BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING  NGUYỄN THỊ HOÀNG OANH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TIẾP CẬN TÍN DỤNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH VĨNH LONG LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 Thành Phố Hồ Chí Minh, Năm 2015 BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING  NGUYỄN THỊ HOÀNG OANH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TIẾP CẬN TÍN DỤNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH VĨNH LONG LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học TS Đặng Thị Ngọc Lan Thành Phố Hồ Chí Minh, Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừ g TMCP Công ThươngViệt Nam chi nhánh Vĩnh Long” thân tự nghiên cứu thực Các thông tin, số liệu luận văn trung thực Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 09 tháng 10 năm 2015 Người thực Nguyễn Thị Hoàng Oanh i LỜI CẢM TẠ Để hoàn thành luận văn này, tơi xin kính lời cảm ơn chân thành đến Ban Giám Hiệu, Q Thầy Cơ trường Đại Học Tài Chính – Marketing trang bị cho kiến thức q báu giúp tơi hồn thành luận văn Đặc biệt xin cảm ơn Tiến sĩ Đặng Thị Ngọc Lan, người hướng dẫn khoa học luận văn, tận tình hướng dẫn, đưa đánh giá xác đáng giúp tơi hồn thành luận văn Tơi xin cảm ơn Ban lãnh đạo, Anh Chị công tác Vietinbank Vĩnh Long bạn bè, người thân tạo điều kiện thuận lợi suốt trình thực luận văn Sau cùng, xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy Cô Hội Đồng Bảo Vệ luận văn có ý kiến đóng góp q báu giúp tơi hồn thiện luận văn Trân trọng! Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 09 tháng 10 năm 2015 Người thực Nguyễn Thị Hoàng Oanh ii MỤC LỤC MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix CHƯƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU .1 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.4 PHẠM VI, ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU 1.4.1 Phạm vi nghiên cứu 1.4.2 Đối tượng nghiên cứu .3 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC CỦA NGHIÊN CỨU .5 CHƯƠNG TỔNG QUAN LÝ LUẬN 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1.1 Những vấn đề doanh nghiệp nhỏ vừa 2.1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhỏ vừa 2.1.1.2 Đặc điểm doanh nghiệp nhỏ vừa doanh nghiệp nhỏ vừa .10 2.1.2 Lý thuyết tiếp cận tín dụng 11 2.1.3 Những vấn đề tín dụng ngân hàng 12 2.1.3.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng 12 iii 2.1.3.2 Đặc điểm tín dụng ngân hàng 13 2.1.3 Ý nghĩa, vai trò tín dụng ngân hàng doanh nghiệp nhỏ vừa 13 2.1.3.1 Ý nghĩa tín dụng ngân hàng doanh nghiệp nhỏ vừa .13 2.1.3.2 Vai trị tín dụng ngân hàng doanh nghiệp nhỏ vừa 14 2.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TIẾP CẬN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA .15 2.2.1 Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp 15 2.2.2 Tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp 16 2.2.3 Tài sản bảo đảm .16 2.2.4 Tỷ lệ nợ tổng tài sản 17 2.2.5 Tuổi doanh nghiệp 18 2.2.6 Mối quan hệ doanh nghiệp ngân hàng 18 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN TRƯỚC ĐÂY 19 2.3.1 Một số mơ hình nghiên cứu liên quan nước 19 2.3.2 Một số mơ hình nghiên cứu liên quan giới .21 2.3.3 Tổng kết nghiên cứu 23 CHƯƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 28 3.1 THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 28 3.1.1 Nghiên cứu định tính 29 3.1.1.1 Thiết kế nghiên cứu định tính 29 3.1.1.2 Kết nghiên cứu định tính 30 3.1.2 Nghiên cứu định lượng 30 3.2 MẪU NGHIÊN CỨU 30 3.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH DỮ LIỆU 31 3.4 CÁC GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 32 iv 3.4.1 Vốn chủ sở hữu 32 3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 33 3.4.3 Tài sản bảo đảm .33 3.4.4 Tỷ lệ nợ tổng tài sản .34 3.4.5 Tuổi doanh nghiệp 35 3.4.6 Mối quan hệ DNNVV với ngân hàng 36 3.5 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 37 3.5.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất 37 3.5.2 Mơ hình hồi quy Binary Logistic 39 3.7 CÁC KIỂM ĐỊNH TRONG MƠ HÌNH HỒI QUY BINARY LOGISTIC 42 3.7.1 Phân tích tương quan Pearson để kiểm tra đa cộng tuyến biến độc lập mơ hình 42 3.7.2 Kiểm định độ phù hợp mơ hình .42 3.7.3 Kiểm định ý nghĩa thống kê hệ số .42 3.7.4 Kiểm định mức độ phù hợp tổng quát 43 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 44 4.1 THỰC TRẠNG TIẾP CẬN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI VIETINBANK VINH LONG .44 4.1.1 Tình hình phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa Tỉnh Vĩnh Long 44 4.1.2 Thực trạng tiếp cận tín dụng ngân hàng nghiệp nhỏ vừa Vietinbank Vĩnh Long 46 4.1.2.1 Dư nợ cho vay DNNVV Vietinbank Vĩnh Long .46 4.1.2.2 Dư nợ cho vay DNNVV phân theo tài sản bảo đảm Vietinbank Vĩnh Long .48 4.1.2.3 Dư nợ cho vay DNNVV phân theo ngành nghề kinh doanh Vietinbank Vĩnh Long 50 v 4.1.2.4 Dư nợ cho vay DNNVV phân theo mục đích sử dụng vốn vay Vietinbank Vĩnh Long 52 4.1.3 Đánh giá thực trạng tiếp cận tín dụng ngân hàng DNNVV Vietinbank Vĩnh Long 53 4.1.3.1 Mặt 53 4.1.3.2 Những mặt tồn tại, hạn chế .54 4.1.4 Nguyên nhân DNNVV ngân hàng chưa gặp 56 4.1.4.1 Nguyên nhân từ phía DNNVV .56 4.1.4.2 Nguyên nhân từ Vietinbank Vĩnh Long 57 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 58 4.2.1 Phân tích thống kê mơ tả 58 4.2.1.1 Thống kê mô tả thông tin chung mẫu nghiên cứu .58 4.2.1.2 Thông tin chung kết nghiên cứu 59 4.2.2 Phân tích tương quan: 61 4.2.3 Phân tích hồi quy Logistic : 63 4.2.3.1 Kiểm định Chi Square 64 4.2.3.2 Kiểm định độ phù hợp mô hình (Model Summary) 65 4.2.3.3 Kết kiểm định giả thuyết: 70 4.3 THẢO LUẬN VỀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 71 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CÁC CHÍNH SÁCH 74 5.1 KẾT LUẬN 74 5.2 CÁC GỢI Ý CHÍNH SÁCH .75 5.2.1 Gợi ý sách tỷ suất lợi nhuận 75 5.2.2 Gợi ý sách tài sản bảo đảm 76 5.2.3 Gợi ý sách tỷ lệ nợ tổng tài sản 78 vi 5.2.4 Gợi ý sách tuổi doanh nghiệp 78 5.2.5 Gợi ý sách mối quan hệ DNNVV với ngân hàng 79 5.2.6 Các gợi ý sách mang tính bổ trợ 79 5.2.6.1 Đối với doanh nghiệp nhỏ vừa 79 5.2.6.2 Đối với Vietinbank Vĩnh Long .80 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC A: PHIẾU THAM VẤN Ý KIẾN CHUYÊN GIA (Định tính) PHỤ LỤC B: PHIẾU THU THẬP THÔNG TIN KHÁCH HÀNG PHỤ LỤC C: THỐNG KÊ MƠ TẢ PHỤ LUC D: PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN, HỒI QUY vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CP Chính phủ DN Doanh nghiệp DNTN Doanh nghiệp tư nhân DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa LNR Lợi nhuận ròng KNTCV Khả tiếp cận vốn MQH Mối quan hệ NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NĐ Nghị định NHNN Ngân hàng nhà nước NQ Nghị SXKD Sản xuất kinh doanh ROA Lợi nhuận ròng tổng tài sản TMCP Thương mại cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSBD Tài sản bảo đảm TSCDHH Tài sản cố định hữu hình TDN Tuổi doanh nghiệp TN_TTS Tổng nợ tổng tài sản TT Thông tư TTS Tổng tài sản Vietinbank Ngân hàng Công thương VCSH Vốn chủ sở hữu WB Ngân hàng giới viii - Xây dựng chế lãi suất linh hoạt cho DNNVV: Có sách lãi suất linh hoạt theo đối tượng vay vốn; tiếp tục thực đa dạng hóa loại hình lãi suất lãi suất trả định kỳ hàng tháng, quý, năm…tạo điều kiện phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, để khách hàng có nhiều hội lựa chọn khoản vay phù hợp đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao, đảm bảo khả trả nợ hạn - Đa dạng hóa hình thức cấp tín dụng dành cho khác hàng DNNVV: DNNVV địa bàn có đặc điểm, tiềm khai thác khác nên hình thức tín dụng phải thiết kế phù hợp với đối tượng DNNVV - Có định hướng phát triển sản phẩm tín dụng cho khu vực DNNVV: Xây dựng gói sản phẩm dịch vụ chuyên biệt theo đặc thù kinh doanh nhóm khách hàng DNNVV: khách hàng xuất nhập khẩu, khách hàng công ty mẹ, con, khách hàng có vốn đầu tư nước ngồi (doanh nghiệp FDI), khách hàng sử dụng dịch vụ chuyển lương qua thẻ ATM Lựa chọn sản phẩm hình thức bảo đảm phù hợp với đặc thù ngành nghề kinh doanh DNNVV Xây dựng sách dành riêng cho đối tượng khách hàng DNNVV: ưu đãi mức lãi suất, linh hoạt phương thức cho vay, thời hạn vay, tạo điều kiện cho khách hàng ân hạn, gia hạn nợ gốc lãi, giúp doanh nghiệp trả lãi phạt trể hạn, giảm áp lực khoản nợ đến hạn, ưu tiên khoản phí cho DNNVV sử dụng gói sản phẩm Vietinbank - Đối với DNNVV quan hệ tín dụng lần đầu, dự án, phương án khả thi ngân hàng tạo điều kiện để việc giải ngân nhanh chóng với ưu đãi lãi suất thấp số tiền vay nhiều DNNVV thơng thường khác - Có hoạt động Maketing: để DNNVV nắm chương trình, sách mà ngân hàng dành cho DNNVV nhằm nâng cao tính hợp tác q trình quan hệ tín dụng - Tăng cường hoạt động tư vấn cho khách hàng DNNVV: tư vấn không dừng lại mức độ giải thích quy định thể lệ cho khách hàng hồn thiện hồ sơ tín 81 dụng mà khách hàng xem xét tín hiệu dự án sở giúp khách hàng lập phương án sản xuất kinh doanh khả thi - Thường xuyên cập nhật biến động thị trường: nhằm có cảnh báo sớm, nhận định xác thời kỳ cho hoạt động tín dụng tồn kinh tế nói chung DNNVV Vĩnh Long nói riêng Ngân hàng phải đánh giá tình hình kinh tế, biến động bất thường xảy Qua đó, nhận định ngành nghề kinh doanh nào, đối tượng DNNVV gặp phải rủi ro Từ đó, giúp đánh giá khách hàng có uy tín, giảm nợ xấu, nợ q hạn nâng cao chất lượng tín dụng cho đối tượng DNNVV - Hồn thiện mơ hình chấm điểm xếp hạng tín dụng cho DNNVV: ngân hàng thường xuyên cập nhật thơng tin khách hàng, xếp hạng tín dụng cho khách hàng thường xuyên, định kỳ trước sau cho vay - Hợp tác với tổ chức, hiệp hội việc cho vay hỗ trợ DNNVV: Tiếp tục thực mơ hình liên kết Ngân hàng – Doanh nghiệp nhằm