Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI Khoa Quản lý kinh doanh CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc PHIẾU NHẬN XÉT CHUYÊN MÔN QUÁ TRÌNH THỰC TẬP CỦA SINH VIÊN Họ tên: Thatsaphone Phone Mã số sinh viên: Lớp: ĐH TCNH – K6 Ngành: Tài – Ngân hàng Địa điểm thực tập: Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương Giáo viên hướng dẫn: Th.s Bùi Thị Hạnh Đánh giá chung giáo viên hướng dẫn: Điểm số Điểm chữ Đánh giá điểm Hà Nội, ngày….tháng….năm 2015 Giáo viên hướng dẫn (Ký tên ghi rõ họ tên) Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh MỤC LỤC Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh LỜI MỞ ĐẦU Mỗi doanh nghiệp tế bào xã hội, tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất kinh doanh, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Trong kinh tế thị trường nay, hoạt động doanh nghiệp đòi hỏi phải có vốn Tùy vào đặc điểm kinh doanh cụ thể mà cấu vốn có khác biệt mức độ Để tồn phát triển, doanh nghiệp cần phải quan tâm đến việc tạo lập, sử dụng quản lý vốn cho hiệu chi phí sử dụng vốn thấp mà không ảnh hưởng đến kết kinh doanh Những năm qua, kinh tế thị trường biến động Các doanh nghiệp nước ta phải đương đầu với nhiều khó khăn thử thách lớn Bài toán việc sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn toán hóc búa doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp bắt tay vào sản xuất hay xem xét phương án kinh doanh quan tâm đến vốn kinh doanh sử dụng vốn cách tiết kiệm Muốn vậy, công tác tài doanh nghiệp phải thực cách đầy đủ, xác kịp thời đảm bảo thực chế độ xác Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với lý luận thực tiễn học, qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương em chọn đề tài: “Vốn lưu động giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương” mong góp phần cho việc sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng công ty ngày hiệu Chuyên đề bao gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Mặc dù cố gắng, song trình độ lý luận nhận thức có hạn nên chuyên đề không tránh khỏi sai sót hạn chế Em mong nhận sư góp ý thầy cô, ban lãnh đạo Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương để chuyên đề hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn cô, Th.s Bùi Thị Hạnh, ban lãnh đạo Công ty anh chị phòng Tài - Kế toán giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Em xin chân thành cảm ơn! Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tài sản dài hạn doanh nghiệp cần phải có tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp gồm phận: Tài sản ngắn hạn sản xuất tài sản ngắn hạn lưu thông - Tài sản ngắn hạn sản xuất: Gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu… phận sản phẩm trình sản xuất như: sản phẩm - dở dang, bán thành phẩm,… Tài sản ngắn hạn lưu thông: Là tài sản ngắn hạn nằm trình lưu thông doanh nghiệp như: thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán… Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản ngắn hạn sản xuất tài sản ngắn hạn lưu thông chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản ngắn hạn định Do để hình thành nên tài sản ngắn hạn, doanh nghiệp phải cung ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, ta có khái niệm vốn lưu động sau: “Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản ngắn hạn nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh” Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Sự vận động vốn lưu động qua giai đoạn mô tả theo sơ đồ sau: T – H SX H’ – T’ Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực lưu thông, trình vận động vốn lưu động theo trình tự sau: T – H – T’ Sự vận động vốn lưu động chuyển từ hình thái ban đầu tiền sang hình thái vật tư hàng hóa cuối lại chuyển hình thái tiền tệ ban đầu (T’> T) Sự vận động tiền tệ chia thành giai đoạn sau: - Giai đoạn (T – H): Vốn lưu động hình thái tiền tệ ứng trước dùng để mua sắm tư liệu sản xuất tư liệu lao động để dự trữ cho trình sản xuất Như vốn lưu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật tư, hàng hóa - Giai đoạn (H - SX – H’): Vật tư hàng hóa mua sắm doanh nghiệp đưa vào sản xuất tạo sản phẩm Tức vốn lưu động chuyển từ hình thái vật tư hàng hóa sang hình thái vốn sản phẩm dở dang sau chuyển thành vốn thành phẩm - Giai đoạn (H’- T’): Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền Vốn lưu động chuyển từ hình thái vốn thành phẩm quay trở lại hình thái ban đầu tiền Kết thúc vòng tuần hoàn vốn Nếu T’ > T điều có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi 1.1.1.2 Đặc điểm Vốn lưu động luân chuyển với tốc độ nhanh Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau kết thúc chu kì sản xuất kinh doanh Vốn lưu động doanh nghiệp