1 Bài tập chơng Bài 1: Một doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn trung dài hạn NHTM, hồ sơ vay vốn có số tài liệu sau: Tên dự án: mua phơng tiện vận tải Tổng vốn đầu t: 9570 triệu đồng Nguồn vốn đầu t: - Vốn chủ sở hữu: 570 triệu đồng - Vốn vay ngân hàng: 9.000 triệu đồng, Nợ vay trả năm, năm lần vào cuối năm, lãi suất 12%/năm Dự tính dự án vào hoạt động, Lợi nhuận trớc thuế lãi vay vốn cố định lần lợt từ năm hoạt động thứ đến năm thứ là: 1567, 1034, 1199, 989, 884 (triệu đồng) Hãy cho biết doanh nghiệp có khả trả nợ nh kế hoạch hay không? Biết thuế thu nhập doanh nghiệp 28% Thời gian hoạt động dự án năm áp dụng phơng pháp khấu hao theo đờng thẳng Bài 2: Một doanh nghiệp vay vốn ngân hàng để lắp đặt dây chuyền sản xuất với tổng chi phí dự toán 100 triệu đồng (cha bao gồm lãi vay thi công) Vốn tự có doanh nghiệp tham gia 40% tổng dự toán Thời gian thi công tháng, ngày 1/3/N Doanh nghiệp xin nhận tiền vay gọn lần từ ngày đầu thi công Biết rằng: - Hiệu kinh tế hàng năm thu đợc 30 triệu đồng, doanh nghiệp dùng 80% để trả nợ ngân hàng - Khấu hao tài sản cố định trả nợ ngân hàng 10%/năm - Nguồn trả nợ khác triệu đồng năm - Lãi suất cho vay ngân hàng 0,85%/tháng Yêu cầu: Tính thời hạn cho vay ngân hàng khoản vay nói trên? Xác định nghĩa vụ trả nợ doanh nghiệp tháng trả nợ đầu tiên? Xác định thời điểm trả nợ cuối khoản vay trờng hợp: a Lãi vay thi công đợc doanh nghiệp trả thi công xong b Lãi vay thi công đợc nhập vào vốn gốc kết thúc thời gian thi công Bài 3: Một doanh nghiệp dự kiến vay vốn ngân hàng để phục vụ cho dự án đầu t mua trạm trộn bê tông xi măng, gửi tới ngân hàng tài liệu có số nội dung nh sau: - Tổng dự toán chi phí : 1.125 triệu đồng - Vốn đơn vị tham gia : 225 triệu đồng - Lợi nhuận ròng thu đợc từ việc khai thác tài sản hàng năm 70 triệu đồng, doanh nghiệp sử dụng 60% để trả nợ ngân hàng 2 - Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định 12%/năm Yêu cầu: Hãy xác định thời gian cần thiết để doanh nghiệp có khả hoàn trả vốn đầu t? Hãy xác định mức trả nợ bình quân kỳ hạn trả nợ? Xác định nghĩa vụ trả nợ kỳ hạn trả nợ cuối cùng? Biết rằng: - Kỳ hạn trả nợ quý - Doanh nghiệp nhận tiền vay lần để toán tiền mua thiết bị trạm trộn bê tông đợc lắp đặt xong vào hoạt động - Lãi vay trả hàng tháng theo số d thực tế Lãi suất mà ngân hàng áp dụng với dự án 0,75% tháng Bài 4: Một doanh nghiệp may lập tờ trình gửi ngân hàng việc vay vốn đầu t mở rộng quy mô sản xuất (xây dựng nhà xởng), cung cấp cho ngân hàng số tài liệu chủ yếu nh sau: - Tổng dự toán đầu t đợc phê duyệt: 500 triệu đồng, vốn đơn vị tham gia 20% - Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định 10% năm - Lãi ròng dự kiến hàng năm thu đ ợc từ việc đầu t 40 triệu đồng, doanh nghiệp sử dụng 80% để trả nợ ngân hàng - Các nguồn khác dùng để trả nợ triệu đồng năm - Thời gian thi công tháng (từ 1/2/N đến 1/6/N) - Tiền vay đợc rút toàn lần từ ngày đầu thi công Sau thẩm định, ngân hàng đồng ý cho doanh nghiệp vay với thời gian 4,5 năm, l ãi suất 1%/năm Ngân hàng doanh nghiệp thoả thuận kỳ hạn trả nợ tháng, kỳ hạn trả nợ bắt đầu công trình vào hoạt động Yêu cầu: Việc đa định thời hạn cho vay nh ngân hàng dự án hợp lý cha? Nếu cha khoản vay phải điều chỉnh nh nào? Bài 5: Ngày 30/10/2000, nhà máy X đợc ngân hàng cho vay trung hạn 2.000 triệu đồng để mua thiết bị đầu t chiều sâu Thời gian lắp đặt chạy thử tháng, đầu tháng 1/2001 vào sản xuất tiến độ, tạo sản phẩm có doanh thu Trong thẩm định, ngân hàng tập hợp đợc số tài liệu dự án nh sau: Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu 2001 2002 2003 2004 2005 Tổng số tiền đợc toán 3.000 3.500 5.300 5.300 4.000 Tổng chi phí sau thuế GTGT 2.400 2.500 2.500 2.500 2.000 Đơn vị dự kiến tỷ lệ khấu hao 10%/năm dành 50% lợi nhuận sau thuế để trả nợ ngân hàng Ngân hàng đơn vị thống tháng trả nợ lần Yêu cầu: Hãy tính số tiền doanh nghiệp dùng để trả nợ ngân hàng hàng năm? Xác định thời hạn cho vay số tiền trả nợ lần? Biết: Thuế GTGT đầu ra: 10%, thuế TNDN: 28% Bài 6: Công ty may X có nhiệm vụ: xuất sản phẩm may sẵn công ty sản suất, nhập loại nguyên liệu, phụ liệu, trang thiết bị phụ tùng ngành may để phục vụ sản xuất công ty Trong năm N, công ty gửi tới NH hồ sơ vay vốn, có số tài liệu dự án đầu t nh sau: Tên dự án: Đầu t đổi thiết bị-mở rộng sản xuất, cải tạo nâng cấp nhà xởng phục vụ sản xuất, gia công hàng may mặc Nhu cầu vốn đầu t cố định mới: - Xây dựng nhà xởng: 5.345 triệu đồng (thời gian khấu hao 10 năm), - Mua sắm thiết bị: 10.260 triệu đồng (thời gian khấu hao năm), - Trả lãi vay vốn thời gian thi công: theo phát sinh thực tế Nguồn vốn đầu t: 3.1 Vay ngân hàng 12 tỷ đồng Lãi suất 10%/năm Thời gian cho vay: 6,5 năm, tháng 7/N Kế hoạch rút vốn: -Tháng 7/N: rút 1.740 triệu đồng, để toán chi phí xây dựng -Tháng7/N+1: rút 10.260 triệu đồng, toán tiền mua máy móc thiết bị Thời gian trả nợ: năm, tháng 1/N+2, kỳ hạn trả nợ: năm Nguồn trả nợ: Toàn khấu hao tài sản 50% lợi nhuận sau thuế Lãi phát sinh thu hàng tháng (l ãi vay thời gian thi công đợc trả hàng năm) 3.2 Nguồn vốn chủ sở hữu: tài trợ chi phí vốn đầu t lại Yêu cầu: Lập kế hoạch trả nợ gốc lãi Cho biết: - Lợi nhuận trớc thuế TNDN lãi vay vốn cố định năm hoạt động dự án: Năm hoạt động LN trớc thuế lãi tiền vay 1.765 2.025 2.528 2.803 3.036 - Thuế thu nhập doanh nghiệp: 28% - Lãi vay vốn thời gian thi công đợc vốn hoá theo quy định - Phơng pháp khấu hao áp dụng: khấu hao Bài 7: án Cho tài liệu sau đây, anh chị lập bảng cân đối thu chi năm hoạt động dự Tên dự án: xây dựng nhà máy sản xuất sản phẩm X Tổng vốn đầu t: 12.780 triệu đồng Nguồn vốn đầu t: - Vốn tự có: 4.780 triệu đồng - Vốn vay ngân hàng: 8.000 triệu đồng, thời gian vay năm, nợ trả năm, năm lần vào cuối năm, lãi suất 12%/năm Công suất hoạt động năm: triệu đơn vị sản phẩm Dự tính dự án vào hoạt động, giá bán (gồm thuế GTGT) 3.058 đ/đvsp Định mức chi phí (sau thuế GTGT) cho đơn vị sản phẩm: (đồng) - Nguyên liệu: 880 - Vật liệu, phụ tùng thay thế: 144 - Nhiên liệu, lợng: 120 - Lơng, BHXH, BHYT, KPCĐ: 175 Các chi phí chung hàng năm (triệu đồng) - Chi phí quản lý phân xởng: 15% chi phí trực tiếp - Chi phí sửa chữa TSCĐ hàng năm lần lợt là: 200, 250, 300, 350, 400 - Lãi vay vốn lu động hàng năm: 175 - Chi phí khác: 137 Tài liệu khác: - Khấu hao bản, áp dụng phơng pháp tuyến tính, thời gian khấu hao năm - Thuế GTGT áp dụng phơng pháp khấu trừ, thuế đầu 10%, thuế đầu vào 10% tính chi phí nhiên vật liệu, sửa chữa - Thuế thu nhập doanh nghiệp 28% Bài 8: Trong tháng 1/N, doanh nghiệp gửi đến ngân hàng A hồ sơ xin vay trung dài hạn để thực dự án đầu t mở rộng sản xuất Trong hồ sơ có vài số liệu sau: - Tổng mức vốn đầu t thực dự án: 5580 triệu đồng - Vốn chủ sở hữu thực dự án 35% tổng mức vốn đầu t cho dự án nguồn vốn khác tham gia là: 963 triệu đồng - Giá trị tài sản chấp: 4320 triệu đồng Tại thời điểm NH xét duyệt cho vay, tình hình nguồn vốn sử dụng vốn NH nh sau: (đơn vị: triệu đồng) tiêu Tiền mặt quỹ Số tiền Chỉ tiêu Số tiền Tiền gửi NHNN 13,274 Tiền gửi TCTD khác 41,446 Vay NHNN TCTD khác 11,845 44,567 Tiền gửi TCTD 28,539 Trong : Vay NHNN 22,765 Cho vay TCTD khác Cho vay TCKT, cá nhân a.Cho vay ngắn hạn b.Cho vay trung - dài hạn Các khoản đầu tư Tài sản Tài sản có khác Tổng Tài sản 33,689 3.Tiền gửi TCKT, dân cư 1,360,123 Vốn tài trợ, uỷ thác đầu tư 864,743 Phát hành giấy tờ có giá 495,380 Trong đó: kỳ phiếu NH 138,560 Tài sản nợ khác 1,214,530 342,400 182,000 112,099 271,445 Vốn quỹ 176,000 14,365 1,901,441 Tổng nguồn vốn 1,901,441 Yêu cầu: Giả sử khách hàng đủ điều kiện cho vay, xác định số tiền cho vay theo số liệu trên? Nêu vài cách xử lý nhu cầu vay khách hàng không đợc chấp nhận toàn theo quy định hành? Biết rằng: - Các khoản tiền gửi cho vay TCTD có kỳ hạn ngắn - Vốn huy động tiền gửi trung dài hạn chiếm 35% huy động tiền gửi - NH thờng cho vay tối đa 70% giá trị tài sản chấp - Trong thời gian DN xin vay, ngân hàng có cam kết giải ngân vốn cố định cho khách hàng khác 22,18 tỷ đồng - Tỷ lệ vốn huy động ngắn hạn đợc sử dụng cho vay trung, dài hạn ngân hàng A 40% Bài 9: Căn vào bảng cân đối thu chi dự tính dự án đầu t nh sau: Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Tổng chi phí Nhiên, vật liệu Lương, BHXH, BHYT Cp sửa chữa thường xuyênTSCĐ KH TSCĐ Chi phí quản lý Lã i vay VCĐ Lã i vay VLĐ Chi phí khác (cp cố định) Lãi trước thuế Thuế TNDN phải nộp Lãi ròng Yêu cầu: Năm 8,308 8,282 1,839 437 235 3,092 840 1,440 276 123 26 18 Năm 8,308 7,994 1,839 437 235 3,092 840 1,152 276 123 314 88 226 Năm 8,308 7,706 1,839 437 235 3,092 840 864 276 123 602 168 433 Năm 8,308 7,418 1,839 437 235 3,092 840 576 276 123 890 249 640 Năm 8,308 7,130 1,839 437 235 3,092 840 288 276 123 1,178 330 848 Tỷ suất sinh lời doanh thu, vốn đầu t hàng năm; Thời gian hoàn vốn đầu t giản đơn; Hệ số khả trả nợ dài hạn (DSCR) Tính thời gian hoàn vốn chiết khấu; Hãy xác định tiêu NPV IRR dự án? Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tham gia dự án (ROE theo phơng pháp chiết khấu)? Doanh thu công suất hoà vốn Xác định lãi ròng thu đợc hàng năm khi: a Giá bán giảm 5% b Chi phí biến đổi tăng 5% c Sản lợng tiêu thụ giảm 5% Biết rằng: Tổng vốn đầu t dự án: 15460 triệu đồng, đó: Vốn chủ sở hữu: 3460 triệu đồng Vay ngân hàng: 12.000 triệu đồng, nợ gốc trả thời gian năm, kỳ trả nợ năm, l ãi tính theo d nợ với lãi suất 12%/năm Tổng chi phí bảng tính khấu trừ thuế GTGT đầu vào Chi phí quản lý chi phí biến đổi Thời gian khấu hao TSCĐ: năm, áp dụng phơng pháp khấu hao Thuế GTGT xác định theo phơng pháp khấu trừ Thuế đầu 10%, thuế đầu vào 10% chi phí nguyên liệu, vật liệu, sửa chữa Thuế thu nhập doanh nghiệp: 28% Bài 10: Ngân hàng nhận đợc hồ sơ vay vốn thực dự án đầu t với nội dung sau: Tổng mức vốn đầu t cố định: 18 tỷ đồng Nguồn vốn thực bao gồm: Vốn chủ sở hữu: 35% Vay ngân hàng: 50%, lãi suất 12%/năm, nợ gốc trả năm, lãi trả hàng năm Huy động CBCNV: 15%, lãi suất 10%/năm, nợ gốc trả năm, lãi trả hàng năm Tỷ lệ khấu hao TSCĐ hàng năm: 20% Doanh thu dự tính: 20 tỷ đồng/năm Chi phí bất biến: 30% doanh thu, chi phí khả biến: 60% doanh thu Thuế TNDN: 25% Yêu cầu: Xác định NPV (theo lãi suất cho vay NH), thời gian hoàn vốn giản đơn dự án? Bài 11: Công ty TNHH X chuyên sản xuất giày KH quen NH A, định đầu t xởng sản xuất giày thể thao xuất đát thuê dài hạn 25 năm (doanh nghiệp đ ã trả tr ớc tiền thuê đất năm 1000 triệu đồng) Tổng vốn đầu t ban đầu dự án 15 tỷ đồng.Trong thiết bị theo hợp đồng nhập 600000 USD, lại giá trị xây dựng, dự phòng phí 10%, l ãi vay thời gian xây dựng 300 triệu Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp 30%, lại xin vay ngân hàng VND chủ yếu dể nhập thiết bị Biết rằng: Công suất thiết kế dây chuyền 0,8 triệu đôi/năm Sản lợng sản xuất năm đầu 70% Các năm sau tăng 5% công suất sản xuất ổn định công suất đạt 85%.Toàn hàng sản xuất đợc xuất với giá USD/đôi 7 Chi phí xuất xởng chiếm 92% doanh thu (gồm KH TSCĐ lãi vay) Chi phí xuất 1% doanh thu Thời gian khấu hao thiết bị: năm, thời gian khấu hao nhà xởng 15 năm (phơng pháp khấu hao theo đờng thẳng) Thuế thu nhập doanh nghiệp: 25% thuế xuất hàng Doanh ghiệp huy động 100% khấu hao TSCĐ 70% lợi nhuận sau thuế để trả nợ ngân Tỷ giá áp dụng 16000 đ/USD Yêu cầu: a Ngân hàng có đồng ý cho vay với dự án không? Tại sao? b Nếu đồng ý, đề xuất laọi tiền, số tiền, thời gian cho vay,biện pháp bảo đảm nợ vay, biét thời gian thi công dự án tháng  ... 8,282 1, 839 437 235 3,092 840 1, 440 276 12 3 26 18 Năm 8,308 7,994 1, 839 437 235 3,092 840 1, 152 276 12 3 314 88 226 Năm 8,308 7,706 1, 839 437 235 3,092 840 864 276 12 3 602 16 8 433 Năm 8,308 7, 418 1, 839... 1, 360 ,12 3 Vốn tài trợ, uỷ thác đầu tư 864,743 Phát hành giấy tờ có giá 495,380 Trong đó: kỳ phiếu NH 13 8,560 Tài sản nợ khác 1, 214 ,530 342,400 18 2,000 11 2,099 2 71, 445 Vốn quỹ 17 6,000 14 ,365 1, 9 01, 4 41. .. gian DN xin vay, ngân hàng có cam kết giải ngân vốn cố định cho khách hàng khác 22 ,18 tỷ đồng - Tỷ lệ vốn huy động ngắn hạn đợc sử dụng cho vay trung, dài hạn ngân hàng A 40% Bài 9: Căn vào bảng