TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO ĐẶC BIỆT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CHO CTCP DẦU THỰC VẬT TƯỜNG AN SVTH: Nguyễn Tường An MSSV: 1154030002 NGÀNH: Tài Chính – Ngân Hàng GVHD: TS Nguyễn Văn Thuận Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CẢM ƠN  Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tri ân tới Thầy, Cô trường Đại Học Mở TP.Hồ Chí Minh, đặc biệt thầy cô Đào tạo Đặc biệt với tri thức tâm huyết truyền đạt cho chúng em vốn kiến thức quý báu suốt thời gian học tập trường Trong suốt thời gian thực tập làm khóa luận tốt nghiệp, em nhận nhiều quan tâm hỗ trợ Thầy, Cô Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp, em xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo Tiến sĩ Nguyễn Văn Thuận, người tận tình hướng dẫn em suốt trình viết hoàn thiện Do trình độ hạn chế nên trình thực khóa luận tốt nghiệp khó tránh khỏi thiếu sót, em mong bảo thêm Thầy, Cô để em hoàn thành đạt kết tốt Em xin chân thành cảm ơn Sinh viên Nguyễn Tường An SVTH: Nguyễn Tường An i NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN  TP.HCM, Ngày… tháng… năm… SVTH: Nguyễn Tường An ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC: Báo cáo tài CBNV: Cán nhân viên CTCP: Công ty cổ phần DT : Doanh thu TNDT: Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ: Tài sản cố định LNST: Lợi nhuận sau thuế SVTH: Nguyễn Tường An iii DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1: Cơ cấu cổ đông nước nước Công ty Dầu Tường An Bảng 4.1: Bảng phân tích biến động tài sản Doanh nghiệp Bảng 4.2: Bảng phân tích biến động tài sản ngắn hạn năm 2011-2014 Bảng 4.3: Bảng phân tích kết cấu tài sản ngắn hạn Doanh nghiệp Bảng 4.4: Bảng phân tích biến động tài sản dài hạn Doanh nghiệp Bảng 4.5: Bảng phân tích kết cấu tài sản dài hạn Doanh nghiệp Bảng4.6: Bảng phân tích biến động nguồn vốn Doanh nghiệp Bảng 4.7: Bảng phân tích biến động nợ phải trả vốn chủ sở hữu Bảng 4.8: Bảng phân tích cấu nợ phải trả vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp Bảng 4.9: Bảng phân tích báo cáo kết kinh doanh theo chiều ngang Bảng 4.10: Phân tích báo cáo kết kinh doanh theo chiều dọc Bảng 4.11: Bảng phân tích biến động lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Bảng 4.12: Bảng phân tích biến động lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Bảng 4.13: Bảng phân tích biến động lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Bảng 4.14: Bảng phân tích số toán Bảng 4.15: Bảng phân tích số hoạt động Bảng 4.16: Phân tích số nợ số tự tài trợ Bảng 4.17: Bảng phân tích số lợi nhuận gộp doanh thu Bảng 4.18: Bảng phân tích số lợi nhuận ROS, ROE, ROA Bảng 4.19: Bảng phân tích số thu nhập cổ phiếu Bảng 4.20: Bảng phân tích tỷ số giá thị trường thu nhập cổ phiếu (P/E) Bảng 4.21: Bảng phân tích số cổ tức cổ phiếu thường Bảng 4.22: Bảng phân tích Du Pont Bảng 4.23: Bảng phân tích nguồn vốn sử dụng vốn giai đoạn 2011-2012 Công ty Bảng 4.24: Bảng phân tích nguồn vốn sử dụng vốn giai đoạn 2012-2013 Công ty SVTH: Nguyễn Tường An iv Bảng 4.25: Bảng phân tích nguồn vốn sử dụng vốn giai đoạn 2013-2014 Công ty Bảng 4.26: Dự toán doanh thu 2015 Bảng 4.27: Bảng phân tích tốc độ tăng trưởng doanh thu Bảng 4.28: Bảng phân tích tỷ số lịch sử cấu thu nhập Bảng 4.29: Bảng dự toán thu nhập năm 2015 Công ty Bảng 4.30: Bảng phân tích tỷ số lịch sử cấu bảng cân đối kế toán Bảng 4.31: Bảng dự toán bảng cân đối kế toán năm 2015 Công ty Bảng 4.32: Bảng cân đối kế toán (nguồn vốn) sau huy động Bảng 4.33: Bảng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh sau điều chỉnh Bảng 4.34: Dự toán bảng Cân đối kế toán (tài sản) hoàn chỉnh Bảng 4.35: Dự toán bảng Cân đối kế toán (nguồn vốn) hoàn chỉnh Bảng 4.36: Dự toán bảng Kết kinh doanh hoàn chỉnh Bảng 4.37: Bảng phân tích số tài dự báo SVTH: Nguyễn Tường An v DANH MỤC HÌNH Hình 3.1: Sơ đồ lịch sử hình thành Dầu Tường An Hình 3.2: Sơ đồ tổ chức SVTH: Nguyễn Tường An vi DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Phân tích cấu tài sản Doanh nghiệp Biểu đồ 4.2: Phân tích cấu nguồn vốn doanh nghiệp năm 2011-2014 Biểu đồ 4.3: Lưu chuyển tiền tệ qua năm Biểu đồ 4.4: Phân tích số toán Biểu đồ 4.5: Biến động vòng quay hàng tồn kho Biểu đồ 4.6: Biến động vòng quay khoản phải thu Biểu đồ 4.7: Biến động vòng quay TSCĐ Biểu đồ 4.8: Biến động vòng quay Tài sản Biểu đồ 4.9: Phân tích cấu tài Công ty Biểu đồ 4.10: Tỷ số trang trải lãi vay Công ty Biểu đồ 4.11: Tỷ số lợi nhuận gộp doanh thu Công ty Biểu đồ 4.12: Tỷ số lợi nhuận gộp doanh thu Công ty Biểu đồ 4.13: Tỷ số lợi nhuận ròng tổng tài sản Công ty Biểu đồ 4.14: Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu Công ty SVTH: Nguyễn Tường An vii MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN LĨNH VỰC VÀ CHỦ ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.4 PHẠM VI ĐỀ TÀI 1.5 GIỚI THIỆU KẾT CẤU BÀI BÁO CÁO THỰC TẬP CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 2.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.1.2 Mục đích, ý nghĩa việc phân tích tài 2.2 Các tài liệu phương pháp sử dụng phân tích tài 2.2.1 Các tài liệu dùng phân tích tài 2.2.2 Các phương pháp phân tích 2.3 Cơ sở lý thuyết chung hoạch định tài 15 2.3.1 Khái niệm hoạch định tài 15 2.3.2 Mục tiêu hoạch định tài 16 2.3.3 Vai trò hoạch định tài chính: 16 2.3.4 Các phương pháp hoạch định tài 16 CHƯƠNG 3: TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP 19 3.1 GIỚI THIỆU LỊCH SỬ HÌNH THÀNH CÔNG TY: 19 3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC QUẢN LÝ 22 3.3 ĐẶC ĐIỂM NGÀNH NGHỀ KINH DOANH 24 3.3.1 Giới thiệu công nghệ sản xuất sản phẩm CTCP Tường an 24 3.3.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 26 3.3.3 Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành 28 3.3.4 Rủi ro kinh doanh 28 3.4 KHÓ KHĂN VÀ THUẬN LỢI CỦA CTCP TƯỜNG AN 29 SVTH: Nguyễn Tường An viii 3.4.1 Khó khăn 29 3.4.2 Thuận lợi 29 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 31 4.1 PHÂN TÍCH TỔNG QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 31 4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 31 4.1.2 Phân tích bảng kết hoạt động kinh doanh 39 4.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 45 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH: 48 4.2.1 Phân tích số toán: 48 4.2.2 Phân tích tỷ số hoạt động 50 4.2.3 Phân tích cấu tài chính: 53 Biểu đồ 4.9: Phân tích cấu tài Công ty 53 4.2.4 Phân tích tỷ số lợi nhuận: 54 4.2.5 Phân tích tỷ số chứng khoán 57 4.2.6 Phân tích Du Pont mở rộng: 59 4.2.7 Phân tích biến động nguồn vốn sử dụng vốn 60 4.3 HOẠCH ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 65 4.3.1 Cơ sở dự toán báo cáo tài 65 4.4 HOÀN CHỈNH CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH DỰ TOÁN 76 CHƯƠNG 5: NHẬN XÉT, ĐÁNH GIÁ VÀ KIẾN NGHỊ 80 5.1 NHẬN XÉT, ĐÁNH GIÁ 80 5.2 GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 81 5.2.1 Đối với công tác quản lý tính khoản 81 5.2.2 Đối với việc cải thiện nhóm tỷ số hoạt động 82 5.2.3 Đối với việc cải thiện nhóm tỷ số lợi nhuận 83 5.2.4 Về công tác quản lý cấu tài 85 SVTH: Nguyễn Tường An ix hiệu kinh doanh Công ty Công ty không chủ động kiểm soát chủ động nguồn nguyên liệu  Lợi nhuận thu chiếm tỷ trọng nhỏ so với doanh thu chủ yếu Giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao so với doanh thu làm ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận, nguyên nhân giá nguyên liệu nhập vào có xu hướng giảm năm 2012, 2013 2014 cao cạnh tranh gay gắt Công ty nước nên đẩy giá bán lên tương ứng Việc quản lý chi phí chưa hiệu chặt chẽ, phí chiếm tỷ trọng cao, chi phí bán hàng làm ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng Công ty  Tình hình tài Công ty không đảm bảo ổn định tự chủ năm 2011, 2012, 2013 2014 nợ chiếm tỷ trọng cao 60% so với nguồn vốn So với trung bình ngành 48% Công ty sử dụng nợ mức cao chủ yếu nợ ngắn hạn 5.2 GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Qua trình phân tích tình hình tài Công ty năm gần dây, ta có nhìn khái quát tranh tài Công ty bao gồm điểm mạnh điểm yếu cần khắc phục Để góp phần hoàn thiện tình hình tài Công ty, em xin đề số giải pháp tham khảo sau: 5.2.1 Đối với công tác quản lý tính khoản Các số toán có xu hướng tăng năm gần tín hiệu tốt cho thấy tính khoản cao Công ty, Công ty nên trì phát triển tương lai Tuy nhiên số toán nằm mức an toàn nên cần theo dõi chặt chẽ toán hạn khoản nợ, để tránh xảy tình trạng nợ hạn Một số biện pháp để cải thiện nâng cao công tác quản lý tính hanh khoản cho Công ty là:  Tận dụng tài khoản chuyển khoản: Công ty nên tận dụng dạng tài khoản hoạt động tài để thu khoản lợi tức từ khoản tiền mặt dôi sau chi trả chuyển khoản lượng tiền dự trữ vào tài khoản tiết kiệm  Thanh lý tài sản không mang đến lợi nhuận: Đào thải tất tài sản phi lợi nhuận Công ty  Giám sát chặt chẽ khoản phải thu: Giám sát chặt chẽ khoản phải thu cách thật hiệu để đảm bảo gửi hóa đơn đến khách hàng cách xác thu hồi khoản cần thu sớm SVTH: Nguyễn Tường An 81  Khoản phải chi: Thương lượng điều khoản toán dài hạn với người bán để giữ tiền mặt tay lâu tốt  Giám sát việc rút tiền chủ sở hữu: Giám sát số lượng tiền bị rút phục vụ cho mục tiêu phi lợi nhuận Xuất tiền nhiều theo nhu cầu không thật cần thiết dẫn đến tình trạng kiệt quệ ngân sách  Lợi nhuận: Cần kiểm tra tỷ suất lợi nhuận mặt hàng sản phẩm dịch vụ khác Công ty cách thường xuyên Thẩm định xem đâu nơi giảm giá thành để góp phần trì tăng trưởng doanh lợi Một chi phí sản xuất tăng cao thị trường có chiều hướng thay đổi lúc cần điều chỉnh kịp thời quy trình sản xuất kế hoạch kinh doanh 5.2.2 Đối với việc cải thiện nhóm tỷ số hoạt động 5.2.2.1 Về công tác quản lý khoản nợ phải thu Đối với khoản nợ hạn mình, Công ty nên thắt chặt, liệt thu hồi công nợ hạn để tăng thêm nguồn vốn lưu động, phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Theo dõi chặt chẽ khoản nợ thu thời gian tới, đại lý, hay nợ có thói quen gia hạn nợ lâu, nên có biện pháp nhắc nhở trước; tránh tình trạng nợ hạn nhiều năm trước 5.2.2.2 Về công tác quản lý hàng tồn kho Cần theo dõi tình hình tiêu thụ hàng hóa theo năm chi nhánh lớn nhỏ, từ lập kế hoạch kinh doanh cụ thể cho toàn công ty, xác định lượng hàng tồn kho để tránh tình trạng mở rộng hàng tồn kho mức dẫn đến ứ đọng vốn, phát sinh thêm chi phí tồn kho chi phí lãi vay tăng không cần thiết Căn vào kết kiểm kê định kỳ hàng năm, để đề xuất tham mưu tổ chức xử lý kịp thời nhóm vật tư thiết bị tồn kho kém, phẩm chất để kịp thời thời thu hồi vốn, giải phóng mặt giảm tồn kho Nếu khối lượng giá trị vật tư thiết bị tồn kho kém, phẩm chất theo kết kiểm kê mà lớn phải tổ chức xử lý ngay, trường hợp nho chờ nhập kho thu hồi công trình xây dựng bản, sửa chữa lớn, sửa chữa thường xuyên năm tổ chức lý nhằm tiết kiệm chi phí thuê tổ chức bán đấu giá 5.2.2.3 Về công tác đầu tư quản lý tài sản cố định a Hoàn thiện quy trình định mua sắm TSCĐ SVTH: Nguyễn Tường An 82 Công tác đầu tư mua sắm TSCĐ hoạt động trực tiếp ảnh hưởng đến lực sản xuất Công ty, cần phải định kỹ lưỡng trước mua sắm TSCĐ Cần thiết kế để xác định xác nhu cầu cho loại TSCĐ phục vụ cho nhiệm vụ sản xuất Công ty, nâng cao hiệu công tác tiến hành thẩm định dự án đầu tư, xây dựng để đưa định tối ưu nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ đầu tư Ngoài ra, trước định đầu tư thêm TSCĐ để tăng suất, Công ty cần xem xét tận dụng hết công suất máy móc có chưa để tránh lãng phí không cần thiết b Tăng cường đổi công nghệ, quản lý sử dụng bảo dưỡng TSCĐ Hiện TSCĐ sử dụng