Chuyên đề thực tập Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .6 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trò vốn kinh doanh: 1.1.1.1 Khái niệm: 1.1.1.2 Đặc điểm: 1.1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh: .7 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh: 1.1.2.1 Vốn cố định 1.1.2.2 Vốn lưu động 13 1.1.3 Các nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp: 15 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .17 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh: 17 1.2.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh: 18 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 20 1.2.3.1 Các tiêu phản ánh cấu nguồn vốn: 20 1.2.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định: .21 1.2.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động: .22 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH TM LONG LIỄU 24 Tên công ty: Công Ty TNHH TM LONG LIỄU 24 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 24 2.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động kinh doanh 25 2.2 THỰC TRẠNG VỀ TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY 28 2.2.1 Thuận lợi khó khăn hoạt động kinh doanh công ty 28 2.2.1.1 Thuận lợi: 28 2.2.1.2 Khó khăn: 29 2.2.2.Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh công ty .29 Thực trạng nguồn tài trợ có tác động lớn tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp hiệu kinh doanh Một cấu vốn hợp lý, có kết hợp nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay phù hợp giúp cho doanh nghiệp Vũ Hòa Bình Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài giảm thiểu chi phí sử dụng vốn mà đòn bẩy làm tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 29 2.2.3 Thực trạng quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty 34 2.2.3.1 Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động: .34 2.2.3.2 Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn cố định 42 2.2.3.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty: 43 2.2.4 Đánh giá tổng quát tình hình sử dụng vốn kinh doanh công ty .46 CHƯƠNG 3: 48 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TM LONG LIỄU .48 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG NHỮNG NĂM TỚI 48 3.2.1 Tăng cường công tác quản lý nâng cao hiệu vốn lưu động 49 3.2.1.1 Chủ động có kế hoạch xác định nhu cầu vốn lưu động 49 3.2.1.2 Áp dụng phương thức toán hợp lý, tổ chức tốt công tác toán thu hồi vốn nhằm giảm bớt khoản nợ phải thu 50 3.2.2 Thường xuyên tiến hành nâng cao trình độ bán hàng nghiệp vụ công nhân viên công ty .51 3.2.3 Các giải pháp giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm để tăng lợi nhuận cho công ty, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 52 3.2.4 Chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro .52 LỜI NÓI ĐẦU Vốn yếu tố cần thiết quan trọng bậc để doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh đồng thời tiền đề để doanh nghiệp tồn phát triển, đứng vững chế thị trường Trước đây, doanh nghiệp nhà Vũ Hòa Bình Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài nước chế kế hoạch hoá tập trung quan liêu, bao cấp, chế độ cấp phát vốn giao nộp sản phẩm theo tiêu làm vô hiệu hoá tác dụng vai trò vốn Các doanh nghiệp không cần quan tâm đến việc huy động nâng cao hoàn thiện hiệu sử dụng vốn Kể từ chuyển sang chế thị trường có tác động mạnh mẽ đến kinh tế nói chung doanh nghiệp nói riêng Cùng với chuyển đổi chế quản lý việc cắt giảm nguồn vốn ngân sách, mở rộng quyền tự chủ, chuyển giao vốn cho doanh nghiệp quản lý sử dụng, doanh nghiệp trở thành đơn vị kinh tế độc lập, cạnh tranh gay gắt thị truờng Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải bảo toàn, phát triển sử dụng vốn có hiệu để đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Điều tạo nên hội thách thức cho doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh Bên cạnh doanh nghiệp động sớm thích nghi với chế mới, tìm biện pháp sử dụng vốn có hiệu quả, doanh nghiệp tình trạng khó khăn, làm ăn thua lỗ quản lý sử dụng vốn không hợp lý, hiệu Để đứng vững trình cạnh tranh đòi hỏi doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, hiệu kinh doanh tạo chỗ đứng thị trường, muốn doanh nghiệp phải có vốn để đầu tư, đổi công nghệ, mở rộng thị trường Hiện với phát triển đa dạng kênh