thay đổi hình thái biểu trình tuần hoàn luân chuyển Vốn lưu động tham gia vào chu kì sản xuất mà không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Vốn lưu động vận động theo vòng tuần hoàn, từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu Chu kì vận động vốn lưu động sở quan trọng đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh 1.1.2 Các thành phần vốn lưu động -  Dựa theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, công cụ - dụng cụ Vốn lưu động khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán - thành phẩm, khoản chi phí trả trước ngắn hạn Vốn lưu động khâu lưu thông: bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý ); khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng ) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hhiệu sử dụng cao  Dựa theo hình thái biểu vốn lưu động - Vốn tiền khoản phải thu Vốn tiền gồm: Tiền măt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đối thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thái bán trước trả sau Ngoài doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung cấp - Vốn hàng tồn kho Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa bao gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xem chi tiết cho thấy, vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: Vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn dụng cụ công cụ, vốn sản phẩm chế, vốn chi phí trả trước, vốn thành phẩm Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu  Dựa theo nguồn hình thành vốn lưu động Theo cách nguồn vốn lưu động gồm nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn - vốn lưu động thường xuyên Nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn - ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác Nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành lên tài sản ngắn hạn thường xuyên cần thiết: Công thức xác định sau: Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn Việc phân loại nguồn vốn lưu động giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn vốn lưu động cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Ngoài giúp cho nhà quản lý lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn lưu động tương lai, sở xác định quy mô, số lượng vốn lưu động cần thiết để lựa chọn nguồn vốn lưu động mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp - Để tiến hành sản xuất, tài sản cố định máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh - nghiệp vào hoạt động Ngoài vốn lưu động đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Vốn lưu động công cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh hàng hóa sử dụng dự trữ khâu nhiều hay Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay - chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Vốn lưu động có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp - Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán 1.2 Lý luận chung nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động Trong kinh tế tồn phát triển để đạt lợi nhuận tối đa, doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao trình độ quản lý hoạt động kinh doanh Một vấn đề cần phải quan tâm phát triển nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng “Hiệu sử dụng vốn sử dụng điều hoà vốn thích hợp với tình hình sản xuất kinh doanh thời kỳ, thời điểm cho tốt cho doanh nghiệp.” Quan niệm tính hiệu việc sử dụng vốn lưu động phải hiểu hai khía cạnh: - Một là, với số vốn có sản xuất thêm số lượng sản phẩm với chất lượng tốt, - giá thành hạ để tăng thêm lợi nhuận cho doanh nghiệp Hai là, đầu tư thêm vốn cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh thu tiêu thụ sản phẩm với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng trưởng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng vốn Hai khía cạnh mục tiêu cần đạt công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh 1.2.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Như nói để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện thiếu vốn Khi có đồng vốn tay câu hỏi đặt ta phải sử dụng đồng vốn để vốn sinh lời, vốn phải sinh lời doanh nghiệp với tồn phát triển tốt Lợi ích kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý, sử dụng hợp lý, có hiệu đồng vốn, tiết kiệm vốn tăng tích lũy để thực tái sản xuất mở rộng quy mô sản xuất ngày lớn Vốn lưu động phận vốn sản xuất kinh doanh, việc tổ chức quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu định đến khả tăng trưởng phát triển doanh nghiệp Chính mục tiêu đó, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cần thiết doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động số nhiều biện pháp doanh nghiệp cần phải đạt để thực mục tiêu Vốn