i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập – Công ty CP Sông Đà Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Trần Thị Mai Đức ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC CÁC HÌNH v MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, vai trò Vốn lưu động 1.1.2 Phân loại kết cấu Vốn lưu động 1.1.2.1 Phân loại Vốn lưu động 1.1.2.2 Kết cấu Vốn lưu động 1.1.3 Nhu cầu Vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp .7 1.1.4 Nguồn Vốn lưu động doanh nghiệp .10 1.1.5 Nội dung quản lý Vốn lưu động 12 1.1.5.1 Quản lý Vốn tiền 12 1.1.5.2 Quản lý khoản phải thu 12 1.1.5.3 Quản lý Hàng tồn kho 13 1.2 Hiệu sử dụng Vốn lưu động doanh nghiệp 14 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng Vốn lưu động 14 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng Vốn lưu động 14 1.2.2.1 Các tiêu hiệu suất 14 1.2.2.2 Các tiêu hiệu 16 Ngoài có tiêu khả toán: 17 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 18 CHƯƠNG 20 THỰC TRẠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 20 2.1 Tổng quan tình hình hoạt động Công ty 20 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 20 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh Công ty .22 2.1.2.1 Chức năng, ngành nghề kinh doanh 22 2.1.2.2 Tổ chức máy quản lý Công ty 22 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 24 2.1.3.1 Đặc điểm quy trình công nghệ 24 2.1.3.2 Trình độ sở vật chất kỹ thuật 25 2.1.4 Tình hình thị trường đối thủ cạnh tranh .25 2.1.4.1 Tình hình thị trường 25 2.1.4.2 Đối thủ cạnh tranh 26 2.1.5 Khái quát tình hình tài Công ty năm 2011, 2012 26 2.1.5.1 Kết hoạt động Công ty năm 2011 2012 26 2.1.5.2 Tình hình tài chủ yếu Công ty năm 2011, 2012 27 iii 2.2 Thực trạng VLĐ hiệu sử dụng VLĐ Công ty CP Sông Đà số năm qua 29 2.2.1 Thực trạng Vốn lưu động Công ty năm 2012 29 2.2.2.1 Tình hình đảm bảo VLĐ Công ty năm 2012 .29 2.2.1.2 Bố trí nguồn Vốn lưu động công ty năm 2012 34 2.2.1.3 Phân tích tình hình khoản phải thu Công ty năm 2012 36 2.2.1.4 Phân tích tình hình Hàng tồn kho Công ty năm 2012 39 2.2.1.5 Phân tích tình hình quản lý Vốn tiền khả toán Công ty năm 2012 43 2.2.1.6 Phân tích tình hình quản lý tài sản ngắn hạn khác Công ty năm 2012 46 2.2.2 Thực trạng hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty năm 2012 .46 2.3 Đánh giá công tác quản lý sử dụng VLĐ Công ty 49 2.3.1 Những kết đạt công ty năm 2012 49 2.3.2 Những vấn đề tồn Công ty năm 2012 50 CHƯƠNG 53 MỘT SỐ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 53 3.1 Mục tiêu phương hướng phát triển công ty Cổ phần Sông Đà thời gian tới 53 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Đà thời gian tới 55 3.2.1 Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu VLĐ 55 3.2.2 Thực cấu nguồn tài trợ VLĐ đảm bảo an toàn, hiệu .56 3.2.3 Xác định, bố trí nguồn Vốn lưu động hợp lý .57 3.2.4 Quản lý Hàng tồn kho biện pháp xử lý Hàng tồn kho 58 3.2.5 Quản lý Nợ phải thu giải pháp đẩy nhanh công tác thu hồi công nợ 60 3.2.6 Hoàn thiện công tác quản lý Vốn tiền .61 3.2.7 Các giải pháp khác 63 KẾT LUẬN 65 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VLĐ TSLĐ DN CP SXKD HTK CPSXKDDD Vốn lưu động Tài sản lưu động Doanh nghiệp Cổ phần Sản xuất kinh doanh Hàng tồn kho Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang v DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Sông Đà Bảng 2.2 năm 2010 - 2012 Cơ cấu vốn nguồn vốn Công ty Cổ phần Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Sông Đà năm 2012 Nguồn vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Đà năm 2012 Kết cấu vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Đà năm 2012 Tình hình quản lý khoản phải thu Công ty Cổ phần Sông Bảng 2.6 Đà năm 2012 Hiệu quản lý nợ phải thu Công ty Cổ phần Sông Đà Bảng 2.7 năm 2012 So sánh vốn bị chiếm dụng vốn chiếm dụng Công ty Cổ phần Sông Đà năm 2012 Bảng 2.8 Tình hình quản lý hàng tồn kho Công ty Cổ phần Sông Đà