huy động cung cấp vốn vấn đề khai thác nguồn vốn để phục vụ kịp thời cho nhu cầu kinh doanh doanh nghiệp không nhỏ, vấn đề đặt phải xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kỳ lựa chọn phương pháp hình thức huy động vốn cho phù hợp với tình hình kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, hiệu kinh doanh doanh nghiệp phục thuộc nhiều vào hiệu sử dụng vốn Giá trị vốn tăng, giảm chịu ảnh hưởng Cung-Cầu sức cạnh tranh thị trường.Một câu hỏi đặt cho nhà quản trị doanh nghiệp suốt trình hoạt Vũ Hòa Bình Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài động sản xuất kinh doanh “Làm để bảo toàn phát triển vốn kinh doanh đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn” Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh yêu cầu thiết thực vấn đề đáng quan tâm doanh nghiệp Do với kiến thức học qua thời gian tìm hiểu thực tế Công ty TNHH TM Long Liễu, em vào tìm hiểu chọn đề tài: “Các giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH TM Long Liễu” đề làm báo cáo thực tập Báo cáo thực tập bao gồm nội dung sau: Chương 1: Lý luận chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH TM Long Liễu Chương 3: Phương hướng giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH TM Long Liễu Mặc dù cố gắng tìm hiểu nhận giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo TS Vũ Văn Ninh anh chị công ty nhận thức trình độ thân có hạn nên chắn chuyên đề em có nhiều thiếu sót hạn chế Vì em mong muốn tiếp thu chân thành cảm ơn ý kiến đóng góp bảo để em có điều kiện bổ sung, nâng cao kiến thức phục vụ tốt cho công tác thực tế sau Vũ Hòa Bình Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài CHƯƠNG 1: Vũ Hòa Bình Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trò vốn kinh doanh: 1.1.1.1 Khái niệm: Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền chuyển sang hình thái vật cuối lại trở hình thái ban đầu tiền Sự vận động vốn kinh doanh gọi tuần hoàn vốn Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Sự chu chuyển vốn kinh doanh chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh Vậy rút ra: Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Vũ Hòa Bình Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài 1.1.1.2 Đặc điểm: Vốn kinh doanh có đặc điểm sau: - Vốn biểu lượng tài sản định, có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình vô hình như: nhà xưởng, máy móc, thiết bị, phát minh sáng chế, quyền sử dụng đất - Vốn phải vận động sinh lời, đạt mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp - Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh - Vốn có giá trị mặt thời gian tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, vốn biến động chuyển hóa hình thái vật chất theo thời gian không gian, biểu theo công thức: T – H – SX – H’ – T’ - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, phải quản lý chặt chẽ nhằm tránh tượng thất thoát, lãng phí - Vốn có giá trị giá trị sử dụng, tức vốn mua, bán trao đổi thị trường sử dụng vào khâu hay toàn trình tái sản xuất Như vốn loại hàng hóa Việc nhận thức đầy đủ đắn đặc điểm vốn giúp doanh nghiệp quản lý sử dụng vốn có hiệu 1.1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh: Kết cuối hoạt động sản xuất kinh doanh sản phẩm Sản phẩm doanh nghiệp kết trình dùng sức lao động tư liệu lao động tác động vào đối tượng lao động để làm biến đổi Tư liệu lao động đối tượng lao động điều kiện vật chất thiếu trình sản xuất tái sản xuất Vì vậy, Vũ Hòa Bình Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài nói vốn (biểu tư liệu lao động đối tượng lao động) có vai trò quan trọng cho đời, tồn phát triển doanh nghiệp Thứ nhất, vốn kinh doanh có vai trò định cho việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Vì vốn yếu tố đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh, điều kiện vật chất thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thứ hai, vốn kinh doanh giúp doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh mọt cách liên tục có hiệu Thứ ba, vốn kinh doanh tiêu thức để phân loại quy mô doanh nghiệp xếp loại doanh nghiệp vào loại lớn, nhỏ hay trung bình tiềm quan trọng để doanh nghiệp sử dụng hiệu nguồn lực có tương lai sức lao động, nguồn cung ứng, phát triển mở rộng thị trường Thứ tư, vốn kinh doanh không tạo điều kiện cho doanh nghiệp đầu tư đổi máy móc