Đang tải... (xem toàn văn)
phân tích thực trạng ngành thủy sản hiện nay-triển vọng phát triển ngành
BÁO CÁO BÁO CÁO PHÂNPHÂN TÍCH TÍCH NGÀNH TH Y S N M CL C I T ng quan ngành II Di n bi n ngành qua góc nhìn Cung – C u Nhu c u tiêu th th y s n 1.1 Nhu c u tiêu dùng Cá tra, cá basa 1.2 Th trư ng xu t kh u Tơm Tình hình s n xu t th y h i s n t i Vi t Nam 2.1 S n xu t Cá tra, cá basa 2.2 S n xu t ch bi n tôm III nh hư ng c a vi c gia nh p WTO v i ngành th y s n 10 IV Phân tích ngành theo mơ hình áp l c 10 V Tri n v ng phát tri n 11 Vi Doanh nghi p niêm y t 12 - Tháng 9/2010 - BÁO CÁO PHÂN TÍCH I T NG QUAN NGÀNH Năm 1981, th y s n ngành kinh t ñ u tiên đư c Chính ph Vi t Nam cho phép v n d ng ch kinh t th trư ng s n xu t kinh doanh ð c bi t t năm 1986, bư c vào th i kỳ ñ i m i, th trư ng xu t kh u th y s n ñã ñư c m r ng tăng trư ng v i t c ñ nhanh, m ñư ng cho trình chuy n đ i c u s n xu t cơng nghi p khai thác đánh b t, chăn ni V i đư ng b bi n dài 3.200 km, vùng ñ c quy n kinh t bi n r ng tri u km2, vùng m t nư c n i ñ a l n r ng 1,4 tri u nh h th ng sơng ngịi, đ m phá dày ñ c M t nư c thu c ch quy n c a Vi t Nam c tính có x p x 2.000 lồi th y h i s n, có 130 lồi có giá tr thương m i cao Tr lư ng th y h i s n c a vi t Nam ñư c c tính kho ng 4,2 tri u t n ngu n tái t o kho ng 1,73 tri u t n Vi t Nam có v trí ñ a lý ñi u ki n t nhiên thu n l i t o th m nh n i tr i đ phát tri n ngành cơng nghi p th y s n Xu t kh u th y s n, đó, tr thành m t nh ng lĩnh v c quan tr ng c a n n kinh t S n xu t, xu t kh u th y h i s n ngành kinh t k thu t ñ c thù bao g m nhi u ho t ñ ng mang tính nơng nghi p, cơng nghi p thương m i, d ch v ; liên quan t i khâu c a trình s n xu t đóng, s a ch a thuy n cá, s n xu t lư i, ngư c , thi t b ch bi n, b o qu n th y s n hay ngành chăn nuôi S n xu t ch bi n th y s n có vai trị quan tr ng vi c t o công ăn vi c làm an sinh xã h i Năm 2009, s n xu t th y s n chi m 7,65% giá tr GDP theo giá th c t , ñ ng th i th y s n m t hàng xu t kh u quan tr ng c a Vi t Nam Giá tr s n xu t th y s n theo giá th c t (đv: t VND) ðóng góp c a XK th y s n t ng giá tr XK 10,00% 140.000 9,00% 120.000 8,00% 100.000 7,00% 80.000 6,00% 5,00% 60.000 4,00% 40.000 3,00% 20.000 2,00% - 1,00% 0,00% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 6T2010 Ngu n: T ng c c Th ng kê S n ph m th y s n xu t kh u c a Vi t Nam r t ña d ng v ch ng lo i, t cá fillet đơng l nh ñơn gi n t i s n ph m ch bi n sushi, sashimi, ch t lư ng t t đ đáp ng s địi h i khó tính c a th trư ng tiêu th Nh t B n, Châu Á, EU M c dù có nhi u s n ph m đa d ng v ch ng lo i, nhiên, s n ph m đóng góp l n nh t cho s phát tri n c a ngành s n ph m xu t kh u Cá tra, cá basa (cá da trơn) Tơm II DI N BI N NGÀNH QUA GĨC NHÌN CUNG – C U Nhu c u tiêu th th y s n Tăng trư ng dân s , v i vi c xu t hi n nhi u d ch b nh gia c m, gia súc xu hư ng chuy n sang ăn th y s n tăng làm nhu c u th y s n cao Th trư ng tiêu th quan tâm t i th y s n ngu n th c ăn nhi u dinh dư ng quan tr ng M c tiêu th th y s n tăng lên 17 kg/ngư i/năm vào năm 2007 t 11,5kg/ngư i/năm vào năm 1980, t l năm 2000 15,7 kg/ngư i/năm FAO d báo m c tiêu th th y s n hàng năm s lên t i 18,4 kg/ngư i vào 2010 ñ t 19,1 kg/ngư i vào năm 2020 Riêng v i nư c phát tri n, m c thiêu th th y s n trung bình 30 kg/ngư i Nh nh ng đ c tính ch t lư ng nguyên li u t t, s n ph m ch bi n phong phú, hàng th y s n nư c ta có kh c nh tranh th trư ng th gi i, ñưa Vi t Nam n ñ nh v trí 10 nư c xu t kh u th y s n hàng đ u Ti n trình h i nh p kinh t qu c t th i gian t i s mang l i cho th y s n nh ng ưu ñãi v thu quan Th tr ng n i ñ a cha ph i tr ng tâm phát tri n c a ngành Cho dù ngư i Vi t Nam có thói quen nhu c u tiêu th th y h i s n l n xét v m t quy mô giá tr , th trư ng n i ñ a chưa ñóng góp nhi u cho ho t ñ ng c a ngành Th trư ng th y h i s n tươi Vi t Nam r t phong phú v ch ng lo i ti n l i cho ngư i mua b t c khu ch có Nhu c u s n ph m ch t lư ng cao tương ñ i th p, n a, ngư i Vi t Nam ưa chu ng tiêu dùng th y s n tươi s ng s n ph m đơng l nh, đóng h p, d u cá v.v Tuy nhiên, v i s phát tri n c a kinh t thu nh p, hình th c (s n ph m) th y s n ch bi n s n ñư c tiêu th nhi u hơn, h u h t thành ph l n thơng qua kênh siêu th c a Phịng Phân tích & ð u tư BÁO CÁO PHÂN TÍCH hàng bán l Hi n m c tiêu th th y s n bình qn đ u ngư i t i Vi t Nam 25 kg/năm (T p chí thương m i th y s n, tháng 8/2010) Th tr ng xu t kh u ti m năng, n ñ nh nhng c nh tranh ngày cao địi h i đa d ng hóa, nâng cao ch t l ng s n ph m Theo B Nông nghi p- Phát tri n nơng thơn, tháng đ u năm 2010, doanh nghi p th y s n xu t kh u ñ t kim ng ch kho ng 2,45 t USD, tăng 11,63% so kỳ năm 2009 Tuy hàng th y s n Vi t Nam xu t kh u có m t nhi u nư c th gi i c u th trư ng nhìn chung chưa có nhi u thay đ i qua năm Tính đ n h t tháng 6/2010, EU, Nh t B n, Hoa Kỳ v n th trư ng nh p kh u thu s n l n nh t, th trư ng chi m 59,35% giá tr xu t kh u c a c ngành, t l năm 2005 69,7% Nhìn chung, th i gian qua, th y s n Vi t Nam có xu hư ng thu h p th trư ng truy n th ng bư c sang phát tri n th trư ng m i, nhiên, th trư ng có tính phân tán cao Cơ c u th trư ng xu t kh u th y s n 6T 2010 Canada, 1,86 % Australia, 2,80 % Khác, 15,65% EU, 24,55% ASEAN, 4,73 % Trung Qu c & H ng Kong, 5,00% Ucraina, 1,38 % Nh t B n, 18,23% Hàn Qu c, 7,41% M , 16,57% Nga, 1,81% ` Ngu n: T p chí TMTS tháng 8/2010 Có th th y, Châu Âu th trư ng quan tr ng nh t c a th y s n xu t kh u Ngư i Châu Âu thích ăn h i s n b i giá tr dinh dư ng cao quan tr ng có ngu n vitamin khoáng ch t phong phú, hàm lư ng protein cao, hàm lư ng cholesterol nguyên t kim lo i th p ngu n vitamin khoáng ch t có giá tr , r t có l i cho s c kho ngư i Theo m t nghiên c u v ngư i tiêu dùng EU, 74% ngư i tiêu dùng mua s n ph m th y s n h nghĩ đ n v n ñ s c kho , 58% nghĩ ñ n v n đ mơi trư ng 23% s ưa thích (T p chí nghiên c u Châu Âu, s 8,2002) Hơn n a, v i trình m r ng EU v phía đơng, u ki n kinh t c a qu c gia khu v c s nh y c m v i giá làm cho s n ph m cá nư c ng t giá r c a Vi t Nam có s c tiêu th l n Chính v y, nhu c u th y s n t i th trư ng EU n ñ nh Th trư ng Châu Á Th y s n ch bi n c a Vi t Nam r t ñư c ưa chu ng t i Châu Á Trong đó, Nh t B n nư c nh p kh u nhuy n th ch bi n c a Vi t Nam nhi u nh t Theo ñi u tra m i c a Phịng Nơng lâm th y s n Th c ph m Nh t B n, ngư i tiêu dùng nư c “thống tính” tiêu dùng, đ c bi t vi c l a ch n th c ph m cho b a ăn gia đình Tính đ n h t ngày 15/7/2010, Nh t B n ñã nh p nghìn t n th y s n ch bi n lo i t Vi t Nam, tr giá kho ng 29 tri u USD Khác v i Nh t B n, Campuchia l i nư c có nhu c u cao đ i v i m t hàng cá ch bi n đóng h p (tr cá ng , cá tra) t Vi t Nam Theo ñánh giá c a doanh nghi p th y s n nư c, Campuchia th trư ng d tính thu nh p c a ngư i dân nư c chưa cao nên nh ng yêu c u v tiêu chu n nh p kh u khơng q kh t khe Tính đ n h t ngày 15/7/2010, nư c ñã nh p 1,4 nghìn t n, tr giá 2,4 tri u USD Nhu c u th y s n ch bi n, ñ c bi t cá ch bi n khác t i th trư ng Hàn Qu c ngày tăng, s n xu t n i ñ a c a nư c nh ng năm g n khơng tăng Tính đ n h t ngày 15/7/2010, Hàn Qu c ñã nh p 2,6 nghìn t n cá ch bi n khác t Vi t Nam, tr giá 13,8 tri u USD… Th trư ng M Theo nghiên c u m i ñây c a Hi p h i Ti p th Th c ph m Hi p h i Th t M , ngư i dân nư c ngày ăn nhi u th y s n ñ c i thi n s c kh e c a Nghiên c u s c mua th t hàng năm ñư c ti n hành v i 1.170 ngư i tiêu dùng toàn qu c cho th y, 28% ngư i tiêu dùng thư ng xuyên mua th y s n 52% ngư i tiêu dùng th nh tho ng mua th y s n ñ c i thi n thói quen ăn u ng c a Ngồi ra, đ tu i khác nhau, ngư i tiêu dùng có nhìn khác v l i ích c a th y s n 40% ngư i tiêu dùng ñ tu i 65 65 thích ăn th y s n, ch có 16% ngư i tiêu dùng đ tu i 18 đ n 24 thích ăn th y s n M c dù tính ph bi n c a th y s n gia tăng th t bò gia c m v n th c ph m Phịng Phân tích & ð u tư BÁO CÁO PHÂN TÍCH b a ăn t i c a gia đình M ði u cho th y th trư ng M th trư ng r t ti m chưa khai thác ñư c h t c a doanh nghi p s n xu t Vi t Nam Qu c gia S n lư ng Th gi i M Vi t Nam Châu Âu Nh t B n 134.645.500 5.360.579 3.367.200 159.371.600 4.819.116 Nh p kh u Xu t kh u t n 37.257.740 4.430.300 76.127 15.382.060 4.408.956 36.840.180 1.852.546 1.026.585 12.823.650 535.183 Tiêu th cá bình qn/đ u ngư i Dân s '000 ngư i 6.514.668 299.846 85.029 731.088 127.897 kg 16,40 24,10 26,40 20,70 61,20 T tr ng T tr ng dinh Dinh dinh dư ng dư ng dư ng t cá/t t t cá cá/T ng ñ ng v t dinh dư ng grams ñ u ngư i m i ngày 4,50 29,00 15,60% 6,00% 5,40 75,10 7,20% 4,60% 7,30 21,70 33,70% 10,40% 6,30 55,90 11,30% 6,30% 21,90 50,10 43,60% 24,20% Ngu n: FAO fishery yearbook 2007 Dinh dư ng cung c pt ñ ng v t 1.1 Nhu c u tiêu dùng cá tra, cá basa T ñ u năm 2009 ñ n nay, xu t kh u cá tra, cá basa c a Vi t Nam ñã m r ng thêm th trư ng 24 qu c gia m i, nâng t ng s th trư ng nh p kh u cá tra, cá basa c a Vi t Nam lên 110 qu c gia vùng lãnh th Hi n t i, th trư ng EU th trư ng tiêu th nhi u nh t cá tra c a Vi t Nam, ti p theo Nga, Ucraina, ASEAN M Các th trư ng EU, M ch y u tiêu th cá tra th t tr ng th trư ng khác l i ưa chu ng lo i cá tra th t h ng v i ch t lư ng th p giá r S n ph m cá tra Vi t Nam ñáp ng t t th hi u c a th trư ng có lư ng ch t béo th p (dư i 4,5%), m c cholesterol th p nh t so v i lo i cá th t tr ng thông thư ng khác Cá tra cá Basa ñư c nư c nh p kh u coi s n ph m thay th cá th t tr ng có ngu n g c t bi n mà có giá tương đ i th p, s n lư ng n ñ nh Giá tr xu t kh u cá tra năm 2009 ñ t 1,34 t USD – gi m 7,6% so v i 2008 kh i lư ng ñ t 607,7 nghìn t n - gi m 5,3% T tr ng giá tr xu t kh u cá tra theo t ng th trư ng năm 2007 – 2009 6T2010 250 Các TT khác, 27,89% 200 EU, 37,75% 150 100 2007 50 2008 2009 Trung Qu c & H ng Kong, 2,97% M , 10,05% Ucraina, 3,02% Nga, 3,33% ArapXeut, 3,48% Mexico, 5,72% ASEAN, 5,81% Ngu n: Globefish.com, T p chí TMTS tháng 8/2010 Th trư ng M - câu chuy n thu ch ng phá giá V i s xâm nh p tăng th ph n thành công c a s n ph m cá da trơn Vi t Nam gây nh hư ng t i s n xu t c a doanh nghi p ñ a phương, ch y u t bang phía Nam, u n doanh nghi p M ñ ñơn ki n Vi t Nam phá giá cá tra, cá basa Tháng 6/2003, thu ch ng bán phá giá m c 37% – 64% ñã ñư c áp d ng v i s n ph m “made in Vietnam”, ñi u ñã làm tăng giá bán t i th trư ng M làm kim ng ch xu t kh u m t hàng gi m 50%, t đó, d n t i s chuy n d ch c u th trư ng Tr i qua nhi u l n thương lư ng th a thu n, t i m c thu áp v i cá da trơn Vi t Nam ñã gi m ñư c nhi u, nhiên, ñây v n tr ng i ñáng k cho doanh nghi p G n ñây nh t, ngày 4/8/2010, B Thương m i M (DOC) ñưa k t qu cu i c a ñ t xem xét hành thu ch ng bán phá giá tôm nh p kh u t Vi t Nam l n th 4, giai ño n t ngày 1/2/2008 ñ n 31/1/2009 theo hư ng b t l i cho doanh nghi p DOC ñã áp m c thu cho 29 cơng ty khơng ph i b đơn b t bu c c a Vi t Nam tăng t 2,89% lên 4,27% Nh ng cơng ty cịn l i n m danh sách k v n ph i ch u m c thu su t lên t i 25,76% Phịng Phân tích & ð u tư BÁO CÁO PHÂN TÍCH Hi p h i Ch bi n xu t kh u th tăng thu r t cao, sau DOC v a tra nh p kh u t Vi t Nam vào th nghi p Vi t Nam b áp m c thu ph M th p giá ch u thu y s n Vi t Nam (VASEP) ngày 12/9 cho bi t, nhi u doanh nghi p Vi t Nam b có quy t đ nh sơ b k t qu ñ t xem xét hành thu ch ng bán phá giá cá trư ng Hoa Kỳ giai ño n t 1/8/2008 đ n 31/7/2009 Theo đó, nhi u doanh i đóng đ n 4,22 USD/kg phi lê đơng l nh, th c t giá bán th trư ng Ngoài M , s n ph m cá da trơn c a Vi t Nam g p ph i rào c n thương m i nhi u th trư ng Brazil, Nga …T i th trư ng Nga, k t ngày 1/10/2010, t t c m t hàng th y s n nh p kh u vào Nga s b áp d ng Quy ñ nh v sinh d ch t tiêu chu n khác Giá xu t kh u N u nhìn vào m t th i kỳ dài, có th th y giá cá tra nguyên li u ñang tăng d n giá cá thành ph m xu t kh u l i có xu hư ng gi m Giá cá tra, basa xu t kh u giá cá nguyên li u 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 2004 2005 2006 2007 Giá cá tra nguyên li u (th tr ng) 2008 2009 2010 Giá cá tra f illet XK Ngu n: ART c tính d a s li u s n lư ng kim ng ch xu t kh u hàng năm, VASEP Năm 2009, th trư ng M nơi xu t kh u ñư c cá tra v i giá cao nh t, 3,2 USD/kg, Nga Ukraine nư c mà doanh nghi p Vi t Nam ph i bán cá r nh t, 1,65USD/kg Giá cá tra fillet xu t kh u liên t c gi m nh ng năm g n ñây, nguyên nhân b n t l ph ph m trình s n xu t ngày gi m k thu t ñư c nâng cao s chuy n d ch v dòng s n ph m ch bi n Trong ho t ñ ng ch bi n cá tra, ñ ch bi n ñư c 1kg cá tra fillet th t tr ng c n t i thi u 2,5kg cá tra nguyên li u Trong đó, đ có 1kg cá tra fillet th t h ng ch c n 1,7kg cá tra nguyên li u Nhu c u v dòng s n ph m g n tương ñương ði u gi i thích xu hư ng đ y m nh s n xu t cá tra fillet th t h ng xu t kh u nh ng năm qua 1.2 Th trư ng xu t kh u Tôm Cơ c u th trư ng xu t kh u tôm tháng 2010 Th y Sĩ, 2,46% ðài Canada, 2,32% Loan, 3,16% ASEAN, 1,59% Australia, 3,81 % Hàn Qu c, 6,03% Các th trư ng khác, 3,93% Nh t, 31,41% Trung Qu c & HK, 7,87% EU, 16,00% M , 21,42% Ngu n: T p chí TMTS tháng 8/2010 Tôm m t hàng r t quan tr ng đóng góp cho s tăng trư ng c a th y s n Vi t Nam th i gian qua Năm 2009, kh i lư ng xu t kh u đ t g n 210 nghìn t n v i kim ng ch ñ t 1,67 t USD, tăng 9,4% v kh i lư ng 3% v giá tr so v i 2008 – ñây m t hàng th y s n xu t kh u nh t tăng trư ng năm 2009 Năm 2009, Vi t Nam xu t kh u tôm vào 82 th trư ng Tơm sú v n m t hàng ch l c, chi m 75% giá tr xu t kh u Tôm th chân tr ng ngày chi m t tr ng cao, ñ t x p x 50.000 t n v i kim ng ch c năm d ki n ñ t 300 tri u USD Phịng Phân tích & ð u tư BÁO CÁO PHÂN TÍCH tháng 2010, tơm ti p t c gi v trí m t hàng xu t kh u hàng ñ u c a Vi t Nam, ñ t giá tr 718,6 tri u USD, chi m 35,08% t ng giá tr th y s n xu t kh u Nh t B n, M EU th trư ng l n nh t, chi m 68,8% t ng giá tr xu t kh u tôm Nh t B n nư c nh p kh u tôm l n nh t v n gi ñà tăng trư ng t năm 2008 t i M th trư ng l n th hai, s n ph m ñư c ưa chu ng tôm c l n nhi u doanh nghi p ch có s n tơm c trung c nh , v y doanh nghi p Vi t nam v n t p trung vào th trư ng Nh t B n châu Á, châu Âu Xét theo th trư ng ñơn l , Hàn Qu c nhà tiêu th tôm l n th Giá tôm xu t kh u qua năm 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 6T 2006 6T 2007 6T 2008 6T 2009 6T 2010 Ngu n: VASEP Hi n nay, Nh t M hai th trư ng xu t kh u ñư c giá nh t c a s n ph m tơm (trung bình 9,3 – 10 USD/kg) th trư ng EU, Trung Qu c, ASEAN, giá xu t kh u bình quân gi a năm 2010 7,0 – 7,5 USD/kg Tình hình s n xu t th y h i s n t i Vi t Nam Năm 2009, xu t kh u th y s n suy gi m sau m t th i gian tăng trư ng dài Kim ng ch xu t kh u năm 2009 ñ t 4,25 t USD – gi m so v i m c 4,51 t USD c a năm 2008 (1,6% v kh i lư ng 5,7% v giá) S suy gi m di n h u h t th trư ng l n truy n th ng EU, M , Nga tăng trư ng th trư ng châu Á Khó khăn l n nh t v i ngành năm 2009 ñ n t s s t gi m nhu c u tiêu dùng giá bán, ñ c bi t quý ñ u năm Các khó khăn v n ñư c coi “truy n th ng” cho s n xu t ngu n nguyên li u chưa n ñ nh, v sinh an toàn th c ph m rào c n th trư ng t nư c nh p kh u M c dù tr thành nư c xu t kh u th y s n nhi u năm m t hàng xu t kh u ch l c c a Vi t Nam v n ch y u cá, tôm, nhuy n th , lo i thu s n đơng l nh thu s n khô Tuy c u m t hàng xu t kh u c a nư c ta ñã ñư c b sung thêm m t hàng có giá tr cá ng , nghêu m t s đ c s n khác nhìn chung v n cịn đơn u Cơng ngh ch bi n c a ngành th y s n Vi t Nam v n chưa ñáp ng ñ y đ nhu c u Phịng Phân tích & ð u tư BÁO CÁO PHÂN TÍCH tiêu dùng c a th gi i m t hàng v n tôm cá tra, cá basa Hi n nay, xu hư ng phát tri n c a ngành chuy n t xu t kh u s n ph m nguyên li u ch bi n s n sang s n ph m giá tr gia tăng Cơ c u m t hàng xu t kh u th y s n tháng 2010 Nhuy n th , 8,96% Hàng ch bi n H is n , 4,34% khác, 0,74% Các lo i cá khác, 10,43% Tôm, 35,08% Cá ng , 7,59% Cá tra, 31,88% Ngu n: T p chí TMTS tháng 8/2010 S c c nh tranh c a th y s n Vi t Nam hi n v n n m chi phí giá thành có chi phí nhân cơng r , quy mô s n xu t l n, t giá m t y u t h tr ngành M c dù có l ch s phát tri n lâu, hình thành cơng nghi p ch bi n, kh ki m soát phát tri n m t cách có quy ho ch c a th y s n Vi t Nam v n tương ñ i khó khăn H u h t cơng vi c ñư c th c hi n th công, d a n n t ng ñ i ngũ lao đ ng đơng đ o chi phí lao đ ng r S phát tri n m nh m th i gian qua c a ngành th y s n nh t i s n ph m nuôi: cá tra tôm phát tri n quy ho ch ngu n cung nguyên li u, giá c ch t lư ng v n v n ñ thư ng tr c; s n ph m ñánh b t cá ng , b ch tu c tương ñ i ñáng k H th ng giao thông, th i ti t không thu n l i, quy ho ch nuôi tr ng th y h i s n chưa h p lý rào c n thương m i t th trư ng xu t kh u nh ng nhân t t o tính bi n đ ng m nh ho t ñ ng c a doanh nghi p ngành Các doanh nghi p có quy mơ lao đ ng t 700 – 1.000 nhân cơng ñư c x p vào lo i nh , doanh nghi p có 2.000 nhân cơng c trung bình Các cơng nhân ph i có kh l ng cá thu n th c, đ m b o khơng sót th t cá Tuy nhiên, tiêu chu n v sinh an tồn th c ph m đư c áp d ng tương ñ i nghiêm ng t q trình s n xu t đ đáp ng địi h i cao ch t ch t i th trư ng nh p kh u nư c Các công ty Vi t Nam chưa xây d ng qu ng bá hình nh c a m t cách chuyên nghi p ñ y ñ , nh t giai ño n ngành th y s n ñang mu n xây d ng th trư ng m i bên c nh th trư ng truy n th ng Tuy nhiên, thay cho vi c t p trung phát tri n s n ph m th m nh doanh nghi p Vi t Nam l i hay ñưa nh ng l i gi i thi u v kh cung c p m i s n ph m mà khách hàng u c u, u th t khơng th ! Vì v y, n u ch nhìn vào nh ng h qu ng cáo v mình, th t khó đ có th nh n s khác bi t gi a doanh nghi p s n xu t th y s n 2.1 S n xu t cá tra, basa Cá tra, cá basa ñư c nuôi t i vi t Nam t kh u ch phát tri n t năm 2002, sau công hi n s n ph m cá tra tiêu chu n an toàn th c ph m giá c c nh ng năm 60 c a th k trư c, nhiên, ngành ch bi n cá tra xu t t ch ñư c gi ng ch đ ni cơng nghi p Có đư c s thành ñã ñáp ng ñư c nhu c u tiêu dùng c a khách hàng nư c v nh tranh so v i s n ph m cá th t tr ng khác Cá tra, cá basa lo i cá nư c ng t d ni, b nh, sinh s n nhi u, thích h p v i u ki n môi trư ng vùng nư c t i khu v c ð ng b ng sông C u Long (ðBSCL) Cá tra (Pangasius Hypophthalmus) cá basa (Pangasius Bocourti) cá da trơn, cịn đư c g i v i tên cá b ng ph n b ng cá to nhi u m , s ng vùng h lưu sông Mekong Cá tra không v y, s ng nư c ng t ho c nư c l n ng đ mu i t 7-10, cá có thân dài, lưng xám ñen, b ng b c, râu dài Cá basa cá da trơn, thân dài, chi u dài chu n b ng 2,5 l n chi u dài thân; ñ u cá basa ng n, tròn, d p b ng, trán r ng, mi ng h p Mùa sinh s n c a cá basa t tháng t i tháng 7, c a cá tra t tháng t i tháng 10 Mùa nuôi th thu ho ch quanh năm, h thư ng th cá t p trung vào tháng 5-6 dương l ch thu ho ch sau kho ng tháng ni th Các hình th c nuôi ph bi n thâm canh, bán thâm canh v i mơ hình ni bè, ni ao h m, ni c n đăng qu n K thu t nuôi tr ng h ao ho c ni cá bè sơng Mekong đư c phát tri n t cu i th p niên 80, nhiên ch có th y s n đư c nuôi tr ng tr i gi ng n i ñư c s d ng ñ xu t kh u b i cá nuôi ao thư ng không ngon b ng Phịng Phân tích & ð u tư BÁO CÁO PHÂN TÍCH Vùng nguyên li u T nh ng năm 50 c a th k trư c, ngh ni cá tra, cá basa xu t hi n t i ðBSCL b t ñ u phát tri n m nh t cu i năm 90 doanh nghi p tìm đư c th trư ng xu t kh u quy trình s n xu t, ni gi ng đư c hồn thi n v m t khoa h c, nuôi thâm canh cho su t cao ð ng b ng sông C u Long nơi cung c p g n 100% nguyên li u cá tra c a Vi t Nam 13 t nh c a vùng đ u ni cá tra, t p trung vào cu i ngu n sông Ti n sông H u t nh có s n lư ng ni l n nh t An Giang, ð ng Tháp C n Thơ V i 6.000ha nuôi cá tra t i ðBSCL, s n lư ng cá nguyên li u cung c p cho ngành năm 2008 kho ng 1,2 tri u t n Tháng 5/2009, di n tích ni th cá tra, basa nư c ta ch b ng 60% di n tích kỳ năm 2008, x p x 3.690 Ph n di n tích cịn l i b b khơng ngư i ni khơng đ ni m tin v ñ u Cũng ñ c ñi m chung c a ngành, nguyên nhân d n t i s b p bênh kim ng ch xu t kh u n m vi c ngu n cung cá nguyên li u gi m Trong th gi i, nhu c u v cá tra, cá basa h u h t th trư ng ñ u r t cao Do s phát tri n t phát, thi u quy ho ch, nên m t hàng ln tình tr ng m t cân đ i cung - c u, v i nhi u bi n đ ng Di n tích ni tr ng cá tra 2008 - 2009 STT Khu v c ðBSCL An Giang ð ng Tháp C n Thơ Khác T ng Di n tích Di n tích 2009* S n lư ng 2008 2008 (ha) (ha) (t n) 1.250 1.400 300.000 950 1.250 285.000 750 1.300 160.000 1.390 2.050 455.000 4.340 6.000 1.200.000 Ngu n: T ng h p, *: ART c tính Nguyên li u cá tra đư c chia làm lo i theo th t gi m d n v ch t lư ng Nguyên li u Lo i Lo i Lo i Tr ng lư ng bình quân 0,8kg - 1kg 1kg - 1,7kg 0,8kg - 1,7kg Màu s c Chú thích Th t tr ng Th t h ng Giá th p 5% so v i lo i Th t vàng Giá th p 5% so v i lo i Ngu n: VASEP Cá tra ni k thu t t ch đ ăn th c ăn cơng nghi p đ n vùng ni có u ki n thay nư c thư ng xuyên s cho th t tr ng Nh ng vùng ni có m t đ thay nư c th p, th c ăn t ch có ch a rau xanh cá tra s có màu vàng Cá tra th t h ng ho c ñ nh ng cá tra th tr ng l a n ng kg Các nư c Tây Âu, Châu M thư ng ưa chu ng lo i cá th t tr ng có thói quen ăn lo i cá th t tr ng khác cá t, cá rơ phi Trong đó, nư c ðơng Âu, Asean l i thích ăn cá th t h ng giá r Th trư ng cho cá tra th t vàng ch y u tiêu th n i ñ a Giá nguyên li u Bi n ñ ng giá cá tra nguyên li u Cá ñư c cho ăn th c ăn t ch ch y u, bên c nh th c ăn viên v i thành ph n ch y u cám cá t p T năm 2003 ñ n giá thành nuôi cá tra ngày m t tăng nhanh, giá thành s n xu t cá tra tăng 3,5 l n (t Phịng Phân tích & ð u tư BÁO CÁO PHÂN TÍCH 4.500ñ ng/kg lên 16.000ñ ng/kg), giá bán cá ch tăng g n 2,3 l n (t 7.000 ñ ng/kg lên 16.000 ñ ng/kg) T ñ u năm 2010 đ n giá th c ăn có nh t l n tăng giá, v i t ng m c tăng t 800 - 1.000 ñ ng m t kg, giá cá ch tăng kho ng 1.000 - 1.200 đ ng/kg Giá thành ni cá tra hi n m c 15.500 - 16.000 ñ ng m t kg, giá bán ch tương ñương, ngư i ni khơng có lãi Trình đ cơng ngh s d ng th p, ch y u d a vào lao đ ng Quy trình s n xu t b n Xây d ng vùng nuôi cá t cá gi ng, th c ăn Quy trình s n xu t cá tra Ti p nh n cá nguyên li u Sơ ch cá (b ñ u, r a) L ng th t (fillet) L t da S a cá, ch nh hình + lo i b ký sinh trùng Ki m tra ký sinh trùng, quay thu c R a bán thành ph m + phân lo i X p khn + C p đơng, tách đơng, m băng Bao gói + B o qu n kho l nh Quy trình ch bi n ph ph m (d u cá, m cá, b t cá) ð u, xương, th t v n, m Phân lo i + sơ ch Xay thô Phơi + S y khô Nghi n thành b t cá, n u m cá ðóng gói ho c N u - H p Tinh ch , đ c, l c, ép t o thành d u cá, b t cá Phân ph i cho ngư i tiêu dùng Cơ c u giá tr chu i s n ph m cá tra 0,01 USD/100con 0,85 -0,9 USD/1 kg 0,04 USD/1kg nguyên 2,0 - 2,8 USD/kg phile ñi EU - 11 USD/kg phile 2.2 S n xu t ch bi n tôm T i Tôm v n lồi có vai trị quan tr ng, đóng góp cho s phát tri n c a ngành th y s n Vi t Nam nói chung xu t kh u th y s n nói riêng Tơm ni có s n ph m tơm sú tơm chân tr ng, t l tơm chân tr ng gia tăng th i gian g n đây, tơm sú v n s n ph m xu t kh u b n Năm 2002, giá tr xu t kh u th y s n đ t t USD, xu t kh u tơm đơng l nh chi m 47% T tr ng tôm c u xu t kh u năm 2004 -2006 gi m d n, h t tháng 2010, giá tr xu t kh u tôm chi m 35% t ng kim ng ch xu t kh u Vùng nguyên li u Cũng cá tra, đa s ao ni tr ng tơm t p trung t nh mi n Nam (70-80%) B n Tre, Kiên Giang, Trà Vinh, Sóc Trăng, Cà Mau, B c Liêu, Cà Mau “v a tôm” c a c nư c Cà Mau m t nh ng vùng có tr lư ng tơm r t l n, có di n tích m t nư c r ng ng p m n l n, có th y tri u nên b nhi m Di n tích ni Cà Mau ch y u nuôi qu ng canh, nuôi th t nhiên nên có tơm s ch kích c l n Tồn t nh hi n có di n tích ni th y s n chi m 31%, s n lư ng tôm nuôi chi m 30%, kim ng ch xu t kh u chi m 20% so v i c Phịng Phân tích & ð u tư BÁO CÁO PHÂN TÍCH nư c Do u ki n thiên nhiên phù h p, t nh Cà Mau ñã phát tri n ngh nuôi tôm dư i tán r ng ng p m n huy n ð m Dơi, Ng c Hi n Cái Nư c Mơ hình ni ch y u qu ng canh v i gi ng lồi t nhiên tơm th , b c, đ t Di n tích s n lư ng nuôi tôm c nư c Ch tiêu 2000 2001 2002 2003 2004 283.610 448.996 489.475 555.693 592.805 604.479 S n lư ng (t n) 97.628 156.636 189.184 234.412 290.797 330.826 % so v i t ng s n lư ng nuôi tr ng th y s n 16,9% 21,9% 22,0% 22,0% 23,2% 21,4% Di n tích (ha) 2005 (ư c) Ngu n: B Th y s n (nay B NN&PTNT) Công ngh nuôi tôm Vi t Nam 20 năm qua ñã ñ t ñư c nh ng ti n b ñáng k Vi t Nam ñã t n t i c hình th c ni tơm qu ng canh, bán thâm canh ni thâm canh Tuy nhiên, hình th c nuôi tôm ch y u v n qu ng canh c i ti n Các h th ng nuôi tôm sinh thái, nuôi tôm h u ni theo mơ hình GAP xu t hi n Vi t Nam, m i quy mô nh mang tính ch t th nghi m Bên c nh đó, q trình ni tơm hi n đ tránh r i ro giá th p vào v , ngư i ni tơm bi t áp d ng khoa h c k thu t như: nuôi r i v , nuôi trái v Tuy v y, ngh ni tơm Vi t Nam ph i ñ i m t v i nhi u thách th c, nh hư ng đ n tính b n v ng c a ngành ðó tác đ ng kinh t , xã h i, môi trư ng c a vi c ni tơm g n v n ñ v rào c n ch t lư ng s n ph m tranh ch p thương m i gi a nư c xu t kh u nh p kh u Vi c chuy n đ i q nhanh m t di n tích l n ru ng lúa, ru ng mu i su t th p đ t hoang hóa ven bi n sang nuôi tôm kéo theo v n ñ b t c p v cung ng v n ñ u tư, gi ng, k thu t công ngh , qu n lý môi trư ng, ki m soát d ch b nh, quy ho ch phát tri n s h t ng Nuôi tôm v n mang tính t phát, thi u quy ho ch, ch y theo l i ích trư c m t Ngồi m t s doanh nghi p tham gia vào ngành ni tơm, góp ph n đ y nhanh ti n đ cơng nghi p hóa – hi n ñ i hóa, ñem l i nh ng chuy n bi n r t đáng k vùng nơng thơn ven bi n, nuôi tôm Vi t Nam ch y u v n nông h th c hi n quy mô s n xu t nh Không ch ñúng lĩnh v c s n xu t tôm, ñây ñi m y u c a c ngành th y s n Vi t Nam nói chung III nh hư ng c a vi c gia nh p WTO v i ngành th y s n Gia nh p WTO, ngành xu t kh u th y s n ñư c hư ng l i t vi c hàng rào thu quan ñư c h d n; ví d , thu nh p kh u cá tra đơng l nh vào th trư ng Nh t ñ i v i nư c thu c WTO 3,5% so v i m c bình thư ng 5%, ñ i v i th trư ng M 0% so v i m c 5,5 cent/kg; nhi u nư c bi t ñ n s n ph m cá tra Vi t Nam doanh nghi p nư c ngồi quan tâm đ u tư vào ngành Tuy nhiên, ngành g p m t s khó khăn nh t đ nh xu th yêu c u c a th trư ng th y s n th gi i ngày kh t khe v ch t lư ng an toàn v sinh th c ph m, b o v môi trư ng, truy nguyên ngu n g c s n ph m (IUU) u c u đa d ng hóa s n ph m th trư ng ñang ngày t o s c ép lên s phát tri n c a ngành: c th gi m b t l thu c vào m t th trư ng, m t s n ph m, gi m r i ro n u s n ph m t t, giá ph i chăng, dù nơi nào, lúc nào, hàng th y s n nư c ta v n chi m ưu th Như v y, t p trung nâng cao ch t lư ng s n ph m, ña d ng hóa s n ph m, xác ñ nh th trư ng m c tiêu, gi m giá thành s l a ch n nh t c a doanh nghi p ch bi n th i gian t i IV Áp l c t Phân tích ngành theo mơ hình áp l c nhà cung c p m c trung bình th p Do tính y u v quy ho ch vùng nguyên li u tính t phát c a h nuôi tr ng, doanh nghi p s n xu t ñang d n t ch vùng nguyên li u th c ăn th y s n ñ hư ng t i ñ m b o n ñ nh s n xu t Ví d , t i An Giang, 10 doanh nghi p xu t kh u cá tra l n nh t ñã t cung c p ñư c 40% nguyên li u ký h p ñ ng v i khách hàng truy n th ng 42% Bên c nh đó, m c dù vùng nguyên li u t p trung t i vùng ðBSCL s g n k t gi a h ni r t th p, u n giá th y s n nuôi không n ñ nh ña ph n b doanh nghi p ép giá Có th th y, chu i phân chia l i nhu n t cá tra, ngư i ni ch nh n đư c r t ít, nhà ch bi n xu t kh u nh n ñư c kho ng 25% giá bán nhà phân ph i ñư c 70% Tuy v y, s thi u h t v nguyên li u, h ni t o đư c s c ép tăng giá nguyên li u doanh nghi p s n xu t c n g p nguyên li u ñ ñáp ng yêu c u t phía khách hàng Áp l c t ngư i mua r t cao Nhìn vào xu hư ng gi m giá xu t kh u cá tra, tơm, có th th y ph n s c m nh c a ngư i mua T i t ng Phịng Phân tích & ð u tư 10 BÁO CÁO PHÂN TÍCH th trư ng, khách hàng thư ng t p trung vào m t s nhà buôn th y s n l n ho c t p đồn siêu th Wal-mart, Metro, Carrefour, Cysco v.v Cũng v y, kênh phân ph i thư ng ñ i tư ng n m gi Doanh nghi p Vi t Nam ln ph i u ch nh quy trình ni, ch bi n s n ph m ñ theo k p tiêu chu n v s n ph m nư c nh p kh u ñưa S n ph m th y s n có s khác bi t gi a doanh nghi p r t nên khách hàng r t d thay đ i ngu n nguyên li u ñ u vào Áp l c t s n ph m thay th m c trung bình S n ph m thay th đa d ng, nhiên, thói quen s d ng c a ngư i tiêu dùng gi m b t áp l c t s n ph m thay th Trong năm 2007, theo t ch c Nông – lương qu c t (FAO), s n lư ng th y s n xu t kh u tồn th gi i đ t 54 tri u t n v i giá tr giao d ch ñ t 93,5 t USD, tăng 67,7% t năm 2000 t i 2007 Các lo i ñư c tiêu th nhi u nh t tôm, cá h i, cá ñáy, cá thu v.v S n ph m cá th t tr ng ñư c tiêu th m nh th gi i cá tra (Pangasius) cịn có cá đáy (Groundfish), cá h i (Salmon) cá rô phi (Tilapia) S n ph m cá tra Vi t Nam ti p t c có s tăng trư ng m nh v s n lư ng giá tr xu t kh u năm qua m t ph n nh vào giá r , m t ph n khai thác nuôi tr ng m t s s n ph m b n nư c khác s t gi m ph c v nhu c u tiêu dùng n i ñ a Nhu c u v i lo i tơm size l n r t nhi u, kích c tôm nuôi t i Vi t Nam v n ph n l n trung bình nh Áp l c c nh tranh t nh ng ñ i th m i r t cao Ngành s n xu t th y s n t i Vi t Nam ch y u gia cơng hàng đơng l nh xu t kh u, v n ñ u tư cho m t nhà máy khơng q cao; đ xây d ng m t nhà máy ch bi n cá tra v i công su t 150 t n nguyên li u/ngày c n kho ng 60 t VND; công ngh s d ng ngành th p, ch y u d a vào lao ñ ng nhi u r vùng nơng thơn Do đó, rào c n v công ngh , v n s n ph m r t th p Tuy nhiên, t su t l i nhu n biên ngành ch bi n cá tra m c trung bình 5% - 6% Vì v y, kh tham gia c a doanh nghi p khác ngành r t Tuy nhiên, s c nh tranh có th đ n t đ i tư ng: • Nh ng h ni v i quy mơ l n có kh tích lũy v n đ u tư máy móc ñ hình thành nhà máy ch bi n nh m kéo dài chu i giá tr gia tăng • Nhà phân ph i th y s n nư c t ch c h th ng cung c p nguyên li u riêng t i Vi t Nam nh m gi m chi phí trung gian ki m soát t t ch t lư ng s n ph m, ví d Metro • Doanh nghi p c a nư c khác, ñ c bi t nh ng nư c có u ki n t nhiên thu n l i, có truy n th ng khai thác th y s n Thái Lan, Indonesia, Bangladesh, Trung Qu c… C nh tranh n i b ngành cao S phá giá m t nh ng nguyên nhân n giá xu t kh u liên t c gi m nh ng năm g n Bên c nh đó, đa ph n doanh nghi p ch quan tâm tăng m nh công su t ch bi n h th ng kho l nh lưu tr thành ph m, cung ng nguyên li u l i r t h n ch ði u l i làm tăng s c ép lên thu mua nguyên li u, tiêu th s n ph m tính c nh tranh Ngồi ra, th trư ng phát tri n nhanh, m nh t i m c c n có m t tác ñ ng t phía qu n lý ñ ñưa ngành s n xu t xu t kh u th y s n phát tri n có h th ng, n ñ nh b n v ng V dài h n, s phát tri n kinh t s n cho nhu c u th y h i s n ngày phong phú, ña d ng kh t khe v i s phát tri n c a m t s ngu n s n ph m thay th ; m c c nh tranh s kh c li t V Tri n v ng phát tri n S n lư ng th y s n nuôi tr ng th gi i d báo c n tăng trư ng bình quân 4,5%/năm giai ño n 2010-2015 ñ ñáp ng ñư c nhu c u c a th trư ng, nhiên s n lư ng th y s n nuôi tr ng l i có xu hư ng ch ng l i t năm 2008 t o s c ép l n lên ngu n cung th y s n th gi i Chính v y, s n ph m th y s n Vi t Nam v i l i th v giá s v n gi ñư c th trư ng n ñ nh theo hư ng nâng cao ch t lư ng nh ng năm ti p theo Tuy nhiên, ñi m y u c a ngành n m m t th trư ng nguyên li u chưa có quy ho ch t ng th h p lý rào c n vào th trư ng qu c t ngày tăng lên • K ho ch năm 2010 giá tr xu t kh u th y s n m c th n tr ng kh cao s ñ t ñư c 4,5 t USD Giá tr xu t kh u cá tra ñ t 1,5 t USD • Nh m m c tiêu phát tri n th y s n b n v ng, di n tích nuôi tr ng th y s n c a c nư c v n gi nguyên m c 1,1 tri u v i s n lư ng c ñ t 2,8 tri u t n Trong ñó s n lư ng cá tra chi m t l cao nh t 1,2 tri u t n Phịng Phân tích & ð u tư 11 BÁO CÁO PHÂN TÍCH • Chi n lư c phát tri n ngành Th y s n Vi t Nam ñ n năm 2020 bao g m n i dung c th sau: o Năm 2015, s n lư ng tăng 2,76%/năm, kim ng ch xu t kh u ñ t 6,0 t USD; o ð n năm 2020, kim ng ch xu t kh u ñ t 7,0 t USD Thu n l i • Nhu c u th y s n tăng năm 2010 v i s ph c h i c a kinh t tồn c u, • Phá giá VND nhân t r t thu n l i cho xu t kh u nói chung xu t kh u th y s n nói riêng, • Ch trương h tr xu t kh u – tr ng tâm m c tiêu tăng trư ng kinh t c a Chính Ph , • Năng l c s n xu t c a Vi t Nam cao v n chưa ñư c khai thác h t, • V i cá tra, cá basa, hi n th trư ng Châu Âu ñang chuy n sang s d ng cá tra t Vi t Nam Bên c nh đó, quy đ nh m i t th trư ng v vi c qu n lý ch t ch h n ch thu s n ñánh b t, nh s n ph m cá tra ni tr ng c a Vi t Nam s có ưu th vi c chi m lĩnh th trư ng • Ti m phát tri n s n ph m th y s n ch bi n, ñ c bi t sang th trư ng m i Hàn Qu c, ASEAN v.v • Nh t B n th trư ng tiêu th tôm l n nh t c a Vi t Nam, t 2010, 800 m t hàng th y s n c a Vi t Nam vào Nh t B n s ñư c hư ng thu su t 0%, xu t kh u sang nư c s tăng trư ng t t • Ti m th trư ng M ñ n t xu hư ng ăn nhi u th y s n ñ c i thi n s c kh e c a ngư i dân M ; t i th trư ng ðông Âu, giá r l i th c nh tranh l n cho cá tra Vi t Nam Thách th c • • Giá nguyên li u s n xu t s tăng cao so v i năm 2009 chi phí ngun li u, n, nư c, th c ăn chăn ni, • Th i ti t di n bi n ph c t p có kh nh hư ng l n t i ngành, • V i s phát tri n c a ngành cá tra th y s n Vi t Nam, vi c nư c khác ñ t rào c n ñ h n ch s n ph m Vi t Nam xâm nh p th trư ng nư c h s r i ro hi n h u ti m n v i doanh nghi p • T i th trư ng EU, xu t kh u th y s n Vi t Nam tr nên khó khăn khi quy đ nh IUU b t ñ u ñi vào th c ti n t 2010 (EU yêu c u t t c lô hàng h i s n khai thác ph i có gi y ch ng nh n khai thác h p pháp, n u thi u s khơng đư c phép xu t vào EU) Trong doanh nghi p Vi t Nam khai thác th y s n, chưa quen ghi nh t ký khai thác th y s n theo quy ñ nh Cũng theo quy ch Ch ng nh n th y s n khai thác xu t kh u vào th trư ng châu Âu, công ty ch bi n th y s n xu t kh u ph i ñăng ký xác nh n th y s n khai thác đ i v i lơ s n ph m ñư c ch bi n t ngun li u thu mua • VI Khó khăn đ c trưng c a ngành kéo dài qua nhi u năm chưa x lý ñư c thi u nguyên li u s n xu t, Th trư ng M ch a ñ ng r i ro phân lo i cá tra vào ch ng lo i catfish Ngoài m t s rào c n khác quy ñ nh v tr ng lư ng t nh, ñi u ki n nuôi cá tra Vi t Nam ph i gi ng v i bên M v.v DOANH NGHI P NIÊM Y T VÀ QUAN ðI M ð U TƯ Quan ñi m ñ u tư: B ng nh ng phân tích trên, chúng tơi cho r ng Th y s n ngành có m c h p d n đ u tư trung bình xu t phát t tính b t n đ nh đ n t c th trư ng tiêu th l n y u t c a s n xu t Tuy nhiên, s doanh nghiêp niêm y t thu c ngành th y s n, chúng tơi v n đánh giá cao doanh nghi p sau: • CTCP Th y s n Mekong – Mã ch ng khoán AAM • CTCP Th y s n B n Tre – Mã ch ng khốn ABT • CTCP TH y s n C u Long An Giang – Mã ch ng khốn ACL • CTCP Th y h i s n Minh Phú - Mã ch ng khốn MPC • CTCP Th y s n Vĩnh Hoàn - Mã ch ng khốn VHC ðây doanh nghi p có tài t t, hi u qu ho t đ ng cao, có kh ch đ ng m t ph n ngu n nguyên li u Vi c nghiên c u ho t ñ ng c a t ng doanh nghi p c th s đư c chúng tơi đ c p báo cáo khác Phịng Phân tích & ð u tư 12 BÁO CÁO PHÂN TÍCH CH S HO T ð NG DOANH NGHI P TIÊU BI U 2007 11,94% 6,04% 7,19% 6,74% 2.588 36.012 AAM 2008 17,09% 0,60% 0,86% 0,80% 297 34.684 2009 20,42% 11,33% 16,71% 14,43% 4.631 27.708 2007 16,07% 9,13% 13,72% 9,44% 6.225 45.380 ABT 2008 25,99% 4,77% 6,58% 5,85% 2.788 42.361 2009 18,63% 16,72% 20,65% 16,93% 8.019 38.842 2007 19,40% 10,33% 30,21% 18,28% 4.399 14.561 ACL 2008 20,56% 11,01% 50,87% 18,22% 7.940 15.607 2009 17,06% 6,61% 26,78% 7,75% 5.289 19.750 2007 13,46% 8,20% 17,73% 9,11% 2.760 15.571 MPC 2008 15,81% -1,32% -4,05% -1,68% (544) 13.432 2009 14,61% 7,85% 22,32% 10,93% 3.469 15.542 2007 12,87% 6,73% 24,35% 14,19% 3.199 13.136 VHC 2008 11,83% 3,37% 20,99% 6,77% 2.742 13.064 2009 16,32% 7,51% 31,94% 13,72% 6.386 19.993 KN toán HH KN toán nhanh 12,97 10,73 11,77 8,58 6,88 5,11 1,36 1,08 3,90 1,85 3,89 3,02 2,10 1,65 1,52 1,18 1,12 0,82 1,74 1,38 1,54 0,85 1,65 0,72 1,84 1,32 1,19 0,58 1,48 0,90 Vòng quay HTK Vòng quay kho n ph i tr Vòng quay kho n ph i thu Chu kỳ luân chuy n thành ti n 7,70 6,64 7,06 11,17 4,17 5,38 11,38 8,31 5,30 7,84 3,37 3,52 13,45 6,45 6,94 27,87 20,39 16,42 16,32 17,05 52,70 19,44 23,54 8,64 51,82 39,55 38,84 15,28 22,24 13,80 3,86 4,20 5,87 4,43 8,11 3,46 3,04 3,21 3,11 2,62 4,93 13,36 5,66 7,60 8,30 128,86 124,08 91,59 92,73 111,11 166,37 133,36 142,06 144,07 178,77 172,93 121,56 67,75 88,16 70,13 0,00% 0,00% 6,24% 0,00% 0,00% 6,56% 2,12% 2,45% 13,66% 18,47% 26,86% 30,75% 4,37% 4,92% 11,15% 8,24% 10,04% 17,98% 28,47% 47,06% 39,50% 50,19% 140,17% 58,14% 56,66% 195,71% 71,05% 45,49% 88,51% 47,98% 49,72% 119,87% 56,41% 43,95% 89,78% 48,95% 23,38% 40,13% 39,54% 55,75% 172,87% 65,83% 40,18% 93,56% 54,78% 1,12 1,19 1,33 1,42 1,27 1,47 1,03 1,50 1,23 1,38 1,65 4,62 1,17 4,05 1,11 2,16 1,27 3,06 1,39 2,84 2,11 3,62 2,01 6,23 1,83 4,26 TS l i nhu n g p TS LN sau thu ROE ROA EPS BVPS N vay/TTS N vay/VCSH N ph i tr /TTS Doanh thu/TTS Doanh thu/VCSH Phịng Phân tích & ð u tư 1,01 1,77 1,23 2,93 Ngu n: Artex 13 BÁO CÁO PHÂN TÍCH TH NG KÊ CH S Tên Cơng Ty CPLHQB Giá tr v n hóa S h u NN EPS b n Book Value P/E P/B C phi u STT Mã CK TH TRƯ NG T VND % VND VND L n L n Th y s n Mekong Th y s n B n Tre AAM ABT 11.339.860 11.212.970 283,5 601,0 0,00% 33,37% 4.810 10.613 27.541 43.910 5,20 4,99 0,91 1,21 Th y s n CL An Giang Th y s n Gò ðàng ACL AGD 9.455.556 8.000.000 368,5 261,6 17,69% 0,00% 8.059 2.779 21.769 15.946 4,16 11,77 1,54 2,04 Th y s n An Giang Th y s n Nam Vi t AGF ANV 12.859.290 65.605.250 366,5 1.161,2 23,74% 19,44% 3.016 (798) 49.224 22.326 9,45 (22,17) 0,58 0,79 NTACO H i s n Basaco ATA BAS 10.000.000 9.600.000 267,0 86,4 0,00% 0,00% 5.451 (439) 13.723 9.126 4,90 (20,52) 1,95 0,99 10 Th y s n B c Liêu CADOVIMEX Vi T NAM BLF CAD 5.000.000 8.000.000 67,5 101,6 0,59% 9,36% 567 685 14.799 22.771 23,82 18,55 0,91 0,56 11 12 Lâm th y s n B n Tre Th y s n Sao Ta FBT FMC 11.405.880 7.220.100 114,9 104,7 6,44% 12,34% (9.037) 1.869 19.454 19.255 (1,13) 7,76 0,52 0,75 13 14 Th y s n Hùng Vương ð u tư & TM Th y s n HVG ICF 65.999.970 12.807.000 1.709,4 163,9 12,19% 2,13% 4.444 1.649 25.962 13.417 5,83 7,76 1,00 0,94 15 16 Th y h i s n Minh Phú Th y s n Ngô Quy n MPC NGC 69.983.100 1.200.000 2.576,0 21,8 12,69% 0,06% 3.478 2.476 16.143 11.914 10,58 7,35 2,28 1,53 17 18 Th y s n S Th y s n s SJ1 TS4 3.517.200 9.463.402 84,6 346,1 13,63% 28,28% 3.719 4.501 23.934 21.638 6,78 6,69 1,05 1,39 19 20 Th y s n Vĩnh Hoàn Th y h i s n Vi t Nh t VHC VNH 42.449.860 8.023.071 1.626,6 10,28% 101,1 0,03% Ngu n: Stox 4.547 1.203 18.507 10.448 7,74 10,48 1,90 1,21 Phòng Phân tích & ð u tư 14 BÁO CÁO PHÂN TÍCH CH TIÊU TÀI CHÍNH CƠ B N tháng 2010 (t VND, %) STT Tên Công Ty Mã CK DTT GVHB LNST TS LNG 2009 (t VND) T ng Tài s n TSLNR V n CSH Doanh thu thu n K ho ch 2010 Lãi g p Lãi/(l ) sau thu Doanh thu L i nhu n C t c Th y s n Mekong AAM 232,19 (186,47) 27,16 19,69% 11,70% 363,93 314,21 463,38 94,62 52,51 540,00 45,00 10,0% Th y s n B n Tre ABT 306,83 (243,26) 63,19 20,72% 20,59% 537,00 440,45 543,92 101,32 90,93 550,00 80,00 11,3% Th y s n CL An Giang ACL 519,55 (426,38) 41,16 17,93% 7,92% 613,94 177,75 720,14 122,82 47,60 1.110,00 70,40 9,0% Th y s n Gò ðàng AGD 250,02 (201,53) 15,27 19,39% 6,11% 304,84 128,08 505,25 71,02 22,23 660,00 30,00 0,0% Th y s n An Giang AGF 815,79 (705,97) 28,64 13,46% 3,51% 1.209,94 626,97 106,00 14,44 1.500,00 60,00 7,0% Th y s n Nam Vi t ANV 735,70 (629,34) 43,24 14,46% 5,88% 2.200,10 1.470,03 1.859,35 (40,95) (127,71) 2.286,00 70,50 5,1% NTACO ATA 229,66 (166,99) 28,19 27,29% 12,27% 497,46 128,22 436,22 77,79 36,21 570,00 55,00 11,2% 1.334,30 H i s n Basaco BAS 30,79 (28,30) (5,11) 8,08% -16,59% 199,43 92,61 83,79 6,07 (3,73) 222,00 4,50 0,0% Th y s n B c Liêu BLF 201,22 (170,82) 1,89 15,11% 0,94% 338,28 72,33 355,73 41,70 0,78 416,00 6,00 0,0% 10 CADOVIMEX Vi T NAM CAD 538,86 (447,34) 1,78 16,98% 0,33% 1.195,38 175,71 1092,25 130,234 (6,05) 1200 14,8 11,8% 11 Lâm th y s n B n Tre FBT 164,00 (165,82) (15,51) -1,11% -9,46% 585,09 234,45 806,26 (20,13) (87,10) 843,43 14,53 0,0% 12 Th y s n Sao Ta FMC 387,85 (367,09) 107 5,35% 0,03% 623,41 152,04 940,08 50,78 13,96 1.050,00 15,00 13,8% HVG 1,857,59 (1,572,30) 94,95 15,36% 5,11% 3.790,46 1.712,07 3.087,28 519,42 294,90 6.000,00 450,00 0,0% 100,92 (82,28) 3,86 18,47% 3,82% 367,19 191,18 443,23 72,88 28,89 530,00 30,06 0,0% MPC 1,943,27 (1,763,72) 159,79 9,24% 8,22% 2.222,37 1.087,95 3.093,51 451,91 242,86 3.500,00 264,50 0,0% 13 14 15 Th y s n Hùng Vương ð u tư & TM Th y s n Th y h i s n Minh Phú ICF 16 Th y s n Ngô Quy n NGC 60,75 (55,47) 842 8,69% 1,39% 58,43 16,57 125,49 12,68 3,75 - - 8,2% 17 Th y s n S SJ1 84,50 (68,61) 6,51 18,80% 7,71% 106,43 75,70 158,56 19,29 10,39 150,00 7,50 6,0% 18 Th y s n s TS4 175,15 (139,11) 23,67 20,58% 13,52% 366,75 172,46 290,06 41,23 26,85 450,00 26,25 5,0% 19 Th y s n Vĩnh Hoàn VHC 1,476,16 (1,222,86) 109,49 17,16% 7,42% 1.516,26 651,13 2.771,00 452,20 207,98 - - 8,5% 20 Th y h i s n Vi t Nh t VNH 31,07 (19,22) 4,09 38,12% 13,17% 138,74 83,83 73,58 22,89 9,65 - - 0,0% Ngu n: Stox Phịng Phân tích & ð u tư 15 BÁO CÁO PHÂN TÍCH Cơng ty C ph n Ch ng khốn Artex (ART) Phịng Phân tích ð u tư S 2A Ph m Sư M nh,Hoàn Ki m, Hà N i Tel: 84.4.39 368 368 Fax: 84.4.39 368 367 Website: www.artex.com.vn Email: info@artex.com.vn Khuy n cáo Báo cáo c a Cơng ty C ph n Ch ng khốn Artex (ART) ch đ dùng cho m c đích tham kh o Quý khách không nên d a vào nh ng thơng tin cho b t kỳ m c đích gì, bao g m, khơng gi i h n, vi c quy t ñ nh ñ u tư ART/ñ i tác/nhà cung c p d ch v c a ART không ch u b t kỳ trách nhi m v nh ng thi t h i tr c ti p, gián ti p, b x ph t, ng u nhiên, m t tình hu ng đ c bi t hay mang tính h qu phát sinh t , ho c liên h theo m t cách v i vi c s d ng B n tin th trư ng c a ART hay d a vào nh ng thông tin đư c cung c p Phịng Phân tích & ð u tư 16 ... a ngành th y s n Vi t Nam v n chưa ñáp ng ñ y đ nhu c u Phịng Phân tích & ð u tư BÁO CÁO PHÂN TÍCH tiêu dùng c a th gi i m t hàng v n tôm cá tra, cá basa Hi n nay, xu hư ng phát tri n c a ngành. .. Trong ñó s n lư ng cá tra chi m t l cao nh t 1,2 tri u t n Phịng Phân tích & ð u tư 11 BÁO CÁO PHÂN TÍCH • Chi n lư c phát tri n ngành Th y s n Vi t Nam ñ n năm 2020 bao g m n i dung c th sau:... 138,74 83,83 73,58 22,89 9,65 - - 0,0% Ngu n: Stox Phịng Phân tích & ð u tư 15 BÁO CÁO PHÂN TÍCH Cơng ty C ph n Ch ng khốn Artex (ART) Phịng Phân tích ð u tư S 2A Ph m Sư M nh,Hoàn Ki m, Hà N i Tel:
