1 Luận văn Tốt nghiệp 1 Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn thực tập trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Hoàng Ánh Thúy Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp 2 Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i MỤC LỤC .ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG .vi DANH MỤC CÁC HÌNH .vii Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp 3 Học viện Tài DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt Tên đầy đủ DTT Doanh thu NWC Nguồn vốn lưu động thường xuyên NCVLĐ Nhu cầu vốn lưu động NVLĐ Nguồn vốn lưu động KNTT Khả toán SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSLĐTX Tài sản lưu động thường xuyên VBT Vốn tiền Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp 4 Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp 5 Học viện Tài DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức máy quản ý công ty Hình 2.2 Sơ đồ tổ chức máy kế toán công ty Hình 2.3 Kết cấu tỷ trọng vốn lưu động Hình 2.4: Tình hình biến động phận Vốn tiền Hình 2.5: Sự biến động hệ số phản ánh khả toán Hình 2.6: Sự biến động hệ số phản ánh khả tạo tiền Hình 2.7: Kết cấu tỷ trọng phận vốn tồn kho dự trữ Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vốn lưu động xem huyết mạch có ý nghĩa định đến tồn phát triển doanh nghiệp Tầm quan trọng vốn lưu động doanh nghiệp biểu cách xuyên suốt toàn trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp hai phương diện vai trò điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất hai công cụ phản ánh đánh giá vận động yếu tố sản xuất đầu vào Chính vậy, làm để khơi thông điều tiết hiệu dòng huyết mạch để góp phần giúp doanh nghiệp không ngừng lớn mạnh phát triển luôn toán trăn trở nhiều doanh nghiệp mà Công ty TNHH thành viên Quang điệnđiện tử ngoại lệ Với lịch sử hình thành phát triển 40 năm, sở hữu bề dày truyền thống kinh nghiệm sản xuất thương hiệu có uy tín thị trường với tín nhiệm cao khách hàng tạo cho doanh nghiệp tảng quan trọng để tiếp tục gặt hái thành công đường phát triển Tuy nhiên, bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng áp lực cạnh tranh đặc biệt từ doanh nghiệp nước có lĩnh vực ngành nghề kinh doanh bên cạnh doanh nghiệp cạnh tranh truyền thống nước đặt khó khăn, thách thức công ty việc thực mục tiêu chiến lược mà doanh nghiệp đặt Nắm bắt thực trạng này, năm vừa qua, Công ty TNHH thành viên Quang điện- điện tử có nhiều nỗ lực công tác quản trị tài nói chung công tác quản trị vốn lưu động nói riêng Mặc dù xác định nhiệm vụ trọng tâm mang tính đột phá góp phần giúp công ty tiếp tục khẳng định giá trị, vị sức mạnh thị trường công Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài tác quản trị vốn lưu động tồn nhiều hạn chế, khiếm khuyết, gây ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng công tác quản trị vốn lưu động phát triển ổn định bền vững doanh nghiệp đặc biệt bối cảnh kinh tế người viết chọn đề tài: “Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Quang điệnđiện tử” làm đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu đề tài nhằm mục đích sau: - Hệ thống hóa vấn đề vốn lưu động quản trị vốn lưu động Phân tích, đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động công ty TNHH - thành viên Quang điện- điện tử Đề xuất giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty TNHH thành viên Quang điện- điện tử Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài nghiên cứu vấn đề liên quan đến vốn lưu động quản trị vốn lưu động công ty TNHH thành viên Quang điện- điện tử khoảng thời gian 2013-2014 Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu gồm: phương pháp tổng hợp, so sánh số dựa sở phương pháp luận vật biện chứng làm rõ vấn đề đặt Kết cấu luận văn tốt nghiệp Đề tài phần mở đầu kết luận gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Quang