BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG ĐỖ LÊ QUỲNH THU PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.20 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng – Năm 2015 Công trình hoàn thành ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Võ Thị Thúy Anh Phản biện 1: TS NGUYỄN THỊ THỦY Phản biện 2: TS LÊ CÔNG TOÀN Luận văn bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh họp Đại học Đà Nẵng vào ngày 17 tháng 10 năm 2015 Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm thông tin học liệu – Đại học Đà Nẵng - Thư viện Trường Đại học Kinh tế – Đại học Đà Nẵng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ho t ng mu m nh mẽ n s p nh p gi ng n h ng i t Th ng t s h ng Nh n n h nh ng y ng diễn r TT-NHNN Ngân l sở ph p lý ể ng n h ng ó thể thự hi n mu l i v s p nh p Kể từ Th ng t s ó hi u lự ến u i năm ng n h ng lớn M v o ho t ng ã ó th ơng vụ s p nh p dù ả th ơng vụ s p nh p n y ã ho n tất v i ợ m t thời gi n xong òn nhiều khó khăn v ớng mắ M t kh với th h thứ ầu t n ngo i vi nh tr nh l v ùng ần thiết v phù ng diễn r giới Hơn n nh p v mu l i ng n h ng” hi n n y h ng n h ng ó v n s p nh p v mu l i ng n h ng ể t o nên ng n h ng lớn m nh ủ sứ hợp với xu nh tr nh với vấn ề “s p ng nóng nh v y nh ng ó nh ng nghiên ứu nhiều vấn ề n y Xuất ph t từ nh ng lý t i xin họn ề t i: “Phân tích tình hình sáp nhập mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam” l m lu n văn t t nghi p o họ Mục tiêu nghiên cứu - H th ng hó sở lý lu n s p nh p v mu l i ng n h ng th ơng m i - Ph n tí h tình hình s p nh p v mu l i ng n h ng th ơng m i t i Vi t N m thời gi n qu - ề xuất nh ng h m ý hính s h ho t ng Đối tƣợng nghiên cứu Tình hình s p nh p mu l i ng n h ng th ơng m i Vi t N m thời gi n qu Phạm vi nghiên cứu - N i dung: S p nh p v mu l i ng n h ng th ơng m i - Kh ng gi n: Vi t N m - Thời gi n: Năm – 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu Th ng kê ph n tí h so s nh dự sở tảng lý lu n s p nh p v mu l i NHTM ăn ứ v o nguồn d li u lấy từ NHTM ng n h ng nh n o t p hí… Bố cục đề tài Lu n văn gồm phần hính: Ch ơng : Cơ sở lý lu n s p nh p v mu l i NHTM Ch ơng : Thự tr ng ho t ng s p nh p v mu l i ng n h ng th ơng m i t i Vi t N m Ch ơng 3: H m ý hính s h ho t ng s p nh p v mu l i ng n h ng th ơng m i t i Vi t N m Tổng quan tài liệu nghiên cứu - Trần Ái Ph ơng ( 8) Giải pháp thúc đẩy hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng theo định hướng hình thành tập đoàn tài ngân hàng Việt Nam, Lu n văn Th sỹ Kinh tế tr ờng i họ Kinh tế TP.Hồ Chí Minh - Lê Thị Ái Linh ( 9) Giải pháp cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trước xu sáp nhập, hợp mua lại, Lu n văn Th - Ng sỹ Kinh tế tr ờng i họ Kinh tế TP.Hồ Chí Minh ứ Huyền Ng n ( 9) Sáp nhập mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam, Lu n văn Th họ Kinh tế TP.Hồ Chí Minh sỹ Kinh tế tr ờng i CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI N GÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG 1.1.1 Khái niệm phân loại a Khái niệm sáp nhập mua lại S p nh p: L vi m t ho m t s tổ tín dụng ổ phần nh p (gọi l Tổ tín dụng ổ phần tín dụng ổ phần kh ợ ợ s p nh p) v o m t Tổ (gọi l Tổ tín dụng ổ phần s p nh p) Hợp nhất: L vi h i h y nhiều Tổ tín dụng ổ phần hợp với nh u (gọi l Tổ tín dụng ổ phần xin hợp nhất) th nh m t Tổ tín dụng ó phần (gọi l Tổ tín dụng ổ phần hợp nhất) Mu l i: L vi m t Tổ tín dụng mu l i (gọi l Tổ tín dụng mu l i) m t Tổ tín dụng ổ phần kh tín dụng ổ phần (gọi l Tổ ợ mu l i) b Phân loại sáp nhập mua lại - Dự v o ph ơng thứ s p nh p v mu l i: S p nh p v mu l i ổ phần; S p nh p v mu l i t i sản - Dự v o m i qu n h gi h i ng ty tiến h nh s p nh p v mu l i: Kết hợp ng ng; Kết hợp dọ ; Kết hợp tổ hợp - Dự v o ph m vi lãnh thổ: S p nh p v mu l i n ; S p nh p v mu l i xuyên iên 1.1.2 Đặc điểm sáp nhập mua lại ngân hàng - Quy trình thự hi n th ờng phứ t p so với nh nghi p th ng th ờng - Chịu quản lý h t hẽ ủ Nh n - Lu n ó nhu ầu thự hi n M&A 1.1.3 Lợi ích sáp nhập mua lại ngân hàng - Lợi nhờ quy m - Mở r ng thị tr ờng d ng hó sản phẩm dị h vụ - Giảm hi phí gi nh p thị tr ờng - Gi tăng gi trị nh nghi p - Gi tăng gi trị m t t i hính 1.1.4 Hạn chế sáp nhập mua lại ngân hàng - Quyền lợi ủ - Xung ổ ng ị ảnh h ởng t m u thuẫn ủ ổ ng lớn - Văn hó nh nghi p ị ảnh h ởng - Xu h ớng huyển dị h nguồn nh n 1.1.5 Các phƣơng thức thực sáp nhập mua lại ngân hàng - Th ơng l ợng tự nguy n - Thu gom ổ phiếu thị tr ờng hứng kho n - Ch o thầu - Mu t i sản - L i kéo ổ ng ất mãn 1.1.6 Những nhân tố ảnh hƣởng hoạt động sáp nhập mua lại - Nh n t hủ qu n: Thị tr ờng t i hính – tiền t ; Bản th n ngân hàng - Nh n t kh h qu n: Thể hế - Lu t ph p; Kinh tế; Văn hó – xã h i; C ng ngh 1.1.7 Định giá ngân hàng hoạt động sáp nhập mua lại - ịnh gi dự t i sản thự - ịnh gi dự gi trị thị tr ờng - ịnh gi dự thu nh p 1.1.8 Sáp nhập mua lại ngân hàng giới học kinh nghiệm cho Việt Nam a Sáp nhập mua lại ngân hàng giới ABN Amro ủ H L n v B r l ys PLC ủ Anh H i i gi n y ã hính thứ s p nh p với nh u với trị gi tỷ USD Ng n h ng ABN Amro òn tiếp tụ s p nh p với Liên minh Ng n h ng Ho ng gi S otl nd RBS St nt nder ủ T y B n Nh v Fortis ủ Bỉ - Hà Lan T i kh i ng nh ng n h ng Mỹ th m vọng ứng ầu ng nh ng n h ng n i ị ủ Mỹ l ng lự khiến B nk of Ameri l i Merrill Lyn h với gi tỷ USD Cu mu s p nh p n y ã ho r ời t p o n t i hính hùng m nh giới Bên nh i gi B nk of Ameri th ơng vụ mu l i tiếng giới ng n h ng thời gi n gần y phải kể ến th ơng vụ mu l i ủ Wells-F rgo với ng n h ng W hovi với gi trị tỷ l Mỹ T i h u Á th ơng vụ M&A tiêu iểu phải kể ến th ơng vụ s p nh p th nh ng ng nh ng n h ng Nh t Bản Mitsu ishi UFJ Fin n i l group l kết ủ s p nh p gi h i ng n h ng UFJ Holding Mitsubishi Tokyo Financial group Ngo i r th ơng vụ S n gi o dị h hứng kho n New York NYSE (Mỹ) ã mu Euronext với gi tỷ USDI; h i ng ty ảo hiểm nh n thọ h ng ầu t i Anh l Resolution v Friends Provident ũng s p nh p l i với nh u với trị gi tỷ ảng Anh… b Những học kinh nghiệm - Cần ó th ng tin v kinh nghi m ần thiết ể nh n di n ên mu tiềm - Có m t kế ho h hợp lý ho vi s p nh p v mu l i ể t n dụng h i thự hi n gi o dị h - Cần sử dụng i ngũ t vấn v gi hợp lý ho ả h i ên mu v ó tính hợp t ể ó m t mứ n - Tìm hiểu kỹ vấn ề ph p lý tr thự hi n gi o dị h - Chuẩn ị th ơng vụ th nh vấn ề h u s p nh p v mu l i ể ó m t ng 1.2 TIÊU CHÍ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI - Tăng hi u ho t - T n dụng - ng ợ lợi nhờ quy m d ng hó sản phẩm dị h vụ - T n dụng ợ h th ng kh h h ng - Thu hút nh n giỏi - Tr ng ị ng ngh - Th m nh p thị tr ờng - Mở r ng thị phần v d nh tiếng ng nh - Cải thi n khả quản trị gi tăng hi u quản lý nghi p vụ ng n h ng CHƢƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 2.1 BỐI CẢNH CỦA HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 2.1.1 Tình hình Kinh tế - Xã hội Việt Nam - Tăng tr ởng kinh tế - L m ph t - M t s vấn ề xã h i 2.1.2 Tình hình kinh doanh ngân hàng thƣơng mại Việt Nam - Về lượng tiền cung ứng ợ iều h nh hợp lý gi kênh ảm ảo kiểm so t tiền t phù hợp với mụ tiêu kiểm so t l m ph t - Về mặt lãi suất giảm 5- % năm so với u i năm tiếp tụ hỗ trợ sản xuất kinh nh nh ng ảm ảo kiểm so t ợ l m ph t hỗ trợ ổn ịnh tỷ gi v thị tr ờng ngo i h i - Về tăng trưởng tín dụng năm h ớng dự kiến t hỉ tiêu ịnh - % ề r từ ầu năm; ó ến ng y dụng ã tăng 8% so với u i năm tín - Về tỷ giá thị trường ngoại hối ản ổn ịnh ác nhu ầu ngo i t hợp ph p ủ tổ kịp thời niềm tin v o VND ợ nh n ều ủng ợ p ứng ầy ủ - Về thị trường vàng diễn iến ổn ịnh NHNN tổ t ấu thầu n v ng miếng góp phần h n hế vi sử dụng