thiết bị, cải tiến quy trình công nghệ, đa dạng hoá sản phẩm, hạ giá thành, tăng khả cạnh tranh Thứ năm, vốn kinh doanh công cụ phản ánh đánh giá trình vận động tài sản 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh: Căn vào đặc điểm chu chuyển vốn, chia vốn kinh doanh thành hai loại: Vốn cố định vốn lưu động 1.1.2.1 Vốn cố định Trong kinh tế thị trường, để có tài sản cố định cần thiết cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải đầu tư ứng trước lượng vốn tiền tệ định Vũ Hòa Bình Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài Số vốn doanh nghiệp ứng để hình thành nên tài sản cố định gọi vốn cố định doanh nghiệp Vốn cố định số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng tài sản cố định nên quy mô vốn cố định lớn hay nhỏ đinh đến quy mô, tính đồng tài sản cố định, ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật công nghệ sản xuất, lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mặt khác, trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn cố định thực chu chuyển giá trị Sự chu chuyển vốn cố định chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế kỹ thuật tài sản cố định Có thể khái quát đặc điểm chủ yếu chu chuyển vốn cố định trình kinh doanh doanh nghiệp sau: - Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn cố định chu chuyển giá trị phần thu hồi giá trị phần sau chu kỳ kinh doanh - Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh hoàn thành vòng chu chuyển Trong trình tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định bị hao mòn, giá trị tài sản cố định chuyển dần phần vào giá trị sản phẩm Theo đó, vốn cố định tách thành hai phần: phần gia nhập vào chi phí sản xuất (dưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần hao mòn tài sản cố định Trong chu kỳ sản xuất tiếp theo, phần vốn luân chuyển tăng lên phần vốn “cố định” lại giảm tương ứng với mức giảm dần giá trị sử dụng tài sản cố định Kết thúc biến thiên nghịch chiều lúc tài sản cố định hết thời gian sử dụng vốn cố định hoàn thành vòng chu chuyển - Vốn cố định hoàn thành vòng chu chuyển tái sản xuất tài sản cố định mặt giá trị - tức thu hồi đủ tiền khấu hao tài sản cố định Vũ Hòa Bình Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài Từ rút ra: Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định Đặc điểm chu chuyển giá trị phần nhiều chu kỳ kinh doanh hoàn thành vòng chu chuyển tái sản xuất tài sản cố định mặt giá trị Vốn cố định phận quan trọng vốn kinh doanh Việc tăng thêm vốn cố định doanh nghiệp nói riêng ngành nói chung có tác động lớn đến việc tăng cường sở vât chất kỹ thuật doanh nghiệp kinh tế Do giữ vị trí then chốt đặc diểm vận động vốn cố định tuân theo tính quy luật riêng, nên việc quản lý vốn vốn cố định coi trọng điểm công tác quản lý tài doanh nghiệp Để quản lý sử dụng vốn cố định có hiệu cần nghiên cứu rõ tài sản cố định Tài sản cố định doanh nghiệp tài sản có giá trị lớn, có thời gian sử dụng dài cho hoạt động doanh nghiệp phải thỏa mãn đồng thời tất tiêu chuẩn tài sản cố định Các tiêu chuẩn tài sản cố định (theo chuẩn mực kế toán thông tư 203/2010/TT BTC - Tiêu chuẩn thời gian: Có thời gian sử dụng từ năm trở lên - Tiêu chuẩn giá trị: Phải có đủ tiêu chuẩn giá trị theo quy định hành, nước ta mức giá trị quy định 10 triệu đồng trở lên - Chắc chắn thu lợi ích kinh tế tương lai từ việc sử dụng tài sản - Nguyên giá tài sản cố định phải xác định cách đáng tin cậy Nhằm phục vụ cho yêu cần quản lý doanh nghiệp cần phân loại tài sản cố định theo tiêu thức định phù hợp với hình thức quản lý Một số phương pháp phân loại chủ yếu: Vũ Hòa Bình 10 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài - Các khoản chiếm dụng người bán giảm, khoản bị chiếm dụng có xu hướng tăng Việc công ty áp dụng sách bán chịu giúp công ty đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm hơn, nhiên cần ý đến công tác thu hồi nợ, tránh xảy khoản nợ khó đòi làm vốn công ty - Thường xuyên đào tạo nâng cao trình độ người bán hàng, tay nghề kỹ thuật viên nâng cao hiệu hoạt động sau bán hàng Từ nâng cao hiệu bán hàng tăng doanh thu để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Vũ Hòa Bình 47 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TM LONG LIỄU ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG NHỮNG NĂM TỚI Năm 2010 với biến động phức tạp kinh tế giới nước lạm phát khủng hoảng kinh tế giới thách thức lớn kinh tế Việt Nam nói chung doanh nghiệp nói riêng Việc biến động giá hàng hóa thị trường nước giới làm tăng giá vật tư đầu vào Tuy vậy, với cố gắng ban lãnh đạo công ty toàn thể cán công nhân viên, công ty khắc phục khó khăn, đạt thành công định năm vừa qua Để đạt hiệu kinh tế cao năm tiếp theo, đứng vững thị trường cạnh tranh, công ty đưa định hướng phát triển năm sau: - Phát huy kết sản xuất kinh doanh đạt năm 2010, năm 2011 công ty tập trung khắc phục khó khăn, khai thác tốt tiềm kinh doanh công ty, phấn đấu thực tốt tiêu sau: kinh doanh có lãi, đảm bảo việc làm ổn định cho người lao động, thực đầy đủ nghĩa vụ với nhà nước Trong dài hạn, công ty phấn đấu đến năm 2020 mở rộng hệ thống siêu thị bán lẻ tỉnh lân cận , Hòa Bình,Sơn La, - Phát triển bền vững, kinh doanh đa ngành nghề ngành vật liệu xây dựng thiết bị vệ sinh - Nguồn nhân lực nhân tố quan trọng định tới thành công công ty, công ty có định hướng thường kỳ tiến hành tổ chức chương trình đào Vũ Hòa Bình 48 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài tạo ngắn hạn đào tạo dài hạn, bồi dưỡng nâng cao trình độ tay nghề cho kỹ thuật viên đội ngũ công nhân công ty - Trên sở kết đạt năm 2011, công ty đề số tiêu chủ yếu kế hoạch năm 2012 sau: + Tổng doanh thu: 60.000.000.000 đồng + Nộp ngân sách nhà nước: 35.000.000 đồng + Lợi nhuận sau thuế: 200.000.000 đồng + Thu nhập bình quân / lao động: 2,6 triệu đồng 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TM LONG LIỄU Qua phân tích việc tổ chức sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH TM Long Liễu nhận thấy bên cạnh kết đạt số tồn cần giải nhằm góp phần thực mục tiêu mà ban lãnh đạo công ty đưa cho năm tới Sau thời gian thực tập công ty với lượng kiến thức có được, em mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm nâng cao công tác quản lý, sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH TM Long Liễu, qua góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty thời gian tới 3.2.1 Tăng cường công tác quản lý nâng cao hiệu vốn lưu động 3.2.1.1 Chủ động có kế hoạch xác định nhu cầu vốn lưu động Trong công tác quản lý vốn lưu động, vấn đề quan trọng phải xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tương ứng với quy mô mà điều kiện kinh doanh định Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý tiền đề cho việc sử dụng vốn lưu động tiết kiệm hiệu quả, sở để tổ chức tổ chức tốt nguồn tài trợ Đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Vũ Hòa Bình 49 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài tiến hành bình thường liên tục Nếu nhu cầu xác định thấp gây khó khăn cho công tác tổ chức đảm bảo vốn, gây căng thẳng giả tạo vốn, gián đoạn trình sản xuất kinh doanh Ngược lại, nhu cầu vốn tính cao gây thừa vốn, ứ đọng vật tư, hàng hóa, làm giảm vòng quay vốn lưu động Công ty dựa vào tình hình thực tế kỳ vừa qua sử dụng để xác định lập kế hoạch xác định nhu cầu vốn lưu động cho thời kỳ Dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầu vốn lưu động gồm hàng tồn kho, phải thu khách hàng nợ phải trả nhà cung cấp với doanh thu kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu vốn lưu động cho kỳ sau 3.2.1.2 Áp dụng phương thức toán hợp lý, tổ chức tốt công tác toán thu hồi vốn nhằm giảm bớt khoản nợ phải thu Quản lý khoản phải thu từ khách hàng vấn đề quan trọng phức tạp công tác quản lý tài doanh nghiệp việc quản lý khoản phải thu liên quan chặt chẽ tới tiêu thụ sản phẩm, tác động không nhỏ tới doanh thu bán hàng lợi nhuận doanh nghiệp Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp đóng vai trò vừa người mua lại vừa người bán nên việc chiếm dụng vốn lẫn điều tránh khỏi Đôi doanh nghiệp phải bán chịu tạo quan hệ bạn hàng, mở rộng thị trường tiêu thụ Tuy nhiên việc tăng khoản phải thu từ khách hàng kéo theo việc tăng khoản chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thiếu vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng Chính vậy, doanh nghiệp phải hạn chế thấp lượng vốn bị chiếm dụng, góp phần tăng nhanh vòng quay vốn Tại công ty TNHH TM Long Liễu , khoản vốn bị chiếm dụng lớn tăng vào năm 2011, làm giảm vòng quay khoản phải Vũ Hòa Bình 50 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài thu tăng kỳ thu tiền bình quân, chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng tăng với tốc độ 91,40% Trong thời gian tới, nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng vốn kinh doanh nói chung, công ty cần có biện pháp quản lý thích hợp hạn chế tối đa tỷ lệ vốn bị chiếm dụng này: - Khi bán hàng cho khách hàng cần ghi rõ thời hạn toán, đồng thời khuyến khích khách hàng toán việc đưa mức giá toán hợp lý Việc đưa mức giá bán hợp lý thúc đẩy khách hàng toán sớm trước thời hạn thu hút thêm khách hàng mới, dẫn đến tăng doanh thu, giảm chi phí thu hồi nợ Với khách hàng trả chậm hạn bị áp dụng mức lãi suất phạt trả chậm Hàng năm tiến hành đề sách ưu đãi riêng khách hàng lâu năm tặng quà cuối năm - Tăng cường kiểm tra giám sát khoản nợ phải thu tới hạn, tránh để rơi vào tình trạng nợ khó đòi 3.2.2 Thường xuyên tiến hành nâng cao trình độ bán hàng nghiệp vụ công nhân viên công ty Hoạt động công ty hoạt động kinh doanh cách thức bán hàng phục vụ khách hàng quan trọng Phương trâm phục vụ khách hàng công ty là: - Khách hàng người tạo công ăn việc làm người nâng bước cho phát triển công ty Chất lượng uy tín mặt hàng kim nam cho hoạt động bán kinh doanh công ty Thường xuyên mở lớp tập huấn để nâng cao trình độ nhân viên công ty Hàng tháng mở họp để trao đổi kinh nghiệm để tìm tồn chưa giải tìm hướng giải phát huy ưu điểm công việc Vũ Hòa Bình 51 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài 3.2.3 Các giải pháp giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm để tăng lợi nhuận cho công ty, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiện nay, trước xu hội nhập kinh tế quốc tế, cạnh tranh công ty ngày trở nên gay gắt Chính thế, việc giảm giá thành sản phẩm để chiếm lĩnh thị trường cần trọng Khi giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, việc định giá bán sản phẩm thực thuận lợi hơn, góp phần tăng lợi nhuận Hơn nữa, việc hạ giá thành có nghĩa công ty tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu, chi phí quản lý… góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kính doanh Để thực tốt công ty cần thực số giải pháp sau: - Nâng cấp trình độ tay nghề người lao động, tổ chức quản lý lao động khoa học, hợp lý góp phần nâng cao suất lao động Tổ chức khóa đào tạo ngắn hạn cho người lao động Quản lý sử dụng lao động yếu tố quan trọng lao động nhân tố tổng hòa nhân tố máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu, sức lao động để tạo nên sản phẩm Cần tổ chức xếp lao động cách hợp lý, khoa học, người việc phù hợp với trình độ lực người Khi nâng cao trình độ tay nghề ý thức trách nhiệm người lao động, đồng thời kết hợp với chế độ lương thưởng hợp lý góp phần khuyến khích lòng nhiệt tình lao động, sáng kiến sản xuất Từ giúp doanh nghiệp giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm - Tổ chức dịp khuyến mại cho khách hàng biết đến tin tưởng thương hiệu sản phẩm công ty phân phối Tăng cường kiểm tra kế toán công tác quản lý cán công nhân viên 3.2.4 Chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro Trên thực tế có nhiều biến cố bất thường không mong đợi xảy điều tránh khỏi Đặc biệt tình hình kinh tế giới rơi vào khủng Vũ Hòa Bình 52 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài hoảng, kinh tế Việt Nam bị ảnh hưởng không nhỏ việc công ty chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro điều cần thiết Vì công ty cần chủ động trích lập quỹ dự phòng để tránh mát, hao hụt vốn kinh doanh 3.3 Một số giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH TM Long Liễu 3.3.1 giải pháp tạo vốn: Trong giai đoạn cố gắng mở rông lực kinh doanh thị trường tiêu thụ, công ty cần lượng vốn lớn với chi phí vốn thấp Điều đòi hỏi công ty việc sử dụng nguồn vốn quen thuộc phải hướng tới nguồn vốn khác có giá rẻ a.Tăng cường tích lũy, phát triển nguồn vốn chủ sở hữu Vì mục tiêu lâu dài công ty nên cố gắng làm tăng lượng vốn chủ sở hữu cách góp bổ sung trích từ lợi nhuận với tỉ lệ lớn Tăng vốn chủ sở hữu giúp công ty có vốn để kinh doanh đồng thời làm tăng sức mạnh tài công ty Bổ xung vốn góp kêu gọi đầu tư doanh nghiệp Nhưng việc dẫn đến sáo trộn,bất đồng quan điểm nhà đầu tư với việc hoạch định phát triển công ty Chính việc cần cân nhắc kỹ lưỡng trước đưa định b.tích cực kiên trì thực vốn vay ngân hàng: Đây nguồn vốn vay mà công ty cần phải hướng tới khai thác ưu điểm lón lãi suất thấp 3.3.2.Dự