lưu động phận thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh Nó phân bổ tất khâu biểu hình thái khác Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng mang tính thường xuyênn bắt buộc doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lợi tối đa nhằm mục tiêu cuối doanh nghiệp tối đa hoá giá trị tài sản chủ sở hữu Hiệu sử dụng vốn lưu động lượng hoá thông qua hệ thống tiêu khả sinh lợi, vòng quay vốn lưu động, tốc độ luân chuyển vốn, vòng quay hàng tồn kho Nó quan hệ đầu đầu vào trình kinh doanh Hiệu sử dụng vốn lưu động tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh nói chung doanh nghiệp Thông qua tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động cho phép nhà Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 10 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Thứ ba, tăng cường công tác thực hành tiết kiệm, chống lãng phí, giảm chi phí, giảm giá thành, đẩy mạnh tiêu thụ để phát huy công suất sản xuất, tối ưu hóa hoạt động máy móc thiết bị có nhằm nâng cao suất, chất lượng sản phẩm Thứ tư, tăng cường công tác bán hàng, marketing, xúc tiến thương mại, phát triển thương hiệu Thực biện pháp bình ổn giá theo đạo Chính phủ Thứ năm, triển khai kế hoạch hợp tác toàn diện với đối tác chiến lược nhằm huy động vốn cho dự án lớn đa dạng hóa ngành nghề Thứ sáu, tăng cường công tác quy hoạch, đào tạo đội ngũ cán bộ, chuẩn bị nguồn nhân lực cho dự án lớn Công ty 3.1.2 Mục tiêu dài hạn Bên cạnh mục tiêu ngắn hạn đặt cho năm 2015, công ty phải đặt mục tiêu dài hạn để phát triển cho năm Một số mục tiêu dài hạn sau: + Đẩy mạnh công tác quảng cáo, đảm bảo uy tín, tìm kiếm thị trường + Xây dựng mạng lưới thông tin thị trường + Mua sắm thêm máy móc thiết bị đại sử dụng hiệu sản xuất thi công + Tuyển chọn đào tạo thêm cán bộ, công nhân có lực để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt mục tiêu ngắn hạn dài hạn đề công ty cần phải biết phát huy điểm mạnh, tận dụng hội khắc phục điểm yếu, hạn chế nguy biện pháp cụ thể, hợp lý, kịp thời sản xuất kinh doanh Quan điểm hoàn toàn kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương Qua phân tích ta thấy vốn lưu động chiếm phần lớn tổng vốn kinh doanh công ty (năm 2014 chiếm 92%) Do hiệu sử dụng vốn lưu động ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn công ty Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động cho thấy số vòng luân chuyển vốn lưu động chậm, năm trở lại cao khoảng 3,16 vòng (năm 2014) kỳ luân chuyển vốn lưu Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh động năm 2014 khoảng 114 ngày Sau số giải pháp nhằm cải thiện tình hình 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động cách hợp lý có kế hoạch huy động vốn phù hợp Vốn điều kiện vật chất thiếu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhưng trước bàn công tác quản lý sử dụng vốn, nhiệm vụ tài doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp kỳ, sau phải tổ chức huy động nguồn vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ có lợi cho hoạt động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp với vai trò phận cấu thành vốn kinh doanh không nằm nội dung quản trị tài doanh nghiệp Quay trở lại vấn đề Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương, doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, có mối quan hệ bạn hàng rộng tương đối phức tạp… nên việc dự đoán nhu cầu vốn lưu động Công ty công tác không đơn giản đòi hỏi phối hợp từ nhiều phận chức vào nhiều tiêu kế hoạch dự trữ vật tư, định mức chi phí, giá vật tư, nhu cầu thị trường…Thực tế quản lý tài chính, có nhiều cách Công ty áp dụng để tính toán vốn lưu động thường xuyên cần thiết Nhưng dự báo tình hình hoạt động kinh doanh thời gian tới bị biến động bất thường Công ty dựa vào phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để xác định nhu cầu vốn lưu động kỳ kế hoạch Dựa vào bảng cân đối kế toán năm 2014 kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2015, ta xác định nhu cầu vốn lưu động năm 2015 sau: Năm 20124 số dư bình quân khoản vốn: - Hàng tồn kho bình quân = 567.708.234 đồng - Nợ phải thu bình quân = 3.637.262.017 đồng - Nợ phải trả bình quân = 1.478.988.396 đồng Xác định tỷ lệ khoản vốn so với doanh thu tiêu thụ tỷ lệ nhu cầu so với doanh thu tiêu thụ (doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2014 là: 15.850.000.000 đồng): + Tỷ lệ hàng tồn kho so với doanh thu tiêu thụ: Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 49 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh = x 100% = 3,58% + Tỷ lệ khoản phải thu so với doanh thu tiêu thụ: = x 100% = 22,95% + Tỷ lệ khoản nợ phải trả so với doanh thu tiêu thụ: = x 100% = 9,33% Xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu tiêu thụ: Td = 3,58% + 22,95% - 9,33% = 17,20% Năm 2015, Công ty dự kiến doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ 21.830.815.139 đồng nên xác định nhu cầu vốn lưu động năm 2015 là: Vnc = 17,20% x 21.830.815.139 = 3.754.900.204 đồng Sau xác định nhu cầu vốn lưu động, Công ty cần tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động tăng thêm, tránh tình trạng vốn lưu động thực tế không đáp ứng nhu cầu vốn lưu động công ty Các nguồn tài trợ phải đảm bảo cung cấp đầy đủ nhu cầu vốn, an toàn tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn 3.2.2 Tổ chức cấu vốn lưu động hợp lý Qua phân tích phần ta thấy cần phải điều chỉnh cấu tỷ trọng vốn lưu động cấu vốn kinh doanh cho hợp lý Để đảm bảo hoạt động sản xuất, thi công hạng mục công trình tránh tình trạng ứ đọng vốn hạng mục công trình không hoàn thành tiến độ thiếu máy móc, nguyên vật liệu vốn cố định chiếm khoảng 1% (năm 2013) - 8% (năm 2014) tổng vốn kinh doanh không đủ Do đó, công ty cần phải giảm tỷ trọng vốn lưu động xuống, chuyển cho đầu tư tài sản cố định Tuy nhiên vấn đề đặt để giảm tỷ trọng vốn lưu động Hiện cấu vốn lưu động công ty có chênh lệch rõ Năm 2014, khoản phải thu chiếm 66,78% tổng vốn lưu động cao nhiều so với khoản mục khác cấu hàng tồn kho với 13,99%, tiền khoản tương đương tiền chiếm có 19,23% Khoản phải thu cao gây nhiều khó khăn cho công ty việc quay vòng vốn, rủi ro từ nợ khó đòi… Để tránh tình trạng công ty phải quản lý chặt chẽ khoản phải thu, giảm khoản đến mức tối thiểu Làm Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 50 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh khiến cho công ty tránh rủi ro đồng thời giảm bớt lượng vốn lưu động tiết kiệm cho đầu tư tài sản cố định hạng mục công trình thiếu vốn 3.2.3 Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài doanh nghiệp Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị vốn tiền để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng đồng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp bên thứ ba Qua phân tích Chương ta thấy hệ số toán tức thời Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương biến động tăng giảm không ổn Do Công ty cần thực biện pháp để trì khả toán tức thời cách: Tính toán xây dựng bảng hoạch định ngân sách giúp Công ty ước lượng khoảng định mức ngân quỹ Đó công cụ hữu hiệu việc dự báo thời điểm thâm hụt ngân sách để Công ty có kế hoạch chuẩn bị nguồn bù đắp cho khoản thiếu hụt Sử dụng biện pháp này, nhà quản lý phải dự đoán nguồn nhập, xuất ngân quỹ theo đặc thù chu kỳ kinh doanh, theo mùa vụ, theo kế hoạch phát triển Công ty thời kỳ, với: + Nguồn nhập ngân quỹ Công ty bao gồm: tiền thu từ việc bán sản phẩm, thu từ khoản nợ khách hàng, nợ, khoản trả trước, tiền từ nguồn vay + Nguồn xuất ngân quỹ bao gồm khoản chi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, trả nợ vay, trả tiền vay, mua sắm tài sản cố định, đóng thuế, chi trả tiền lương, khoản phải trả khác Từ đó, Công ty xây dựng kế hoạch cân đối thu chi cho hợp lý Việc xác định kế hoạch thu chi cần dựa vào dự báo mức độ lạm phát lãi suất tín dụng ngân hàng, bối cảnh kinh tế có nhiều biến động bất thường để có điều chỉnh kịp thời 3.2.4 Quản lý dự trữ hợp lý hàng tồn kho Dự trữ hợp lý hàng tồn kho có ý nghĩa quan trọng, đặc biệt doanh nghiệp kinh doanh sản xuất Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 51 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Dương, đảm bảo cho trình sản xuất liên tục mà không gây ứ đọng, đồng thời giảm thiểu chi phí việc lưu trữ, đặt hàng Thực tế, hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ tổng vốn lưu động Vì vậy, để tăng cường hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động cần thiết phải nâng cao hiệu công tác quản lý hàng tồn kho Qua phân tích ta thấy lượng hàng tồn kho Công ty năm 2013 giảm so với năm 2012, sang năm 2014 lại tăng trở lại Như vậy, Công ty cần phải có kế hoạch cụ thể tránh bị dư thừa, khó tiêu thụ như: - Lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh sở tình hình năm trước, chi tiết số lượng theo tháng, quý; cụ thể tỷ trọng loại sản phẩm Bằng cách có kế hoạch cụ thể tỷ trọng loại hàng hóa, mẫu mã theo nhu cầu thực tế thị trường Bên cạnh đó, nên tăng cường công tác kiểm tra nguyên vật liệu để tránh tình - trạng chất lượng làm cho sản phẩm hoàn thiện không đủ điều kiện xuất kho Quản lý tốt hàng tồn kho cách hàng tháng, kế toán kho đối chiếu sổ sách đầu kỳ cuối kỳ để xác định số hàng hóa tiêu thụ, phát hàng tồn đọng Đây phương pháp xác định nhu cầu thị trường thông qua lượng hàng hóa tiêu thụ thực Từ đó, đưa phương pháp xử lý tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng tiêu thụ thu hồi