CH NGă1 C ăS LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m tài doanh nghi p Tài doanh nghi p h th ng quan h kinh t phân ph i ngu n tài g n li n v i trình t o l p s d ng qu ti n t ho t đ ng s n xu t – kinh doanh c a doanh nghi p nh đ t t i m c tiêu nh t đ nh ây ngu n tài quan tr ng h th ng tài chính, ngu n xu t hi n tài đ ng th i n i thu h t tr l i ph n quan tr ng ngu n tài n n kinh t Tài doanh nghi p có m i quan h m t thi t v i t t c b ph n c a h th ng tài Quan h gi a tài doanh nghi p v i khâu tài khác có th tr c ti p v i c ng có th thông qua th tr ng tài c tr ng c n c a tài doanh nghi p: Nó bao g m nh ng quan h tài v n hành theo c ch 1.1.2 Ch n ng t inh doanh h n doan ng ng t i l i nhu n cao p Bao g m ch c n ng sau: Xácă nh t ch c ngu n v n nh m b oă trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p m nhu c u s d ng v n cho th c hi n s n xu t inh doanh u ki n c a c ch th tr ng có hi u qu đ i h i doanh nghi p ph i có v n có ph ng án t o l p huy đ ng v n c th Th nh t: Ph i ác đ nh nhu c u v n (v n c đ nh v n ng n h n) c n thi t cho trình s n xu t kinh doanh Th hai: Ph i xem xét kh n ng đáp ng nhu c u v n gi i pháp huy đ ng v n: N u nhu c u l n h n h n ng doanh nghi p ph i huy đ ng thêm v n, tìm ki m m i ngu n tài tr v i chi phí s d ng v n th p nh ng v n b o đ m có hi u qu N u kh n ng n h n nhu c u doanh nghi p có th m r ng s n xu t, m r ng th tr ng ho c có th tham gia vào th tr cho thuê tài s n, góp v n liên doanh ng tài nh đ u t ch ng khoán, Th ba: Ph i l a ch n ngu n v n ph ng th c toán ngu n v n cho chi phí doanh nghi p ph i tr th p nh t kho ng th i gian h p lý Ch ngăphơnăph i thu nh p c a doanh nghi p: Ch c n ng phân ph i bi u hi n vi c phân ph i thu nh p c a doanh nghi p t doanh thu bán hàng thu nh p t ho t đ ng khác Nhìn chung, doanh nghi p phân ph i nh sau: Bù đ p y u t đ u vào đư ti u hao trình s n xu t inh doanh nh chi phí kh u hao tài s n c đ nh, chi phí v t t chi phí cho ao đ ng chi phí khác mà doanh nghi p đư ra, n p thu thu nh p doanh nghi p (n u có lãi) Ph n l i nhu n l i s phân ph i nh sau:  Bù đ p chi phí h ng đ c tr  Chia ưi cho đ i tác góp v n, chi tr c t c cho c đ ng  Phân ph i l i nhu n sau thu vào qu c a doanh nghi p Ch ngăgiámă Giá că i v i ho tă ng s n xu t kinh doanh đ c tài vi c th c hi n ki m tra, ki m soát trình t o l p s d ng qu ti n t c a doanh nghi p Vi c th c hi n ch c n ng th ng qua ch ti u tài đ ki soát tình hình đ m b o v n cho s n xu t - kinh doanh hi u qu s d ng v n cho s n xu t - kinh doanh C th qua t tr ng c c u ngu n huy đ ng, vi c s d ng ngu n v n huy đ ng, vi c tính toán y u t chi phí vào giá thành chi phí u th ng vi c toán kho n công n v i ngân sách, v i ng i bán, v i tín d ng ngân hàng, v i công nhân viên ki m tra vi c ch p hành k lu t tài chính, k lu t toán, k lu t tín d ng c a doanh nghi p Tr n c s giúp cho ch th qu n lý phát hi n nh ng khâu m t cân đ i, nh ng s h công tác u hành, qu n inh doanh đ có quy t đ nh ng n ch n k p th i kh n ng t n th t có th