báo nhu cầu vốn cho thời kỳ Đây phận chiến lược tài chính, có nhiều phương pháp dự báo khác phương pháp tỉ lệ phần trăm doanh thu phương pháp dự báo phù hợp mà công ty vận dụng Các bước tính: Bước 1: Tính số dư tiêu bảng cân đối kế toán năm báo cáo Vũ Hòa Bình 53 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài Bước 2:Chọn khoản chịu biế động trực tiếp quan hệ chặt chẽ với doanh thu Tính tỷ lệ phần trăm khoản so với doanh thu Bước 3: Dùng ty lệ phần trăm tiêu tính bước để ước tính nhu cầu vốn kinh doanh ,dựa vào tiêu doanh thu dự tính kỳ sau Bước 4:Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh kết kinh doanh thực tế 3.3.3 Cần đẩy mạnh hàng bán thu hút nhiều khách hàng sở chất lượng hàng hóa tốt,giá số lượng đảm bảo Trong thị trường cạnh tranh lành mạnh yếu tố vô quan trọng, không ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh trước mát mà ảnh hường lâu dài Đặc biệt thị trường có nhiều khó khăn ,bất động sản đóng băng dẫn đến lượng khách hàng Thêm vào cửa hàng đại lý nhỏ cung cấp hàng loại với công ty mọc lên khắp nơi Với nhiều chủng loại mẫu mã công ty cần phải mở rộng thị trường đồ chất lượng cao giá đắt ,đồng thời kinh doanh mặt hàng giá rẻ để phục vụ khách hàng có thu nhập thấp Thị trường việt nam đa phần khách hàng có thu nhập thấp hay nói cách khác thị trường sản phẩm giá rẻ rộng lớn.Ngoài giá công ty cần đáp ứng nhu cầu mặt chất lượng cho người mua Để tạo nhìn tốt cho người tiêu dùng người tiêu dùng nhân tố để công ty vượt qua khó khăn 3.3.4 Quản lý tốt khoản phải thu , đẩy mạnh tốc độ thu hồi nợ: Khoản phải thu phần quan trọng cấu tài sản lưu động , với công ty thương mại giá trị khoản phải thu lớn Dẩy mạnh tốc độ thu hồi nợ đẩy nhanh tốc độ lưu chuyển vốn vốn lưu động Trong chế thị trường bán hàng trả chậm tất yếu cần phải có quản lý chặt chẽ khoản nợ phát sinh Nếu cho khách hàng chiếm dụng vốn lớn công ty vừa thiếu vốn vừa chịu Vũ Hòa Bình 54 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài khoản chi phí vốn.Do việc thu hồi nợ nhanh việc cần công ty,và việc theo dõi phải kế toán đảm nhiệm Khuyến khích khách hàng toán biện pháp in ngày toán hóa đơn, tăng phần trăm chiết khấu cho khách hàng.Với khoản nợ khách hàng phục vụ công trình, thời hạn toán ảnh hưởng đến giá bán, toán chậm giá cao Tùy tình hình tài giai đoạn mà công ty chấp nhận thời gian toán nhanh hay chậm Do đặc điểm nước ta việc chấp nhận toán nợ hợp đồng chặt chẽ, tính pháp lý nên việc đòi nợ cần phải khéo léo kiên trì, phù hợp với tâm lý người việt nam 3.3.5 Tối thiểu hóa chi phí: Trong kỳ kinh doanh , doanh thu không đổi, chi phí lớn làm giảm tương đối lợi nhuận thu được, làm cho hiệu kinh tế đồng vốn giảm Vì tính toán hợp lý giảm chi phí tối thiểu hóa lợi nhuận a.Giảm chi phí vận chuyển cách sử dụng phương pháp hợp lý: Trong khâu vận chuyển việc tính toán giảm bớt chi phí lưu thông điều cần thiết Đối với công ty việc vận chuyển hàng đến tay khách hàng việc thường xuyên giảm chi phí vận chuyển làm giảm chi phí kinh doanh công ty.các khách hàng việt trì thường vận chuyển xe máy Nhưng với đơn hàng gần công trình lớn thường vận chuyển ô tô để giảm bớt chi phí vận chuyển Do công ty có kho hàng siêu thị thành phố nên việc vận chuyển hàng hóa đến cho khách hàng dễ dàng b Quản lý tốt hàng hóa không để mát hỏng hàng hóa Do hàng hóa chủ yếu đồ dễ vỡ nên công tác bảo quản hàng hóa tối quan trọng Công ty cần có cách xếp hợp lý hàng hóa để không tạo chồng chéo làm hỏng hàng hóa Đồng thời cần phải kiểm soát kỹ lưỡng hàng hóa, không thất thoát Vũ Hòa Bình 55 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài Theo dõi sát chất lượng số lượng hàng hóa nhập kho.Mỗi khâu , phận phải có người quản lý riêng, đảm bảo thất thoát hàng hóa phải có người chịu trách nhiệm Để bảo quản hàng hóa tốt công ty cần tăng cường bồi dưỡng kỹ thuật cho đội ngũ công nhân viên công tác kho 3.3.6: Quản lý tốt quỹ tiền mặt: Tiền mặt phận vốn lưu động có tầm quan trọng đặc biệt đặc trưng riêng Nếu dự trữ lớn làm tăng chi phí , dự trữ nhỏ làm hạn chế khả toán,có thể làm tăng chi phí hội đầu tư.Vấn đề làm để quản lý tốt quỹ tiền mặt công ty, đảm bảo có đủ lượng tiền toán cần thiết lại không bị lãng phí.Trong trình kinh doanh nhiều dự kiến xác lượng chi tiêu kỳ.Bởi cần có mức dự trữ tiền mặt khoảng dao động.Tức tiền mặt biến thiên từ tiệm cận thấp