năm 2012 Bảng 2.9 Hiệu sử dụng hàng tồn kho Công ty Cổ phần Sông Đà năm 2012 Bảng 2.10 Tình hình quản lý Vốn tiền Công ty Cổ phần Sông Đà năm 2012 Bảng 2.11 Một số tiêu hệ số khả toán Công ty Cổ phần Sông Đà năm 2012 Bảng 2.12 Tình hình quản lý tài sản ngắn hạn khác Công ty Cổ phần Sông Đà năm 2012 Bảng 2.13 Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Đà năm 2012 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1 Hình 2.2 Hình 2.3 Sơ đồ tổ chức máy quản lý Công ty CP Sông Đà Sơ đồ quy trình công nghệ Công ty CP Sông Đà Mô hình tài trợ vốn Công ty CP Sông Đà năm 2012 vi MỞ ĐẦU Với doanh nghiệp nào, Vốn kinh doanh không điều kiện tiên cho đời mà yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển Trong cấu vốn doanh nghiệp, Vốn cố định ví xương cốt thể Vốn lưu động ví huyết mạch thể Có thể so sánh tương đồng tính tuần hoàn cần thiết Vốn lưu động “cơ thể” Doanh nghiệp Vốn lưu động phận quan trọng vốn sản xuất kinh doanh thường chiếm tỷ trọng lớn doanh nghiệp có hoạt động xây dựng chủ yếu Có thể nói doanh nghiệp xây dựng Vốn lưu động phận tạo doanh thu nhiều Theo đó, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động nhiệm vụ trọng tâm hàng đầu công tác quản lý tài liên quan tới sống doanh nghiệp xây dựng Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu qủa sử dụng Vốn lưu động doanh nghiệp nên thời gian thực tập Công ty Cổ phần Sông Đà em mạnh dạn chọn chuyên đề “Vốn lưu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động công ty Cổ phần Sông Đà 9”  Mục tiêu nghiên cứu Đánh giá tình hình quản lý sử dụng VLĐ Công ty CP Sông Đà Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ  Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng VLĐ Công ty Phạm vi nghiên cứu toàn Công ty CP Sông Đà năm 2010 – 2012  Nội dung nghiên cứu Đánh giá thực trạng VLĐ hiệu sử dụng VLĐ Công ty CP Sông Đà năm 2011 – 2012 Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty CP Sông Đà  Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập số liệu thu thập tài liệu có liên quan đến đề tài: kế thừa tài liệu, báo cáo có cách lấy qua mạng xin trực tiếp phòng ban công ty; vấn trực tiếp nhân viên Công ty để hiểu rõ hoạt động Công ty Phương pháp xử lý phân tích: sử dụng phương pháp thống kê kinh tế; phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh; sử dụng máy vi tính để tính toán  Bố cục luận văn: Gồm chương sau: CHƯƠNG I: Tổng quan Vốn lưu động hiệu sử dụng VLĐ Doanh nghiệp CHƯƠNG II: Thực trạng Vốn lưu động hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Đà CHƯƠNG III: Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Đà Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2013 Sinh viên Trần Thị Mai Đức CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, vai trò Vốn lưu động Để tiến hành hoạt động SXKD tư liệu lao động, doanh nghiệp cần đối tượng lao động (nguyên vật liệu, nhiên liệu, bán thành phẩm) thay đổi hình thái biểu ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm hàng hoá Những đối tượng lao động nói xét mặt hình thái vật gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển hóa toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kì kinh doanh Biểu dạng vật chất VLĐ gồm TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông TSLĐ sản xuất doanh nghiệp: Bao gồm vật tư dự trữ cho trình sản xuất, vật tư nằm trình chế biến tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn cho tài sản cố định TSLĐ lưu thông gồm có: Các sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước VLĐ doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển VLĐ T - H SX H’ - T’ (Trong đó: T’ = T + DT) Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực lưu thông (DN kinh doanh thương mại), trình vận động VLĐ thực theo trình tự sau: T - H - T’ (Trong đó: T’ = T + DT) Sự vận động VLĐ trải qua giai đoạn chuyển hoá từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối trở lại hình thái vốn tiền