiêu của doanh nghiệp trên thị trường Chính vì vậy, cần có những điều kiện thích hợp của môi trường kinh tế vĩ mô mà Nhà nước là chủ thể định hướng để phát huy hiệu quả của các giải pháp trên.Một doanh nghiệp là một tế bào của nền kinh tế, chịu sự điều chỉnh của Nhà nước thông qua hệ thống pháp luật và các chính sách liên quan Thứ nhất là yếu tố ổn định tác động rất lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Thực tế cho thấy các chính sách văn bản pháp qui còn thay đổi tương đối nhiều và còn thiếu tính đồng bộ, thậm chí còn mâu thuẫn dẫn đến gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc lập kế hoạch dài hạn Môi trường chính sách cần được tiếp tục hoàn thiện theo hướng minh bạch, hiệu quả Thứ hai là Hiện nay, xu thế hội nhập mở cửa nền kinh tế đất nước đem lại cho Công ty nhiều thuận lợi như thị trường đầu vào được mở rộng.Bên cạnh đó, Công ty phải đối mặt với thách thức rất lớn, đó là sự cạnh tranh của các DN trong và ngoài nước.Hiện nay trên thị trường có rất nhiều các hãng sản xuất khác nhau của các công ty nội địa và công ty liên doanh.Vì vậy, để khuyến khích các DN cạnh tranh lành mạnh, Nhà nước cần xây dựng một hệ thống pháp luật hoàn chỉnh, đồng bộ, khuyến khích các DN cạnh tranh lành mạnh Thứ ba là Chính sách tín dụng với doanh nghiệp Các doanh nghiệp nhỏ và vừa sử dụng vốn từ vay nợ để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh.Với tác động của khủng hoảng như hiện nay, việc vay vốn trở nên khó khăn hơn bao giờ Điều kiện vay vốn khắt khe và lãi suất SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 95 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp vay cao đã khiến cho doanh nghiệp tăng thêm các khoản chi phí, giảm hiệu quả kinh doanh Ngoài ra, Nhà nước cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền tệ để các DN có thể đa dạng hóa đầu tư cũng như có thêm một kênh huy động vốn Với một thị trường tiền tệ phát triển, các công ty có thể đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của mình một cách có hiệu quả và đồng thời dễ dàng huy động vốn khi cần thiết 3.3.2 Nội tại doanh nghiệp Doanh nghiệp cần tiến hành liên kết các phòng ban nhằm phát huy tối đa hiệu quả quản lý sản xuất kinh doanh Bộ phận kế hoạch bán hàng căn cứ vào mặt hàng có doanh số bán chạy để cùng phối hợp với bộ phận kế hoạch sản xuất, bộ phận sản xuất nhằm sản xuất ra những sản phẩm đáp ứng đúng nhu cầu thị trường Bộ phận tài chính kế toán và bộ phận kế hoạch bán hàng cùng thực hiện các chính sách xúc tiến thương mại như chiến lược Marketing, xây dựng chính sách bán hàng cùng lãi suất chiết khấu nhằm kích thích khách hàng KẾT LUẬN SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 96 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn gắn liền việc sử dụng vốn bao gồm vốn lưu động và vốn cố định.Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng là một trong những biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.Và khả năng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lại phụ thuộc vào khả năng quản trị vốn của bản thân doanh nghiệp Do đó, vai trò của quản trị vốn là vô cùng quan trọng, giúp doanh nghiệp tồn tại và phát triển Nhận thức được vấn đề này, ban lãnh đạo cũng như các nhân viên phòng tài chính- kế toán Công ty Nam Á luôn đặt sự quan tâm hàng đầu hoạt động quản trị vốn kinh doanh tại công ty và nỗ lực không ngừng vốn kinh doanh được sử dụng hiệu quả Sau quá trình tìm hiểu thực tế tại Công ty Nam Á kết hợp với kiến thức đã học, em đã hoàn thành chuyên đề luận văn của mình.Chuyên đề luận văn đi sâu tìm hiểu và phân tích thực trạng quản lý, sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong thời gian qua Việc nghiên cứu, đánh giá và phân tích hoạt động quản trị vốn của công ty cho thấy công ty đạt được những thành tích đáng khích lệ như: đời sống công nhân viên không ngừng cải thiện, hoạt động kinh doanh ngày càng được mở rộng và khẳng định được thương hiệu trong người tiêu dùng Bên cạnh đó, hoạt động của công ty vẫn còn những thiếu sót, hạn chế, em mạnh dạn đưa ra một số ý kiến nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Nhưng đây là một vấn đề phức tạp về lí luận cũng như thực tiễn cộng thêm thời gian hạn hẹp cũng như khả năng hạn chế nên luận văn chắc chắn không tránh khỏi sai sót Em rất mong nhận được sự chỉ dẫn, góp ý của các thầy cô và Ban giám đốc, nhân viên công ty Em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn chỉ bảo tận tình của Tiến sĩ Bùi Văn Vần; sự giúp đỡ, hướng dẫn tận tình của Ban giám đốc, nhân viên thuộc phòng Tài chính- kế toán và tập thể cán bộ nhân viên Công ty Nam Á trong quá trình thực tập và hoàn thành luận văn SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 97 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 “Giáo trình Tài chính doanh nghiệp”, TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh(đồng chủ biên) (2013), NXB Tài chính 2 PGS.TS Dương Đăng Chinh, (chủ biên) (2005), "Giáo trình lí thuyết tài chính", Nhà xuất bản tài chính 3 PGS TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (đồng chủ biên) (2010), "Giáo trình Phân tích Tài chính doanh nghiệp", NXB chính 4 PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển (đồng chủ biên) (2010), "Giáo trình Tài chính doanh nghiệp", NXB Tài chính 5 PGS.TS Trần Ngọc Thơ (chủ biên) (2005), "Tài chính doanh nghiệp hiện đại", NXB Thống kê 6 GS.TS.NGND Ngô Thế Chi, TS Trương Thị Thủy (đồng chủ biên) (2010), "Giáo trình kế toán tài chính", NXB tài chính 7 Các tài liệu của Công ty TNHH một thành viên Lâm nghiệp và Dịch vụ Hương Sơn 8 Các tạp chí, website tài chính; Tạp chí kinh tế; Báo; diễn đàn doanh nghiệp… SV: Tống Thị Kim Oanh Lớp: CQ48/11.11 ... doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty Nam Á (TNHH) thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty. .. CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh. .. biện pháp đề phịng rủi ro kinh tế có thay đổi bất lợi doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh * Khái niệm quản trị vốn kinh doanh Quản