điện- điện tử Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường công tác quản trị vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Quang điện-điện tử Mặc dù cố gắng, song trình độ lý luận nhận thức có hạn nên đề tài nghiên cứu không tránh khỏi sai sót hạn chế Em mong nhận sư góp ý thầy cô giáo môn, ban lãnh đạo Công ty TNHH thành viên Quang điện- điện tử bạn để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Em xin trân thành cảm ơn Giảng viên hướng dẫn Ths Nguyễn Thu Hà, Ban lãnh đạo Công ty TNHH thành viên Quang Điện- điện tử, anh chị cán chuyên viên phòng Kế toán - Tài Công ty thầy cô giáo giảng viên Học viện Tài Chính giúp đỡ em hoàn thành đề tài nghiên cứu Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố là: tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Trong kinh tế thị trường, để có yếu tố đòi hỏi doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định cho phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành toàn tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh không ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa cuối trở hình thái vốn tiền tệ Quá trình diễn thường xuyên, liên tục lặp lại sau chu kỳ kinh doanh gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên trình diễn nhanh hay chậm phụ thuộc phần lớn vào đặc điểm kinh tế-kỹ thuật ngành nghề kinh doanh, vào trình độ tổ chức sản suất doanh nghiệp Trên tảng trình tuần hoàn chu chuyển này, đặc điểm luân chuyển vốn trở thành yếu tố có ý nghĩa đặc biệt sử dụng để phân loại vốn kinh doanh Căn vào tiêu thức này, vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành hai phận: vốn cố định vốn lưu động Vốn cố đinh sử dụng để mua sắm, xây dựng hay lắp đặt TSCĐ hữu hình vô hình vốn Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 10 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài lưu động số vốn tiền tệ ứng trước để mua sắm, hình thành tài sản lưu động nguyên vật liệu dự trữ sản xuất, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, khoản vốn tiền, vốn toán Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp có biện pháp tổ chức quản lý, phân bổ sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp có hiệu Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vận hành trì môt cách bình thường, liên tục bên cạnh tài sản cố định cần có tài sản lưu động Phạm vi sử dụng tài sản lưu động bao trùm toàn công đoạn trình thường chia thành hai phận: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Còn tài sản lưu động lưu thông gồm loại tài sản nằm trình lưu thông thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông không ngừng vận động, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình diễn nhịp nhàng liên tục, mà chúng có mối quan hệ gắn bó, mật thiết, chặt chẽ tác động qua lại lẫn Để hình thành tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, sở tổng hợp phân tích trên, ta đưa khái niệm vốn lưu động: “Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp” 10 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 94 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Về quản trị tài chính: Quán triệt công tác sử dụng vốn kinh doanh công ty nói chung VLĐ nói riêng cho sử dụng cách tiết kiệm có hiệu để tăng lợi nhuận sau thuế, tăng tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu Thực xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thời kỳ, lựa chọn phương pháp hình thức huy động vốn phù hợp đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác quản trị vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Quang điện- điện tử: Trên sở phân tích đánh giá tình hình tổ chức quản trị sử dụng vốn lưu động cho thấy trình hoạt động sản xuất kinh doanh mình, doanh nghiệp có nhiều cố gắng nỗ lực công tác quản trị sử dụng vốn, nhiên kết đạt chưa cao Trong thời gian tới, để khắc phục hạn chế