vốn - Thường xuyên kiểm tra tình hình dự trữ, tránh tình trạng hàng hóa, thành phẩm, vật tư bị mát hao hụt giảm chất lượng Phát kịp thời vật tư tồn đọng, phẩm chất không phù hợp với quy trình sản xuất, tiến hành xử lý nhanh chóng để không làm ảnh hưởng tới chất lượng vật tư lại Ngoài ra, quy mô sản xuất tăng đòi hỏi quy mô dự trữ tăng hệ thống nhà xưởng Công ty cần tiếp tục nâng cấp, cải tạo nhằm bảo vệ sản phẩm tốt - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường, từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc lưu trữ hàng hóa kho Ví dụ thông tin khách hàng tìm kiếm dự án xây dựng thi công có nhu cầu sử dụng sản phẩm Đây - biện pháp quan trọng để đảm bảo an toàn cho nguồn vốn Công ty Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường tiêu thụ, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nắm bắt thị hiếu khách hàng Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 52 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu Các khoản phải thu công ty năm 2014 chiếm nửa vốn lưu động (66,78%), khoản bị chiếm dụng công ty lớn công ty lại bị thiếu vốn để đầu tư Khoản mục lớn cho thấy doanh thu bán hàng cao, nhiên đem lại nhiều bất lợi làm tăng chi phí đòi nợ, tăng rủi ro nợ khó đòi, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Do đó, công ty cần phải quản lý chặt chẽ khoản phải thu để doanh nghiệp vừa gia tăng doanh thu mà lại tận dụng tối đa nguồn vốn có, đảm bảo hiệu hoạt động công ty Một số giải pháp giảm khoản phải thu: - Giải pháp giảm nợ: Cần phải thỏa thuận rõ ràng hợp đồng mua bán thời hạn trả nợ, phương thức toán, tránh mập mờ, không rõ ràng thời hạn toán Bên cạnh đó, công ty sử dụng biện pháp khuyến khích khách hàng toán nhanh chiết khấu, hồi khấu theo tỷ lệ khác tùy thuộc vào thời gian toán + Nếu khách hàng lựa chọn hình thức toán trả trả trước chắn có lợi ích nhiều so với lựa chọn toán trả chậm, trả góp Giả sử với việc trả chậm, khách hàng phải toán thêm lãi suất trả chậm cao lãi suất ngân hàng; đó, toán sớm tiền hàng hưởng lãi suất chiết khấu toán lớn lãi suất ngân hàng + Không quy định rõ phương thức toán mà phải đưa số biện pháp cứng rắn khách hàng vi phạm kỷ luật thời gian toán thông qua lãi suất phạt khách hàng nợ hạn tới thời điểm cụ thể Điều buộc khách hàng phải có trách nhiệm thực cách đầy đủ nghiêm túc điều khoản hai bên cam kết hợp đồng + Với khách hàng mua lẻ với số lượng nhỏ, Công ty tiếp tục áp dụng sách không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên + Với khách hàng mua số lượng lớn, Công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ trước kí hợp đồng Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toán hình thức phạt vi phạm Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 53 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh hợp đồng Ngoài ra, để thu hút khuyến khích khách hàng toán - loại chiết khấu toán sớm thật hấp dẫn Giải pháp thu hồi nợ: Công ty nên xếp khoản phải thu theo thời gian mức độ rủi ro để có biện pháp thu hồi nợ đến hạn, đồng thời phải theo dõi tình hình tài khả trả nợ bên A Có công ty theo dõi thời hạn khoản nợ để lập kế hoạch thu hồi nợ hạn hợp đồng Ngoài công ty linh hoạt việc thu hồi nợ cách: + Áp dụng phương thức toán linh hoạt: Cho phép đối tác toán vật giống cây, nguyên vật liệu, máy móc… Nếu công ty sử dụng hình thức tăng tốc độ thu hồi nợ, giảm tiền trả lãi vay Ngoài giảm chi phí mua hàng, vận chuyển, lưu trữ, bảo quản Tuy nhiên, áp dụng phương thức công ty muốn thu hồi nợ mà chấp nhận nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị hư hỏng, phẩm chất mà phải kiểm tra kỹ đồng ý toán + Có thể thu hồi nợ cách bán nợ: Để tăng tốc độ thu hồi vốn khoản nợ khó đòi, công ty bán nợ cho tổ chức thứ ba (có thể ngân hàng, tổ chức tín dụng, công ty tài chính,…) Sau việc mua bán hoàn tất công ty thu khoản gần giá trị nợ bán phải phần chi phí định cho việc chuyển rủi ro cho người khác Khoản chi phí làm giảm phần lợi nhuận công ty, so sánh với khoản phải trả lãi vay cho ngân hàng, rủi ro không thu nợ kéo dài thời gian thu nợ công ty nên bán khoản nợ khó đòi nhằm thu hồi vốn, giảm nhu cầu vốn lưu động từ tăng hiệu sử dụng vốn kinh doanh 3.2.6 Quản lý tốt chi phí, hạ giá thành sản phẩm Trong năm gần đây, biến đổi kinh tế nước giới, Công ty phải chịu ảnh hưởng từ áp lực việc tăng giá loại hàng hóa, vật tư, nguyên liệu phục vụ sản xuất, làm tăng giá vốn hàng bán hàng hóa giá thành sản xuất thành phẩm Mặt khác, điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, Công ty không dễ dàng tăng giá bán sản phẩm, gây cản trở cho kế hoạch tăng lợi nhuận Công ty Do mà nay, công tác quản lý chi phí, chi phí nguyên vật liệu chi phí bán hàng trở nên cần thiết Quản lý chi phí hiệu Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 54 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh giúp Công ty gia tăng lợi nhuận, đem lại hiệu suất sinh lời cao cho đồng vốn lưu động; việc tiết kiệm chi phí đầu vào, nên với khối lượng sản xuất cũ, nhu cầu vốn lưu động giảm bớt, Công ty có thêm vốn tích lũy để mở rộng sản xuất Một số biện pháp quản lý chi phí mà Công ty xem xét đến: - Tăng cường biện pháp kiểm tra, kiểm soát trình sản xuất công đoạn sở - định mức hao phí để đảm bảo sản xuất với hiệu suất tốt Kiểm tra chặt chẽ trình nhập, xuất nguyên vật liệu đảm bảo số lượng, chất lượng vật tư đưa vào sử dụng, hạn chế đến mức thấp lượng tồn kho hỏng, đồng thời có kế hoạch sản xuất hợp lý để tiết kiệm chi phí lưu kho, bảo quản nguyên vật - liệu Ngoài Công ty cần có biện pháp nâng cao trình độ tổ chức sản xuất lao động; kiểm soát việc chấp hành thực quy trình công nghệ đơn vị hợp tác sản xuất, nghiêm khắc xử lý đơn vị gây tổn thất, lãng phí vật tư, quản lý hiệu 3.2.7 Đẩy mạnh nghiên cứu thị trường - Sử dụng công cụ hữu ích để quảng bá hình ảnh Công ty, phát triển hệ thống bán - hàng qua mạng, tham gia hội chợ trưng bày chào bán sản phẩm… Thành lập phòng Marketing độc lập với đội ngũ chuyên gia nghiên cứu nhu cầu thị trường loại sản phẩm Đào tạo nhân viên bán hàng để họ có khả phân tích nhu cầu thị trường họ có lợi việc tiếp xúc thị hiếu khách hàng Nhờ vậy, Công ty có phương hướng sản xuất hiệu tránh tình - trạng dư thừa tồn đọng Nghiên cứu thị trường, tùy theo biến động yếu tố mà mức giá điều chỉnh theo thời điểm Việc xác lập sách giá hợp lý phải gắn với giai đoạn, mục tiêu chiến lược kinh doanh, chu kỳ sống sản phẩm khu vực thị trường, đối tượng khách hàng 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với quan Nhà nước Để thực cách thành công giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty trên, bên cạnh nỗ lực công ty cần phải có hỗ trợ nhà nước số hoạt động như: Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 55 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội - Khoa Quản lý kinh doanh Nhà nước không ngừng hoàn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý thông thoáng để phát triển kinh doanh nước thu hút vốn đầu tư nước Ngoài ra, Nhà nước nên cho phép doanh nghiệp chủ động việc xác định mức trích khấu hao loại tài sản tùy thuộc vào mức độ sử dụng năm để - phản ánh mức độ hao mòn suất sử dụng tài sản cố định Nhà nước nên tạo môi trường kinh tế thuận lợi cho việc đầu tư vốn, định hướng cho phát triển thị trường cách vạch sách kế hoạch phát triển dài hạn thị trường vốn Đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát tạo yếu tố khuyến khích đầu tư, sach thuế lãi suất Một thị trường tài hoàn chỉnh giúp doanh nghiệp thực quản lý tài - tốt quản lý tiền quản lý rủi ro Cần phải có sách mở rộng chế vay vốn, cấp vốn cho doanh nghiệp tạo điều kiện cho công ty vay vốn ngân hàng tổ chức tín dụng nâng cao tổng số vốn huy động công ty để công ty mở rộng quy mô phát triển phát - huy hết nguồn lực công ty Sớm hoàn thiện quy định hoàn thuế, nộp thuế, thời điểm tính doanh thu 3.3.2 Kiến nghị với Công ty - Tăng cường công tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn - Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp - Định kỳ kiểm tra, kiểm kê, đánh giá lại tài sản để có biện pháp xử lý thích hợp, phát hư hỏng kịp thời sửa chữa nhượng bán, lý tài sản có chi phí sử dụng cao, không mang lại hiệu hay không sử dụng để thu hồi vốn đầu tư mua sắm máy móc, trang thiết bị - Có sách khen thưởng cho cá nhân tập thể phòng ban có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển doanh nghiệp Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 56 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh KẾT LUẬN Với nghiên cứu, phân tích cho thấy: vốn lưu động việc sử dụng vốn lưu động điều kiện quan trọng, có tác dụng trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh công ty Đồng vốn sử dụng không hiệu kéo theo trì trệ trình sản xuất kinh doanh Mọi hoạt động công ty không hiệu vốn kinh doanh không đảm bảo Để đồng vốn có hiệu đòi hỏi phải có định đắn phương thức sử dụng vốn Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ thường xuyên, lâu dài doanh nghiệp Đối với Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương, quan tâm ý tới công tác quản lý, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty số tồn ảnh hưởng không tốt tới hiệu sử dụng vốn cấu vốn lưu động chưa hợp lý, khoản phải thu cao, Dựa vào tình hình thực tế, em mạnh dạn đưa số giải pháp mang tính kiến nghị đến công ty nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Em hy vọng thời gian tới, với việc thực đồng giải pháp trên, công ty có kết mong đợi, nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn Với kiến thức thời gian có hạn việc tìm hiểu tình hình tài Công ty chưa đầy đủ nhiều thiếu sót Vì em mong bảo, góp ý, bổ sung cô để em khắc phục hạn chế Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, giúp đỡ tận tình cô, Th.s Bùi Thị Hạnh cô chú, anh chị phòng Tài – Kế toán tạo điều kiện tốt để em hoàn thành chuyên đề Sinh viên thực Thatsaphone Phone Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 57 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh CÁC PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng báo cáo kết kinh doanh (Năm 2012, 2013, 2014) Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán (Tại 01/01/2012, 31/12/2012, 31/12/2013, 31/12/2014) Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 58 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Phụ lục 1: BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH (Năm 2012, 2013, 2014) ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2012 10.924.228.125 Các khoản giảm trừ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2013 - Năm 2014 9.831.805.313 15.850.000.000 - - 10.924.228.125 9.831.805.313 15.850.000.000 9.639.421.421 8.675.479.278 13.436.000.000 1.284.806.704 1.156.326.035 2.414.000.000 1.285.169 1.155.652 3.000.788 320.290.033 288.261.029 750.246.000 Trong đó: Chi phí lãi vay 320.290.033 288.261.029 750.246.000 Chi phí quản lý doanh nghiệp 364.779.444 328.301.500 915.485.000 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 601.022.396 540.919.158 751.269.788 - - - 601.022.396 540.919.158 751.269.788 150.255.599 135.230.039 187.817.447 450.766.797 405.689.119 563.452.341 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Lợi nhuận trước thuế 14 Thuế thu nhập doanh nghiệp 15 Lợi nhuận sau thuế Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 59 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Phụ lục 2: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tại 01/01/2012, 31/12/2012, 31/12/2013, 31/12/2014) ĐVT: Đồng Chỉ tiêu TÀI SẢN 010/1/2012 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 A – Tài sản ngắn hạn 3.766.715.330 4.109.550.657 4.571.726.004 5.470.720.208 I Tiền khoản tương đương tiền 1.175.755.776 642.012.418 580.373.435 1.052.132.275 1.Tiền mặt quỹ 664.599.467 408.423.503 296.595.175 494.595.175 Tiền gửi ngân hàng 511.156.309 233.588.915 283.778.260 557.537.100 II Các khoản phải thu ngắn hạn 1.766.360.846 2.829.403.202 3.621.034.835 3.653.489.199 Phải thu ngắn hạn KH 1.766.360.846 2.829.403.202 3.621.034.835 3.653.489.199 824.598.708 638.135.037 370.317.734 765.098.734 - - - - B – Tài sản dài hạn 128.209.428 91.973.888 55.738.348 451.342.976 I Tài sản cố định 128.209.428 91.973.888 55.738.348 451.342.976 Tài sản cố định hữu hình 128.209.428 91.973.888 55.738.348 451.342.976 422.286.568 422.286.568 422.286.568 1.005.832.204 III Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác - Nguyên giá Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 60 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh (294.077.140) (330.312.68 0) (366.548.220) (554.489.228) - - - - TỔNG TÀI SẢN 3.894.924.758 4.201.524.545 4.627.464.352 5.922.063.184 A – Nợ phải trả 1.237.331.472 1.093.164.461 1.113.415.150 1.844.561.641 I Nợ ngắn hạn 1.237.331.472 1.093.164.461 1.113.415.150 1.844.561.641 Vay nợ ngắn hạn 874.000.000 874.000.000 874.000.000 1.230.500.000 Phải trả người bán 363.331.472 219.164.461 239.415.150 614.061.641 - - - - B – Vốn chủ sở hữu 2.657.593.286 3.108.360.084 3.514.049.202 4.077.501.543 I Vốn chủ sở hữu 2.657.593.286 3.108.360.084 3.514.049.202 4.077.501.543 Vốn đầu tư chủ sở hữu 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1.657.593.286 2.108.360.084 2.514.049.202 3.077.501.543 - - - - 3.894.924.758 4.201.524.545 4.627.464.352 5.922.063.184 - Giá trị hao mòn lũy kế II Tài sản dài hạn khác NGUỒN VỐN II Nợ dài hạn II Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 61 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Khoa Quản lý kinh doanh – Đại học Công nghiệp Hà Nội, Đề cương giảng Tài doanh nghiệp 1, 2013 [2] Khoa Quản lý kinh doanh – Đại học Công nghiệp Hà Nội, Đề cương giảng Tài doanh nghiệp 2, 2014 [3] Khoa Quản lý kinh doanh – Đại học Công nghiệp Hà Nội, Đề cương giảng Phân tích Tài doanh nghiệp, 2014 [4] Khoa Quản lý kinh doanh – Đại học Công nghiệp Hà Nội, Tài liệu hướng dẫn thực tập tốt nghiệp, 2015 [5] Luật doanh nghiệp, 2005 [6] Một số luận văn tốt nghiệp Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 62 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp [...]... 2013) + Công ty không có thu nhập từ các hoạt động khác Do đó không có chi phí khác cũng như lợi nhuận khác 2.3 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương 2.3.1 Thực trạng sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương 2.3.1.1 Vốn lưu động trong cơ cấu vốn kinh doanh Cơ cấu vốn của doanh nghiệp phụ thuộc rất nhiều vào... tới hiệu quả tổ chức và sử dụng vốn lưu động, các doanh nghiệp cần nghiên cứu, xem xét một cách kỹ lưỡng sự ảnh hưởng của từng nhân tố, tìm ra nguyên nhân của những mặt tồn tại trong việc tổ chức sử dụng vốn lưu động, nhằm đưa ra những biện pháp hữu hiệu nhất, để hiệu quả của đồng vốn lưu động mang lại là cao nhất CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NÔNG LÂM... và sử dụng vốn lưu động của Công ty  Cơ cấu vốn lưu động của Công ty Mỗi doanh nghiệp khác nhau có cơ cấu vốn khác nhau nhất định Việc phân bổ vốn hợp lý lại có tính chất quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn nói chung và hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng Nhiều nhà quản trị doanh nghiệp cho rằng, hiện nay việc huy động vốn không khó bằng quản lý và sử dụng vốn như thế nào cho hiệu quả và đem lại... học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh quản lý tài chính doanh nghiệp có cái nhìn chính xác, toàn diện về tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của đơn vị mình từ đó đề ra biện pháp chính sách đúng đắn phù hợp để quản lý và sử dụng đồng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng ngày càng có hiệu quả hơn trong tương lai Suy cho cùng việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là nhằm vào việc... học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh 2.3.1.2 Nguồn vốn kinh doanh của Công ty Để thấy được cái nhìn tổng quát hơn về tình hình bố trí và sử dụng vốn kinh doanh trong đó có vốn lưu động của Công ty ta cần tìm hiểu thêm về tình hình khai thác và huy động vốn của Công ty Nguồn vốn của Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương được hình thành bởi 2 nguồn chính là vốn chủ sở hữu và nợ... càng cao, góp phần tăng trưởng kinh tế xã hội 1.2.3 Các chỉ tiêu ánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Trong quá trình sản xuất kinh doanh của mình các doanh nghiệp đã sử dụng vốn lưu động để đảm bảo cho quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm được bình thường và liên tục.Lợi ích kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng hiệu quả từng đồng vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý, có hiệu quả vốn lưu động. .. là cao nhất CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NÔNG LÂM NGHIỆP ÁNH DƯƠNG 2.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương 2.1.1 Vài nét về công ty • Tên gọi: Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương • Tên giao dịch: Sunlight Forestry Agriculture Development Joint Stock • • • • • • • • • • Company... ánh giá thông qua các chỉ tiêu:  Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng vốn lưu động biểu hiện ở tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp cao hay thấp - Số lần luân chuyển vốn lưu động (hay số vòng quay vốn lưu động) Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức: Trong đó: L: Số lần luân chuyển vốn. .. nghiệp thực hiện được quá trình tiêu thụ nhanh, tăng vòng quay của vốn lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và ngược lại + Do trình độ quản lý: trình độ quản lý của doanh nghiệp mà yếu kém sẽ dẫn đến thất thoát vật tư hàng hóa trong quá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, dẫn đến sử dụng lãng phí vốn lưu động, hiệu quả sử dụng vốn thấp Ngược lại, với trình độ quản lý cao, ... hay phải tăng thêm (+) do ảnh hưởng của tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh với kỳ gốc M1: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh K1, K0: Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh và kỳ gốc L1, L0: Số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh và kỳ gốc  Hàm lượng vốn lưu động: Hay còn gọi là mức độ đảm nhiệm vốn lưu động là số vốn lưu động cần có để đạt một đồng doanh thu thuần về tiêu thụ sản ... 360/(3) ĐVT Năm 20 12 Năm 20 13 Năm 20 14 Đồng 10. 924 .22 8. 125 9.831.805.313 15.850.000.000 Đồng 2. 297.8 82. 024 3 .22 5 .21 9.019 3.637 .26 2.017 Vòng 4,75 3,05 4,36 Ngày 75,73 118,09 82, 61 (Nguồn: Bảng... 3.894. 924 .758 4 .20 1. 524 .545 4. 627 .464.3 52 - - - - Vốn kinh doanh cuối kỳ Đồng 4 .20 1. 524 .545 4. 627 .464.3 52 5. 922 .063.184 - - - - Đồng 4.048 .22 4.6 52 4.414.494.449 5 .27 4.763.768 366 .26 9.797 9,05 860 .26 9. 320 ... 31/ 12/ 20 12 Tỷ trọng (%) 31/ 12/ 2013 Tỷ trọng (%) 31/ 12/ 2014 Tỷ trọng (%) 91.973.888 2, 19 55.738.348 1 ,20 451.3 42. 976 7, 62 4.109.550.657 97,81 4.571. 726 .004 98,80 5.470. 720 .20 8 92, 38 4 .20 1. 524 .545