doanh nghiệp có thời hạn sử dụng trung bình tương đối dài tình hình thị trường công nghệ ngày thay đổi, máy móc thiết bị khó tránh khỏi hao mòn vô hình ỏ mức cao, nguy không bảo toàn vốn cố định lớn Công ty nên tiến hành đánh giá lại toàn TSCĐ để xác định việc trích khấu hao cho xác, tránh việc mát, hư hỏng TSCĐ trước thời gian dự tính việc phân cấp quản lý chặt chẽ đến chi nhánh, xí nghiệp, phân xưởng, nâng cao tinh thần trách nhiệm vật chất quản lý chấp hành nội quy, quy chế sử dụng TSCĐ nội dung quan trọng c Thanh lý, xử lý TSCĐ không dùng đến Việc giữ nhiều TSCĐ không dùng đến dẫn đến vốn bị ứ đọng gây lãng phí doanh nghiệp lại cần vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do Công ty cần xác định nguyên nhân dẫn đến việc ứ đọng TSCĐ đề nhanh chóng lý TSCĐ bị hư hỏng, đồng thời có kế hoạch điều phối TSCĐ nhiệm vụ sản xuất cho nơi khác sử dụng 5.2.3 Đối với việc cải thiện nhóm tỷ số lợi nhuận 5.2.3.1 Cải thiện doanh thu Tình hình kinh tế khó khăn, làm giảm sức mua, Công ty nên có trọng số nội dung sau để nâng cao cạnh tranh mình: a Công tác thị trường, marketing  Mở rộng thị trường tiêu thụ nội địa, trọng đề sách bán hàng hợp lý đặc biệt kênh bán lẻ đại siêu thị, trung tâm thương mại mở rộng kênh khách hàng công nghiệp SVTH: Nguyễn Tường An 83  Tiếp tục củng cố hệ thống bán hàng hệ thống nhà phân phối toàn quốc theo hướng chuyên nghiệp, đảm bảo hàng hóa phân phối đến tay người tiêu dùng nhanh hiệu  Tìm kiếm mở rộng thị trường xuất nhằm khai thác có hiệu công suất nhà máy ổn định gia tăng thị phần  Đổi công tác marketing, cải tiến mẫu mã bao bì nhằm nâng cao giá trị thương hiệu sản phẩm, đẩy mạnh công tác marketing lợi ích cộng đồng b Công tác sản phẩm  Tiếp tục nghiên cứu đa dạng hóa sản phẩm, cải tiến chất lượng sản phẩm nhằm đáp ứng tốt yêu cầu ngày cao người tiêu dùng  Nghiên cứu phát triển sản phẩm có giá trị dinh dưỡng cao phù hợp với mục tiêu Công ty trở thành đơn vị dẫn đầu ngành dầu thực vật việc cung cấp sản phẩm có lợi cho sức khỏe cộng đồng  Về hệ thống quản lý chất lượng: Công ty thực hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2008 GMP - HACCP NM Dầu Phú Mỹ Tăng cường kiểm tra, giám sát chặt chẽ chất lượng sản phẩm, đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm đồng thời đảm bảo môi trường c Công tác nhân  Củng cố tổ chức, tăng cường công tác đào tạo, xây dựng đội ngũ CBCNV Nâng cao lực chuyên môn, nghiệp vụ CB-CNV Có sách tuyển dụng, đào tạo hợp lý, khuyến khích lao động có lực tay nghề, không cào Có sách đãi ngộ tốt nhằm thu hút giữ lao động có lực  Xây dựng đội ngũ bán hàng lực chuyên nghiệp để nắm bắt kịp thời thông tin thị trường triển khai thực tốt chương trình bán hàng thị trường nhằm xây dựng phát triển thương hiệu ngày lớn mạnh 5.2.3.2 Đối với việc phải phụ thuộc nhiều vào nguyên liệu nhập Công ty nên tập trung nghiên cứu tìm nguồn nguyên vật liệu thay từ nước qua việc tập trung phát triển vùng nguyên liệu có dầu quy mô lớn phục vụ cho công nghiệp sản xuất dầu thô thay nhập khẩu, sở áp dụng rộng rãi loại giống có suất chất lượng cao, áp dụng tiến kỹ thuật gieo trồng bảo quản, chế biến Cần chọn có dầu chủ lực có hiệu kinh tế cao, có khả cạnh SVTH: Nguyễn Tường An 84 tranh với loại khác để phát triển ổn định lâu dài.Phát triển sở ép, trích ly dầu thô (trước mắt dầu đậu nành dầu cám) với quy mô lớn thay dần nguyên liệu nhập Ngoài nên tìm kiếm nhiều nguồn hàng rẻ cạnh tranh từ nước ngoài, cần tính đến biện pháp dự phòng, chủ động tìm nguồn nguyên liệu để thay nguồn nhập từ thị trường 5.2.3.3 Về công tác quản lý khoản chi phí Các chi phí bán hàng quản lý Doanh nghiệp: cần sử dụng tiết kiệm chi phí mà không làm lợi nhuận Công ty giảm Có thể giảm chi phí quản lý qua việc hàng tháng, Công ty nên đưa định mức sử dụng văn phòng phẩm để ngăn ngừa việc dùng lãng phí tài sản Công ty Thông qua lần hội họp, đề cao vai trò tích cực ý thức cá nhân để khuyến khích việc sử dụng tài sản chung Công ty cách tiết kiệm, hiệu 5.2.4 Về công tác quản lý cấu tài Tỷ trọng cấu tài Công ty nghiêng sử dụng nợ nên vòng quay vốn nhanh nhu cầu vay vốn giảm Vấn đề đặt cần đẩy mạnh tốc độ quay vốn giai đoạn lãi suất ngân hàng không ổn định, cụ thể:  Rút ngắn thời gian sản xuất: Đẩy nhanh tiến độ giao hàng thu hồi vốn giúp tăng vòng quay vốn, nhanh chóng triển khai chế biến sản phẩm có đầy đủ nguyên vật liệu  Làm tốt khâu bán hàng, giao hàng thu hồi công nợ: Cần thực nhanh chóng thủ tục nghiệm thu, giao hàng, xuất hóa đơn, làm hồ sơ toán thu hồi công nợ, tránh trường hợp để khách hàng chiếm dụng lâu vốn Doanh nghiệp  Giải tốt khâu tồn kho: Có kế hoạch tồn kho hợp lý cho đáp ứng nhu cầu sản xuất, không để tồn kho lớn làm ứ động vốn  Xác định mức vay vốn hợp lý: Cần xác định nhu cầu vốn để định vay vốn mức hợp lý thực mang lại hiệu Thời hạn vay vốn phải lớn thời gian quay vốn Doanh nghiệp sản xuất dầu thực vật chủ động việc toán khoản vay  Lựa chọn nguồn tài trợ dài hạn hợp lý: Cần trọng nghiên cứu thiết lập cấu vốn hợp lý cho Công ty Trên sở đó, đề xuất cách thức huy động vốn hợp lý Đặc biệt nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ có tính chất dài hạn nên ảnh hưởng quan trọng đến tình hình tài doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Tường An 85 Bên cạnh đó, để tránh tình trạng lệ thuộc nhiều vào loại hình huy động vốn nợ ngắn hạn Tường An cần nghiên cứu cấu vốn hợp lý SVTH: Nguyễn Tường An 86 KẾT LUẬN Phân tích tình hình tài điều cần thiết quan tâm đến Công ty hay Doanh nghiệp Thông qua việc phân tích này, giúp cho nhà quản lý thấy thực trạng tình hình tài Công ty nào, để kịp thời khắc phục mặt khó khăn, mặt hạn chế để sử dụng vốn, tiêu khả toán, khả sinh lời Qua việc phân tích trên, cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh Công ty phát triển ổn định trở lại, Công ty bước đầu lấy lại tốc độ tăng trưởng mình, doanh thu tăng so với cuối năm trước, hạn chế chi phí, đạt lợi nhuận sau thuế dương Cho thấy kết tình hình tài Công ty năm 2015 tiếp tục tăng nhẹ Và thời gian tới, Công ty tiếp tục ổn định tăng trưởng tình hình tiêu thụ dầu ăn có xu hướng tăng thời gian tới; Công ty có giữ khách hàng tiềm Công ty năm gần có chiến lượt marketing phù hợp, thu hút ngày nhiều khách hàng tiềm Trong điều kiện kinh tế thị trường ngành dầu ăn ngày nay, Công ty nên cố gắng giữ vững tình hình tài để không bị ảnh hưởng lớn Khắc phục điểm yếu phát huy điểm mạnh SVTH: Nguyễn Tường An 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO  Sách:  TS Nguyễn Văn Thuận (2009), Giáo trình Quản trị tài chính, NXB Thống Kê, Tp Hồ Chí Minh  TS Nguyễn Minh Kiểu (2006), Tài công ty, NXB Thống Kê, Tp Hồ Chí Minh  TS Phan Đức Dũng (2011), Phân tích báo cáo tài chính, NXB Thống Kê, Tp Hồ Chí Minh  Các báo cáo tài chính, báo cáo thường niên, cáo bạch Công ty Dầu Tường An từ năm 2010 đến năm 2014  Bài báo Internet  T.Thúy (16/7/2014), “Cổ phiếu cần quan tâm”, BAODAUTU.VN, download địa http://tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-177-99083.html vào ngày 20/03/2015  Nguyễn Quỳnh (26/8/2013), “Việt Nam áp dụng thuế chống phá giá dầu thực vật nhập khẩu”, VOV.VN, downloand địa chỉ: http://vov.vn/kinh-te/viet-nam-ap-thue-chong-pha-gia-dau-thuc-vat-nhap-khau277675.vov vào ngày 10/03/2015  Các trang web:  www.cafef.com  www.cophieu68.com  www.vietstock.vn  www.gso.gov.vn SVTH: Nguyễn Tường An 88 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán CTCP Tường An ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu TÀI SẢN TÀI SẢN NGẮN HẠN I.Tiền khoản tương đương tiền 1.Tiền 2.Các khoản tương đương tiền II.Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 1.Đầu tư ngắn hạn 2.Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn 1.Phải thu khách hàng 2.Trả trước cho người bán 3.Phải thu nội ngắn hạn 4.Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 5.Các khoản phải thu khác 6.Dự phòng phải thu khó đòi IV.Hàng tồn kho 1.Hàng tồn kho 2.Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V.Tài sản ngắn hạn khác 1.Chi phí trả tước ngắn hạn 2.Thuế GTGT khấu trừ SVTH: Nguyễn Tường An 2011 2012 2013 2014 763.558 103.698 50.698 53.000 764.646 200.553 79.253 121.300 1.011.888 406.466 74.666 331.800 1.018.513 295.184 83.184 212.000 66.772 55.778 474 97.998 96.502 500 104.467 98.526 1.479 82.369 79.474 975 10.520 995 4.462 1.920 573.918 573.918 459.728 475.255 -15.526 6.367 565 5.771 479.769 487.777 -8.007 21.186 543 20.628 627.808 639.412 -11.603 13.152 698 12.078 19.170 453 10.437 89 3.Thuế khoản phải thu Nhà nước 4.Giao dịch mua bán lại trái phiếu phủ 5.Tài sản ngắn hạn khác TÀI SẢN DÀI HẠN I.Các khoản phải thu dài hạn 1.Phải thu dài hạn khách hàng 2.Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 3.Phải thu dài hạn nội 4.Phải thu dài hạn khác 5.Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi II.Tài sản cố định 1.TSCĐ hữu hình Nguyên giá Hao mòn lũy kế 2.TSCĐ thuê tài Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế 3.TSCĐ vô hình Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế 4.Chi phí xây dựng dở dang III.Bất động sản đầu tư Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế IV.Các khoản đầu tư tài dài hạn 1.Đầu tư vào Công ty SVTH: Nguyễn Tường An 8.250 30 263.248 31 237.225 15 210.701 376 190.924 260.919 217.495 436.102 -218.607 234.439 209.177 455.768 -246.591 208.033 179.850 452.599 -272.748 188.271 167.190 470.656 -303.466 26.428 33.491 -7.063 16.996 25.148 33.491 -8.343 114 21.073 33.491 -12.418 7.110 19.992 33.491 -13.499 1.090 1.248 1.824 1.824 1.824 90 2.Đầu tư vào Công ty liên kết, kinh doanh 3.Đầu tư dài hạn khác 4.Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn V.Tài sản dài hạn khác 1.Chi phí trả trước dài hạn 2.Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 3.Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn 1.Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán 3.Người mua trả tiền trước 4.Thuế khoản phải nộp nhà nước 5.Phải trả người lao động 6.Chi phí phải trả 7.Phải trả nội 8.Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 9.Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 10.Dự phòng phải trả ngắn hạn 11.Quỹ khen thưởng phúc lợi 12.Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ Nợ dài hạn 1.Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội SVTH: Nguyễn Tường An 1.824 -576 1.081 1.824 1.824 1.824 963 844 1.081 963 844 829 104 725 1.026.806 1.001.871 1.222.589 1.209.437 678.799 645.676 272.832 318.836 1.583 15.771 14.126 3.042 623.583 623.583 175.641 388.472 3.096 9.895 20.421 17.262 813.138 813.138 298.052 469.373 5.920 8.009 20.133 2.033 771.511 771.511 311.810 401.398 8.432 11.366 26.008 2.951 14.850 2.618 2.433 2.751 4.636 6.177 7.185 6.796 33.123 91 Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn Doanh thu chưa thực 9.Qũy phát triển khoa học công nghệ VỐN CHỦ SỞ HỮU I.Vốn chủ sở hữu 1.Vốn đầu tư chủ sở hữu 2.Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 12 Quỹ hỗ trợ xếp Doanh nghiệp II Nguồn kinh phí quỹ khác Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG NGUỒN VỐN 32.958 165 348.007 348.007 189.802 378.289 378.289 189.802 409.450 409.450 189.802 437.926 437.926 189.802 101.227 8.102 7.117 41.759 107.611 8.102 10.309 62.464 114.197 120.523 18.980 86.471 18.980 108.620 1.026.806 1.001.871 1.222.589 1.209.437 Nguồn: Báo cáo tài CTCP Dầu thực vật Tường An SVTH: Nguyễn Tường An 92 Phụ lục 2: Bảng báo cáo thu nhập CTCP Tường An ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế TNDN hành Chi phí thuế TNDN hoãn lại Lợi nhuận sau thuế TNDN Lãi cổ phiếu (đồng) 2011 4.442.783 10.443 4.432.339 4.099.690 332.650 4.493 53.487 41.902 204.263 52.615 26.777 1.855 61 1.795 28.572 3.221 119 25.232 1.329 2012 4.057.149 25.541 4.031.608 3.653.421 378.188 5.562 17.874 17.380 250.571 35.151 80.152 2.455 105 2.350 82.502 18.541 119 63.842 3.364 2013 2014 4.301.847 4.130.532 10.767 7.154 4.291.079 4.123.378 3.874.856 3.694.421 416.223 428.958 20.450 18.074 8.711 8.646 8.479 7.693 305.431 320.018 40.644 42.306 81.888 76.062 4.374 3.755 54 112 4.320 3.643 86.208 79.704 20.231 16.327 119 119 65.858 63.259 3.470 3.333 Nguồn: Báo cáo tài CTCP Dầu thực vật Tường An SVTH: Nguyễn Tường An 93 Phụ lục 3: Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ CTCP Tường An ĐVT: Triệu đồng 2011 2012 2013 LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 28.572 82.502 86.208 Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh khoản Khấu hao TSCĐ 28.655 30.011 34.729 Các khoản dự phòng 480 14.950 -7.519 Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực 207 -63 Lãi từ hoạt động đầu tư -1.927 -4.343 -601 Chi phí lãi vay 41.902 17.380 8.479 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 97.888 140.439 121.296 trước thay đổi vốn lưu động Tăng/giảm khoản phải thu -6.506 -17.966 -21.268 Tăng/giảm hàng tồn kho -100.111 98.663 -12.522 Tăng/giảm khoản phải trả 22.098 56.732 67.932 Tăng/giảm khoản chi phí trả trước -315 -112 697 Tiền lãi vay trả -41.513 -17.983 -8.363 Thuế thu nhập Doanh nghiệp nộp -2.871 -2.302 -21.499 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 1.672 -5.221 -1.651 -3.519 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -36.549 255.819 124.424 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác -27.982 -2.578 -11.206 SVTH: Nguyễn Tường An 2014 79.704 33.153 3.596 -632 7.693 123.514 29.076 -151.635 -59.926 -259 -7.950 -11.712 535 -4.807 -83.163 -12.195 94 Thu từ lí, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 488 262 Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tư, góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư, góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 1.490 4.104 384 -26.004 1.526 -10.559 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ CÁC HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận góp vốn chủ sở hữu Tiền chi trả góp vốn cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu Doanh nghiệp phát hành Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 2.329.760 1.728.794 2.100.103 Tiền chi trả nợ gốc vay -2.247.830 -1.858.875 -1.977.692 Tiền chi trả nợ thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu -37.946 -30.404 -30.363 43.984 -160.485 92.048 Lưu chuyển từ hoạt động tài -18.569 96.860 205.913 Lưu chuyển tiền năm 122.473 103.698 200.553 Tiền khoản tương đương tiền đầu năm Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi -207 -5 ngoại tệ 103.698 200.553 406.466 Tiền khoản tương đương tiền cuối năm 296 384 -11.515 2.679.388 -2.665.630 -30.363 -16.605 -111.282 406.466 295.184 Nguồn: Báo cáo tài CTCP Dầu thực vật Tường An SVTH: Nguyễn Tường An 95 [...]... đề tài: Phân tích và hoạch định tài chính tại Công ty cổ phần dầu thực vật Tường An 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU  Về cơ sở lý luận: Bài luận đưa ra những cơ sở lý thuyết chính, để làm nền tảng cho việc áp dụng vào thực tiễn phân tích và hoạch định tài chính cho Công ty cổ phần Dầu thực vật Tường An Ngoài ra, nó còn giúp người đọc hiểu rõ hơn về phương pháp nghiên cứu, mang lại độ tin cậy và tính chính. .. tính chính xác cho bài luận  Về thực trạng tài chính: Bài luận tập trung nghiên cứu phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần dầu thực vật Tường An thông qua các báo cáo tài chính trong quá khứ, đưa ra những phân tích, nhận định và các đánh giá về tình trạng hiện tại của Công ty để từ đó xây dựng kế hoạch tài chính trong năm tới  Về hoạch định tài chính: Bài luận đi vào hoạch định tài chính năm 2015... trưởng Bộ Công nghiệp đã có Quyết định số 42/2004/QĐ-BCN chuyển Nhà máy dầu Tường An thuộc Công ty Dầu thực vật Hương liệu Mỹ phẩm Việt Nam thành Công ty cổ phần dầu thực vật Tường An Ngày 01/10/2004, chính thức chuyển thành Công ty cổ phần dầu thực vật Tường An  Giai đoạn tháng 10/2004 đến nay: Thời kỳ chuyển giao và hội nhập SVTH: Nguyễn Tường An 20 Ngày 26/12/2006 cổ phiếu của Công ty chính thức... hình tài chính đã qua để tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp Bên cạnh đó định hướng các SVTH: Nguyễn Tường An 4 quyết định của ban giám đốc tài chính, quyết định đầu tư, tài trợ, phân tích lợi tức cổ phần và lập kế hoạch dự báo tài chính nhằm nâng cao hiệu quả, tiềm lực tài chính cho doanh nghiệp Đối với chủ sở hữu: phân tích tài. .. tiền thân của Tường An là cơ sở sản xuất nhỏ tên gọi Tường An Công ty do một người Hoa làm chủ Sau ngày giải phóng, cơ sở được Nhà nước tiếp qiản và chuyển tên là Xí nghiệp Công quản dầu ăn Tường An Công ty Ngày 20/11/1977, Bộ lương thực thực phẩm ra quyết định số 3008/LTTPTC chuyển Xí Nghiệp Công quản dầu ăn Tường An Công ty thành Xí Nghiệp công nghiệp quốc doanh trực thuộc Công ty dầu thực vật miền Nam,... Nguyễn Tường An 3 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 2.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1.1 Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp Báo cáo tài chính doanh nghiệp là loại báo cáo kế toán phản ánh một cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong năm tài chính. .. thực vật Tường An Trên cơ sở đó đưa ra một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả họat động kinh doanh của Công ty 1.5 GIỚI THIỆU KẾT CẤU BÀI LUẬN Chương 1: Giới thiệu SVTH: Nguyễn Tường An 2 Chương 2: Cơ sở lý thuyết chung về phân tích và hoạch định tài chính Chương 3: Tổng quan về doanh nghiệp Chương 4: Phân tích tình hình và hoạch định tài chính CTCP Tường An Chương 5:... luận chính xác về công ty Một hoặc một số chỉ số là tốt cũng chưa thể kết luận là công ty dang trong tình trạng tốt, nên việc tìm mối quan hệ giữa các tỷ số với nhau để có thể đưa ra nhận xét chính xác nhất là cần thiết.: 1.4 PHẠM VI ĐỀ TÀI Bài luận xin được trình bày trong phạm vi Phân tích tình hình tài chính trong từ năm 2011-2014 và hoạch định tài chính năm 2015 tại Công ty cổ phần dầu thực vật Tường. .. tiêu của hoạch định tài chính là phân tích tình hình nguồn lực nội tại cũng như các nhân tố bên ngoài để đưa ra những ước tính cho việc quyết định về tổ chức và sử dụng nguồn vốn, phân phối và sử dụng các nguồn tài chính đã hình thành nhằm đạt hiệu quả cao và linh hoạt 2.3.3 Vai trò của hoạch định tài chính: Hoạch định tài chính giúp doanh nghiệp có một cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính trong... chức Cổ phiếu quỹ Nguồn: Báo cáo thường niên của Dầu Tường An năm 2013  Danh sách Công ty mẹ, nắm giữ cổ phần chi phối: Công ty Dầu thực vật hương liệu mỹ phẩm Việt Nam (Vocarimex)  Địa chỉ: 58 Nguyễn Bỉnh Khiêm, Quận 1, TP Hồ Chí Minh  Điện thoại: 08 8294513  Tỷ lệ góp vốn: 51%  Danh sách Công ty con: Không có  Danh sách Công ty nắm quyền kiểm soát tại Tường An: Không có  Danh sách những Công ty ... tảng cho việc áp dụng vào thực tiễn phân tích hoạch định tài cho Công ty cổ phần Dầu thực vật Tường An Ngoài ra, giúp người đọc hiểu rõ phương pháp nghiên cứu, mang lại độ tin cậy tính xác cho. .. Về thực trạng tài chính: Bài luận tập trung nghiên cứu phân tích tình hình tài Công ty cổ phần dầu thực vật Tường An thông qua báo cáo tài khứ, đưa phân tích, nhận định đánh giá tình trạng Công. .. THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 2.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Báo cáo tài doanh nghiệp loại