ngo i ủ Quỹ Bình ổn tỷ gi v gi v ng ể nh p v ng thị tr ờng qu tế - Về trình cấu lại hệ thống TCTD tiếp tụ ợ thự hi n theo úng ề n ã ợ phê t sở hấp thu n ủ Thủ t ớng Chính phủ n to n h th ng TCTD v khả hi trả ủ TCTD ợ ảm ảo C giải ph p xử lý nợ xấu ã h ng triển kh i li t nợ xấu tiếp tụ ợ ng nh Ng n ợ xử lý - Về tình hình lao động hệ thống ngân hàng dự kiến ó iến ng lớn thời gi n tới - Về khoản hệ thống ngân hàng tiếp tụ thi n tí h ự Hầu hết hi n ợ ải ng n h ng ho iết th nh khoản ủ họ ng tr ng th i “t t” i với ả VND v ngo i t 2.1.3 Cơ sở pháp lý hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng thƣơng mại Việt Nam - Lu t Do nh nghi p năm - Lu t C nh tr nh năm - iều Lu t sử ổi iều ổ sung m t s - Nghị ịnh s 69 nh h ớng dẫn thi h nh m t s - Th ng t s iều ến iều 53 : từ iều ến iều iều ủ Lu t Chứng kho n năm N -CP ng y s iều 69 Lu t Chứng kho n năm ầu t n ngo i mu Vi t N m v Th ng t ủ Chính phủ ổ phần ủ ng n h ng th ơng m i 7 TT-NHNN ngày 29/11/2007 iều ủ Nghị ịnh s 69 N -CP TT-NHNN ng y h ng Nh n Vi t N m quy ịnh vi ủ Ng n s p nh p hợp v mu l i tổ tín dụng Bên nh h th ng quy ịnh ủ ph p lu t Vi t N m ho t ng mu l i v s p nh p ng n h ng òn phải tu n theo thu n hi p song ph ơng v ph ơng nh m kết ủ Vi t N m gi nh p Tổ Th ơng m i Thế giới (WTO) Hi p ịnh Th ơng m i Vi t N m - Ho Kỳ kết ASEAN thoả quy ịnh hi p ịnh ã ký 10 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN QUA 2.2.1 Tình hình sáp nhập mua lại ngân hàng thƣơng mại Việt Nam thời gian qua a Giai đoạn trước năm 2005 V o nh ng năm 99 – 993 t i khu vự Tp Hồ Chí Minh ã xảy r nh ng vụ s p nh p ng n h ng m ng tính hất sơ kh i ầu tiên l sở sản xuất kinh nh ó huy N ho Th nh H ơng v giải thể ủ năm 989 – 99 t hợp t ng v n ị vỡ nợ nh : i Th nh X ogiv … ến ph sản xã tín dụng quỹ tín dụng kéo d i từ nh ng ã g y r nh ng iến ng lớn u m t s hợp xã tín dụng òn l i ã hợp hình th nh nên nh ng NHTM ổ phần ầu tiên ị n Tp Hồ Chí Minh (ngo i trừ Exim nk S igon B nk v HDB) ể thỏ mãn quy ịnh ủ năm 997 – iều ki n theo khu n khổ ph p l nh ng n h ng Trong thời kỳ nh ng ũng xảy r nh ng vụ s p nh p ng n h ng m yếu l s p nh p ủ NHCP n ng th n v o Nh ng h s u s p nh p kh nh ng nguyên NHCP hủ thị m thầm ó th ng tin Còn ng tr s p nh p nghe nói ũng kh tế nhị: ó nh ng tr ờng hợp ất ắ dĩ ị ép uổng th m hí hỉ ơn giản l … trừ nợ b Giai đoạn từ năm 2005 đến năm 2010 tr ng ủ gi i o n n y: - Kh ng ó m t th ơng vụ M&A ho n to n m hỉ l mu m t l ợng phần trăm ổ phần n o ó - ng lự ủ th ơng vụ M&A l m t qu trình tự th n kh ng phải NHNN h y ất ứ qu n thẩm quyền n o hỉ ịnh 11 - H i xu h ớng M&A rõ r ng l ng n h ng lớn n ngo i mu ổ phần ủ N m lớn mu ng n h ng Vi t N m v ổ phần ủ ng n h ng Vi t ng n h ng nhỏ c Giai đoạn từ sau năm 2010 đến - Thƣơng vụ SCB – Việt Nam Tín Nghĩa - Ficombank + Động sáp nhập ng n h ng g p khó khăn th nh khoản hủ yếu dùng nhiều v n ngắn h n ho v y trung d i h n Khi nguồn v n ngắn h n kh ng òn dồi d o ng n h ng n y ã khả th nh to n t m thời ng n h ng n y ã họp v i ến ịnh tự nguy n hợp ể ph t huy m nh ủ nh u hỗ trợ ho nh u ồng thời tiết giảm hi phí v n h nh nhằm t o r m t ng n h ng v ng m nh với khả tiếp n thị tr ờng lớn m ng l ới r ng + Thực trạng ngân hàng trước sáp nhập Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) ến u i quý III SCB ó khoản nợ Chính phủ v NHNN lên ến 56 tỷ ồng on s D nợ ho v y t 63 tỷ ồng ến ầu năm hỉ l 7 tỷ ồng tỷ ồng với dự phòng rủi ro ho v y l SCB ó 7.9 tỷ ồng v o ầu t hứng kho n tăng m nh so với mứ 38 tỷ ồng ầu năm Tuy nhiên ảng ng hi n l n i trí h l p dự phòng hỉ l hỉ tiêu ngo i ảng 9 tỷ ồng v lãnh v y v n n i SCB ó 89 tỷ ồng Theo m kết phải thự tỷ ồng nghĩ vụ nợ tiềm ẩn gồm ảo m kết L C v ảo lãnh kh Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (Ficombank) T i thời iểm u i năm Fi om nk l ng n h ng thu lo i