tệ ban đầu gọi tuần hoàn vốn lưu động Cụ thể, tuần hoàn VLĐ chia thành giai đoạn sau: + Giai đoạn (T - H): VLĐ hình thái vốn tiền (T) dùng để mua loại đối tượng lao động để dự trữ sản xuất (H) Vậy giai đoạn VLĐ từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật tư, hàng hoá + Giai đoạn hai (H SX H’): Tiến hành thực sản xuất Các vật tư dự trữ sản xuất (H) trải qua trình sản xuất sản phẩm (H’) tạo + Giai đoạn ba (H’- T’): Thực tiêu thụ sản phẩm Vậy VLĐ giai đoạn chuyển từ hình thái vốn thành phẩm sang hình thái vốn tiền kết thúc vòng tuần hoàn VLĐ  - Khái quát đặc điểm vốn lưu động: VLĐ trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu từ dạng tiền tệ sang dạng phi tiền tệ ngược lại - VLĐ chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh 53 CHƯƠNG MỘT SỐ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 3.1 Mục tiêu phương hướng phát triển công ty Cổ phần Sông Đà thời gian tới Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm hướng tới mục tiêu cuối lợi nhuận giá trị doanh nghiệp ngày cao Để thực mục tiêu cần có định hướng phát triển rõ ràng bao quát để khai thác hết tiềm công ty Sau số định hướng phát triển công ty: Tập trung lực, phát huy cao độ tính sáng tạo, trí tuệ tập thể, tìm biện pháp để đảm bảo tăng cường khả tích luỹ ngày lớn nhằm đáp ứng tốt nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Công ty Công ty mở rộng quy mô đầu tư theo chiều rộng chiều sâu lĩnh vực có nhiều tiềm Lựa chọn công trình, dự án mạnh, đặc biệt lĩnh vực Xây lắp- thi công giới, Sản xuất công nghiệp sản xuất điện Tổ chức đào tạo, huấn luyện, tuyển dụng, xây dựng bảo toàn đội ngũ cán bộ, công nhân có trình độ lĩnh để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh ngày cao phục vụ nhiệm vụ trước mắt lâu dài công ty Triển khai thực biện pháp bảo hộ lao động cần thiết nhằm bảo đảm an toàn cao cho người, tài sản thiết bị thi công công trường Cải thiện điều kiện làm việc không ngừng nâng cao đời sống 54 mặt, tạo dựng mối quan hệ ngày tốt đẹp, gần gũi, thân thiện cán công nhân viên Tích cực triển khai tiết kiệm, giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản, tăng cường hạch toán kinh doanh để đảm bảo SXKD ngày có hiệu nâng cao khả cạnh tranh thị trường Thực xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thời kỳ, lựa chọn ph ương pháp hình thức huy động vốn phù hợp đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Luôn không lòng với có, Công ty Sông Đà liên tục chủ động tạo cải tiến mang tính đột phá tât khâu với mục đích nâng cao tính hiệu sở đại hoá thiết bị máy móc thi công Để Công ty trở thành đơn vị có lực thi công giới mạnh không Tổng công ty Sông Đà mà phạm vi nước khu vực Định hướng mục tiêu phát triển giai đoạn 2010 – 2015 Công ty CP Sông Đà là: Xây dựng phát triển Công ty CP Sông Đà đơn vị kinh tế mạnh, đa ngành nghề, đa sản phẩm, lấy hiệu kinh tế làm động lực để phát triển bền vững, có tính cạnh tranh cao Tập trung mở rộng, phát triển thị trường nước khu vực sản phẩm: Xây lắpthi công giới, Sản xuất công nghiệp - sản xuất điện Đầu tư phát triển sản phẩm mới: Khai thác chế biến khoáng sản, sản phẩm khí, hạ tầng, khu đô thị, văn phòng cho thuê Lấy sản phẩm công nghiệp làm hướng phát triển cấu sản xuất kinh doanh Góp vốn đầu tư vào sản phẩm: Thuỷ điện, khai khoáng, khu kinh tế, dịch vụ tài chính, quỹ đầu tư Phát huy cao độ nguồn lưc để nâng cao cạnh tranh, uy tín, 55 thương hiệu tập đoàn Sông Đà Công ty CP Sông Đà thị trường nước khu vực 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Đà thời gian tới Trên sở mặt tích cực mặt tồn trình bày chương thực trạng sử dụng Vốn lưu động Công ty, em mạnh dạn đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ Công ty sau: 3.2.1 Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu VLĐ Như phân tích ta biết định nhu cầu VLĐ có tác động tới hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Nếu xác định nhu cầu VLĐ lớn nhu cầu thưc tế