x y ra, nh m trì nâng cao hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p c m c a ch c n ng giá đ c tài toàn di n th trình s n xu t - kinh doanh c a doanh nghi p ng xuyên 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m phân tích tình hình tài doanh nghi p Theo PGS TS Nguy n N ng Ph c cu n “Phân tích báo cáo k t qu kinh doanh” nhà u t b n i h c Kinh t Qu c dân, 2013 có vi t: “Phân tích tài trình xem xét, ki m tra, đ i chi u so sánh s li u v tài k hi n t i v i k kinh doanh qua Thông qua vi c phân tích báo cáo tài s cung c p cho ng i s d ng thông tin có th đánh giá ti m n ng, hi u qu kinh doanh c ng nh nh ng r i ro v tài t ng lai c a doanh nghi p” Hay theo i h c Kinh t Qu c dân giáo trình “Phân tích tài doanh nghi p” 2011 có ch ra: “Phân tích tài doanh nghi p m t t p h p khái Thang Long University Library ni m, ph ng pháp công c cho phép thu th p, x lý thông tin k toán thông tin khác qu n lý doanh nghi p nh m đánh giá tình hình tài chính, kh n ng ti m l c c a doanh nghi p, giúp cho ng quy t đ nh tài chính, quy t đ nh qu n lý phù h p” i s d ng thông tin đ a T nh ng khái ni m trên, ta có th hi u phân tích tình hình tài trình s d ng k thu t phân tích thích h p đ x lý tài li u t báo cáo tài tài li u khác, hình thành h th ng ch tiêu tài nh đánh giá th c tr ng tài d đoán ti m l c tài t ng Nh v y phân tích tài tr c h t vi c chuy n d li u tài báo cáo tài thành nh ng thông tin h u ích Quá trình có th th c hi n theo nhi u cách khác tùy thu c vào m c tiêu c a nhà phân tích Phân tích tài đ c s d ng nh c ng c kh o sát c b n l a ch n quy t đ nh đ u t Nó c n đ c s d ng nh c ng c d đoán u ki n k t qu tài t ng c ng c đánh giá c a nhà qu n tr doanh nghi p Phân tích tài s t o ch ng c có tính h th ng khoa h c đ i v i nhà qu n tr 1.2.2 S c n thi t ph i phân tích tình hình tài Ho t đ ng tài doanh nghi p i n quan đ n nhi u đ i t ng, t nhà qu n tr doanh nghi p đ n nhà đ u t ngân hàng nhà cung c p c quan qu n lý nhà n c nên m c tiêu phân tích c a m i đ i t ng khác Ch ng h n: i v i nhà cung c p tín d ng: Ng i cung c p tín d ng cho doanh nghi p th ng tài tr qua hai d ng tín d ng ng n h n tín d ng dài h n i v i kho n tín d ng ng n h n (vay ng n h n, tín d ng th ng i ); ng i tài tr th ng quan tâ đ n u ki n tài hi n hành, kh n ng hoán chuy n thành ti n c a tài s n ng n h n t c đ quay vòng c a tài s n Ng c l i đ i v i kho n tín d ng dài h n nhà phân tích th ng h ng đ n ti m l c dài h n nh d đoán dòng ti n đánh giá h n ng sinh i c a doanh nghi p dài h n c ng nh ngu n l c đ m b o kh n ng đáp ng kho n toán c đ nh (ti n lãi, tr n g c )trong t ng Do h n ng sinh i y u t an toàn c n đ i v i ng i cho vay nên phân tích kh n ng sinh i c ng t n i dung quan tr ng đ i v i nhà cung c p tín d ng Ngoài ng i cung c p tín d ng dù ng n h n hay dài h n đ u quan tâ đ n c u trúc ngu n v n c u trúc ngu n v n mang ti m n r i ro an toàn đ i v i ng i cho vay i v i nhà qu n tr doanh nghi p: M i quan tâm c a nhà qu n tr doanh nghi p ti n hành phân tích bao