Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ TRƯỜNG LỜI ĐẠI CẢM HỌC TẠ CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH Trong suốt thời gian học Trường Đại học cần Thơ, em quý Thầy Cô trường nói chung quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản Trị Kinh Doanh nói riêng truyền đạt nhiều kiến thức xã hội kiến thức chuyên môn vô quý giá lý thuyết thực tiễn Những kiến thức hữu ích hành trang giúp em trưởng thành tự tin bước vào sống Với tất lòng tôn kính, em xin gửi đến quý Thầy Cô Trường Đại học cần Thơ quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh lòng biết ơn sâu sắc LUÂN VÃN NGHIÊP Đặc biệt, em xin chân thành cảm cô TỐT Lê Thị Thu9Trang tạo điều kiện thuận ơn lợi, tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, bổ sung cho em kiến thức PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH thiếu sót suốt trình nghiên cứu để em hoàn thành đề tài tốt nghiệp CÔNG TY TRÁCH NHIÊM HỮU HAN Em xin chân thành cảm ơn ban Giám đốc • • Công ty TNHH MTV Nông Nghiệp Cờ Đỏ tiếp nhận em vào thực tập đơn vị, tạo điều kiện cho em tiếp xúc với tình hình thực tế phù hợp với chuyên ngành em Cuối em xin kính chúc quý Thầy Cô Ban Giám đốc nhiều sức khỏe công tác tốt Em xin chân thành cảm ơn! Giảne viên hưởns dẫn LÊ THỊ THU TRANG Sinh viên thưc hiên NGÔ Cần Thơ, ngàyGIA 19 HỌC tháng 12 năm 2012 MSSV: 4094042 thực Lớp: tài Sinh chỉnhviên DNK35 Email: nshoc042@student.ctu.edu.vn SĐT: 09771177764 Ngô Gia Học Cần thơ, 2012 s E GVHD: Lê Thị Thu Trang SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đề tài thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích để tài trung thực, đề tài không trùng với để tài nghiên cứu khoa học khác Ngày 19 tháng 12 năm 2012 Sinh viên thực Ngô Gia Học GVHD: Lê Thị Thu Trang 11 SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ NHẬN XÉT CỦA Cơ QUAN THựC TẬP Ngày tháng năm 2012 Thủ trưởng đơn vị GVHD: Lê Thị Thu Trang iii SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP • Họ tên người nhận xét: Lê Thị Thu Trang Học vị: Thạc sĩ • Chuyên ngành: Quản trị kỉnh doanh • Nhiệm vụ hội đồng: Cán hướng dẫn • Cơ quan công tác: Khoa Kỉnh tế - Quản trị kỉnh doanh, Trường đại học Cần Thơ • Họ tên sinh viên: Ngô Gia Học MSSV: 409402 • Lớp: Tài doanh nghiệp - K35 • Tên đề tài: Phân tích tình hình tài công ty THHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ NỘI DUNG NHẬN XÉT Tính phù họp đề tài vói chuyền ngành đào tạo: Hình thức trình bày: Ý nghĩa khoa học, thực tiễn tính cấp thiết đề tài: Độ tin cậy số liệu tính đại luận vãn: Nội dung kết đạt (Theo mục tiêu nghiên cứu): Các nhận xét khác: K ế t l u ậ n : Cần Thơ, ngày tháng năm 2012 NGƯỜI NHẬN XÉT GVHD: Lê Thị Thu Trang IV SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP • Họ tên người nhận xét: Học vị: • Chuyên ngành: • Nhiệm vụ hội đồng: Cán phản biện • Cơ quan công tác: • Họ tên sinh viên: Ngô Gia Học MSSV: 409402 • Lớp: Tài doanh nghiệp - K35 • Tên đề tài: Phân tích tình hình tài công ty THHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ NỘI DUNG NHẬN XÉT Tính phù hợp đề tài vói chuyên ngành đào tạo: Hình thức trình bày: Ý nghĩa khoa học, thực tiễn tính cấp thiết đề tài: Đô tin số liêu tính hiên đai luân văn: • • •/ •••• Nội dung kết đạt (Theo mục tiêu nghiên cứu): Các nhận xét khác: K ế t l u â n : Cần Thơ, ngày tháng năm 2012 NGƯỜI NHẬN XÉT GVHD: Lê Thị Thu Trang V SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .1 1.2 .MỤC TIÊU NGHIÊN cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHẠM VI NGHIÊN cứu 1.3.1 Thời gian 1.3.2 Không gian 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu 1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CHƯƠNG 2:PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu 2.1 NH ỮNG VẤN ĐỀ BẢN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .4 2.1.2 Các định chủ yếu tài doanh nghiệp 2.2 KH 2.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp 2.3.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp qua bảng cân đối kế toán 10 2.3.3 tình hình tài doanh nghiệp thông qua báo cáo kết hoạtPhân độngtích kinh doanh .12 2.3.4 Phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp 13 2.3.5 Phân tích hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 16 GVHD: Lê Thị Thu Trang VI SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ 2.3.6 Phân tích tình hình sử dụng đòn bẩy tài doanh nghiệp 19 2.3.7 Phân tích khả sinh lợi vốn sản xuất 21 2.3.8 Phân tích DuPont .23 2.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu 25 2.4.1 Phương pháp thu thập số liệu 25 2.4.2 Phương pháp xử lý số liệu 27 CHƯƠNG 3:TỔNG QUAN VÈ CÔNG TY TNHH MTV NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ 28 3.1 Q UÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 28 3.2 N GÀNH NGHỀ KINH DOANH .28 3.3 Cơ CẤU Bộ MÁY TỔ CHỨC .29 3.4 TH UẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY 30 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ 31 4.1 PH ÂN TÍCH TÀI SẢN - NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY 31 4.1.1 Ph ân tích tình hình tài sản 31 4.1.2 Phân tích tình hình biến động quy mô nguồn vốn doanh nghiệp 40 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 50 4.2.1 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh .54 4.2.2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư .54 4.2.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 54 4.3 PH ÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 55 4.4 PH GVHD: Lê Thị Thu Trang vii SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ 4.5.6 Vòng quay tài sản cố định 74 4.5.7 Vòng quay tổng tài sản .75 4.6 PH ÂN TÍCH TÌNH HÌNH sử DỤNG ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH 75 4.6.1 Tỷ số nợ tài sản 77 4.6.2 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu .78 4.6.3 Tỷ số khả trả lãi 79 4.6.4 Tỷ số khả trả nợ 80 4.7 PH ÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI 80 4.7.1 Tỷ số lợi nhuận ròng doanh thu 83 4.7.2 Tỷ số sinh lợi .84 4.7.3 Tỷ số lợi nhuận ròng tổng tài sản .85 4.7.4 Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu 86 CHƯƠNG 5:NHẬN XÉT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP 89 5.1 Nh ận xét đánh giá tình hình tài công ty 89 GVHD: Lê Thị Thu Trang viii SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ DANH MỤC BIỂU BẢNG • Trang Bảng 1: TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CỒNG TY QUA NĂM (2009-2011) 32 Bảng 2: TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CỒNG TY QUA THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ THÁNG ĐẦU NĂM 2012 33 Bảng 3: CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA NĂM (2009-2011) 37 Bảng 4: CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 39 Bảng 5: TỶ SUẤT ĐẦU TU 40 Bảng 6: TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN QUA BA NĂM (2009 - 2011) 41 Bảng 7: TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CÔNG TY QUA THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 43 Bảng 8: CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY 46 Bảng 9: CẤU NGUỒN VỐN CÔNG TY TRONG THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 49 Bảng 10: TỶ SUẤT NỢ VÀ TỶ SUẤT VỐN CHỦ sở HỮU 48 Bảng 11: BẢNG BÁO CÁO Lưu CHUYÊN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY TRONG NĂM (2009 - 2011) 50 BẢNG 12: BÁO CÁO Lưu CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY QUA THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 52 Bảng 13: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA NĂM (2009 - 2011) 56 Bảng 14: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 .58 Bảng 15: CÁC TỶ SỐ THANH TOÁN CỦA CÔNG TY QUA NĂM (2009- 2011) .63 Bảng 16: CÁC TỶ số THANH TOÁN CỦA CÔNG TY QUA THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 63 Bảng 17: CÁC TỶ số HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA NĂM (2009-2011) .67 GVHD: Lê Thị Thu Trang IX SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ Bảng 18: CÁC TỶ SỐ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH QUA THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 69 Bảng 19: CÁC