gây ứ đọng vốn, chi phí sử dụng tăng, hiêu sử dụng vốn thấp, ngược lại xác định thấp nhu cầu thực tế làm ảnh hưởng đến trình tái sản xuất, doanh nghiệp không đủ vốn để hoạt động liên tục Công tác xác định nhu cầu VLĐ công ty CP Sông Đà nhiều hạn chế, dây em xin nêu lên số công việc cần thiết phải làm để hoàn thiện công tác xác định nhu cầu VLĐ công ty Thứ nhất: Công ty cần phải phân tích có hệ thống tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu yếu tố cấu thành VLĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực tế nhu cầu VLĐ kỳ trước Trên sở giữ liệu lịch sử Công ty có điều chỉnh tăng giảm hợp lý nhân tố việc xác định nhu cầu VLĐ kỳ Thứ hai: Phương pháp dự báo nhu cầu VLĐ Công ty sử dụng phương pháp gián tiếp, có độ xác phụ thuộc vào liệu lịch sử vòng quay VLĐ kỳ báo cáo công tác dự báo Doanh thu Chỉ tiêu vòng quay VLĐ kỳ báo cáo xác định số liệu khứ kinh tế thị trường có biến động không ngừng 56 độ xác cao Do vậy, để VLĐ dự báo sát với số thực tế Công ty cần thu thập thông tin cần thiết tình hình biến động thị trường, xu hướng giá vật liệu xây dựng, nhu cầu thị trường đầu ra, mạnh khó khăn Công ty… thời gian tới để đưa dự báo mang tính xác thực Tuy nhiên công việc khó khăn phức tạp, để dự báo xu hướng thị trường đòi hỏi nhân viên thực công tác dự báo phải người có trình độ chuyên môn cao, có hiểu biết sâu rộng, có kinh nghiệm công tác thu thập số liệu, dự báo Đây đòi hỏi cao, để làm điều Công ty cần có phương án đào tạo tuyển dụng nguồn nhân lực có trình độ cao thuê chuyên gia tư vấn, nhiên Công ty thực đào tạo chi phí ban đầu bỏ cao lâu dài có kết vững Làm tốt công tác dự báo tiền đề quan trọng để Công ty chủ động công tác huy động nguồn tài trợ, giảm thiểu chi phí tài phát sinh, góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 3.2.2 Thực cấu nguồn tài trợ VLĐ đảm bảo an toàn, hiệu Theo phân tích chương hai ta thấy vấn đề nguy tiểm ẩn rủi ro cấu nguồn VLĐ Công ty năm 2012 Vậy biện pháp vấn đề là: Thứ nhất: Dựa vào nhu cầu VLĐ xác định, Công ty xây dựng kế hoạch huy động vốn (kế hoạch huy động vốn tác động trực tiếp tới cấu nguồn VLĐ): xác định khả tài Công ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ kết hợp với cấu nguồn vốn lưu động tối ưu để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, hạn chế rủi ro xảy Hiện hệ số nợ Công ty mức cao (0.64) Việc Công ty sử dụng đòn bẩy tài mức độ lớn làm gia tăng chi phí sử dụng 57 vốn đe doạ tới tồn doanh nghiệp Bên cạnh tỷ lệ Nợ ngắn hạn tài trợ cho tài sản lưu động 92,89%, nghĩa phần nhỏ tài sản lưu động (7,11%) tài trợ nguồn vốn lưu động thường xuyên Tỷ lệ không an toàn tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, thời gian tới Công ty nên khai thác thêm nguồn vốn từ bên lợi nhuận giữ lại, khoản khấu hao tài sản cố định… nguồn vốn từ bên như: Các khoản tín dụng nhà cung cấp, vay dài hạn bên cạnh việc tập trung huy động vốn ngắn hạn từ phía ngân hàng thương mại Như góp phần lành mạnh hoá tình hình tài tăng uy tín Công ty nhà đầu tư khách hàng bạn hàng thị trường Thứ hai: Khi lập thực kế hoạch VLĐ phải vào kế hoạch Vốn kinh doanh (kế hoạch sản xuất kinh doanh), đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế Trong trình thực kế hoạch, xảy thiếu hụt dư thừa cần phải có biện pháp xử lý Kế hoạch huy động huy động VLĐ phận quan trọng kế hoạch hoạt động xuất kinh doanh Do đó, cần phải lập cách đồng bộ, toàn diện để làm sở vững đáng tin cậy cho công tác tổ chức sử dụng VLĐ Kết công tác huy động VLĐ định cấu nguồn vốn tài trợ tài sản lưu động Cơ cấu vốn hợp lý tăng hiệu sử dụng vốn tiết kiệm chi phí 3.2.3 Xác định, bố trí nguồn Vốn lưu động hợp lý Trên sở phân tích tổng quát chương ta biết vốn lưu động ứ đọng lớn HTK khoản phải thu (tỷ trọng hai loại tài sản tài sản ngắn hạn 92,83% tỷ trọng vốn tiền tài sản ngắn hạn khác nhỏ, điều làm cho hiệu sử dụng vốn lưu động giảm, khả toán doanh nghiệp thấp, rủi ro tài Vậy biện pháp để cấu lại