gắn kết quan quản lý Nhà nước, doanh nghiệp ngân hàng thương mại, thực cho vay tín chấp sở quản lý dịng tiền Theo đó, ngân hàng khơng giải ngân trực tiếp cho DNNVV mà giải ngân cho đối tác theo hợp đồng toán, theo tiến độ dự án, với cách giải ngân này, dòng vốn đảm bảo sử dụng mục đích xin vay, theo quy định Thông tư số 09/2012/NHNN ngày 10/4/2012 sử dụng phương tiện toán để giải ngân cho vay khách hàng, giảm bớt rủi ro cho DNNVV ngân hàng - Nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng DNNVV: đào tạo cán chuyên biệt phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, thẩm định dự án đầu tư, để có đánh giá xác tính khả thi dự án Điều này, giúp cho trình xét duyệt cho vay xác hơn, tránh tình trạng cho vay dự án -phương án không khả thi lại từ chối dự án tốt Phân công cán theo lực sở trường giúp phát huy hết khả cán nhằm đem lại hiệu cho công việc 82 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO  Hạn chế phương pháp chọn mẫu nghiên cứu: Do giới hạn thời gian địa bàn nghiên cứu, với việc chọn mẫu ngẫu nhiên thuận tiện DNNVV hoạt động Tỉnh Vĩnh Long nên tính đại diện chưa tối ưu  Hạn chế phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu tiến hành DNNVV Vĩnh Long Ngân hàng TMCP Công thương Vĩnh Long Với đặc thù, quy chế riêng ngân hàng có quy chế cho vay riêng nên khả tiếp cận tín dụng DNNVV ngân hàng khác Bên cạnh đóng góp lý thuyết thực tiễn rút từ kết nghiên cứu, đề tài nghiên cứu có số giới hạn từ gợi ý cho nghiên cứu tương lai sau: - Thứ nhất, đối tượng nghiên cứu thực khảo sát DNNVV Tỉnh Vĩnh Long nên kết chưa thể áp dụng cho đồng loạt doanh nghiệp - Thứ hai, việc tăng kích thước mẫu cần mở rộng để đảm bảo tính đại diện, khái qt hóa cao điều nên làm nghiên cứu Nghiên cứu tương lai tăng quy mô mẫu, mở rộng phạm vi khảo sát nhiều tỉnh thành nước - Thứ ba, nghiên cứu áp dụng Ngân hàng TMCP Cơng thương chi nhánh Vĩnh Long Vì vậy, cần nghiên cứu khác thực với ngân hàng thương mại địa bàn tỉnh Những hạn chế hướng nghiên cứu đề tài Trong nghiên cứu dự kiến triển khai nghiên cứu từ hai phía DNNVV- Ngân hàng để đánh giá khách quan tồn diện Tóm tắt chương 05 Chương tác giả tóm tắt lại kết nghiên cứu, từ đưa gợi ý sách nhằm giúp DNNVV Vĩnh Long có điều kiện nâng cao nửa khả tiếp cận nguồn vốn tín dụng Vietinbank Vĩnh Long Đây hội cho Vietinbank Vĩnh Long tăng trưởng tín dụng nửa nhóm khách hàng DNNVV 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO -  I TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT Nguyễn Thị Cành (2008) “Khả tiếp cận nguồn tài doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam”, Tạp chí Kinh tế Phát triển 212 tháng 6/2008 Võ Thành Danh (2007), “Khả tiếp cận tín dụng ngân hàng doanh nghiệp quốc doanh Đồng Bằng Sông Cửu Long”, Khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh -Trường Đại học Cần Thơ Nguyễn Đăng Dờn (2010) “Tín dụng - Ngân hàng”, NXB Thống kê TPHCM Nguyễn Hồng Hà cộng (2013), “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả tiếp cận vốn tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa địa bàn Tỉnh Trà Vinh” Tạp chí Xã hội Nhân văn số 09, tháng 6/2013 Đinh Phi Hổ (2014) “Phương pháp nghiên cứu kinh tế & viết luận văn thạc sĩ”, NXB Phương