đến tiệm cận cao Để điều tiết xử lý lượng tiền thừa,thiếu so với dự kiến công ty cần đầu tư chứng khoán.Nếu lượng tiền mựt mức giới hạn công ty phải bán chứng khoán để thu tiền mặt về.Ngược lại mức giới hạn công ty sử dụng số tiền vượt để mua chứng khoán Khoản dao động tiền mặt dự kiến phụ thuộc vào yếu tố sau: -Mức dao động thu chi ngân sách hàng ngày lớn hay nhỏ,công ty cần thống kê nắm bắt tình hình dao động -Chi phí cố định việc mua bán chứng khoán.Nếu chi phí lớn hớn công ty nên giữ tiền mặt nhiều hơn, đố khoảng dao động tiền mặt cững lớn -Lãi xuất tiền gửi ngân hàng Khi lãi suất tiền gửi ngân hàng lớn công ty giữ lại it tiền hơn,khoảng dao động tiền mặt giảm xuống Vũ Hòa Bình 56 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài 3.3.7 Lựa chọn phương án kinh doanh tốt: Phương án kinh doanh có ý nghĩa quan trọng với doanh nghiệp nào.Với công ty phương án kinh doanh bao gồm nội dung chủ yếu xác định cụ thể chủng loại sản phẩm,mặt hàng kinh doanh ,thị trường tiêu thụ,đối tượng phục vụ,chất lượng giá hàng hóa Vì công ty chuyên cung cấp vật liệu xây dựng đồ nội thất gia đình Nên việc cung cấp mặt hàng cao cấp công ty nên mở rộng thêm đồ thứ cấp phục vụ phần lớn dân lao động Vũ Hòa Bình 57 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài KẾT lUẬN Trong chế thị trường vốn đóng vai trò quan trọng phủ nhận với doanh nghiệp quốc doanh nói chung Cạnh tranh thương trường ngày gay gắt, sân chơi thương trường trở nên bình đẳng hơn,các doanh nghiệp tồn phát triển tạo cho sức cạnh tranh tốt,mà phải thân doanh nghiệp nỗ lực thực hiện.Vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu số ngày trở nên thiết , đòi hỏi doanh nghiệp phải thực cách tốt phương hướng ,đường riêng,cụ thể Công ty TNHH TM Long Liễu ngoại lệ.Hiện công ty phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt nhiều doanh nghiệp cũ tranh giành thị trường đồ điện hấp dẫn Trong tình hình tập thể cán công nhân viên công ty nỗ lực giải toán cạnh tranh mà vấn đề mấu chốt vấn đề tạo nâng cao hiệu sử dụng vốn Nhất năm 2010 năm 2011 tình hình xây dựng bất động sản nước ta có tượng đóng băng Doanh nghiệp đứng vững nhờ uy tín công ty '' Nâng cao hiệu sử dụng vốn '' đè tài có ý nghĩa thực tiễn lý luận Với vận dụng vào thực tế tình hình thực tế công ty TNHH TM Long Liễu, đề tài mong góp phần tìm số giải pháp huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn với hy vọng góp phần tháo gỡ khó khắncho công ty nói riêng công ty thương mại nói chung.Tuy nhiên đề tài rộng khó ,em cố gắng đưa số giải pháp tháo gỡ khó khăn trước mắt.Về lâu dài ,cần phải nghiên cứu sâu sát với diễn biến thực tế Một lần em xin cám ơn cô cac chú,anh chị công ty TNHH TM Long Liễu giúp em hoàn thành tốt báo cáo tốt nghiệp này.Em mong nhận nhận xét thầy cô giáo khoa, ban lãnh đạo công ty TNHH TM Long Vũ Hòa Bình 58 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài Liễu để luận văn em hoàn thiện đóng góp phần nhỏ vào công thúc đẩy hoạt động kinh doanh công ty TNHH TM Long Liễu nói riêng kinh tế nước ta nói chung NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: TS Vũ Văn Ninh Nhận xét báo cáo thực tập Vũ Hòa Bình 59 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài Sinh viên: Vũ Hòa Bình Lớp: 11.02 Khóa: 44 Khoa: Tài Doanh nghiệp – Học viện Tài Đề tài: “Các giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH TM Long Liễu” ……………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …… Điểm: - Bằng số: Người nhận xét - Bằng chữ: NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện Báo cáo: Nhận xét Báo cáo thực tập Vũ Hòa Bình 60 Lớp: CQ44/11.02 Chuyên đề thực tập Học viện Tài Sinh viên: Vũ Hòa Bình Lớp: 11.02 Khóa: 44 Khoa: Tài Doanh nghiệp – Học viện Tài Đề tài: “Các giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH TM Long Liễu” ……………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …… Điểm: - Bằng số: Người nhận xét - Bằng chữ: Vũ Hòa Bình 61 Lớp: CQ44/11.02 [...]... Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn, với mô hình tài trợ chủ yếu là vốn chủ sở hữu giúp công ty có sự an toàn tài chính cao, tuy nhiên việc sử dụng ít nợ vay khiến chi phí sử dụng vốn của công ty tăng Chính vì thế trong thời gian tới công ty cần có những giải pháp thích hợp nhằm giảm chi phí sử dụng vốn vừa đảm bảo khả năng an toàn về mặt tài chính, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty. .. Học viện Tài chính CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TM LONG LIỄU 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH TM LONG LIỄU Tên công ty: Công Ty TNHH TM LONG LIỄU • Trụ sở chính : Số 2 khu 4- phường Nông Trang -TP Việt Trì- Tỉnh Phú Thọ • Ttel:0210.845.622 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty TNHH & TM Long Liễu được thành lập từ năm 2000 ,ban đầu công ty chỉ... trạng sử dụng vốn kinh doanh của công ty Thực trạng và nguồn tài trợ có tác động lớn tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp cũng như hiệu quả kinh doanh Một cơ cấu vốn hợp lý, có sự kết hợp giữa nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay phù hợp sẽ giúp cho doanh nghiệp không những giảm thiểu chi phí sử dụng vốn mà còn là đòn bẩy làm tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu xem xét cơ cấu nguồn vốn. .. năng cạnh tranh của doanh nghiệp Để đáp ứng các yêu cầu cải tiến công nghệ ,nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dang hoá mẫu mã sản phẩm doanh nghiệp phải có vốn Trong điều kiện vốn của doanh nghiệp có hạn việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là rất cần thiết - Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp đạt được mục tiêu tăng giá tài sản của chủ sở hữu và các mục tiêu khác như nâng cao uy tín sản phẩm... kinh tế có thể tính theo công thức sau: Kết quả đầu vào Hiệu quả kinh tế = Yếu tố đầu ra Xuất phát từ những nguyên lý chung như vậy, trong lĩnh vực vốn kinh doanh định ra hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Hiệu quả sử dụng vốn chính là quan hệ giữa đầu ra và đầu vào của quá trình kinh doanh, hay cụ thể là quan hệ giữa toàn bộ kết quả kinh doanh và toàn bộ chi phí của quá trình kinh doanh đó được xác định... tệ Tuy nhiên, hiệu quả sử dụng vốn không chỉ thể hiện đơn thuần ở kết quả kinh doanh và chi phí kinh doanh, mà còn thể hiện ở nhiều chỉ tiêu liên quan khác 1.2.2 Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn kinh doanh: Để đánh giá trình độ quản lý, điều hành hoạt động của mỗi doanh nghiệp, người ta thường sử dụng thước đo là hiệu quả kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó... viện Tài chính doanh thông qua thước đo tiền tệ hay cụ thể là mối tương quan giữa kết quả thu được với chi phí bỏ ra Kết quả thu được càng cao so với chi phí bỏ ra thi hiệu quả sử dụng vốn càng cao Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh Tóm lại, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là tất yếu khách quan và nó có ý nghĩa quan trọng đối với mỗi doanh. .. độ sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất với chi phí hợp lý nhất Do vậy, các nguồn lực kinh tế đặc biệt là nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp có tác động rất lớn tới hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu mang tính thường xuyên và bắt buộc đối với bất cứ doanh nghiệp nào trong nền kinh tế thị trường Đánh giá hiệu quả. .. quản lý và sử dụng vốn kinh doanh ở công ty 2.2.3.1 Tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lưu động: Vốn lưu động có vai trò hết sức quan trọng, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành thường xuyên, liên tục Thông qua tình hình luân chuyển vốn lưu động có thể kiểm tra, đánh giá kịp thời việc mua sắm, dụ trữ hàng hóavà tiêu thụ của công ty Kết quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn. .. khoản khấu hao tài sản cố định, tiền nhượng bán thanh lý tài sản cố định - Nguồn vốn bên ngoài gồm một số nguồn chủ yếu sau: vay người thân, vay ngân hang thương mại và các tổ chức tài chính khác, góp vốn liên doanh liên kết, tín dụng thương mại của nhà cung cấp, thuê tài sản, phát hành chứng khoán 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh: Bất ... đồng 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TM LONG LIỄU Qua phân tích việc tổ chức sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH TM Long Liễu nhận thấy... công ty cần có giải pháp thích hợp nhằm giảm chi phí sử dụng vốn vừa đảm bảo khả an toàn mặt tài chính, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 2.2.3 Thực trạng quản lý sử dụng vốn kinh doanh. .. tình hình sử dụng vốn kinh doanh công ty .46 CHƯƠNG 3: 48 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TM LONG LIỄU .48