VLĐ biện pháp nhằm 58 giảm tỷ trọng HTK khoản phải thu hay nói cách khác xử lý HTK sách tín dụng thương mại Công ty, thể qua biện pháp quản lý HTK nợ phải thu 3.2.4 Quản lý Hàng tồn kho biện pháp xử lý Hàng tồn kho Như nội dung phân tích chương 2, công tác quản trị vốn HTK chưa thật tốt, lượng HTK giảm xét theo tỷ trọng tỷ trọng HTK chiếm tỷ trọng cao nhất, lượng HTK chiếm tỷ trọng cao 47,12% năm 2012 Qua phân tích chương cho thấy lượng hàng tồn kho tập trung chủ yếu khoản mục nguyên liệu vật liệu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang mà chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Lượng vốn ứ đọng hàng tồn kho lớn mà HTK loại tài sản lưu động khó chuyển đổi thành tiền hay có tính khoản thấp Do cần có biện pháp xử lý HTK sau: Thứ nhất: Giảm Chi phí sản xuất kinh đoanh dở dang cách + Tăng tiến độ thi công chọn lựa dự án trọng điểm để thi công dứt điểm Tạo điều kiện giảm chi phí chung, giảm chi phí nhân công rút ngắn thời gian thi công Sớm bàn giao công trình cho bên chủ đầu tư nghiệm thu + Quy định trách nhiệm với chủ đầu tư làm chậm tiến độ thiếu vốn Lỗi thiếu vốn nhà đầu tư lại ảnh hưởng trực tiếp tới tiến độ công trình thi công công ty chủ đầu tư cần có ràng buộc cụ thể điều hầu hết công trình công ty xây dựng công trình nhà nước không công trình nhà máy thủy điện, công trình có ý nghĩa kinh tế lớn việc chậm tiến độ gây ảnh hưởng nhiều tới hình ảnh công ty Thứ hai: Quản lý nguyên liệu, vật liệu cách 59 + Lập kế hoạch sản xuất kinh doanh năm kế hoạch sở tình hình năm báo cáo dự báo tình hình thị trường năm kế hoạch Từ xác định nhu cầu cần dự trữ nguyên liệu, vật liệu hợp lý cho sản xuất Thường xuyên theo dõi biến động thị trường từ dự đoán điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ nguyên vật liệu có lợi cho công ty + Giữ gìn quan hệ mật thiết tin cậy nhà cung cấp khách hàng để giữ chế độ tín dụng thương mại có lợi nhờ nguồn cung ổn định nhiên trước biến động bất thường thị trường công ty cần mở rộng thêm quan hệ nhà cung cấp để trường hợp bất khả kháng có nguồn cung cấp kịp thời phục vụ thi công để đảm bảo tiến độ công trình thi công + Đối với số mặt hàng tốn kho đặc thù xi măng, than đá, vôi Công ty phải có phương án bảo quản cho thích hợp Liên tục kiểm tra đánh giá chi tiết khoản tồn kho Chú ý phát vật tư phẩm chất hư hỏng trình vận chuyển bảo quản từ có kế hoạch sử dụng sớm loại bỏ khỏi kho hàng Tránh việc sử dụng thái loại vật tư gây ảnh hưởng tới chất lượng công trình làm mât niềm tin công ty Thứ ba: Công ty cần trích lập khoản dự phòng giảm giá HTK hợp lý nhằm ổn định tình hình tài Công ty có giảm giá hàng hoá tồn kho thị trường Trong năm 2012 Công ty không khoản trích lập dự phòng này, điều chứng tỏ giá nguyên liệu, vật liệu Công ty thị trường tương đối ổn định, nhiên, sở nguyên tắc thận trọng thời gian tới Công ty nên theo dõi diễn biến thị trường để tiến hành trích lập dự phòng phù hợp 60 3.2.5 Quản lý Nợ phải thu giải pháp đẩy nhanh công tác thu hồi công nợ Như phân tích trên, tỷ trọng nợ phải thu công ty lớn có xu hướng tăng qua năm cho thấy công tác quản lý khoản phải thu chưa tốt Trong năm tiếp theo, sách quản lý nợ phải thu phù hợp làm tỷ trọng khoản mục tăng lên làm cân đối nguồn vốn Em xin đưa số phương pháp cụ thể sau: Thứ nhất: Hoạt động chủ yếu công ty xây dựng trình thực dự án nên đưa thỏa thuận việc toán ứng trước phần giá trị công trình Tùy theo hạng mục công trình hoàn thành mà chủ đầu tư thẩm định chất lượng, toán toán cho công ty Thứ hai: Do đặc thù doanh nghiệp xây dựng, Công ty cần có chiến lược riêng nhóm đối tượng khách hàng Trong hợp đồng kinh tế, cần có điều khoản quy định chặt chẽ thời hạn toán, hình thức phạt vi phạm hợp đồng lãi suất chậm trả khuyến khích chủ đầu tư ứng trước tiền với ưu tiên sách thu tiền có lợi cho khách hàng trình tiến hành xây dựng lớn sách khuyến khích mà để hoàn thành công trình thu tiền khoản vốn ứ đọng lớn Sau nhận công trình công ty nên đưa thỏa thuận với cách toán cho có lợi cho hai, khách hàng ứng trước tiền chiết khấu cho khách hàng Tỉ lệ chiết khấu cần linh hoạt thời kì cho sử dụng nguồn tạm ứng khách hàng cung cấp nhỏ chi phí tín dụng ngân hàng điều có lợi Vừa giảm tiền vay nợ giảm khoản phải thu công ty Công ty cần ý giữ gìn quan hệ, khách hàng có mối quan hệ thường xuyên chấp hành chế độ toán 61 Thứ ba: Cuối cùng, công ty nên có biện pháp theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành phân nhóm khoản nợ theo thời gian để có điều kiện thuận tiện theo dõi quản lý, tránh tượng khách hàng dây dưa trả chậm Đối với khoản nợ thu chậm, công ty phải theo dõi, dùng biện pháp đôn đốc thu hồi Thứ tư: Về trích lập dự phòng khoản phải thu khó đòi: Các khoản phải thu Công ty chiếm tỷ trọng lớn cấu Vốn lưu động rủi ro xảy với khoản phải thu gây tác động không nhỏ, ảnh hưởng tới khả tài chính, hoạt động kinh doanh uy tín Công ty thị trường Trong thời gian tới để đảm bảo nguyên tắc thận trọng, Công ty nên thường xuyên đánh giá lại khoản nợ phải thu sở tính toán việc trích lập khoản dự phòng cách thích hợp 3.2.6 Hoàn thiện công tác quản lý Vốn tiền Xuất phát từ thực tế trình sản xuất Vốn tiền Công ty giảm mạnh năm tài 2012 làm giảm khả toán Chính Công ty cần quản trị dòng tiền vào công ty cách hợp lý Việc quản trị tiền công ty dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ số liệu tổng hợp từ kỳ trước Từ làm sở cân đối dòng tiền thu vào chi Công ty vừa đảm bảo khả toán tránh lãng phí nguồn lực Trong thời gian tới Công ty nên thực số việc sau : Thứ nhất: Duy trì lượng tiền mặt quỹ cần thiết: Quản lý tiền mặt suy cho mục tiêu tối ưu hoá việc sử dụng tiền thu chi cho hiệu Vì vậy, việc quản lý tiền mặt Công ty phải xác định mức tồn quĩ tối đa Bởi lẽ, giữ nhiều tiền mặt, doanh nghiệp không đủ vốn để toán, buộc phải vay, chấp nhận trả lãi Từ đó, giá thành sản phẩm bị đội lên doanh nghiệp giảm khả cạnh tranh 62 Thiếu tiền khiến Công ty khó có hội mở rộng hoạt động kinh doanh gặp khó khăn việc tìm kiếm khách hàng, nguồn hàng Như mức tồn quĩ hợp lý? Theo chuyên gia, doanh nghiệp nên trì mức tiền mặt cho đáp ứng nhu cầu kinh doanh mình, dành thêm khoản vốn để đầu tư dự phòng rủi ro Thứ hai: Duy trì lượng vốn tiền phù hợp, đáp ứng nhu cầu như: + Nhu cầu giao dịch: Nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch ngày chi trả tiền mua nguyên vật liệu, tiền lương, thuế, cổ tức trình hoạt động bình thường Vông ty + Nhu cầu đầu tư: Công ty cần có lượng tiền định để sẵn sàng nắm bắt hội đầu tư thuận lợi kinh doanh mua nguyên vật liệu dự trữ giá rẻ dự đoán giá thị trường tăng; tỷ giá biến động thuận lợi; mua chứng khoán đầu tư nhằm mục thiêu góp phần gia tăng lợi nhuận + Nhu cầu dự phòng: Nhằm trì khả đáp ứng nhu cầu chi tiêu có biến cố bất ngờ xảy ảnh hưởng đến hoạt động thu chi bình thường Công ty Thứ ba: Dự báo dòng tiền tương lai: Chúng ta biết dòng tiền tương lai phụ thuộc vào tình hình toán chủ đầu tư chi trả khoản nợ đến hạn doanh nghiệp tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cụ thể năm mà năm giống năm Vậy để giữ cho lượng tiền ổn định, Công ty nên sử dụng mô hình dự báo dòng tiền để chủ động cân đối thu chi, xác định nhu cầu Vốn tiền thời điểm Ngoài ra, việc dự báo dòng tiền giúp Công ty có định kinh doanh sáng suốt, nhìn thấy trước tình trạng nợ nần biết được, tình hình lưu chuyển tiền mặt Công ty 63 Thứ tư: Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền: Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền đồng nghĩa với hạn chế rủi ro lưu chuyển tiền mặt Ít quí, Doanh nghiệp nên tiến hành kiểm tra lần để kịp thời phát sai sót liệu tài chính, hay vấn đề gian lận thương mại… Đồng thời, qua kiểm tra thường xuyên doanh nghiệp có điều kiện giám sát hoạt động đầu tư 3.2.7 Các giải pháp khác Với người cần đào tạo, cập kiến thức chuyên môn nâng cao tay nghề cho cán công nhân viên đặc biệt cho cán trẻ Nâng cao đời sống