3-1 HO ẠCH ĐỊNH T ÀI CH ÍNH Chúng ta đâu !! TS Đồn TS Đồn Gia Dũng Gia Dkhoa ũng khoa QTKD QTKD 3-2 Cơng ty A có bảng cân đối kế tốn sau: • • • • • • Lợi nhuận đạt 400 trđ tỷ lệ trả cổ tức 50% Tăng thời hạn bán trả chậm khoản phải thu tăng 200% Cơng ty dự kiến đầu tư 1200 Khấu hao năm 300 trđ Nợ ngắn hạn kỳ tăng 200 Cơng ty dự kiến khơng làm tăng tiền mặt TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-3 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-4 Hệ thống kế hoạch tài Đầu tư Tài trợ Năm Đầu tư Tài trợ Năm Đầu tư Tài trợ Năm Ngân sách Sản xuất Ngân sách Mua sắm Ngân sách Bán hàng Ngân sách Quản lý Ngân sách Tài Ngân sách Trang bị Chi Thu Ngân sách ngân quỹ TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-5 Căn để lập kế hoạch tài • • • • • • Các dự án Các chương trình Các định mức Các tiêu chuẩn Mục tiêu tổ chức Các sách • Dòng tiền – Dòng tiền vào làm tăng tiền mặt Lợi nhuận; Vay kỳ; bán tài sản cố định; tăng nợ thuế vvv – Dòng tiền làm giảm tiền mặt Lỗ; Trả bớt nợ; trả cổ tức; Tăng tồn kho; Tăng tài sản cố định vvv TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-6 láûp kãú hoảch ti chênh ngàõn hản từ phận Các ngân sách Ngân sách ngân quỹ Bn g dỉû kiãún Thu nháûp Kế hoạch ngân quỹ Bn g CÂKT0 Dự kiến dòng tiền Bn g CÂKT TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-7 Hoạch định tài TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-8 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-9 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-10 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-11 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD Cạc dỉỵ liãûu quạ khỉï VLÂ=TSLÂ- nåü ngàõn hản =300 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-12 3-13 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-14 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-15 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-16 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-17 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-18 HOẢCH ÂËNH TI CHÊNH Hoảch âënh ti chênh cáưn âãún u cáưu ca cạc cäø âäng Nhỉỵng u cáưu ca cäø âäng âỉåüc thãø hiãn thäng qua Âải häüi cäø âäng Nhiãûm vủ ca nh qun trë ti chênh v cạc nh qun trë khạc cäng ty l têm cạch biãún cạc mong mún ca cäø âäng thnh hiãûn thỉûc Cạc mong mún ca cäø âäng cọ thãø l :  Thu nháûp ca väún cäø pháưn ROE; EPS Mong mún ny k kãú hoảch tåïi tàng bao nhiãu %  T lãû nåü di hản trãn väún di hản ( ân báøy nåü ) Khi ân báøy nåü tàng cọ thãø lm tàng nguy cå ri ro vãư ti chênh ca cäng ty T lãû chi tr cäø tỉïc Nãúu tr tháúp quạ s nh hỉåíng âãún låüi êch ca cạc cäø âäng nh, váûy tàng quạ mỉïc cọ thãø nh hỉåíng cạc kh nàng måí räüng qui mä âáưu tỉ di hản ca doanh nghiãûp TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-19 HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH tiếp Khi lập kế hoạch tài chính, cần tính đến định cơng ty năm kế hoạch tới Quyết định nhằm cụ thể hố chiến lược doanh nghiệp thời kỳ tới Các định liên quan đến lĩnh vực hoạt động cơng ty : Marketing, sản xuất vvv Ví dụ: Đại hội cổ đơng u cầu: ROE tăng 10%; tỷ lệ đòn bẩy nợ 40% Täøn g chi phê bạn hn g tàng lãn 100% Hiãûn chi phê bạn hn g chiãúm 75% Âiãưu ny lm tàng doanh säú lãn 30% TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-20 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-21 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD Hãy lập kế hoạch tài biết thơng tin • Các mong đợi cổ đơng – ROE tăng 10% – Tỷ lệ trả cổ tức 50% – Khơng phát hành trái phiếu • Quyết định ban giám đốc: – Vay dài hạn 500 triệu đồng – Mua TSCĐ 600 – Tăng thêm chi phí bán hàng lên 100% điều làm tăng doanh số 20% vòng quay Tài sản • Với thơng tin bảng báo cáo TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-22 3-23 TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD [...]... nàng måí räüng qui mä âáưu tỉ di hản ca doanh nghiãûp TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-19 HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH tiếp Khi lập kế hoạch tài chính, cần tính các đến các quyết định của cơng ty trong năm kế hoạch sắp tới Quyết định này nhằm cụ thể hố chiến lược doanh nghiệp trong từng thời kỳ tới Các quyết định liên quan đến các lĩnh vực hoạt động của cơng ty như : Marketing, sản xuất vvv Ví dụ: Đại hội cổ đơng... Đồn Gia Dũng khoa QTKD Hãy lập một kế hoạch tài chính mới biết các thơng tin mới • Các mong đợi của các cổ đơng – ROE tăng hơn 10% – Tỷ lệ trả cổ tức 50% – Khơng phát hành các trái phiếu mới • Quyết định của ban giám đốc: – Vay dài hạn 500 triệu đồng – Mua TSCĐ 600 – Tăng thêm chi phí bán hàng lên 100% và điều này làm tăng doanh số 20% vòng quay Tài sản 2 • Với các thơng tin trong bảng báo cáo trên ... khoa QTKD 3-19 HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH tiếp Khi lập kế hoạch tài chính, cần tính đến định cơng ty năm kế hoạch tới Quyết định nhằm cụ thể hố chiến lược doanh nghiệp thời kỳ tới Các định liên quan... lập kế hoạch tài • • • • • • Các dự án Các chương trình Các định mức Các tiêu chuẩn Mục tiêu tổ chức Các sách • Dòng tiền – Dòng tiền vào làm tăng tiền mặt Lợi nhuận; Vay kỳ; bán tài sản cố định; ... QTKD 3-4 Hệ thống kế hoạch tài Đầu tư Tài trợ Năm Đầu tư Tài trợ Năm Đầu tư Tài trợ Năm Ngân sách Sản xuất Ngân sách Mua sắm Ngân sách Bán hàng Ngân sách Quản lý Ngân sách Tài Ngân sách Trang