I HC QUC GIA H NI KHOA LUT NGUYN TH PHNG NGA SO SáNH PHáP LUậT VIệT NAM Và MALAYSIA Về MÔ HìNH QUảN Lý TàI SảN CủA CáC Tổ CHứC TíN DụNG Chuyờn ngnh: Lut Kinh t Mó s: 60 38 01 07 LUN VN THC S LUT HC Ngi hng dn khoa hc: TS NGUYN TH LAN HNG H NI - 2014 LI CAM OAN Tụi xin cam oan Lun l cụng trỡnh nghiờn cu ca riờng tụi Cỏc kt qu nờu Lun cha c cụng b bt k cụng trỡnh no khỏc Cỏc s liu, vớ d v trớch dn Lun m bo tớnh chớnh xỏc, tin cy v trung thc Tụi ó hon thnh tt c cỏc mụn hc v ó toỏn tt c cỏc ngha v ti chớnh theo quy nh ca Khoa Lut i hc Quc gia H Ni Vy tụi vit Li cam oan ny ngh Khoa Lut xem xột tụi cú th bo v Lun Tụi xin chõn thnh cm n! NGI CAM OAN Nguyn Th Phng Nga MC LC Trang Trang ph bỡa Li cam oan Mc lc Danh mc cỏc t vit tt LI NểI U Chng 1: MT S VN Lí LUN V QUN Lí TI SN, S HèNH THNH CễNG TY QUN Lí TI SN CA CC T CHC TN DNG TI VIT NAM V MALAYSIA 12 1.1 Khỏi quỏt cỏc lý lun v qun lý ti sn v cỏc loi hỡnh Cụng ty qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng .12 1.1.1 Khỏi nim v qun lý ti sn 12 1.1.2 Cỏc loi hỡnh cụng ty qun lý ti sn Error! Bookmark not defined 1.2 S hỡnh thnh mụ hỡnh Cụng ty qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng ti Vit Nam v Malaysia Error! Bookmark not defined 1.2.1 Bi cnh kinh t - xó hi Error! Bookmark not defined 1.2.2 Tỏc ng ca N xu Error! Bookmark not defined 1.2.3 Thc trng gii quyt n xu ca Vit Nam v MalaysiaError! Bookmark not defined 1.2.4 Bt cp ca c ch x lý n xu ca cỏc t chc tớn dng ti Vit NamError! Bookmark n 1.2.5 Mụ hỡnh ca mt s quc gia v cụng ty qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng Error! Bookmark not defined KT LUN CHNG Error! Bookmark not defined Chng 2: THC TRNG PHP LUT V THNH LP V HOT NG CA CễNG TY QUN Lí TI SN CA T CHC TN DNG V SO SNH VI Mễ HèNH CA MALAYSIAError! Bookmark no 2.1 Thnh lp, c cu t chc ca VAMC v so sỏnh vi mụ hỡnh ca Malaysia Error! Bookmark not defined 2.1.1 Quỏ trỡnh thnh lp Error! Bookmark not defined 2.1.2 a v phỏp lý ca VAMC Error! Bookmark not defined 2.1.3 C cu t chc hot ng Error! Bookmark not defined 2.2 Hot ng qun lý ti sn ca VAMC v so sỏnh vi mụ hỡnh ca Malaysia Error! Bookmark not defined 2.2.1 Vn hot ng Error! Bookmark not defined 2.2.2 Mc tiờu, nguyờn tc hot ng Error! Bookmark not defined 2.2.3 Hot ng mua n xu ca cỏc t chc tớn dngError! Bookmark not defined 2.2.4 Qun lý v x lý n xu ca cỏc t chc tớn dngError! Bookmark not defined 2.2.5 ỏnh giỏ thc trng hot ng ca VAMC Error! Bookmark not defined 2.3 Chm dt hot ng ca Cụng ty qun lý ti sn ca t chc tớn dng ti Vit Nam v so sỏnh vi mụ hỡnh ca MalaysiaError! Bookmark not defin KT LUN CHNG Error! Bookmark not defined Chng 3: NH HNG HON THIN V MT S KIN NGH PHP LUT IU CHNH V T CHC V HOT NG CA VAMC Error! Bookmark not defined 3.1 Nhng bt cp iu chnh phỏp lut v thc tin v hot ng ca VAMC Error! Bookmark not defined 3.2 nh hng hon thin v mt s kin ngh phỏp lut iu chnh v t chc v hot ng ca VAMC Error! Bookmark not defined 3.2.1 Th nht, v hot ng ca VAMC Error! Bookmark not defined 3.2.2 Th hai, VAMC cn cú k hoch, thi gian x lý n xu v tng cng chc nng bỏn n xu Error! Bookmark not defined 3.2.3 Th ba, to mt th trng mua bỏn n th cp m VAMC gi vai trũ l mt t chc kinh doanh n Error! Bookmark not defined 3.2.4 Th t, hon thin cỏc quy nh phỏp lut v x lý n xu, x lý ti sn bo m cho VAMC Error! Bookmark not defined 3.2.5 Th nm, cn to s c lp v chớnh tr ca VAMCError! Bookmark not defined 3.2.6 Th sỏu, tng cng trỏch nhim ca VAMC x lý n xuError! Bookmark not KT LUN CHNG Error! Bookmark not defined KT LUN CHUNG Error! Bookmark not defined DANH MC TI LIU THAM KHO 15 DANH MC CC T VIT TT AMC: Cụng ty qun lý n v khai thỏc ti sn ca cỏc TCTD BCBS: CDRD: y ban Basel v Giỏm sỏt Ngõn hng y ban tỏi c cu doanh nghip CEO: CIC: Giỏm c iu hnh Trung tõm thụng tin tớn dng CNTT: Cụng ngh thụng tin Danaharta: Cụng ty qun lý ti sn Danaharta Danamodal: T chc tỏi cp DATC: DN: DNNN: FDI: GDP: GTGT: HQT: IAS: IFRS: Cụng ty TNHH mua bỏn n Vit Nam Doanh nghip Doanh nghip nh nc u t trc tip nc ngoi Tng sn phm quc ni Giỏ tr gia tng Hi ng qun tr Chun mc k toỏn quc t Chun