TỶ số ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH 76 Bảng 20: CÁC TỶ SỐ KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÔNG TY QUA NĂM (2009-2011) 81 Bảng 21: CÁC TỶ SỐ SINH LỢI CỦA CỒNG TY TRONG THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 82 GVHD: Lê Thị Thu Trang X SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ •Nợ phải ưả bắt đầu chiếm tỷ trọng cao cấu nguồn vốn làm cho công ty dần tự chủ tài chính, gánh nặng trả nợ phải tăng Công ty cần quản lý tốt việc vay nợ • Dòng tiền công ty giảm mạnh năm 2011, ảnh hưởng đến khả toán doanh nghiệp năm sau • Lợi nhuận giảm qua tùng năm, công ty nên hạn chế chi phí không cần thiết cần áp dụng phương pháp sản xuất kinh doanh để giảm chi phí, có sách thu nợ hợp lý, hạn chế bị chiếm dụng vốn • Chưa có số liệu bình quân ngành nên khó so sánh mức độ hoạt động công ty có tốt hay không GVHD: Lê Thị Thu Trang 90 SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ 5.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP • Công ty cần tính toán cân nhắc tính hiệu mua sắm tài sản cố định cho công ty, có phương hướng đầu tư rõ ràng để tránh tình trạng đầu tư không hiệu Nên hạn chế khoản đầu tư tài không hiệu • Phòng dịch vụ sản xuất thực tốt tiêu đề ra, tương lai áp lực chất lượng sản phẩm ngày lớn, nên cập nhật thông tin áp dụng phương pháp việc sản xuất lúa chăn nuôi Cũng áp dụng khoa học kỹ thuật cho nhà máy xay xát • Tương lai việc xuất lúa gạo ngày tăng, phòng kinh doanh công ty nên có sách bán hàng tốt, nhằm giữ uy tín mang lại doanh thu cao cho công ty • Bộ phận kế toán nên quản lý chặt chẽ vốn tiền, quản lý chi phí thật tốt, tăng cường thu hồi khoản nợ, tổ chức tốt công tác kế toán Theo dõi khoản nợ để đề kế hoạch trả nợ hẹn, giữ uy tín công ty • Lựa chọn phương án kinh doanh nhằm mục đích sử dụng vốn cách hiệu nhất, công tác dự báo thị trường • Phát triển mạnh thêm chất lượng phòng kinh doanh, ừọng đào tạo nhân lực, có chế độ ưu đãi họp lý cho nhân viên Bồi dưỡng kiến thức trình độ cho nhân viên bắt kịp xu hướng kinh doanh thời đại công nghệ phát triển, bồi dưỡng chủ chốt nhằm nâng cao chất lượng quản lý công ty • Phòng kinh doanh nên có chiến lược giới thiệu, quản bá mở rộng hình ảnh công ty nhằm cho người biết đến thương hiệu, tạo an tâm cho khách hàng khách hàng tiềm năng, tăng cường đàm phán kiếm thêm nhiều họp đồng xuất khẩu, tiêu thụ gạo nước GVHD: Lê Thị Thu Trang 91 SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ I KẾT LUÂN Phân tích tài không nhiệm vụ trước mắt mà nhiệm vụ lâu dài doanh nghiệp Là nội dung quan trọng việc quản lý doanh nghiệp Thông qua việc phân tích giúp cho nhả quản lý thấy thực trạng tài công ty nào, để có biện pháp khắc phục kịp thời khó khăn, mặt hạn chế việc sử dụng vốn, sử dụng nợ, tăng khả toán, khả sinh lợi cho công ty Việc phân tích giúp cho nhà quản lý thấy khả tiềm tàng công ty, góp phần đưa công ty phát triển bền vững Bên cạnh phân tích tình hình tài giúp cho nhà đầu tư, ngân hàng thấy khả hoạt động công ty để từ đầu tư vào công ty, ngân hàng cho công ty vay nợ an tâm tin tưởng horn Sau nghiên cứu tình hình tài công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ nhìn chung công ty hoạt động kinh doanh tốt, hoàn thành mục tiêu Nhà nước giao phó, đảm bảo an ninh lưorng thực cho quốc gia, kinh doanh hiệu đóng góp tích cực vào việc nộp thuế cho ngân sách nhà nước, tạo việc làm cho người lao động Tuy nhiên công ty mặt hạn chế sau: - Các khoản phải thu, nợ khó đòi công ty nhiều nên công ty bị chiếm dụng vốn, công ty cần có biện pháp xử lý khoản để giảm tổn thất cho công ty - Do công ty bắt đầu vay nợ nhiều hay nói cách khác sử dụng đòn bẩy tài cao nên cần có sách sử dụng vốn cách hiệu tiết kiệm, đảm bảo uy tín cho công ty, tránh bị tác dụng ngược đòn bẩy tài - Công ty chủ yếu xuất theo thi trường tập trung với giá thấp, thị trường cao cấp Nhật Bản, Trung Quốc, Mỹ, Châu Âu có khối lượng chưa nhiều GVHD: Lê Thị Thu Trang 92 SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ II CÁC KIÉN NGHỊ Do thời gian thực tập đơn vị