nhỏ h th ng ng n h ng th ơng m i Tổng t i sản hỉ t 7 ng n tỷ ồng v n iều l ng n tỷ d nợ ho v y hỉ 12 ng n tỷ nguồn v n huy năm hỉ l ng hỉ t 67 ng n tỷ Tổng nh thu tỷ ồng lợi nhu n tỷ ồng Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa Theo o o t i hính ã ợ so t xét th ng ầu năm ủ ng n h ng Vi t N m Tín Nghĩ tình hình nợ xấu ủ ng n h ng tăng nh nh th ng ầu năm lên từ 95% ầu năm % v o thời iểm u i năm Trong ó ó 37 tỷ ồng l nợ kh ng ó khả thu hồi H s n to n v n t i thiểu CAR ủ ng n h ng t i thời iểm l 75% nằm d ới mứ quy ịnh ủ NHNN + Quá trình sáp nhập ngân hàng Ng y s th ng 38 GP-NHNN vi NHNN hính thứ th nh l p v ho t ấp giấy phép ng Ng n h ng TMCP S i Gòn (SCB) sở hợp tự nguy n ng n h ng Ng n h ng TMCP S i Gòn (Ng n h ng hợp nhất) hính thứ ng từ ng y Bên i v o ho t nh nguồn v n góp ủ ng n h ng hợp NHNN ũng ó m t tỷ l v n th m gi ịnh Theo ó Ng n h ng ầu t v Ph t triển Vi t N m qu trình xử lý ợ NHNN hỉ ịnh th m gi to n di n v o ng n h ng + Kết sau thương vụ sáp nhập S u s p nh p ng n h ng s p nh p ó v n iều l ồng tổng t i sản nghìn tỷ ồng v phòng gi o dị h trải d i khắp từ n m r Hầu hết v hi nh nh ắ hỉ tiêu ều ó tăng tr ởng m nh tổng t i sản ủ SCB s u s p nh p năm ó 583 tỷ t t nghìn tỷ ồng v o thời iểm u i tỷ ồng v o u i D nợ ủ ng n h ng từ nghìn tỷ u i tăng lên 13 nghìn tỷ u i v t 87 nghìn tỷ v o thời iểm u i năm Trong ó tỷ l nợ xấu giảm từ % Năm to n v n t 6% xu ng 8% tứ giảm SCB ã ó lãi tr thuế 77 tỷ ồng Tỷ l 7% p ứng n ợ quy ịnh ủ NHNN - Thƣơng vụ SHB – Habubank (HBB) + Động sáp nhập Trong i ảnh khó khăn ủ kinh tế từ u i năm SHB ho t năm ng n to n ph t triển t t v i h i ồng ổ t ợ mụ tiêu ng ề r Tuy nhiên thị tr ờng khó khăn B n lãnh o SHB nh n thấy m t s i ảnh ơh i ể giúp SHB ph t triển nh nh m nh với hi phí thấp th ng qu ờng mu n s p nh p với on TCTD kh i với ng n h ng H u nk: H u nk rơi v o tình tr ng khó khăn hủ yếu t p trung d nợ ho v y Vin shin tr ng ty thu T p o n y Ngo i tr ờng hợp Vin shin m t s kh h h ng ủ Ng n h ng ũng g p khó khăn vi trả nợ úng h n ho Ng n h ng thời gi n vừ qu tình tr ng kinh tế khủng hoảng sản xuất ị ình tr v thị tr ờng tiêu thụ ị thu hẹp nh thu n h ng sụt giảm Trên sở ó từ th ng HBB ã tí h ự tìm kiếm Ng n h ng tiềm qu n t m ến HBB ó SHB lên nh m t ứng s ng gi ho Ng n h ng + Thực trạng ngân hàng trước sáp nhập Habubank Tr thời iểm s p nh p nợ xấu ủ H u nk tăng ó ó h ng thu o 75 ng n tỷ ồng l d nợ ho v y nhóm kh h Vin shin hi n ng ợ kho nh v hờ xử lý v tỷ ồng d nợ nhóm kh ng òn khả thu hồi 14 Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội (SHB) Cũng nh NHTM ổ phần kh năm SHB ũng ó gi tăng kh m nh Tổng mứ ng n tỷ d nợ xấu ủ khoản nợ ó vấn ề tỷ trọng 98% tổng d nợ Trong 93 ng n tỷ nợ ần hú ý ó 895 tỷ ồng l d nợ ho Vin shin ng ợ kho nh v hờ xử lý + Quá trình sáp nhập Ng y d ới hủ trì ủ Ng n h ng nh n Vi t N m v H N i Ủy n hứng kho n nh n TMCP Sài Gòn – H N i (SHB) hính thứ ng Ng n hàng ho n tất th ơng vụ HBB hính thứ s p nh p v o SHB th ng qu ịnh s : 559 Q -NHNN ng y HBB v o SHB hàng v vi hấp thu n vi s p nh p y l tr ờng hợp ầu tiên s p nh p gi ũng l tr ờng hợp ầu tiên ng n ng n h ng ùng niêm yết thị tr ờng hứng kho n thự hi n s p nh p th nh ng + Thực trạng ngân hàng sau sáp nhập Hết quý năm tứ năm s u s p nh p ng n h ng TMCP Sài Gòn – H N i (SHB) ã ó ph t triển v ợt trở th nh m t nh ng ng n h ng TMCP quy m lớn h th ng NHTM Vi t N m ến Tổng nguồn v n huy nh n v u i năm tổng t i sản ủ SHB ng ợ tổ kinh tế ến 6% tổng d nợ o tỷ ồng t 63 tỷ ồng d nợ ho v y t 58 78 tỷ ồng tăng Lợi nhu n tr thuế Về nợ xấu t tỷ l 7% so với tỷ ồng nợ xấu ủ SHB l % so với thời iểm u i năm Theo SHB nợ xấu tăng l m t s khoản ho v y ồng t i trợ ủ H u nk tr ki với TCTD kh ến n y qu h n v y 15 SHB huyển nhóm nợ xấu theo úng quy ịnh sở ủ ng n h ng ầu m i M t s khoản nợ Vin shin