mc bỏo cỏo ti chớnh quc t IMF: T chc tin t th gii KAMCO: NSNN: NHNN: NHTM: ODA: SCIC: TCTD: TSB: TTCK: Cụng ty qun lý ti sn n thuc Ngõn hng Phỏt trin Hn Quc Ngõn sỏch nh nc Ngõn hng Nh nc Vit Nam Ngõn hng thng mi H tr phỏt trin chớnh thc Tng cụng ty kinh doanh nh nc T chc tớn dng Ti sn bo m Trung tõm chng khoỏn USD: VAMC: ng ụ la M Cụng ty Qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng Vit Nam LI NểI U Lý chn ti Lut cỏc TCTD 2010 ó c Quc hi nc Cng hũa xó hi ch ngha Vit Nam khúa XII k hp th thụng qua ngy 16-6-2010, cú hiu lc t ngy 01-01-2010 ó quy nh rt rừ v cỏc hot ng ca TCTD, theo ú gm cỏc hot ng c bn: nhn tin gi khụng k hn, cú k hn; phỏt hnh chng ch tin gi, k phiu, tớn phiu, trỏi phiu; Cp tớn dng di cỏc hỡnh thc cho vay, chit khu, tỏi chit khu cụng c chuyn nhng v giy t cú giỏ, bo lónh ngõn hng, phỏt hnh th tớn dng, bao toỏn; m ti khon toỏn; cung ng dch v toỏn v mt s hot ng mang tớnh cht u t Bn cht c thự hot ng ca cỏc t chc tớn dng l kinh doanh tin t, tỡm kim li nhun gia chi phớ huy ng v hot ng cp tớn dng (cho vay, bo lónh, bao toỏn, chit khu), vy, cú th thy bờn cnh mt s hot ng u t, kinh doanh thỡ hot ng cp tớn dng ca cỏc t chc tớn dng i vi khỏch hng c coi l hot ng truyn thng ct lừi mang li li nhun ch o cho cỏc t chc tớn dng Hot ng kinh doanh tin t tim n nhiu ri ro, khụng ch nh hng n hot ng ca bn thõn t chc tớn dng m s sp ca mt t chc tớn dng cũn lm nh hng n c h thng ngõn hng v nn kinh t Theo chu k phỏt trin mang tớnh quy lut, s phỏt trin mnh ca hot ng cp tớn dng mt thi gian nht nh s em li nhng h qu tớch cc v tiờu cc tỏc ng trc tip n nn kinh t Bờn cnh nhng tỏc ng tớch cc l cung ng cho kinh t, gii quyt nhu cu v ỏp ng sn xut kinh doanh cng nh tiờu dựng ca khỏch hng gúp phn thỳc y kinh t xó hi phỏt trin thỡ nhng h qu tiờu cc hot ng cp tớn dng mang li khụng h nh nu vic cp tớn dng khụng c kim soỏt mt cỏch cn trng v phũng nga ri ro mc cao nht H qu tiờu cc cú tỏc ng trc tip n nn kinh t chớnh l N xu Thc t hin nay, n xu ó v ang tỏc ng tiờu cc n vic lu thụng dũng vo nn kinh t v tớnh an ton, hiu qu kinh doanh ca chớnh cỏc ngõn hng N xu c vớ nh cn bnh ung th quỏi ỏc Nu phỏt hin cha tr sm thỡ c hi x lý cao, cũn cng mun thỡ cng khú cu cha Xut phỏt t thc trng N xu ngy cng phỏt trin ó to cỏc tin dn n s hỡnh thnh cỏc bin phỏp x lý n xu vi mc tiờu a t l n xu v mc thp nht, va m bo hot ng an ton cho h thng cỏc nh ch ti chớnh, va m bo cỏc nh ch ti chớnh cú sc khe, khon tt khụng nh hng xu n s phỏt trin kinh t v xó hi Trong rt nhiu cỏc bin phỏp, chớnh sỏch ca chớnh ph h tr ngnh ngõn hng x lý n xu thỡ gii phỏp ca vic thnh lp mt cụng ty x lý n xu trung ca ton h thng ngõn hng tr thnh mt nhng bin phỏp hu hiu S i ca mụ hỡnh cụng ty qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng xut phỏt t chớnh quỏ trỡnh phỏt trin rm r v quy mụ ca n xu, mụ hỡnh cụng ty ny ó v ang c nhiu quc gia th nghim ỏp dng v cú th núi mc no ú ó gúp phn khụng nh cho vic gim t l n xu, n nh hot ng ca cỏc t chc tớn dng Mi quc gia s cn c thc tin c cu, t chc v hot ng ca h thng ti chớnh ngõn hng, chin lc phỏt trin kinh t ca mỡnh v mc tiờu x lý n xu la chn mụ hỡnh t chc cng nh hot ng ca cụng ty qun lý ti sn phự hp Do ú, khụng cú mt tiờu chun cng nh mụ hỡnh thng nht v loi hỡnh cụng ty ny Trờn thc t, khụng ch cỏc nc khu vc chõu thnh lp cỏc cụng ty qun lý ti sn m c nc phỏt trin nh M v cỏc nc M La tinh cng cú cỏc cụng ty chuyờn v x lý n xu ca ngõn hng Mt s quc gia ó trin khai mụ hỡnh cụng ty x lý n xu nh: Hn Quc, Trung Quc, Malaysia, Thỏi Lan., mi mụ hỡnh hot ng cú nhng u im v hn ch nht nh T nhng u im v hn ch ca cỏc mụ hỡnh cụng ty qun lý ti sn ó trin khai trờn th gii, Vit Nam ó rỳt kinh nghim v hc hi xõy dng mt mụ hỡnh cụng ty qun lý ti sn ca cỏc TCTD phự hp vi c im kinh t, chớnh tr cng nh hot ng ngõn hng ti Vit Nam Ngy 18/5/2013, Chớnh ph ó ban hnh Ngh nh s 53/2013/N-CP v thnh lp, t chc v hot ng ca Cụng ty Qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng Vit Nam Vn bn ny ó to c s phỏp lý cho s i ca Cụng ty Qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng Vit Nam (VAMC) v hot ng tớch