tồn để qua góp phần nâng cao chất lượng công tác quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động, công ty cần áp dụng cách đồng tổng hợp giải pháp cụ thể là: 3.2.1 Lập kế hoạch dòng tiền, quản lý chặt chẽ vốn tiền đáp ứng nhu cầu toán tức thời nâng cao khả toán Công ty Trong doanh nghiệp vốn tiền yếu tố trực tiếp định đến khả toán tương ứng với quy mô kinh doanh định Chính mà công ty nên xác định lượng dự trữ tiền mặt hợp lý để đảm bảo cho hoạt động SXKD khả toán Công tác dự báo xác định nhu cầu vốn tiền năm qua đạt kết đáng ghi nhận Lượng dự trữ tiền mặt tăng lên đáng kể, giúp cải thiện khả toán công ty ( khả toán 94 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 95 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài thời tăng từ 0.664 lên 1.229), bên cạnh đó, công ty trì cấu phận vốn tiền hợp lý, tiền gửi ngân hàng, tiền gửi kỳ hạn tháng khoản đem lại khả sinh lời cho công ty gia tăng, tránh tình trạng tiền nhàn rỗi gây lãng phí, làm giảm khả sinh lời vốn Tuy nhiên, hiệu sử dụng vốn tiền công ty chưa cao, mà lượng dự trữ tiền mặt giảm sút, khả toán công ty thấp so với công ty ngành Chính vậy, thời gian tới công ty cần ý công tác dự báo nhu cầu tiền mặt cần thiết tứng thời kỳ Trước hết, công ty cần dự báo nhu cầu vốn tiền hợp lý Do thời điểm thu tiền chi tiền lúc trùng khớp nên thực tế doanh nghiệp thường xảy tình trạng dư thừa thiếu hụt vốn tiền thời điểm khác Cụ thể vào thời điểm mà công ty đến hạn toán khoản vay ngắn hạn, trả tiền mua hàng cho nhà cung cấp nhu cầu tiền cao nên cần phải dự kiến trước nguồn trả nợ để huy động đủ tiền, qua tạo chủ động cho công ty việc quản trị vốn tiền Để thực định hướng điều chỉnh việc đảm bảo trì mức dự trữ tiền mặt vừa đủ để đáp ứng khả toán doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp phát sinh nghiệp vụ kinh tế tài có giá trị nhỏ xuất bất ngờ tăng cường dự trữ vốn tiền nằm quỹ tiền mặt doanh nghiệp hình thức tiền gửi ngân hàng để phục vụ cho hoạt động toán định kì trả lương cho công nhân viên giải pháp quan trọng hàng đầu Mặt khác, để tiếp tục nâng cao hiệu công tác quản trị vốn tiền bên cạnh việc trì khả toán cách kịp thời hiệu nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục thông suốt mục tiêu gia tăng hiệu khai thác nguồn tiền nhàn rỗi nguồn 95 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 96 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài tiền quỹ tiền mặt khả sinh lời phận tiền gửi ngân hàng khả sinh lời thấp cần doanh nghiệp đặc biệt ý Với phát triển vượt bậc thị trường chứng khoán nay, công ty dùng phần khoản tiền nhàn rỗi để đầu tư thị trường thông qua nhiều kênh đầu tư da dạng, có khả sinh lời tốt mức độ an toàn tài cao Mặc dù để hoạt động đầu tư tối đa hóa khả sinh lời công ty cần có phân tích kỹ lưỡng hiệu đạt rủi ro gặp phải Như vậy, tăng cường công tác quản trị vốn tiền mặt trì đảm bào khả toán giảm thiểu rủi ro tài chính; mặt khác góp phần quan trọng nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền nói riêng hiệu sử dụng vốn lưu động nói chung 3.2.2 Phân tích, đánh giá toàn diện uy tín khách hàng trọng biện pháp tổ chức thu hồi nợ hiệu Trong năm 2014, lượng VLĐ công ty bị chiếm dụng lớn tăng mạnh so với năm 2013 Việc tồn khoản phải thu điều kiện điều tất yếu song để khoản phải thu lớn, thời gian dài ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Thực tế năm gần cho thấy khoản phải thu công ty lớn (năm 2014 tăng 23 tỷ so với năm 2013, tương ứng với tỷ lệ 84%, đặc biệt khoản phải thu khách hàng) tăng dần kèm theo doanh thu tăng điều tốt tăng nợ phải thu cao điều nguy hiểm Công tác quản trị khoản phải thu năm 2014 chưa đạt kết cao, có giảm sút vòng quay khoản phải thu (từ 8.59 xuống 7.44 vòng) Do công ty nên đưa giải pháp toàn diện từ sách, hệ thống, người, công cụ hỗ trợ đến kỹ năng, quy trình thu nợ 96 