huyển s ng nhóm nợ xấu theo úng quy ịnh ph n lo i nợ ủ NHNN - Thƣơng vụ PVFC – Westernbank + Động hợp Vi hợp n y t o r m t ng n h ng th ơng m i ó lợi ho ả PVFC v WesternB nk Vi khắ phụ hợp gi PVFC v WTB iểm yếu v gi tăng lợi ủ h i tổ mảng NH ầu t (PVFC) v NH n lẻ (WTB) Bên hợp ó h i thự hi n ầy ủ gi o dị h huy vụ th nh to n ph t triển mảng dị h vụ ng n h ng ho t huyên nh ó NH s u ng v n dị h n lẻ l nh ng ng m PVFC hi n n y ị h n hế Ng n h ng s u hợp ó quy m tỷ ó khả tiếp n kh h h ng lớn dự n trọng iểm l nh ng iều m WTB kh ng ó khả thự hi n + Thực trạng trước hợp Ngân hàng TMCP Phương Tây (Westernbank) T i thời iểm tr s p nh p Western nk l m t nh ng ng n h ng nhỏ h th ng NHTM với v n iều l ồng tổng t i sản năm hỉ ng n tỷ sụt giảm ng n tỷ ồng so với thời iểm u i năm D nợ ho v y 5 ng n tỷ huy tỷ ồng Lợi nhu n s u thuế năm năm tỷ ng kh h h ng hỉ òn 98 ng n tỷ ồng hỉ ằng Tổng công ty cổ phần tài dầu khí (PVFC) T i thời iểm tr s p nh p PVFC ũng l m t ịnh hế t i hính lớn với v n iều l l ng n tỷ ồng tiền gửi kh h h ng ng n tỷ d nợ ho v y 39 ng n tỷ ồng tổng t i sản v o thời iểm 16 u i năm năm l 88 ng n tỷ ồng sụt Lợi nhu n tr thuế năm ằng tỷ so với ùng kỳ so với năm ủ PVFC l tỷ ồng hỉ Nợ xấu ủ PVFC ũng ó gi tăng kh m nh năm tỷ trọng nợ nhóm 2012 - lên mứ 76% với mứ 5% so với thời iểm u i năm o nhiều so + Quá trình hợp Ng y ã hính thứ Ng n h ng TMCP ợ th nh l p s u i húng (PV omB nk) i h i hợp gi Tổng C ng ty Tài ổ phần Dầu khí Vi t N m (PVFC) v Ng n h ng TMCP Ph ơng T y (WesternB nk) + Pvcombank sau hợp S u hợp Pv om nk r ồng tổng t i sản ời với v n iều l l ng n tỷ ng n tỷ ồng Về vấn ề nợ xấu nợ xấu ủ ều o ( u i năm ả PVFC v Western ank tỷ l nợ xấu ủ PVFC l 5% tỷ l nợ xấu t i Western nk l %) nh ng nợ xấu ủ Western nk kh ng thấm th p v o Còn u với quy m t i sản ủ ủ Pv om nk s u hợp i với PVFC thêm m t khoản nợ xấu từ Western nk tất nhiên thêm sứ ép nh ng tổng nợ xấu ủ hỉ ả h i ơn vị s u hợp % tổng d nợ ho v y Trong ó PVFC ó nhiều lợi huyển th nh NHTM nên ủ Western nk kh ng phải l iều ng thêm khoản nợ xấu ng ng i - Thƣơng vụ Ngân hàng TMCP phát triển thành phố Hồ Chí Minh (Hdbank) – Ngân hàng TMCP Đại Á (DaiABank) Ng y NHNN Vi t N m 687 Q -NHNN vi ã ó s p nh p ng n h ng TMCP ịnh s i Á 17 (D iAB nk) v Ng n h ng TMCP Ph t triển Th nh ph Hồ Chí Minh (HD Bank) Theo ó th ng NHNN hấp thu n vi s p nh p D iAB nk v HDB nk ồng thời thu hồi Giấy phép ho t h ng TMCP s 36 NH-GP ng y 993 th ng ấp ho D iAB nk; Quyết ịnh s th ng ng ng n NHNN vi Quyết ịnh sử Q -NH5 ng y 993 ủ ấp Giấy phép ho t ổi NHNN ng ho D iAB nk v ổ sung Giấy phép ho t ng s 36 NH- GP hết hi u lự thi h nh Vi u h i ng n h ng n y s p nh p l i với nh u s p nh p tự nguy n ầu tiên gi di n yếu u s p nh p nhóm ng n h ng kh ng thu phải t i ấu V n iều l ợ n ng lên ợ xem l ủ ng n h ng s u tỷ ồng t o tiền ề v ơn lên ng n h ng lớn Vi t N m Ngo i r òn ó th ơng vụ ình + Th ơng vụ Ng n h ng Exim nk m kh nh : i di n ho nhóm ổ ng lớn mu th u tóm S om nk m ng m u sắ th ơng m i M&A thù nghị h + C ng ty Dị h vụ tiết ki m B u i n - m t VNPost - ã ng ty trự thu ợ s p nh p v o Ng n h ng Liên Vi t v ng n h ng n y ã ổi tên th nh Ng n h ng B u i n Liên Vi t + T p o n DOJI mu nắm gi t i ổ phần ủ TienPhongB nk t tỷ l % + C ng ty TNHH t p o n Thiên Th nh mu l i % ổ phần ủ ng n h ng TMCP Vi t N m r i Tín – Ng n h ng TMCP X y dựng ời - Các thƣơng vụ mua bán cổ phần Với th m gi ủ m t s quỹ ầu t v ng n h ng n 18 iển hình nh : + Ng n h ng Th ơng m i Cổ phần Ngo i th ơng Vi t N m (Viet om nk) ph t h nh n ho Mizuho 5% v n tính s ổ phiếu ã ng l u h nh + IFC mu % ổ phần VietinB nk với tổng gi trị lên tới tri u USD + Commonwe lth B nk of Austr li phần ủ Ng n h ng Qu qu tế (VIB) với gi lên tới ó tăng tỷ l nắm gi từ 5% lên Ngo i r òn ã mu thêm tri u ổ ồng p; % th ơng vụ M&A tiêu