cc ca VAMC vic x lý n xu VAMC c vớ nh mt cụng c c bit ca Nh nc gúp phn y nhanh quỏ trỡnh x lý n xu ca h thng cỏc TCTD Ngh quyt s 53/2013/QH13 ngy 11/11/2013 ca Quc hi v K hoch phỏt trin kinh t - xó hi nm 2014 ó quy nh nhng ni dung quan trng cn trung ch o, iu hnh tng n nh vng chc kinh t v mụ, bo m cỏc cõn i ln ca nn kinh t, ú bao gm vic x lý c bn n xu ca doanh nghip, n xu ca ngõn hng Vi ni dung Ngh quyt ny, vai trũ ca VAMC thc s quan trng thc hin nh hng trờn v m bo c s phỏp lý y nhanh tin x lý nhanh n xu, lnh mnh húa ti chớnh, gim thiu ri ro cho cỏc t chc tớn dng, doanh nghip v thỳc y tng trng tớn dng hp lý cho nn kinh t Tỏc gi chn ti ny vi mc ớch a mt cỏch nhỡn ton din v hot ng ca VAMC (t bi cnh thnh lp, vn, mc tiờu hot ng, nguyờn tc hot ng; c cu t chc, cỏc hot ng kinh doanh cho n phng thc mua bỏn n xu) v cú so sỏnh, phõn bit vi hot ng ca Cụng ty Qun lý ti sn quc gia Danaharta (Malaysia) mt mụ hỡnh cụng ty x lý n xu tng t nh VAMC rỳt bi hc kinh nghim t thnh cụng ca mụ hỡnh Danaharta; ng thi nhỡn nhn thc trng, thnh tu kt qu hot ng v vng mc ca VAMC qua hn nm i vo hot ng Trờn c s ú xut cỏc kin ngh, gii phỏp nhm hon thin khuụn kh phỏp lý cng nh thỳc y hot ng hiu qu cho VAMC Trong iu kin kinh t ca Vit Nam cha thc s phc hi, bi toỏn x lý n xu l mc tiờu cp thit quan tõm hng u ca ton b h thng ngõn hng thỡ tip tc hon thin mụi trng phỏp lý, gii quyt cỏc vng mc bt cp phỏt sinh quỏ trỡnh hot ng ca VAMC l mt ht sc quan trng Nghiờn cu ny s gúp phn thc hin mc tiờu trờn Tỡnh hỡnh nghiờn cu v ý ngha lý lun, thc tin ca ti Liờn quan n x lý n xu, hin nc ta cú nhiu cụng trỡnh nghiờn cu nh cỏc ti cp b, cp s v cỏc c quan chc nng ó t chc nhng hi tho cp hoc nghiờn cu mt s khớa cnh ca phỏp lut v gii quyt n xu, mi nh khoa hc cú cỏch tip cn ti ny nhiu gúc khỏc Vớ d nh: sỏch ngõn hng bin ln: iu tr cn bnh n xu ca ngõn hng thng mi ca tỏc gi Trnh Thanh Huyn xut bn nm 2007; bi Trao i v gii phỏp x lý n xu h thng NHTM Vit Nam ca TS Lờ Quc Lý - B K hoch v u t Gii quyt n xu v ngn chn n xu phỏt sinh ca Trn ỡnh nh - Phú Tng giỏm c NH Nụng nghip v phỏt trin nụng nghip nụng thụn Vit Nam; Cn gn vic x lý n tn ng quỏ trỡnh tỏi c cu NHTM Vit Nam vi tng th x lý cụng n dõy da ca nn kinh t quc dõn ca TS Nguyn Vit Hng - Giỏm c cụng ty AMC - Ngõn hng u t v Phỏt trin Vit Nam; N xu mt s thc trng, nguyờn nhn v gii phỏp ca Ngụ Minh Chõu Tng Giỏm c Ngõn hng TMCP Phng Nam; Cn thc hin ng b cỏc gii phỏp x lý n xu ca ngõn hng thng mi Vit Nam ca TS Nguyn Th Phng Lan, Phú Vit trng vin Nghiờn cu khoa hc ngõn hng; Vn x lý n xu ca t chc tớn dng v ca doanh nghip ca TS Nguyn ỡnh Ti Vin nghiờn cu Qun lý Kinh t trung ng Cỏc cụng trỡnh nghiờn cu trờn ch cp khớa cnh VAMC nh mt cỏc gii phỏp x lý n xu m khụng nghiờn cu chuyờn sõu v hot ng ca VAMC i vi vic nghiờn cu v mụ hỡnh ca VAMC, hot ng x lý n xu ca VAMC mi ch cú mt s bi nghiờn cu trao i (nh bi nghiờn cu: VAMC Nột c trng v x lý n xu ca ThS Nguyn Thanh Dng ng trờn bỏo Phỏt trin v Hi nhp s 13 (23) Thỏng 11-12/2013), mt s cụng trỡnh tiu lun, khúa lun, lun cao hc (nh tiu lun vi ti: D ỏn thnh lp Cụng ty VAMC mt nhúm cỏc bn hc viờn cao hc i hc Kinh t TP H Chớ Minh di s hng dn ca PGS TS Trng Quang Thụng; khúa lun vi ti Phỏp lut v x lý n xu ca ngõn hng thng mi ti Cụng ty qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng Vit Nam ca on Tho Nguyờn di s hng dn ca PGS.TS Lờ Th Thu Thy.), ngoi ra, cha cú cụng trỡnh nghiờn cu cp b ngnh v c quan chc nng no i sõu nghiờn cu v ti ny Do ú, ti ny phn no ỏp ng tớnh cn thit ca vic nghiờn cu tỡnh hỡnh hin nay, m VAMC ó i vo hot ng c hn nm v cỏc quy nh phỏp lý i vi hot ng ca VAMC ang bc l nhiu bt cp, cn thit phi sa i, b sung theo hng to s ch ng, trao quyn hn phự hp cho VAMC x lý n xu, ti sn bo m ca cỏc khon n xu ó mua, nõng cao s minh bch hot ng mua n xu bng trỏi phiu c bit v mua n xu theo giỏ tr th trng Vic nghiờn cu mt cỏch cú h thng ny mang ý ngha lun thc tin sõu sc  ti mang ý ngha lý lun cho vic hon thin mụi trng phỏp lý y , phự hp vi ũi hi thc tin, nhng kin ngh ca ti hy vng s em li nhng kt qu thit thc cho vic hon thin cỏc quy nh phỏp