chưa lâu, quy mô hoạt động công ty rộng lớn nên em chưa thật nắm bắt rõ hết tình hình đơn vị Sau phân tích tình hình tài công ty thông qua báo cáo tài em xin đưa số kiến nghị công ty sau: - Nên đề chiến lược sử dụng tài sản cách có hiệu quả, tận dụng hết suất để tiết kiệm chi phí kinh doanh - Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào việc sản xuất lúa chăn nuôi, cải thiện hình ảnh công ty để mở rộng thêm quan hệ khách hàng - Cần giảm bớt tỷ trọng vay nợ để tăng tính tự chủ mặt tài cho công ty Đồng thời lập sách kinh doanh thực tế, rõ ràng, mục tiêu cụ thể qua sử dụng hiệu nguồn vốn có tránh tình trạng sử dụng không mục đích - Cần giám sát chặt chẽ hàng tồn kho, hạn chế tồn kho lâu nhiều ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm - Có sách ưu đãi hợp lý cho nhân viên công ty, từ nâng cao suất lao động nhân viên công ty - Đối với lĩnh vực kinh doanh không hiệu công ty cần tìm nguyên nhân để khắc phục kịp thời - Áp dụng công tác dự báo thị trường, tránh tình trạng bị động, rơi vào cảnh giá thấp hàng kho nhiều, giá cao khan hàng GVHD: Lê Thị Thu Trang 93 SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ TÀI LIỆU • THAM KHẢO 1) TS Nguyễn Minh Kiều, (2010) “Tài chỉnh doanh nghiệp bản”, Nhà xuất Thống Kê Tr 31-33, 105-106 2) TS Nguyễn Minh Kiều, (2008) “Chương trình Giảng dạy Kỉnh tế Fulbright Phân tích tài 2007 - 2008” 3) PGS.TS, Nguyễn Năng Phúc,(2006) “Phân tích tài chỉnh công ty cổ phần ”, nhà xuất Đại học Quốc gia Kinh tế Quốc dân 4) Nguyễn Đại Lợi (2011) “Luận văn tốt nghiệp - phân tích tình hình tài công ty lương thực Trà Vinh” 5) “Tổng quan phân tích tài chỉnh doanh nghiệp”, (tài liệu không rõ nguồn) 6) Các website: - Tài liệu trực tuyến: www.tailieu.vn/xem-tai-lieu/phan-tich-bao-cao-tai-chinh-congty.1240633.html www.saga.com www.leaming.stockbiz.vn/knowledge/investopedia/ - Trang web công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ: www.codofarm.com - Thư viện trực tuyến: www.vi.wikipedia.com GVHD: Lê Thị Thu Trang 94 SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ PHỤ LỤC PHÂN TÍCH DUPONT • Sử dụng phương pháp thay liên hoàn vào phương trình (1) năm 2009 2010 ta được: Gọi Q ROA a ROS b vòng quay tổng tài sản Ta có: ROA năm 2009 : Qo = ao X b0 = 5,29 % X 2,86 =15,10% ROA năm 2010: Qi = X bi = 4,88% X 2,9 =14,16% Đối tượng phân tích: AQ = Qi - Qo= 14,16% -15,10% = -0,94% Vậy ROA năm 2010 so với năm 2009 giảm 0,94% Ảnh hưởng nhân tố ROS : Aa = aibo - aobo = 4,88% X 2,86 - 5,29 % X 2,86 = -1,17% Vậy ROS năm 2010 so với năm 2009 giảm 1,17% Vậy ROS năm 2010 so với năm 2009 giảm 1,17% nên làm cho ROA năm 2010 so với năm 2009 giảm 0,94% Ảnh hưởng nhân tố vòng quay tổng tài sản: Ab = aibi - aibo = 4,88% X 2,9 - 4,88% X 2,86 = 0,2% Vậy vòng quay tổng tài sản doanh nghiệp năm 2010 so với năm 2009 tăng 0,04 vòng nên làm cho ROA năm 2010 tăng 0,2% so với 2009 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: - Nhân tố làm tăng ROA: vòng quay tổng tài sản 0,2% - Nhân tố làm giảm ROA: ROS -2,55% • Sử dụng phương pháp thay liên hoàn vào phương trình (1) năm 2010 2011 ta được: Gọi Q ROA a ROS b vòng quay tổng tài sản Ta có ROA năm 2010 : Qo = ao X b0 = 4,88% X 2,9 =14,16% ROA năm 2011: Qi = a! X b! = 2,4% x3,01 = 7,22% Đối tượng phân tích: AQ = Qi - Qo = 7,22% - 14,16% = -6,92% GVHD: Lê Thị Thu Trang 95 SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ Vậy ROA năm 2011 so với năm 2010 giảm 6,92% Ảnh hưởng nhân tố ROS: Àa = aibo - aobo = 2,4% X 2,9 - 4,88% X 2,9 = -7,19% Vậy ROS năm 2011 so với năm 2010 giảm 2,47% nên làm ROA giảm theo 7,19% Ảnh hưởng nhân tố vòng quay tổng tài sản: Ab = aibi - aibo = 2,4% X 3,01 - 2,4% X 2,9 = 0,26% Vậy vòng quay tổng tài sản doanh nghiệp năm 2010 so với năm 2009 tăng 0,1 vòng nên làm cho ROA năm 2010 tăng 0,26% so với 2009 Tổng họp nhân tố ảnh hưởng: - Nhân tố làm tăng ROA: vòng quay tổng tài sản 0,26% - Nhân tố làm giảm ROA: ROS -7,19% Cộng -6,92% • Sử dụng phương pháp thay liên hoàn vào phương trình (2) năm 2009 2010 ta được: Gọi p ROE a ROS b vòng quay tổng tài