Đông Nguyễn Văn Lê (2014) “Tăng trưởng tín dụng ngân hàng doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn” - Luận án tiến sĩ kinh tế Nguyễn Quốc Nghi (2012), “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín dụng sách hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa”, Tạp chí Khoa học Xã hội Nhân văn, số 4, tháng 3/2012 Hà Diệu Thương Nguyễn Thu Ngà (2014) “Nghiên cứu khả tiếp cận vốn ngân hàng doanh nghiệp nhỏ vừa Thừa Thiên Huế”, Tạp chí Kinh tế & Phát triển số 202 (II) tháng 04/2014, trang 60-68 09 Võ Đức Tồn (2012) “Tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa ngân hàng thương mại cổ phần địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh”- Luận án tiến sĩ 10 Nguyễn Đình Thọ (2011) “Phương pháp nghiên cứu khoa học kinh doanh”, NXB Lao động xã hội 11 Hoàng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008) “Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS” (tập tập 2) Trường Đại học Kinh tế Thành Phố Hồ Chí Minh, NXB Hồng Đức 12 NHTMCP Công Thương Việt Nam chi nhánh Vĩnh Long “Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Vietinbank Vĩnh Long qua năm 2010-2014” 13 Nghị định số 56/2009/NĐ-CP ngày 30/06/2009 Chính phủ trợ giúp phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa 14 Nghị 22/NQ-CP Chính phủ việc triển khai thực Nghị định số 56/2009/NĐ-CP ngày 30/06/2009 Chính Phủ trợ giúp phát triển DNNVV 15.Thông tư 09/2012/TT-NHNN ngày 10/04/2012 Quy định việc sử dụng phương tiện vay vốn tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng II TÀI LIỆU TIẾNG ANH 16 Alex Reuben Kira (2013) Determinants of Financing Constraints in East African Countries’ SMEs Alex Reuben Kira http://dx.doi.org/10.5539/ijbm.v8n8p49 17 Berger, A N, Udell, G F (1998) “The economics of small business finance:The roles of private equity and debt markets in the financial growth cycle.” Journal of Banking and Finance, 22, 613-673 18 Berger, A.N & Udell, G.F (1995) "Relationship Lending and Lines of Credit in Small Firm Finance." Journal of Business, University of Chicago Press, Vol 68(3), pages 351-81, July 19 Bevan, A.A and Danbolt, J., (2004), Testing for inconsistencies in the estimation of UK capital structure determinants, Applied Financial Economics, Vol.14, No.1, pp 55-66 20 Binks, M.R and Ennew, C.T., (1997) Small business and relationship banking: The impact of participative behavior Entrepreneurship Theory and Practice 21(4) pp 83- 92 http://core.ac.uk/download/pdf/9307502.dpf 21 Boot A., Thakor A and Udell, G.F (1991), “Secured lending and default risk: Equillibrium analysis, policy implications and empirical results Economic Journal 101, pp 458-472 22 Cole, R,A.,(1998), “The importance of relationships, the availability of credit”, Journal of Banking and Finance, Vol.22, pp 959-977 23 Coco,G.(2000) On the use of collateral Journal of Economic Surveys 14(2), pp 191-214 24 Coluzzi, C., Ferrando, A., & Martinez-Carrascal, C (2009) Financing obstacles and growth: an analysis for euro area non-financial corporations ECB Working Paper No 997 www.ecb.int/pub/pdf/scpwps/ecbwp997.pdf 25 Dao, H.T.T, et al, (2014) Accessibility to credit of small medium enterprises in Viet Nam http://veam.org/papers2014/56_SME%20credit%20accessitbility.pdf 26 De Jong, A., Kabir, R., and Nguyen, T.T.,(2008), Capital structure around the world: The roles of firm-and country-specific determinants, Journal of Banking and Finance, Vol32, No.9, 1954-1969 27 Daskalakis, N and Psillaki, M.,(2009), Are the determinants of capital structure country or firm specific?, Small Business Economics, Vol.33, No.3, pp 319-333 28 Diamond D., (1989), “Reputation acquisition in debt markets”, Journal of Political Economicy, Vol.(97), pp 828-860 29 Edmore Mahembe et al., 2011 Literature Review on Small and Medium Enterprises’ Access to Credit and Support in South Africa 30 Fama, E,F.,(1980), “Banking in the theory of finance”, Journal of Monetary Economics, Vol.15, pp 39-57 31 Francis Nathan Okurut; Yinusa Olalekan and Kagiso Mangadi, (2006) Credit rationing and SME development in Botswana: Implications for economic diversification http://www.ajol.info/index.php/boje/article/download/72978/61869 32 Hongjiang Zhao,Wenxu Wu,Xuehua Chen, (2006) What Factors Affect Small and Medium-sized Enterprise’s Ability to Borrow from Bank: Evidence from Chengdu City, Capital of South-Western China’s Sichuan Province 33 Gerrard P., Cunningham J.B., 2001, “Singapore's undergraduates: how they choose which bank to patronize”, International Journal of Bank Marketing Vol, 19 (3), p.104-114 34 Jondan, J., Lowe, J and Taylor, P (1998), “Strategy and Financial Policy in UK Small Firms”, Journal of Business Finance & Accounting, 25(1&2), pp 1-27 35 Keeble, D (1990) “Small firms, new firms and uneven development in the United Kingdom.” Area, 22, 234-245 36 Kira, A.R (2013) The Evaluation of the Factors Influence the Access to Debt Financing by Tanzanian SMEs European Journal of Business and Management, 5, 1-24 37 Khazeh K and Decker D.H (1992), “How customers choose banks”.Journal of Retail Banking, Vol 14, No 14, pp 41-4 38 Maddala, GS (1984), Limited dependent and qualitative variables in econometrics, Cambridge University press 39 Mac An Bhaird, C.,&Lucey, B (2010), “Determinants of capital structure in Irish SMES Small Business economics, 35(3), pp 357-375 http://dx.doi.org/10.1007/s11187-008-9162-6 40 Mokhlis S (2009), “Determinants ofChoice Criteria in Malaysia’s Retail Banking: An Analysis of Gender-Based Choice Decisions”, European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, 1(2)1450-1467 41 Pandula, G (2011) An empirical investugtion of small and medium enterprises Access to finance: The case of an emerging economy, pp 255-273 http://asbbs.org/files/2011/ASBBS2011v1/PDF/P/PandulaG.pdf 42 Petersen M.A., Rajan R.G.,(1994), “Benefits of lending relationships: evidence from small business data’’, Journal of Finance, Vol.(49), pp 3-37 43 Ricardo N Bebczuk, 2004 What Determines the Access to Credit by SMEs in Argentina? http://www.depeco.econo.unlp.edu.ar/doctrab/doc48.pdf 44 Stiglitz, J E., & Weiss, A (1981) "Credit rationing in markets with imperfect information" American Economic Review, 71(3), 393-410 45 Scholtens, B.,(1999), “Analytical issues in external financing alternatives for SBEs”, Small Business Economics, Vol.12, pp 137-148 http://socsci2.ucsd.edu/~aronatas/project/academic/Stiglitz%20credit.pdf 46 Tarek Zarook, Mohammad Mafizur Rahman & Rasheda Khanam (2011), “Does the Financial Performance Matter in Accessing to Finance for Libya’s SMEs? http://dx.doi.org/10.5539/ijef.v5n6p11 47 Titman, S and Wessels, R (1998), “The determinants of capital structure choice The Journl of Finance, 43(1), pp 1-19 48 Thanh, V.T., 2011 Small and Medium Enterprise access to finance in Vietnam Central Institute for Economic and Management Chapter 49 Vigneron, L., 2014 Banking Relationships and SMEs' bank debts, Universites de Valenciennes – IDP 16 50 Williamson, S.D, (1987), “Costly monitoring, loan contracts, and equilibrium credit rationing The Quarterly Journal of Economics 102(1), pp 135-146 51 Uzzi, B.,(1999), “Embededness in the making of financial capital: How social relations and networks benefit firms seeking financing”, American Sociological review, Vol.64, August, 481-505 PHỤ LỤC A: PHIẾU THAM VẤN Ý KIẾN CHUYÊN GIA (Định tính) Xin chào anh/chị Tơi Nguyễn Thị Hồng Oanh, thành viên nhóm nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng tiếp cận tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương chi nhánh Vĩnh Long, cảm ơn mong anh/chị tham gia nhóm dành chút thời gian trao đổi số suy nghĩ anh/chị góp ý kiến cho nghiên cứu vấn đề Những ý kiến anh/chị sử dụng cho nghiên cứu khoa học giữ bí mật Đối với yếu tố ảnh hưởng đến tiếp cận tín dụng DNNVV, xin anh/chị cho biết có thêm mới, loại bớt yếu tố hay điều chỉnh tên gọi yếu tố ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín dụng DNNVV hay không? Các yếu tố ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín dụng DNNVV: (1) Vốn chủ sở hữu (2) Tỷ suất lợi nhuận (ROA) lợi nhuận ròng tổng tài sản doanh nghiệp (3) Tài sản bảo đảm thể tài sản cố định hữu hình tổng tài sản doanh nghiệp (4) Tỷ lệ nợ tổng tài sản bao gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn tổng tài sản (5) Tuổi doanh nghiệp hay số năm thành lập doanh nghiệp (6) Mối quan hệ doanh nghiệp ngân hàng Xin chân thành cảm ơn hợp tác anh/chị PHỤ LỤC B: PHIẾU THU THẬP THÔNG TIN KHÁCH HÀNG Đề tài: “Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừ Việt Nam chi nhánh Vĩnh Long” I THÔNG TIN DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA Tên doanh nghiệp: Địa doanh nghiệp: Số điện thoại: Ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp  Nông, lâm ngư nghiệp  Công nghiệp xây dựng  Thương mại- dịch vụ Doanh nghiệp anh/chị có vay vốn Vietinbank Vĩnh Long khơng?  Có vay  Khơng có vay Doanh nghiệp anh/chị vay vốn Vietinbank Vĩnh Long với mục đích sử dụng vốn là?  Bổ sung vốn kinh doanh  Vay với mục đích khác II CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TIẾP CẬN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI VIETINBANK VĨNH LONG Doanh nghiệp thành lập vào năm… Năm Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Triệu đồng Tổng tài sản doanh nghiệp Triệu đồng Tài sản cố định hữu hình doanh nghiệp Triệu đồng Tổng nợ doanh nghiệp Triệu đồng Lợi nhuận ròng doanh nghiệp Triệu đồng Thời gian quan hệ doanh nghiệp với ngân hàng Năm Xin chân thành cảm ơn Anh/Chị! PHỤ LỤC C: THỐNG KÊ MÔ TẢ Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std Deviation KNTCV 107 74 442 VCSH 107 161 8937 3202.03 2546.588 ROA 107 20 77 4948 12208 TSBD 107 15 66 4826 13206 TN_TTS 107 04 89 2419 19619 TDN 107 3.36 756 MQH 107 4.51 1.299 Valid N (listwise) 107 PHỤ LUC D: PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN, HỒI QUY Correlations KNTCV VCSH ROA KNTCV Pearson 430** 683** Correlation Sig (2-tailed) 000 000 N 107 107 107 VCSH Pearson 430** 234* Correlation Sig (2-tailed) 000 015 N 107 107 107 ROA Pearson 683** 234* Correlation Sig (2-tailed) 000 015 N 107 107 107 TSBD Pearson 651** 280** 588** Correlation Sig (2-tailed) 000 004 000 N 107 107 107 TN_TTS Pearson -.387** -.448** -.160 Correlation Sig (2-tailed) 000 000 100 N 107 107 107 TDN Pearson 451** 274** 367** Correlation Sig (2-tailed) 000 004 000 N 107 107 107 MQH Pearson 549** 318** 285** Correlation Sig (2-tailed) 000 001 003 N 107 107 107 ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed) TSBD TN_TTS TDN MQH 651** -.387** 451** 549** 000 107 000 107 000 107 000 107 280** -.448** 274** 318** 004 107 000 107 004 107 001 107 588** -.160 367** 285** 000 107 100 107 000 107 003 107 -.128 347** 353** 107 188 107 000 107 000 107 -.128 188 107 -.193* -.503** 107 046 107 000 107 347** -.193* 101 000 107 046 107 107 302 107 353** -.503** 101 000 107 000 107 302 107 107 Omnibus Tests of Model Coefficients Step Chi-square df Sig Step 100.088 000 Block 100.088 000 Model 100.088 000 Model Summary Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 22.922a 608 889 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Classification Tablea Predicted Observed Step KNTCV Percentage Correct khong tiep can von 24 85.7 Tiep can von 76 96.2 Overall Percentage a The cut value is 500 KNTCV khong tiep Tiep can von can von 93.5 Bảng Variables in the Equation Lần 1: Biến VCSH vi phạm Sig >0,05 làm ảnh hưởng đến biến khác, nên loại bỏ Variables in the Equation B Step 1a S.E Wald df Sig Exp(B) ROA 30.352 11.410 7.077 008 1.520E+13 TSBD 10.685 5.682 3.536 060 43687.421 TN_TTS -11.758 5.895 3.979 046 000 MQH 1.506 792 3.613 057 4.507 TDN 2.417 1.136 4.531 033 11.216 VCSH 000 000 112 738 1.000 Constant -28.221 9.653 8.546 003 000 a Variable(s) entered on step 1: ROA, TSBD, TN_TTS, MQH, TDN, VCSH Bảng Variables in the Equation Lần 2: Variables in the Equation B Step 1a ROA S.E Wald df Sig Exp(B) 29.629 10.818 7.502 006 7.372E+12 11.170 5.479 4.155 042 70951.630 -11.961 5.724 4.367 037 000 TDN 2.568 1.068 5.782 016 13.040 MQH 1.582 764 4.280 039 4.862 -28.634 9.557 8.977 003 000 TSBD TN_TTS Constant a Variable(s) entered on step 1: ROA, TSBD, TN_TTS, TDN, MQH ... THỊ HOÀNG OANH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TIẾP CẬN TÍN DỤNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH VĨNH LONG LUẬN VĂN THẠC... tài: ? ?Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừ Thương Việt Nam chi nhánh Vĩnh Long? ?? tập trung vào phân tích yếu tố có ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín dụng DNNVV... hàng doanh nghiệp nhỏ vừa .13 2.1.3.2 Vai trị tín dụng ngân hàng doanh nghiệp nhỏ vừa 14 2.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TIẾP CẬN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA .15 2.2.1