Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Bài 8: Ngân hàng thương mại Tài Phát triển Học kỳ Hè 2014 Tổ chức tài Tổ chức tín dụng Ngân hàng Tổ chức tài khác Tổ chức tín dụng hợp tác Tổ chức tín dụng phi ngân hàng Quỹ tín dụng ND HTX tín dụng Ngân hàng thương mại Ngân hàng phát triển Ngân hàng CSXH NHTM nhà nước NHTM cổ phần Đô thị Nông thôn 100% NN NHTM nước Liên doanh Chi nhánh Công ty tài Công ty cho thuê tài Công ty chứng khoán Công ty đầu tư CK Công ty quản lý quỹ Công ty bảo hiểm Quỹ đầu tư Tự doanh chứng khoán Bảo lãnh phát hành Quỹ đại chúng Quỹ mở Quỹ thành viên Bảo hiểm nhân thọ Quỹ đóng Nguyễn Xuân Thành Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Quy mô TTTC Việt Nam số nước 2005 Nhật Bản 317% Hoa Kỳ 137% 204% 338% Anh Quốc 183% 88% Đức 233% Nhật Bản 171% 162% Hàn Quốc Hoa Kỳ 109% 225% Anh Quốc 2011 214% 142% Hàn Quốc 64% Trung Quốc 146% 151% 102% 182% 105% Pháp 109% 71% Thái Lan Thái Lan 119% 51% Singapore 26% Pháp 133% 53% Malaysia 132% 46% 126% 49% Trung Quốc Singapore 134% 62% 97% Malaysia 122% Việt Nam 71%0% Indonesia Philippines Đức 36% Việt Nam Philippines 46%15% 67% 106% 121% 5% 52%15% Indonesia 39% 16% 47%7% 0% 94% 71% 122% 100% 200% 300% 400% 500% 0% 100% 200% 300% 400% Tín dụng nội địa qua hệ thống ngân hàng (% GDP) Tín dụng nội địa qua hệ thống ngân hàng (% GDP) Giá trị cổ phiếu giao dịch (% GDP) Giá trị cổ phiếu giao dịch (% GDP) 500% Nguồn: WDI & GDF Định nghĩa Ngân hàng thương mại loại hình ngân hàng thực tất hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác theo quy định Luật Các TCTD nhằm mục tiêu lợi nhuận Hoạt động ngân hàng việc kinh doanh, cung ứng thường xuyên nghiệp vụ sau đây: a) Nhận tiền gửi; b) Cấp tín dụng; c) Cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản (Luật TCTD 2010) Nguyễn Xuân Thành Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Khái lược hoạt động NHTM Chuyển hóa tài sản (asset transformation)  NH huy động vốn việc phát hành nợ với đặc tính định (quy mô, thời hạn, mức độ rủi ro, suất sinh lợi)  NH sử dụng vốn để mua tài sản với tập hợp đặc tính khác; Trong trình chuyển hóa tài sản, NHTM thực số chức quan trọng:     Huy động phân bổ vốn Vận hành hệ thống toán Sàng lọc, chuyển giao, phân tán rủi ro “Sản xuất” thông tin giám sát khách hàng (rủi ro đạo đức bất cân xứng thông tin) Bảng cân đối kế toán ngân hàng TM Tài sản có Dự trữ tiền mặt Chứng khoán  Chứng khoán phủ  Chứng khoán khác Cho vay Tài sản nợ Tiền gửi không kỳ hạn Tiền gửi kỳ hạn tiết kiệm Vay (liên ngân hàng) Vốn ngân hàng  Thương mại công nghiệp  Bất động sản  Tiêu dùng  Khác Tài sản khác Nguyễn Xuân Thành Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Cơ cấu hạng mục bảng cân đối kế toán Vietcombank TÀI SẢN CÓ 31/12/2013 TÀI SẢN NỢ 31/12/2013 Tiền mặt tương đương 1.29% Các khoản nợ CP NHNN 6.96% Tiền gửi NHNN 5.30% Tiền gửi/vay TCTD 9.39% Tiền, vàng gửi/cho vay TCTD 19.56% Tiền gửi khách hàng 70.84% Cho vay khách hàng 57.11% Công cụ phái sinh 0.00% Chứng khoán kinh doanh 0.04% Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư 0.00% Chứng khoán đầu tư 13.74% Phát hành giấy tờ có giá 0.43% Công cụ phái sinh 0.03% Các khoản nợ khác 3.31% Góp vốn, đầu tư dài hạn 0.65% Vốn điều lệ 4.94% Tài sản cố định 0.87% Thặng dư vốn cổ phần 1.96% Bất động sản đầu tư 0.00% Các quỹ 0.74% Tài sản có khác 1.40% Lợi nhuận chưa phân phối 1.34% Loại vốn khác 0.05% Lợi ích cổ đông thiểu số Tổng cộng 100.00% Tổng cộng 0.03% 100.00% Các rủi ro ngân hàng thương mại phải chịu Rủi ro kỳ hạn/rủi ro khoản  Kỳ hạn tài sản có thường lớn kỳ hạn tài sản nợ  ngân hàng thương mại thực việc chuyển đổi kỳ hạn  Do vậy, ngân hàng khả toán người gửi tiền rút tiền ạt Rủi ro tín dụng  Ngân hàng chịu khả đối tượng vay vốn khả hoàn trả lãi vốn gốc Các khoản vay trở thành nợ khó đòi (hay nợ xấu)  Tỷ lệ nợ xấu tăng, ngân hàng vốn để xóa khoản nợ Khi giá trị tài sàn ròng ngân hàng trở thành số âm ngân hàng coi phá sản “về mặt kỹ thuật” Rủi ro lãi suất  Lãi suất tiền gửi thường lãi suất thả Lãi suất tiền vay thường lãi suất cố định  Khi lãi suất tăng lên mạnh, ngân hàng bị thua thiệt phải trả lãi nhiều cho tiền gửi lãi nhận từ khoản cho vay hữu không đổi Nguyễn Xuân Thành Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Rủi ro tín dụng Lựa chọn ngược tín dụng ngân hàng  AS: người vay “có vấn đề” hay rủi ro người sẵn sàng trả lãi suất cao nhất; Rủi ro đạo đức  MH: không bị giám sát thỏa đáng, người vay sử dụng vốn vay sai mục đích rủi ro cao; Biện pháp khắc phục        Thu thập thông tin sàng lọc khách hàng/dự án Tập trung cho vay số lĩnh vực định Đưa vào hợp đồng nợ số điều khoản ràng buộc Giám sát việc sử dụng nợ vay hoàn nợ Phát triển mối quan hệ lâu dài với khách hàng Yêu cầu có bảo đảm (tài sản chấp) Hạn mức tín dụng (credit rationing) Quản trị ngân hàng Quản trị tính khoản Cân đối lợi ích chi phí việc trì dự trữ phụ trội:  Lợi ích: Đảm bảo khả trả tiền gửi rút tránh chi phí phải vay thị trường liên ngân hàng, vay chiết khấu từ NHTW, bán chứng khoán hay đòi lại khoản cho vay  Chi phí: Dự trữ tiền mặt phụ trội không sinh lợi Quản trị tài sản có  Cân đối suất sinh lợi rủi ro danh mục khoản cho vay chứng khoán  Duy trì tính khoản danh mục tài sản có Quản trị tài sản nợ  Phát triển đa dạng hóa công cụ huy động tiền gửi Quản trị khả đủ vốn  Phòng ngừa khả phá sản  Cân đối suất sinh lợi rủi ro cho cổ đông ngân hàng  Tuân thủ quy định an toàn vốn Nguyễn Xuân Thành Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Ngân hàng đầu tư >< Ngân hàng TM Hỗ trợ doanh nghiệp huy động vốn thị trường chứng khoán  Tư vấn phát hành cổ phiếu, trái phiếu  Bảo lãnh phát hành Kinh doanh chứng khoán  Môi giới chứng khoán  Tự doanh chứng khoán  Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Tư vấn sáp nhập mua công ty Ngân hàng thương mại ngân hàng đầu tư  Trong xu hướng tại, ngân hàng đầu tư mở rộng hoạt động sang lĩnh vực ngân hàng thương mại - tức nhận tiền gửi cấp tín dụng cho vay Điều tạo áp lực cạnh tranh lên ngân hàng thương mại  Tại nhiều nước, ngân hàng thương mại không phép kinh doanh ngân hàng đầu tư (Tại sao?) Mô hình ngân hàng đa Universal banking Thực chức ngân hàng thương mại truyền thống Mở rộng hoạt động dịch vụ tài khác:  Kinh doanh bảo hiểm nhân thọ  Cung cấp hợp đồng tiết kiệm dài hạn (như lương hưu, BHXH)  Đầu tư chứng khoán Mô hình phát triển châu Âu (Deutsche Commerzbank Đức) bắt đầu xuất Anh Mỹ, vốn nơi theo mô hình ngân hàng thương mại truyền thống Ngân hàng thương mại truyền thống chịu thêm sức ép cạnh tranh Phản ứng:  Mở rộng hoạt động sang lĩnh vực ngân hàng đầu tư  Gia tăng hiệu hoạt động cách cắt giảm chi phí sáp nhập Nguyễn Xuân Thành Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Mô hình “Main Bank’’ Nhật Các công ty Nhật thường thiết lập quan hệ chặt chẽ với ngân hàng (gọi ‘main bank’) Ngân hàng cho công ty vay đầu tư mua cổ phần công ty Keiretsu (tập đoàn) Nhật bao gồm nhóm ngân hàng hay tổ chức tài khác liên kết với nhóm công ty sản xuất công nghiệp với việc sở hữu cổ phần chéo tổ chức với Quan điểm ủng hộ chế cho “main bank” có khả kiểm soát doanh nghiệp chặt chẽ cách xem xét khả vững mạnh tài dự án đầu tư hiệu quản lý Quản điểm phản đối cho mô hình có xu hướng dẫn tới quan hệ tín dụng không dựa tiêu chí thương mại lành mạnh ngân hàng với công ty tập đoàn Hậu nợ xấu dễ nảy sinh nảy sinh lại khó xử lý Ngân hàng phát triển Nhiều quốc gia nỗ lực phát triển hệ thống tài thiết lập ngân hàng tín dụng dài hạn định chế chuyên ngành cấp tín dụng cho công nghiệp, nông nghiệp, doanh nghiệp nhỏ, xây dựng nhà ở,… để  bổ sung cho loại tín dụng mà tổ chức tư nhân cung cấp;  lấp chỗ trống tài thị trường chứng khoán không tồn không hoạt động hiệu quả;  chủ động tìm kiếm, thẩm định quản lý dự án đầu tư (đặc biệt dự án phát triển) Nguồn vốn:  Vốn góp phủ khu vực tư nhân  Phát hành trái phiếu  Vay phủ nước tổ chức tài đa phương Sử dụng vốn:  Cho vay dài hạn  Đầu tư vốn cổ phần Nguyễn Xuân Thành Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Ngân hàng phát triển – NHPT (tiếp) Chính phủ ngân hàng phát triển  Thiết lập NHPT cấp vốn trực tiếp  Mua trái phiếu NHPT phát hành  Khuyến khích tổ chức tài khác mua trái phiếu NHPT  Chỉ đạo đầu tư  Hỗ trợ lãi suất cho vay Ngân hàng phát triển tư nhân  Khu vực tư nhân chiếm đa số cở cấu sở hữu NHPT  Chính phủ góp phần vốn cổ phần, hay mua trái phiếu hay hỗ trợ sách  Lý do: NHPT tư nhân tách xa khỏi phủ, phủ có ảnh hưởng đáng kể  Ví dụ: Ngân hàng Công nghiệp Nhật Bản lựa chọn dự án dựa theo tiêu thức thương mại riêng mình, phải chọn công ty ngành ưu tiên phủ xác định Ảnh hưởng ngân hàng phát triển Ảnh hưởng tích cực:  Cho vay phát triển bổ sung cho vay thương mại  Cấp vốn cho dự án lớn, phối hợp hoạt động cho vay hợp vốn chia sẻ rủi ro  Hỗ trợ doanh nghiệp gặp khó khăn tài ngắn hạn, có triển vọng dài hạn Ảnh hưởng tiêu cực:  Áp lực cấp vốn dự án tồi  Thiếu khuyến khích tổ chức tài rà soát giám sát dự án Hướng đi:  Mô hình ngân hàng đa  Đa dạng hóa cấu sở hữu NHPT đẩy mạnh hoạt động cho vay hợp vốn ngân hàng tư nhân NHPT dự án phát triển Nguyễn Xuân Thành Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Các nội dụng quản lý nhà nước ngân hàng Nhà nước bảo hiểm an toàn cho ngân hàng Hạn chế cho vay/đầu tư Quy định vốn Kiểm tra, giám sát, đánh giá hệ thống quản lý rủi ro Các quy định khác:  Quy định công bố thông tin  Bảo vệ người tiêu dùng  Hạn chế cạnh tranh Bảo hiểm tiền gửi Mục tiêu: đảm bảo ổn định hệ thống ngân hàng bảo vệ người gửi tiền (đặc biệt người gửi tiền nhỏ) Cơ chế:  Tổ chức bảo hiểm tiền gửi thành lập, thường với vốn góp nhà nước  Các ngân hàng đóng phí bảo hiểm theo tỷ lệ tiền gửi (có thể sở tự nguyện hay bắt buộc ngân hàng thương mại, mở rộng cho tổ chức tài khác)  Bảo hiểm cho tất loại tiền gửi hay số loại tiền gửi định  Mức bảo hiểm toàn phần giới hạn mức tối đa Nguyễn Xuân Thành Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Bảo hiểm tiền gửi ngân hàng phá sản Thanh lý ngân hàng  Tổ chức bảo hiểm tiền gửi toán tiền gửi cho người gửi tiền mức bảo hiểm tối đa  Số tiền chi trả lấy từ phí bảo hiểm không đủ từ vốn tổ chức bảo hiểm  Sau tài sản ngân hàng lý, tổ chức bảo hiểm xếp hàng với chủ nợ khác (tổ chức bảo hiểm trở thành chủ nợ bảo đảm) nhận số tiền theo tỷ lệ nợ Tái tổ chức ngân hàng  Tổ chức bảo hiểm tiền gửi đứng bảo lãnh hoàn trả toàn tiền gửi tiếp nhận ngân hàng  Tìm ngân hàng khác để bán hay sáp nhập Ngân hàng nhận trách nhiệm hoàn trả tiền gửi ngân hàng phá sản sau mua hay sáp nhập  Để tăng tính hấp dẫn, tổ chức bảo hiểm tiền gửi thường đứng mua lại số tài sản xấu ngân hàng phá sản hay cho ngân hàng mua/sáp nhập vay với lãi suất ưu đãi Bảo hiểm tiền gửi tâm lý ỷ lại Người gửi tiền biết tiền gửi bảo hiểm nên không cần quan tâm đến việc theo dõi hoạt động ngân hàng Ngân hàng bảo hiểm thấy cho vay rủi ro không sợ bị người gửi tiền rút tiền có tổ chức bảo hiểm tiền gửi trả bảo hiểm Ngân hàng có động khuyến khích cho vay dự án có rủi ro cao với mục đích thu lợi nhuận cao thành công Nguyễn Xuân Thành 10 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Bảo hiểm tiền gửi lựa chọn bất lợi Nếu bảo hiểm tiền gửi, người gửi tiền cẩn thận việc lựa chọn ngân hàng để gửi tiền Do bảo hiểm nên người gửi tiền gửi tiền vào ngân hàng trả lãi suất cao cho dù ngân hàng cho vay rủi ro cao Những ngân hàng trả lãi suất tiền gửi cao cho vay rủi ro cao huy động nhiều tiền gửi Những ngân hàng trả lãi suất tiền gửi thấp cho vay an toàn thấy tiền gửi bị rút Họ bị buộc phải chuyển sang cho vay rủi ro để tăng lãi suất tiền gửi chọn giải pháp đóng cửa Bảo hiểm tiền gửi: Cân lợi ích chi phí Lợi ích: Tăng lợi ích xã hội  ngăn chặn tình trạng đổ xô đĩ rút tiền yếu tố tâm lý, từ tăng tính ổn định ngân hàng;  bảo vệ người gửi tiền, từ làm tăng số tiền gửi thúc đẩy phát triển tài Thiệt hại: Gây chi phí xã hội  tạo tâm lý ý lại  tạo lựa chọn bất lợi  Làm tăng mức độ rủi ro hoạt động ngân hàng, từ làm giảm phát triển tài Cân lợi ích tác hại phụ thuộc vào môi trường thể chế:  Môi trường thể chế tốt:  Môi trường thể chế yếu kém: Nguyễn Xuân Thành lợi ích > thiệt hại lợi ích < thiệt hại 11 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Bài học kinh nghiệm từ bảo hiểm tiền gửi Phạm vi bảo hiểm:  Không bảo hiểm toàn phần  Đặt mục tiêu bảo hiểm người gửi tiền nhỏ cách quy định mức bảo hiểm tối đa khoảng hay lần GDP bình quân đầu người Quản trị:  Tham gia khu vực tư nhân việc quản lý kiểm soát quỹ bảo hiểm tiền gửi Trách nhiệm hữu hạn:  Tổ chức bảo hiểm có trách nhiệm hữu hạn: dùng phí bảo hiểm vốn để toán bảo hiểm  Duy trì khả tiếp cận nguồn vốn khác cho tổ chức bảo hiểm tiền gửi, nhà nước không bị buộc phải tiếp vốn cho tổ chức bảo hiểm trường hợp tổ chức không toán hết trách nhiệm bảo hiểm Người cho vay cuối – Lender of last resort Ngân hàng trung ương cho ngân hàng vay ngân hàng thiếu tiền mặt để trả tiền gửi bị rút hàng loạt không chỗ khác để vay Mục đích sách làm cho người gửi tiền yên tâm số tiền gửi mình, từ tránh tính trạng người đô xô rút tiền khỏi ngân hàng Điều kiện: ngân hàng bị thiếu hụt tiền mặt tạm thời tài sản có lớn tài sản nợ ngân hàng trung ương cho vay Vấn đề chỗ không phân biệt ngân hàng hoàn toàn phá sản với ngân hàng bị khó khăn tạm thời Trong tình này, sách cho vay ngân hàng trung ương tạo tâm lý ỷ lại Nguyễn Xuân Thành 12 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Quá lớn nên thất bại? To big to fail? Hoạt động cho vay cứu cánh cuối ngân hàng trung ương bảo hiểm tiền gửi chịu tác động xấu tâm lý “quá lớn nên thất bại” Các tổ chức lớn biết thất bại chắn nhà nước cứu sụp đổ ngân hàng lớn gây tác động xấu cho hệ thống ngân hàng Thách thức chưa giải được: kiểm soát tâm lý ỷ lại ngân hàng quy mô lớn Quy định vốn – Đảm bảo ngân hàng hoạt động có đủ vốn Ngân hàng phải có vốn tỷ lệ tối thiểu tổng giá trị tài sản Quy định đơn giản: ngân hàng có vốn đầy đủ tỷ lệ vốn/tài sản đạt 5% (Ngân hàng thường bị đặt chế giám sát đặc biệt tỷ lệ vốn/tài sản giảm xuống 3%) Ý nghĩa quy định vốn tối thiểu: Ngân hàng bắt buộc phải có vốn với tỷ lệ cao có nghĩa kinh doanh rủi ro cao bị thất bại thì cổ đông bị vốn Do vậy, cổ đông ngân hàng có động khuyến khích giám sát ngân hàng chặt chẽ Nguyễn Xuân Thành 13 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Quy định vốn Quy định vốn tối thiểu đơn giản không phân biệt loại tài sản khác (không phân biệt tài sản với mức độ rủi ro khác nhau) Quy định vốn tối thiểu đơn giản không tính đến hạng mục ngoại bảng ngân hàng, ví dụ bảo lãnh tín dụng thư trả chậm Một quy định vốn tối thiểu tốt phải đặt tỷ lệ vốn/tài sản thấp cho ngân hàng nắm giữ tài sản an toàn, tỷ lệ cao cho ngân hàng nắm giữ tài sản rủi ro  Quy định Basel tỷ lệ vốn tối thiểu tài sản có hiệu chỉnh theo rủi ro: Ngân hàng có vốn 8% giá trị tài sản tính bình quân trọng số theo rủi ro Vốn ngân hàng bao gồm: Vốn cấp I (vốn nòng cốt): Vốn cổ phần cổ đông đóng góp: cổ phần thường Dự trữ công bố từ lợi nhuận giữ lại sau thuế khoản thặng dư Cổ phiếu ưu đãi, với cổ tức không mang tính lũy tích (tức cho dù năm trước công ty đủ lợi nhuận để trả cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi, năm trả khoản cổ tức đó) Nguyễn Xuân Thành 14 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Vốn ngân hàng bao gồm: Vốn cấp II (vốn bổ sung): Dự trữ không công bố: khoản dự trữ không công bố thức, quan giám sát ngân hàng chấp thuận (Đó phần lợi nhuận giữ lại tích lũy sau thuế mà ngân hàng số nước phép trì mà xác định rõ bảng cân đối tài sản công bố) Dự trữ từ đánh giá lại giá trị tài sản: phản ánh hiệu chỉnh giá trị tài sản theo giá hành thị trường Dự phòng chung/dự phòng rủi ro: Khoản dự phòng cho trường hợp vốn cho vay Để tính vốn cấp II, khoản không gắn cụ thể với tài sản Vốn ngân hàng bao gồm: Vốn cấp II (vốn bổ sung): Công cụ nửa vốn cổ phần nửa nợ: Các công cụ kết hợp đặc điểm vốn cổ phần nợ Ví dụ: cổ phiếu ưu đãi với cổ tức lũy tích Nợ thứ cấp (subordinate debt): Nợ có kỳ hạn, thứ tự ưu tiên thấp khoản nợ khác cao vốn cổ phần Vốn ngân hàng = vốn cấp I + vốn cấp II Vốn ngân hàng không bao gồm:     Nguyễn Xuân Thành Tiền gửi Nợ ngắn hạn Các tài sản nợ khác Vốn vô hình (goodwill) 15 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Trọng số tài sản theo mức độ rủi ro (wi) 0% Tiền mặt Chứng khoán phủ tiền gửi ngân hàng trung ương (nội tệ) Chứng khoán phủ tiền gửi ngân hàng trung ương nước OECD Chứng khoán, vốn vay bảo lãnh phủ OECD hay chấp chứng khoán phủ nước OECD Trọng số tài sản theo mức độ rủi ro (wi) 20% Trái quyền ngân hàng phát triển đa phương phát hành (IBRD, IADB, ADB, AfDB, EIB) trái quyền tổ chức bảo lãnh hay chấp chứng khoán tổ chức Trái quyền ngân hàng nước OECD hay trái quyền bảo lãnh ngân hàng nước OECD Trái quyền ngân hàng nước OECD hay trái quyền bảo lãnh ngân hàng nước OECD, với điều kiện kỳ hạn lại trái quyền nhỏ năm Trái quyền tổ chức nhà nước nước OECD (nước ngoài), không kể phủ trung ương, trái quyền bảo lãnh tổ chức Tiền mặt trình thu Nguyễn Xuân Thành 16 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Trọng số tài sản theo mức độ rủi ro (wi) 50% Các khoản cho vay bảo đảm hoàn toàn bất động sản nhà 0, 10, 20 hay 50% (tùy theo quốc gia) Trái quyền tổ chức thuộc khu vực nhà nước (nội địa), không bao gồm phủ trung ương, khoản cho vay bảo lãnh tổ chức Trọng số tài sản theo mức độ rủi ro (wi) 100% Trái quyền khu vực tư nhân Trái quyền ngân hàng nước OECD với kỳ hạn lại lớn năm Trái quyền phủ nước khối OECD Trụ sở, máy móc, thiết bị tài sản cố định khác Bất động sản đầu tư khác Công cụ tài ngân hàng khác phát hành Các hoạt động ngoại bảng: ví dụ, tín dụng thư trả chậm Tất tài sản khác Nguyễn Xuân Thành 17 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Tổng giá trị tài sản hiệu chỉnh theo trọng số = 0%V1+ 20%V2+ 50%V3+ 100%V4 Tổng giá trị tài sản hiệu chỉnh theo trọng số = 0%V1+ 20%V2+ 50%V3+ 100%V4 = wiVi Tỷ lệ vốn/tài sản = Vốn/wiVi Quy định Basel tỷ lệ vốn/tài sản ngân hàng: Vốn cấp I Tổng vốn Đủ vốn 4% 8% Vốn tốt 6% 10% Nhược điểm Quy định Basel Các trọng số rủi ro không phản ánh mức độ rủi ro hoạt động đầu tư ngân hàng:  Một khoản cho vay công ty có hạng mức tín nhiệm A rõ ràng an toàn khoản cho vay đối công ty có hạng mức tín nhiệm B Nhưng hai khoản vay có trọng số 100% ví cho vay khu vực tư nhân Bỏ qua yêu cầu vốn để bù đắp cho:  rủi ro hoạt động  rủi ro lãi suất  rủi ro thị trường Không theo kịp đổi lĩnh vực tài chính, chứng khoán hóa hợp đồng phái sinh Nguyễn Xuân Thành 18 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture Đề xuất Basel II – Ba trụ cột Cột trụ I:  Cơ chế chuẩn: Tỷ lệ vốn tối thiểu so với tài sản, tương tự Basel I Tuy nhiên, số lượng trọng số rủi ro tăng lên để phản ánh sát mức độ rủi ro loại tài sản khác (Ví dụ: trọng số khu vực doanh nghiệp bao gồm 20, 50, 100 150% thay 100% trước đây; trái quyền ngân hàng phủ, doanh nghiệp ngân hàng khác gắn trọng số tùy theo hạng mức tín nhiệm)  Cơ chế thay thế: Các ngân hàng lớn tự sử dụng phương thức nội dựa mô hình quản lý rủi ro riêng ngân hàng hàng Cột trụ II: Tăng cường chế giám sát, đặc biệt việc đánh giá chất lượng quản lý rủi ro ngân hàng Cột trụ III: Cải thiện kỷ luật thị trường cách yêu cầu ngân hàng công bố chi tiết thông tin rủi ro, dự trữ, vốn,… Nguyễn Xuân Thành 19 [...]... lý, từ đó tăng tính ổn định của ngân hàng;  bảo vệ người gửi tiền, từ đó làm tăng số tiền gửi và thúc đẩy sự phát triển tài chính Thiệt hại: Gây ra chi phí xã hội do  tạo tâm lý ý lại  tạo lựa chọn bất lợi  Làm tăng mức độ rủi ro trong hoạt động ngân hàng, từ đó làm giảm sự phát triển tài chính Cân bằng giữa lợi ích và tác hại phụ thuộc vào môi trường thể chế:  Môi trường thể chế tốt:  Môi trường... khác Công cụ tài chính do các ngân hàng khác phát hành Các hoạt động ngoại bảng: ví dụ, tín dụng thư trả chậm Tất cả các tài sản khác Nguyễn Xuân Thành 17 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture 8 Tổng giá trị tài sản hiệu chỉnh theo trọng số = 0%V1+ 20%V2+ 50%V3+ 100%V4 Tổng giá trị tài sản hiệu chỉnh theo trọng số = 0%V1+ 20%V2+ 50%V3+ 100%V4 = wiVi Tỷ lệ vốn /tài sản = Vốn/wiVi... Các tài sản nợ khác Vốn vô hình (goodwill) 15 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture 8 Trọng số của tài sản theo mức độ rủi ro (wi) 0% Tiền mặt Chứng khoán chính phủ và tiền gửi tại ngân hàng trung ương (nội tệ) Chứng khoán chính phủ và tiền gửi tại ngân hàng trung ương các nước OECD Chứng khoán, vốn vay được bảo lãnh bởi chính phủ OECD hay được thế chấp bằng chứng khoán chính. .. đổi mới trong lĩnh vực tài chính, như chứng khoán hóa và hợp đồng phái sinh Nguyễn Xuân Thành 18 Fulbright Economics Teaching Program Development Finance - Lecture 8 Đề xuất Basel II – Ba trụ cột Cột trụ I:  Cơ chế chuẩn: Tỷ lệ vốn tối thiểu so với tài sản, tương tự như Basel I Tuy nhiên, số lượng trọng số rủi ro được tăng lên để phản ánh sát hơn mức độ rủi ro của các loại tài sản khác nhau (Ví dụ:... Finance - Lecture 8 Quy định về vốn Quy định vốn tối thiểu đơn giản không phân biệt các loại tài sản khác nhau (không phân biệt tài sản với mức độ rủi ro khác nhau) Quy định vốn tối thiểu đơn giản không tính đến các hạng mục ngoại bảng của ngân hàng, ví dụ như bảo lãnh tín dụng thư trả chậm Một quy định vốn tối thiểu tốt hơn phải đặt tỷ lệ vốn /tài sản thấp cho các ngân hàng nắm giữ các tài sản an toàn,... hàng phải có vốn bằng một tỷ lệ tối thiểu của tổng giá trị tài sản Quy định đơn giản: ngân hàng có vốn đầy đủ khi tỷ lệ vốn /tài sản đạt trên 5% (Ngân hàng thường bị đặt dưới cơ chế giám sát đặc biệt nếu tỷ lệ vốn /tài sản giảm xuống dưới 3%) Ý nghĩa của quy định vốn tối thiểu: Ngân hàng bắt buộc phải có vốn với tỷ lệ cao có nghĩa là nếu kinh doanh rủi ro cao và bị thất bại thì cũng thì cổ đông sẽ bị mất... trung ương các nước OECD Chứng khoán, vốn vay được bảo lãnh bởi chính phủ OECD hay được thế chấp bằng chứng khoán chính phủ của các nước OECD Trọng số của tài sản theo mức độ rủi ro (wi) 20% Trái quyền đối với các ngân hàng phát triển đa phương phát hành (IBRD, IADB, ADB, AfDB, EIB) và trái quyền được các tổ chức này bảo lãnh hay được thế chấp bởi chứng khoán của các tổ chức này Trái quyền đối với... (nội địa), không bao gồm chính phủ trung ương, và các khoản cho vay được bảo lãnh bởi những tổ chức này Trọng số của tài sản theo mức độ rủi ro (wi) 100% Trái quyền đối với khu vực tư nhân Trái quyền đối với ngân hàng ở các nước không phải OECD với kỳ hạn còn lại lớn hơn 1 năm Trái quyền đối với chính phủ nước ngoài không phải trong khối OECD Trụ sở, máy móc, thiết bị và các tài sản cố định khác Bất... hơn phải đặt tỷ lệ vốn /tài sản thấp cho các ngân hàng nắm giữ các tài sản an toàn, và tỷ lệ cao hơn cho các ngân hàng nắm giữ các tài sản rủi ro hơn  Quy định Basel về tỷ lệ vốn tối thiểu trên tài sản có hiệu chỉnh theo rủi ro: Ngân hàng có vốn bằng ít nhất 8% giá trị tài sản đã tính bình quân trọng số theo rủi ro Vốn ngân hàng bao gồm: Vốn cấp I (vốn nòng cốt): Vốn cổ phần do cổ đông đóng góp: cổ... Finance - Lecture 8 Vốn ngân hàng bao gồm: Vốn cấp II (vốn bổ sung): Dự trữ không công bố: các khoản dự trữ không được công bố chính thức, nhưng được cơ quan giám sát ngân hàng chấp thuận (Đó có thể là phần lợi nhuận giữ lại được tích lũy sau thuế mà ngân hàng ở một số nước được phép duy trì mà không phải xác định rõ trong bảng cân đối tài sản được công bố) Dự trữ từ đánh giá lại giá trị tài sản: phản ... Bản 317% Hoa Kỳ 137% 204% 3 38% Anh Quốc 183 % 88 % Đức 233% Nhật Bản 171% 162% Hàn Quốc Hoa Kỳ 109% 225% Anh Quốc 2011 214% 142% Hàn Quốc 64% Trung Quốc 146% 151% 102% 182 % 105% Pháp 109% 71% Thái... không sinh lợi Quản trị tài sản có  Cân đối suất sinh lợi rủi ro danh mục khoản cho vay chứng khoán  Duy trì tính khoản danh mục tài sản có Quản trị tài sản nợ  Phát triển đa dạng hóa công... xử lý Ngân hàng phát triển Nhiều quốc gia nỗ lực phát triển hệ thống tài thiết lập ngân hàng tín dụng dài hạn định chế chuyên ngành cấp tín dụng cho công nghiệp, nông nghiệp, doanh nghiệp nhỏ,