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 97 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Thứ nhất, để quản lý tốt khoản phải thu việc phân tích, đánh giá uy tín khách hàng quan trọng Dựa vào mối quan hệ lâu dài, công ty tiến hành phân loại khách hàng:  Đánh giá lực tài chính, mức độ đáp ứng yêu cầu toán khách hàng khoản nợ đến hạn toán Cần kiểm soát chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng, quy định rõ điều khoản phương thức toán, thời hạn toán; phạt vi phạm hợp đồng thực sai; cam kết để ràng  buộc khách hàng với trách nhiệm toán Thu thập thông tin khách hàng, báo cáo tài doanh nghiệp khách hàng, kết xếp hạng tín nhiệm, xếp hạng tín dụng, thông tin liên  quan khác Đánh giá uy tín khách hàng theo thông tin thu nhận được, lựa chọn định nới lỏng hay thắt chặt bán chịu, chí từ bối bán chịu Thứ hai, công ty cần áp dụng biện pháp quản lý nâng cao hiệu  thu hồi vốn: Sử dụng kế toán thu hồi nợ chuyên nghiệp: có phận kế toán theo dõi khách hàng nợ, kiểm soát chặt chẽ nợ phải thu khách hàng, xác định hệ số nợ phải thu doanh thu hàng bán tối đa cho phép phù hợp với khách hàng mua chịu Công ty cần thành lập phận chuyên trách việc thẩm định tình hình tài thông tin khách hàng Phòng Tài – Kế toán thống kê cử người đảm nhiệm công tác Những người làm công tác phải đào tạo chuyên môn phải có tinh thần trách nhiệm cao Điều giúp công ty giảm chi phí nhiều  cho việc thuê chuyên gia thẩm định bên Mở sổ chi tiết theo dõi khoản nợ phải thu công ty, phân loại nợ theo đối tượng, tuổi nợ, mức nợ, xác định trọng tâm quản lý thu hồi nợ thời kỳ để có sách thu hồi nợ hợp lý: gọi điện nhắc nhở, 97 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 98 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài gặp gỡ đàm phán, thực biện pháp thích hợp để thu hồi nợ đến hạn, nợ  hạn gia hạn nợ, bán lại nợ, yêu cầu can thiệp pháp luật… Thực biện pháp phòng ngừa rủi ro bán chịu trích trước trước dự phòng nợ phải thu khó đòi, trích lập quỹ dự phòng tài Quỹ dự phòng công ty trích lập từ lợi nhuận để lại vào tính chất nghiêm trọng khoản phải thu 3.2.3 Điều chỉnh lại tỷ trọng phận cấu vốn tồn kho dự trữ Cuối năm 2014, vốn tồn kho chiếm tỷ trọng cao cấu vốn lưu động (44.45%), nhiên công ty chưa tiến hành trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Trong tổng số vốn hàng tồn kho, có cố giá hàng tồn kho công ty không tránh khỏi tình bị động gặp phải cố Qua phân tích số liệu ta thấy kết cấu vốn tồn kho dự trữ, phận bán thành phẩm, sản phẩm dở dang tương ứng với tiêu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang có giá trị tỷ trọng cao nhiều phận thành phẩm hàng hóa tương ứng với tiêu thành phẩm Mặc dù phù hợp với đặc điểm sản xuất công ty, tiêu không ngừng tăng cao gây lãng phí nguyên nhiên vật liệu yếu tố sản xuất đầu vào mà làm suy giảm hiệu suất sản xuất doanh nghiệp Chính vậy, doanh nghiệp cần trọng sửa chữa, nâng cấp tăng cường đầu tư, mua sắm loại máy móc trang thiết bị hệ thống dây chuyền sản xuất để từ góp phần nâng cao suất, gia tăng khối lượng thành phẩm hàng hóa đảm bảo đáp ứng đầy đủ tiêu chuẩn kĩ thuật yêu cầu chất lượng Trên sở này, doanh nghiệp điều chỉnh lại cấu phận vốn tồn kho dự trữ theo hướng tăng tỷ trọng thành phẩm hàng hóa giảm tỷ trọng bán thành phẩm, sản phẩm dở dang Vốn tồn kho dự trữ phân bố chủ yếu phận thành phẩm hàng hóa gia tăng giá trị 98 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 99 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài tồn kho mà đảm bảo khả cung cấp tối ưu cho thị trường phục vụ cách tối đa nhu cầu khách hàng Ngoài ra, công ty cần tiếp tục thực trì huy động phân bổ khối lượng vốn cần thiết khâu sản xuất, đặc biệt dự trữ nguyên liệu vật liệu để đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục tránh rủi ro biến động giá thông qua việc vận dụng linh hoạt giải pháp nhà cung