Đang tải... (xem toàn văn)
Bài khóa luận hay và chính xác nhất, không cần chỉnh sửa, áp dụng cho các sinh viên làm thực tập và khóa luận có kết quả tốt nhất. Mọi thắc mắc xin vui lòng để lại lời nhắn, chúng tôi sẽ chịu trách nhiệm về nội dung.
[Type the document title] DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Từ viết đầy đủ VLĐ: Vốn lưu động TSNH: Tài sản ngắn hạn TSLĐ: Tài sản lưu động Doanh thu BH CCDV: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ VCSH: Vốn chủ sở hữu VKD: Vốn kinh doanh ĐTNH: Đầu tư ngắn hạn [Type the document title] DANH MỤC BẢNG, BIỂU VÀ SƠ ĐỒ Trang Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa Bảng 2.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn 2012 – 2014 Bảng 2.2 Cơ cấu biến động vốn lưu động công ty giai đoạn 2012 – 2014 Bảng 2.3 Tình hình quản lý vốn tiền công ty giai đoạn 2012 – 2014 Bảng 2.4 Chỉ tiêu khả toán công ty giai đoạn 2012 – 2014 Bảng 2.5 Tình hình quản lý khoản phải thu công ty giai đoạn 2012 – 2014 Bảng 2.6 Cơ cấu biến động hàng tồn kho công ty giai đoạn 2012 – 2014 Bảng 2.7 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động công ty giai đoạn 2012 - 2014 Bảng 2.8 Chỉ tiêu kế hoạch năm 2015 Biểu đồ 2.1 Tình hình quản lý vốn tiền Công ty giai đoạn 2012 – 2014 Biểu đồ 2.2 Tình hình quản lý khoản phải thu Công ty giai đoạn 2012 – 2014 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu biến động hàng tồn kho Công ty giai đoạn 2012 – 2014 30 32 35 38 40 42 45 47 52 39 43 45 MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT………………………… DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ SƠ ĐỒ……………… LỜI MỞ ĐẦU……………………………………… 1.Tính cấp thiết đề tài………………………… 2.Mục tiêu nghiên cứu…………………………… 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu……………… 4.Phương pháp nghiên cứu………………………… 5 6 [Type the document title] CHƯƠNG 1.1 NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP……………… Vốn lưu động doanh nghiệp………………… 1.1.1 1.1.2 1.1.3 Khái niệm vốn lưu động………………………………… Đặc điểm vốn lưu động……………………………… Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp………… 1.1.4.1 1.1.4.2 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.2.1 1.2.2.2 1.2.2.3 1.2.3 Chu kỳ kinh doanh nhu cầu vốn lưu động…………… Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp……… Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp………… Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp… Nội dung quản trị vốn lưu động……………………… Quản trị tiền mặt…………………………………………… Quản trị khoản phải thu…………………………………… Quản trị hàng tồn kho……………………………………… Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp…………………………………… Tốc độ luân chuyển vốn lưu động………………………… Hàm lượng vốn lưu động…………………………………… Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động……………………… Một số tiêu khác………………………………………… Các nhân tố tác động tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp…………………………… Nhân tố khách quan………………………………… Nhân tố chủ quan…………………………………… THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH VẬT LIỆU XÂY DỰNG ĐÔNG VINH……………………………… Khái quát tình hình tổ chức hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa………………… Quá trình hình thành phát triển công ty ……………… 1.2.3.1 1.2.3.2 1.2.3.3 1.2.3.4 1.3 1.3.1 1.3.2 CHƯƠNG 2.1 2.1.1 2.1.2.1 2.1.2.2 2.1.2.3 2.2 2.2.1 2.2.1.1 2.2.1.2 2.2.2 Bộ máy tổ chức…………………………………… Nhiệm vụ tổ chức phòng ban……………………… Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 2014 – 2014……………………………………………… Thực trạng sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng VLĐ Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa giai đoạn 2014 – 2014 Thực trạng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa………………………… Vấn đề xác định nhu cầu VLĐ Công ty………………… Thực tế tình hình sử dụng VLĐ Công ty………………… Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa giai đoạn 2014 – 2014……… 10 11 11 14 14 16 18 18 19 19 20 20 21 21 22 22 22 24 25 26 28 28 28 29 30 31 34 34 34 34 37 [Type the document title] 2.2.2.1 2.2.2.2 2.2.2.3 2.2.2.4 2.3 2.3.1 2.3.2 CHƯƠNG IIII 3.1 3.1.1 3.1.2 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.2.4 3.2.5 3.2.6 3.2.7 Tình hình quản lý vốn tiền khả toán……… Tình hình quản lý nợ phải thu………………………………… Tình hình quản lý hàng tồn kho……………………………… Vấn đề sử dụng vốn lưu động hiệu suất sử dụng vốn lưu động công ty……………………………………………… Đánh giá chung quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa……………………… Kết đạt được………………………………………… Hạn chế nguyên nhân………………………………… MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY TNHH VẬT LIỆU XÂY DỰNG ĐÔNG VINH…………… Định hướng phát triển Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa thời gian tới ………………………………… Bối cảnh kinh tế - xã hội …………………………… Mục tiêu định hướng hoạt động Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa thời gian tới……………………… Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa Xác định nhu cầu vốn lưu động có kế hoạch huy động vốn phù hợp……………………………………… Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền… Tăng cường quản lý khoản phải thu…………… Quản lý dự trữ hàng tồn kho……………………… Tìm kiếm mở rộng thị trường đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm…… Nâng cao lực quản lý, trình độ cán công nhân viên Công ty……………………………… Một số kiến nghị với nhà nước quan quản lý…………… KẾT LUẬN……………………………………… DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO…………… 37 41 44 46 49 49 49 51 51 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 [Type the document title] LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, nói đến hoạt động sản xuất kinh doanh nói đến vốn vốn điều kiện để doanh nghiệp đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục đạt hiệu cao Và phận quan trọng vốn kinh doanh vốn lưu động Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp việc sử dụng vốn lưu động có hiệu tác động trực tiếp tới trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, ảnh hưởng đến kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Trong bối cảnh chung đó, Công ty TNHH cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa có nhiều cố gắng việc tìm hướng khai thác, huy động vốn vào phát triển kinh doanh đạt kết định.Tuy nhiên việc sử dụng vốn lưu động nhiều vấn đề đặt cần tiếp tục giải chưa có biện pháp quản trị vốn hàng tồn kho, vốn tiền phù hợp, hiệu suất sử dụng vốn chưa cao Nhận thức rõ vai trò vốn lưu động trình kinh doanh qua thực tế tìm hiểu Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa, em chọn nghiên cứu đề tài: “Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa” làm đề tài thực tập tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề, lý luận hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp [Type the document title] Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu đề tài hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa giai đoạn 2012 – 2014 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp số liệu, phân tích để đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa - Phương pháp tổng hợp: thu thập, tổng hợp số liệu tài liệu liên quan đến vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa - Phương pháp thống kê: dựa vào số liệu tổng hợp được, lựa chọn, xếp, tính toán số liệu liên quan đến tiêu cần đánh giá - Phương pháp so sánh: qua số liệu thống kê tiến hành so sánh mặt tuyệt đối tương đối giai đoạn 2012 – 2014 - Phương pháp phân tích: qua số liệu thống kê, so sánh đưa nhận xét đánh giá tiêu phân tích [Type the document title] CHƯƠNG I: NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm vốn lưu động “Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kì kinh doanh” 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kì kinh doanh - Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kì kinh doanh Với đặc điểm đó, vốn lưu động công cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư: số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng khâu nhiều hay Số vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không 1.1.3 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động Dựa theo tiêu chí khác nhau, chia vốn lưu động thành loại khác Thông thường có số cách phân loại chủ yếu sau: * Dựa theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh [Type the document title] Vốn lưu động chia thành: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm khoản: vốn nguyên vật liệu chính, vốn nguyên vật liệu phụ, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật tư đóng gói, vốn công cụ dụng cụ nhỏ - Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất gồm khoản sau: vốn sản phẩm chế tạo, vốn chi phí trả trước - Vốn lưu động khâu lưu thông gồm khoản: vốn thành phẩm vốn tiền - Vốn toán gồm khoản phải thu khoản tiền tạm ứng trước phát sinh trình mua vật tư hàng hóa toán nội bộ, khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn Phương pháp cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động * Dựa vào quan hệ sở hữu vốn Dựa vào tiêu thức chia vốn lưu động doanh nghiệp thành hai loại: vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu : phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, bao gồm vốn chủ sở hữu bỏ phần bổ sung từ kết kinh doanh vốn lấy từ quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính… - Nợ phải trả: thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải toán cho người bán, cho nhà nước, cho người lao động doanh nghiệp… Các doanh nghiệp thông thường phải phối hợp hai loại vốn để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao Cách phân loại cho thấy kết cấu [Type the document title] nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiêp từ có biện pháp, định huy động, quản lý sử dụng vốn lưu động hợp lý, đảm bảo an ninh tài việc sử dụng vốn 1.1.4 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Tùy theo đặc điểm kinh doanh điệu kiện cụ thể doanh nghiệp thời kỳ mà lựa chọn, áp dụng phương pháp khác để xác định nhu cầu VLĐ Phương pháp chủ yếu phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp *Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên doanh nghiệp: Nội dung phương pháp này: Căn vào yêu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Trình tự phương pháp: Bước 1: Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Bước 2: Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng hay dự kiến khoản phải thu Bước 3: Xác định khoản phải trả nhà cung cấp Bước 4: Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động xác định theo phương pháp tương đối sát phù hợp với doanh nghiệp điều kiện ngày Tuy có hạn chế việc tính toán tương đối phức tạp, khối lượng tính toán nhiều nhiều thời gian * Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp Phương pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn Có thể chia làm trường hợp sau: -Trường hợp thứ nhất: Dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại ngành để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp [Type the document title] Việc xác định nhu cầu vốn theo cách dựa vào hệ số vốn lưu động tính theo doanh thu rút từ thực tế hoạt động doanh nghiệp loại ngành Trên sở xem xét quy mô kinh doanh dự kiến theo doanh thu doanh nghiệp để tính nhu cầu vốn lưu động cần thiết Phương pháp tương đối đơn giản, nhiên mức độ xác bị hạn chế Nó thích hợp với việc xác định nhu cầu vốn lưu động thành lập doanh nghiệp với quy mô nhỏ -Trường hợp thứ hai: Dựa vào tình hình sử dụng vốn lưu động thời kỳ vừa qua doanh nghiệp để xác định nhu cầu chuẩn vốn lưu động cho thời kỳ Nội dung chủ yếu phương pháp dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầu vốn lưu động gồm: Hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng nợ phải trả nhà cung cấp (số nợ phải trả phát sinh có tính chất tự động có tính chất chu kỳ) với doanh thu kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu vốn lưu động cho kỳ Trình tự phương pháp: Bước 1: Xác định số dư bình quân khoản hợp thành nhu cầu vốn lưu động năm báo cáo Khi xác định số dư bình quân khoản phải phân tích tình hình để loại trừ số liệu không hợp lý Bước 2: Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu năm báo cáo Trên sở xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu Bước 3: Xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp, nhiên mức độ xác bị hạn chế 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp [Type the document title] 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Điểm xuất phát để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có lượng vốn định nguồn tài trợ tương ứng Việc tổ chức tốt nguồn vốn tiền đề thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, song việc sử dụng đồng vốn cho có hiệu nhân tố định cho tăng trưởng phát triển doanh nghiệp Hiệu sử dụng xem xét số khái niệm sau: + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu sau đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua giai đoạn trình sản xuất Tốc độ cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao ngược lại + Hiệu sử dụng vốn lưu động thời gian ngắn để vốn lưu động quay vòng + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh số lợi nhuận thu bỏ đồng vốn lưu động + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu đầu tư thêm vốn lưu động cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng vốn lưu động Như vậy: Hiệu sử dụng vốn lưu động phạm trù kinh tế phản ánh trình độ lực quản lý vốn lưu động doanh nghiệp, đảm bảo khả toán doanh nghiệp tình trạng tốt, tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh, sử dụng chi phí tiết kiệm… 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động Quản trị vốn lưu động quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho nhằm đảm bảo trình tái sản xuất diễn thường xuyên liên tục 1.2.2.1 Quản trị tiền mặt Bất kì doanh nghiệp lưu trữ tiền mặt nhằm mục đích sau: [Type the document title] - Thông suốt trình tạo giao dịch kinh doanh (động hoạt động sản xuất kinh doanh): mua sắm nguyên vật liệu, hàng hóa toán chi phí cần thiết cho doanh nghiệp hoạt động bình thường (trả lương công nhân, nộp thuế…) - Mục đích đầu cơ: doanh nghiệp lợi dụng hội tạm thời sụt giá tức thời nguyên vật liệu, chiết khấu…để gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp - Mục đích dự phòng: hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tiền mặt có điểm luân chuyển không theo quy luật định Do doanh nghiệp cần phải trì vùng đệm an toàn để thỏa mãn nhu cầu tiền mặt bất ngờ Các yếu tố ảnh hưởng tới quản trị tiền mặt: - Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt - Giảm tốc độ chi tiêu - Lập dự toán ngân sách tiền mặt 1.2.2.2 Quản trị khoản phải thu - Chính sách tín dụng: yếu tố định quan trọng liên quan đến mức độ, chất lượng rủi ro doanh thu bán hàng Một doanh nghiệp nới lỏng sách tín dụng nhằm mục đích tăng doanh thu đồng thời tăng rủi ro, tăng vốn đầu tư vào khoản phải thu, tỷ lệ chiết khấu tăng, thời gian bán chịu dài phương thức thu tiền gắt gao Những yếu tố ảnh hưởng đến sách tín dụng: + Tiêu chuẩn tín dụng + Chiết khấu thương mại + Thời hạn bán chịu + Chính sách thu tiền - Theo dõi khoản phải thu: nhằm xác định thực trạng khoản phải thu đánh giá tính hữu hiệu sách thu tiền Một số công cụ theo dõi khoản phải thu: + Kì thu tiền bình quân + Vòng quay khoản phải thu [Type the document title] + Mô hình tuổi khoản phải thu + Mô hình số dư tài khoản phải thu 1.2.2.3 Quản trị hàng tồn kho Hàng tồn kho tài sản giữ để bán kì sản xuất, kinh doanh bình thường; trình sản xuất, kinh doanh dở dang; nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ để sử dụng trình sản xuất, kinh doanh cung cấp dịch vụ Các chi phí liên quan đến việc dự trữ hàng tồn kho + Chi phí tồn trữ: chi phí liên quan đến việc tồn trữ hàng hóa hay chi phí biến đổi tăng giảm với hàng tồn kho + Chi phí đặt hàng: bao gồm chi phí quản lí, giao dịch vận chuyển hàng chi phí giấy tờ, chi phí vận chuyển, chi phí nhận hàng Chi phí thường ổn định, khối lượng đặt hàng lần đặt hàng nhỏ số lần đặt hàng tăng nên tổng chi phí đặt hàng cao ngược lại 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3.1Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng vốn lưu động biểu tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao hay thấp + Số lần luân chuyển vốn lưu động (hay số vòng quay vốn lưu động) Chỉ tiêu xác định công thức: L= M Vld Trong L: số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ (thường năm) M: tổng mức luân chuyển vốn lưu động Hiện tổng mức luân chuyển vốn lưu động xác định doanh thu bán hàng doanh nghiệp kỳ [Type the document title] Vốn lưu động: Số vốn lưu động bình quân sử dụng kỳ xác định phương pháp bình quân số học + Kỳ luân chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực lần luân chuyển hay độ dài thời gian vòng quay vốn lưu động kỳ K= N L K= hay N × Vld M Trong đó: K: kỳ luân chuyển vốn lưu động N: Số ngày kỳ tính chẵn năm 360 ngày, tháng 30 ngày, quý 90 ngày + Mức tiết kiệm vốn lưu động tăng tốc độ luân chuyển vốn Vtk (±) = M1 M Mo × ( K1 − Ko) = − 360 L1 Lo Trong đó: Vtk: Số VLĐ tiết kiệm (- )hay phải tăng thêm(+) ảnh hưởng tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ so sánh với kỳ gốc M1: Tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ so sánh 1.2.3.2 Hàm lượng vốn lưu động Hay gọi mức độ đảm nhiệm vốn lưu động số vốn lưu động cần có để đạt đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm Hàm lượng vốn lưu động= Vld Sn Trong đó, Sn: Doanh thu bán hàng kỳ [Type the document title] Chỉ tiêu phản ánh để có đồng doanh thu bán hàng cần vốn lưu động 1.2.3.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động Lợi nhuận(trước, sau) thuế Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = Vốn lưu động bình quân Hệ số cho biết tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động tăng ngược lại 1.2.3.4 Một số tiêu khác - Hệ số khả toán thời Hệ số khả toán thời = Tổng TSNH Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu đo lường khả toán tạm thời nợ ngắn hạn (những khoản nợ có thời hạn năm) tài sản chuyển đổi thời gian ngắn (thường năm) - Hệ số toán nhanh: Tổng TSLĐ – Hàng tồn kho Hệ số khả toán nhanh = Nợ ngắn hạn Hệ số phản ánh khả toán nhanh doanh nghiệp, hệ số cao khả toán nhanh doanh nghiệp cao ngược lại - Hệ số khả toán tổng quát: Tổng TSLĐ + Các khoản ĐTNH Hệ số khả toán tổng quát = Nợ ngắn hạn Hệ số dùng để đo lường khả trả khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp nợ khoản phải trả tài sản ngắn hạn doanh nghiệp [Type the document title] tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho…Hệ số cao khả trả nợ ngắn hạn doanh nghiệp lớn Nếu hệ số nhỏ doanh nghiệp có khả không hoàn thành nghĩa vụ trả nợ tới hạn -Hệ số khả toán tức thời: Tiền khoản tương đương tiền Hệ số khả toán tức thời = Nợ ngắn hạn Hệ số cho biết tiền doanh nghiệp để dáp ứng nghĩa vụ nợ ngắn hạn Nói cách khác cho biết, đồng nợ ngắn hạn có tiền để đảm bảo chi trả - Hệ số hiệu suất hoạt động = x 360 Chỉ tiêu cho biết: độ dài thời gian để thu khoản tiền bán hàng phải thu, từ bán hàng đến thu tiền = Vòng quay hàng tồn kho cho biết luân chuyển hàng hóa dự trữ, số vòng quay hàng tồn kho cao, cho thấy việc tổ chức quản lý dự trữ doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ kinh doanh giảm vốn bỏ vào hàng hóa tồn kho Nếu số vòng quay hàng tồn kho thấp, doanh nghiệp dự trữ hàng hóa nhiều, dẫn đến bị ứ đọng vốn lưu động, tiền thu chậm, làm doanh nghiệp thiếu vốn kinh doanh Vòng quay khoản phải thu Doanh thu BH CCDV ( có thuế) kỳ = Số dư bình quân khoản phải thu Chỉ tiêu phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt doanh nghiệp - Chỉ tiêu hệ số sinh lời vốn lưu động: = [Type the document title] Chỉ tiêu cho biết: đồng vốn lưu động bỏ kỳ, tạo đồng lợi nhuận thuần, tiêu lớn, chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu cao 1.3 Các nhân tố tác động tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động doanh nghiệp vận động liên tục từ hình thái sang hình thái khác, thời điểm tồn nhiều hình thức khác Trong trình vận động vốn lưu động chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố Vì vậy, hoạt động kinh doanh mình, để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phải sâu phân tích nhân tố ảnh hưởng để từ đề giải pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn hiệu sản xuất kinh doanh Xét cách tổng quát nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động nhân tố chủ quan nhân tố khách quan 1.3.1 Nhân tố khách quan Các nhân tố khách quan ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp gồm có: - Cơ chế sách nhà nước Trong kinh tế thị trường nước ta nay, doanh nghiệp tự lựa chọn ngành nghề kinh doanh theo quy định pháp luật Tuy nhiên, doanh nghiệp phải chịu quản lý vĩ mô Nhà nước thông qua hàng loạt sách, luật Nhà nước ban hành Nhà nước tạo môi trường hành lang pháp lý thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động theo định hướng Đảng Nhà nước đề Chính thế, thay đổi chế quản lý sách Nhà nước có ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Một số sách sách trích lập dự phòng tạo điều kiện cho doanh nghiệp có nguồn bù đắp rủi ro, văn [Type the document title] nghĩa vụ nộp thuế sách hoàn thuế doanh nghiệp ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Nếu Nhà nước tạo môi trường kinh doanh lành mạnh, hệ thống sách hợp lý, văn pháp luật đồng ổn định có tác dụng làm đòn bẩy kinh tế doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp đứng vững thị trường đồng vốn sinh lợi tối đa - Tác động thị trường Doanh nghiệp hoạt động gắn liền với thị trường đầu vào, thị trường đầu ra, thị trường vốn,…Trong hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải đối mặt với rủi ro lạm phát, biến động lãi suất, vật liệu…tác động mạnh mẽ đến môi trường kinh doanh Vì doanh nghiệp phải kiểm soát tốt thị trường đầu ra, đầu vào, thị trường vốn… không ảnh hưởng đến VKD vốn lưu động doanh nghiệp - Sự tiến khoa học công nghệ Ngày nay, khoa học công nghệ không ngừng phát triển, doanh nghiệp không bắt kịp điều để điều chỉnh kịp thời giá trị sản phẩm hàng hóa bán giảm tính cạnh tranh chất lượng - Tốc độ tăng trưởng kinh tế Tác động kinh tế tăng trưởng nhanh hay chậm có ảnh hưởng đến sức mua thị trường Điều ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tiêu thụ doanh nghiệp, từ ảnh hưởng tới doanh thu, lợi nhuận ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng 1.3.2 Nhân tố chủ quan Ảnh hưởng chủ yếu tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp phải kể đến ảnh hưởng nhân tố chủ quan Các nhân tố chủ quan gồm có: - Việc xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp thiếu xác dẫn đến thừa thiếu vốn ảnh hưởng đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nếu thiếu vốn [Type the document title] gây gián đoạn trình sản xuất kinh doanh, thừa vốn gây lãng phí, làm tăng chi phí kinh doanh Như thừa thiếu vốn làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Việc tổ chức huy động nguồn vốn Do việc sử dụng lãng phí, vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh như: mua sắm vật tư không chất lượng kỹ thuật, bị hao hụt nhiều trình mua sắm trình sản xuất, không tận dụng phế phẩm, phế liệu loại Điều gây ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Trình độ quản lý sử dụng vốn nhà quản lý doanh nghiệp Cán quản lý doanh nghiệp phải nâng cao nghiệp vụ chuyên môn Phải kiểm tra số liệu kế toán cách thận trọng trước định cho hoạt động sản xuất kinh doanh Ngoài ra, trình sản xuất kinh doanh nguồn thu, chi doanh nghiệp phải rõ ràng, tiết kiệm, lúc, chỗ có nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Đặc điểm trình sản xuất kinh doanh Nhu cầu thị trường mang tính thời vụ, hoạt động sản xuất kinh doanh có tính thời vụ Vốn lưu động yếu tố thiết yếu trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động chịu ảnh hưởng tính thời vụ thị trường Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp cần phải trọng đến tính thời vụ - Mối quan hệ doanh nghiệp Mối quan hệ doanh nghiệp thể hai phương diện, mối quan hệ doanh nghiệp với khách hàng doanh nghiệp với nhà cung cấp Mối quan hệ doanh nghiệp quan trọng ảnh hưởng đến nhịp độ sản xuất khả tiêu thụ sản phẩm qua ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có mối quan hệ tốt với khách hàng sản phẩm tiêu thụ nhanh, dễ dàng ngày biết đến nhiều Mặt khác quan hệ doanh nghiệp nhà cung cấp tốt nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất cung ứng kịp thời, ổn định, đẩy nhanh tiến độ sản xuất doanh nghiệp, tránh tình trạng ngừng hoạt động thiếu nguyên nhiên vật liệu, làm giảm chi phí không cần thiết [Type the document title] CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CHĂN NUÔI HOẰNG HOÁ GIAI ĐOẠN 2012 - 2014 2.1 Khái quát tình hình tổ chức hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa thành lập ngày 24/12/2003 , có giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 2800787301 Sở kế hoạch đầu tư tỉnh Thanh Hóa cấp ngày 24/12/2003 thay đổi lần 7, ngày 05/11/2014 Trong hoàn cảnh đời nhu cầu việc đáp ứng nhu cầu thịt đảm bảo vệ sinh môi trường an toàn thực phẩm trở nên cấp thiết kể tỉnh Công ty dần hoàn thiện mở rộng quy mô ngành nghề kinh doanh để phù hợp với hoàn cảnh kinh tế- xã hội thời kỳ, đáp ứng nhu cầu không ngừng đổi nâng cao chất lượng sống mặt Trong năm tới, để tồn phát triển, cạnh tranh với doanh nghiệp khác, Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa không ngừng phấn đấu với ý thức trách nhiệm tinh thần lao động hăng say để sản xuất kinh doanh có hiệu quả, công ty không ngừng cải tiến mẫu mã sản phẩm, đa dạng hoá sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm đồng thời trang bị máy móc thiết bị để tạo sản phẩm chất lượng, tạo uy tín với khách hàng, mở rộng thị trường tiêu thụ Công ty tăng cường thêm lực mặt để phù hợp với phát triển lớn mạnh tỉnh nước Để củng cố tạo uy tín thị trường với mục tiêu " Năng suất Uy tín - Chất lượng - Bền vững Hiệu quả" 2.1.2 Đặc điểm cấu tổ chức máy công ty 2.1.2.1 Bộ máy tổ chức Bộ máy quản lý công ty tổ chức theo mô hình trực tuyến.Đứng đầu công ty Giám đốc, trợ giúp cho Giám đốc Phó giám đốc gồm có: Phó giám đốc phụ trách kỹ thuật, Phó giám đốc phụ trách bán hàng, Phó giám đốc phụ trách dự án đầu tư [Type the document title] Ngoài có ban chức có nhiệm vụ giúp ban giám đốc công ty quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh Để phục vụ cho trình quản lý trình sản xuất, Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa xây dựng máy quản lý gọn nhẹ 2.1.3 Sơ đồ tổ chức máy quản lý Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa Ban Giám Đốc Phòng tài chínhkế toán Bộ phận kiểm tra Phòng kinh doanh Bộ phận bán hàng Nguồn: Phòng kế toán-tài Phòng bảo vệ,lễ tân Bộ phận vận chuyển bốc hàng [Type the document title] 2.1.3.1 Nhiệm vụ tổ chức phòng ban Bộ máy quản lý công ty hoạt động theo chế độ thủ trưởng, quyền định cao thuộc giám đốc, cấp nhận lệnh từ cấp trực tiếp, phòng chức làm công tác tham mưu cho lãnh đạo trực tuyến Các phó giám đốc, quản đốc sử dụng quyền mà giám đóc giao cho để thống quản lý hoạt động lĩnh vực công việc phân công đơn vị phụ trách - Ban giám đốc: Điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cách thống với đội sản xuất, đạo trực tiếp phòng ban, đội thi công nhằm hoàn thành tốt công trình kịp thời đảm bảo chất lượng đem lại hiệu cao cho hoạt động công ty - Phòng tài – kế toán : Chịu quản lý đạo trực tiếp ban giám đốc, có nhiệm vụ điều hành giám sát hoạt động tài công ty, lập quỹ cho hoạt động kinh doanh, thực công tác hạch toán thống kê, sổ sách kế toán, xác định lỗ lãi cho kỳ, thực nghĩa vụ tài cho nhà nước : Đóng thuế, chi phí, lệ phí… Phòng kinh doanh : Chịu quản lý đạo trực tiếp ban giám đốc, có nhiệm vụ xây dựng kế hoạch kinh doanh, thiết lập quản lý hệ thống bán hàng, tìm kiếm khai thác khách hàng, đối tác kinh doanh, mở rông thị trường kinh doanh Phòng kinh doanh chia thành phận: + Bộ phận bán hàng : Xây dựng kế hoạch mua bán hàng tháng, hàng quý công ty, tổ chức công tác tiêu thụ sản phẩm xây dựng mối quan hệ lâu dài với khách hàng + Bộ phận vận chuyển, bốc dỡ hàng : Chịu trách nhiệm vận chuyển hàng hóa từ nơi mua công ty từ công ty tiêu thụ + Bộ phận kiểm tra : Kiểm tra, giám sát nhân viên bán hàng vận chuyển bốc dỡ Kiểm tra hàng hóa trước nhập – xuất kho nơi tiêu thụ Phòng bảo vệ: Chịu quản lý trực tiếp ban giám đốc, có chức bảo vệ tài sản, sở vật chất công ty đảm bảo an ninh trật tự phạm vi mặt công ty 2.1.3.2 Khái quát kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn 2012 – 2014 Kết hoạt động kinh doanh tiêu tổng hợp đánh giá hiệu tổ chức sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng doanh nghiệp Kết [Type the document title] hoạt động kinh doanh số năm gần Công ty cổ phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa tóm tắt qua bảng 2.1 Bảng 2.1: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn 2014 - 2014 ĐVT: vnđ (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh công ty năm 2012-2014) [...]... nghiệp Hiệu quả sử dụng có thể được xem xét dưới một số khái niệm sau: + Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các giai đoạn của quá trình sản xuất Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại + Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là thời gian ngắn nhất để vốn lưu động quay được một vòng + Hiệu quả sử dụng vốn. .. đặt hàng cao và ngược lại 1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.2.3.1Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng vốn lưu động biểu hiện ở tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp cao hay thấp + Số lần luân chuyển vốn lưu động (hay số vòng quay vốn lưu động) Chỉ... vốn lưu động là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu được khi bỏ ra một đồng vốn lưu động + Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được khi đầu tư thêm vốn lưu động một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng vốn lưu động Như vậy: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ và. .. nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả cao 1.3 Các nhân tố tác động tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động của doanh nghiệp vận động liên tục từ hình thái này sang hình thái khác, tại mỗi thời điểm nó tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau Trong quá trình vận động đó vốn lưu động chịu ảnh hưởng của rất nhiều nhân tố Vì vậy, trong hoạt động. .. trong hoạt động kinh doanh của mình, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn các doanh nghiệp phải đi sâu phân tích các nhân tố ảnh hưởng để từ đó đề ra được các giải pháp hợp lý nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh của mình Xét một cách tổng quát thì nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động là nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan 1.3.1 Nhân tố khách... huy động nguồn vốn Do việc sử dụng lãng phí, nhất là vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh như: mua sắm vật tư không đúng chất lượng kỹ thuật, bị hao hụt nhiều trong quá trình mua sắm cũng như trong quá trình sản xuất, không tận dụng được các phế phẩm, phế liệu loại ra Điều này gây ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp - Trình độ quản lý và sử dụng vốn của các nhà quản... L: số lần luân chuyển vốn lưu động ở trong kỳ (thường là 1 năm) M: tổng mức luân chuyển vốn lưu động Hiện nay tổng mức luân chuyển vốn lưu động được xác định bằng doanh thu thuần bán hàng của doanh nghiệp ở trong kỳ [Type the document title] Vốn lưu động: Số vốn lưu động bình quân sử dụng ở trong kỳ được xác định bằng phương pháp bình quân số học + Kỳ luân chuyển của vốn lưu động Chỉ tiêu này phản... trình độ và năng lực quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp, đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp luôn ở tình trạng tốt, tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh, sử dụng chi phí tiết kiệm… 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động Quản trị vốn lưu động là quản trị về tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho nhằm đảm bảo quá trình tái sản xuất diễn ra thường xuyên và liên tục 1.2.2.1 Quản trị tiền mặt... 1.2.3.2 Hàm lượng vốn lưu động Hay còn gọi là mức độ đảm nhiệm vốn lưu động là số vốn lưu động cần có để đạt một đồng doanh thu thuần về tiêu thụ sản phẩm Hàm lượng vốn lưu động= Vld Sn Trong đó, Sn: Doanh thu thuần bán hàng trong kỳ [Type the document title] Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng doanh thu thuần về bán hàng cần bao nhiêu vốn lưu động 1.2.3.3 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động Lợi nhuận(trước,... title] 1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Điểm xuất phát để tiến hành sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp là phải có một lượng vốn nhất định và nguồn tài trợ tương ứng Việc tổ chức tốt nguồn vốn là tiền đề thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, song việc sử dụng đồng vốn đó như thế nào cho có hiệu quả mới là nhân tố quyết định cho sự tăng trưởng và phát triển của ... Ko) = − 360 L1 Lo Trong đó: Vtk: Số VLĐ tiết kiệm (- )hay phải tăng thêm(+) ảnh hưởng tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ so sánh với kỳ gốc M1: Tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ so sánh 1.2.3.2 Hàm lượng vốn... dụng phương pháp khác để xác định nhu cầu VLĐ Phương pháp chủ yếu phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp *Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên doanh nghiệp: Nội dung phương... phần đầu tư phát triển chăn nuôi Hoằng Hóa………………………… Vấn đề xác định nhu cầu VLĐ Công ty………………… Thực tế tình hình sử dụng VLĐ Công ty………………… Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