lut Vit Nam liờn quan n hot ng ca VAMC cng nh cỏc gii phỏp nhm to hiu qu vic x lý n xu ca VAMC Tỏc gi hy vng rng vi s u t thớch ỏng, kt qu nghiờn cu s l mt ti liu tham kho cú giỏ tr nht nh Mc tiờu v nhim v nghiờn cu ca ti ti trung nghiờn cu nhng ni dung, cỏc bn hng dn thi hnh, ú cú cỏc Ngh nh ca Chớnh ph, Thụng t ca NHNN, cỏc bn hng dn cỏc liờn quan ca cỏc b v mụ hỡnh v hot ng qun lý ti sn ca VAMC Trong ni dung trỡnh by tỏc gi s a nhng nhn xột, ỏnh giỏ vic ỏp dng cỏc quy nh ca phỏp lut cú liờn quan n mụ hỡnh hot ng ca VAMC, so sỏnh vi quy nh ca phỏp lut Malaysia v mụ hỡnh hot ng ca Danaharta, ỏnh giỏ thnh tu t c cng nh cỏc vng mc, bt cp phỏt sinh t ú nờu lờn nhng kin ngh, gii phỏp cú th ỏp dng cho VAMC Vi mc ớch trờn, ti t cỏc nhim v nghiờn cu sau: - Nghiờn cu v lm sỏng t c s lý lun v khỏi nim qun lý ti sn, loi hỡnh cụng ty qun lý ti sn quc gia - Nghiờn cu v lm sỏng t cỏc tin dn n s hỡnh thnh mụ hỡnh cụng ty qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng ti Vit Nam v Malaysia - Nghiờn cu mt cỏch cú h thng cỏc quy nh ca phỏp lut Vit Nam hin hnh v VAMC, phỏp lut Malaysia v Danaharta so sỏnh im tng ng, khỏc bit cng nh ỏnh giỏ mụ hỡnh c cu t chc, hot ng qun lý ti sn v x lý n xu ca VAMC v Danaharta - Nghiờn cu, tng kt thnh tu hot ng ca VAMC, Danaharta rỳt bi hc kinh nghim cho VAMC; ng thi ỏnh giỏ nghiờm tỳc thc trng, hn ch, bt cp, vng mc hot ng ca VAMC - xut cỏc gii phỏp hon thin mụi trng phỏp lý, ci tin nõng cao hiu qu hot ng ca VAMC 4 i tng, phm vi, phng phỏp nghiờn cu - i tng nghiờn cu: ti trung nghiờn cu cỏc quy nh ca phỏp lut Vit Nam v Malaysia v mụ hỡnh v hot ng qun lý ti sn, x lý n xu ca VAMC v Danaharta; phõn tớch thc trng n xu hin hot ng ngõn hng hin nay; phõn tớch cỏc yu t hỡnh thnh mụ hỡnh VAMC; so sỏnh v tng kt thc tin kt qu hot ng qun lý ti sn v x lý n xu ca VAMC v Danaharta t ú ch nhng hn ch, vng mc cn phi thỏo g v xut cỏc gii phỏp nhm hon thin khung phỏp lý cho hot ng ca VAMC, m bo quỏ trỡnh hot ng hiu qu v kh thi, phự hp vi thc trng v c im th trng ngõn hng Vit Nam - Phng phỏp nghiờn cu: Quỏ trỡnh xõy dng Lun s dng cỏc phng phỏp nghiờn cu khoa hc phõn tớch, lý lun v lun gii thc tin nh phộp vt bin chng, phng phỏp thng kt, cỏc hc thuyt kinh t, ng thi dng c s lý lun ca ch ngha Mỏc- Lờnin, t tng H Chớ Minh v nh nc v phỏp lut, nhng quan im c bn ca ng v Nh nc ta s nghip i mi nhm xõy dng v phỏt trin nn kinh t th trng nh hng xó hi ch ngha Tỏc gi s dng phng phỏp phõn tớch, so sỏnh cỏc quy nh ca phỏp lut v thc tin hot ng ca VAMC; kt hp vi kho sỏt, tham kho cỏc bi nghiờn cu trao i thc tin, phng vn, tng hp trờn c s ú rỳt nhng bt cp cỏc quy nh ca phỏp lut Vit Nam v mụ hỡnh hot ng VAMC, thc tin ỏp dng, t ú a mt s kin ngh v hon thin khung phỏp lý, cỏc gii phỏp thc t nhm úng gúp vo vic nõng cao hiu qu hot ng ca VAMC, ỏp ng mc tiờu kinh t ca quc gia úng gúp ca lun Thc t hin cú rt ớt cỏc cụng trỡnh khoa hc nghiờn cu ton din v mụ hỡnh hot ng ca VAMC v cú so sỏnh vi mụ hỡnh tng t ca quc gia khỏc Lun So sỏnh phỏp lut Vit Nam v Malaysia v mụ hỡnh qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng nghiờn cu mụ hỡnh hot ng ca cụng ty qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng ti Vit Nam v Malaysia mt cỏch ton din v lý lun cng nh v thc tin; t vic tỡm hiu, nghiờn cu v c cu t chc, hot ng x lý n xu cng nh thc tin kt qu hot ng ca hai mụ hỡnh cụng ty x lý n ti Vit Nam v Malaysia Trờn c s ú mt s gii phỏp hon thin nõng cao cht lng v hiu qu ca hot ng VAMC Hn na lun cũn gúp phn nõng cao nhn thc ca vic x lý tt cỏc liờn quan n VAMC c bit giai on phc hi, tng trng kinh t v hi nhp quc t hin Kt cu ca lun Ngoi phn m u, kt lun, danh mc ti liu tham kho v ph lc Ni dung ca lun gm cú 03 chng: Chng 1: Mt s lý lun v qun lý ti sn, s hỡnh thnh cụng ty qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng Chng 2: Thc trng phỏp lut v thnh lp v hot ng ca VAMC v so sỏnh vi mụ hỡnh ca Malaysia Chng 3: nh hng hon thin v mt s kin ngh phỏp lut iu chnh v t chc v hot ng ca VAMC Chng MT S VN Lí LUN V QUN Lí TI SN, S HèNH THNH CễNG TY QUN Lí TI SN CA CC T CHC TN DNG TI VIT