văn hóa tinh thần cho anh em công nhân viên đơn vị Nâng cao trình độ quản lý cán lãnh đạo, cán lãnh đạo mặt tài Công ty Với lĩnh vực kinh doanh cần thăm dò kỹ lưỡng, đảm bảo chắn tham gia ko để thua lỗ lớn, đặc biệt dự án đầu tư phát triển sản phẩm mới: Khai thác chế biến khoáng sản, sản phẩm khí, hạ tầng, khu đô thị, văn phòng cho thuê Với đối tác cần tiếp tục nâng cao hiểu biết lẫn kinh doanh để phối hợp nhịp nhàng ăn ý để đôi bên có lợi Có họp rút kinh nghiệm đơn vị tham gia thi công sau dự án lớn Tóm lại, ý kiến đề xuất nhằm hoàn thiện hoá nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty Trên sở Công ty có kế hoạch thực bước phù hợp với tình hình thực tế phát huy hiệu giải pháp đưa Nếu Công ty biết phát huy nội lực, tận dụng ngoại lực, kịp thời nắm bắt hội thị trường Công ty không ngừng vươn xa 64 65 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt việc nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động nhiệm vụ thường xuyên lâu dài doanh nghiệp Trong tình hình kinh tế giới khu vực có nhiều biến động việc nâng cao hiệu dụng Vốn lưu động yêu cầu bắt buộc doanh nghiệp nhằm giảm thiểu rủi tăng thêm lợi nhuận Trong trình thực tập nghiên cứu tình hình thực tế Công ty CP Sông Đà 9, luận văn tính toán sâu phân tích tiêu Vốn lưu động chủ yếu kết đạt như: Doanh thu tăng, … Và điềm tồn công ty : Tiền tài sản tương đương tiền giảm mạnh, khoản phải thu tăng cao, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trọng Vốn lưu động, gây ứ đọng vốn làm giảm hiệu sử dụng Vốn lưu động Từ tình hình thực tế công ty lý luận chung Vốn lưu động, luận văn đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động như: chủ động xác định nhu cầu Vốn lưu động để huy động nguồn vốn kịp thời; chủ động thu hồi khoản phải thu; tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho, hoàn thiện việc quản lý tiền mặt giải pháp khác … Đây giải pháp quan trọng để giúp công ty tổ chức sử dụng Vốn lưu động hiệu thời gian tới Được giúp đỡ hướng dẫn tận tình Thầy giáo hướng dẫn, anh chị phòng Tài - Kế toán Công ty CP Sông Đà giúp em hoàn thành luận văn Với kiến thức thực tế nhiều hạn chế, chắn em nhiều thiếu sót, em kính mong nhận bảo đóng góp ý kiến Thầy giáo hướng dẫn, thầy cô môn Tài doanh nghiệp để luận văn em hoàn thiện 66 Thay cho lời kết, em xin chân thành cảm ơn thầy cô môn Tài Doanh nghiệp, ban lãnh đạo, anh chị phòng Tài – Kế toán Công ty CP Sông Đà đặc biệt Thầy giáo PGS.TS Vũ Công Ty trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành luận văn 67 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp, Nhà xuất tài chính, 2010 PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Hà Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp, Nhà xuất tài 2012 Luật doanh nghiệp 2005 Tạp chí Xây dựng, tạp chí Tài Điêu lệ Công ty CP Sông Đà 9, Báo cáo tài thuyết minh báo cáo tài Công ty CP Sông Đà Luận văn khóa trước [...]... tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh của DN Các nhân tố này ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng như vốn SXKD của DN 20 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 9 2.1 Tổng quan về tình hình hoạt động của Công ty 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 9 - Tên đầy đủ: Công ty Cổ phần Sông Đà 9 - Tên... hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng bị giảm  19  Các nhân tố chủ quan: Là những nhân tố nằm bên trong DN, nó tác động trực tiếp đến việc quản lý nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng và sản xuất kinh doanh nói chung Nó bao gồm các nhân tố bên trong những hoạt động mua sắm, dự trữ sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của DN; công tác tổ chức phân bổ vốn lưu động vào các khâu, các thành phần và bao... quan hệ giữa hiệu quả thu được (lợi nhuận) với chi phí bỏ ra Một doanh nghiệp được coi là hoạt động có hiệu quả nếu doanh nghiệp hoạt động lấy thu bù chi có lãi và ngược lại 1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng Vốn lưu động Để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ trong các doanh nghiệp có thể sử dụng các nhóm chỉ tiêu sau đây: 1.2.2.1 Các chỉ tiêu hiệu suất  Tốc độ luân chuyển Vốn lưu động Tốc độ... viên của Tổng Công ty Sông Đà; được thành lập lại theo quyết định số 128A BXD/TCLĐ ngày 26/03/ 199 3 của Bộ trưởng Bộ xây dựng theo Nghị định 388/HĐBT của Hội đồng Bộ trưởng nay là Chính phủ Theo quyết định số 21 59/ QĐ-BXD ngày 18/11/2005, Công ty Sông Đà 9 thuộc Tổng Công ty Sông Đà chuyển đổi thành Công ty cổ phần Sông Đà 9 Công ty chính thức hoạt động theo mô hình công ty cổ phần theo Giấy phép đăng... doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng Vốn lưu động Hiệu quả sử dụng VLĐ là chỉ tiêu chất lượng phản ánh tổng hợp những biện pháp quản lý hợp lý về kỹ thuật, về tổ chức sản xuất cũng như quản lý toàn bộ các hoạt động khác của doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, thúc đẩy doanh nghiệp tăng trưởng và phát triển Trong sản xuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn được hiểu như là một... Phân loại và kết cấu Vốn lưu động 1.1.2.1 Phân loại Vốn lưu động Để quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu quả các doanh nghiệp cần phải tiến hành phân loại VLĐ theo các tiêu thức khác nhau, thông thường có hai cách phân loại sau đây:  Dựa theo hình thái biểu hiện của vốn có thể chia vốn lưu động thành: * Vốn bằng tiền và các khoản phải thu 6 - Vốn bằng tiền gồm: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền... trợ vốn của công ty tại thời điểm đầu và cuối năm ta có thể thấy để tài trợ cho TSLĐ công ty sử dụng nguồn vốn ngắn hạn và một phần nguồn vốn dài hạn, tài sản dài hạn được tài trợ toàn bộ bằng nguồn vốn dài hạn Tạo ra mức độ an toàn trong kinh doanh, làm tình trạng tài chính của doanh nghiệp được đảm bảo vững chắc hơn  29 2.2 Thực trạng VLĐ và hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty CP Sông Đà 9 một số năm... mạnh cạnh tranh của Công ty trên thị trường 2.1.5 Khái quát tình hình tài chính của Công ty năm 2011, 2012 2.1.5.1 Kết quả hoạt động của Công ty trong năm 2011 và 2012 27 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Sông Đà 9 trong 2 năm 2011 và 2012 được thể hiện qua Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty năm 2010-2012 Từ bảng 2.1 ta thấy trong 2 năm qua, Công ty hoạt động sản xuất kinh doanh... đốc công ty; 03 thành viên kiêm nhiệm các chức danh khác Các thành viên trong HĐQT đều đã từng nắm giữ các chức vụ quản lý, điều hành chủ chốt tại cơ quan công ty và các đơn vị thành viên HĐQT Công ty trực tiếp lãnh đạo, chỉ đạo các Công ty con, Công ty liên kết; kịp thời giải quyết mọi vấn đề trong SXKD và khắc phục khó khăn • Ban kiểm soát Hội đồng quản trị Do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, thay mặt cổ. .. xuất; chính sách, chế độ về lao động và tiền lương đối với người lao động trong doanh nghiệp nên để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, giảm thấp tương đối nhu cầu VLĐ không cần thiết doanh nghiệp cần tìm các biện pháp phù hợp tác động đến các nhân tố ảnh hưởng trên sao cho có hiệu quả nhất 1.1.4 Nguồn Vốn lưu động của doanh nghiệp - Nguồn vốn lưu động thường xuyên là nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình ... tập Công ty Cổ phần Sông Đà em mạnh dạn chọn chuyên đề Vốn lưu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động công ty Cổ phần Sông Đà 9  Mục tiêu nghiên cứu Đánh giá tình hình quản lý sử dụng. .. quan Vốn lưu động hiệu sử dụng VLĐ Doanh nghiệp CHƯƠNG II: Thực trạng Vốn lưu động hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Đà CHƯƠNG III: Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng Vốn. .. ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động vốn SXKD DN 20 CHƯƠNG THỰC TRẠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 2.1 Tổng quan tình hình hoạt động Công ty 2.1.1 Quá trình