cấp ứng trước tiền hàng, kí hợp đồng cung ứng dài hạn sử dụng tín dụng thương mại nhà cung cấp không tiết kiệm chi phí sử dụng vốn; hạn chế tình trạng dư thừa thiếu hụt nguồn vốn trình huy động phân bổ vốn mà có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.4 Nâng cao lực dự báo góp phần xác định xác nhu cầu VLĐ Công ty Việc dự báo xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp chưa thực xác, chênh lệch nhu cầu vốn lưu động với kế hoạch công ty năm vừa qua 10 tỷ đồng, nguyên nhân thực trạng công tác dự báo doanh thu, biến động phận chưa xác, sai số đáng kể Để công tác quản trị vốn lưu động triển khai cách đồng bộ, toàn diện có phối hợp, liên kết chặt chẽ phần hành quản trị phận vốn lưu động gồm vốn tiền, khoản phải thu vốn tồn kho dự trữ việc xác định dự báo nhu cầu vốn lưu động có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Dựa vào đặc điểm kinh tế - kĩ thuật, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh thực trạng công tác quản trị vốn sở tham khảo phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thông dụng tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động năm vừa qua công ty lựa chọn phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp 99 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 100 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Để xác định nhu cầu vốn lưu động, công ty áp dụng phương pháp “Tỷ lệ phần trăm doanh thu” dự báo xác doanh thu, biến động phận năm 2015 theo tiêu chí biết năm 2014 sau: - Số dư bình quân TSNH: 263,275,942,122 đồng Số dư khoản vốn chiếm dụng: 53,804,727,719 đồng DTT năm 2014: 300,741,994,547 đồng DTT dự kiến năm 2015: 387,568,934,900 đồng Tỷ lệ % TSNH so với DTT: 87.54% Tỷ lệ % vốn chiếm dụng so với DTT: 17.89% Nhu cầu vốn lưu động tăng thêm: 60,476,238,665 đồng Vận dụng phương pháp doanh nghiệp dự báo tương đối xác nhu cầu vốn lưu động, từ giúp doanh nghiệp hoạch định chiến lược huy động vốn để đáp ứng đầy đủ nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh thực tế doanh nghiệp tránh tình trạng vốn bị ứ đọng hay thiếu hụt Để làm đươc điều quan trọng hết công ty cần phân tích cụ thể xem phương thức huy động vốn có lợi cho công ty mà đảm bảo chi phí sử dụng vốn mức hợp lý hạn chế tối đa rủi ro tài Nguồn tài trợ bên tín dụng ngân hàng nguồn tài trợ từ nội lực bên doanh nghiệp lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư hai nguồn vốn quan trọng đối cần tận dụng khai thác tối đa Đối với nguồn vốn tín dụng, khối lượng tiền cần vay cụ thể công ty cần vào nhu cầu thực tế khả trả nợ công ty lợi nhuận để lại nguồn tài trợ mà chủ động linh hoạt hoàn toàn thuộc doanh nghiệp lại bị giới hạn kết lợi nhuận đạt sách phân phối lợi nhuận Trong điều kiện công ty tích cực mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm chiếm lĩnh thị trường, mở rộng thị phần, gia tăng sản lượng nâng cao doanh thu công nên trọng tận dụng tối đa nguồn lợi nhuận để lại để đáp ứng nhu cầu vốn Một số biện pháp khác 100 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 101 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Tăng cường đầu tư vào khoa học công nghệ giải pháp kỹ thuật Ngày khoa học công nghệ đóng góp phần quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Vì với máy móc thiết bị đại giúp cho công ty tiết kiệm vật tư, tăng suất lao động Giải pháp nhân sự: Với giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động trên, công ty cần hoàn thiện mặt cấu tổ chức công ty thường xuyên nâng cao tay nghề, đào tạo chuyên sâu cho cán quản lý Cần có chế độ lương thưởng gắn liền với kết quả, thành tích hoạt động sản xuất kinh doanh cán công nhân viên, tổ chức thi đua tổ sản xuất đội xây dựng để nâng cao tinh thần trách nhiệm người Với lĩnh vực kinh doanh cần thăm dò kỹ lưỡng, đảm bảo chắn tham gia không để thua lỗ lớn Với đối tác cần tiếp tục nâng cao hiểu biết lẫn kinh doanh để phối hợp nhịp nhàng ăn ý để đôi bên có lợi Có họp rút kinh nghiệm đơn vị tham gia sản xuất, khai thác sau dự án lớn 3.3 Điều kiện thực giải pháp số kiến nghị doanh nghiệp 3.3.1 Điều kiện thực giải pháp Để thực cách đồng bộ, toàn diện có hiệu giải pháp quản trị vốn lưu động đề doanh nghiệp cần có điều kiện sau: Để trình xác định nhu cầu vốn lưu động có kết phù hợp với tình hình thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp doanh nghiệp cần tập trung trọng công tác dự báo toàn diện khả diễn biến thực tiễn khả thi để tạo linh hoạt, chủ động cho doanh nghiệp 101 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 102 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Đối với việc phân loại khách hàng trình xây dựng sách bán chịu quản trị khoản phải thu, doanh nghiệp vào số liệu khách hàng qua sổ chi tiết, nắm vững lượng đặt hàng, thời hạn toán triển vọng khả toán đối tác Công tác đào tạo nâng cao chất lượng đội ngũ cán quản trị tài cần có quan tâm trọng đặc biệt từ phía doanh nghiệp Bên cạnh đó, nhà nước cần phải có sách giúp cho công ty hoạt động có hiệu hơn, cụ thể như: Nhà nước cần bổ sung hoàn thiện hệ thống pháp luật, sách kinh tế tài để khắc phục tình trạng thiếu, yếu không đồng Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để công ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Bộ tài cần có sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp Về thuế giá trị gia tăng khấu trừ: chiếm tỷ trọng không cao khoản phải thu công ty không hoàn thuế kịp thời gây lãng phí công ty phải vay từ bên với lãi suất cao 3.3.2 Một số kiến nghị doanh nghiệp Xây dựng chế phối hợp chuyên môn phận kế toán - tài phận nghiên cứu thị trường để sở thực tế để dự báo nhu cầu vốn lưu động hợp lý đánh giá xác khối lượng vốn huy động nhằm đưa giải pháp cụ thể nguồn vốn huy động thiếu hụt 102 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 103 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Thiết lập chương trình điều phối hoạt động tổng thể toàn doanh nghiệp mà sở phân cấp công việc khoa học phối hợp nhịp nhàng phận kế toán - tài với phòng ban chức để quản lý sử dụng hiệu nguồn vốn, chủ động theo dõi thường xuyên chi tiết tình hình thu chi tiền mặt, khoản phải thu quản lý hàng tồn kho có biện pháp điều chỉnh kịp thời phù hợp Công ty cần tăng cường hoạt động phân tích, nghiên cứu tổng hợp cho thị trường đầu vào đầu song song với việc thu thập số liệu tiêu trung bình chung ngành sản xuất kinh doanh, để từ có sở xác việc đánh giá vị doanh nghiệp, xác định mặt mạnh mặt yếu đưa định hướng phát triển hiệu Công ty cần đẩy mạnh việc thực nhiệm vụ, mục tiêu phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh đề đặc biệt cần tập trung đầu tư mở rộng nhà xưởng, xây dựng sở sản xuất mua sắm máy móc, trang thiết bị đại dây chuyền công nghệ tiên tiến mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nâng cao suất chất lượng sản phẩm 103 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 104 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Đất nước ta đà phát triển bước thực mục tiêu công nghiệp hóa – đại hóa đất nước với thách thức hội dòng chảy toàn cầu hoá, yêu cầu đặt doanh nghiệp Việt Nam phải nâng cao khả cạnh tranh để hội nhập cách đầy đủ vào kinh tế khu vực giới Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải xây dựng tiềm lực tài vững mạnh, đồng thời phải sử dụng cách hiệu nguồn lực tài Vốn lưu động nhân tố quan trọng trình hình thành phát triển doanh nghiệp, có ảnh hưởng tới kết kinh doanh doanh nghiệp Trên sở vấn đề lý luận tổng quan vốn lưu động, em sâu vào tìm hiểu, phân tích thực trạng đề xuất giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Quang điện- điện tử Bằng nỗ lực cố gắng toàn thể đội ngũ cán công nhân viên Công ty, doanh nghiệp đạt kết quan trọng công tác quản trị sử dụng vốn lưu động nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Song bên cạnh thành tích đạt được, công ty phải đương đầu với vấn đề khó khăn cần phải giải công tác quản trị vốn lưu động Nhận diện thực tế này, sở tiếp thu, tham vấn kiến nghị giải pháp đề xuất, Ban lãnh đạo doanh nghiệp có tìm giải pháp tối ưu nhằm tăng cường hiệu công tác quản trị vốn lưu động, đảm bảo cho công ty sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao nhất, đóng góp cho phát triển chung toàn ngành tạo phát triển bền vững cho doanh nghiệp công ty Đây vấn đề cốt lõi mà người thực đề tài mong muốn 104 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 105 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Do hạn chế mặt thời gian trình độ lý luận, luận văn khó tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn bè để vấn đề tiếp tục nghiên cứu, hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình Ths Nguyễn Thu Hà - Giảng viên khoa Tài Doanh nghiệp, Học viện Tài Ban lãnh đạo Công ty TNHH thành viên Quang điện- điện tử tạo điều kiện giúp em hoàn thành luận văn 105 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 106 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), “Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài Chính TS Vũ Văn Ninh, TS Bùi Văn Vần (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài Chính Các báo cáo tài Công ty TNHH thành viên Quang điệnđiện tử năm 2012, 2013, 2014 Các website: http://www.cophieu68.vn/, http://cafef.vn/ Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: ThS Nguyễn Thu Hà Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Hoàng Ánh Thúy Khóa: 49 Lớp: 11.04 Đề tài: “Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Quang điện- điện tử” Nội dung nhận xét: Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… Về chất lượng nội dung chuyên đề - Sự phù hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… - …………………………………………………………………………………… Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày tháng Điểm: - Bằng số: - Bằng chữ: Người nhận xét (Ký tên) …… ……………… năm 2015 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện:………………………………………………… Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Hoàng Ánh Thúy Khóa: 49 Lớp: 11.04 Đề tài: “Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Quang điện- điện tử” Nội dung nhận xét: Sự phù hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …… Đối tượng mục đích nghiên cứu Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu Nội dung khoa học Hà Nội, ngày tháng Điểm: - Bằng số: - Bằng chữ: Người nhận xét (Ký tên) …… ……………… năm 2015 [...]... của doanh nghiệp đòi hỏi doanh nghiệp phải huy động gấp nguồn tài trợ nếu không có thể bị gián đoạn sản xuất 1.2.3.2 Các chỉ tiêu ánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động 30 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 31 Luận văn Tốt nghiệp  Học viện Tài chính Các chỉ tiêu ánh giá về kết cấu vốn lưu động: Các chỉ tiêu này cho biết bộ phận vốn lưu động i chiếm bao nhiêu % tổng vốn lưu động Qua đó ánh giá tình... lưu động trong doanh nghiệp để qua đó nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như thực hiện được mục tiêu tối đa hóa giá trị cho doanh nghiệp 14 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 15 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài chính Quản trị vốn lưu động là một bộ phận, nội dung quan trọng hàng đầu của quản trị doanh nghiệp, ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 1.2.1.2 Mục tiêu... động bình quân x 100% Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động bình quân tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước (sau) thuế ở trong kỳ Chỉ tiêu này là thước đo ánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 34 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 35 