LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan chuyên đề công trình nghiên cứu riêng tôi, không chép Nội dung chuyên đề có tham khảo sử dụng tài liệu sách giáo trình tài doanh nghiệp Học viện tài số luận văn tốt nghiệp khóa trướcđược mượn từ thư viện trường Học viện tài Các số liệu kết nêu Luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập, đơn vị cung cấp Nếu có hành vi không trung thực, tự cho số liệu xin chịu hoàn toàn trách nhiệm trước Học viện Hà Nội, ngày 19 tháng 10 năm 2015 Tác giả chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Quỳnh MỤC LỤC Trang Trang .2 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG TÍNH CỦA CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI THU DŨNG .5 LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI THU DŨNG 1.1.Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm TCDN định TCDN 1.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị TCDN 10 1.1.3 Vai trò quản trị tài doanh nghiệp .12 1.2 Đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp 13 1.2.1 Khái niệm mục tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp 13 CHƯƠNG II: 30 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI THU DŨNG 30 2.1 Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 30 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển công ty 30 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 31 2.2 Đánh giá thực trạng tài công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 36 2.2.1 Về tình hình huy động vốn Công ty: 36 2.2.2 Về tình hình đầu tư sử dụng vốn công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng .40 2.2.3 Tình hình huy động sử dụng vốn tiền công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 42 2.2.4 Về tình hình công nợ khả toán Công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 44 2.2.5 Về hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 53 2.2.6 Về hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty: 55 2.3 Đánh giá chung thực trạng tài công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng: .60 2.3.1 Những mặt tích cực: 60 2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân 61 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 64 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 64 3.1.2 Mục tiêu Các sách phát triển công ty: 67 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng .69 3.2.1 Xác định sách tài trợ, xây dựng cấu nguồn vốn hợp lý .70 3.2.2 Xây dựng chế quản lý hàng tồn kho hiệu quả: 71 3.2.5 Tiếp tục hoàn thiện công tác quản trị tài chính, nâng cao trình độ quản lý doanh nghiệp trình độ chuyên môn người lao động 74 3.2.6 Giải pháp quản lý công tác bán hàng, tiếp cận với mặt hàng công nghệ cao tổ chức thực .75 3.3 Điều kiện thực giải pháp: 75 3.3.1 Tác động từ bên .76 3.3.2 Về phía doanh nghiệp: 77 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 Chữ viết tắt VCSH VLĐ TS VCĐ TSNH TSDH DN TCDN NWC HTK NCVLĐ VKD BCTC LN Nội dung Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Tài sản Vốn cố định Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Doanh nghiệp Tài doanh nghiệp Nguồn vốn lưu động thường xuyên Hàng tồn kho Nhu cầu vốn lưu động Vốn kinh doanh Báo cáo tài Lợi nhuận 15 16 17 ĐVT KH-CN ROA 18 ROE Đơn vị tính Khoa học công nghệ Tỷ suất sau thuế vốn kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG TÍNH CỦA CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI THU DŨNG Tên bảng 2.0 2.1 2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 Nội dung Quy mô lực lượng lao động công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích tình hình nguồn vốn công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích hoạt động tài trợ công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích quy mô cấu tài sản công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích cấu TSNH công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích cấu TSDH công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích khả tạo tiền công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Quy mô công nợ công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích cấu trình độ quản lý nợ công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng tốc độ luân chuyển khoản phải thu công ty TNHH sản 2.9.1 2.9.2 2.9.3 2.9.4 2.9.5 2.10 2.11 2.12 2.13 2.14 2.15 xuất thương mại Thu Dũng Phân tích khả toán tổng quát công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Phân tích khả toán thời công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Phân tích khả toán nhanh công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Phân tích khả toán tức thời công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Phân tích khả toán lãi vay công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích tình hình quản trị HTK công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích hiệu suất sử dụng vốn công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích tác động cuẩ đòn bẩy tài đến ROE công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Nhân tố ảnh hưởng đến ROA công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Nhân tố ảnh hưởng đến ROE công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng LỜI NÓI ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài: Hiện Việt Nam thành viên non trẻ tổ chức thương mại Quốc tế WTO, nhập TPP nên có nhiều thách thức hội để mở rộng phát triển kinh tế, tìm kiếm chỗ đứng thị trường quốc tế DN nước phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt, liệu họ có vượt qua thử thách? Điều phụ thuộc nhiều vào vấn đề quản trị tài từ quản trị viên doanh nghiệp Vì đặt yêu cầu cho nhà quản trị phải nắm rõ thực trạng TCDN để qua phân tích, xây dựng chiến lược, kế hoạch chi tiết phù hợp nhằm cải thiện nâng cao tình hình hoạt động SXKD Muốn vậy, DN cần sâu phân tích, tổng hợp đánh giá hoạt động tài cách chi tiết hiệu từ nắm rõ thực trạng tài vị công ty thị trường định hướng cho phát triển toàn DN tương lai Nhận thức tầm quan trọng ý nghĩa công tác quản trị TCDN, sau tháng thực tập công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng, bên cạnh có bảo tận tình Tiến sĩ Bạch Thị Thanh Hà quan tâm giúp đỡ nhân viên phòng Tài Chính-Kế toán, tập trung sâu vào nghiên cứu hoàn thành luận văn tốt nghiệp cuối khóa với đề tài: “Đánh giá thực trạng tài biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng” 2.Đối tượng nghiên cứu: Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp lý luận chung TCDN, tiêu đánh giá thực trạng TCDN công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 3.Phạm vi nghiên cứu: - Về không gian: Nghiên cứu tình hình tài biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng - Về thời gian: Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình công ty từ năm 2013 đến năm 2014 - Về nguồn số liệu: Các số liệu lấy từ sổ sách kế toán, báo cáo tài chính, thuyết minh báo cáo tài công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng năm 2013 2014 4.Mục đích nghiên cứu Tập trung nghiên cứu tình hình tài công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng để thấy rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng thực trạng tài công ty, Từ đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài để hoạt động SXKD công ty hiệu 5.Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp chủ yếu so sánh tổng hợp dựa số liệu thực tế thu thập được, số liệu báo cáo tài công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng năm 2013 2014 6.Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn trình bày theo chương: Chương 1: Lý luận chung đánh giá thực trạng tài DN Chương 2: Đánh giá thực trạng tài Công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng thời gian qua Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Trong trình thực tập hoàn thành luận văn, em xin chân thành cảm ơn Tiến Sĩ Bạch Thị Thanh Hà, Các thầy cô khoa TCDN, cô chú, anh chị cán nhân viên phòng Tài - Kế toán Công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng nhiệt tình giúp đỡ, hướng dẫn,và tạo điều kiện tốt công trình nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 19 tháng 10 năm 2015 Sinh viên Nguyễn Thị Quỳnh CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI THU DŨNG 1.1.Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm TCDN định TCDN Khái niệm: Theo Luật Doanh nghiệp năm 2005: “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh.” Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Như vậy, việc nhận thức đắn quan niệm TCDN chất TCDN có ý nghĩa quan trọng lý luận thực tiễn Điều tạo sở cho việc vận dụng quan hệ tài tồn khách quan công tác quản lý tài để đưa định tài đắn nhằm đạt mục tiêu DN Các định tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp thực chất quan tâm, nghiên cứu ba định chủ yếu, là: Quyết định đầu tư, định nguồn vốn định phân phối lợi nhuận • Quyết định đầu tư vốn Quyết định đầu tư vốn định việc sử dụng vốn hay việc chi tiêu doanh nghiệp, đem đầu tư vào hội có điều kiện nguồn lực tài cho phép để tối đa hóa giá trị DN Các nhà quản trị phải cân nhắc, lựa chọn đầu tư vào lĩnh vực, dự án nào? Đầu tư bao nhiêu? Những tài sản đầu tư? Cơ cấu đầu tư tối ưu TSNH TSDH….Cụ thể sau: • Quyết định huy động vốn (Quyết định nguồn vốn): Quyết định huy động vốn trả lời câu hỏi nên lựa chọn nguồn vốn để thực đầu tư, với quy mô để tối đa hóa giá trị hay lợi ích cho chủ sở hữu • Quyết định phân phối lợi nhuận Quyết định phân phối lợi nhuận gắn liền với định phân chia cổ tức hay sách cổ tức doanh nghiệp Các nhà quản trị phải lựa chọn việc sử dụng phần lớn lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức hay giữ lại để tái đầu tư Ngoài ba định TCDN chủ yếu trên, nhiều định khác liên quan đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp định mua bán, sáp nhập doanh nghiệp, định phòng ngừa rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh, 1.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị TCDN Quản trị tài doanh nghiệp khác có đặc điểm khác Sự khác ảnh hưởng nhiều nhân tố như: khác biệt hình thức pháp lý, đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành môi trường kinh doanh Thứ hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp: Theo tổ chức pháp lý doanh nghiệp hành, nước ta có loại hình thức doanh nghiệp chủ yếu sau: - Công ty cổ phần Công ty TNHH Doanh nghiệp tư nhân Công ty hợp danh Những đặc điểm riêng hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp doanh nghiệp có ảnh hưởng đến quản trị TCDN việc tổ chức, huy động vốn, sản xuất kinh doanh, việc phân phối lợi nhuận Thứ hai đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh: 10 Do thời gian có hạn trình độ lực nhiều hạn chế nên chuyên đề em nhiều thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô giáo, Ban lãnh đạo công ty để luận văn hoàn thiện thực có ý nghĩa phương diện lý luận thực tiễn Một lần em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo – Tiến sĩ: Bạch Thị Thanh Hà, người tận tình giúp đỡ em trình thực đề tài, tập thể cán nhân viên công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng nhiệt tình giúp đỡ đem lại cho em môi trường thực tập tốt, nhiều điều bổ ích, giúp em hoàn thành viết cách tốt Em xin chân thành cảm ơn! 79 BẢNG 2.1: Bảng phân tích tình hình nguồn vốn công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 31/12/2014 Chỉ tiêu Số tiền (VND) 31/12/2013 Tỷ trọng Số tiền Chênh lệch Tỷ trọng (VND) (%) Số tiền Tỷ lệ (VND) (%) Tỷ trọng (%) (%) A.Nợ phải trả 20,306,305,150 52,70 18,495,321,967 56,13 1,810,983,183 9,79 -3,43 I.Nợ ngắn hạn 19,116,305,150 94,14 18,495,321,967 100 620,983,183 3,36 -5,86 1.Vay ngắn hạn 19,020,672,718 99,50 18,275,151,093 98,81 745,521,625 4,08 0,69 2.Phải trả cho người bán 56,676,950 0,30 147,410,873 0,80 (90,733,923) -61,55 -0,50 4.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 38,955,482 0,20 72,760,001 0,39 (33,804,519) -46,46 -0,19 1,190,000,000 5,86 0 1,190,000,000 B.Vốn chủ sở hữu 18,224,456,175 47,30 14,457,564,054 43,87 3,766,892,120 26,05 3,34 I.Vốn chủ sở hữu 18,224,456,175 100 14,457,564,054 100 3,766,892,120 26,05 5,000,000,000 27,44 5,000,000,000 34,58 0 -7,14 7.Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 13,224,456,175 72,56 9,457,564,054 65,42 3,766,892,116 39,83 7,14 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 38,530,761,325 100 32,952,886,021 100 5,577,875,300 16,93 0,00 II.Nợ dài hạn 1.Vốn đầu tư CSH ( Ngồn: Theo bảng CĐKT năm 2013 2014 công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng) 82 Bảng 2.2: Phân tích hoạt động tài trợ công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Chỉ tiêu 31/12/2014 Số tiền (VND) 31/12/2013 Số tiền (VND) Chênh lệch Số tiền (VND) Tỷ lệ (%) I Nguồn VLĐ thường xuyên = (1)-(2) 16,936,318,350 13,270,349,750 3,665,968,598 27,63 Nguồn vốn dài hạn = (a)+(b) 19,414,456,170 14,457,564,054 4,956,892,120 34,29 a Nợ dài hạn b Vốn chủ sở hữu 1,190,000,000 18,224,456,175 14,457,564,054 1,190,000,000 3,766,892,120 26,05 Tài sản dài hạn 2,478,137,819 1,187,214,298 1,290,923,521 108,74 II Nhu cầu vốn lưu động = (1)+(2)-(3) 48,289,831,050 44,145,352,080 4,144,478,970 9,39 Hàng tồn kho 18,100,879,651 15,787,441,581 2,313,438,070 14,65 Nợ phải thu ngắn hạn Nợ phải trả ngắn hạn 11,072,646,254 19,116,305,150 9,862,588,544 18,495,321,967 1,210,057,706 620,983,190 12,27 3,36 (Nguồn tính toán: từ BCTC năm 2013 2014 công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng) 83 Bảng 2.3 Bảng phân tích quy mô cấu tài sản công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 31/12/2014 Chỉ tiêu Số tiền (VND) A – TÀI SẢN NGẮN HẠN Tỷ Số tiền trọng (VND) (%) Chênh lệch Tỷ trọng Số tiền (VND) (%) Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 93,57 31,765,671,723 96,40 4,286,951,780 13,50 2,83 5,752,340,208 15,95 5,988,861,450 18,85 (236,521,242) -3,95 -2,9 III Các khoản phải thu ngắn hạn 11,072,646,254 30,71 9,862,588,544 31,05 1,210,057,706 12,27 0,34 IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B-TÀI SẢN DÀI HẠN I.Tài sản cố định TỔNG CỘNG TÀI SẢN 18,100,879,651 50,21 15,787,441,581 1,126,757,393 0,31 126,780,148 2,478,137,819 6,43 1,187,214,298 2,478,137,819 100 1,187,214,298 38,530,761,325 100,00 32,952,886,021 49,70 0,40 3,6 100 100,00 2,313,438,070 999,977,245 1,290,923,521 1,290,923,521 5,577,875,300 14,65 788,75 108,74 108,74 16,93 0.51 0,09 2,83 0,00 I Tiền khoản tương đương tiền 36,052,623,506 31/12/2013 (Nguồn tính toán: Bảng CĐKT năm 2013 2014 công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng) 84 Bảng 2.3.1: Phân tích tài sản ngắn hạn công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 31/12/2014 Chỉ tiêu Số tiền (VND) A – TÀI SẢN NGẮN HẠN Tỷ trọng (%) Số tiền (VND) Chênh lệch Tỷ trọng Số tiền (VND) (%) Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 93,57 31,765,671,723 96,40 4,286,951,780 13,50 2,83 15,95 18,85 (236,521,242) -3,95 -2,9 11,072,646,254 30,71 9,862,588,544 31,05 1,210,057,706 12,27 hạn Phải thu khách hàng 10,878,908,155 98,25 9,668,850,445 98,04 1,210,057,705 12,52 Các khoản phải thu khác 193,738,099 1,75 193,738,099 1,96 0 IV Hàng tồn kho 18,100,879,651 50,21 15,787,441,581 49,70 2,313,438,070 14,65 Hàng tồn kho 18,100,879,651 100 15,787,441,581 100 2,313,438,070 14,65 V Tài sản ngắn hạn khác 1,126,757,393 0,31 126,780,148 0,40 999,977,245 788,75 1.Thuế GTGT khấu trừ 1,126,757,393 100 126,780,148 100 999,977,245 788,75 (Nguồn: Từ BCTC năm 2013 2014 công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng) 0,34 I Tiền khoản tương đương tiền III Các khoản phải thu ngắn 36,052,623,506 31/12/2013 5,752,340,208 85 5,988,861,450 0,21 -0,21 0.51 0,09 Bảng 2.3.2: Cơ cấu tài sản dài hạn công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng 31/12/2014 Chỉ tiêu Số tiền (VND) B-TSDH I.Tài sản cố định 1.Nguyên giá 2.Giá trị hao mòn lũy kế TỔNG CỘNG TÀI SẢN 31/12/2013 Tỷ trọng 2,478,137,819 2,478,137,819 3,116,406,926 (%) 6,43 100 125,76 (638,269,107) 25,76 38,530,761,325 100,00 Số tiền (VND) Chênh lệch Tỷ trọng (%) 1,187,214,298 3,6 1,187,214,298 100 1,570,952,381 132,32 Số tiền (VND) Tỷ lệ (%) Tỷ trọng 1,290,923,521 1,290,923,521 1,545,454,545 108,74 108,74 98,38 (%) 2,83 -6,56 32,32 254,531,024 66,33 -6,56 32,952,886,021 100,00 5,577,875,300 16,93 0,00 (383,738,083) (Nguồn tính toán: Bảng CĐKT năm 2013 2014 công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng) 86 Bảng 2.4 Phân tích khả tạo tiền công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Năm 2014 Năm 2013 Chênh lệch Tỷ Tỷ Số tiền Số tiền Tỷ lệ Chỉ tiêu trọng trọng Số tuyệt đối (VND) (VND) (%) (%) (%) 1.Dòng tiền vào từ HĐKD 161,860,016,611 100,00 195,720,808,347 100,00 (33,860,791,700) -17.30 2.Dòng tiền vào từ HĐĐT 0 3.Dòng tiền vào từ HĐTC 0 4.Tổng dòng tiền vào DN 161,860,016,611 100,00 195,720,808,347 100,00 (33,860,791,700) -17,30 5.Doanh thu bán hàng 143,288,754,420 178,905,031,787 (35,616,277,300) -19,91 cung cấp dịch vụ 6.Dòng tiền chi từ HĐKD 162,494,689,000 72,86 197,468,738,400 74,66 (34,974,049,400) -17,71 7.Dòng tiền chi từ HĐĐT 1,545,454,545 0,70 1,200,000,000 0,45 345,545,545 28,79 8.Dòng tiền chi từ HĐTC 58,966,469,850 26,44 65,826,301,167 24,89 (6,859,831,310) -10,42 9.Tổng dòng tiền DN 223,006,613,400 100,00 264,495,039,600 100,00 (41,488,126,200) -15,69 10.Hệ số tạo tiền từ HĐKD 1,14 1,10 0,04 3,64 =(1)/(5) (Nguồn: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo KQHDKD năm 2013 2014) 87 Tỷ trọng (%) -1,80 0,25 1,55 0,00 Bảng 2.5: Diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng BẢNG 2.6: Bảng quy mô công nợ công Tỷ ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng ĐVT: VND Tỷ trọng Sử dụng tiền Số tiền (VND) trọng Diễn biến nguồn tiền Số tiền (VND) Chỉ tiêu 31/12/2014 31/12/2013 Chênh lệch % (%) Số tiền (VND) Tỷ lệ I/ Các tiêu NV tăng 5,702,413,746 92,07 I Các tiêu tài sản tăng 6,068,927,570 97,99 (%) 1.Vay A ngắn hạn 745,521,625 13,07 1.Phải thu khách hàng 1,210,057,710 19,94 Các khoản phải thu 11,072,646,250 9,862,588,544 1,210,057,706 12,27 2.Vay nợ dài hạn 1,190,000,000 20,87 2.Hàng tồn kho 2,313,438,070 38,12 I Phải thu ngắn hạn 11,072,646,250 9,862,588,544 1,210,057,706 12,27 3.Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 3,766,892,121 66,06 3.Thuế GTGT khấu trừ 999,977,245 16,48 Phải thu khách hàng 10,878,908,155 9,668,850,445 1,210,057,705 12,52 4Nguyên giá TSCĐ hữu hình 1,545,454,545 25,47 Các khoản phải thu khác 193,738,099 193,738,099 II Các tiêu tài sản giảm 491,502,266 7,93 II Các tiêu NV giảm 124,538,442 2,01 B Các khoản phải trả chiếm dụng 95,132,432 220,170,874 (125,038,442) -56,79 1.Tiền khoản tương đương tiền 236,521,242 48,12 1.Phải trả cho người bán 90,733,923 72,86 I Phải trả ngắn hạn 95,132,432 220,170,874 (125,038,442) -56,79 2.Thuế khoản phải nộp 2.Giá trị1.hao mòn kế bán 254,531,024 51,79 33,804,519 27,14 Phải trảlũy người 56,676,950 147,410,873 (90,733,923) -61,55 Nhà nước Thuế khoản phải nộp Nhà6,193,466,012 nước 38,455,482 72,760,001 6,193,466,012 (34,304,519) 100,00 -47,15 Tổng cộng 100,00 Tộng cộng (Nguồn dựaphải thu Bảng công sản xuất thương mại Thu Dũng năm 2014) Chênh lệch tính giữatoán khoản vàCĐKT khoảncủa phải trảty TNHH 10,977,513,820 9,642,417,670 1,335,096,150 13,85 (Nguồn: Bảng CĐKT công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng năm 2013, 2014) 88 BẢNG 2.7: Bảng phân tích cấu trình độ quản lý nợ công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Chênh lệch Đơn Số tương Chỉ tiêu 31/12/2014 31/12/2013 Số tuyệt đối vị tính đối (%) 1.Tổng khoản phải thu VND 11,072,646,254 9,862,588,544 1,210,057,710 12,27 2.Tổng tài sản Hệ số khoản phải thu tổng tài sản = (1)/ (2) 4.Tổng khoản phải trả chiếm dụng Hệ số khoản phải trả tổng tài sản = (4)/(2) Hệ số tổng nợ phải thu tổng nợ phải trả chiếm dụng = (1)/(4) VND 38,530,761,325 32,952,886,021 5,577,875,304 Lần 0,29 VND 13,339,588,600 Lần 0,35 0,29 0,06 20,69 Lần 0,83 1,10 (0,27) 24,55 9,668,850,445 1,210,057,710 12,52 Nợ phải thu khách hàng VND Nợ phải trả nhà cung cấp Hệ số nợ phải thu khách hàng nợ phải trả VND 10,878,908,15 56,676,950 0,30 16,93 (0,01) -3,33 9,677,634,928 3,566,821,247 36,86 147,410,873 (90,733,923) Lần 191,95 65,59 126,36 nhà cung cấp = (7)/(8) (Nguồn: Phân tích dựa BCTC công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng - năm 2014, 2013) 89 61,55 192,65 Bảng 2.8 Tốc độ luân chuyển khoản phải thu công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Chỉ tiêu DT Số dư bình quân khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu ĐVT Năm 2014 Năm 2013 Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%) VND 143,288,754,420 178,905,031,787 (35,616,277,367) -19,91 VND 11,072,646,250 9,862,588,544 1,210,057,706 12,27 Vòng 12,94 18,14 (5,2) -28,67 =(1)/(2) ( Nguồn tính toán: Dựa vào BCTC công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng năm 2013 2014) 91 Bảng 2.10 Quản trị hàng tồn kho công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Chỉ tiêu Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Số vòng quay hàng tồn kho = (5)/(6) Số ngày vòng quay hàng tồn kho =360/(7) ĐVT VND VND Năm 2014 Năm 2013 136,085,492,153 171,481,988,641 18,100,879,651 15,787,441,581 Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%) (35,396,496,488) 2.313,438,070 -20,64 14,65 vòng 7,52 10,86 (3,34) -30,76 ngày 47,87 33,15 14,72 44,40 (Nguồn tính toán: Dựa vào BCTC năm 2013 2014 công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng) 92 BẢNG 2.11: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng vốn công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Chỉ tiêu ĐVT Năm 2014 DT VLĐ bình quân Số vòng quay VLĐ =(1)/(2) VND VND vòng Kỳ luân chuyển VLĐ = 360/(3) ngày 85,11 Hàm lượng VLĐ =(2)/(1) VCĐ bình quân 7.Hàm lượng VCĐ= (6)/(1) Hiệu suất sử dụng VCĐ vốn dài hạn Lần VND Lần khác =1/(7) Vốn kinh doanh bình quân = (2)+(6) 10 Vòng quay tài sản hay toàn vốn =(10)/ (17) Năm 2013 143,288,754,420 178,905,031,787 33,909,147,614 28,666,678,588 4,23 6,24 Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%) (35,616,277,367) 5,242,469,027 (2,01) -19,91 18,29 -32,21 57,69 27,42 47,53 0,24 1,832,676,059 0,01 0,16 733,369,059 0,004 0,08 1,099,307,000 0,006 0,5 1,50 1,5 Lần 78,19 243,95 (150) -0.6 VND 35,741,823,673 29,400,047,646 6,341,776,027 21,57 Vòng 4,01 6,09 (2,08) -34,15 (Nguồn tính toán: Báo cáo tài công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng năm 2013, 2014) 93 BẢNG 2.12: Bảng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH sản xuất thương mại Chỉ tiêu ĐVT Lợi nhuận sau thuế Doanh thu ROS = (1)/(2) EBIT Tổng tài sản bình quân BEP =(4)/(5) Lợi nhuận trước thuế Tỷ suất LN trước thuế VND VND % VND VND % VND VKD =(7)/(5) ROA =(1)/(5) 10 VCSH bình quân 11 ROE =(1)/(10) Thu Dũng Năm 2014 Năm 2013 Số tiền (VND) Số tiền (VND) 3,766,892,121 3,145,128,467 143,288,754,420 178,905,031,787 2,63 1,76 6,986,227,671 6,738,844,285 35,741,823,673 29,400,047,646 19,55 22,92 5,022,522,828 4,193,504,623 Chênh lệch Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) 621,763,654 19,77 (35,616,277,367) -19,91 0,87 29,60 247,383,386 3,67 6,341,776,027 21,57 (3,37) -14,70 829,018,205 19,77 % 14,05 14,26 (0,21) -1,47 % VND % 10,54 163,41,010,114 23,05 10,70 13,147,499,820 23,92 (0,16) 3,193,510,294 (0,87) 1,50 24,29 -3,64 (Nguồn: BCTC công ty TNHH sản xuất va thương mại Thu Dũng năm 2013, 2014) BẢNG 2.13: Bảng phân tích tác động đòn bẩy tài đến ROE công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2014 Năm 2013 Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ % Nợ phải trả bình quân VND 19,400,813,559 16,252,547,826 3,148,265,733 19,37 VCSH bình quân VND 16,341,010,114 13,147,499,820 3,193,510,294 24,29 94 Chi phí lãi vay Lãi suất vay vốn bình quân VND % 1,963,704,843 2,545,339,662 (581,634,819) -22,85 10,12 15,66 (5,54) -35,38 =(3)/(1) Lợi nhuận kế toán trước thuế VND 5,022,522,828 ,4193,504,623 829,018,205 19,77 Lợi nhuận sau thuế VND 3,766,892,121 3,145,128,467 621,763,654 19,77 EBIT =(5)+((3) VND 6,986,227,671 6,738,844,285 247,383,386 3,67 BEP =(7)/((1)+(2)) % 19,55 22,92 (3,37) 14,70 Hệ số nợ bình quân Lần 0,54 0,55 (0,01) -1,82 10.Thuế suất t =((5)-(6))/(5) % 0,25 0,25 0,00 11 ROE = (6)/(2) % 23,05 23,92 (0,87) -3,64 (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng năm 2013, 2014) 95 96 [...]... tích kỹ hơn ở chương II 29 CHƯƠNG II: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI THU DŨNG 2.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH sản xuất và thương mại Thu Dũng 2.1.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty Tên công ty :Công ty TNHH sản xuất và thương mại Thu Dũng Tên giao dịch: Công ty TNHH sản xuất và thương mại Thu Dũng Địa chỉ: số 21, ngõ 670/49, đường... nhân sự của công ty TNHH sản xuất và thương mại Thu Dũng) Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty: Công ty TNHH sản xuất và thương mại Thu Dũng là Công ty thương mại hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và bán hàng, cụ thể như sau: - Công ty nhập các sản phẩm như đồ uống đóng chai và thực phẩm như: bia Hà Nội, bia Heiniken, nước tăng lực Number one, mỳ tôm, sữa vinamilk….sau đó phân phối đi các đại... lọc, đồ uống có gas Công ty hoạt động rất hiệu quả, có thêm nhiều khách hàng, nhu cầu của người dân về những đồ uống này gần như là thiết yếu Chính vì vậy từ tháng 8/2005 chuyển từ kinh doanh hộ gia đình sang hình thức công ty, có tên là Công ty TNHH sản xuất và thương mại Thu Dũng và hoạt động cho đến ngày nay Về hình thức công ty: Công ty TNHH sản xuất và thương mại Thu Dũng là công ty trách nhiệm hữu... niệm và mục tiêu đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp Đánh giá thực trạng TCDN thực chất là việc xem xét, phân tích một cách toàn diện trên tất cả các mặt hoạt động của TCDN để thấy được thực trạng tài chính là tốt hay xấu, xác định ưu nhược điểm, thấy rõ nguyên nhân, và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính, từ đó giúp... 2 Đỗ Thị Thu 150.000.000 30% Tiền mặt (Nguồn: Từ phòng kế toán của công ty TNHH sản xuất và thương mại Thu Dũng) 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty TNHH sản xuất và thương mại Thu Dũng Ngành nghề kinh doanh của công ty: 1 Mua bán rượu, bia, nước giải khát có ga hoặc không ga, nước uống tinh 2 3 4 5 khiết, nước uống đóng chai và các loại đồ uống khác Sua bán các loại bánh, kẹo, thực phẩm... hiện đại nên cho công suất lớn, đảm bảo vệ sinh an toàn thực phẩm 2.2 Đánh giá thực trạng tài chính tại công ty TNHH sản xuất và thương mại Thu Dũng 2.2.1 Về tình hình huy động vốn của Công ty: Qua bảng phân tích diễn biến nguồn vốn ( bảng 2.1) ta thấy: Quy mô tổng nguồn vốn của công ty tại thời điểm cuối năm 2014 có sự biến động so với đầu năm Cụ thể như sau: Tổng nguồn vốn của công ty cuối năm 2014... mặt giám đốc ký các văn bản pháp lý khi giám đốc đi vắng Làm việc dưới sự chỉ đạo và giám sát của giám đốc 2 Phòng Tài chính – Kế toán: Về chức năng: Tham mưu cho giám đốc trong các lĩnh vực sau: - Công tác tài chính - Công tác kế toán tài vụ 32 - Công tác kiểm toán nội bộ Công tác quản lý tài sản Công tác thanh quyết toán hợp đồng kinh tế Kiểm soát các chi phí hoạt động của công ty Quản lý vốn, tài sản. .. giá: Giá trị từng loại tài sản Tổng giá trị tài sản x 100% + Đánh giá quy mô, sự biến động tài sản: Sử dụng phương pháp so sánh tổng tài sản và từng loại tài sản giữa cuối kỳ với đầu kỳ, hoặc với cuối các kỳ trước cả số tuyệt đối và số tương đối Thông qua quy mô tổng tài sản, từng loại tài sản, thấy được việc phân bổ vốn của doanh nghiệp cho từng hoạt động kinh doanh, từng lĩnh vực, từng loại tài sản. .. động về cơ cấu tài sản ta thấy được sự thay đổi trong chính sách đầu tư của doanh nghiệp • - Đánh giá tình hình đầu tư vốn Mục đích đánh giá: Đánh giá tình hình đầu tư để xem doanh nghiệp đầu tư chủ yếu vào đâu? cơ cấu đầu tư có hợp lý không, trọng điểm đầu tư vào lĩnh vực nào? - Các chỉ tiêu đánh giá: + Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn Tỷ suất đầu tư = Tài sản ngắn hạn Tổng tài sản x 100% TSNH... qua các tình hình tài chính về việc thực hiện các chỉ tiêu tài chính, các nhà quản lý doanh nghiệp có thể đánh giá khái quát và kiểm soát được các hoạt động của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những tồn tại vướng mắc trong kinh doanh Từ đó có thể đưa ra các quyết định điều chỉnh các hoạt động phù hợp với diễn biến thực tế kinh doanh 1.2 Đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm và ... động công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích tình hình nguồn vốn công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích hoạt động tài trợ công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng. .. mô cấu tài sản công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích cấu TSNH công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích cấu TSDH công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng... thời công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Phân tích khả toán lãi vay công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng Bảng phân tích tình hình quản trị HTK công ty TNHH sản xuất thương mại Thu Dũng