quát t t c n i dung c a phân tích tài chính, t c u tr c tài đ n v n đ hi u qu r i ro c a doanh nghi p Gi i quy t v n đ không ch đ a nh ng ph ng th c nh m nâng cao hi u qu kinh doanh, sách tài tr phù h p mà tiên li u ho t đ ng c a doanh nghi p nh t cách nhìn c a đ i t ng phân tích khác M t khác phân tích tình hình tài giúp cho nhà u hành bi t đ c chi tiêu v v n t có ngu n v n c a công ty, ch tiêu v doanh thu l i nhu n đ t p k ho ch ki m tra tình hình th c hi n u ch nh ho t đ ng kinh doanh có l i nh t i v iăng i ch s h u doanh nghi p: Tùy thu c vào t ng lo i hình doanh nghi p mà có s tách r i gi a vai trò s h u v i vai trò qu n lý Chính s tách r i d n đ n ng i ch s h u th ng không quan tâm v n đ nh cách nhìn c a nhà qu n lý doanh nghi p Th ng th ng ng i ch s h u quan tâ đ n kh n ng sinh l i v n đ u t c a h , ph n v n ch s h u có không ng ng đ c nâng cao không, kh n ng nh n ti n l i t v n đ u t i v iănhƠăn đ c: Thông qua s li u báo cáo tài s giúp h c kho n ngh a v c a đ n v ph i th c hi n v i nhà n ác đ nh c V y thông qua vi c phân tích tình hình tài s giúp ch s h u th y đ c hi u qu c a trình s n xu t kinh doanh, kh n ng u hành c a nhà qu n tr s giúp h tránh đ c r i ro 1.2.3 Tài li u s d ng phân tích tình hình tài Trong phân tích tài chính, nhà phân tích ph i thu th p, s d ng m i ngu n thông tin: t thông tin n i b doanh nghi p đ n nh ng thông tin bên doanh nghi p, t thông tin s ng đ n thông tin giá tr Nh ng thông tin đ u giúp cho nhà phân tích có th đ a đ c nh ng nh n xét, k t lu n tinh t thích đáng đánh giá t cách c n tình hình tài c a doanh nghi p, có th s d ng thông tin k toán n i b doanh nghi p nh t ngu n thông tin quan tr ng b c nh t V i nh ng đ c tr ng h th ng đ ng nh t phong phú, k toán ho t đ ng nh t nhà cung c p quan tr ng nh ng th ng tin đáng giá cho phân tích tài Các th ng tin tài đ c ph n ánh đ y đ báo cáo k toán Phân tích tài đ c th c hi n tr n c s báo cáo tài – đ c hình thành thông qua vi c x lý báo cáo k toán ch y u: B ng cân đ i k toán, Báo cáo k t qu kinh doanh Báo cáo u chuy n ti n t Các thông tin bên doanh nghi p thông tin v kinh t , thu , pháp lu t, ti n t , thông tin v ngành doanh nghi p, sách c a nhà n 1.2.4 1.2.4.1 ph ng p áp p nt tn n t c… n ng pháp t s Ph ng pháp truy n th ng đ c áp d ng ph bi n phân tích tài ng pháp t s Ph ng pháp t s ph ng pháp t s đ c s Thang Long University Library d ng đ phân tích hác ây ph ó t s đ n đ c thi t l p b i ch tiêu so v i ch tiêu ng pháp có tính hi n th c cao v i u ki n áp d ng ngày đ c b sung hoàn thi n B i l , th nh t: ngu n thông tin k toán tài đ u c c i ti n đ c cung c p đ y đ h n ó c s đ hình thành nh ng t l tham chi u tin c y cho vi c đánh giá t t s c a m t doanh nghi p hay m t nhóm doanh nghi p, th hai, vi c áp d ng công ngh tin h c cho ph p tích y d li u th c đ y nhanh trình tính toán hàng lo t t s , th a ph ng pháp phân tích giúp nhà phân tích khai thác có hi u qu nh ng s li u phân tích m t cách h th ng hàng lo t t s theo chu i th i gian liên t c ho c theo t ng giai đo n V nguyên t c, v i ph ng pháp t s , c n ác đ nh ng ng, t s tham chi u đánh giá tình tr ng tài c a m t doanh nghi p c n so sánh t s c a doanh nghi p v i t s tham chi u Nh v y ph ng pháp so sánh u n đ c s d ng k t h p v i ph ng pháp phân tích tài hác Khi phân tích nhà phân tích th ng so sánh theo th i gian (so sánh k v i k tr c) đ nh n bi t u h ng thay đ i tình hình tài c a doanh nghi p, theo không gian (so sánh v i m c trung ình ngành) đ đánh giá v th c a doanh nghi p ngành 1.2.4.2 ng p áp n đ i liên h Các áo cáo tài đ u có đ c tr ng chung th hi n tính cân đ i: cân đ i gi a tài s n ngu n v n; cân đ i gi a doanh thu, chi phí k t qu ; cân đ i gi a dòng ti n vào dòng ti n cân đ i gi a t ng gi m C th cân đ i c n: T ng tài s n = TSNH + TSDH T ng tài s n = T ng ngu n v n L i nhu n = Doanh thu - Chi phí Dòng ti n thu n = Dòng ti n vào - Dòng ti n D a vào nh ng cân đ i c n tr n phân tích tài th ng v n d ng ph ng pháp cân đ i liên h đ xem xét nh h ng c a t ng nhân t đ n bi n đ ng c a ch tiêu phân tích Ch ng h n, v i bi n đ ng c a t ng tài s n gi a hai th i m, ph ng pháp s cho th y lo i tài s n (hàng t n kho, n ph i thu TSC ) bi n đ ng nh h ng đ n bi n đ ng t ng tài s n c a doanh nghi p Nh v y, d a vào bi n đ ng c a t ng b ph n mà ch tiêu phân tích s đ c đánh giá đ y đ h n 1.2.4.3 Ph ng p áp so sánh ng pháp so sánh ph ng pháp phân tích ch y u đ c dùng phân tích đánh giá th c tr ng ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p c n ph i so sách ch tiêu phân tích v i ch tiêu t ng ng c a kh , c a k ho ch ho c c a doanh nghi p khác ngành ngh , m i c s s cho nh ng k t qu đánh giá hác v ch ti u phân tích Ph ng pháp so sánh t ph ng pháp nh m nghiên c u s bi n đ ng ác đ nh m c đ bi n đ ng c a ch tiêu phân tích Các s li u dùng c s đ so sánh g i s li u k g c N u k g c s li u kh k t qu so sánh s cho th y u h ng bi n đ ng c a ch tiêu phân tích N u s li u k ho ch k t qu so sánh s gi p đánh giá tình hình th c hi n ch tiêu phân tích so v i k ho ch đ Còn n u k g c s li u trung bình ngành k t qu so sánh s ph n ánh m c đ hi u qu c a doanh nghi p so v i doanh nghi p ngành ngh khác i u ki n so sánh yêu c u ch tiêu phân tích ph i th ng nh t v m t n i dung ph n ánh, th ng nh t v ph ng pháp tính ch tiêu, th ng nh t v đ n v tính ch tiêu theo chu n m c k toán hi n hành ph i đ th i gian ho c nhi u th i t ng ng c ác đ nh đ dài Ph ng pháp so sánh th ng đ c s d ng d i d ng: So sánh đ n gi n (so sánh theo chi u ngang) so sánh liên h (so sánh theo chi u d c) So sánh ngang báo cáo tài c a doanh nghi p vi c so sánh, đ i chi u tình hình bi n đ ng c v s t đ i s t ng đ i t ng ch tiêu Th c ch t c a vi c phân tích phân tích s bi n đ ng v quy mô c a t ng kho n m c, t ng báo cáo tài c a doanh nghi p Qua ác đ nh đ c m c bi n đ ng v quy mô c a ch tiêu phân tích m c đ nh h ng c a t ng ch tiêu nhân t đ n ch tiêu phân tích So sánh d c báo cáo tài c a doanh nghi p, vi c s d ng t l , h s th hi n m i t ng quan gi a ch tiêu t ng báo cáo tài chính, gi a báo cáo tài c a doanh nghi p Th c ch t c a vi c phân tích theo chi u d c báo cáo tài phân tích s bi n đ ng v c c u hay nh ng quan h t l gi a ch tiêu h th ng báo cáo tài doanh nghi p 1.2.5 Quy trình phân tích tình hình tài Quy trình phân tích tình hình tài g S ă Tìm thông tin c sau: 1.1 Quy trình phân tích tình hình tài thông tin Phân tích thông tin ánh giá Nh n xét, t u n Ki n ngh (Ngu n: PGS.TS Nguy n Ng c Quang (2011), Phân tích Báo cáo tài chính, NXB Tài chính) Thang Long University Library B c 1: Tìm thông tin Nh ng tài li u đ c thu th p yêu c u ph i xác, toàn di n khách quan Nh ng tài li u c n c đ phân tích th ng bao g m t t c s li u h th ng báo cáo tài g m có b ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh, áo cáo B u chuy n ti n t c 2: X lý thông tin D a vào tài li u thu th p đư ác đ nh theo t ng n i dung s phân tích, nhà phân tích s d ng ph ng pháp so sánh đ đánh giá chung tình hình Có th so sánh t ng th k t h p v i vi c so sánh t ng b ph n c u thành c a ch tiêu k phân tích v i k g c B c 3: Phân tích thông tin Ho t đ ng tài ch u nh h ng c a r t nhi u nguyên nhân, có nh ng nguyên nhân mà nhà phân tích có th ác đ nh đ c m c đ nh h ng có nh ng nguyên nhân không th ác đ nh đ c m c đ nh h ng c a ch ng đ n s bi n đ ng c a đ i t ng nghiên c u Vì th sau hi đư thu th p x lý s li u, nhà phân tích s v n d ng ph ng pháp thích h p (lo i tr , liên h cân đ i, so sánh, toán kinh t ) đ xác đ nh tính toán phân tích th c ch t tình hình phát tri n tr c ti p thông qua s (s t đ i, s t B ng đ i, s ình quân…) că4:ă ánhăgiá Tr n c s k t qu tính toán, nhà phân tích c n ti n hành liên h , t ng h p m c đ bi n đ ng c a y u t tài đ n đ i t doanh nghi p ho t đ ng th B ng nghiên c u đ đánh giá e c 5: Nh n xét rút k t lu n Rút nh n xét, k t lu n v ch t ng ho t đ ng tài c a doanh nghi p T ch rõ nh ng t n t i, nguyên nhân d n đ n thi u sót, sai l m B c 6: Ki n ngh Ki n ngh ph ng pháp ti n ng ch a đ c khai thác, s d ng đ có quy t đ nh phù h p v i m c ti u đ t ra, c i thi n h n tình hình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p 1.2.6 N i dung phân tích tình hình tài ánh giá hái quát tình hình hình tài vi c xem xét, nh n đ nh v tình hình tài c a doanh nghi p Công vi c s cung c p cho ng tin bi t đ c tình hình tài c a doanh nghi p nh th i s d ng thông 1.2.6.1 Phân tích tình hình Tài s n – Ngu n v n nt 1.2.6.1.1 quy mô, u Tài s n - Ngu n v n Tài s n ngu n v n hai khía c nh c n tài th ng xuyên thay đ i trình kinh doanh c a doanh nghi p Phân tích s bi n đ ng c a tài s n ngu n v n giúp có đ c thông tin c n thi t t ng quan v tình hình tài Vi c phân tích ch y u d a vào s li u t b ng cân đ i k toán phân tích hai ph ng di n quy c c u Tình hình bi nă ng tài s n Phân tích s bi n đ ng v quy mô tài s n c a doanh nghi p nh đánh giá t qu tr ng thái tài t i th i phân tích đ ng th i d đoán nh ng r i ro ti n ng tài t ng T s li u kho n m c tài s n b ng cân đ i k toán, ta so sánh gi a s đ u k v i cu i k ho c gi a k v i k khác c v t đ i t ng đ i đ ác đ nh s bi n đ ng v quy mô tài s n c a doanh nghi p Nói cách khác ta xem xét s thay đ i v đ l n c a m t kho n m c nh t đ nh qua th i k đ th y đ c quy mô c a đ c m r ng hay gi Phân tích c c u tài s n có ngh a h t s c quan tr ng N u doanh nghi p có m t c c u tài s n h p lý ngu n l c s n có y s đ nh t ti t ki m nh t c t n d ng m t cách hi u qu Phân tích c c u so sánh m t s kho n m c v i m t kho n m c nh t đ nh m t k k toán Ch ng h n, có th tính t tr ng c a tài s n ng n h n v i t ng tài s n, t tr ng tài s n dài h n so v i t ng tài s n t i t đ c doanh nghi p đ u t cho o i tài s n ch y u sách có phù h p v i ngành ngh kinh doanh hay không T tr ng tài s n = ng n h n T tr ng tài s n dài h n Tài s n ng n h n T ng tài s n Tài s n dài h n = T ng tài s n Ngoài vi c e t c c u m t k c ng c n so sánh c c u tài s n gi a k hác đ th y đ c h ng thay đ i chi n c kinh doanh c a doanh nghi p Thang Long University Library Tình hình bi nă ng ngu n v n ti n hành b t c ho t đ ng s n xu t kinh doanh nào, doanh nghi p c ng c n ph i có v n V n inh doanh u ki n tiên quy t có trình s n xu t - kinh doanh c a doanh nghi p ngh a quy t đ nh đ n V n kinh doanh c a doanh nghi p đ c hi u s ti n ng tr c v toàn b tài s n h u hình tài s n vô hình ph c v cho s n xu t - kinh doanh c a doanh nghi p nh m m c đích i m l i Khi phân tích hình thái bi u hi n s v n đ ng c a v n kinh doanh, cho th y nh ng đ c m n i b t sau: V n kinh doanh doanh nghi p m t lo i qu ti n t đ c bi t M c tiêu c a qu đ ph c v cho s n xu t - kinh doanh t c m c đích tích u , không ph i m c đích ti u dùng nh t vài qu khác doanh nghi p V n kinh doanh c a doanh nghi p có tr c di n ho t đ ng s n xu t kinh doanh V n kinh doanh c a doanh nghi p sau ng đ c s d ng vào kinh doanh sau m i chu k ho t đ ng ph i đ c thu v đ ng ti p cho k ho t đ ng sau V n kinh doanh không th m t M t v n đ i v i doanh nghi p đ ng ngh a v i nguy c phá s n Phân tích tình hình di n bi n ngu n v n s d ng v n s đánh giá đ c kh n ng huy đ ng v n vào kinh doanh c a doanh nghi p t ng n hay gi có đ m b o trì ho t đ ng hi u qu h ng i u ph n ánh qua s thay đ i ch tiêu cu i k so v i đ u k b ng cân đ i k toán v ngu n v n cách s d ng v n c a doanh nghi p đ ác đ nh tình hình t ng gi m v n doanh nghi p theo nguyên t c: S d ng v n t ng tài s n, gi m ngu n v n Ngu n v n gi m tài s n t ng ngu n v n Ngu n v n s d ng v n ph i cân đ i v i Phân tích s thay đ i v c c u ngu n v n đ th y đ c t tr ng c a t ng lo i v n hình thành nên ngu n v n c a doanh nghi p T đánh giá tính h p lý v c c u v n kinh doanh hi n có c a doanh nghi p, kh n ng t tài tr v m t tài kh n ng đ i m t v i nh ng r i ro tài t ng N ph i tr T tr ng n ph i tr = T ng ngu n v n T tr ng v n ch s h u V n ch s h u = T ng ngu n v n 1.2.6.1.2 Phân tích cân b ng Tài s n - Ngu n v n M i quan h cân b ng gi a tài s n v i ngu n v n th hi n s t ng quan v giá tr tài s n c c u v n c a doanh nghi p ho t đ ng s n xu t kinh doanh M i quan h cân b ng giúp nhà phân tích ph n nh n th c đ c s h p lý gi a ngu n v n doanh nghi p huy đ ng vi c s d ng ch ng đ u t ua s m, d tr , s d ng có h p lý, hi u qu hay không Lúc nhà phân tích tài s d ng ch tiêu v n u đ ng r ng đ phân tích trình ho t đ ng c a hàng hoá c ng nh ph n ánh ki m tra trình mua s m, d tr bán hàng c a doanh nghi p M t khác v n u đ ng luân chuy n nhanh hay ch m ph n ánh th i gian u th ng có h p lý hay không Do th ng qua tình hình uân chuy n qu n lý doanh nghi p có th đánh giá s n xu t tiêu th c a doanh nghi p V n L c a doanh nghi p, nhà p th i đ i v i m t hàng mua s m d tr u đ ng ròng = Tài s n ng n h n – N ng n h n VL ă ròngă >ă 0: D u hi u th hi n ngu n v n dài h n không ch đ tài tr cho tài s n dài h n mà th a đ tài tr cho tài s n ng n h n Doanh nghi p không l y ngu n v n ng n h n đ đ u t dài h n Doanh nghi p gi v ng quan h cân đ i gi a tài s n ng n h n n ng n h n, s d ng đ ng c đích n ng n h n ng th i c ng ch m t s h p lý chu chuy n tài s n ng n h n k toán n ng n h n VL ăròngă=ă0: i u có ngh a ngu n v n dài h n ch v a đ đ tài tr vào tài s n dài h n hay nói cách khác toàn b tài s n ng n h n đ c tài tr b ng ngu n v n ng n h n Cân b ng tài c a doanh nghi p r t mong manh, nhu c u toán c ng th ng, áp l c tr n có th toán cao VL ă ròngă [...]... PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N THAN ỆO NAI ậ VINACOMIN 2.1 Khái quát v Công ty c ph n than èo Nai ậ VINACOMIN 2.1.1 L ch s ra đ i và phát tri n c a Công ty c ph n t an èo Na 1) Các thôngătinăc ăb n  Tên Công ty: Công ty c ph n than èo Nai - VINACOMIN  Tr s : Ph ng C m Tây, Thành ph C m Ph , T nh Qu ng Ninh  Hình th c s h u: Công ty c ph n than èo Nai – Vinacomin (tr c đây à Công. .. toán đ c l p: M Than èo Nai 26 Thang Long University Library Ngày 01 tháng 10 n 2001 H QT T ng Công ty Than Vi t Nam ra Quy t đ nh s 405/Q H QT chính th c đ i tên M Than èo Nai thành C ng ty Than èo Nai – Doanh nghi p thành viên h ch toán đ c l p c a T ng Công ty Than Vi t Nam V n đi u l c a công ty t i th i đi m c ph n hóa ngày 01/01/2007 là 80.000.000.000 đ ng trong đó ph n v n Nhà n c (VINACOMIN) n... ng c a chi phí tài chính là phù h p v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p trong 3 n g n đây Chi phí tài chính c a công ty ch bao g m chi phí lãi vay, lãi mua hàng tr ch m, lãi thuê tài s n thuê tài chính, chi t kh u thanh toán cho ng i mua, các kho n l do thanh nh ng bán Nguyên nhân ch y u c a làm chi phí tài chính gi m m nh m là do công ty áp d ng chính sách chi t kh u thanh toán cao... và ph c v s n xu t c ng nh các đi u ki n c n thi t đ hoàn thành k ho ch đ t hi u qu cao nh t Ch đ o công tác an toàn, an ninh, b o v i tr ng trên khai tr ng s n xu t c a Công ty 30 Thang Long University Library 2.2 Phân tích tình hình tài chính t i Công ty c ph n than èo Nai ậ VINACOMIN 2.2.1 Phân tích k t qu ho t đ ng kinh doanh B ng 2.1 B ng báo cáo k t qu ho tă ngăkinhădoanhăgiaiă o n 2012 ậ 2014... nh m m c tiêu đ m b o chi tr 1.2.6.4 Phân tích tình hình tài chính doanh nghi p thông qua các ch tiêu tài chính Trong phân tích tài chính, các t s tài chính ch y u th ng đ c chia thành 4 nhóm chính: 1) T s v kh n ngăthanhătoán: ây là nhóm ch ti u đ c s d ng đ đánh giá kh n ng đáp ng các kho n n ng n h n c a doanh nghi p 2) T s v kh n ngă ho tă ng: ây à nhó d ng tài nguyên, ngu n l c c a doanh nghi... giao d ch qu c t c a công ty c ph n than èo Nai là: Vinacomin_ DeoNaiCoal joint stock company , vi t t t là VDNC 2) L ch s hình thành và phát tri n c a công ty: Ngày 30 tháng 06 n 1993 B tr ng B N ng ng ra Quy t đ nh s 414 NL/TCCBL v vi c thành l p l i m Than èo Nai à đ n v h ch toán ph thu c Công ty Than C m Ph Ngày 17 tháng 09 n 1996 B tr Q /TCCB thành p doanh nghi p Nhà n ng B Công nghi p ra Quy t... i Công ty c n t p trung h n n a cho ph ng inh doanh đ nâng cao các kho n doanh thu đ ng th i gi h n n a các kho n chi phí đ đ t đ c l i nhu n t t nh t 2.2.2 Phân tích tình hình Tài s n – Ngu n v n 2.2.2.1 nt quy mô, u tài s n Qua b ng phân tích tình hình bi n đ ng tài s n ta th y trong giai đo n 20122014 giá tr t ng tài s n c a công ty khá l n nh ng i gi m d n qua các n N 2013, t ng tài s n c a công. .. hành Chi phí thu TNDN hoưn i L iănhu năsauăthu ăTNDN 2013 2012 (Ngu n: Báo cáo tài chính) 31 2.2.1.1 Tình hình doanh thu Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v : Doanh thu BH&CCDV ch y u là t nh ng h p đ ng giao nh n th u khai thác than c a Công ty C ph n than èo Nai – VINACOMIN, khách hàng chính c a công ty là nh ng C ng ty i ng i n, Gi y … Th vào đó à doanh thu v bán s n ph m cao su, nuôi tr ng th... th công ty nh n đ c r t ít kho n chi t kh u thanh toán c a nhà cung c p do tr ti n mua hàng trong th i gian đ c h ng chi t kh u i u này làm cho doanh thu c a ho t đ ng tài chính c a công ty gi m so v i n 2012 Sang đ n n 2014 doanh thu t ho t đ ng tài chính c a công ty gi m 262.573 nghìn đ ng, t c ng à c ng gi ng nh n ng đ ng gi m 28,49% so v i n 2013 do gi m 2013 Thu nh p khác: Thu nh p khác c a công. .. doanh c a Công ty Giámă că i u hành Là ng i qu n lý, đi u hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a các phó giám đ c trong nh v c kinh doanh c a Công ty Ngoài nhi m v ưnh đ o ch đ o chung Giá đ c tr c ti p làm Ch t ch h i đ ng giá và ch đ o các nh v c công tác sau:  Công tác t ch c cán b đào t o, b i d  Công tác k ho ch đ u t ng ngu n nhân l c quy ho ch phát tri n  Công tác tài chính  Công tác thanh tra ... … 25 CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N THAN ỆO NAI ậ VINACOMIN 2.1 Khái quát v Công ty c ph n than èo Nai ậ VINACOMIN 2.1.1 L ch s đ i phát tri n c a Công ty c ph n t... Tên Công ty: Công ty c ph n than èo Nai - VINACOMIN  Tr s : Ph ng C m Tây, Thành ph C m Ph , T nh Qu ng Ninh  Hình th c s h u: Công ty c ph n than èo Nai – Vinacomin (tr c Công ty C ph n than. .. o công tác an toàn, an ninh, b o v i tr ng khai tr ng s n xu t c a Công ty 30 Thang Long University Library 2.2 Phân tích tình hình tài t i Công ty c ph n than èo Nai ậ VINACOMIN 2.2.1 Phân tích