NAM V MALAYSIA 1.1 Khỏi quỏt cỏc lý lun v qun lý ti sn v cỏc loi hỡnh Cụng ty qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng 1.1.1 Khỏi nim v qun lý ti sn Ti sn bao gm vt, tin, giy t cú giỏ v cỏc quyn ti sn (iu 163 B lut Dõn s 2005) Ch s hu ti sn cú quyn chim hu, s dng v nh ot ti sn ng thi phi chu ri ro ti sn b tiờu hy hoc b h hng s kin bt kh khỏng Ti sn l vt bao gm bt ng sn (t ai, nh, cụng trỡnh xõy dng gn lin vi t, k c cỏc ti sn gn lin vi nh, cụng trỡnh xõy dng ú Cũn ti sn l ng sn l nhng ti sn khụng phi l bt ng sn Hin nay, phỏp lut khụng cú mt khỏi nim c th v qun lý ti sn cú th xỏc nh c s phỏp lý ca hot ng qun lý ti sn l gỡ Tuy nhiờn, theo thc t phỏt trin ngh nghip hin (trờn mt s website v hng nghip:hieuhoc.com.), qun lý ti sn ang c xỏc nh l mt hot ng ca cỏc nh t giỳp cho cỏc khỏch hng ca mỡnh ú bao gm cỏc cỏ nhõn hay t chc hoch nh c ngun ti sn ca mỡnh, bit cỏch qun lý, s dng ti sn, bin ti sn ú thnh ti nguyờn sng, sinh li em li li nhun cho chớnh ngi s hu ca nú Qun lý ti sn cú th hiu n thun l mt hot ng qun lý ti sn giỳp cho ch s hu ti sn trờn c s tha thun gia ch ti sn v ngi c giao qun lý ti sn, ngi qun lý ti sn s thc hin qun lý ti sn cho ch ti sn theo cỏc mc ớch m ch ti sn hng ti, cú th ch l hot ng trụng h, gi gỡn giỳp bo v s nguyờn ca ti sn, nhng cng cú th ngi qun lý s c ch s hu ti sn giao khai thỏc, s dng ti sn em li li nhun cho ch s hu ti sn Theo cỏch hiu trờn, vai trũ ca ngi qun lý ti sn khụng ch dng li vic bo m s ton ca ti sn c giao qun lý m cũn phi cú nh hng, t cỏch qun lý, s dng em li li ớch cho ngi cú ti sn Vic giao ti sn cho ngi khỏc qun lý tc l giao quyn chim hu (nm gi, qun lý ti sn) ti sn cho ngi qun lý ti sn Mi hot ng qun lý (bao gm c qun lý ti sn) phi yu t c bn sau cu thnh: Ch th qun lý (ai qun lý); Khỏch th qun lý (qun lý cỏi gỡ); Mc ớch qun lý (qun lý vỡ cỏi gỡ); Mụi trng v iu kin t chc qun lý (qun lý hon cnh no) Vi s phỏt trin nhanh v mnh ca h thng ngõn hng, nhu cu qun lý ti sn ca cỏc TCTD tr nờn cp thit, ban u ti sn qun lý ch yu l ti sn bo m cho cỏc khon cp tớn dng ti TCTD T nm 2001, mụ hỡnh cụng ty qun lý n v khai thỏc ca cỏc TCTD ó cú c ch phỏp lý i, cỏc TCTD ln lt thnh lp cỏc cụng ty qun lý n v khai thỏc ti sn ca mỡnh (AMC), õy l loi hỡnh cụng ty trc thuc TCTD (TCTD nm 100% iu l) hot ng theo loi hỡnh Cụng ty TNHH mt thnh viờn t chc lm ch s hu Theo iu l mu v t chc v hot ng ca cụng ty qun lý n v khai thỏc ti sn trc thuc ngõn hng thng mi ban hnh theo Quyt nh s 1390/2001/Q-NHNN ngy 7/11/2001 ca NHNN thỡ cỏc Cụng ty AMC c thc hin cỏc hot ng nh: Tip nhn, qun lý cỏc khon n tn ng (bao gm: n cú ti sn bo m v n khụng cú ti sn bo m) v ti sn bo m n vay (ti sn th chp, cm c; ti sn gỏn n; ti sn To ỏn giao ngõn hng) liờn quan n cỏc khon n x lý, thu hi nhanh nht; Ch ng bỏn cỏc ti sn bo m n vay thuc quyn nh ot ca ngõn hng thng mi theo giỏ th trng (giỏ bỏn ti sn cú th cao hoc thp hn giỏ tr n tn ng) theo hỡnh thc sau: T bỏn cụng khai trờn th trng; Bỏn qua Trung tõm dch v bỏn u giỏ ti sn; Bỏn cho Cụng ty mua bỏn n ca Nh nc (khi c thnh lp); C cu li n tn ng bng cỏc bin phỏp: gión n, gim lói sut, u t thờm, chuyn i n thnh gúp; X lý ti sn bo m n vay bng cỏc bin phỏp thớch hp: ci to, sa cha, nõng cp ti sn bỏn, cho thuờ, khai thỏc kinh doanh, gúp vn, liờn doanh bng ti sn thu hi n; Mua, bỏn n tn ng ca t chc tớn dng khỏc, ca cỏc cụng ty qun lý n v khai thỏc ti sn ca ngõn hng thng mi khỏc theo quy nh ca phỏp lut Theo thng kờ ca PG Bank, hin cú hn 30 AMC trc thuc NHTM Bờn cnh ú, cú mt s NHTM ó c NHNN chp thun thnh lp AMC nhng AMC cha chớnh thc i vo hot ng (Habubank, VietABank, Vietbank, Seabank) AMC qun lý ch yu cỏc khon n tn ng v ti sn bo m n vay cho TCTD Thc t, bt cp i vi cỏc hot ng ca AMC l ch c mua bỏn n tn ng ca TCTD khỏc m khụng c mua bỏn n ca chớnh TCTD thnh lp AMC, iu ny th hin chớnh sỏch ca Nh nc khụng mun AMC tr thnh sõn sau ca TCTD, tr thnh ni m TCTD chuyn giao, mua bỏn n xu nhm lm sch s liu n xu Chớnh vỡ iu ny ó khin cho cỏc TCTD khụng gii quyt c trit n xu, hot ng ca cỏc AMC ca cỏc TCTD hin ch yu liờn quan n qun lý ti sn bo m, ú, nhu cu v vic phi cú mt cụng ty qun lý ti sn chung cho cỏc TCTD, l ni TCTD cú th mua bỏn n, chuyn giao qun lý khon n Vi tt c cỏc c s lý lun c bn nờu trờn, hot ng qun lý ti sn ca cỏc TCTD ca VAMC c hiu rt rng, bao gm qun lý cỏc loi ti sn TCTD giao qun lý Tuy nhiờn, mc tiờu v tin dn n vic hỡnh thnh mụ hỡnh VAMC ch l gii quyt n xu, v bi cnh kinh t xó hi cng nh hot ng ca cỏc TCTD hin thỡ nhu cu qun lý ti sn ca TCTD ch l qun lý khon n xu Nh vy, VAMC i vi mc ớch hot ng chớnh l qun lý ti sn cho cỏc TCTD, cú ngha ch thc hin chc nng quyn chim hu i vi ti sn, khụng chu ri ro i vi ti sn c giao qun lý c bit, mc dự khỏi nim ti sn rt rng v VAMC cú tờn gi l Cụng ty qun lý ti sn ca cỏc TCTD, nhng thc t, VAMC ch qun lý cỏc ti sn l cỏc khon n xu ca TCTD, cỏc khon n xu ny cú th bao gm ti sn bo m l bt ng sn, ng sn v quyn ti sn Vn l vi thc tin hot ng hin nay, vai trũ ca VAMC vi t cỏch l ngi qun lý ti sn cho cỏc TCTD nh th no, VAMC ch m bo s nguyờn ca ti sn c giao qun lý hay cũn cú cỏc bin phỏp qun lý v khai thỏc cng nh x lý cỏc khon n xu mang li ớch cho cỏc TCTD tr li cõu hi ny, tỏc gi ó phõn tớch rừ thc trng hot ng ca VAMC ti Chng II ca Lun DANH MC TI LIU THAM KHO I TI LIU TING VIT V ỡnh nh (2001), Vin nghiờn cu ti chớnh - B ti chớnh: An ninh ti chớnh i vi hot ng ca cỏc t chc tớn dng, tr.71-100, NXB Ti chớnh B Ti chớnh (2013), Thụng t s 16/2013/TT-BTC ngy 8/2/2013 ca B Ti chớnh hng dn thc hin gia hn, gim mt s khon thu Ngõn sỏch Nh nc theo Ngh quyt s 02/NQ-CP ngy 7/1/2013 ca Chớnh ph v mt s gii phỏp thỏo g khú khn cho sn xut kinh doanh, h tr th trng, gii quyt n xu, H Ni Chớnh ph (2013), Ngh quyt s 02/NQ-CP ngy 7/1/2013 ca Chớnh ph v mt s gii phỏp thỏo g khú khn cho sn xut kinh doanh, h tr th trng, gii quyt n xu, H Ni Chớnh ph (2013), Ngh nh s 53/2013/N-CP ngy 18/5/2013 ca Chớnh ph v thnh lp, t chc v hot ng ca Cụng ty Qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng Vit Nam, H Ni Cụng ty qun lý ti sn ca cỏc TCTD Vit Nam (2014), Cụng s 435/VAMCHCNS ngy 15/7/2014 ca VAMC gi C quan tra giỏm sỏt Ngõn hng v vic r soỏt cỏc vng mc v c ch, chớnh sỏch hot ng ca VAMC v vng mc thi hnh Ngh nh 53/2013/N-CP, Thụng t 19/2013/TT-NHNN, H Ni Goyal S (2011), Tỏi cu trỳc ngõn hng cú - Cỏc bi hc kinh nghim t ton cu, http://ueb.vnu.edu.vn/Uploads/file/luumaianh@yahoo.com/ 2011/12/22/2.3.%20Hoi%20thao%20HDQG_Bai%20trinh%20bay%20Sameer_V Halongman (2008), Nguyờn tc Basel v qun lý n xu, Tp ngõn hng, (5) o Th H Hng (2012), Nhng cn lu ý vic x lý n xu ti Vit Nam, (http://ub.com.vn/threads/19339-Nhung-van-de-can-chu-y-trong-viec-xu-ly- no-xau-tai-Viet-Nam.html) Nguyn c Hng (ch biờn) (2009), Khng hong ti chớnh ton cu Thỏch thc vi Vit Nam do, NXB Thanh Niờn H Ni 10 Nguyn i Lai (2013), Lm gỡ x lý n xu, Tp Cng sn, (05/01/2013) 11 Phng Mai, Lờ Xuõn Ngha (2011), Hiu ng k thut ca VAMC s nh hng mnh n cỏc ngõn hng yu kộm 12 Phm Hng Mnh (2013), Tỏi cu trỳc nn kinh t Vit Nam thỏch thc v khuyn ngh, Tp Cụng ngh ngõn hng, (85), tr.03-10 13 Malaysia (1998), Lut s 587 o lut nm 1998 v Cụng ty Qun lý ti sn Quc Gia Danaharta Nasional Berhad, (ngy 1/9/1998) 14 Ngõn hng Nh nc (2005), Quyt nh s 493/2005/Q-NHNN ngy 22/4/2005 ca Ngõn hng Nh nc Vit Nam ban hnh Quy nh v phõn loi n, trớch lp v s dng d phũng x lý ri ro tớn dng hot ng ngõn hng ca t chc tớn dng, H Ni 15 Ngõn hng Nh nc (2007), Quyt nh s 18/2007/Q-NHNN ngy 25/4/2007 ca Ngõn hng Nh nc Vit Nam v vic sa i, b sung mt s iu ca Quy nh v phõn loi n, trớch lp v s dng d phũng x lý ri ro tớn dng hot ng ngõn hng ca t chc tớn dng ban hnh theo Quyt nh s 493/2005/Q-NHNN, H Ni 16 Ngõn hng Nh nc (2010), Thụng t s 13/2010/TT-NHNN ngy 20/5/2010 ca Ngõn hng Nh nc Vit Nam quy nh v cỏc t l bo m an ton hot ng ca t chc tớn dng v cỏc bn sa i, b sung, H Ni 17 Ngõn hng Nh nc (2013), Thụng t s 02/2013/TT-NHNN ngy 21/1/2013 ca Ngõn hng Nh nc Vit Nam quy nh v phõn loi ti sn cú, mc trớch, phng phỏp trớch lp d phũng ri ro v vic s dng d phũng x lý ri ro hot ng ca t chc tớn dng, chi nhỏnh ngõn hng nc ngoi, H Ni 18 Ngõn hng Nh nc (2013), Thụng t s 19/2013/TT-NHNN ngy 6/9/2013 ca Ngõn hng Nh nc Vit Nam quy nh v vic mua, bỏn v x lý n xu ca Cụng ty Qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng Vit Nam, H Ni 19 Ngõn hng Nh nc (2013), Thụng t s 20/2013/TT-NHNN ngy 9/9/2013 quy nh v cho vay tỏi cp trờn c s trỏi phiu c bit ca Cụng ty Qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng Vit Nam, H Ni 20 Ngõn hng Nh nc (2013), T trỡnh ca NHNN trỡnh Chớnh ph v vic sa i b sung Ngh nh s 53/2013/N-CP ca Chớnh ph v thnh lp, t chc v hot ng ca Cụng ty qun lý ti sn ca cỏc t chc tớn dng Vit Nam 21 Ngõn hng nh nc (2014), Bỏo cỏo tng hp: Vit Nam Thu thp thụng tin v kho sỏt N xu v Tỏi c cu h thng doanh nghip gi cho C quan hp tỏc quc t Nht Bn (JICA), (thỏng 3/2014) 22 Ngõn hng Trung ng Malaysia (2014), Cỏc ti liu tng hp ngy 26/3/2014 v: Kinh nghim ca Danaharta; Vai trũ ca Ngõn hng TW Malaysia vic gii quyt n xu v tỏi c cu cỏc ngõn hng yu kộm; Bi trỡnh by v Cụng ty Qun lý n xu ca Malaysia 23 Quc hi (2005), B lut Dõn s, H Ni 24 Quc hi (2010), Lut cỏc T chc tớn dng nm 2010, H Ni 25 Quc hi (2010), Lut Ngõn hng nh nc Vit Nam 2010, H Ni 26 Lờ Thanh (2013), Khụng phỏt hnh tin mua n xu, (http://tuoitre.vn/Kinhte/550014/khong-phat-hanh-tien-de-mua-no-xau.html) 27 Nguyn Th Kim Thanh (2012) La chn mụ hỡnh x lý n xu Vit Nam, Tp Ti chớnh, (11) 28 Thi Th (2013), Cn c ch c bit cho VAMC, http://nld.com.vn/ 20130529085321278p0c1014/can-co-che-dac-biet-cho-vamc.html) 29 Nguyn Vn Tin (2009), Giỏo trỡnh ngõn hng thng mi, (tr.394 - 397), NXB Thng kờ 30 Vin nghiờn cu qun lý kinh t trung c CIEM (Central Institute for Economic Managament) (2013), Gii quyt n xu mu cht tỏi c cu h thng ngõn hng, Trung tõm thụng tin t liu s 1/2013 II TI LIU TING ANH 31 Basel Committee on Banking Supervision, 2002 32 Fung B., George J., Hohl S., Ma G (2004), Public Asset Management Companies in East Asia A Comparative Study, www.bis.org/fsi/fsipaper03.pdf 33 Guonan Ma and Ben SC Fung 2002 and Guifen Pei and Sayuri Shirai 2004 34 IMFs Compilation Guide on Financial Southness Indicators, 2004 35 Ingves S., Seelig A.S HeD (2004), Issues in the Establishment of Asset Managament Companies, IMF Policy Dicussion Paper, www.imf.org/external/pubs/if/pdp/2004/pdp03.pdf 36 Inoguchi M (2012), Nonperforming Loans and Public Asset Managament Companies in Malaysia and Thailand, Asia Pacific Economic Paper, Np 398 37 Klingebiel D (2000), Theo Use of Asset Managament Companies in the Resolution of banking Crises: Cross Country Experience, http://elibrary.world bank.org/content/workingpaper/10.1596/1813-9450-2284 III CC BI BO TRấN WEBSITE V CC WEBSITE 38 http://vtc.vn/xu-ly-no-xau-vamc-dang-hut-hoi.1.501325.htm 39 http://www.ncseif.gov.vn/sites/vie/Pages/xulynoxau-kinhnghiem-nd-16454.html 40 http://tapchitaichinh.vn/Trao-doi-Binh-luan/Thuc-trang-no-xau-tai-cac-ngan-hangViet-Nam-va-giai-phap-thao-go/16290.tctc 41 http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vilinks/videtail/vicm196/vict196?dDocName =CNTHWEBAP0116211749801&_afrLoop=1271863605547600&_afrWindowMo de=0&_afrWindowId=19omjla921_498#%40%3F_afrWindowId%3D19omjla921_ 498%26_afrLoop%3D1271863605547600%26dDocName%3DCNTHWEBAP0116 211749801%26_afrWindowMode%3D0%26_adf.ctrl-state%3D19omjla921_562 42 http://baocongthuong.com.vn/tai-chinh/34496/no-xau-tu-nhan-thuc-den-giai-phapvi-mo.htm 43 http://vietnamnet.vn/vn/kinh-te/137339/no-xau-van-rat-xau-va-co-giau.html 44 http://tapchitaichinh.vn/Trao-doi-Binh-luan/VAMC-lam-gi-de-xu-ly-so-no-damua/34169.tctc 45 http://www.ncseif.gov.vn/sites/vie/Pages/xulynoxau-kinhnghiem-nd-16454.html 46 http://nif.mof.gov.vn/portal/page/portal/nif/Newdetail?p_page_id=1&pers_id=4297 2397&item_id=102716850&p_details=1 47 http://www.mbamc.com.vn/Dichvu/Thuhoixulyno/474/news.aspx 48 http://cafef.vn/trang-chu/can-xem-lai-cach-phan-loai-no20080817043834531ca0.chn 49 http://www.phapluatso.com/vamc-duoc-thoa-thuan-gia-khoi-diem-ban-no-xau.html http://www.sbv.gov.vn/wps/portal/vn 50 http://www.vnba.org.vn/ 51 http://vneconomy.vn 52 http://thongtinphapluatdansu.wordpress.com/ 53 http://vi.wikipedia.org 54 http://vietbao.vn [...]... nay có rất ít các công trình khoa học nghiên cứu toàn diện về mô hình hoạt động của VAMC và có so sánh với mô hình tƣơng tự của quốc gia khác Luận văn So sánh pháp luật Việt Nam và Malaysia về mô hình quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng nghiên cứu mô hình hoạt động của công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng tại Việt Nam và Malaysia một cách toàn diện về lý luận cũng nhƣ về thực tiễn;... điều chỉnh về tổ chức và hoạt động của VAMC Chương 1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ TÀI SẢN, SỰ HÌNH THÀNH CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM VÀ MALAYSIA 1.1 Khái quát các vấn đề lý luận về quản lý tài sản và các loại hình Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng 1.1.1 Khái niệm về quản lý tài sản Tài sản bao gồm vật, tiền, giấy tờ có giá và các quyền tài sản (Điều... nguồn tài sản của mình, biết cách quản lý, sử dụng tài sản, biến tài sản đó thành tài nguyên sống, sinh lời đem lại lợi nhuận cho chính ngƣời sở hữu của nó Quản lý tài sản có thể hiểu đơn thuần là một hoạt động quản lý tài sản giúp cho chủ sở hữu tài sản trên cơ sở thỏa thuận giữa chủ tài sản và ngƣời đƣợc giao quản lý tài sản, ngƣời quản lý tài sản sẽ thực hiện quản lý tài sản cho chủ tài sản theo các. .. cấu của luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục Nội dung của luận văn gồm có 03 chƣơng: Chương 1: Một số vấn đề lý luận về quản lý tài sản, sự hình thành công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Chương 2: Thực trạng pháp luật về thành lập và hoạt động của VAMC và so sánh với mô hình của Malaysia Chương 3: Định hƣớng hoàn thiện và một số kiến nghị pháp luật. .. phƣơng pháp nghiên cứu - Đối tƣợng nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu các quy định của pháp luật Việt Nam và Malaysia về mô hình và hoạt động quản lý tài sản, xử lý nợ xấu của VAMC và Danaharta; phân tích thực trạng nợ xấu hiện nay trong hoạt động ngân hàng hiện nay; phân tích các yếu tố hình thành mô hình VAMC; so sánh và tổng kết thực tiễn kết quả hoạt động quản lý tài sản và xử lý nợ xấu của VAMC... kiện tổ chức quản lý (quản lý trong hoàn cảnh nào) Với sự phát triển nhanh và mạnh của hệ thống ngân hàng, nhu cầu quản lý tài sản của các TCTD trở nên cấp thiết, ban đầu tài sản quản lý chủ yếu là tài sản bảo đảm cho các khoản cấp tín dụng tại TCTD Từ năm 2001, mô hình công ty quản lý nợ và khai thác của các TCTD đã có cơ chế pháp lý để ra đời, các TCTD lần lƣợt thành lập các công ty quản lý nợ và khai... 7/1/2013 của Chính phủ về một số giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, hỗ trợ thị trường, giải quyết nợ xấu, Hà Nội 4 Chính phủ (2013), Nghị định số 53/2013/NĐ-CP ngày 18/5/2013 của Chính phủ về thành lập, tổ chức và hoạt động của Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam, Hà Nội 5 Công ty quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam (2014), Công văn số 435/VAMCHCNS ngày 15/7/2014 của. .. đối với tài sản, không chịu rủi ro đối với tài sản đƣợc giao quản lý Đặc biệt, mặc dù khái niệm tài sản rất rộng và VAMC có tên gọi là “Công ty quản lý tài sản của các TCTD”, nhƣng thực tế, VAMC chỉ quản lý các tài sản là các khoản nợ xấu của TCTD, các khoản nợ xấu này có thể bao gồm tài sản bảo đảm là bất động sản, động sản và quyền tài sản Vấn đề là với thực tiễn hoạt động hiện nay, vai trò của VAMC... cách quản lý, sử dụng để đem lại lợi ích cho ngƣời có tài sản Việc giao tài sản cho ngƣời khác quản lý tức là giao quyền chiếm hữu (nắm giữ, quản lý tài sản) tài sản cho ngƣời quản lý tài sản Mọi hoạt động quản lý (bao gồm cả quản lý tài sản) phải do 4 yếu tố cơ bản sau cấu thành: Chủ thể quản lý (ai quản lý); Khách thể quản lý (quản lý cái gì); Mục đích quản lý (quản lý vì cái gì); Môi trƣờng và điều... Việt Nam quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Hà Nội 18 Ngân hàng Nhà nƣớc (2013), Thông tư số 19/2013/TT-NHNN ngày 6/9/2013 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định về việc mua, bán và xử lý nợ xấu của Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín