BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Đinh Cao Cường, sinh viên lớp 37K07.2 trường Đại học Kinh tế Đà Nẵng Tôi xin cam đoan tất trình bày Báo cáo thực tập tốt nghiệp thực tế học hỏi, tìm hiểu thời gian học tập trường thực tập Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng, tổng hợp kiến thức thân, tài liệu tham khảo với giúp đỡ Giảng viên Võ Văn Vang anh chị nơi thực tập Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan Sinh viên thực Đinh Cao Cường Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT CN DN FFR KH NH NHCT NHNN NHNNVN NHTM PGD TCTD TMCP TP TSC Đinh Cao Cường 37K07.2 NGUYÊN NGHĨA Chi nhánh Doanh nghiệp Forward fixing rate Khách hàng Ngân hàng Ngân hàng Công Thương Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ngân hàng Thương mại Phòng giao dịch Tổ chức Tín dụng Thương mại Cổ Phần Thành phố Trụ sở Trang BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Tình hình huy động vốn NHCT-CN Đà Nẵng giai đoạn 2012-2014 Bảng 1.2: Tình hình cho vay NHCT-CN Đà Nẵng giai đoạn 2012-2014 Bảng 1.3: Tình hình kinh doanh ngoại tệ NHCT-CN Đà Nẵng giai đoạn 2012-2014 Bảng 1.4: Kết hoạt động kinh doanh NHCT-CN Đà Nẵng giai đoạn 2012-2014 Bảng 2.1: Quy trình thực sản phẩm Forward fixing rate VietinBank Bảng 2.2: Lợi nhuận khách hàng sử dụng sản phẩm FFR VietinBank Bảng 2.3: Lợi ích Chi nhánh khách hàng sử dụng sản phẩm FFR Bảng 2.4: Doanh số mua ngoại tệ theo nghiệp vụ NHCT-CN Đà Nẵng giai đoạn 2012-2014 Bảng 2.5: Doanh số bán ngoại tệ theo nghiệp vụ NHCT-CN Đà Nẵng giai đoạn 2012-2014 Bảng 2.6: Doanh số bán kỳ hạn ngoại tệ theo đối tượng khách hàng NHCT-CN Đà Nẵng giai đoạn 2012-2014 Biểu đồ 1: Lợi nhuận tổn thất nhà đầu tư tham gia vào hợp đồng kỳ hạn Biểu mẫu 1: Hợp đồng mua bán ngoại tệ giao ngay/kỳ hạn Chi nhánh NHCT Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức quản lý Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .2 DANH MỤC BẢNG BIỂU MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN I: GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM VÀ NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 1.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) 1.1.1 Giới thiệu ngân hàng .8 1.1.2 Quá trình hình thành phát triển .8 1.1.3 Hệ thống mạng lưới phân phối 1.2 Tổng quan Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng .10 1.2.1 Lịch sử hình thành phát triển 10 1.2.2 Cơ cấu tổ chức quản lý 11 1.2.3 Chức nhiệm vụ 13 1.2.4 Môi trường kinh doanh 15 1.2.5 Kết hoạt động giai đoạn 2012-2014 16 PHẨN II: SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG KỲ HẠN TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 19 2.1 Giới thiệu hợp đồng kỳ hạn 19 2.1.1 Khái niệm phân loại 19 2.1.2 Cách xác định giá kỳ hạn 21 2.2 Sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng .26 Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP 2.2.1 Giới thiệu sản phẩm “Mua/bán ngoại tệ kỳ hạn với giá cố định (Forward fixing rate)” 26 2.2.2 Thực tế sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng 30 2.2.3 Đánh giá chung thực trạng sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Đà Nẵng 32 2.2.4 Ý kiến đề xuất nhằm mở rộng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại tệ kỳ hạn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Đà Nẵng .33 KẾT LUẬN 33 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 34 Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong năm qua, kinh tế Việt Nam chững lại sau thời kỳ tăng trưởng nóng Ở giai đoạn tái cấu trúc, ngân hàng bước vào vòng trình thâu tóm, sáp nhập Điều tạo điều kiện để định chế tài gia tăng tính hiệu quả, khả cạnh tranh thông qua lợi quy mô, khả quản trị, tảng công nghệ… Đồng thời cho phép hệ thống ngân hàng phát triển hoàn thiện nghiệp vụ ngân hàng đại giúp đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng từ góp phần vào công đổi phát triển đất nước Là đầu tàu kinh tế miền Trung – Tây Nguyên, xem thành phố trẻ, động đại Đà Nẵng chuyển nhanh chóng xu hướng phát triển đất nước Với gia tăng nhanh chóng hoạt động ngoại thương, công cụ tài phái sinh ngày sử dụng rộng rãi nhằm hạn chế rủi ro tỷ giá hoạt động xuất nhập khách hàng Là sinh viên năm cuối, trải nghiệm thực tiễn hoạt động ngân hàng thời giai qua Với mong muốn trang bị thêm cho hành trang trước trường, định nghiên cứu đề tài “Sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng” Mục tiêu nghiên cứu Tìm hiểu, phân tích đánh giá tình hình sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng Trên sở đó, đưa số ý kiến đóng góp nhằm phát triển mở rộng hoạt động đơn vị Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Lý luận thực tiễn sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng Phạm vi nghiên cứu: Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Không gian: Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng Thời gian: Giai đoạn 2012-2014 Phương pháp nghiên cứu Đề tài thực dựa phương pháp tổng hợp quan sát, so sánh phân tích dựa sở lý thuyết hợp đồng ngoại tệ kỳ hạn, kết hợp với tài liệu Chi nhánh cung cấp Đối tượng nghiên cứu tiếp cận đứng từ góc độ nhân viên Kinh doanh ngoại tệ để tìm hiểu thủ tục, quy trình sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ đưa kiến nghị Cơ cấu báo cáo Ngoài phần lời mở đầu, kết luận danh mục, báo cáo gồm có phần: Phần 1: Giới thiệu Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, Ngân hàng TMCP Công thương - Chi nhánh Đà Nẵng Phần 2: Sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Đà Nẵng Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP PHẦN I: GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM VÀ NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 1.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) 1.1.1 Giới thiệu ngân hàng Tên đăng ký tiếng Việt: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam Tên đăng ký tiếng Anh: Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade Tên giao dịch: VietinBank Vốn điều lệ: 37.234.045.560.000 đồng Trụ sở chính: 108 Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, TP Hà Nội Điện Thoại: 04.9427933 Fax: 04.9427973 Mã số thuế: 01001119480221 Tài khoản tiền gửi: 4531.010001 Website: https://www.vietinbank.vn 1.1.2 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam tiền thân Ngân hàng Công thương Việt Nam, thành lập tên gọi Ngân hàng chuyên doanh Công thương Việt Nam theo Nghị định số 53/NĐ-HĐBT ngày 26 tháng 03 năm 1988 Hội đồng Bộ trưởng tổ chức máy NHNNVN thức đổi tên thành “Ngân hàng Công thương Việt Nam” theo Quyết định số 402/CT Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng ngày 14 tháng 11 năm 1990 Ngày 37 tháng 03 năm 1993, Thống đốc NHNN ký Quyết định số 67/QĐNH5 việc thành lập Ngân hàng Công thương Việt Nam thuộc NHNNVN Ngày 21 tháng 09 năm 1996, ủy quyền Thủ tướng Chính phủ, Thống đốc NHNN Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP ký Quyết định số 285/QĐ-NH5 việc thành lập lại Ngân hàng Công thương Việt Nam theo mô hình Tổng công ty Nhà nước quy định Quyết định số 90/QĐ-TTg ngày 07 tháng 03 năm 1994 Thủ tướng Chính phủ Năm 2008 xem năm đánh dấu nhiều kiện quan trọng, để lại nhiều dấu ấn phát triển NHCT thay đổi tên thương hiệu đăng ký quốc tế từ IncomBank thành VietinBank – trở thành ngân hàng Việt Nam đăng ký quyền quốc tế Ngày 23 tháng 09 năm 2008, Thủ tướng Nguyến Tấn Dũng ký Quyết định 1354/QĐ-TTg phê duyệt phương án cổ phần hóa NHCT Việt Nam Đến ngày 25 tháng 12 năm 2008, NHCT tổ chức bán đấu giá cổ phần công chúng thành công thực chuyển đổi thành DN cổ phần Ngày 03 tháng 07 năm 2009, NHNN ký Quyết định số 14/GP – NHNN thành lập hoạt động Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam thức hoạt động theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần đầu số 0103038874 Sở Kế hoạch Đầu tư TP Hà Nội cấp ngày 07/07/2009 Cũng thời gian này, ngày 16 tháng 07 năm 2009, cổ phiếu Ngân hàng chấp nhận niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh Năm 2011 IFC thức trở thành cổ đông chiến lược VietinBank với tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ 10% Tiếp đến năm 2012, Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ trở thành cổ đông chiến lược VietinBank với tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ 20% Từ thành lập đến nay, VietinBank không ngừng phát triển mở rộng mạng lưới rộng khắp, trở thành NHTM lớn, nắm giữ vai trò quan trọng trụ cột hệ thống Ngân hàng Việt Nam 1.1.3 Hệ thống mạng lưới phân phối Hiện nay, VietinBank có mạng lưới chi nhánh rộng phòng giao dịch rộng khắp, với : Trụ sở chính; Sở giao dịch; Văn phòng đại diện Đà Nẵng TP Hồ Chí Minh 149 Chi nhánh cấp 63 tỉnh thành nước, Chi nhánh Đức Chi nhánh Lào Trên 1.000 phòng giao dịch, điểm giao dịch toàn quốc Gần 2.000 máy ATM Công ty hoạch toán độc lập Đơn vị nghiệp: Trung tâm Công nghệ Thông tin, Trung tâm Thẻ, Trường Đào tạo Phát triển nguồn nhân lực Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Xây dựng quan hệ đại lý với gần 1.000 định chế tài 90 quốc gia vùng lãnh thổ toàn giới Là thành viên Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, Hiệp hội Ngân hàng Châu Á, Hiệp hội Tài viễn thông Liên ngân hàng toàn cầu (SWIFT), Tổ chức Phát hành Thanh toán thẻ VISA, MASTER quốc tế 1.2 Tổng quan Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng 1.2.1 Lịch sử hình thành phát triển NHCT Đà Nẵng đơn vị thành viên, hạch toán phụ thuộc NHCT Tiền thân Ngân hàng Công thương Quảng Nam – Đà Nẵng Khi tỉnh Quảng Nam – Đà Nẵng tách thành hai đơn vị hành độc lập tỉnh Quảng Nam TP Đà Nẵng, Ngân hàng Công thương Chi nhánh Quảng Nam - Đà Nẵng tách thành Chi nhánh Ngân hàng Công thương Đà Nẵng thức vào hoạt động ngày 01/01/1997 theo định 14 NHCT - QĐ ngày 17/12/1996 Tổng giám đốc Ngân hàng Công thương Việt Nam Tháng 07 năm 2009, Chi nhánh Ngân hàng Công thương Đà Nẵng đổi tên thành Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng, hoạt động với tư cách ngân hàng thương mại cổ phần Hiện nay, NHCT – CN Đà Nẵng thực chức kinh doanh đa năng, vừa thực chức kinh doanh vừa làm dịch vụ tài trung gian cho Chính phủ tổ chức kinh tế xã hội nước Trong năm qua NHCT-CN Đà Nẵng không ngừng vươn lên để phục vụ có hiệu cho phát triển công nghiệp, thương mại dịch vụ địa bàn TP Đà Nẵng Quá trình xây dựng trưởng thành NHCT-CN Đà Nẵng gắn bó chặt chẽ với chuyển đổi chế chung toàn kinh tế ngành Ngân hàng, hoạt động có tăng trưởng quy mô lẫn chất lượng, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế địa bàn Mạng lưới hoạt động Chi nhánh gồm: Chi nhánh 172 Nguyễn Văn Linh - Phường Vĩnh Trung - Quận Thanh Khê - TP Đà Nẵng Phòng giao dịch: Phòng giao dịch cấp 1: Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 10 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP 2.1.2 Cách xác định giá kỳ hạn a Theo thông lệ quốc tế Các giả thiết người tham gia thị trường kỳ hạn: Không phải chịu chi phí giao dịch Chịu mức thuế lợi nhuận ròng có từ hoạt động mua, bán thị trường Có thể vay theo mức lãi suất phi rủi ro cho vay Tận dụng hội arbitrage (kinh doanh chênh lệch giá) xuất Các ký hiệu sử dụng T: Thời gian đến ngày chuyển giao tài sản hợp đồng kỳ hạn (tính năm) S0: Giá giao thời điểm tài sản sở hợp đồng kỳ hạn F0: Giá kỳ hạn xác định thời điểm r: Lãi suất phi rủi ro tính theo năm (được tính kép liên tục) I: Giá trị khoản thu nhập tài sản sở q: Tỷ lệ thu nhập biết tài sản sở (%/năm) Xác định giá kỳ hạn Giá kỳ hạn tài sản đầu tư thu nhập F0 = S0erT Giá kỳ hạn tài sản đầu tư có thu nhập biết Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 21 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP F0 = (S0 – I)erT Giá kỳ hạn tài sản đầu tư có thu nhập biết dạng tỷ lệ F0 = S0e(r-q)T Giá kỳ hạn hợp đồng ngoại tệ kỳ hạn 1.000$ thời điểm ban đầu 1.000erfT$ sau T năm thời điểm ban đầu 1.000erfTF0 VND 1.000S0erT VND sau T năm sau T năm 1.000S0 VND Ngoại tệ có đặc tính người nắm giữ kiếm lợi tức với lãi suất phi rủi ro nước phát hành đồng tiền Giả sử rf lãi suất phi rủi ro đồng tiền yết giá (ngoại tệ) r lãi suất phi rủi ro đồng tiền định giá (VND), mối qua hệ F0 S0 là: F0 = S0e(r-rf)T Điều minh họa sơ đồ Giả sử cá nhân bắt đầu với $1.000, họ có hai cách để chuyển đổi thành VND sau T năm Thứ người đầu tư khoản tiền T năm với lãi suất rf ký hợp đồng kỳ hạn để bán số lượng USD nhận với kỳ hạn T năm Chiến lược tạo cho nhà đầu tư 1.000erfTF0 VND Ngoài nhà đầu tư