iểu kh nh gi St nd rd Ch rtered v ACB Ng n h ng Hồng K ng v Th ợng Hải (HSBC) Techcombank, OCBC VPBank, Deutsche Bank Habubank, Ngân hàng Singapore (UOB) Ngân hàng TMCP Ph ơng N m (PNB) h y M y nk v ABB nk 2.2.2 Đánh giá kết sáp nhập mua lại ngân hàng thƣơng mại Việt Nam - Hiệu hoạt động H s ROA v ROE giảm SHB s u s p nh p H u nk gi năm ến n y h H u nk Cụ thể năm thể hấm dứt vi xử lý nợ xấu từ SHB ã phải d nh lợi nhu n ể xử lý khoản thu lỗ 66 tỷ ồng ủ H u nk huyển s ng tiếp nh n kh i nợ xấu 5.5 tỷ ồng % d nợ v o ầu năm 2012 Thời gi n ầu s u s p nh p hỉ tiêu t i hính ủ SHB ã ị ảnh h ởng theo h ớng giảm m nh on s lợi nhu n ổ tứ tỷ suất lợi nhu n hỉ s P E… - Gia tăng quy mô vốn tổng tài sản Sau M&A v tổng t i sản Vi ng n h ng ều ó h i gi tăng quy m v n s p nh p ủ H u nk v o SHB h y nh vi 19 s t nh p ủ ng n h ng SCB TinNghi B nk v Fi omB nk th nh SCB ã l m tăng gi trị t i sản v n iều l … - Nâng cao vị ngân hàng nhờ vị đối tác Vi n ng M&A với ng ty h y ng n h ng lớn góp phần o vị ủ ng n h ng kh ng hỉ n m tr ờng qu ả tế - Mở rộng mạng lưới chi nhánh tiết kiệm chi phí hành Với M&A th y vi g y dựng hi nh nh v phòng gi o dị h từ ầu với nhiều hi phí th nh l p x y dựng mở r ng h th ng triển kh i m ng l ới ph n ph i ng n h ng ó thể t n dụng ng y h th ng m ng l ới on ng ời sẵn ó ủ i tác - Công nghệ S u M&A ng n h ng “mới” ầu t h th ng hi n hợp ợ i tí h h th ng ủ ng n h ng tr M&A - Tăng sở khách hàng Bên nh vi gi tăng s l ợng iểm gi o dị h vi mu n v s p nh p òn l m tăng sở kh h h ng nhờ t n dụng h th ng kh h h ng ủ nh u - Nợ xấu M&A ó t dụng giảm nh nh nợ xấu kh ng hỉ trự tiếp nhờ nguồn v n v tiềm lự t i hính ủ ng n h ng m nh “mở hầu giúp th nh to n nợ xấu m o” òn giúp giảm nợ xấu kỹ thu t dù quy m nợ xấu kh ng ổi nh ng ợ tính m t tổng d nợ tín dụng “h u M&A” Tuy nhiên th m hí ó thể khiến ng n h ng nh n s p nh p ị tăng nợ xấu từ nợ kế thừ Ngo i nh ng lợi ho t ng n h ng lợi ủ ng n h ng it ng M&A òn em l i ho d ng hó h th ng dị h vụ họn lọ nh n t i 20 ũng nh vi ợ h ởng nh ng lợi í h thuế i với vấn ề nh n s p nh p t o ho ng n h ng ó h i lự nh n thự ó t i x y dựng l i vừ ó t i Rõ r ng i tl i ngũ n ợ nguồn nh n lự vừ i với họn ợ i ngũ quản lý ấp trung ó t m vừ ó tầm v ng n h ng M&A mở r m t hu kỳ ph t triển l m th y ổi ấu sở h u khả kiểm so t iều h nh lự t i hính v quy m kinh nh từ ó góp phần mở r nh ng h i kinh nh tăng ờng vị nh tr nh v hi u kinh nh 2.2.3 Đánh giá chung tình hình sáp nhập mua lại ngân hàng thƣơng mại Việt Nam thời gian qua a Những kết đạt Dễ nh n thấy ng n h ng s u th m gi s p nh p hợp ều ó tăng lên ng kể m t l ợng nguồn v n v t i sản Kh ng nh ng tăng sứ m nh v khả v nm òn tăng tr h nhi m ủ ng n h ng nh tr nh ủ dòng i với kinh tế Khắ phụ nh ng h u dù l n ng nề m ng n h ng yếu ể l i kinh tế ó m t h th ng ng n h ng “khỏe m nh” ph t triển ổn ịnh v ổ ng v nh ảm ảo quyền lợi ho kh h h ng ũng nh ầu t An to n h th ng vỡ h th ng d n ợ TCTD ợ ợ ẩy lùi; t i sản ủ Nh n v nh n ảo ảm n to n; tiền gửi ủ nh n d n th ờng kể ả ng n h ng yếu C ổ vỡ ã ằng ịnh ải thi n rõ r t; nguy ổ ợ hi trả ình TCTD yếu ó nguy ợ NHNN kiểm so t h t hẽ v ợ xử lý giải ph p thí h hợp nhờ ó thị tr ờng tiền t dần i v o ổn 21 b Hạn chế nguyên nhân - Ho t h ng M&A h th ng nằm rải r -C ph t triển văn ản ph p lý òn văn ản ng n h ng g p khó khăn vấn ề ịnh gi h có khung ph p lý ịnh gi t i sản ho t h ng; l ho t h ng hủ yếu l theo ng s p nh p hợp v mu l i ng n ng n h ng tự thỏ thu n th ng với nh u h ịnh gi ng n h ng kh ph ơng ph p ịnh gi t i sản kh x ịnh hính x ng ng n nh u Mỗi ng n h ng ó m t nh u nên khó khăn ể so s nh tổng t i sản ng n h ng thự tế - Ẩn s u nh ng “ iểm s ng” l “sự iến mất” ủ tín dụng kéo theo h o tổn tiền v ng sứ m tổ tổ tín dụng ã ỏ r qu trình x y dựng th ơng hi u - ồng thời tình tr ng “ngắ ngứ” với ng n h ng yếu l tình tr ng phổ iến ủ ng nợ xấu từ ng n h ng hi n H u l h s ROA v ROE ủ nh p giảm liên tụ i với ng n h ng SHB tr s p nh p h i hỉ s mứ kh s n y giảm gần mứ o nhiên hỉ s u nh p năm s p nh p h i hỉ iều n y dẫn ến lợi nhu n ổ phiếu ũng giảm nghiêm trọng từ 38 xu ng òn – 363 ồng ng n h ng s u s p ổ phiếu v o quý ồng ổ phiếu năm s u gần năm s p 22 CHƢƠNG HÀM Ý CHÍNH SÁCH VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NHTM TẠI VIỆT NAM 3.1 ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI -C ng n h ng ần giải thí h ho nh n viên kh h h ng gi o dị h t i ng n h ng v nắm ng ng qu trình huẩn ị M&A hiểu ợ th ng tin m t h hính x ng kh i v minh h - Ph i kết hợp với lu t s ng ty t vấn ho t ng M&A - ịnh gi v lự họn ph ơng ph p ịnh gi ng n h ng phù hợp th m khảo ý kiến huyên gia - Lự họn thời iểm gi o dị h M&A v minh - X y dựng mụ tiêu v ng M&A t i hiến l ợ h th ng tin quy trình ụ thể ho ho t NHTM 3.2 ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC - NHNN ần ó hế hính s h khuyến khí h NHTMCP s p nh p v mu l i với nh u - Cần ó văn ản h ớng dẫn quy trình thủ tụ mu nv s p nh p - Cần minh hv ng kh i th ng tin t i hính ủ tổ tín dụng - Cần h ớng dẫn hi tiết thủ tụ s u hợp v s p nh t ể ảo v quyền lợi ủ ổ ng - Cần sớm x y dựng ho n thi n v Th ng t s Ng n h ng Nh n TT-NHNN ng y n h nh Th ng t th y th ng năm ủ 23 3.3 ĐỐI VỚI CÁC TỔ CHỨC CÓ LIÊN QUAN 3.3.1 Kiến nghị quan Nhà nƣớc - Chính phủ v qu n ó liên qu n ần sớm n h nh nh ng văn ản lu t phù hợp kh ng hồng héo ể ảm ảo n to n ho ng n h ng th m gi ho t ng M&A - Cần n ng tỷ l sở h u ổ phần ủ nh ầu t n ngo i ng n h ng th ơng m i Vi t N m 3.3.2 Kiến nghị tổ chức khác - ot o nh t vấn s p nh p v mu l i huyên nghi p - Cần ó nh ng tổ t vấn huyên nghi p nghi p vụ ng n h ng ầu t 24 KẾT LUẬN Lu n văn ã kh i qu t tình hình s p nh p v mu l i ng n h ng th ơng m i t i Vi t N m thời gi n qu Qu ó t thấy ợ khó khăn phứ t p ũng nh nhiều vấn ề liên qu n ến ho t ng n y ần phải giải Bên nh nh ng lợi í h m ng l i từ vi h y nhiều tổ tín dụng vi khăn h n hế l t n n y s p nh p mu l i h i g p nh ng th h thứ khó iều khó tr nh khỏi Vì v y òi hỏi phải ó hợp huẩn ị ủ ủ Ng n h ng th ơng m i Ng n h ng Nh qu n Nh n tổ ợ ph t triển t t ph t huy ó liên qu n ể ho t ng ợ nh ng m t lợi í h ũng nh giảm thiểu nh ng h n hế xảy r Từ vi thời gi n qu nhìn nh n thự tr ng ho t lu n văn xin ng M&A t i Vi t N m r m t s h m ý hính s h Ng n h ng th ơng m i Ng n h ng Nh n v tổ kh nhiều t i li u s h m t ủ ho t qu n Nh n ó liên qu n nhằm ho n thi n ho t Trong qu trình thự hi n lu n văn t i với ng n y giả ã nghiên ứu o nh ng khả h n hế v tính hất í ng M&A nên lu n văn kh ng thể tr nh khỏi nh ng thiếu sót Rất mong nh n ợ góp ý ủ Quý thầy v n ọ [...]... nghi p từ ng n h ng NHTM Vi t N m oi M&A nh m t ph ơng o năng lự nh tr nh v p ứng yêu ầu về m t 10 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN QUA 2.2.1 Tình hình sáp nhập và mua lại ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam trong thời gian qua a Giai đoạn trước năm 2005 V o nh ng năm 99 – 993 t i khu vự Tp Hồ Chí Minh ã xảy r nh ng vụ s p nh p ng n h ng m... gi St nd rd Ch rtered v ACB Ng n h ng Hồng K ng v Th ợng Hải (HSBC) và Techcombank, OCBC và VPBank, Deutsche Bank và Habubank, Ngân hàng Singapore (UOB) và Ngân hàng TMCP Ph ơng N m (PNB) h y M y nk v ABB nk 2.2.2 Đánh giá kết quả sáp nhập và mua lại ngân hàng thƣơng mại Việt Nam - Hiệu quả hoạt động H s ROA v ROE giảm SHB s u khi s p nh p H u nk gi năm ến n y vẫn h H u nk Cụ thể năm thể hấm dứt vi... vụ nợ tiềm ẩn gồm ảo m kết L C v ảo lãnh kh Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (Ficombank) T i thời iểm u i năm Fi om nk l ng n h ng thu lo i nhỏ nhất trong h th ng ng n h ng th ơng m i Tổng t i sản hỉ t 7 7 ng n tỷ ồng v n iều l ng n tỷ d nợ ho v y hỉ 7 12 ng n tỷ nguồn v n huy năm hỉ l 3 ng hỉ t 67 ng n tỷ Tổng do nh thu tỷ ồng lợi nhu n 7 tỷ ồng Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa Theo o o t i hính ã ợ so t xét... trong ó SHB nổi lên nh m t ứng ử s ng gi nhất ho Ng n h ng + Thực trạng của 2 ngân hàng trước sáp nhập Habubank Tr ớ thời iểm s p nh p nợ xấu ủ H u nk tăng trong ó ó hơn h ng thu o 75 ng n tỷ ồng l d nợ ho v y nhóm kh h Vin shin hi n ng ợ kho nh v hờ xử lý v hơn 8 tỷ ồng d nợ nhóm 5 kh ng òn khả năng thu hồi 14 Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội (SHB) Cũng nh NHTM ổ phần kh năm SHB ũng ó... t kh ng M&A nh u nh ng mỗi lý nằm rải r ng ị iều hỉnh ởi nhiều Lu t “ hỉ ó v i dòng” Vi t i lu t quy ịnh ph p lu t nh v y g y khó khăn khi ên tiến hành M&A 2.1.4 Động cơ sáp nhập và mua lại ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam a Về mặt pháp lý: sức ép từ phía NHNN NHNN ã n h nh th ng t quy ịnh vi v mu l i tổ hứ tín dụng M t kh l ng ph p lý d nh ho th ng qu vi ho t s p nh p hợp nhất NHNN ũng ã ó sẵn h nh... iều h nh năng lự t i hính v quy m kinh do nh từ ó góp phần mở r nh ng ơ h i kinh do nh mới tăng ờng vị thế nh tr nh v hi u quả kinh do nh 2.2.3 Đánh giá chung về tình hình sáp nhập và mua lại ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam trong thời gian qua a Những kết quả đạt được Dễ nh n thấy ng n h ng s u khi th m gi s p nh p hợp nhất ều ó sự tăng lên ng kể về m t l ợng nguồn v n v t i sản Kh ng nh ng tăng sứ... mỗi ổ phiếu ũng giảm nghiêm trọng từ 38 xu ng òn – 363 ồng ng n h ng s u s p ổ phiếu v o quý ồng ổ phiếu năm 3 s u gần năm s p 22 CHƢƠNG 3 HÀM Ý CHÍNH SÁCH VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NHTM TẠI VIỆT NAM 3.1 ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI -C ng n h ng ần giải thí h ho nh n viên kh h h ng gi o dị h t i ng n h ng v nắm ắt ng ng trong qu trình huẩn ị M&A hiểu ợ th ng tin m t h hính x ng kh i v minh h... ng Nh n ớ Vi t N m về quản trị iều h nh t i hính v ho t ng b Về động lực của bản thân các ngân hàng Chủ tr ơng n ng o năng lự t i hính hi u quả ho t ủ h th ng ng n h ng Vi t N m ã 6 N -CP khi Chính phủ ủ ng n h ng lên mứ 3 h ng ó khả năng ợ khởi ng ng từ Nghị ịnh t r l trình tăng v n ph p ịnh tỷ ồng v o năm Các ngân p ứng v n ủ Chính phủ thấp ó thể s p nh p mu l i ể tăng v n ảm ảo mứ v n ph p ịnh theo... thế m nh ủ nh u hỗ trợ ho nh u ồng thời tiết giảm hi phí v n h nh nhằm t o r m t ng n h ng mới v ng m nh hơn với khả năng tiếp n thị tr ờng lớn hơn m ng l ới r ng hơn + Thực trạng của các ngân hàng trước khi sáp nhập Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) ến u i quý III SCB ó khoản nợ Chính phủ v NHNN lên ến 56 tỷ ồng trong khi on s D nợ ho v y t 63 tỷ ồng ến 3 ầu năm hỉ l 7 7 8 tỷ ồng 7 tỷ ồng với dự phòng... i ơn vị s u hợp % tổng d nợ ho v y Trong khi ó PVFC sẽ ó nhiều lợi thế hơn nếu huyển th nh NHTM nên ủ Western nk kh ng phải l iều ng thêm khoản nợ xấu ng ng i - Thƣơng vụ Ngân hàng TMCP phát triển thành phố Hồ Chí Minh (Hdbank) – Ngân hàng TMCP Đại Á (DaiABank) Ng y 8 3 NHNN Vi t N m 687 Q -NHNN về vi ã ó quyết s p nh p ng n h ng TMCP ịnh s i Á 17 (D iAB nk) v Ng n h ng TMCP Ph t triển Th nh ph Hồ ... ngân hàng thương mại Việt Nam trước xu sáp nhập, hợp mua lại, Lu n văn Th - Ng sỹ Kinh tế tr ờng i họ Kinh tế TP.Hồ Chí Minh ứ Huyền Ng n ( 9) Sáp nhập mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam, Lu... HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 2.1 BỐI CẢNH CỦA HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 2.1.1 Tình hình Kinh tế - Xã hội Việt Nam - Tăng tr ởng kinh... động sáp nhập mua lại - ịnh gi dự t i sản thự - ịnh gi dự gi trị thị tr ờng - ịnh gi dự thu nh p 1.1.8 Sáp nhập mua lại ngân hàng giới học kinh nghiệm cho Việt Nam a Sáp nhập mua lại ngân hàng giới