sản c đòn bẩy tài Ta có ROE năm 2009: p0= a0boCo= 5,29% X 2,86 X 1,71= 25,88% ROE năm 2010: Pi = aibiCi = 4,88% X 2,9 X 1,54= 21,79% Đối tượng phân tích: AP = Pi - p0 = 21,79% - 25,88% = - 4,09% Vậy ROE năm 2010 so với năm 2009 giảm 4,09% Anh hưởng nhân tố ROS: Aa = aib0c0 - aob0c0 = 4,88% X 2,86 X 1,71 - 5,29% X 2,86 X 1,71 = -2,01% Vậy ROS năm 2010 so với năm 2009 giảm 0,49% nên làm cho ROE giảm theo 2,01% Ảnh hưởng nhân tố vòng quay tổng tài sản Ab = aibiCo - aiboCo = 4,88% X 2,9 X 1,71 - 4,88% X 2,86 X 1,71=0,33% Vậy vòng quay tổng tài sản năm 2010 giảm 0,05 vòng nên làm cho ROE tăng 0,33% so với năm 2009 Ảnh hưởng nhân tố đòn bẩy tài GVHD: Lê Thị Thu Trang 96 SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ Àc = aibiCi - aibiC0= 4,88% X 2,9 X 1,54-4,88% X 2,9 X 1,71= -2,4% Vậy đòn bẩy tài năm 2010 so với năm 2009 giảm 0,17 lần nên làm cho ROE năm 2010 giảm 2,4% Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: - Nhân tố làm giảm ROE: ROS: -2,01%, đòn bẩy tài : -2,4% - Nhân tố làm tăng ROE : Vòng quay tổng tài sản 0,33% Cộng đứng -4,09% • Sử dụng phưomg pháp thay liên hoàn vào phưomg trình (2) năm 2011 2010 ta được: Gọi p ROE a ROS b vòng quay tổng tài sản c đòn bẩy tài Ta có: ROE năm 2010: Po=aob0Co = 4,88% X 2,9 X 1,54 = 21,79% ROE năm 2011: Pj = aibiCi = 2,4% X X 2,13 = 15,33% Đối tượng phân tích: AP = Pi - p0 = 15,33% - 21,79% = -6,46% Vậy ROE năm 2011 so với năm 2010 giảm 6,46% Ảnh hưởng nhân tố ROS: Aa = aib0c0 - aoboCo = 2,4% X 2,9 X 1,54 - 4,88% X 2,9 X 1,54 = -11,01% Vậy ROS năm 2011 so với năm 2010 giảm 2,48 % nên làm cho ROE giảm theo 11,01% Ảnh hưởng nhân tố vòng quay tổng tài sản Ab = aibiCo - aib0c0 = 2,4% X X 1,54 - 2,4% X 2,9 X 1,54= 0,36% Vậy vòng quay tổng tài sản năm 2011 so với năm 2010 giảm 0,1 vòng nên làm cho ROE tăng 0,37% so với năm 2010 Ảnh hưởng nhân tố đòn bẩy tài Ac = aibiCi - aibiC0= 2,4% X X 2,13-2,4% X X 1,54 = 4,19% Vậy đòn bẩy tài năm 2011 so với năm 2010 tăng 0,59 lần nên làm cho ROE tăng lên 4,2% Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: - Nhân tố làm giảm ROE: ROS: -11,01% GVHD: Lê Thị Thu Trang 97 SVTH: Ngô Gia Học CHỈ TIÊU NĂM Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ 2009 2010 2011 TOÁN - PHÂN Nhân tốTÀI làmSẢN tăngBẢNG ROA:CÂN vòngĐỐI quayKẾ tổng tài sản : 0,37%, đòn bẩy tài ài sản ngắn hạn ền 88.374.971 108.553.594 230.451.791 CÔNG TY TNHH MTV NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ 4,2% khoản NĂMphân (2009 - 2012) 13.858.971 27.120.214 51.791.788 Cộng : -6,46 TRONG đối3tượng tích Đơn vị tính: nghìn đồng tương đương tiền ác khoản phải thu ngắn hạn àng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn Các khoản thu dài hạn khác SCĐ ầu tư tài 31.129.856 49.641.082 84.029.513 42.465.483 29.449.673 87.291.807 920.835 2.342.624 7.338.290 27.091.096 43.220.208 40.293.749 2.190.775 20.765.878 14.697.000 24.782.235 21.660.454 24.603.833 118.085 793.876 992.915 115.466.067 151.773.803 270.745.149 dài hạn ài sản dài hạn khác g cộng tài sản PHÂN NGUÔ NVÔN Nợ phải trả 38.252.630 56.817.410 167.699.904 ợ ngắn hạn 31.834.223 31.158.774 148.168.217 y ngắn hạn 14.801.000 19.569.847 116.356.647 526.822 528.826 8.702.926 6.824.956 300 166.893 4.609.348 6.087.860 12.394.348 2.923.872 1.973.966 900.000 - 237.284 94.400 - - hải trả người bán gười huế hải mua trả tiền trước khoản phải nộp ngân sách NN trả người động hi phí phải trả hải trả nội lao GVHD: Lê Thị Thu Trang 98 99 SVTH: Ngô Gia Học 2.148.222 2.760.687 4.190.735 phải Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ ưả, phải nộp khác BẢNG CÂN ĐỐI KÉ4.642.238 TOÁN uỹ khen thưởng, Các khoản CÔNG TY TNHH MTV NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ 6.418.407 TRONG25.658.636 THÁNG ĐẦU19.531.686 NĂM 2011 VÀ 2012 phúc lợi ợ dài hạn Vốn chủ sở hữu 77.213.436 94.956.392 103.045.245 n chủ sở hữu 72.296.699 89.125.921 102.665.245 53.336.113 61.313.607 77.943.940 7.068.858 10.010.064 4.997.822 3.455.078 5.341.247 6.879.822 7.255.579 11.278.933 11.662.579 1.182.069 1.182.069 1.182.069 4.916.736 5.830.471 379.781 115.466.067 151.773.803 270.745.149 n đầu chủ sở hữu uỹ đầu tư phát triển uỹ dự phòng tài uỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu ợi nhuận chưa phân phối guồn vốn đầu tư phí XDCB guồn g tư kinh quỹ khác cộng nguồn vốn THÁNG ĐẦU NĂM CHỈ TIÊU 2011 PHÂN TÀI SẢN ài sản ngắn hạn ền ác Đơn vị tính: nghìn đồng khoản 2012 248.113.810 329.975.775 27.474.433 25.081.151 64.784.755 85.253.871 tương đương tiền khoản phải ngắn hạn àng tồn kho ài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn thu 151.700.911 217.033.352 \ -7 4.153.709 2.607.401 (Nguôn: Phòng Tài - kê toán Công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ) 18.921.658 21.836.449 100 GVHD: Lê Thị Thu Trang SVTH: Ngô Gia Học Các khoản (5.947.774) dài hạn Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ thu khác SCĐ ầu tư tài dài hạn 23.864.015 20.818.261 1.005.418 ài sản dài hạn khác 267.035.468 1.018.188 351.812.225 g cộng tài sản 248.113.810 329.975.775 PHẰN NGUỒN VỐN ợ phải ừả 157.679.938 237.561.187 ợ ngắn hạn 142.738.279 228.370.164 ay ngắn hạn 101.039.688 172.984.601 hải ừả người bán gười 987.704 mua ừả tiền khoản phải 17.637.708 36.063.215 7.762.422 4.493.311 4.514.001 5.494 11.784.459 9.566.123 trước huế nộp ngân sách NN hải trả người lao động hi phí phải ưả hải trả nội ác khoản phải trả, phải nộp khác uỹ khen thưởng, phúc lợi ợ dài hạn 4.269.714 14.959.658 9.191.022 ốn chủ sở hữu 109.337.529 114.251.037 n chủ sở hữu 104.634.517 113.871.255 61.313.607 78.122.228 10.668.914 5.715.949 5.341.247 6.899.615 n đầu tư chủ sở hữu uỹ đầu tư phát triển uỹ dự phòng tài uỹ khác thuộc Yốn chủ - sở hữu ợi nhuận chưa phối guồn Yốn XDCB đầu phân 26.128.680 21.951.392 1.182.069 tư GVHD: Lê Thị Thu Trang 1.182.069 101 SVTH: Ngô Gia Học guồn kinh phí 4.703.012 379.781 quỹ Phân Phân tíchtích tình tình hình hình tài tài chính công công ty TNHH ty TNHH MTVNN MTVNN CờCờ ĐỏĐỏ khác g cộng nguồn vốn 267.035.468 351.812.224 BẢNG BẢNG BÁO BÁO CÁO CÁO KÉT KÉT QUẢ QUẢ HOẠT HOẠT ĐỘNG ĐỘNG KINH KINH DOANH DOANH CHỈ TIÊU NĂMMTV CỦA CỦA CÔNG CÔNG TYTY TNHH TNHH MTV NÔNG NÔNG NGHIỆP NGHIỆP CỜCỜ ĐỎĐỎ 2009QUA 6QUA 2010 2011 THÁNG NĂM ĐẦU (2009-2011) NĂM 2011 YÀ 2012 Đơn Đơn vị tỉnh: vị tỉnh: nghìn nghìn đồng đồng Doanh thu bán hàng cung cấp 328.276.794 386.823.192 635.679.159 328.276.794 386.823.192 635.679.159 301.266.064 350.838.897 599.944.840 27.010.730 35.984.295 35.734.318 5.736.842 5.591.234 9.754.301 3.038.067 6.229.023 12.240.149 Trong đó: lãi vay phải trả hi phí bán hàng 3.967.838 4.031.316 8.625.286 hi phí quản lý doanh nghiệp 6.692.160 6.648.639 6.182.080 19.049.506 24.666.550 18.441.105 2.542.888 1.109.990 2.283.260 529.220 627.391 343.717 dịch vụ ác khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ iá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ oanh thu hoạt động tài Chi Lợi nhuận phí tài từ kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác hoạt động Lợi nhuận khác 2.013.667 482.598 1.939.543 ­­­­­­*­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­H­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­ Lợi nhuận trước thuế 21.064.174 20.380.649 (Nguôn: Phòng Tài chính25.149.149 - kê toán Công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ) Thuế thu nhập doanh nghiệp 3.707.899 6.287.287 5.095.162 Lợi nhuận sau thuế 17.355.275 18.861.861 15.285.486 THÁNG ĐẦU NĂM CHỈ TIÊU 2011 2012 oanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 227.391.185 273.825.823 (Nguôn: Phòng Tài chinh - kê toán Công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ) ác khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp GVHD: GVHD: LêLê Thị Thị Thu Thu Trang Trang dịch vụ 227.391.185 102 103 273.825.823 SVTH: SVTH: Ngô Ngô Gia Gia Học Học iá vốn hàng bán 208.770.142 253.688.908 Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ 18.621.043 20.136.915 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY dịch vụ oanh thu hoạt động tài chínhTNHH MTV NÔNG NGHIỆP4.744.393 5.926.704 CỜ ĐỎ QUA BA NĂM (2009-2011) Đơn vị tính: nghìn đồng hi phí tài 7.129.017 7.022.141 ng đó: lãi vay phải trả 6.943.987 6.660.605 hi phí bán hàng 3.678.772 3.513.797 hi phí quản lý doanh nghiệp 2.622.337 2.193.974 9.935.309 13.333.706 doanh Thu nhập khác 657.708 1.850.029 Chi phí khác 308.930 333.989 Lợi nhuận khác 348.778 1.516.040 10.284.087 14.849.747 Lợi nhuận từ hoạt động kinh Lợi nhuận truớc thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp 3.712.436 Lợi nhuận sau thuế ền ền ền 10.284.087 NĂM CHỈ TIÊU 2009 2011 từHĐKD thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác trả cho người cung cấp người lao 316.026.507 345.367.856 592.018.219 (214.382.904) (135.090.276) (461.097.833) (7.194.146) (9.188.187) (7.933.250) (3.038.066) (5.645.192) (13.482.041) - (4.442.374) - hàng hóa dịch vụ chi trả cho ền nộp thuế thu nhập doanh ền 2010 I Lưu chuyển tiền động ền chi trả lãi vay ền 11.137.310 nghiệp thu khác từ hoạt cho hoạt (Nguôn: 159.123.409 Phòng Tài - kê toán Công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ) 268.886.877 381.654.278 động kinh doanh chi khác tài động (205.410.210) GVHD: Lê Thị Thu Trang (456.826.153) 104 (562.370.054) SVTH: Ngô Gia Học u chuyển 45.124.578 3.061.549 (71.211.581) từ Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ tiền HĐKD II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư ền chi đế mua sắm, xây (808.777) (884.308) (1.313.603) 856.377 - (332.016) - - - - - - 105.841 3.387.944 5.749.712 153.441 2.503.635 4.768.125 - - - 270.369.348 297.590.245 559.503.107 (314.890.697) (278.894.012) (512.850.733) (44.521.349) 18.696.012 46.652.374 756.670 24.261.418 (19.791.081) 2.102.125 2.858.795 27.120.214 - - - 2.858.795 tương tiền GVHD: Lê Thị Thu Trang 27.120.214 7.329.132 dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác ền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác ền chi đầu tư góp Yốn vào đom vị khác ền thu hồi tư góp vốn vào đơn vị khác ền thu lãi cho vay, cổ tức từ lợi nhuận chia u chuyển tiền hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền nhận góp vốn chủ sở ền hữu vay ngắn hạn, dài hạn nhận ền chi trả nợ gốc vay u chuyển tiền từ hoạt động tài u chuyển tiền n tương đương tiền đầu n hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ đương cuoi kỳ 105 SVTH: Ngô Gia Học THÁNG ĐẦU NĂM Phân tích tình hình tài công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ CHỈ TIÊU 2011 2012 BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY ưu chuyển tiền từ HĐKD TNHH MTV NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ Tiền thu từ bán hàng, cung cấp QUA dịch THÁNG ĐẦU NĂM 2011 YÀ 2012 279.427.445 223.613.031 Đom vị tính: nghìn đồng vụ doanh thu khác ền trả cho người cung cấp hàng (227.340.817) (186.034.731) hóa dịch vụ ền chi trả cho người lao động (3.774.597) (4.120.033) ền chi trả lãi vay (7.986.619) (8.472.723) - - 148.540.239 144.917.602 (212.231.400) (187.272.631) (73.365.749) (17.369.484) (935.403) (242.540) bán - (360.818) ền thu hồi tu góp vốn vào đơn vị - - 3.548.772 1.028.329 ền ền ền nộp thuế thu nhập doanh nghiệp thu khác từ khác cho hoạt động kinh doanh chi hoạt động tài u chuyển tiền từ HĐKD ưu chuyển tiền từ hoạt động đầu ền ền tư chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác thu từ lý, nhượng TSCĐ tài sản dài hạn khác khác ền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia (Nguôn: Phòng Tài — kê toán Công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ) GVHD: Lê Thị Thu Trang 107 106 SVTH: Ngô Gia Học [...]... đất nước Công ty ưách nhiệm hữu hạn một thành viên Nông Nghiệp Cờ Đỏ trong quá trình hoạt động cũng quan tâm đến tình hình tài chính của công ty có hoạt động thực sự tốt và có đạt được mục tiêu hay không Chính vì vậy, đề tài Phân tích tình hình tài chính Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên - nông nghiệp Cờ Đỏ được thực hiện nhằm mục đích cho các nhà quản lý thấy rõ về tình hình tài chính hiện... qua việc phân tích các báo cáo tài chính công ty Từ đó sẽ đưa ra những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh - tình hình tài chính của công ty GVHD: Lê Thị Thu Trang 2 SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn một thành viên Nông Nghiệp Cờ Đỏ - Đánh giá tình hình tài chính thông qua... của doanh nghiệp 2.2.3 Nhiệm vụ phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp Để đạt được những mục tiêu trên, nhiệm vụ cơ bản của phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là: - Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp - Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp - Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp - Phân tích khả năng sinh lợi của vốn - Phân tích tốc... chuyển tiền tệ và các tỷ số tài chính 1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU Nguyễn Đại Lợi (2012) thực hiện đề tài Phân tích tình hình tài chính Công ty lương thực Trà Vinh" Đồ tài phân tích tình hình tài chính của công ty lương thực Trà Vinh thực hiện tại công ty lương thực Trà Vinh Mục tiêu đề tài là phân tích các tình hình tài sản và nguồn vốn, phân tích báo cáo tài chính và các chỉ số tài chính, qua đó rút ra nhận... thực trạng tài chính của doanh nghiệp, từ đó có những chính sách thích họp để cải thiện tình hình tài chính của công ty Nguyễn Thị Kim Cưng (2012) thực hiện đề tài Phân tích tình hình tài chỉnh và lập kế hoạch tài chính cho công ty cỗ phần dược phẩm Bến Tre" Đe tài phân tích tình hình tài chính công ty dược phẩm Bến Tre , trên cơ sở đó đề ra một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng... SVTH: Ngô Gia Học Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ 2.2.4 Nguồn tài liệu sử dụng cho việc phân tích Nguồn tài liệu chủ yếu phục vụ cho việc phân tích tài chính doanh nghiệp là báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là những báo cáo đươc trình bày hết sức tổng quát, phản ánh một cách tổng hợp nhất về tình hình tài sản, các khoản nợ, nguồn hình thành vốn, tình hình tài chính, cũng như... các tỷ số tài chính - Đưa ra các ưu, nhược điểm về tình hình tài chính của công ty - Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Thời gian Thu thập số liệu báo cáo tài chính của công ty trong từ năm 2009 đến tháng 6/2012 1.3.2 Không gian Được thực hiện tại Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên nông nghiệp Cờ Đỏ 1.3.3... cấu vốn chủ sở hữu và vốn vay doanh nghiệp 2.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách tổng quát nhất về tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không khả quan Kết quả phân tích này sẽ cho phép các nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ... Gia Học Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ 2.3.2 Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua bảng cân đối kế toán a) Phân tích tình hình biến động tài sản Theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản của doanh nghiệp bao gồm hai loại cơ bản: tài sản lưu động và tài sản cố định Nguồn hình thành nên hai loại tài sản này chủ yếu là nguồn vốn chủ sở hữu, tức là: B.Nguồn vốn = A .Tài sản.. .Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ DANH MỤC HÌNH Trang Hình 1: Sơ đồ dupont .24 Hình 2: Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty 29 Hình 3: Tình hình tài sản của công ty qua ba năm 2009 - 2011 32 Hình 4 : Tình hình nguồn Yốn công ty qua ba năm 2009 - 2011 44 Hình 5: Tỷ số thanh khoản tổng hợp .64 Hình 6: Tỷ số thanh khoản hiện thời 65 Hình 7: Tỷ ... Học Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHHMTVNN Cờ Đỏ CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH MTV NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ 3.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN - Tên công ty: CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN... đề tài Phân tích tình hình tài Công ty lương thực Trà Vinh" Đồ tài phân tích tình hình tài công ty lương thực Trà Vinh thực công ty lương thực Trà Vinh Mục tiêu đề tài phân tích tình hình tài. .. hình tình tàihình chínhtàicông chỉnh ty công TNHHMTVNN ty TNHH MTV CờCHÊNH Đỏ NN Cờ Đỏ TIÊU Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ 2010/2009 2011/2010 Bảng 1: 2009 TÌNH HÌNH SẢN