chuyển đổi $1.000 thành VND với tỷ giá giao đầu tư số tiền vòng T năm với mức lãi suất r Chiến lược mang lại cho nhà đầu tư 1.000S0erT VND Để không tạo hội arbitrage, hai chiến lược phải tạo kết giống nhau, 1.000erfTF0 = 1.000S0erT Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 22 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Hay F0 = S0e(r-rf)T Trong đó: rf: lãi suất phi rủi ro đồng yết giá r: lãi suất phi rủi ro đồng định giá b Cách xác định tỷ giá kỳ hạn Việt Nam Theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, trước ngày 28/5/2004, tỷ giá kỳ hạn xác định cách lấy tỷ giá giao cộng với biên độ dao động tùy theo kỳ hạn hợp đồng kỳ hạn Như vậy, cách xác định tỷ giá kỳ hạn theo thông lệ quốc tế NHNN Việt Nam hoàn toàn khác biệt Điều dẫn tới khác lớn hai cách tính cách xác định tỷ giá kỳ hạn theo quy định NHNN không phù hợp với diễn biến thị trường điều làm nản lòng chủ thể tham gia loại nghiệp vụ thị trường ngoại hối Hơn nữa, thời hạn tối đa theo quy định lúc NHNN loại hợp đồng tháng, liệu có đáp ứng nhu cầu thời hạn hoạt động phòng ngừa rủi ro tỷ giá chủ thể tham gia thị trường ngoại hối hay không Bởi tương lai, số lượng chủ thể tham gia VinaForex8 đông chủ thể có nhu cầu phòng ngừa rủi ro tỷ giá với thời hạn riêng mình, vài tháng mà chí năm Vì thế, thời gian tới, việc mở rộng thời hạn dài tháng tất yếu NHNN lại tiếp tục quy định tỷ lệ % gia tăng cho thời hạn Đồng thời, nghiệp vụ kỳ hạn mở rộng cho nhiều loại ngoại tệ mạnh khác mà không riêng USD Do đó, NHNN quy định tỷ lệ % gia tăng cho thời hạn cho loại ngoại tệ Chính vậy, ngày 28/5/2004, Thống đốc NHNN định số 648/2004 quy định kỳ hạn hợp đồng Forward Swap từ ngày đến 365 ngày thay đổi lại nguyên tắc xác định tỷ giá kì hạn Tỷ giá kì hạn xác định sở: (i) tỷ giá giao ngày kí hợp đồng kì hạn, hoán đổi; (ii) chênh lệch mức lãi suất hành lãi suất VNĐ (tính theo năm) NHNN công bố lãi suất mục tiêu Mỹ (Fed Funds Target rate) USD Cục dự trữ Liên bang Mỹ công bố; (iii) kì hạn hợp đồng Có thể khẳng định rằng, định đưa cách thức tính tỷ giá kỳ Thị trường ngoại hối Việt Nam Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 23 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP hạn NHTM Việt Nam tiến gần với thông lệ quốc tế tiền đề pháp lý quan trọng cho phát triển thị trường ngoại hối Việt Nam nói chung giao dịch ngoại hối kì hạn nói riêng Tuy nhiên cách xác định tỷ giá kỳ hạn chưa phù hợp với thực tiễn kinh doanh ngoại tệ hệ thống ngân hàng Việt Nam Nên hầu hết ngân hàng nước sử dụng công thức sau để xác định tỷ giá kỳ hạn: Tỷ giá kỳ hạn: Trong đó: F: Tỷ giá kỳ hạn S: Tỷ giá giao Rd: Lãi suất đồng định giá (VNĐ) Ry: Lãi suất đồng yết giá (Ngoại tệ) Tỷ giá kỳ hạn mua vào: Trong đó: Fm: Tỷ giá kỳ hạn mua vào Sm: Tỷ giá giao mua vào Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 24 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Rdhd: Lãi suất huy động đồng định giá (VNĐ) Rycv: Lãi suất cho vay đồng yết giá (Ngoại tệ) Tỷ giá kỳ hạn bán ra: Trong đó: Fb: Tỷ giá kỳ hạn bán Sb: Tỷ giá giao bán Rdcv: Lãi suất cho vay đồng định giá (VNĐ) Ryhd: Lãi suất huy động đồng yết giá (Ngoại tệ) Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 25 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP 2.2 Sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng 2.2.1 Giới thiệu sản phẩm “Mua/bán ngoại tệ kỳ hạn với giá cố định (Forward fixing rate)” a Hợp đồng mua/bán ngoại tệ có kỳ hạn Biểu mẫu 1: Hợp đồng mua bán ngoại tệ giao ngay/kỳ hạn Chi nhánh NHCT9 Kỳ hạn hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn Đối với giao dịch kỳ hạn VND với ngoại tệ khác Phòng Khách hàng Doanh nghiệp NHCT-CN Đà Nẵng Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 26 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Kỳ hạn tối thiểu: ngày kể từ ngày ký hợp đồng giao dịch Kỳ hạn tối đa: 365 ngày kể từ ngày ký hợp đồng giao dịch Kỳ hạn giao dịch kỳ hạn ngoại tệ với thực sở thỏa thuận Chi nhánh khách hàng Nguyên tắc xác định tỷ giá Đối với giao dịch VNĐ với USD tỷ giá xác định vào ngày giao dịch sở tỷ giá giao ngay, chênh lệch hai mức lãi suất hành lãi suất VNĐ (tính theo năm) NHNNVN công bố lãi suất mục tiêu USD Cục dự trữ Liên bang Mỹ công bố Đối với giao dịch VNĐ với ngoại tệ khác USD tỷ giá ngoại tệ với dựa sở thỏa thuận NHCT khách hàng b Quy trình Tại ngày giao dịch: Bước 1: Khách hàng tham khảo thông tin, thỏa thuận giá với cán đầu mối VietinBank Khách hàng đến định sử dụng sản phẩm Vietinbank sau thống giá Bước 2: Khách hàng ký hợp đồng Forward fixing rate với VietinBank Tại ngày giá trị giao dịch kỳ hạn: Bước 3: Khách hàng thực giao dịch theo tỷ giá thỏa thuận hợp đồng ngày giao dịch QUY TRÌNH THỰC HIỆN SẢN PHẨM Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 27 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP SƠ ĐỒ GIAO DỊCH Bước Tìm hiểu nắm bắt nhu cầu khách hàng Bước Liên hệ với Corp Sale Bước Chào sản phẩm cho khách hàng Bước Khách hàng chấp nhận thực giao dịch CHI TIẾT GIAO DỊCH Cán bán hàng Chi nhánh tìm hiểu nắm bắt nhu cầu khách hàng Cán bán hàng Chi nhánh liên hệ với Corp Sale10 để trao đổi thông tin khách hàng, tính giá sản phẩm Cán bán hàng / Corp Sale chào giá cho khách hàng Không Kết thúc Ngay khách hàng chấp nhận thực giao dịch, Chi nhánh tiến hành kí kết hợp đồng hạch toán giao dịch vào hệ thống Corp Sale tiến hành cân trạng thái với Trader phòng kinh doanh vốn Có Bước Khách hàng giaoĐến dịch ngày giá trị, khách hàng tiến với Chi nhánhhành ngày giao dịch với chi nhánh giá trị Bảng 2.1: Quy trình thực sản phẩm Forward fixing rate VietinBank11 c Đối tượng khách hàng Doanh nghiệp có nguồn thu ngoại tệ từ xuất Doanh nghiệp có nhu cầu ngoại tệ cho hoạt động nhập 10 Cán bán hàng tiếp thị sản phẩm KHDN P BH PTKD 11 Phòng Khách hàng Doanh nghiệp NHCT-CN Đà Nẵng Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 28 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP d Lợi ích bên tham gia hợp đồng Lợi ích khách hàng: Do cố định tỷ giá nên khách hàng cố định chi phí theo ngoại tệ tính trước chi phí phải trả Đồng thời để tạo thuận lợi cho khách hàng, VietinBank cho phép khách hàng bán ngoại tệ vào ngày cố định tháng khoảng thời gian định trước Khách hàng quan tâm đến biến động tỷ giá thị trường Có thể thu thêm phần lợi nhuận tài tỷ giá biến động theo hướng có lợi Lợi ích VietinBank: Tăng doanh số mua, bán ngoại tệ với khách hàng đồng thời thúc đẩy dịch vụ liên quan khác như: chuyển tiền, toán LC… Có lợi nhuận thực giao dịch Các đối thủ khác không hội cạnh tranh với VietinBank khách hàng sử dụng sản phẩm e Ví dụ minh họa Khách hàng A có nhu cầu bán 600.000 USD để trả lương nhân công định kỳ ngày 18-23 tháng Thông thường khách hàng A bán USD VNĐ Spot vào thời điểm cần trả lương Tỷ giá bán giao USD VNĐ mức 20.910 ĐVT: Đồng Giá tại: 20.910 Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 29 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP STT Từ ngày Đến ngày Tỷ giá USD Số lượng USD Thành tiền Giá giả định Điểm 18/05/2013 23/05/2013 21.070 600.000 12.642.000.000 20.910 160 96.000.000 18/06/2013 23/06/2013 21.070 600.000 12.642.000.000 20.910 160 96.000.000 18/07/2013 23/07/2013 21.070 600.000 12.642.000.000 20.910 160 96.000.000 18/08/2013 23/08/2013 21.070 600.000 12.642.000.000 21.119 (49) -29.460.000 18/09/2013 23/09/2013 21.070 600.000 12.642.000.000 21.119 (49) -29.460.000 18/10/2013 23/10/2013 21.070 600.000 12.642.000.000 21.119 (49) -29.460.000 Tổng lãi Chênh lệch tiền 199.620.000 Bảng 2.2: Lợi nhuận khách hàng sử dụng sản phẩm FFR VietinBank12 ĐVT: Đồng Khách hàng mua kỳ hạn thông thường Khách hàng sử dụng sản phẩm Forward fixing rate STT Ngày Giá CN - KH Giá TSC - CN Số lượng USD 23/05/2013 21.070 20.966 600.000 -62.400.000 Điểm chênh lệch 23/06/2013 21.070 21.020 600.000 -30.000.000 Tổng lãi kinh doanh ngoại tệ 23/07/2013 21.070 21.083 600.000 7.800.000 23/08/2013 21.070 21.153 600.000 49.800.000 23/09/2013 21.070 21.212 600.000 85.200.000 23/10/2013 21.070 21.270 600.000 120.000.000 Tổng lãi Thành tiền Số lượng USD 3.600.000 18.000.000 170.400.000 Bảng 2.3: Lợi ích Chi nhánh khách hàng sử dụng sản phẩm FFR13 2.2.2 Thực tế sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng a Tình hình kinh doanh ngoại tệ theo nghiệp vụ ĐVT: Nghìn USD 12 Phòng Khách hàng Doanh nghiệp NHCT-CN Đà Nẵng 13 Phòng Khách hàng Doanh nghiệp NHCT-CN Đà Nẵng Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 30 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Chỉ tiêu Giao dịch giao Giao dịch phái sinh Doanh số mua vào qui USD Năm 2012 Số tiền Tỷ lệ (%) 38.676 100 0 38.676 100 Năm 2013 Số tiền Tỷ lệ (%) 45.021 100 0 45.021 100 Năm 2014 Số tiền Tỷ lệ (%) 47.056 100 0 47.056 100 Bảng 2.4: Doanh số mua ngoại tệ theo nghiệp vụ NHCT-CN Đà Nẵng giai đoạn 2012-201414 ĐVT: Nghìn USD Chỉ tiêu Giao dịch giao Giao dịch kỳ hạn Giao dịch phái sinh khác Doanh số bán qui USD Năm 2012 Số tiền Tỷ lệ (%) 35.137 97,4 938 2,6 0 36.075 100 Năm 2013 Số tiền Tỷ lệ (%) 34.109 96,9 1.091 3,1 0 35.200 100 Năm 2014 Số tiền Tỷ lệ (%) 35.202 97,1 1.051 2,9 0 36.253 100 Bảng 2.5: Doanh số bán ngoại tệ theo nghiệp vụ NHCT-CN Đà Nẵng giai đoạn 2012-201415 Từ số liệu Bảng 2.4 Bảng 2.5 ta thấy cấu mua bán ngoại tệ theo nghiệp vụ bị lệch pha, phần lớn nghiêng giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh sử dụng hạn chế Cụ thể, cấu mua ngoại tệ theo nghiệp vụ 100% mua từ giao dịch giao không phát sinh giao dịch phái sinh Trong đó, hoạt động bán ngoại tệ cho khách hàng có tham gia giao dịch hối đoái phái sinh, cụ thể giao dịch kỳ hạn, chiếm tỷ trọng hạn chế 2,6% vào năm 2012, 3,1% vào năm 2013 đạt 2,9% vào năm 2014 Tóm lại, hoạt động kinh doanh ngoại tệ giao dịch phái sinh Chi nhánh trầm lắng, cung cấp nhiều sản phẩm tồn phần lớn sản phẩm mang tính chất tượng trưng b Tình hình sử dụng hợp đồng kỳ hạn theo đối tượng khách hàng ĐVT: Nghìn USD Chỉ tiêu Năm 2012 Số tiền Tỷ lệ (%) 14 Phòng Tổng hợp NHCT-CN Đà Nẵng 15 Phòng Tổng hợp NHCT-CN Đà Nẵng Đinh Cao Cường 37K07.2 Năm 2013 Số tiền Tỷ lệ (%) Năm 2014 Số tiền Tỷ lệ (%) Trang 31 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Khách hàng cá nhân Tổ chức kinh tế Doanh số bán kỳ hạn qui USD 938 938 100 100 1.091 1.091 100 100 1.051 1.051 100 100 Bảng 2.6: Doanh số bán kỳ hạn ngoại tệ theo đối tượng khách hàng NHCT-CN Đà Nẵng giai đoạn 2012-201416 Từ số liệu ta dễ dàng nhận thấy giai đoạn 2012-2014, 100% giao dịch ngoại tệ kỳ hạn diễn Chi nhánh tổ chức kinh tế khác địa bàn Và giao dịch ngoại tệ kỳ hạn phát sinh giữ VietinBank – Chi nhánh Đà Nẵng với khách hàng cá nhân Khách hàng mua ngoại tệ kỳ hạn Chi nhánh phần lớn doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xuất nhập khẩu, họ sử dụng hợp đồng kỳ hạn để hạn chế rủi ro tỷ giá khoảng thời gian mà tỷ giá có biến động mạnh 2.2.3 Đánh giá chung thực trạng sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Đà Nẵng Trong xu hướng toàn cầu hóa mạnh mẽ, hợp đồng kỳ hạn nói riêng sản phẩm phái sinh nói chung xem công cụ hữu hiệu để hạn chế rủi ro tỷ giá, thúc đẩy hoạt động kinh doanh xuất nhập Tuy nhiên giai đoạn vừa qua, giao dịch ngoại tệ kỳ hạn diễn trầm lắng VietinBank – Chi nhánh Đà Nẵng Tỷ trọng giao dịch kỳ hạn chiếm từ 2-3% tổng doanh số ngoại tệ bán Nguyên nhân thực trạng giai đoạn vừa qua NHNN theo đuổi sách ổn định tỷ giá nhằm thúc đẩy hoạt động xuất nhập nên tỷ giá thị trường có biến động mạnh Điều làm động sử dụng hợp đồng kỳ hạn để hạn chế rủi ro nhiều doanh nghiệp địa bàn Đồng thời hệ thống pháp lý phục vụ cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ kỳ hạn NHNN ban hành chưa phù hợp với thực tiễn hoạt động Ngoài phần lớn doanh nghiệp chưa am hiểu cách thức sử dụng lợi ích hợp đồng kỳ hạn, dẫn đến tâm lý e ngại nên nhu cầu sử dụng sản phẩm Chính mà Chi nhánh Đà Nẵng, VietinBank triển khai nhiều loại sản phẩm phái sinh nhằm phục vụ nhu cầu khách hàng, nhiên tồn chúng mang tính chất tượng trưng sử dụng 16 Phòng Tổng hợp NHCT-CN Đà Nẵng Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 32 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP 2.2.4 Ý kiến đề xuất nhằm mở rộng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại tệ kỳ hạn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Đà Nẵng Hiện nay, nghiệp vụ phái sinh chưa trọng phát triển VietinBank nói chung chi nhánh Đà Nẵng nói riêng, lại nghiệp vụ đại, mang lại nhiều lợi ích cho ngân hàng khách hàng, vậy, để đẩy mạnh hoạt động kinh doanh ngoại tệ kỳ hạn Chi nhánh, xin có số kiến nghị sau: Để doanh nghiệp thay đổi nhận thức điều mà Chi nhánh cần làm từ nên chủ động tiếp cận khách hàng thay chờ doanh nghiệp tiếp xúc với trước đây; hay chủ động tạo hội cho doanh nghiệp nâng cao hiểu biết nhận thức sản phẩm cách đứng tổ chức buổi hội thảo chuyên sâu sản phẩm hối đoái phái sinh Về yếu tố người, ngân hàng cần tập trung ưu tiên đào tạo bồi dưỡng cho cán trực tiếp kinh doanh sản phẩm phái sinh Về phương tiện, thiết bị: Ngoài phương tiện, thiết bị có fax, telex, điện thoại, mạng SWIFT… cần trang bị thêm phương tiện đại hệ thống Dealing 2000 Reuters, hệ thống giao dịch tiền đồng (VDS) Telerate cần trang bị thêm phần mềm xử lý, quản lý rủi ro tính phí nghiệp vụ phái sinh KẾT LUẬN Mặc dù hợp đồng kỳ hạn chưa quan tâm mức hoạt động kinh doanh ngoại tệ VietinBank – Chi nhánh Đà Nẵng tương lai kinh tế Việt Nam hội nhập sâu vào kinh tế toàn cầu hệ thống ngân hàng đạt bước phát triển cao hợp đồng kỳ hạn nói riêng sản phẩm công cụ phái sinh nói chung góp phần tích cực vào hoạt động kinh doanh xuất nhập doanh nghiệp hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng Thông qua viết này, hi vọng mang đến cho tất người đọc nhìn khái quát nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ kỳ hạn thực trạng hoạt động VietinBank – Chi nhánh Đà Nẵng Thời gian thực tập ngân hàng khoảng thời gian không nhiều thật hữu ích, giúp thân có kinh nghiệm quý báu thực tiễn, nhận Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 33 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP thức rõ kiến thức, lý thuyết học ghế nhà trường Tuy nhiên, hạn chế kiến thức thân, hạn chế thời gian nghiên cứu hạn chế dung lượng báo cáo - khoảng 30 trang nên tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận góp ý quý thầy cô để hoàn thiện báo cáo thực tập tốt nghiệp Qua đây, xin chân thành cảm ơn Giám đốc VietinBank – Chi nhánh Đà Nẵng, cô chú, anh chị ngân hàng, đặc biệt anh chị phòng Khách hàng Doanh nghiệp, nơi thực tập tạo điều kiện thuận lợi để hoàn thành tập Tôi chân thành cám ơn ThS Võ Văn Vang, người trực tiếp hướng dẫn suốt trình thực tập để hoàn thành báo cáo thực tập tốt nghiệp Đà Nẵng, tháng năm 2015 Sinh viên thực Đinh Cao Cường DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài NH TMCP Công thương - CN Đà Nẵng giai đoạn 20122014 Giáo trình công cụ tài phái sinh Học viện ngân hàng (2001), Quản trị ngân hàng, NXB thống kê, Hà Nội PGS.TS Lâm Chí Dũng , Giáo trình Quản trị hoạt động ngân hàng TS Hồ Hữu Tiến, Bài giảng Quản trị ngân hàng Options, Futures and other Derivatives 7th edition John C Hull Th.S Trịnh Thị Trinh, slide giảng Ngân hàng Trung Ương Quyết định số 648/2004/QĐ-NHNN NHNN Việt Nam ban hành ngày 28 tháng năm 2004 Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 34 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Thông tư số 02/2012/TT-NHNN NHNN Việt Nam ban hành ngày 27 tháng 02 năm 2012 10 Quyết định ban hành quy trình mua bán ngoại tệ áp dụng hệ thống Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Mã số QT.21.01 11 Trang web www.vietinbank.vn, danang.gov.vn trang web khác có liên quan Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 35 [...]... hạn trong kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng 2.2.1 Giới thiệu về sản phẩm “Mua/bán ngoại tệ kỳ hạn với giá cố định (Forward fixing rate)” a Hợp đồng mua/bán ngoại tệ có kỳ hạn Biểu mẫu 1: Hợp đồng mua bán ngoại tệ giao ngay /kỳ hạn tại Chi nhánh NHCT9 Kỳ hạn trong hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn Đối với giao dịch kỳ hạn giữa VND với các ngoại tệ khác 9 Phòng... tệ kỳ hạn ở Chi nhánh phần lớn là các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu, họ sử dụng hợp đồng kỳ hạn để hạn chế rủi ro tỷ giá trong những khoảng thời gian mà tỷ giá có sự biến động mạnh 2.2.3 Đánh giá chung về thực trạng sử dụng hợp đồng kỳ hạn trong kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Đà Nẵng Trong xu hướng toàn cầu hóa mạnh mẽ, hợp đồng kỳ hạn. .. 24 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Rdhd: Lãi suất huy động của đồng định giá (VNĐ) Rycv: Lãi suất cho vay của đồng yết giá (Ngoại tệ) Tỷ giá kỳ hạn bán ra: Trong đó: Fb: Tỷ giá kỳ hạn bán ra Sb: Tỷ giá giao ngay bán ra Rdcv: Lãi suất cho vay của đồng định giá (VNĐ) Ryhd: Lãi suất huy động của đồng yết giá (Ngoại tệ) Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 25 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP 2.2 Sử dụng hợp đồng kỳ hạn trong. .. định tỷ giá kỳ hạn như trên vẫn chưa phù hợp lắm với thực tiễn kinh doanh ngoại tệ trong hệ thống ngân hàng Việt Nam Nên hiện nay hầu hết các ngân hàng trong nước đều sử dụng công thức sau để xác định tỷ giá kỳ hạn: Tỷ giá kỳ hạn: Trong đó: F: Tỷ giá kỳ hạn S: Tỷ giá giao ngay Rd: Lãi suất đồng định giá (VNĐ) Ry: Lãi suất đồng yết giá (Ngoại tệ) Tỷ giá kỳ hạn mua vào: Trong đó: Fm: Tỷ giá kỳ hạn mua vào... mất đi động cơ sử dụng hợp đồng kỳ hạn để hạn chế rủi ro của nhiều doanh nghiệp trên địa bàn Đồng thời hệ thống pháp lý phục vụ cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ kỳ hạn do NHNN ban hành vẫn chưa phù hợp với thực tiễn của hoạt động này Ngoài ra do phần lớn doanh nghiệp vẫn chưa am hiểu về cách thức sử dụng cũng như lợi ích của hợp đồng kỳ hạn, dẫn đến tâm lý e ngại nên không có nhu cầu sử dụng những sản... Chi nhánh khi khách hàng sử dụng sản phẩm FFR13 2.2.2 Thực tế sử dụng hợp đồng kỳ hạn trong kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng a Tình hình kinh doanh ngoại tệ theo nghiệp vụ ĐVT: Nghìn USD 12 Phòng Khách hàng Doanh nghiệp NHCT-CN Đà Nẵng 13 Phòng Khách hàng Doanh nghiệp NHCT-CN Đà Nẵng Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 30 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Chỉ tiêu Giao dịch... và mở rộng thị phần của mình 4 Phòng Tổng hợp NHCT-CN Đà Nẵng 5 Phòng Tổng hợp NHCT-CN Đà Nẵng Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 18 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP PHẨN II: SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG KỲ HẠN TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 2.1 Giới thiệu về hợp đồng kỳ hạn 2.1.1 Khái niệm và phân loại a Khái niệm Hợp đồng kỳ hạn (forward contract) là một thỏa thuận... giá giao ngay của tài sản cơ sở tại ngày đến hạn của hợp đồng kỳ hạn Tương tự, lợi nhuận hoặc tổn thất từ vị thế bán (short position) trong hợp đồng kỳ hạn trên một đơn vị tài sản cơ sở là: K - ST b Phân loại Thông thường người ta phân loại hợp đồng kỳ hạn theo tài sản cơ sở: Hợp đồng kỳ hạn hàng hóa (nông sản, kim loại, nhiên liệu…) Hợp đồng kỳ hạn lãi suất (liên ngân hàng, tín phiếu kho bạc, trái... Đối với giao dịch kỳ hạn giữa VND với các ngoại tệ khác 9 Phòng Khách hàng Doanh nghiệp NHCT-CN Đà Nẵng Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 26 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Kỳ hạn tối thiểu: 3 ngày kể từ ngày ký hợp đồng giao dịch Kỳ hạn tối đa: 365 ngày kể từ ngày ký hợp đồng giao dịch Kỳ hạn của các giao dịch kỳ hạn giữa các ngoại tệ với nhau được thực hiện trên cơ sở thỏa thuận giữa Chi nhánh và khách hàng... biết của tài sản cơ sở (%/năm) Xác định giá kỳ hạn Giá kỳ hạn của tài sản đầu tư không có thu nhập F0 = S0erT Giá kỳ hạn của tài sản đầu tư có thu nhập đã được biết Đinh Cao Cường 37K07.2 Trang 21 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP F0 = (S0 – I)erT Giá kỳ hạn của tài sản đầu tư có thu nhập đã được biết dưới dạng tỷ lệ F0 = S0e(r-q)T Giá kỳ hạn của hợp đồng ngoại tệ kỳ hạn 1.000$ tại thời điểm ban đầu 1.000erfT$ ... a Hợp đồng mua/bán ngoại tệ có kỳ hạn Biểu mẫu 1: Hợp đồng mua bán ngoại tệ giao ngay /kỳ hạn Chi nhánh NHCT9 Kỳ hạn hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn Đối với giao dịch kỳ hạn VND với ngoại tệ. .. Trang 25 BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP 2.2 Sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng 2.2.1 Giới thiệu sản phẩm “Mua/bán ngoại tệ kỳ hạn với... Sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng” Mục tiêu nghiên cứu Tìm hiểu, phân tích đánh giá tình hình sử dụng hợp đồng kỳ hạn kinh doanh