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài chính 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp Trong quá trình tổ chức, quản lý... hãm sự phát triển của doanh nghiệp Doanh nghiệp luôn phải chấp hành và thực hiện đầy đủ các quy định của Nhà nước Sự cạnh tranh của thị trường 35 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 36 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài chính Cạnh tranh là một yếu tố khách quan của nền kinh tế thị trường và có ảnh hưởng nhiều mặt đối với doanh nghiệp Một mặt nó tạo ra động lực thúc đẩy doanh nghiệp tích cực áp dụng những... thu: 32 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 33 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài chính Doanh thu bán hàng Số vòng quay nợ phải = Nợ phải thu bình quân thu Đây là chỉ tiêu cho biết trong một kỳ nợ phải thu luân chuyển được bao nhiêu vòng và ánh giá tổng quan tốc độ thu hồi công nợ của doanh nghiệp - Kỳ thu tiền trung bình: 360 Kỳ thu tiền trung bình = Số vòng quay nợ phải thu Chỉ tiêu này phản ánh trung... là cơ sở để tổ chức tốt các nguồn tài trợ Đáp ứng đầy đủ kịp thời vốn lưu động cho hoạt động của doanh nghiệp được diễn - ra bình thường và liên tục Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tránh tình trạng thừa hoặc thiếu vốn 15 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 16 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài chính Công thức xác định nhu cầu vốn lưu động: Nhu cầu VLĐ = Vốn hàng Tồn kho + Khoản... kinh doanh của doanh nghiệp (có thể một phần hoặc toàn bộ TSLĐ thường xuyên tuỳ thuộc vào mô hình tài trợ của doanh nghiệp) Cách xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên (NWC) được thực hiện như sau: NWC= Nguồn vốn dài hạn- Tài sản dài hạn NWC= Tài sản ngắn hạn- Nợ phải trả ngắn hạn 13 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 14 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài chính Chỉ tiêu này để ánh giá cách thức tài... tính thời điểm tái đặt hàng (Qdh) như sau: Trong đó: n là số ngày chờ đặt hàng Như vậy thời điểm đặt hàng phản ánh doanh nghiệp cần phải tái đặt hàng khi trong kho chỉ còn lại lượng hàng vừa đủ cho sản xuất trong số ngày chờ đặt hàng (n) 29 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 30 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài chính Nội dung quản trị vốn tồn kho Quản trị vốn tồn kho bao gồm các nội dung cụ thể sau:... sản xuất giữa các giai đoạn của quá trình sản xuất 12 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 13 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài chính 1.1.2.3 Phân loại theo tính thanh khoản Từ trên xuống dưới tính thanh khoản được sắp xếp theo thứ tự giảm dần bao gồm  Vốn bằng tiền: Bao gồm vốn tiền mặt tại quỹ của doanh nghiệp, tiền gửi ngân  hàng của doanh nghiệp và tiền đang chuyền Khoản phải thu: Bao gồm các khoản... nợ của doanh nghiệp trong việc đưa ra quyết định cho vay đối với doanh nghiệp - Hệ số thanh toán lãi vay: 31 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 32 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài chính Lợi nhuận trước lãi vay và thuế Hệ số khả năng = Lãi vay phải trả thanh toán lãi vay Hệ số này cho biết khả năng thanh toán lãi tiền vay và phản ánh mức độ rủi ro có thể gặp phải đối với các chủ nợ Chỉ tiêu này được ... thường xuyên VBT Vốn tiền Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp 4 Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp 5 Học viện Tài DANH MỤC... động doanh nghiệp diễn - bình thường liên tục Xác định xác nhu cầu vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tránh tình trạng thừa thiếu vốn 15 Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 16 Luận văn Tốt nghiệp. .. thành đề tài nghiên cứu Sv: Hoàng Ánh Thúy Lớp: CQ49/11.04 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn