CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc -    THUYẾT MINH BÁO CÁO ĐẦU TƯ KHÁCH SẠN SAO Địa điểm Chủ đầu tư : : Tp.Hồ Chí Minh - Tháng năm 2014 CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc -    THUYẾT MINH BÁO CÁO ĐẦU TƯ KHÁCH SẠN SAO Tp.Hồ Chí Minh - Tháng năm 2014 NỘI DUNG CHƯƠNG VI: QUY MÔ VÀ CÔNG SUẤT HOẠT ĐỘNG 18 VII.2.1 Trong giai đoạn thi công xây dựng .21 VII.4 Kết luận 22 XI.1.3 Giả định doanh thu 34 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU CHỦ ĐẦU TƯ VÀ DỰ ÁN I.1 Giới thiệu chủ đầu tư  Chủ đầu tư :  Mã số doanh nghiệp :  Nơi cấp :  Đăng ký lần đầu :  Địa :  Website :  Điện thoại :  Vốn điều lệ :  Tổng giá trị tài sản :  Đại diện pháp luật : Email: Fax: Chức danh: Giám Đốc I.2 Mô tả sơ thông tin dự án  Tên dự án : Khách sạn Hưng Nguyên  Địa điểm đầu tư : Ấp Cửa Lấp, xã Dương Tơ, huyện Phú Quốc, Kiên Giang  Diện tích khu đất : 6000 m2  Loại hình : Khách sạn cao cấp  Mục tiêu dự án : Đầu tư xây dựng khách sạn đạt tiêu chuẩn  Đối tượng mục tiêu : Khách du lịch khách có nhu cầu cư trú ngắn hạn  Mục đích đầu tư : Hướng tới phát triển du lịch bền vững, góp phần thúc đẩy kinh tế xã hội tỉnh Kiên Giang nói chung huyện đảo Phú Quốc nói riêng  Hình thức đầu tư : Đầu tư xây dựng  Hình thức quản lý : Chủ đầu tư trực tiếp quản lý  Tổng mức đầu tư : 163,300,000,000 đồng - Vốn vay : 80,000,000,000 đồng - Vốn chủ sở hữu : 83,300,000,000 đồng  Tiến độ thực : bao gồm giai đoạn: - Giai đoạn chuẩn bị : tháng - Giai đoạn xây dựng : 18 tháng Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - CHƯƠNG II: BỐI CẢNH VÀ CĂN CỨ CỦA DỰ ÁN II.1 Căn xác định cần thiết tính cấp thiết dự án II.1.1 Kinh tế vĩ mô sách phát triển du lịch đất nước  Kinh tế vĩ mô Kinh tế-xã hội nước ta tháng đầu năm 2013 tiếp tục đối mặt với nhiều khó khăn Mặc dù điều kiện tài toàn cầu cải thiện; rủi ro ngắn hạn có dấu hiệu giảm bớt; số kinh tế lớn áp dụng sách nới lỏng tiền tệ tài nhằm tăng cầu nước nhìn chung, kinh tế giới chưa hoàn toàn phục hồi, tăng trưởng chậm tiềm ẩn nhiều nguy bất lợi Theo Tổng cục Thống kê, tổng sản phẩm nước (GDP) sáu tháng đầu năm 2013 ước tính tăng 4.90% so với kỳ năm 2012 (quý I tăng 4.76%; quý II tăng 5.00%), khu vực nông, lâm nghiệp thủy sản tăng 2.07%, đóng góp 0.40 điểm phần trăm; khu vực công nghiệp xây dựng tăng 5.18%, đóng góp 1.99 điểm phần trăm; khu vực dịch vụ tăng 5.92%, đóng góp 2.51 điểm phần trăm Tăng trưởng GDP tháng đầu năm 2013 - Nguồn: Tổng cục Thống kê Về vận tải hành khách: Khách quốc tế đến Việt Nam tháng gần có dấu hiệu tích cực mức tăng thấp Trong sáu tháng đầu năm, khách quốc tế đến nước ta ước tính đạt 3540.4 nghìn lượt người, tăng 2.6% so với kỳ năm trước (quý I giảm 6.2%, quý II tăng 13.5%), khách đến với mục đích du lịch, nghỉ dưỡng đạt 2169.4 nghìn lượt người, tăng 4.9%; đến công việc 592.5 nghìn lượt người, tăng 1.8%; thăm thân nhân đạt 590 nghìn lượt người, giảm 1% Trong sáu tháng đầu năm 2013, khách quốc tế đến nước ta đường hàng không đạt 2858 nghìn lượt người, tăng 0.8% so với kỳ năm 2012; khách đến Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - đường đạt 561.8 nghìn lượt người, tăng 12.5%; khách đến đường biển đạt 120.5 nghìn lượt người, tăng 2.7% Ước tính tháng 2013 Tổng số Đường không Đường biển Đường Du lịch, nghỉ ngơi Đi công việc Thăm thân nhân Các mục đích khác tháng năm 2013 Tháng Tháng 6/2013 tháng 2013 so 6/2013 so so với tháng với kỳ với tháng trước (%) năm trước 6/2012 567,291 3,540,403 101.5 Chia theo phương tiện đến 445,656 2,858,049 105.0 21,568 120,542 105.7 100,067 561,812 88.0 Chia theo mục đích chuyến 348,179 2,169,424 101.7 91,996 592,478 97.8 95,713 589,970 103.0 31,403 188,531 106.3 129.9 102.6 131.7 96.8 131.7 139.3 125.1 130.8 78.3 100.8 102.7 112.5 104.9 101.8 99.0 91.6 Nguồn : Tổng cục Thống kê Một số quốc gia vùng lãnh thổ có lượng khách đến nước ta tăng so với kỳ năm trước là: Trung Quốc 825.7 nghìn lượt người, tăng 21%; Hàn Quốc 385.9 nghìn lượt người, tăng 4.3%; Nhật Bản 294.5 nghìn lượt người, tăng 1.9%; Australia 160.5 nghìn lượt người, tăng 7.3%; Malaysia 163.3nghìn lượt người, tăng 12.2%; Thái Lan 129.4 nghìn lượt người, tăng 24.3%; Nga 153.9 nghìn lượt người, tăng 60.4% Một số nước vùng lãnh thổ có lượng khách đến nước ta giảm so với kỳ năm trước là: Hoa Kỳ 232.6 nghìn lượt người, giảm 5%; Đài Loan 182.1 nghìn lượt người, giảm 18.1%; Campuchia 155.9 nghìn lượt người, giảm 5.2%; Pháp 109.1 nghìn lượt người, giảm 10.5%  Chính sách phát triển du lịch đất nước Chính phủ Việt Nam xác định phát triển du lịch trở thành ngành kinh tế mũi nhọn nhằm tạo động lực thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội; đồng thời phát triển du lịch bền vững gắn chặt với việc bảo tồn phát huy giá trị văn hóa dân tộc; giữ gìn cảnh quan, bảo vệ môi trường; bảo đảm an ninh, quốc phòng, trật tự an toàn xã hội; đảm bảo hài hòa tương tác khai thác phát triển du lịch với bảo vệ giá trị tài nguyên tự nhiên nhân văn Quan điểm thể Quyết định số 201/QĐ-TTg ngày 22/01/ 2013 Thủ tướng Chính phủ v/v phê duyệt “Quy hoạch tổng thể phát triển du lịch Việt Nam đến năm 2020, tầm nhìn đến năm 2030” Trong định này, Chính phủ đề định hướng: Phát triển thị trường khách du lịch: Đẩy mạnh phát triển đồng thời du lịch nội địa du lịch quốc tế; trọng phân đoạn thị trường khách có mục đích du lịch túy, nghỉ dưỡng, lưu trú dài ngày chi tiêu cao - Khách du lịch nội địa + Phát triển mạnh thị trường du lịch nội địa, trọng khách với mục đích nghỉ dưỡng, giải trí, nghỉ cuối tuần, lễ hội tâm linh, mua sắm Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - + Khuyến khích phát triển, mở rộng thị trường du lịch chuyên biệt du lịch kết hợp công vụ - Khách du lịch quốc tế + Thu hút, phát triển mạnh thị trường gần Đông Bắc Á (Nhật Bản, Trung Quốc, Hồng Kông, Hàn Quốc, Đài Loan); ASEAN (Thái Lan, Malaysia, Indonesia, Singapore, Lào, Campuchia) + Tăng cường khai thác thị trường truyền thống cao cấp từ Tây Âu, Bắc Âu, Bắc Mỹ, châu Đại Dương và Đông Âu (Nga, Ukraina) + Mở rộng thị trường mới: Trung Đông, Ấn Độ Phát triển sản phẩm du lịch - Ưu tiên phát triển dòng sản phẩm chính: + Phát triển mạnh hệ thống sản phẩm du lịch biển có khả cạnh tranh khu vực nghỉ dưỡng biển, tham quan thắng cảnh biển, hệ sinh thái biển Khai thác hệ thống đảo ven bờ phục vụ phát triển du lịch + Ưu tiên phát triển sản phẩm du lịch văn hóa gắn với di sản, lễ hội, tham quan tìm hiểu lối sống Phát triển mạnh du lịch ẩm thực Phát huy giá trị văn hóa vùng miền làm tảng cho sản phẩm du lịch đặc trưng + Đẩy mạnh phát triển sản phẩm du lịch sinh thái, trọng khám phá hang động, du lịch núi, du lịch sinh thái nông nghiệp, nông thôn - Phát triển sản phẩm du lịch đặc trưng theo vùng tổ chức theo không gian phát triển du lịch với tính chất đặc trưng trội để tạo dựng thương hiệu vùng có sản phẩm điểm đến tổng hợp - Đa dạng hóa sản phẩm phục vụ đối tượng khách với nhu cầu đa dạng như: Du lịch MICE (Hội họp, khuyến thưởng, hội nghị, triển lãm); du lịch đô thị; du lịch giáo dục; du lịch thể thao; du lịch dưỡng bệnh; du lịch du thuyền; du lịch làm đẹp… - Tăng cường liên kết địa phương, doanh nghiệp; theo khu vực, hành lang kinh tế; ngành vận chuyển, liên kết vùng, liên vùng quốc tế để tạo thành sản phẩm du lịch hấp dẫn Tổ chức hoạt động kinh doanh du lịch - Lữ hành: Tăng cường hoạt động tổ chức kinh doanh dịch vụ lữ hành du lịch thu hút, đón tiếp phục vụ khách du lịch quốc tế vào Việt Nam du lịch, đồng thời phục vụ tốt cho cư dân Việt Nam du lịch nước nước ngoài; đẩy mạnh hoạt động lữ hành kết nối điểm hấp dẫn du lịch hệ thống dịch vụ địa bàn điểm đến - Lưu trú: Mở rộng nâng cao chất lượng sở lưu trú du lịch trọng loại hình lưu trú nghỉ dưỡng chất lượng cao với đa dạng dịch vụ bổ sung, nâng cao chất lượng dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày cao du khách - Ăn, uống: Mở rộng phát triển loại hình dịch vụ ẩm thực, ăn truyền thống Hình thành chuỗi nhà hàng ẩm thực có thương hiệu vươn thị trường quốc tế, nâng cao vị văn hóa ẩm thực Việt Nam - Khu du lịch, điểm du lịch: Chú trọng phát triển kinh doanh khu, điểm du lịch quốc gia, mở rộng kinh doanh khu, điểm du lịch đặc thù địa phương Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - - Vui chơi, giải trí: Tăng cường mở rộng phát triển dịch vụ vui chơi giải trí cao cấp, đặc biệt khu du lịch quốc gia đô thị lớn II.1.2 Các điều kiện sở dự án  Vị trí - Giấc mơ nhà đầu tư Một chức quan trọng du lịch nghỉ dưỡng vui chơi, giải trí khám phá khôi phục sức khỏe (thể lực trí lực) người sau ngày lao động căng thẳng Chính địa điểm đến nghỉ ngơi thường nơi có khí hậu mát mẻ, lành, phong cảnh đẹp bãi biển, vùng núi, vùng nông thôn vùng ven sông, hồ, thác, Khi định nên lựa chọn địa điểm để đầu tư không ngần ngại chọn địa điểm xem có mức độ đầu tư thấp Việt Nam với vị trí chiến lược Đông Nam Á bãi biển tuyệt đẹp, cảnh quan hoang sơ, sở hạ tầng trình xây dựng số lượng khách sạn, khu du lịch nghỉ dưỡng hạn chế lại hoạt động tốt địa điểm khác Việt Nam Đó Phú Quốc Phú Quốc, tên gọi “miền đất giàu có” nằm phía Tây Nam Tổ Quốc vùng vịnh Thái Lan, trải dài từ vĩ độ 9°53′N đến 10°28′N kinh độ 103°49′E đến 104°05′E, cách Hà Tiên 40km phía Tây 12km từ bờ biển Campuchia Chiều dài 50 km từ Bắc xuống Nam rộng 25km từ Đông sang Tây làm cho Phú Quốc trở thành đảo lớn vịnh Thái Lan với diện tích 574km Đảo Phú Quốc với đảo khác tạo thành huyện đảo Phú Quốc, trực thuộc tỉnh Kiên Giang Phú Quốc gồm thị trấn xã, thị trấn lớn đảo Phú Quốc Dương Đông, tọa lạc phía Tây đảo Hơn nửa diện tích đảo bao phủ rừng Với 12km bờ biển thu hút lịch sử văn hóa, Phú Quốc trở thành điểm du lịch hấp dẫn Việt Nam Hiện để đến Phú Quốc cần gần bay từ Tp.HCM thông qua cảng hàng không quốc tế Phú Quốc ba tiếng tàu thủy cao tốc từ cảng Rạch Giá (Kiên Giang) Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài -  Nguồn cung – Quy mô nhỏ hạn chế số lượng Theo Sở Văn hóa Thể thao Du lịch tỉnh Kiên Giang, đầu năm 2013, tháng đảo Phú Quốc đón khoảng 38,000 lượt khách, bước sang quý II tăng lên khoảng 70,000 lượt tháng Hiện nay, đảo có khoảng 2,900 phòng có khoảng 600 phòng Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - xếp hạng để phục vụ du lịch, phần lớn khách sạn mini nhà khách Các khách sạn đảo thường xuyên kín phòng với công suất trung bình khoảng 85% - 95% Ngành du lịch dự kiến, với tốc độ tăng trưởng lượng khách nay, khoảng 2-3 năm tới, Phú Quốc cần thêm khoảng 3,000 phòng khách sạn  Chính sách phát triển Phú Quốc Chính phủ: Thủ tướng Chính phủ vừa phê duyệt điều chỉnh Quy hoạch chung xây dựng đảo Phú Quốc (tỉnh Kiên Giang) đến năm 2030 Mục tiêu việc điều chỉnh nhằm xây dựng đảo phát triển bền vững; hài hòa phát triển kinh tế với bảo tồn di tích lịch sử, văn hóa bảo vệ môi trường, bảo đảm an ninh, quốc phòng vùng biển hải đảo Theo quy hoạch điều chỉnh, mô hình phát triển thành phố du lịch sinh thái biển đảo Phú Quốc cấu trúc chuỗi tập trung, đa trung tâm Cụ thể: cấu trúc không gian theo trục Bắc - Nam An Thới - Cầu Trắng, trục giao thông vòng quanh đảo Bãi Vòng - Bãi Thơm - Rạch Tràm - Rạch Vẹm kết nối cảng biển quốc tế An Thới, Bãi Đất Đó, sân bay quốc tế Phú Quốc Khu đô thị Dương Đông trung tâm thành phố du lịch đảo Phú Quốc Đây trung tâm hành chính, dịch vụ công cộng, thương mại, tài quốc tế, dịch vụ du lịch khu dân cư tập trung đảo Du lịch định hướng phát triển đảo Phú Quốc Trong hệ thống khu du lịch, quy hoạch có 15 khu du lịch sinh thái Các công trình xây dựng khống chế thấp tầng, khách sạn không vượt tầng Các khu nghỉ dưỡng hỗn hợp tùy theo vị trí mà bố trí nhiều khách sạn Theo quy hoạch, tương lai, đảo Phú Quốc trở thành đô thị trực thuộc trung ương - trung tâm giao thương quốc tế cực tăng trưởng động lực vùng Đồng sông Cửu Long Quy hoạch chung xây dựng đảo Phú Quốc điều chỉnh bao gồm thị trấn (Dương Đông, An Thới) xã (Cửa Cạn, Gành Dầu, Bãi Thơm, Hàm Ninh, Cửa Dương, Dương Tơ, Thổ Châu Hòn Thơm) Bộ Xây dựng cho biết, điều chỉnh quy hoạch chung xây dựng góp phần giải bất cập trước để đảo Phú Quốc phát huy tối đa lợi thế, đáp ứng yêu cầu phát triển Do đó, việc tuân thủ định hướng phát triển an ninh, quốc phòng, kinh tế, xã hội, quy hoạch điều chỉnh phải có tầm nhìn chiến lược lâu dài Với lợi vị trí, giàu tiềm phát triển du lịch sinh thái rừng, biển dịch vụ du lịch cao cấp, Việt Nam hướng tới mục tiêu xây dựng Phú Quốc thành đảo có tên đồ đảo tiếng giới       Căn pháp lý dự án Luật Xây dựng số 16/2003/QH11 ngày 26/11/2003 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Luật Du lịch ngày 14 tháng năm 2005; Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật liên quan đến đầu tư xây dựng Quốc hội khóa XII, kỳ họp thứ số 38/2009/QH12 ngày 19/6/2009; Luật Đất đai số 13/2003/QH11 ngày 26/11/2003 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Luật Đầu tư số 59/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; 10 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài Dự phòng phí 10,375,738 10,375,738 Lãi vay thời gian xây dựng 9,125,918 9,125,918 Tổng cộng 163,300,000 83,299,033 80,000,000 Tỷ lệ 51% 49% 26 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - CHƯƠNG IX: NGUỒN VỐN THỰC HIỆN DỰ ÁN IX.1 Kế hoạch tiến độ đầu tư Dự án chuẩn bị tháng đầu tư xây dựng gồm 18 tháng, tiến hành thực từ quý II/2014 đến quý IV/2015 bao gồm giai đoạn: Kế hoạch đầu tư xây dựng công trình: Hạng mục đầu tư Tổng cộng Chi phí xây dựng Trang thiết bị Chi phí đất Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng Dự phòng phí 100% 100% 100% 100% 100% Hạng mục đầu tư Chi phí xây dựng Trang thiết bị Chi phí đất Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng Dự phòng phí Giai đoạn chuẩn bị Quý II/2014 Quý III/2014 20% 100% 50% 10% 50% 10% Giai đoạn đầu tư Quý IV/2014 Quý I/2015 Quý II/2015 Quý III/2015 Quý IV/2015 30% 30% 10% 10% 10% 10% 20% 30% 30% 20% 20% 20% 10% 10% Theo tiến độ đầu tư vốn sau: Tổng cộng Hạng mục đầu tư Chi phí xây dựng 73,500,000 Trang thiết bị 30,257,378 Chi phí đất 40,000,000 Chi phí tư vấn, thiết kế 40,000 Dự phòng phí 10,375,738 Lãi vay thời gian xây dựng Tổng cộng 163,299,033 Vốn chủ sở hữu 83,299,033 Vốn vay 80,000,000 Hạng mục đầu tư Chi phí xây dựng Trang thiết bị Quý IV/2014 22,050,000 3,025,738 Giai đoạn chuẩn bị Quý II/2014 Quý III/2014 14,700,000 40,000,000 20,000 20,000 1,037,574 1,037,574 423,452 41,057,574 16,181,026 41,057,574 2,181,026 14,000,000 Giai đoạn đầu tư Quý Quý I Quý I/2015 I/2015 III/2015 22,050,000 7,350,000 7,350,000 3,025,738 6,051,476 9,077,213 Quý IV/2015 9,077,213 27 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài Chi phí đất Chi phí tư vấn, thiết kế Dự phòng phí 2,075,148 2,075,148 2,075,148 1,037,574 1,037,574 Lãi vay thời gian xây dựng 897,534 1,479,452 1,814,795 2,117,260 2,393,425 Tổng cộng 28,048,420 28,630,337 17,291,418 19,582,047 12,508,212 Vốn chủ sở hữu 12,048,420 8,630,337 7,291,418 9,582,047 2,508,212 Vốn vay 16,000,000 20,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 IX.2 Nguồn vốn thực dự án Tổng mức đầu tư dự án 163,300,000,000 đồng Trong : - Vốn vay chiếm 49% tổng mức đầu tư xây dựng công trình tương ứng với 80,000,000,000 đồng - Vốn chủ sở hữu chiếm 51% tổng mức đầu tư xây dựng tương ứng với số tiền 83,299,033,000 đồng Cơ cấu nguồn vốn đầu tư: Tổng nguồn vốn đầu tư Tổng cộng Vốn chủ sở hữu 83,299,033 Vốn vay 80,000,000 Tổng cộng 163,299,033 Đơn vị: 1,000 đồng Giai đoạn chuẩn bị Giai đoạn đầu tư Quý II/2014 Quý III/2014 Quý IV/2014 41,057,574 2,181,026 12,048,420 14,000,000 16,000,000 41,057,574 16,181,026 28,048,420 Tổng nguồn vốn đầu tư Quý I/2015 Vốn chủ sở hữu 8,630,337 Vốn vay 20,000,000 Tổng cộng 28,630,337 Giai đoạn đầu tư Quý II/2015 Quý III/2015 Quý IV/2015 7,291,418 9,582,047 2,508,212 10,000,000 10,000,000 10,000,000 17,291,418 19,582,047 12,508,212 28 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - CHƯƠNG X: KẾ HOẠCH VAY VỐN VÀ HOÀN TRẢ VỐN VAY X.1 Kế hoạch vay vốn Tổng mức đầu tư dự án 163,300,000,000 đồng, vốn vay chiếm 49% tổng mức đầu tư xây dựng công trình tương ứng với 80,000,000,000 đồng Nguồn vốn vay dự kiến vay thời gian 54 tháng với lãi suất dự kiến 12%/năm Thời gian ân hạn trả vốn gốc (thời gian xây dựng) 18 tháng thời gian trả nợ 36 tháng Tỷ lệ vốn vay Số tiền vay Thời hạn vay Ân hạn Lãi vay Thời hạn trả nợ 49% Tổng mức đầu tư XDCT 80,000,000 ngàn đồng 12% tháng 54 tháng 18 /năm 36 tháng Tiến độ rút vốn vay trả lãi vay trình bày bảng sau: Đơn vị: 1,000 đồng Ngày Dư nợ đầu kỳ Vay nợ kỳ Trả nợ kỳ Trả nợ vay Trả lãi vay 7/1/2014 14,000,000 138,082 138,082 8/1/2014 14,000,000 142,685 142,685 9/1/2014 14,000,000 142,685 142,685 10/1/2014 14,000,000 16,000,000 295,890 295,890 11/1/2014 30,000,000 305,753 305,753 12/1/2014 30,000,000 295,890 295,890 1/1/2015 30,000,000 20,000,000 509,589 509,589 2/1/2015 50,000,000 509,589 509,589 3/1/2015 50,000,000 460,274 460,274 4/1/2015 50,000,000 10,000,000 611,507 611,507 5/1/2015 60,000,000 591,781 591,781 6/1/2015 60,000,000 611,507 611,507 7/1/2015 60,000,000 10,000,000 690,411 690,411 8/1/2015 70,000,000 713,425 713,425 9/1/2015 70,000,000 713,425 713,425 10/1/2015 70,000,000 10,000,000 789,041 789,041 11/1/2015 80,000,000 815,342 815,342 12/1/2015 80,000,000 789,041 789,041 1/1/2016 80,000,000 7,482,009 6,666,667 815,342 2/1/2016 73,333,333 747,397 747,397 3/1/2016 73,333,333 699,178 699,178 4/1/2016 73,333,333 7,414,064 6,666,667 747,397 5/1/2016 66,666,667 657,534 657,534 Dư nợ cuối kỳ 14,000,000 14,000,000 14,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000 60,000,000 60,000,000 60,000,000 70,000,000 70,000,000 70,000,000 80,000,000 80,000,000 80,000,000 73,333,333 73,333,333 73,333,333 66,666,667 66,666,667 29 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài 6/1/2016 7/1/2016 8/1/2016 9/1/2016 10/1/2016 11/1/2016 12/1/2016 1/1/2017 2/1/2017 3/1/2017 4/1/2017 5/1/2017 6/1/2017 7/1/2017 8/1/2017 9/1/2017 10/1/2017 11/1/2017 12/1/2017 1/1/2018 2/1/2018 3/1/2018 4/1/2018 5/1/2018 6/1/2018 7/1/2018 8/1/2018 9/1/2018 10/1/2018 66,666,667 66,666,667 60,000,000 60,000,000 60,000,000 53,333,333 53,333,333 53,333,333 46,666,667 46,666,667 46,666,667 40,000,000 40,000,000 40,000,000 33,333,333 33,333,333 33,333,333 26,666,667 26,666,667 26,666,667 20,000,000 20,000,000 20,000,000 13,333,333 13,333,333 13,333,333 6,666,667 6,666,667 6,666,667 CỘNG 679,452 7,324,201 611,507 611,507 7,258,447 543,562 526,027 7,210,228 475,616 429,589 7,142,283 394,521 407,671 7,061,187 339,726 339,726 6,995,434 271,781 263,014 6,938,447 203,836 184,110 6,870,502 131,507 135,890 6,798,174 67,945 67,945 6,732,420 103,142,356 6,666,667 6,666,667 6,666,667 6,666,667 6,666,667 6,666,667 6,666,667 6,666,667 6,666,667 6,666,667 80,000,000 679,452 657,534 611,507 611,507 591,781 543,562 526,027 543,562 475,616 429,589 475,616 394,521 407,671 394,521 339,726 339,726 328,767 271,781 263,014 271,781 203,836 184,110 203,836 131,507 135,890 131,507 67,945 67,945 65,753 23,142,356 66,666,667 60,000,000 60,000,000 60,000,000 53,333,333 53,333,333 53,333,333 46,666,667 46,666,667 46,666,667 40,000,000 40,000,000 40,000,000 33,333,333 33,333,333 33,333,333 26,666,667 26,666,667 26,666,667 20,000,000 20,000,000 20,000,000 13,333,333 13,333,333 13,333,333 6,666,667 6,666,667 6,666,667 - X.2 Kế hoạch hoàn trả vốn vay Nguồn vốn vay 80,000,000,000 đồng Thời gian ân hạn: 18 tháng Trong thời gian ân hạn, chủ đầu tư trả vốn gốc, phải trả lãi phát sinh theo dư nợ đầu kỳ Sau thời gian ân hạn, chủ đầu tư tiến hành trả nợ cho ngân hàng Phương thức hoàn trả vốn vay: Trả gốc tiền lãi tính theo dư nợ đầu kỳ Nguồn trả vốn vay: Lợi nhuận thu từ việc kinh doanh dịch vụ khách sạn 30 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - CHƯƠNG XI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN XI.1 Các giả định kinh tế sở tính toán Các thông số giả định dùng để tính toán hiệu kinh tế dự án sở tính toán dự án triển khai, văn liên quan đến giá bán, tài liệu cung cấp từ Chủ đầu tư, cụ thể sau: XI.1.1 Giả định doanh thu Các hoạt động khách sạn bao gồm: + Cho thuê buồng khách sạn tiêu chuẩn + Nhà hàng, siêu thị + Dịch vụ vui chơi, giải trí, thư giãn bãi biển Số ngày hoạt động năm khách sạn: 365 ngày/năm Công suất phục vụ tối đa/ngày: 245 phòng Đơn giá dịch vụ: + Dịch vụ cho thuê buồng phòng: Giá phòng toán VNĐ theo tỷ giá quy đổi thời điểm toán Giá phòng bao gồm 10% VAT Giá phòng bao gồm: ăn sáng Các trang thiết bị, đồ dùng dịch vụ phòng Miễn phí sử dụng internet không dây tất phòng khu vực công cộng khách sạn Miễn phí trà, cà phê, với dụng cụ pha chế hai chai nước suối ngày Các phòng có bồn vòi hoa sen Các phòng có ban công riêng Cung cấp truyền hình cáp vệ tinh với 60 kênh truyền hình chọn lọc hấp dẫn Cung cấp dịch vụ IDD, mini bar két sắt an toàn phòng Các phòng có máy điều hòa với điều khiển riêng bàn làm việc có ngăn kéo nhỏ Cung cấp dịch vụ sử dụng hồ bơi tham gia câu lạc sức khỏe miễn phí Cung cấp dép phòng dép biển XI.1.2 Giả định chi phí  Chi phí lương nhân viên: Chế độ tiền lương nhân viên bao gồm: - Mức lương - Tiền phụ cấp - BHYT,BHXH: 21% mức lương - Số tháng hưởng lương: 13 tháng - Mức tăng lương năm: 8%/năm Chế độ tiền lương phận Lương nhân viên SL Lương/tháng Quỹ BHXH, BHYT 2016 2017 2018 31 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài + Giám đốc 20,000 4,200 314,600 339,768 366,949 + Hành nhân 8,000 1,680 251,680 271,814 293,560 + Kế toán trưởng 10,000 2,100 157,300 169,884 183,475 + Kế toán viên 5,000 1,050 157,300 169,884 183,475 + Nhân viên phát triển 6,000 1,260 188,760 203,861 220,170 marketing + FOM 7,000 1,470 110,110 118,919 128,432 + FO 5,000 1,050 629,200 679,536 733,899 + Nhân viên dọn phòng 15 4,000 840 943,800 1,019,30 1,100,848 + Nhân viên giặt quần 4,000 840 125,840 135,907 146,780 áo + Nhân viên bếp: Chính 10,000 2,100 157,300 169,884 183,475 Phụ 5,000 1,050 235,950 254,826 275,212 + Phục vụ 4,000 840 314,600 339,768 366,949 + Bảo vệ 4,000 840 251,680 271,814 293,560 + Bảo trì: Tổ trưởng 7,000 1,470 110,110 118,919 128,432 Nhân viên 5,000 1,050 157,300 169,884 183,475 TỔNG 50 4,105,53 4,433,972 4,788,690  Khấu hao tài sản cố định Tính toán khấu hao cho tài sản cố định áp dụng theo công văn số 206/2003/QĐ-BTC ngày 12 tháng 12 năm 2003 ban hành chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định Thời gian khấu hao tài sản cụ thể sau: Giá trị tài sản đầu kỳ - Chi phí xây dựng - Chi phí thiết bị - Chi phí tư vấn thiết kế - Chi phí khác, dự phòng phí STT Hạng Mục Giá trị tài sản đầu kỳ - Chi phí xây dựng - Chi phí thiết bị -Chi phí tư vấn thiết kế Thời gian (năm) 25 7 Thời gian KH 25 114,173,11 73,500,000 30,257,378 40,000 2016 114,173,11 73,500,000 30,257,378 40,000 2017 2018 105,962,98 97,752,846 70,560,000 67,620,000 26,475,205 22,693,033 34,286 28,571 32 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - Chi phí khác, dự 10,375,738 10,375,738 8,893,490 7,411,241 phòng phí Khấu hao kỳ 8,210,135 8,210,135 8,210,135 - Chi phí xây dựng 25 2,940,000 2,940,000 2,940,000 - Chi phí thiết bị 3,782,172 3,782,172 3,782,172 -Chi phí tư vấn thiết 5,714 5,714 5,714 kế - Chi phí khác, dự 1,482,248 1,482,248 1,482,248 phòng phí Giá trị tài sản cuối 105,962,98 97,752,846 89,542,711 kỳ - Chi phí xây dựng 25 73,500,000 70,560,000 67,620,000 64,680,000 - Chi phí thiết bị 30,257,378 26,475,205 22,693,033 18,910,861 -Chi phí tư vấn thiết 40,000 34,286 28,571 22,857 kế - Chi phí khác, dự 10,375,738 8,893,490 7,411,241 5,928,993 phòng phí Để gia tăng chất lượng phục vụ, toàn thiết bị dùng cho dự án thay sau 8-10 năm hoạt động  Chi phí điện chiếm 2% doanh thu  Chi phí điện thoại, wifi, cáp khoảng 1% doanh thu  Quảng cáo chiếm khoảng 0.5% doanh thu  Xà phòng, bàn chải đánh răng…: khoảng 2,000,000 đồng/tháng  Văn phòng phẩm khoảng 1,000 đồng/tháng  Chi phí nguyên liệu cho nhà hàng: ước tính 40% doanh thu nhà hàng  Chi phí thay thiết bị hàng năm chiếm khoảng 1% chi phí thiết bị  Chi phí khác: ước tính 5% tổng doanh thu Bảng tổng hợp chi phí ĐVT: 1,000 đồng TT Hạng mục Chi phí điện Chi phí điện thoại, wifi, cáp Quảng cáo Xà phòng, thuốc tẩy, xịt phòng, bàn chải đánh Văn phòng phẩm Chi phí nguyên liệu phục vụ nhà hàng Chi phí thiết bị thay Chi phí khác 2016 1,326,97 663,485 331,743 24,000 2017 1,326,97 663,485 331,743 24,000 2018 1,968,85 984,428 492,214 25,200 2019 2020 1,968,85 2,067,299 984,428 1,033,649 492,214 516,825 26,460 29,172 12,000 127,008 3,317,42 12,000 12,600 13,230 14,586 127,008 190,512 190,512 200,038 183,750 192,938 192,938 202,584 3,317,42 4,922,140 4,922,140 5,168,247 33 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài TỔNG CỘNG 5,802,63 5,986,38 8,788,88 8,790,777 9,232,399 3 XI.1.3 Giả định doanh thu TT Hạng mục Tỷ lệ tăng giá phòng Hiệu suất sử dụng phòng Dịch vụ cho thuê phòng + Công suất sử dụng phòng/ngày Giá phòng trung bình Nhà hàng + Thức ăn trưa tối Dịch vụ khác (giặt ủi, dẫn tour…) Cho thuê siêu thị TỔNG CỘNG 2015 2016 1.00 1.00 56% 56% 72,576,000 72,576,000 134 1,500 362,880 362,880 145,152 2,400,000 75,484,03 134 1,500 362,880 362,880 145,152 2,400,000 75,484,03 ĐVT: 1,000 đồng 2017 2018 1.05 1.05 80% 80% 108,864,00 108,864,000 192 192 1,575 1,575 544,320 544,320 544,320 544,320 217,728 217,728 2,520,000 2,520,000 112,146,04 112,146,048  Dịch vụ thuê phòng Số phòng tối đa: 245 phòng Công suất hoạt động tối đa: 80% (Công suất năm đầu không đạt 80% khoảng 50%) Giá thuê trung bình: 1,500,000 đồng/phòng/đêm  Nhà hàng Doanh thu chiếm khoảng 0.5% doanh thu thuê phòng  Dịch vụ khác (giặt ủi, book tour…) Doanh thu chiếm khoảng 0.2% doanh thu thuê phòng  Siêu thị Chi phí thuê khoảng 200,000,000 đồng/tháng, chi phí tăng khoảng năm/lần XI.2 Báo cáo thu nhập dự trù Phân tích hiệu kinh tế thời gian 15 năm Thuế thu nhập doanh nghiệp: vùng ưu tiên miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp Trong năm đầu miễn giảm thuế 100%, năm áp dụng sách giảm 50%, mức thuế áp dụng ưu đãi 10%/năm Báo cáo thu nhập dự trù Năm Tổng doanh thu (-) Chi phí hoạt động (-) Chi phí lương nhân viên 2016 77,006,616 6,729,738 4,105,530 Đơn vị: 1,000 đồng 2017 2018 2019 77,006,61 114,429,924 114,429,924 6,913,488 10,179,545 10,181,435 4,433,972 4,788,690 5,171,785 34 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài (-) Chi phí khấu hao 8,210,135 8,210,135 8,210,135 8,210,135 Thu nhập ròng lãi vay trước thuế (EBIT) 57,961,213 57,449,021 91,251,554 90,866,569 (-) Trả lãi vay 7,888,219 4,664,110 1,464,110 Thu nhập ròng trước thuế (EBT) 50,072,994 52,784,911 89,787,444 90,866,569 Thuế thu nhập doanh nghiệp Thu nhập ròng sau thuế (EAT) 50,072,994 52,784,911 89,787,444 90,866,569 Năm Tổng doanh thu 2020 2021 120,151,420 120,151,420 2022 2023 126,158,99 126,158,991 11,237,122 11,245,925 6,514,960 7,036,157 8,210,135 6,722,172 100,196,77 101,154,737 100,196,77 101,154,737 5,057,737 100,196,77 96,097,000 (-) Chi phí hoạt động (-) Chi phí lương nhân viên (-) Chi phí khấu hao Thu nhập ròng lãi vay trước thuế (EBIT) 10,692,591 5,585,528 8,210,135 95,663,167 10,697,076 6,032,370 8,210,135 95,211,839 (-) Trả lãi vay Thu nhập ròng trước thuế (EBT) 95,663,167 95,211,839 Thuế thu nhập doanh nghiệp Thu nhập ròng sau thuế (EAT) 95,663,167 95,211,839 Năm Tổng doanh thu 2024 132,466,941 (-) Chi phí hoạt động (-) Chi phí lương nhân viên (-) Chi phí khấu hao Thu nhập ròng lãi vay trước thuế (EBIT) 11,818,921 7,599,050 2,940,000 110,108,970 (-) Trả lãi vay Thu nhập ròng trước thuế (EBT) 110,108,970 Thuế thu nhập doanh nghiệp Thu nhập ròng sau thuế (EAT) 5,505,449 104,603,522 2025 132,466,94 11,835,856 8,206,973 2,940,000 109,484,11 109,484,11 5,474,206 104,009,905 2028 161,014,39 14,500,331 10,338,423 2029 2030 161,014,39 169,065,114 14,610,087 15,510,859 11,165,497 12,058,737 Năm Tổng doanh thu (-) Chi phí hoạt động (-) Chi phí lương nhân viên 2026 139,090,28 12,449,263 8,863,531 2,940,000 114,837,49 114,837,49 5,741,875 109,095,61 2027 139,090,288 12,482,944 9,572,614 2,940,000 114,094,730 114,094,730 5,704,736 108,389,993 35 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài (-) Chi phí khấu hao 2,940,000 2,940,000 2,940,000 Thu nhập ròng lãi vay trước thuế (EBIT) 133,235,64 132,298,81 138,555,518 1 (-) Trả lãi vay Thu nhập ròng trước thuế (EBT) 133,235,64 132,298,81 138,555,518 1 Thuế thu nhập doanh nghiệp 13,323,564 13,229,881 13,855,552 Thu nhập ròng sau thuế (EAT) 119,912,07 119,068,93 124,699,967 XI.3 Báo cáo ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư (TIPV) Phân tích hiệu dự án hoạt động vòng 15 năm với suất chiết khấu WACC = 19.6 % tính theo giá trị trung bình có trọng số chi phí sử dụng vốn nguồn vốn WACC= %D.rd + %E.re Ghi chú: D: vốn vay E: Vốn CSH re: suất sinh lợi vốn chủ sở hữu rd: lãi suất danh nghĩa Báo cáo ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư TIPV: Đơn vị: 1,000 đồng Năm NGÂN LƯU VÀO Tổng doanh thu Giá trị lý tài sản Thu hồi đất Tổng ngân lưu vào 2014 2015 2016 2017 2018 - 77,006,616 77,006,616 114,429,924 - - 77,006,616 77,006,616 114,429,924 85,287,019 - 78,012,014 85,287,019 78,012,014 6,729,738 4,105,530 10,835,268 6,913,488 4,433,972 11,347,461 10,179,545 4,788,690 14,968,235 (85,287,019 ) Thuế thu nhập doanh nghiệp Ngân lưu ròng sau thuế (NCF) (85,287,019 ) Ngân lưu ròng sau thuế (NCF) (85,287,019) tích lũy (78,012,014) 66,171,348 65,659,155 99,461,689 (78,012,014) 66,171,348 65,659,155 99,461,689 (163,299,033) (97,127,685) (31,468,530 ) 67,993,159 NGÂN LƯU RA Đầu tư xây dựng thiết bị Chi phí hoạt động Chi phí lương nhân viên Tổng ngân lưu Ngân lưu ròng trước thuế Năm NGÂN LƯU VÀO 2019 2020 2021 2022 2023 36 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài Tổng doanh thu 114,429,924 120,151,420 120,151,420 126,158,99 126,158,991 Giá trị lý tài sản Thu hồi đất Tổng ngân lưu vào 114,429,924 120,151,42 120,151,42 126,158,99 126,158,991 0 NGÂN LƯU RA Đầu tư xây dựng thiết bị Chi phí hoạt động 10,181,435 10,692,591 10,697,076 11,237,122 11,245,925 Chi phí lương nhân viên 5,171,785 5,585,528 6,032,370 6,514,960 7,036,157 Tổng ngân lưu 15,353,220 16,278,119 16,729,446 17,752,082 18,282,082 Ngân lưu ròng trước thuế 99,076,704 Thuế thu nhập doanh nghiệp Ngân lưu ròng sau thuế (NCF) 99,076,704 Ngân lưu ròng sau thuế (NCF) tích lũy 167,069,862 Năm NGÂN LƯU VÀO Tổng doanh thu Giá trị lý tài sản Thu hồi đất Tổng ngân lưu vào 2024 2025 2026 10 132,466,94 11 132,466,94 12 139,090,28 13 139,090,288 132,466,941 132,466,941 139,090,28 139,090,288 12,449,263 8,863,531 21,312,795 12,482,944 9,572,614 22,055,558 NGÂN LƯU RA Đầu tư xây dựng thiết bị Chi phí hoạt động Chi phí lương nhân viên Tổng ngân lưu 11,818,921 7,599,050 19,417,971 Ngân lưu ròng trước thuế 113,048,970 Thuế thu nhập doanh nghiệp Ngân lưu ròng sau thuế (NCF) Ngân lưu ròng sau thuế (NCF) tích lũy Năm NGÂN LƯU VÀO 103,873,30 103,421,974 108,406,909 107,876,910 5,057,737 103,873,30 103,421,974 108,406,909 102,819,173 270,943,16 374,365,13 482,772,047 585,591,220 11,835,856 8,206,973 20,042,830 2027 112,424,11 117,777,493 117,034,730 5,505,449 5,474,206 5,741,875 5,704,736 107,543,52 106,949,905 112,035,61 111,329,993 693,134,74 800,084,64 912,120,265 1,023,450,258 2028 14 2029 15 2030 16 37 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài 161,014,394 161,014,394 169,065,114 Tổng doanh thu 29,400,000 Giá trị lý tài sản 40,000,000 Thu hồi đất 161,014,394 161,014,394 238,465,114 Tổng ngân lưu vào NGÂN LƯU RA Đầu tư xây dựng thiết bị Chi phí hoạt động Chi phí lương nhân viên Tổng ngân lưu Ngân lưu ròng trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp Ngân lưu ròng sau thuế (NCF) Ngân lưu ròng sau thuế (NCF) tích lũy 14,500,331 10,338,423 24,838,754 136,175,641 13,323,564 122,852,076 1,146,302,33 14,610,087 11,165,497 25,775,584 15,510,859 12,058,737 27,569,596 135,238,811 210,895,518 13,229,881 13,855,552 122,008,930 197,039,967 1,268,311,26 1,465,351,231 Dòng tiền gồm: Đầu tư xây dựng công trình; Giá trị quyền sử dụng đất; chi phí lương; chi phí BHYT,BHXH; chi phí nguyên liệu nhà hàng;chi phí quản lý; chi phí marketing chi phí khác Trong năm xây dựng hoạt động đầu tiên, ngân lưu ròng dự án âm chưa có nguồn ngân lưu vào có chưa bù đắp đủ chi phí Từ năm hoạt động thứ tức từ năm 2017, ngân lưu ròng dự án tăng dần theo năm Với chi phí sử dụng vốn bình quân WACC =19%, giá trị ròng NPV= 210,926,931,000 đồng Suất sinh lợi nội IRR= 43% Thời gian hoàn vốn: năm tháng (bao gồm thời gian xây dựng dự án) Qua phân tích, giá trị NPVTIPV >0, suất sinh lợi IRRTIPV > WACC= 19.6% Điều thể dự án khả thi mặt tài theo quan điểm tổng đầu tư Bên cạnh thời gian hoàn vốn năm tháng (bao gồm năm xây dựng) cho thấy dự án có thời gian hoàn vốn nhanh XI.4 Hệ số đảm bảo trả nợ Khi dự án thức vào hoạt động, chủ đầu tư dùng lợi nhuận tạo từ dự án để trả nợ cho ngân hàng Khả trả nợ từ năm 2017 thể qua bảng sau : Năm 2016 2017 2018 Trả nợ: Gốc+ Lãi 34,554,886 31,330,776 28,130,776 Ngân lưu ròng TIPV 66,171,348 65,659,155 99,461,689 Hệ số đảm bảo trả nợ 1.91 2.10 3.54 Hệ số trả nợ bình quân 2.52 Hệ số đảm bảo trả nợ bình quân 2.52, điều cho thấy khả trả nợ vốn vay cho ngân hàng cao 38 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - XI.5 Đánh giá hiệu kinh tế - xã hội Phân tích tài hiệu đầu tư cho thấy dự án “Khu du lịch nghỉ dưỡng Phú Quốc” khả thi qua thông số tài NPV TIPV = 221,743,187,000 đồng; suất sinh lời nội là: IRR= 42% ; thời gian hoà vốn sau năm tháng Vì dự án mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư, niềm tin lớn khả toán nợ vay cao thu hồi vốn đầu tư nhanh Thêm vào đó, dự án đóng góp vào phát triển tăng trưởng kinh tế quốc dân nói chung khu vực nói riêng; nhà nước địa phương có nguồn thu ngân sách từ Thuế GTGT, Thuế Thu nhập doanh nghiệp 39 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn Phân tích tài - CHƯƠNG XII: KẾT LUẬN Khách sạn Hưng Nguyên quy hoạch thành khu dịch vụ du lịch nghỉ dưỡng cao cấp đạt tiêu chuẩn phục vụ du khách nước Không mang lại hiệu kinh tế cho Công ty TNHH Hưng Nguyên dự án nằm chiến lược phát triển ngành du lịch đất nước, đồng thời góp phần tạo việc làm, tăng thu nhập cho lao động khu quy hoạch Riêng mặt tài chính, dự án đánh giá khả thi thông qua kế hoạch vay vốn, sử dụng vốn, chi phí đầu tư, chi phí hoạt động nguồn doanh thu Để phát huy hiệu dự án, Công ty TNHH Hưng Nguyên cần hỗ trợ quan chức Vì kính mong quan chức tạo điều kiện giúp đỡ để dự án sớm phê duyệt vào hoạt động Chúng xin chân thành cảm ơn Kiên Giang, ngày tháng Nơi nhận: - Như - Lưu TCHC năm 2014 CHỦ ĐẦU TƯ CÔNG TY TNHH HƯNG NGUYÊN (Giám đốc) 40 [...]... 1,326,97 1 663 ,48 5 331, 743 24, 000 2017 1,326,97 1 663 ,48 5 331, 743 24, 000 2018 1,968,85 6 9 84, 428 49 2,2 14 25,200 2019 2020 1,968,85 2,067,299 6 9 84, 428 1,033, 649 49 2,2 14 516,825 26 ,46 0 29,172 12,000 127,008 3,317 ,42 6 12,000 12,600 13,230 14, 586 127,008 190,512 190,512 200,038 183,750 192,938 192,938 202,5 84 3,317 ,42 4, 922, 140 4, 922, 140 5,168, 247 6 33 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn 4 sao Phân tích tài... 161,0 14, 39 4 14, 500,331 10,338 ,42 3 2029 2030 161,0 14, 39 169,065,1 14 4 14, 610,087 15,510,859 11,165 ,49 7 12,058,737 Năm Tổng doanh thu (-) Chi phí hoạt động (-) Chi phí lương nhân viên 2026 139,090,28 8 12 ,44 9,263 8,863,531 2, 940 ,000 1 14, 837 ,49 3 1 14, 837 ,49 3 5, 741 ,875 109,095,61 9 2027 139,090,288 12 ,48 2, 944 9,572,6 14 2, 940 ,000 1 14, 0 94, 730 1 14, 0 94, 730 5,7 04, 736 108,389,993 35 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn. .. thực hiện từ quý II/20 14 đến quý IV/2015 bao gồm các giai đoạn:  Giai đoạn chuẩn bị và đầu tư: Từ quý II/20 14 đến quý IV/2015 Các giai đoạn đầu tư Thời gian Bắt đầu Kết thúc 1 Giai đoạn chuẩn bị đầu tư 1 tháng 4/ 1/20 14 6/1/20 14 2 Giai đoạn đầu tư xây dựng 15 tháng 7/1/20 14 9/1/2015 3 Giai đoạn đầu tư lắp đặt thiết bị 15 tháng 10/1/20 14 12/1/2015 16 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn 4 sao Phân tích tài chính... II/20 14 Quý III/20 14 Quý IV/20 14 41,057,5 74 2,181,026 12, 048 ,42 0 14, 000,000 16,000,000 41 ,057,5 74 16,181,026 28, 048 ,42 0 Tổng nguồn vốn đầu tư Quý I/2015 Vốn chủ sở hữu 8,630,337 Vốn vay 20,000,000 Tổng cộng 28,630,337 Giai đoạn đầu tư Quý II/2015 Quý III/2015 Quý IV/2015 7,291 ,41 8 9,582, 047 2,508,212 10,000,000 10,000,000 10,000,000 17,291 ,41 8 19,582, 047 12,508,212 28 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn 4 sao. .. Tỷ lệ 51% 49 % 26 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn 4 sao Phân tích tài chính - CHƯƠNG IX: NGUỒN VỐN THỰC HIỆN DỰ ÁN IX.1 Kế hoạch và tiến độ đầu tư Dự án chuẩn bị 3 tháng và đầu tư xây dựng gồm 18 tháng, được tiến hành thực hiện từ quý II/20 14 đến quý IV/2015 bao gồm các giai đoạn: Kế hoạch đầu tư xây dựng công trình: Hạng mục đầu tư Tổng cộng... 6,729,738 4, 105,530 Đơn vị: 1,000 đồng 2017 2018 2019 77,006,61 1 14, 429,9 24 1 14, 429,9 24 6 6,913 ,48 8 10,179, 545 10,181 ,43 5 4, 433,972 4, 788,690 5,171,785 34 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn 4 sao Phân tích tài chính (-) Chi phí khấu hao 8,210,135 8,210,135 8,210,135 8,210,135 Thu nhập ròng và lãi vay trước thuế (EBIT) 57,961,213 57 ,44 9,021 91,251,5 54. .. tư vấn, thiết kế Dự phòng phí 2,075, 148 2,075, 148 2,075, 148 1,037,5 74 1,037,5 74 Lãi vay trong thời gian xây dựng 897,5 34 1 ,47 9 ,45 2 1,8 14, 795 2,117,260 2,393 ,42 5 Tổng cộng 28, 048 ,42 0 28,630,337 17,291 ,41 8 19,582, 047 12,508,212 Vốn chủ sở hữu 12, 048 ,42 0 8,630,337 7,291 ,41 8 9,582, 047 2,508,212 Vốn vay 16,000,000 20,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 IX.2 Nguồn vốn thực hiện dự án Tổng mức đầu tư dự. .. III/20 14 14, 700,000 40 ,000,000 20,000 20,000 1,037,5 74 1,037,5 74 423 ,45 2 41 ,057,5 74 16,181,026 41 ,057,5 74 2,181,026 14, 000,000 Giai đoạn đầu tư Quý Quý I Quý I/2015 I/2015 III/2015 22,050,000 7,350,000 7,350,000 3,025,738 6,051 ,47 6 9,077,213 Quý IV/2015 9,077,213 27 Dự án đầu tư xây dựng khách sạn 4 sao Phân tích tài chính Chi phí đất Chi phí tư. .. Nghiệp - Thông tư số 02/2007/TT–BXD ngày 14/ 2/2007 Hướng dẫn một số nội dung về: lập, thẩm định, phê duyệt dự án đầu tư xây dựng công trình; giấy phép xây dựng và tổ chức quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình; - Định mức chi phí quản lý dự án và tư vấn đầu tư xây dựng kèm theo Quyết định số 957/QĐ-BXD ngày 29/9/2009 của Bộ Xây dựng; - Thông tư 33-2007-TT/BTC của Bộ Tài Chính ngày 09 tháng 04 năm 2007... MỨC ĐẦU TƯ DỰ ÁN VIII.1 Cơ sở lập tổng mức đầu tư Tổng mức đầu tư cho dự án đầu tư Khách sạn 4 sao Hưng Nguyên” được lập dựa trên các phương án trong hồ sơ thiết kế cơ sở của dự án và các căn cứ sau đây: - Luật Xây dựng số 16/2003/QH11 ngày 26/11/2003 của Quốc Hội Nước Cộng hoà Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam; - Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp của Quốc Hội khóa XII kỳ họp thứ 3, số 14/ 2008/QH12 Ngày 03 tháng ... VIII: TỔNG MỨC ĐẦU TƯ DỰ ÁN VIII.1 Cơ sở lập tổng mức đầu tư Tổng mức đầu tư cho dự án đầu tư Khách sạn Hưng Nguyên” lập dựa phương án hồ sơ thiết kế sở dự án sau đây: - Luật Xây dựng số 16/2003/QH11... 117,777 ,49 3 117,0 34, 730 5,505 ,44 9 5 ,47 4,206 5, 741 ,875 5,7 04, 736 107, 543 ,52 106, 949 ,905 112,035,61 111,329,993 693,1 34, 74 800,0 84, 64 912,120,265 1,023 ,45 0,258 2028 14 2029 15 2030 16 37 Dự án đầu tư. .. 5,505 ,44 9 1 04, 603,522 2025 132 ,46 6, 94 11,835,856 8,206,973 2, 940 ,000 109 ,48 4,11 109 ,48 4,11 5 ,47 4,206 1 04, 009,905 2028 161,0 14, 39 14, 500,331 10,338 ,42 3 2029 2030 161,0 14, 39 169,065,1 14 14, 610,087